Лизинг как основа финансовой поддержки АПК Казахстана
advertisement
Н. Т. Сартанова, к. э. н., доцент кафедры финансов, Костанайского государственного университета им. А.Байтурсынова ЛИЗИНГ КАК ОСНОВА ФИНАНСОВОЙ ПОДДЕРЖКИ АПК КАЗАХСТАНА: ТЕОРИЯ, ПРАКТИКА И ПЕРСПЕКТИВЫ Современное состояние и перспективы дальнейшего развития АПК Казахстана непосредственно связаны с процессом управления инвестиционной деятельностью и повышением ее эффективности. Переход на индустриально-инновационный этап развития республики предполагает увеличение инвестиций, направляемых на модернизацию и диверсификацию агробизнеса на основе использования инноваций, главным образом за счет роста доли собственных средств предприятий. Проблемы развития индустриального аграрного сектора республики обусловлены высоким уровнем физического и морального износа техники и оборудования, неконкурентоспособностью продукции на внутреннем и внешнем рынках, их ограниченной емкостью, низкой платежеспособностью спроса. Также это связано с неспособностью отечественной промышленности и сельскохозяйственного производства обеспечивать растущий потребительский и инвестиционный спрос, высокой затратностью производства и т.д. Все это в комплексе требует разработки новых направлений дальнейшего развития инвестиционных процессов. Используемые в Казахстане формы и виды вложения инвестиций должны активно дополняться эффективными инструментами финансового механизма. Среди них особо выделяется лизинг как источник финансового обеспечения инвестиционной деятельности предприятий агробизнеса, один из важнейших механизмов их технического перевооружения, внедрения новой техники и технологий, организационных инструментов повышения инновационного уровня и экономических результатов производства. Наличие лизинговых компаний с различной специализацией обусловлено растущей потребностью хозяйствующих субъектов агробизнеса в использовании, прежде всего поставки оборудования на лизинговой основе для технологического переоснащения их предприятий и привлечения для этой цели инвестиций в форме лизинга. На сегодняшний день лизинговый бизнес привлекателен и распространен во всем мире. Для средних и малых компаний в развитых западных странах он является одним из основных источников привлечения финансовых ресурсов в инновации. В США определенные схемы лизинговых сделок позволяют аккумулировать средства частных инвесторов. В этом случае для реализации крупного лизингового проекта создается акционерная лизинговая компания и объявляется свободная подписка на акции. Развитие лизинга объясняется экономическим эффектом, который получают все участники лизинговой операции [1]. Лизинговая сделка, в свою очередь, представляет собой совокупность договоров, необходимых для реализации договора лизинга между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга. Предметом лизинга могут быть здания, сооружения, машины, оборудование, инвентарь, транспортные средства, земельные участки и любые другие непотребляемые вещи [2]. Типичная лизинговая сделка выглядит следующим образом: - пользователь (после вступления в лизинговые отношения лизингополучатель) сообщает лизинговой компании, какое оборудование ему необходимо; - лизинговая компания, убедившись в ликвидности проекта, всесторонний анализ предприятиязаемщика покупает это оборудование у фирмы-изготовителя, или другого юридического, или физического лица, продающего имущество, являющееся объектом лизинга; - лизинговая компания (лизингодатель), став собственником оборудования, передает его во временное пользование с правом дальнейшего выкупа (определяется договором) лизингополучателю, получая взамен лизинговые платежи (рисунок 1) [2]. Помимо применяемых в Казахстане видов лизинга, в мире кроме лизинга оборудования имеет место лизинг зерна, лизинг рабочей силы и многие другие виды, так что потенциал этого вида экономических отношений в нашей стране очень велик [3]. Экономическое содержание и сущность лизинга определяется тем, что: - стимулирует отношения между лизингодателем и лизингополучателем, дает прочную основу для финансовых расчетов, поскольку заранее известный размер лизинговых платежей дает четкую плановую и расходную базу для анализа и расчетов; - стимулирует