Методика оценки и сравнения качества кредитных портфелей
advertisement
Банкаўскi веснiк, ЛIСТАПАД 2008 çÄìóçõÖ èìÅãàäÄñàà Методика оценки и сравнения качества кредитных портфелей банков å‡Ë̇ ÄÇëÖâäé ÄÒÔˇÌÚ ÅÉùì В условиях высокой конкуренции и нестабильности финансовых рынков вопрос анализа и объективной оценки деятельности кредитных учреждений становится все более актуальным. Одна из 1 http://www.economy.bsu.by/index_RA.htm 36 задач на пути совершенствования деятельности банков состоит в повышении качества современных методов анализа, разработке и реализации новых подходов и процедур к определению эффективности управления банком, учитывая при этом положительный отечественный и зарубежный опыт. В Республике Беларусь одним из наименее проработанных вопросов, особенно в практической плоскости, является вопрос оценки качества совокупного кредитного портфеля банка. О качестве кредитного портфеля очень часто судят только по доле проблемных кредитов. Вместе с тем многими исследователями в данной области признано, что наряду с кредитным риском критериями качества кредитного портфеля выступают также его ликвидность и доходность. В настоящее время в Республике Беларусь оценку качества совокупного кредитного портфеля коммерческих банков проводит рейтинговое агентство Белорусского государственного университета1. Основываясь на лучших зарубежных образцах (рейтинги Standard&Poors, Moody’s, Fitch, Euromoney и др.), учеными агентства был разработан необходимый инструментарий, а также оригинальные методики рейтингования экономических субъектов. На сегодняшний день агентство ежеквартально проводит ранжирование белорусских коммерческих банков. Итоговые рейтинговые таблицы публикуются в крупнейших экономических изданиях Беларуси (“Экономическая газета”, “Вестник Ассоциации белорусских банков”, “Белорусы и рынок”). При составлении рейтинга деятельность банка оценивается по ряду показателей, среди которых такие, как прибыльность, качество кредитного портфеля, достаточность капитала, ликвидность и др. Так, в соответствии с рейтингом белорусских банков на 01.01.2007 первое место по качеству кредитного портфеля занимает СОМБелБанк, второе — Приорбанк, третье — Белросбанк. Два крупнейших белорусских банка — Беларусбанк и Белагропромбанк — занимают в этом рейтинге (по качеству кредитного портфеля) четвертое и девятое места соответственно. В данной методике оценка качества кредитного портфеля белорусских банков производится на основании четырех показателей: — доля кредитов клиентам в чистых активах; — доля проблемных кредитов клиентам и банкам с учетом сформированных резервов в чистых активах; — доля проблемных кредитов в чистых активах; — соотношение фактически созданного резерва и проблемных кредитов клиентам и банкам. Используемая рейтинговым агентством БГУ методика оценивает качество кредитного портфеля как совокупного актива. В данной статье описывается методика, которая включает следующие элементы: 1. Набор показателей для оценки качества кредитного портфеля. 2. Алгоритм перевода значений показателей оценки качества кредитного портфеля в баллы. 3. Набор коэффициентов значимости для балльных значений по- Банкаўскi веснiк, ЛIСТАПАД 2008 çÄìóçõÖ èìÅãàäÄñàà казателей оценки качества кредитного портфеля. 4. Вывод суммарного балльного значения для оценки качества кредитного портфеля. Предлагается использовать для оценки качества кредитного портфеля банка следующие показатели: 1. Доля проблемных кредитов в среднемесячной прибыли банка (П1). П1 = Кпробл. , Пср. мес. (1) где Кпробл. — объем проблемных кредитов; Пср. мес. — среднемесячная прибыль банка за последние 12 месяцев. 