Деловое общение Содержание дисциплины Тема 1. Концепция

Деловое общение
Содержание дисциплины
Тема 1. Концепция финансового анализа.
Финансовый анализ: его содержание, предмет, задачи. Существующие методы,
приемы проведения финансового анализа, их классификация и виды. Источники
аналитической информации. Система экономической информации, источники. Система
показателей, подготовка и обработка информации. Сравнение основ финансового и
управленческого учета и анализа.
Сущность финансового анализа. Функции финансового анализа. Субъекты анализа.
Концептуальная схема финансового анализа. Риски предприятия: структура и
количественные измерители. Информационное обеспечение. Использование данных
бухгалтерского учета и отчетности для целей финансового анализа. Информационная
ограниченность данных бухгалтерского учета. Основные предпосылки осуществления
финансового анализа.
Тема 2. Анализ финансового состояния предприятия.
Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния. Бухгалтерский баланс
и его аналитическое значение. Предпосылки успешного анализа баланса. Основные
требования, предъявляемые к содержанию баланса: понятность, правильность,
прозрачность, преемственность. Оценка надежности информации. Способы проверки
реальности статей баланса.
Понятие активов. Содержание, группировка и аналитическое значение актива
баланса. Понятие пассивов. Группировка и аналитическое значение статей пассива
баланса. Понятие обязательств и собственного капитала. Учетное и юридическое
(правовое) значение. Структурный анализ баланса. Влияние отраслевых особенностей на
структуру баланса. Влияние учетной политики на структуру баланса. Проблемы
использования информации баланса для целей финансового анализа.
Анализ размещения капитала и оценка имущественного состояния предприятия.
Анализ источников формирования капитала. Анализ взаимосвязи статей актива и пассива.
Понятие собственного оборотного капитала и его аналитическое содержание. Анализ
финансовой устойчивости предприятия. Абсолютные показатели финансовой
устойчивости. Относительные показатели финансовой устойчивости.
Понятие производственно-коммерческого цикла. Понятие ликвидности и
платежеспособности предприятия. Характеристика ликвидности. Классификация активов
по классам (группам) ликвидности. Анализ коэффициентов ликвидности. Возможности
анализа и основные проблемы.
Тема 3. Анализ финансовых результатов и рентабельности деятельности
предприятия.
Подходы к анализу финансовых результатов. Разнообразие понятий прибыли.
Источники информации внешнего и внутреннего анализа. Структурный анализ отчета о
прибылях и убытках. Составляющие финансового результата деятельности предприятия.
Анализ качества прибыли и факторов, используемых для прогнозирования финансовых
результатов. Влияние учетной политики на финансовые результаты.
Основные
характеристики
доходности
деятельности:
рентабельность,
прибыльность, производительность и особенности их использования для целей анализа.
Система показателей рентабельности и их взаимосвязь. Схема показателей Дюпона и
возможности ее использования для целей составления аналитического заключения об
эффективности деятельности предприятия за истекший период, а также для прогнозных
расчетов и обоснования ценовой политики.
Тема 4. Анализ оборотного капитала.
Оборотный капитал предприятия, характеристика времени и скорости их
обращения. Источники формирования оборотных средств. Анализ составляющих текущих
активов. Анализ материально-производственных запасов. Анализ управленческих
решений, принимаемых в процессе управления запасами. Анализ дебиторской
задолженности. Обоснование политики взаимоотношений с дебиторами. Анализ
факторов, определяющих политику работы с покупателями и заказчиками.
Понятие денежных потоков. Анализ формирования чистых потоков денежных
средств в результате текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Методы
исчисления денежных потоков (прямой и косвенный). Прогнозный анализ движения
денежных потоков и оперативное управление денежными потоками.
Тема 5. Анализ собственного и заемного капитала предприятия.
Экономическая природа капитала. Организационно-экономические характеристики
разных источников финансирования организации. Структура капитала и его влияние на
управление организацией. Соотношение балансовой и рыночной стоимости капитала.