рост производства в регионах, куда привлекаются предметы лизинга; - стимулирует увеличение занятости населения и снижение роста безработицы; - снижает социальную напряженность в регионах; - позволяет разрешить противоречие между необходимостью использования в условиях предпринимательства современной техники и быстрым ее моральным старением; - стимулирует вложение отечественного и иностранного капитала в развитие различных отраслей хозяйства; - снижает риски кредитования, так как предпринимателю предоставляется не денежные ресурсы, а непосредственно средства производства; - в результате получения предмета лизинга предприниматель может немедленно приступить к выпуску продукции, пользующейся спросом на рынке, и к оказанию услуг, а из полученной выручки рассчитываться с лизингодателем; - способствует активизации внешнеэкономических связей; - способствует развитию производства в соответствии с объективными потребностями рынка; - позволяет обеспечить стопроцентное финансирование сделки; - позволяет обеспечить получение более дешевых дополнительных заемных средств (но не всегда); - позволяет обеспечить существенную свободу в действиях участников лизингового договора (выбор способа осуществления платежей, его сроков, поставка объектов лизинга и др.); - позволяет обеспечить обновление материально-технической базы; - позволяет обеспечить рост рабочих мест; - создает дополнительную конкуренцию на рынке финансовых услуг. Выбор имущества Поставщик Лизингополучатель Поставка имущества Оценка имущества Договор купли-продажи Договор лизинга Лизингодатель Лизинговые платежи Кредитный договор Плата за кредит Договор страхования Финансирующая организация (банк, фирма и т.д.) Страховые взносы Страховая компания Рисунок 1 - Проведение лизинговой сделки С появлением лизинга снижается стоимость финансирования, расширяется рынок финансовых услуг. Лизинг часто является альтернативой банковскому кредитованию для приобретения основных средств, позволяя сельскохозяйственным товаропроизводителям не увеличивать свою задолженность перед банком (таблица 1) [2]. Кроме перечисленных ниже преимуществ лизинговых сделок, в общем, каждая сторона лизинговой сделки имеет ряд выгод. Так, лизингодатель, как правило, имеет следующие выгоды [4]: - сдавая оборудование в лизинг, лизингодатель получает непосредственно от потребителей информацию о соответствии или несоответствии технико-экономических характеристик оборудования эксплуатационным требованиям; Таблица 1 - Сходство и различия аренды и лизинга Основные параметры Виды отношений арендные Субъекты отношений Объекты отношений Правовое сторон отношение Отношения с продавцом имущества лизинговые Арендодатель и арендатор Поставщик (изготовитель имущества), лизингодатель и лизингополучатель Любое имущество, Имущество, используемое для разрешенное в обороте, предпринимательской деятельности, включая природные объекты исключая природные объекты Имущественное Коммерческое имущественное двустороннее трехстороннее правоотношение правоотношение Арендодатель (продавец) и Лизингодатель и лизингополучатель арендатор (покупатель) выступают солидарными покупателями имущества у продавца За качество имущества Лизингодатель не отвечает за качество отвечает арендодатель имущества, кроме случаев, когда он сам выбирает продавца Как у собственника Инвестирование лизинговой сделки имущества Не производится Лизингодатель указывает цель передачи имущества в лизинг конкретному лизингополучателю Если предусматривается, то в Обычно предполагается опцион форме купли-продажи (выкуп) объекта лизинга Ответственность наймодателя за качество имущества Обязанности наймодателя Уведомление продавца о цели приобретения имущества Право собственности на имущество после возмещения его стоимости Риск случайной гибели Несет арендодатель Несет лизингополучатель имущества Страхование Страхует арендодатель Страхует лизингополучатель имущества Расторжение договора Прекращение арендных Не освобождает лизингополучателя от по вине пользователя платежей, кроме выплаты полного погашения долга за весь неустойки период договора Спрос и предложение Учитывает расчет платежей Учитывает цену имущества, на имущество за пользование имуществом процентную ставку, срок договора, его остаточную стоимость и т.