2. Готовность банка к внезапному изъятию ресурсов (П2). Днас. + МБКпривл. П2 = , (2) А до 5 дн. где Днас. — объем привлеченных депозитов населения; МБКпривл. — объем привлеченных межбанковских кредитов; А до 5 дн. — объем кредитных активов, которые могут быть превращены в денежные средства в течение 5 дней. Показатель П2 характеризует степень готовности банка к паническим настроениям среди вкладчиков, которые сопровождаются массовым оттоком средств из банков. Пятидневный срок для активов выбран не случайно — он предусмотрен законодательством. Дело в том, что при досрочном рас- При составлении рейтинга деятельность банка оценивается по ряду показателей, среди которых такие, как прибыльность, качество кредитного портфеля, достаточность капитала, ликвидность и др. Показатель П1 характеризует уровень потерь банка по отношению к его среднемесячной прибыли. Чем выше значение данного показателя, тем существеннее будут последствия для банка в случае материализации принятого на себя кредитного риска. Данный показатель, с одной стороны, характеризует качество кредитного портфеля по такому критерию, как уровень кредитного риска, а с другой стороны — по критерию доходности кредитного портфеля. Он больше подходит для сравнения качеств двух кредитных портфелей, чем просто показатель доли проблемных кредитов в кредитном портфеле. Так, например, если у банка “А” доля проблемных кредитов в кредитном портфеле составляет 4%, а у банка “Б” — 3%, то это еще не говорит о том, что качество кредитного портфеля банка “А” хуже, так как объем его возможных потерь может занимать меньшую долю прибыли, чем у банка “Б”, и, соответственно, быть менее болезненным для банка. торжении физическим лицом депозитного договора (это право предусмотрено Банковским кодексом) банку дается пять дней для того, чтобы возвратить денежные средства. В кризисных условиях банки приостанавливают выдачу межбанковских кредитов, поэтому рассчитывать на них как на источник пополнения ликвидности нецелесообразно. Данный показатель характеризует качество кредитного портфеля по критерию ликвидности. Чем выше его значение, тем менее подготовленным является банк к кризисным ситуациям. 3. Диверсификация кредитных активов (П3). n ∑ Дi × Оi П3 = i=1 n ∑ Оi , (3) i=1 где Дi — доля задолженности по кредитам, выданным i-й отрасли (сектору экономики), в совокупном кредитном портфеле; Оi — объем задолженности по кредитам, выданным i-й отрасли (сектору экономики); n — количество отраслей (секторов экономики). Показатель П3 характеризует степень диверсификации кредитного портфеля. Чем меньше его значение, тем более диверсифицированным является кредитный портфель. Рассчитаем данный показатель на примере двух условных банков со следующей структурой кредитного портфеля в разрезе отраслей экономики (таблица 1). 퇷Îˈ‡ 1 Структура кредитного портфеля банков “А” и “Б” в разрезе отраслей экономики éÚ‡Òθ Промышленность Сельское хозяйство Строительство Торговля и общественное питание Жилищное и коммунальное хозяйство Прочие виды деятельности ИТОГО ä‰ËÚÌ˚È ä‰ËÚÌ˚È ÔÓÚÙÂθ ·‡Ì͇ “Ä” ÔÓÚÙÂθ ·‡Ì͇ “Å” ÏΉ. Û·. Û‰. ‚ÂÒ, % ÏΉ. Û·. Û‰. ‚ÂÒ, % 21 200 18 500 10 600 11 300 8700 8800 79 100 37 26,8 23,4 13,4 14,3 11,0 11,1 100,0 980 5000 360 410 200 390 7340 13,4 68,1 4,9 5,6 2,7 5,3 100,0 Банкаўскi веснiк, ЛIСТАПАД 2008 çÄìóçõÖ èìÅãàäÄñàà Для банка “А” показатель П3 будет равен: 26,8 × 21200 + 23,4 × 18500 + 13,4 × 10600 + 14,3 × 11300 + 11,0 × 8700 + 11,1 × 8800 П3А = = 18,9. 21200 + 18500 + 10600 + 11300 + 8700 + 8800 Для банка “Б” показатель П3 будет равен: 13,4 × 980 + 68,1 × 5000 + 4,9 × 360 + 5,6 × 410 + 2,7 × 200 + 5,3 × 390 П3Б = = 49,1. 980 + 5000 + 360 + 410 + 200 + 390 Очевидно, что у банка “А” кредитный портфель более диверсифицирован, чем у банка “Б”. Другими словами, кредитный портфель банка “А” более равномерно распределен между отраслями экономики. Эталоном равномерности в данном случае является величина, равная 16,7%, которая получается делением 100% на 6 (число отраслей). Таким образом, в нашем примере минимальное значение показателя П3 будет равно финансирования плюс 2 процентных пункта). Соответственно, при изменении последней изменятся также депозитные и кредитные ставки. Если кредитный портфель банка состоит в основном из активов с плавающими процентными ставками, а депозиты привлекаются по фиксированным ставкам, то при снижении ставки рефинансирования доходность активов также снизится, в то время как расходы по депозитам не изменятся. В ре- При формировании кредитного портфеля банк должен учитывать структуру ресурсной базы по типу процентной ставки (фиксированная или плавающая). 