концепция предварительной квитовки в нрд

КОНЦЕПЦИЯ ПРЕДВАРИТЕЛЬНОЙ КВИТОВКИ В НРД
В рамках работы по проекту «Электронный мэчтинг» необходимо провести следующие
доработки:
1. Реализовать возможность поиска потенциальных встречных инструкций для
квитовки «По дате сделки»
2. Внедрить дополнительные идентификаторы
3. Реализовать механизм «Hold and release»
4. Организовать возможность односторонней отмены сквитованной инструкции
5. Использование даты расчетов в поручениях на свободную поставку FOP
6. Отказ от метода квитовки встречных инструкций «по основанию»
1. Поиск потенциальных встречных инструкций для метода «По дате
сделки»
В настоящий момент квитовка «По дате сделки» осуществляется при совпадении всех
квитовочных полей. Если встречная инструкция с полностью совпадающими полями не
найдена, то инициатору направляется отчет об отсутствии встречной инструкции без
подробных статусов.
Нужно чтобы НРД уведомлял клиента о наличии потенциальных встречных инструкций –
несквитованных инструкций, отличающихся от исходной на одно квитовочное поле.
Текущий механизм квитовки по референсу сделки остается без изменений. Поручения,
поданные в НРД с указанием референса сделки, обрабатываются согласно действующей
процедуре и не участвуют в процессе поиска потенциальных встречных.
Как это должно работать:
1. Поиск потенциальных встречных инструкций должен осуществляться для
операций с кодом 16 и 19 (включая все подтипы).
2. После получения первоначальной инструкции НРД осуществляет поиск всех
несквитованных инструкций, которые отличаются от нее не более чем на одно
квитовочное поле.
Поиск потенциальных встречных осуществляется только среди инструкций, в
которых контрагентом указан инициатор первоначальной инструкции.
Потенциальной встречной может считаться инструкция, в которой отличаются
поля, входящие в таблицу весов расходящихся полей (см. Табл. 1 ниже). При
наличии двух или более инструкций с равными весами расходящихся полей, в
качестве наиболее релевантной инструкции считается первая по времени
поступления инструкция.
Если в инструкции не совпадают какие-то другие поля, то потенциальной
встречной она не является.
3. Если по истечении 10 минут от времени поступления инструкции потенциальные
встречные инструкции не найдены, то НРД направляет следующие отчеты:

GS036 контрагенту о поступлении встречной инструкции (при этом в отчете
указывается не только номер такой инструкции, но и все поля, обязательные
для квитовки).

GS036 инициатору с сообщением об отсутствии встречной инструкции.
Для SWIFT:

MT578 контрагенту (при этом в отчете указывается не только номер такой
инструкции, но и все поля, обязательные для квитовки)

MT548 инициатору со статусом MTCH//NMAT NMAT//CMIS
4. Если по истечении 10 минут от времени поступления инструкции потенциальные
встречные инструкции найдены, то НРД направляет инициатору отчет о
неквитовке, в котором содержится информация о потенциальных встречных
инструкциях. При этом депонент имеет возможность выбрать (в разрезе счета
депо), какое количество потенциальных встречных инструкций передается в этом
отчете:

Одна наиболее релевантная потенциальная встречная (по умолчанию)

Все найденные потенциальные встречные
Отчет направляется следующим образом:

GS036 инициатору с одним или несколькими потенциальными встречными.
При этом для каждой такой инструкции указываются все поля, обязательные
для квитовки. Поле, по которому обнаружено расхождение, выделяется в
экранной форме. Для каждой инструкции указывается причина неквитовки
(в формате «причина неквитовки SWIFT» + текстовое описание причины
неквитовки – см. Приложение 1).
Для SWIFT

