На пределе возможностей - Аналитический банковский журнал

СОДЕРЖАНИЕ 2—3 • СОБЫТИЯ 4–15• ЭКОНОМИКА
16—35 • БИЗНЕС 36-57 • РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ 58—77 • ТЕХНОЛОГИИ 78—89 • ОБЩЕСТВО 90-96
На пределе возможностей
В последнее время всё активнее стали обсуждаться проблемы участия банков в реализации социальноэкономических программ и в жизни регионов. Оказывается, что эти вопросы особые: их невозможно
эффективно решить, оставаясь в существующих рамках осуществления деятельности. О том, какие
механизмы и подходы можно использовать для того, чтобы участие банков в экономике регионов было
более эффективным, как с точки зрения достижения региональных целей, так и с точки зрения собственно
банковской деятельности, мы беседуем с Рустэмом Мардановым, Председателем Национального Банка
Республики Башкортостан Банка России.
Точка зрения
кредитов. В значительной степени это связано с
ло 10%. Но реально это не так. К примеру, пред-
непрозрачными инвестиционными моделями, ко-
приятия ряда видов деятельности не способны
торые реализуются собственниками и бенефициа-
финансировать за счет собственных средств даже
рами с целью максимизации дохода.
текущую деятельность. Наиболее заметно это про-
К сожалению, если оценить уровень долговой
оборотных активов, созданных за счет собствен-
будет видно, что еще к 1 апреля 2012 года он стал
ного капитала» в течение длительного времени
примерно на 20% выше допустимого. При этом,
находится в отрицательной области, что означает
есть отрасли экономики, к примеру, строитель-
не только то, что все оборотные активы фактиче-
ство, в которых отношение долговой нагрузки к
ски профинансированы за счет краткосрочных
собственному капиталу почти в 7 раз превышает
займов, но еще и то, что часть внеоборотных (ин-
тативности взаимодействия участников деятель-
нормальную. Финансовые схемы деятельности,
вестиционных) активов также профинансирована
ности. В поисках такого ответа, на наш взгляд,
которые реализуется в строительстве, отличаются
краткосрочными займами. При этом, доля банков-
имеет смысл обратиться к опыту, который уже на-
наивысшими рисками.
ских кредитов в финансировании инвестиций в
основной капитал в строительстве вообще близка
коплен в ряде регионов страны.
Рустэм Марданов
является в строительстве, где показатель «доля
нагрузки в экономике Российской Федерации, то
– Вот почему регулятор и государственные
к нулю, хотя на самом деле, как следует из анали-
– И что же в этом опыте представляется Вам
органы настаивают, чтобы банки увеличивали
за балансов строительных предприятий, это не так.
наиболее важным?
минимальный размер капитала?
При этом предприятия показывают в отчетности,
Рустэм Марданов: Опыт многих регионов страны
Рустэм Марданов: И это тоже одно из важней-
что финансируют инвестиции за счет собственных
показывает, что самые масштабные задачи можно
ших условий успешной реализации программ. К
средств. Как можно финансировать инвестиции за
успешно решать, но только в том случае, если все
сожалению, должен сказать, что в ряде случаев у
счет собственных средств, если даже оборотные
участвующие в этих процессах стороны будут рабо-
банков реальное качество активов остается низ-
средства сформированы за счет заемных?
тать совместно, не препятствуя друг другу и не соз-
ким, поэтому для того, чтобы банки могли быть
давая дополнительных трудностей. Важно понять,
участниками программ, требования к их устойчи-
– Как же происходит финансирование
что движет участниками, и попытаться найти такой
вости должны быть более высокими. Ведь для того,
инвестиций?
механизм взаимодействия, который позволит до-
чтобы средства банков могли использоваться,
Рустэм Марданов: Банк выдает кредит на попол-
стичь согласованных целей. Только преодолев рас-
важно, чтобы банки были устойчивы и эффектив-
нение оборотных средств, а финансирование ин-
согласованность всех участников процесса, можно
но управляли рисками. Для реализации ряда про-
вестиций происходит как бы за счет собственных
успешно реализовать масштабные программы.
грамм могут использоваться и государственные
средств. Однако собственных средств предприятий
средства, сохранность которых также необходимо
не хватает даже для формирования внеоборотных
обеспечить.
активов. Поэтому финансирование инвестиций
– Банки и прежде активно привлекались к
– Анализировали ли Вы опыт Республики
решению социально-экономических проблем.