16,7%, максимальное — 100%. Для сравнения показателя диверсификации по нескольким банкам величина n для всех банков должна быть одинакова. Следующий показатель характеризует качество кредитного портфеля по степени подверженности процентному риску: 4. Подверженность процентному риску (П4). П4 = |КПплав. проц. - Дплав. проц.| , (4) КП где КПплав. проц. — величина кредитного портфеля с плавающими процентными ставками; Дплав. проц. — объем привлеченных депозитов с плавающими процентными ставками; КП — величина кредитного портфеля. Под плавающей процентной ставкой понимается ставка, которая изменяется при изменении конъюнктуры рынка. Так, ставки по депозитам и кредитам могут быть привязаны к ставке рефинансирования (например, ставка ре- 38 зультате прибыль банка уменьшится и может стать отрицательной. Таким образом, при формировании кредитного портфеля банк должен учитывать структуру ресурсной базы по типу процентной ставки (фиксированная или плавающая). Величина показателя П4 характеризует полноту учета банком структуры ресурсной базы по типу процентной ставки при формировании кредитного портфеля. Если значение данного показателя стремится к нулю, то это говорит о грамотной политике банка по формированию структуры кредитного портфеля по типу процентной ставки. Если же значение показателя приближается к 100%, то это свидетельствует о наличии значительного риска ухудшения финансового результата работы банка. Значение показателя П5 характеризует вероятность ухудшения качества кредитного портфеля в будущем по такому критерию как кредитный риск. 5. Исторический риск (П5). Кпробл. истор. , (5) КП где Кпробл. истор. — остаток задолженности по кредитам, выданным клиентам с запятнанной кредитной историей. Чем меньше значение показателя Кпробл. истор., тем меньше вероятность ухудшения качества кредитного портфеля в будущем. 6. Обеспеченность кредитного портфеля (П6). П5 = П6 = КП , Об (6) где Об — стоимостная оценка обеспечения по выданным кредитам. Показатель П6 характеризует степень обеспеченности кредитного портфеля. Чем меньше его значение, тем выше качество кредитного портфеля банка. Если значение показателя меньше единицы, то это говорит о том, что обеспечение покрывает не только основной долг, но затрагивает и проценты по нему. Если же показатель больше единицы, то обеспечение не покрывает даже основного долга. Важной для оценки потенциального кредитного риска является также информация о выполнении банком нормативов безопасного и ликвидного функционирования, устанавливаемых Национальным банком. Для того чтобы оценить качество кредитного портфеля на основе рассмотренных выше показателей, переведем их значения в балльную систему. Для этого лучшее значение показателя мы будем сопоставлять со 100 баллами, худшее — с 0 баллов (таблица 2). Конкретное количество баллов для каждого показателя будет определяться по следующей формуле: Зi Бi = 100 × 100, (7) maxЗi Банкаўскi веснiк, ЛIСТАПАД 2008 çÄìóçõÖ èìÅãàäÄñàà феля банка будет рассчитываться по формуле: 퇷Îˈ‡ 2 Балльное значение показателей качества кредитного портфеля èÓ͇Á‡ÚÂÎË åËÌËχθÌÓ (ÎÛ˜¯ÂÂ) Á̇˜ÂÌË — ÒÓÓÚ‚ÂÚÒÚ‚ÛÂÚ 100 ·‡ÎÎ‡Ï å‡ÍÒËχθÌÓ (ıÛ‰¯ÂÂ) Á̇˜ÂÌË — ÒÓÓÚ‚ÂÚÒÚ‚ÛÂÚ 0 ·‡ÎÎÓ‚ П1 = Кпробл. Пср. мес. 0 1 и более П2 = Днас. + МБКпривл. А до 5 дн. 1 и менее 2 и более n ∑ Дi × Оi П3 = i=1 n ∑ Оi i=1 П4 = 100/n (n — количество отраслей, секторов и т. д.) |КПплав. проц. - Дплав. проц.| 0 КП 100 1 и более П5 = Кпробл. истор. КП 0 1 П6 = КП Об Менее 1 1,4 и более где Бi — количество баллов, сопоставляемое со значением i-го показателя; Зi — значение i-го показателя; maxЗi — максимальное (худшее) значение i-го показателя. Например, если значение показателя П1 составляет 0,1, то банку присваивается 90 баллов. 