Влияние стоимости капитала на его структуру. Основные подходы к управлению
структурой капитала. Традиционный подход и его особенности. Подход М. Модильяни и
М. Миллера и его особенности, связь этого подхода с налоговой политикой государства.
Понятие цены капитала и его аналитическое значение для обоснования решений о
привлечении капитала (собственного и заемного). Средневзвешенная цена капитала и
методические проблемы ее расчета. Эффект финансового рычага и его значение для
принятия решений о целесообразности привлечения заемных средств. Понятие
производственно-финансового левериджа и риска.
Анализ дивидендной политики. Факторы, определяющие дивидендную политику
предприятия, анализ изменения стоимости предприятия.
Тема 6. Анализ кредитоспособности и прогнозирование вероятности банкротства
предприятия.
Типы финансовых затруднений и способы их преодоления. Анализ
кредитоспособности предприятия. Рейтинговые оценки финансового состояния
предприятия. Анализ формальных и неформальных критериев потенциального
банкротства предприятия. Прогнозирование вероятности банкротства (несостоятельности)
предприятия. Показатели характеризующие несостоятельность предприятий. Анализ
целесообразности реструктуризации и финансового оздоровления предприятия.
Тема 7. Методика анализа инвестиционной деятельности.
Сущность, содержание и классификация долгосрочного инвестирования –
фундаментальная база развития анализа инвестиций. Историко-логические этапы
становления анализа инвестиций. Основополагающие принципы современной концепции
инвестиционного анализа. Российские и международные стандарты учета и отчетности базовые положения для проведения анализа инвестиционной деятельности.
Дисконтирование и оценка стоимости капитала – инструменты анализа долгосрочных
инвестиций.
Критерии выбора вложений капитала. Понятия инвестиционной среды и
инвестиционного процесса. Виды инвестиций, взаимосвязь между инвестиционными
сферами. Понятие инвестиционного проекта и этапы его осуществления. Методы анализа
инвестиций: статические (период окупаемости, учетная норма прибыли), динамические
(чистая текущая стоимость, внутренний уровень доходности, индекс рентабельности,
модифицированный уровень доходности). Достоинства и недостатки методов. Анализ
чувствительности проектов к изменению параметров внешней среды. Ситуационный
анализ выбора вариантов реализации проектов.
Тема 8. Организация экономического анализа на стадиях предварительной
экспертизы и контроля за ходом реализации долгосрочных инвестиций.
Содержание внутрихозяйственного контроля на этапах жизненного цикла
инвестиционного проекта с использованием аналитических процедур. Обоснование
уровня существенности и безубыточности контрольных показателей в диагностическом
анализе инвестиционного проекта. Оценка структуры средств финансирования
долгосрочных инвестиций по данным бухгалтерской и статистической отчетности
Тема 9. Разработка методики комплексного анализа долгосрочных инвестиций как
действенного инструмента обоснования управленческих решений.
База данных в анализе инвестиционной деятельности и оценка ее информационных
возможностей. Организационные этапы и процедуры в анализе денежных потоков от
инвестиционной деятельности. Система показателей оценки капиталовложений и их роль
в решении прикладных задач анализа инвестиционной деятельности. Аналитические
подходы и процедуры оценки проектного риска. Факторный анализ финансового риска и
диверсификация портфеля инвестиционных проектов.
Учебно-методическое обеспечение
Список рекомендуемой литературы
1. Абдукаримов В.И., Меньщикова В.И., Морозова Н.С. Финансовый менеджмент.
Федеральное агентство по образованию, ГОУВПО «Тамб. Гос.ун-т им. Г.Р.Державина».
Тамбов: Издательский дом ТГУ им. Г.Р. Державина, 2010. 492 с.
2. Абдукаримов
И.Т.,
Абдукаримова
Л.Г.,
Смагин
В.В.
Анализ
финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. Тамбов:
Издательский домТГУ им. Г.Р. Державина, 2008. 680 с.
3. Арабян К.К. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности внешними
пользователями: Учебное пособие. М.: КНОРУС, 2010.
