В.В. Гедранович – Финансовая информатика – Лабораторная работа № 7 Лабораторная работа 7. Анализ кредитов в MS Excel Целью данной лабораторной работы получить навыки анализа выплат по кредиту, вычисления основной суммы и процентов, вычисления срока кредита, процентной ставки по кредиту, суммы, которую можно взять в кредит. К защите лабораторной работы студент должен предоставить файлы ЛР7_Фамилия.xls (с решенными задачами на листах 1, 2, ..., 8) и Отчет_ЛР7_Фамилия.doc. Примеры решения задач ! А н а л и з к р е д и т о в б уд е м п р о в о д и т ь и с х о д я и з п о с т о я н с т в а п р о ц е н т н о й с т а в к и и п е р и о д и ч е с к и х в ы п л а т. Задача 1 Требуется определить, какие ежемесячные выплаты необходимо вносить по кредиту на покупку автомобиля в размере €25 000 с годовой процентной ставкой 8%, выданному на 5 лет. Рекомендации к выполнению: Подготовьте исходные данные (рисунок 7.1). Рисунок 7.1 – Исходные данные для задачи 1 В ячейку B5 введите формулу, используя функцию ПЛТ(…). Выполните простой анализ кредита, изменяя исходные значения аргументов. Задача 2 Решите задачу 1 в предположении, что кредит построен по следующей схеме: ежемесячные выплаты покрывают только часть основной суммы, тогда как оставшаяся часть суммы (€8 000) должна быть выплачена в конце срока кредита. Рекомендации к выполнению: Подготовьте исходные данные (рисунок 7.2). Рисунок 7.2 – Исходные данные для задачи 2 Последняя выплата (€8 000) представляет будущую стоимость кредита, поэтому ее необходимо указать в качестве аргумента бс функции ПЛТ( ). Выполните простой анализ кредита, изменяя исходные значения аргументов. Задача 3 Вычислите общую сумму процентов, выплаченных в течение срока кредита, в соответствии с исходными данными задач 1 и 2. Выполните сравнительный анализ выплат по двум схемам кредита. Рекомендации к выполнению: Необходимо просуммировать все выплаты, затем из общей суммы выплат вычесть основную сумму кредита. Подготовьте исходные данные (рисунок 7.3). В.В. Гедранович – Финансовая информатика – Лабораторная работа № 7 Рисунок 7.3 – Исходные данные для задачи 3 Задача 4 По данным из задачи 1 определите для первых 12 и последнего периодов долю погашения основной суммы кредита и суммы процентов по кредиту в ежемесячных выплатах. Определите общую стоимость кредита. Рекомендации к выполнению: Подготовьте исходные данные (рисунок 7.4). Рисунок 7.4 – Исходные данные для задачи 4 Ежемесячные выплаты в ячейке B5 вычислите с помощью функции ПЛТ( ), а в ячейке E10 по формуле: =C10+D10. Используя возможность заполнения смежных ячеек, вставьте аналогичные формулы в ячейки E11: E22. Долю основной суммы в ежемесячной выплате вычислите с помощью функции ОСПЛТ( ) (ячейки C10:C22), а долю процентов – с помощью функции ПРПЛТ( ) (ячейки D10:D22). Синтаксис ОСПЛТ(ставка; период; кпер; пс; бс; тип) ПРПЛТ(ставка; период; кпер; пс; бс; тип) период – это период, для которого требуется найти платежи по процентам; должен находиться в интервале от 1 до «кпер». ПРИМЕЧАНИЕ Стоимость кредита можно вычислить просуммировав значения функции ПРПЛТ( ) за весь срок кредита. Однако для этого необходимо вычислить доли процентов в ежемесячных выплатах за каждый период. Для вычисления общей суммы процентов, выплаченной по кредиту (ячейка B7), используйте формулу массива: B7: {=СУММ(ПРПЛТ(B2/12;СТРОКА(ДВССЫЛ("A1:A"&B3*12));B3*12;B4))} Массив значений период будет создан с помощью выражения: СТРОКА(ДВССЫЛ("A1:A"&кпер)) 2 В.