0,1 × 100 = 90. (8) 1 Следующий этап на пути совокупной оценки качества кредитного портфеля — придание значимости показателям оценки: умножаем показатель на коэффициент значимости (который банк может определять для себя самостоятельно в зависимости от его кредитной политики). Предлагается использовать следующие значения для коэффициентов значимостим (таблица 3). Показателю П1 присвоен коэффициент значимости, равный 2, поскольку данный показатель отражает действительный уровень риска, который несет банк, то есть при его расчете используется фактический объем проблемных креБП1 = 100 - дитов, находящихся в кредитном портфеле банка. Другие показатели характеризуют потенциальный кредитный риск, или потери, которые банк может понести при наступлении определенных условий. Поэтому их значимость должна быть меньше. Для показателя П5 мы установили коэффициент значимости, равный 0,5, поскольку данный показатель характеризует исторический кредитный риск. Таким образом, оценка качества совокупного кредитного порт- 퇷Îˈ‡ 3 Коэффициенты значимости показателей оценки èÓ͇Á‡ÚÂθ П1 П2 П3 П4 П5 П6 äÓ˝ÙÙˈËÂÌÚ Á̇˜ËÏÓÒÚË 2 1 1 1 0,5 1 ККП = П1 × КП1 + П2 × КП2 + + П3 × КП3 + П4 × КП4 + П5 × КП5 + 6 + П6 × КП6 = ∑ Пi × Кi, (9) i=1 где ККП — оценка качества кредитного портфеля банка; Кi — коэффициент значимости для показателя оценки качества кредитного портфеля банка. Максимально возможное значение показателя ККП равно 650 баллов, минимальное — 0 баллов. Предложенная методика позволяет всесторонне оценить качество кредитного портфеля банка, используя все критерии оценки качества (кредитный риск, доходность, ликвидность). При этом она остается простой в применении и может использоваться как для оценки качества кредитного портфеля отдельного банка, так и для сравнения качества кредитных портфелей нескольких банков. Методика оценки качества кредитного портфеля банка может использоваться банками в следующих целях. 1. Для принятия банком решения о целесообразности выдачи кредита. Так, при поступлении заявки на кредит банк первым делом анализирует соответствие данного кредита своей кредитной политике: укладывается ли данный кредит в установленные лимиты, не ухудшает ли он значения показателей, характеризующих потенциальный уровень кредитного риска (показатели П2, П3, П4, П5 и П6) и т. д. И только после того, как будет сделано заключение о соответствии потенциального кредита кредитной политике банка, целесообразно переходить к оценке качества самого кредитополучателя (рисунок). 2. Для оценки качества сформированного кредитного портфеля банка. Анализ динамики комплексного показателя ККП во времени поможет выявить слабые места в кредитной политике банка, а также дать информацию для ее корректировки. 3. Для сравнения качества кредитных портфелей нескольких банков. Данная методика, благодаря переводу значений использу- 39 Банкаўскi веснiк, ЛIСТАПАД 2008 çÄìóçõÖ èìÅãàäÄñàà емых показателей в сопоставимую балльную систему, является удобным инструментом для сравнения качества кредитных портфелей нескольких банков и может использоваться при построении рейтинговых оценок банков. Можно выделить такие достоинства данной методики оценки качества кредитного портфеля банка, как: 1. Методика учитывает все критерии оценки качества кредитного портфеля (кредитный риск, доходность, ликвидность). 2. Она проста в применении: включает только шесть показателей, охватывающих основные риски, связанные с формированием кредитного портфеля банка. 3. Может использоваться как для оценки качества кредитного портфеля отдельного банка, так и для сравнения качества кредитных портфелей нескольких банков. Применение данной методики в банках позволит, с одной стороны, снизить временные затраты на анализ финансового состояния кредитополучателя путем отбраковки на начальной стадии кредитов, не соответствующих кредитной политике банка, а с другой – снизить кредитные риски за счет своевременной корректировки кредитной политики банка. 40 Алгоритм Алгоритм принятия принятия решений решений на на стадии стадии выдачи выдачи кредита кредита Анализ соответствия выдаваемого кредита кредитной политике банка Не соответствует Соответствует Оценка качества кредита: 1. Анализ структуры баланса заемщика. 2. Оценка финансового состояния заемщика. 3. Оценка качества и достаточности обеспечения. 4. Определение величины риска при классификации кредитной задолженности в одну из групп риска. Вопрос о выдаче кредита выносится на кредитный комитет банка Положительное решение Отрицательное решение Вопрос о выдаче кредита выносится на кредитный комитет банка Отрицательное решение Отказ в выдаче кредита Положительное решение Выдача кредита êËÒÛÌÓÍ