MT548, в котором указывается одна причина несовпадения первоначальной
инструкции с потенциальными встречными. Клиенты, которые выбрали
опцию «все найденные потенциальные встречные», для каждого
потенциального встречного поручения будут получать отдельное сообщение
МТ548 в виде:
:24B: NMAT// <причина неквитовки>
:70D: REAS// <код несовпадающего поля + несовпадающее значение из инструкции
контрагента + референс инструкции контрагента + дата инструкции
контрагента>
Если до квитовки первоначальной инструкции наиболее релевантная
потенциальная встречная инструкция изменилась (от контрагента поступила новая,
более релевантная инструкция, старая наиболее релевантная инструкция была
сквитована с другой инструкцией или отменена), то инициатору направляется
новый отчет GS036/MT548, в котором указывается новая наиболее релевантная
потенциальная встречная (или весь набор потенциальных встречных в зависимости
от настроек клиента). При отсутствии другой наиболее релевантной потенциальной
встречной инструкции Инициатору направляется Отчет об отсутствии встречного
поручения GS036 или MT548 (NMAT//CMIS).
Инициатор инструкции выясняет причины расхождения инструкций у контрагента
или клиента, один из контрагентов подаст новую инструкцию, которая квитуется с
одной из потенциальных встречных в обычном порядке. При этом НРД направит
следующие отчеты:

GS116 обоим инициаторам с сообщением об успешной квитовке
Для SWIFT:

MT548 инициатору со статусом MTCH//MACH
В конце операционного дня НРД предоставляет сводный отчет обо всех несквитованных
поручениях депонента и встречных инструкциях, поданных к счету депонента.
Информация о таких поручениях включается в отчет GS116 по системе ЛУЧ и в отчеты
МТ537+МТ586 по системе SWIFT.
Определение степени релевантности инструкции
Релевантность потенциальной встречной инструкции определяется на основании того,
какое поле расходится с первоначальной инструкцией. Каждому полю, которое может
расходиться между первоначальной и потенциальной встречной инструкцией, НРД
присваивает определенный вес. Чем больше вес расходящихся полей, тем более
релевантной считается инструкция. На данном этапе веса устанавливаются НРД таким
образом, чтобы они соответствовали порядку следования полей в Таблице весов
расходящихся инструкций (см. Табл. 1).
Название поля
Код причины неквитовки
0 Условия расчетов (FOP или DVP)
FRAP
1 Реквизиты счета и раздела списания
SAFE
2 Реквизиты счета и раздела зачисления SAFE
3 Сумма сделки (с учетом толеранса)
DMON
4 Дата расчетов
DDAT
5 Валюта сделки и валюта платежа
NCRR
6 Дата сделки
DTRD
7 Направление сделки
DELN
8 Тип DVP
NARR
9 Сделка ЦЭД/не ЦЭД
PLCE1
Табл. 1. Таблица весов расходящихся полей
Впоследствии веса этих полей могут быть изменены по решению НРД на основании
анализа статистики и консультаций с рабочей группой.
1
Для сделок заключенных через ЦЭД при поиске потенциальных встречных код расхождений PLCE
используется для всего блока информации, связанной с заключением сделок такого типа, а именно: место
заключения сделки, код вида договора, номер договора, дата договора. Таком образом, соответствующий блок
информации из одного поручения сравнивается с блоком аналогичной информации во встречном поручении.
При наличии расхождение в любом поле или во всех полях из указанного блока направляется отчет с одним
расхождением и кодом PLCE.
2. Внедрить дополнительные идентификаторы разделов счетов депо
В связи с тем, что не все иностранные клиенты могут внести в свои системы
комбинацию «номер счета депо НРД» + «раздел счета депо НРД» (классические
реквизиты - КР) из-за большой длины, часть российских депозитариев не получает от
них корректные реквизиты контрагента для расчетов. Для решения этой проблемы
предлагается ввести параллельную нумерацию разделов счетов депо, открытых в НРД
(дополнительные идентификаторы - ДИ).
Как это должно работать:
1. ДИ присваиваются каждому разделу всех счетов депо в НРД автоматически. ДИ
представляют цифровые коды разделов, с 7 и более разрядов.
2. ДИ не обязательны для использования. Депоненты могут продолжить
использовать КР без каких-либо изменений или ограничений;
3. Инструкции с ДИ без ограничений квитуются с инструкциями с КР.
4. Для удобства перехода на ДИ в ПО ЛУЧ и в закрытом разделе на сайте НРД будет
создана база данных, которая позволит депонентам НРД оперативно
конвертировать номера ДИ в КР и обратно, а так же получать полный список
соответствий.
5. В инструкциях, направленных через ЛУЧ депоненты могут указывать либо КР,
либо ДИ. В отчетах, полученных через ЛУЧ ДИ указывается дополнительно к КР.
6. В инструкциях, направленных через SWIFT, депоненты могут указывать либо КР
(:97A::SAFE//(номер
счёта)/KRZD/(код
раздела))
либо
ДИ
(:97A::SAFE//(идентификатор раздела)). Способ указания реквизитов в отчетах,
направляемых НРД через SWIFT, устанавливается депонентом в разрезе счета
депо.
3. Механизм «Hold and release»
Для того чтобы квитовка в НРД смогла стать действительно предварительной, нужно
чтобы контрагенты направляли свои инструкции заранее – за день или два до расчетов,
сразу после получения инструкции от своих клиентов. Сейчас они этого не делают, так
как по большей части используют для хранения ценных бумаг омнибус счета, на которых
лежат бумаги сразу нескольких клиентов. Если инструкция подана, а клиент депонента
НРД не перечислил нужно количество денег/ценных бумаг для проведения этой операции,
то инструкция тем не менее может быть исполнена из денег/бумаг других клиентов,
которые хранятся на этом омнибус счете. Для того чтобы избегать такой ситуации,
депоненты НРД в основном направляют свои инструкции в последний день, когда точно
уверены в том, что нужное количество активов у клиента есть.
Чтобы обезопасить себя депонентов от таких рисков обычно вводится дополнительная
линия контроля – когда направленная в место расчетов инструкция исполняется только
после получения отмашки от ее инициатора (механизм «hold and release»). При этом
использование этого механизма опционально – те депоненты, которые хотят сразу
направлять боевые инструкции, могут делать это как и раньше.
Как это должно работать:
1. Возможность использования механизма «Hold and release» предусмотрена для
операций с кодом 16 и 19 (включая все подтипы).
2. Направление инструкций «Только для квитовки».
Необходимо организовать возможность отправки инструкций со статусом «Только
для квитовки». Такие инструкции квитуются с любыми другими инструкциями, но
не исполняются без дополнительного уведомления от инициатора.
В ЛУЧе при создании инструкции необходимо добавить возможность выбора ее
статуса: «Только для квитовки» или «Для исполнения».
В SWIFTе инструкции «Только для квитовки» отмечаются назначением PREA в
поле 23G, а инструкции «Для исполнения» назначением NEWM.
При квитовке инструкции «Только для квитовки» направляются стандартные
отчеты.
НРД уведомляет клиентов об изменении статусов поручений
квитовки» или «Для исполнения»:
«Только для
1) Инциатора: при каждом получении распоряжения на изменение статуса от
клиента
2) Обе стороны расчетов (инициатор + контрагент): после 11:00 МСК в
«Дату расчетов», если одна или обе инструкции находятся в статусе «только для
квитовки» и расчеты по сквитованной паре инструкции не возможны.
Статус инструкции
депонента
Статус инструкции
контрагента
Для исполнения
Для исполнения
Для исполнения
Только для квитовки
Только для квитовки
Для исполнения
Только для квитовки
Только для квитовки
Статус в
отчете GS036
PEND - Поручение
на исполнении
PRCY - Поручение
контрагента ожидает
подтверждения
PREA - Поручение
ожидает вашего
подтверждения
BOTH - Поручения
ожидают
подтверждения
Статус в
сообщении MT548
SETT//PEND
PEND//PRCY
SETT//PEND
PEND//PREA
SETT//PEND
PEND//BOTH
3. Изменение статуса инструкции
Депонент может изменить статус инструкции двумя способами.
Через ЛУЧ путем изменения статуса инструкции из контекстного меню на «Для
исполнения» или на «Только для квитовки».
Через SWIFT при помощи направления инструкции MT530, в которой в поле 22F
указывается:


SETT//YPRE для перевода инструкции в статус «Для исполнения»;
SETT//NPRE для перевода инструкции в статус «Только для квитовки».
В проекте будет реализован полный функционал, который позволит клиенту подать
инструкцию со статусом «для квитовки» и последствии перевести данную инструкцию в
статус «для исполнения» и в обратную сторону – инструкцию в статусе «для исполнения»
перевести в статус «для квитовки»..
Альтернативный способ изменения статуса для поручений, направляемых по
системе SWIFT:
НРД также будет стремиться реализовать возможность изменения статуса инструкции
путем направления поручения, идентичного первоначальному, в котором совпадают все
поля, кроме поля 23G, в котором указывается новый статус инструкции (NEWM или
PREA).
Приоритет квитовочной пары при исполнении
После внедрения механизма H&R свитованные пары поручений должны исполняться в
следующей последовательности:
1. Пара поручений, по которой изменялся статус хотя бы одного из поручения
(Hold - Release), по наиболее раннему времени присвоения статуса «Для
исполнения».
2. Пара поручений, по которым не изменялся статус (изначально получены в
статусе «Для исполнения»), по времени поступления в НРД (существующая
технология)
4. Односторонняя отмена сквитованных инструкций
Сейчас после квитовки инструкций их отмена возможна только по инициативе обоих
контрагентов. С учетом того, что квитовка обычно происходит в день расчетов, это не
составляет проблемы. Если квитовка будет осуществляться заранее, то вероятность
возникновения необходимости отмены инструкции существенно возрастает. Рабочая
группа проекта рекомендовала организовать возможность отмены сквитованной
инструкции в одностороннем порядке.
По согласованию с Комитетом РДДиТ принято решение о двусторонней отмене
сквитованных поручений. Финальное решение по данному вопросу - рекомендовать НРД
в рамках проекта «Электронный мэтчинг» обеспечить двустороннюю отмену
сквитованных поручений при одновременном внедрении одностороннего механизма
«Hold & Release».
При поступлении в НРД заявки на отмену одного из сквитованных поручений
Контрагенту будет направляться Уведомление о намерении отменить поручения:


Отчет GS036 о том, что контрагент инициировал отмену поручения
MT548 со статусом IPRC//CPRC
5. Использование даты расчетов в поручениях на свободную
поставку (FOP).
В рамках проекта «Электронный мэтчинг» в соответствии с рекомендациями
международных организаций для унификации расчетного цикла НРД вводит обязательное
использование «Даты расчетов» вместо периода исполнения, который определяет
депонент НРД, начиная с «Даты начала исполнения поручения» и заканчивая «сроком
окончания исполнения». Указанный период исполнения частично используется при
расчетах на основании встречных поручений на перевод ценных бумаг на условиях
свободной поставки (операции с кодами 16 и 16/1)2. После перехода на «Дату расчетов»
будут унифицированы и подходы к квитовке встречных поручений.
В частности, в качестве «даты расчетов» будет использоваться поле «Дата
расчетов/дата начала исполнения поручения», которая должна будет квитоваться во
встречных поручениях. Для исполнения всех поручений депо будет установлен
фиксированный срок - 30 дней при одновременном отказе от периода исполнения
поручений депо, который устанавливается на уровне индивидуального поручения. Таким
образом, «срок окончания исполнения поручения» будет формироваться автоматически из
расчета 30 дней и не будет доступен для редактирования.
В связи с тем, что указанный подход не может быть использован при проведении
операций с Банком России по разделу «Блокировано Банком России», будет создан
отдельный тип операций для возврата ценных бумаги из раздела «Блокировано Банком
России». Данный тип операций будет учитывать существующие особенности
и
требования, установленные Банком России.


2
период исполнения операции 2 дня
обязательное заполнение поля «Референс»
Если в поручении заполнено поле «Референс» или не заполнено поле «Дата сделки».
6. Отказ от метода квитовки встречных инструкций «по основанию»
В настоящее время квитовка встречных поручений по основанию используется только
для внебиржевых расчетов на условиях свободной поставки (FOP). Такой способ квитовки
отличается низкой эффективностью как на стороне НРД, так и на стороне депонентов
НРД. Если в основании поручений отличаются символы или количество знаков, данные
поручения попадают на ручную квитовку. При этом на стороне клиентов НРД существует
необходимость телефонного предварительного мэчтинга параметров встречных
поручений. Около 17 процентов поручений в 2014 году были исполнены с
использованием указанного метода квитовки. В целях проекта для обеспечения
электронного мэтчинга поручений в НРД и для сокращения ручного вмешательства в
процессы внебиржевых расчетов начиная с 2016 года поле «Основание» для операций с
кодами 16 и 16/1 перестанет быть квитовочным, при этом обязательным для заполнения
полем будет «Дата сделки». В 2014-2015 годах для депонентов НРД созданы условия для
адаптации к новым правилам квитовки и условиям расчетов с ценными бумагами:



предоставление полной информации о квитовочных полях встречных
поручениях контрагенту;
предварительная сверка (электронный мэтчинг) встречных поручений;
механизм Hold&Release.
Для повышения эффективности квитовки поручений может быть использован
референс вместо информации об основании для перевода ценных бумаг. Депонентам,
которые не могут отказаться от квитовки по основанию, предлагается перейти на
одностороннюю проверку информации во встречных поручениях, которая может
осуществляться следующим образом:
Депонент самостоятельно проверяет необходимую информацию во встречном поручении
- номер и дату документов-основания, информацию о покупателе/продавце ценных бумаг.





Депонент выбирает «Дату сделки», которую необходимо будет заполнить в
поручении. Если «Дата сделки» не известна, она может быть эквивалентна
значению «Даты расчетов».
Депонент направляет поручение с предварительным статусом «PREA - для
сверки».
Если встречного поручения нет в системе НРД, Контрагенту отправляется
информация о наличие встречного поручения или отчет о потенциальных
встречных поручениях, если расходится одно из квитовочных полей.
Если поручения успешно сквитованы, тогда стороны расчетов Депоненты НРД
связывается друг с другом для уточнения информации об основании или
продавце/покупателе ценных бумаг.
После согласования параметров Депонент-инициатор изменяет статус поручения
«Для исполнения». Таким образом, сквитованные поручения отправляются на
исполнение.
Квитовочные поля
Приложение 1
Способ квитовки «по дате сделки»
MF010 (16, 16/1)
Причина неквитовки
MF190 (19/0, 19/1)
Условия расчетов
О
Условия расчетов
О
FRAP – Не совпадение условий расчетов (FOP/DVP)
Тип операции
О
Тип операции
О
DELN – Несовпадение направление сделки
-
Депозитарный код инициатора
О
CMIS - Нет парных инструкций
-
Депозитарный код контрагента
О
CMIS - Нет парных инструкций
SAFE - Несовпадение счета и раздела счета депо
отправителя
Счет депо отправителя
О
Счет депо УК отправителя
О
Раздел счета депо отправителя
О
Раздел счета депо отправителя
О
Счет депо получателя
О
Счет депо УК получателя
О
Раздел счета депо получателя
О
Раздел счета депо получателя
О
Референс
Сделка №
Н (сверяется,
если есть хотя
бы в одном)
Клиент депонента
Н (сверяется,
если есть хотя
бы в одном)
Н
Код ценной бумаги
О
Код ценной бумаги
О
CMIS – Нет парных инструкций
Количество (в штуках)
О
Количество (в штуках)
О
CMIS – Нет парных инструкций
Дата сделки
Н (в связи с
наличием
разных
способов
Дата сделки
О
DTRD - Несовпадение даты сделки
SAFE - Несовпадение счета и раздела счета депо
получателя
CMIS – Нет парных инструкций
CMIS – Нет парных инструкций
-
квитовки)
Дата/период исполнения
3
поручения
Основание
О
Н
Дата расчетов (дата начала
исполнения поручения)
Основание
О
Тип расчетов
Н (О для
сделок через
ЦЭД)
Н (О для
сделок через
ЦЭД)
Н (О для
сделок через
ЦЭД)
Н (О для
сделок через
ЦЭД)
Н (О для
сделок через
ЦЭД)
Н
Валюта сделки
О
Валюта счета списания/
валюта счеты зачисления
Сумма сделки
О
Место заключения сделки
Код вида договора/иного
основания
Номер договора/иного
основания
Дата договора/иного основания
О
DDAT - Несовпадение дата или время расчетов.
PLCE – для сделок ЦЭД
NARR - Несовпадение режима DVP (при расхождениях
между DVP1 и DVP2,3)
NCRR - Несовпадение валюты платежа
DMON - Несовпадение суммы расчетов
Дополнительные параметры для сверки
Количество выпусков
финансовых инструментов
3
CMIS – Нет парных инструкций
До конца 2014 года НРД вводится «дату расчетов» в поручения 16, которая будет равна «дате начала исполнения поручения» и будет обязательно квитоваться
во встречных поручениях. Рекомендации Комитета РДДиТ: оставить доступной для редактирования только одну дату начала исполнения/дату расчетов.