В. Гедранович – Финансовая информатика – Лабораторная работа № 7 Функция ДВССЫЛ( ) преобразует ссылку на диапазон в виде строки в настоящую ссылку на диапазон. Она используется, если требуется изменить ссылку на ячейку в формуле без изменения самой формулы. Синтаксис ДВССЫЛ(ссылка_на_ячейку;a1) ссылка_на_ячейку – ссылка, которая содержит либо ссылку в стиле А1 или R1C1, либо имя, определенное как ссылка, либо ссылку на ячейку в виде текстовой строки; a1 – логическое значение, указывающее тип ссылки, содержащейся в ячейке «ссылка_на_ячейку»: − если аргумент «a1» имеет значение ИСТИНА или опущен, «ссылка_на_ячейку» интерпретируется как ссылка в стиле A1; − если аргумент «a1» имеет значение ЛОЖЬ, «ссылка_на_ячейку» интерпретируется как ссылка в стиле R1C1. Функция СТРОКА( ) возвращает номер строки, определяемый ссылкой. Синтаксис СТРОКА(ссылка) ссылка – ячейка или интервал ячеек, для которых определяется номер строки. ПРИМЕЧАНИЕ Формула массива не будет работать, если кредит предусматривает выплату в конце срока. Задача 5 По данным из задачи 1 определите для каждого года накопительные сумму погашения основного долга, сумму выплаты по процентам и общую сумму выплат. Определите суммы этих выплат за весь период. Рекомендации к выполнению: Подготовьте исходные данные (рисунок 7.5). Рисунок 7.5 – Исходные данные для задачи 5 Ежемесячные выплаты в ячейке B5 вычислите с помощью функции ПЛТ( ). Накопительную основную сумму вычислите с помощью функции ОБЩДОХОД( ) (ячейки B8:B13), а накопительную сумму выплат по процентам – с помощью функции ОБЩПЛАТ( ) (ячейки C8:C13). Синтаксис ОБЩДОХОД(ставка; кпер; пс; нач_период; кон_период; тип) ОБЩПЛАТ(ставка; кпер; пс; нач_период; кон_период; тип) ПРИМЕЧАНИЕ Для обеих функций, ОБЩДОХОД ( ) и ОБЩПЛАТ ( ), все аргументы обязательны. Если аргумент тип будет пропущен (а в большинстве остальных финансовых функций он необязателен), Excel выдаст ошибку #н/д. 3 В.В. Гедранович – Финансовая информатика – Лабораторная работа № 7 Аргументы нач_период и кон_период в нашем примере вычисляются следующим образом: нач_период: (A8-1)*12+1 кон_период: A8*12 для ячеек B13:C13 нач_период: 1 кон_период: B3*12 Общая сумма (ячейки B8:C12) – это сумма накопительной основной суммы и накопительной суммы выплат по процентам. Задачи для самостоятельного выполнения 1. Предположим, что нужно взять кредит €25 000 под 8% годовых без выплаты в конце срока кредита, максимальный размер ежемесячных выплат – €2 000. С помощью функции КПЕР( ) вычислите срок этого кредита. Выполните анализ двух схем выплат: последняя выплата в 13-м периоде и в 14-м периоде. Указания Оформите на рабочем листе исходные данные для вычислений в соответствии с рисунком 7.6. Рисунок 7.6 – Структура таблицы для анализа срока кредита Основную сумму вычислите с помощью функции ОСПЛТ( ). Накопительную основную сумму – как сумму выплат с первого по текущий период, используя функцию СУММ( ). Расчет будущей стоимости выполните с помощью функции БС( ), причем аргумент кпер укажите равным ЦЕЛОЕ(B7) для последней выплаты 13-м периодом и ОКРВВЕРХ(B7;2) – для последней выплаты 14-м периодом. 2. Предположим, что нужно взять кредит €25 000 на 5 лет без выплаты в конце срока кредита, максимальный размер ежемесячных выплат – €500. С помощью функции СТАВКА( ) определите какая годовая процентная ставка соответствует этим условиям. 3. Предположим, что текущая годовая процентная ставка составляет 8%, кредит должен быть полностью выплачен через 5 лет, максимальный размер ежемесячных выплат – €500. Какую максимальную сумму можно взять в кредит при таких условиях? Используйте функцию ПС( ). 4