4. Артеменко В.Г., Остапова В.В. Анализ финансовой отчетности: Учебное
пособие для студентов, обучающихся по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и
аудит». 3 изд., испр. М.: Издательство «Омега-Л», 2008.
5. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта.
М.: Финансы и статистика., 2009. 208 с.
6. Донцова Л.В. Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. Практикум. М.:
Дело и сервис, 2010. 144 с.
7. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. М.: Проспект, 2009. 624 с.
8. Любушин Н.П. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ЮНИТИ,
2010. 316 с.
9. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., испр.
и доп. М.: ИНФРА-М, 2011. 384 с.
10. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: теория и практика. 2-е изд., перераб. и
доп. М.: Юнити-Дана, 2010. 639 с.
11. Черненко А.Ф., Башарина А.В. Анализ финансовой отчетности: Учебное
пособие. Ростов н/Д: Феникс, 2010.
12. Шеремет А.Д., Негашева Е.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М,
2009. 208с.
13. Шредер Н.Г. Анализ финансовой отчетности. М.: Издательство
«Альфа-Пресс», 2008.
Журналы:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
Справочник экономиста
Экономист
Российский экономический журнал
Финансовый менеджмент
Журнал «Директор-Инфо», http://www.director-info.ru
Журнал «Маркетинг в России и за рубежом», http:// www.dis.ru/market
Журнал «Менеджмент в России и за рубежом», http://dis.ru/manag
Журнал «Проблемы теории и практики управления», http:// www. uptp.ru
Журнал «Реальный бизнес», http://www.real-business.ru
Журнал «Секрет фирмы», http://www.sf-online.ru
Журнал «Top-Manager», http://www.top-manager.ru
Журнал «Эксперт», http://www.expert.ru
Деловая информация – http:// www.delinform.ru
Ресурсы Internet
дипломированных
бухгалтеров
1. Ассоциация
(Великобритания)
//
http://www.acca.co.uk.
2. Комиссия по практике ведения бухгалтерского учета (Великобритания) //
http://www.apb.org.uk.
3. Координирующий комитете по бухгалтерскому учету (Великобритания) //
http://www.asb.org.uk.
4. Европейская
ассоциация
бухгалтеров
(Великобритания)
//
http://www.bham.ac.uk/EAA.
5. Совет по финансовой отчетности // http://www.frcouncil.ru.
6. Проект, предоставляющий материалы по теории и практике финансового и
управленческого учета, международным стандартам финансовой отчетности //
http://www.gaap.ru.
7. Международная ассоциация бухгалтеров // http://www.iab.org.ru.
8. Ассоциация
дипломированных
бухгалтеров
(Великобритания)
//
http://www.acca.co.uk.
9. Институт профессиональных бухгалтеров России // http://www.ipbr.ru.
10. ПрайсуотерхаусКуперс, Россия // http://www.pwc.com.ru.
11. Официальный сайт реформы бухгалтерского учета в России //
http://www.accountingreform.ru.
14. Корпоративные финансы. Теория и практика финансового анализа,
инвестиции, менеджмент, финансы, журналы и книги, бизнес-планы реальных
предприятий, программы инвестиционного анализа и управления проектами, маркетинг и
реклама. http://cfin.ru/
15. Издательская группа «Дело и Сервис». Электронные версии журналов
http://www.dis.ru
16. Форум обсуждения современных экономических проблем на сайте
издательской группы «Дело и Сервис» http://www.dis.ru/cgi-bin/forum/forum.cgi
17. Форум обсуждения современных экономических проблем по «Корпоративным
финансам» http://www.forum.cfin.ru
18. Форум сайта «Правовой консультант» http://forum.pravcons.ru/
19. Правовой консультант юриста, финансиста, бухгалтера, налоговика, директора.