Башкортостан? О чем он свидетельствует?
С точки зрения экономического, социального
Рустэм Марданов: Он подтверждает вывод о
– А как государство может простимулировать
эффективной реализации программ с государ-
развития страны и регионов какие появились
встречающейся довольно часто высокой степени
рост достаточности капитала?
ственным участием такие механизмы финансиро-
новые вызовы?
рассогласованности целей и интересов участни-
Рустэм Марданов: Рыночных стимулов для это-
вания, на наш взгляд, необходимо исключить.
Рустэм Марданов: Президент РФ Владимир Пу-
ков программ, особенно на начальной стадии. Мы
го недостаточно. На практике акционеры банков
тин подписал ряд указов (от 7 мая 2012 г.), где
видим, что чаще всего банки готовы участвовать
готовы увеличивать капитал только в том случае,
– И всё-таки, цели руководителями страны уже
поставил новые задачи во многих сферах жиз-
в программах, их удаётся привлечь. Региональные
если собственные средства банка приближаются
поставлены. Они должны быть реализованы.
ни страны. В решении этих задач активное уча-
органы власти, как правило, тоже готовы. Но, что
к нормативу достаточности. Поэтому для участия в
Как?
стие должны принимать и регионы. Эффективная
самое поразительное, часто не готовы содейство-
программах социально-экономического развития
Рустэм Марданов: Анализ опыта реализации
реализация этих задач предполагает активное
вать решению приоритетных задач отдельные фе-
необходимо привлекать лишь банки, отвечающим
программ социально-экономического развития
участие инвесторов, в том числе банков. Прежде
деральные органы власти: они действуют в рамках
определенным критериям. Например, в Республи-
во многих регионах показывает, что необходимые
всего, речь идёт о росте инвестиций в эконо-
регламентов, не всегда учитывающих программ-
ке Башкортостан такие критерии сформулирова-
результаты достигаться могут. Для этого управ-
мику до уровня не менее чем 27% внутреннего
ные приоритеты. Это противоречие приходится
ны, и они достаточно высокие. Это должно создать
ление процессом должно быть организовано как
валового продукта к 2018 году, росте производи-
преодолевать. Есть проблемы, требующие реше-
дополнительные стимулы для увеличения размера
управление проектом. К примеру, задача увели-
тельности труда, создании 25 млн новых рабо-
ния и с точки зрения деятельности других участни-
капитала.
чения объема инвестиций в регионе означает, что
чих мест. Предлагаются совершенно конкретные
ков программ. Со стороны предприятий реального
механизмы, в которых государство видит уча-
сектора очень часто – это склонность действовать
– Участвуют ли российские банки в
работать согласованно. Для них необходимо опре-
стие банков. Например, в создании строительно-
высокорискованно и по непрозрачным схемам.
финансировании инвестиций за счет
делить общую цель. Затем эта цель должна быть
банковских кредитов?
дезагрегирована в цели каждого из участников
происходит высоко-рискованным способом. Для
все участники инвестиционного процесса должны
сберегательных схем, которые должны активно
В целом, деятельность предприятий реального
использоваться для решения жилищной пробле-
сектора во многих регионах происходит на преде-
Рустэм Марданов: Часто говорят, что у нас низ-
рынка. Для этого необходимо провести согласова-
Вероника
мы в российских регионах. Эффективный ответ на
ле возможностей как с точки зрения увеличения
кий удельный вес финансирования инвестиций за
ние целей, интересов участников, как бы сложно
Новикова
эти вызовы предполагает иной уровень резуль-
объемов, так и с точки зрения привлечения новых
счет банковских кредитов. В целом по России око-
это не было.
28
Аналитический банковский журнал
Текст:
№11 (203) ноябрь 2012
Аналитический банковский журнал
№11 (203) ноябрь 2012
29
СОДЕРЖАНИЕ 2—3 • СОБЫТИЯ 4–15• ЭКОНОМИКА
16—35 • БИЗНЕС 36-57 • РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ 58—77 • ТЕХНОЛОГИИ 78—89 • ОБЩЕСТВО 90-96
– Можете ли Вы привести примеры из
– А банки готовы предоставить продукты,
практики?
которые отвечают требованиям программ?
Рустэм Марданов: Во всех регионах страны реа-
Рустэм Марданов: Часто их кредитные продукты,
лизуются программы обеспечения населения до-
к сожалению, не отвечают требованиям, которые
ступным и комфортным жильем. Представители
заложены в программах. Поэтому при реализации
строительных организаций при обсуждении таких
той или иной программы необходимо убедится, что
программ часто говорят, что нет доступных креди-
у банка есть те продукты, которые соответствуют
тов, которые может получить человек, нуждающий-
требованиям, либо банки готовы их разработать.
ся в жилье. Банки предлагают ипотечные кредиты
Опираясь на параметры этих продуктов. государ-
по ставке 11-12% годовых. Чтобы ипотека стала до-
ство может определить меры поддержки. Важно
ступной, необходимо существенно понизить ставку.
подчеркнуть, что цели и требования к участникам
В ответ Правительство Республики Башкорто-
программ должны быть закреплены в юридиче-
стан, например, сформировало специальную про-
ски значимых документах. Для государства – в
грамму, в рамках которой за счет средств респу-
законодательных, нормативно-правовых актах.
бликанского бюджета субсидируются 3 процентных
У предприятий обязательно должен быть бизнес-
пункта любому заёмщику при получении креди-
план или иной документ. Например, для участия в
та в банке. Единственное условие – это должно
инвестиционных проектах предприятия и государ-
быть вновь построенное жилье экономкласса. В
ственные органы могут заключить инвестиционное
Башкортостане чтобы решить проблемы очеред-
соглашение – специальный документ, в котором
ников, требуется дополнительно к существующим
определяются требования к сторонам и результа-
объемам выдавать кредитов на сумму 9-10 млрд
там их деятельности.
рублей ежегодно. Для субсидирования ставки в
местный бюджет изначально было заложено бо-
– А как быть, если интересы участников
лее 100 млн руб. Однако прошел год, и из 100 млн
слишком противоречивы?
было освоено всего 4 млн рублей.
Рустэм Марданов: Здесь важен арбитр, которого
сами участники программ должны определить. На-
– Почему?
пример, для того чтобы помочь участникам разо-
Рустэм Марданов: Потому что на рынке нет жи-
браться в противоречивой ситуации, связанной
лья экономкласса. Строители не хотят строить до-
с возможностью или невозможностью получить
ступное жилье, им это не выгодно. Они готовы и
кредит, мы попытались использовать инструмент,
хотят строить жилье, которое можно продать по
который есть в территориальных учреждениях Бан-
рыночной цене, и пока на него есть достаточный
ка России. Для разрешения взаимных претензий
спрос, без специальных механизмов никто не бу-
со стороны предприятий и банков (предприятие не
дет строить более доступное жилье.
может получить кредит, а для банка предприятие
Поэтому, если в рамках программ необходимо
некредитоспособно) предприятиям предлагается
достичь определённой цели, то необходимо убе-
включится в «Программу мониторинга предприятий
диться в том, что все участники процесса разделя-
Банка России», и тогда участники понимают, смо-
ют единую цель и вытекающие из этого цели для
жет ли предприятие привлечь банковский кредит,
участников процесса: строители готовы построить
или нет. В каждом случае необходимо искать и на-
достаточный объем жилья экономкласса, банки –
ходить взаимоприемлемые решения.
предоставить кредиты на определенных условиях,
население – участвовать в такой программе.
30
– Как сделать этот опыт более доступным?
При этом все участники процесса должны соот-
Рустэм Марданов: На наш взгляд, лучшая практи-
ветствовать требованиям, которые к ним предъяв-
ка, которая есть в регионах, должна быть обобще-
ляют. Например, банки, кредитуя, должны адекват-
на. Такое решение было принято по итогам очеред-
но оценивать риски и предлагать соответствующие
ного банковского форума в Нижнем Новгороде.
продукты. Если государство выдает средства в
Очень хорошо, если получится сделать специаль-
качестве субсидии, то оно должно быть уверено в
ные стандарты, описывающие наиболее успешные
том, что предприятие соответствует тем условиям,
механизмы реализации конкретных программ.
на которых эти субсидии должны быть предостав-
Если нет, то необходимы хотя бы методические ре-
лены. Определенным критерием должны соответ-
комендации, которые этот опыт обобщат и помогут
ствовать и физические лица, а также деятельность
другим территориям успешно реализовывать ана-
государственных органов.
логичные программы.
Аналитический банковский журнал
№11 (203) ноябрь 2012
A