http://pravcons.ru/
20. Теория и практика финансового и управленческого учета http://gaap.ru/diary/
21. Интернет-библиотека. Корпоративные финансы и финансовый менеджмент
http://gaap.ru/biblio/corpfin/finman/
22. Интернет-сервер «АКДИ Экономика и жизнь» http://www.akdi.ru/
23. Финансовая отчетность эмитентов ценных бумаг http://www.lin.ru,
http://planovik.ru/
24. Сайты различных компаний, занимающихся инвестиционным проектирование
и бизнес-планированием, в т.ч.:
25. E-xecutive - сообщество эффективных менеджеров, http://www.e-xecutive.ru
26. ITeam.Ru - технологии корпоративного управления, http://www.iteam.ru
27. AUP.Ru - Административно-Управленческий Портал, http://www.aup.ru
28. http://admoblkaluga.ru/New/Investition/Forum/Tezic
29. http://ven995.narod.ru/gos/77.htm
30. http://www.cfin.ru/encycl/cashflow.shtml5 )
31. http://www.css-mps.ru/vestnik-vniizht/v2003-4/v4-7_1.htm
32. http://www.fezminsk.by/Daag/
33. http://www.spbinvest.ru/kriterii.htm
Поисковые системы:
www.yandex.ru
http://www.google.com
http://www.yahoo.com
http://www.rambler.ru
http://www.aport.ru
Общероссийская Сеть Консультант-Плюс
Система ГАРАНТ
http://www.consultant.ru
http://www.garant.ru
Электронные библиотеки
http://www.alti.ru/bizbook.htm
Бесплатные электронные книги по бизнесу
http://www.loc.gov/index.html
Библиотека Конгресса США (The Library of Congress)
http://e-book.city.tomsk.net
Библиотека бизнесмена
http://www.tsutmb.ru
Библиотека ТГУ им. Г.Р. Державина
http://e-booki.narod.ru/knigi.htm
Библиотека электронных книг
Государственная публичная научно-техническая библиотека
http://www.gpntb.ru
России
http://elibrary.ru
Научная электронная библиотека
http://www.rsl.ru
Российская государственная библиотека
http://www.nlr.ru
Российская национальная библиотека
http://books.mlmbiz.ru
Электронные книги
http://www.public.ru
Публичная Интернет-библиотека
http://www.finansy.ru/publ.htm
Библиотека экономики
Электронные книжные магазины
Альпина Бизнес букс
Бизнес-книга
Издательская группа "Дело и сервис"
Издательский Торговый Дом "КноРус"
Издательский Торговый Дом "Питер"
Интернет-магазин "Колибри"
Интернет-магазин "Озон"
Интернет-магазин Библион
ООО торговое предприятие "Бизнес-пресса"
Интернет-магазин ведущего российского электронного
издательства ИД "РАВНОВЕСИЕ"
http://www.alpina.ru
http://www.bizbook.ru
http://www.dis.ru
http://www.book.ru
http://www.piter.com
http://www.colibri.ru
http://oz.by/books/
http://www.biblion.ru
http://www.bpressa.ru
http://www.ravnovesie.com
Требования к уровню освоения программы, формы текущего, промежуточного
контроля по дисциплине
Вопросы к экзамену
1. Финансовый анализ: его содержание, предмет, задачи.
2. Существующие методы, приемы проведения финансового анализа, их
классификация и виды.
3. Источники аналитической информации. Система экономической информации,
источники. Система показателей, подготовка и обработка информации. Сравнение основ
финансового и управленческого учета и анализа.
4. Сущность финансового анализа. Функции финансового анализа. Субъекты
анализа. Концептуальная схема финансового анализа.
5. Риски предприятия: структура и количественные измерители.
6. Информационное обеспечение. Использование данных бухгалтерского учета и
отчетности для целей финансового анализа. Информационная ограниченность данных
бухгалтерского учета. Основные предпосылки осуществления финансового анализа.
7. Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния.
8. Бухгалтерский баланс и его аналитическое значение. Предпосылки успешного
анализа баланса. Основные требования, предъявляемые к содержанию баланса:
понятность, правильность, прозрачность, преемственность. Оценка надежности
информации. Способы проверки реальности статей баланса.
9. Анализ размещения капитала и оценка имущественного состояния
предприятия. Анализ источников формирования капитала.
10. Анализ финансовой устойчивости предприятия. Анализ взаимосвязи статей
актива и пассива. Понятие собственного оборотного капитала и его аналитическое
содержание.. Абсолютные показатели финансовой устойчивости. Относительные
показатели финансовой устойчивости.
11. Понятие ликвидности и платежеспособности предприятия. Характеристика
ликвидности. Классификация активов по классам (группам) ликвидности. Анализ
коэффициентов ликвидности.
12. Подходы к анализу финансовых результатов. Разнообразие понятий прибыли.
Источники информации внешнего и внутреннего анализа.
13. Структурный анализ отчета о прибылях и убытках. Составляющие
финансового результата деятельности предприятия.
14. Влияние учетной политики на финансовые результаты.
15. Основные характеристики доходности деятельности: рентабельность,
прибыльность, производительность и особенности их использования для целей анализа.
Система показателей рентабельности и их взаимосвязь.
16. Оборотный капитал предприятия, характеристика времени и скорости их
обращения. Анализ составляющих текущих активов.
17. Понятие денежных потоков. Анализ формирования чистых потоков денежных
средств в результате текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Методы
исчисления денежных потоков (прямой и косвенный).
18. Экономическая
природа
капитала.
Организационно-экономические
характеристики разных источников финансирования организации.
19. Анализ собственного капитала предприятия
20. Анализ заемного капитала предприятия.
21. Структура капитала и его влияние на управление организацией. Соотношение
балансовой и рыночной стоимости капитала.
22. Влияние стоимости капитала на его структуру. Основные подходы к
управлению структурой капитала. Традиционный подход и его особенности. Подход М.
Модильяни и М. Миллера и его особенности, связь этого подхода с налоговой политикой
государства.
23. Понятие цены капитала и его аналитическое значение для обоснования
решений о привлечении капитала (собственного и заемного). Средневзвешенная цена
капитала и методические проблемы ее расчета.
24. Эффект финансового рычага и его значение для принятия решений о
целесообразности привлечения заемных средств.
25. Понятие производственно-финансового левериджа и риска.
26. Анализ дивидендной политики. Факторы, определяющие дивидендную
политику предприятия, анализ изменения стоимости предприятия.
27. Типы финансовых затруднений и способы их преодоления. Анализ
кредитоспособности предприятия. Рейтинговые оценки финансового состояния
предприятия.
28. Анализ формальных и неформальных критериев потенциального банкротства
предприятия.
Прогнозирование
вероятности
банкротства
(несостоятельности)
предприятия.
29. Показатели характеризующие несостоятельность предприятий. Анализ
целесообразности реструктуризации и финансового оздоровления предприятия.
30. Основополагающие принципы современной концепции инвестиционного
анализа. Дисконтирование и оценка стоимости капитала – инструменты анализа
долгосрочных инвестиций.
31. Критерии выбора вложений капитала. Понятия инвестиционной среды и
инвестиционного процесса. Виды инвестиций, взаимосвязь между инвестиционными
сферами.
32. Понятие инвестиционного проекта и этапы его осуществления.
33. Методы анализа инвестиций: статические (период окупаемости, учетная норма
прибыли), динамические (чистая текущая стоимость, внутренний уровень доходности,
индекс рентабельности, модифицированный уровень доходности). Достоинства и
недостатки методов.
34. Содержание внутрихозяйственного контроля на этапах жизненного цикла
инвестиционного проекта с использованием аналитических процедур.
35. Обоснование уровня существенности и безубыточности контрольных
показателей в диагностическом анализе инвестиционного проекта.
36. Аналитические подходы и процедуры оценки проектного риска. Факторный
анализ финансового риска и диверсификация портфеля инвестиционных проектов.
37. Стратегия развития фирмы – инновационные изменения через осуществление
инвестиционных проектов. Бизнес идея как инновационная основа инвестиционного
проекта. Система инвестиционных бизнес-проектов и их классификация.
38. Определение целей инвестиционного проекта. Отличительные признаки
инвестиционного бизнес-проекта. Составление инвестиционного проекта бизнес-плана.