д. Срок Не зависит от срока службы Как правило, близок к сроку полной объекта аренды амортизации объекта лизинга Условия платежа Сумма арендного платежа Объем лизинговых платежей не может быть пересмотрена в пересматривается в течение всего срока течение срока аренды лизингового соглашения - наличие амортизационных и налоговых льгот для лизингодателя способствует взаимовыгодному заключению лизинговых соглашений с лизингополучателем путем уменьшения размера лизинговых платежей и установления взаимовыгодного графика их выплат; - лизинг обеспечивает высокий уровень прибылей лизингодателю из-за высокой оплаты эксплуатации техники пользователем; - снижение риска лизингодателя заключается и в невозможности неограниченного манипулирования предметом лизинга, в невозможности использовать его не по назначению; - до завершающего платежа лизингодатель остается юридическим собственником предмета лизинга, так что в случае срыва расчетов может востребовать это оборудование и реализовать его для погашения убытков; - лизингодатель частично освобождается от уплаты таможенных пошлин и налогов в отношении временно ввозимой на территорию РК продукции, являющейся объектом международного лизинга; - поскольку передаваемое в лизинг имущество остается в собственности лизингодателя, последний может использовать это имущество в непроизводственных целях (например, в качестве дополнительного обеспечения возвратности кредитных средств); - возможность лизингодателя достичь более высокой степени ликвидности кредитного портфеля. Для лизингополучателя выгоды состоят в следующем: - часто, предмет лизинга отражается на балансе его собственника-лизингодателя и не числится на балансе лизингополучателя, что не увеличивает его активы и освобождает от уплаты налога на имущество, а также это позволяет улучшить балансовые показатели лизингополучателя (рентабельность, коэффициент соотношения между заемными и собственными средствами), и в связи с этим, создает возможность для увеличения дополнительных заемных средств; - лизинг предоставляет лизингополучателю широкие возможности выбрать предмет лизинга, соответствующее его желаниям по цене, технико-экономическим показателям, уровню конкурентоспособности, срокам поставки и т.д.; - для лизингополучателя формируются условия, когда предмет лизинга начинает использоваться для производственных целей раньше, чем осуществиться его выкуп; - лизинговые договора могут предусматривать проведение дополнительных услуг со стороны лизингодателя (монтаж, ремонт, наладка, обучение персонала и т.п.); - так как лизинговые платежи осуществляются по фиксированному графику, лизингополучатель имеет большие возможности координировать затраты на производство, что способствует стабильности финансовых планов лизингополучателя; уменьшается риск возникновения убытков при освоении новой техники; обеспечением при заключении лизинговой сделки является не залог, а право собственности лизингодателя на переданное в лизинг имущество; по окончании срока лизинга при условии выплаты всех лизинговых платежей, лизингополучатель имеет возможность получить право собственности на лизинговое имущество. Согласно законодательства Республики Казахстан существуют два основные формы лизинга: внутренний и международный [5]. В настоящее время в хозяйственной практике развитых стран применяются различные виды лизинга, каждая из которых характеризуется своими специфическими особенностями. Наиболее распространенными являются [6]: оперативный (сервисный) лизинг (operating lease); финансовый (капитальный) лизинг (Financial lease); возвратный лизинг (sale and lease back); долевой лизинг (с участием третьей стороны) (leveraged lease); прямой лизинг (direct lease); сублизинг (sub-lease). Все существующие виды подобных соглашений являются разновидностями двух базовых форм лизинга – оперативного либо финансового. В Республике Казахстан согласно Закона «О финансовом лизинге» распространено три основных вида лизинга: оперативный, финансовый и возвратный (по сути, является разновидностью финансового лизинга) [5]. Хотя в настоящее время в практической деятельности предприятий сельскохозяйственного сектора экономики существует значительная потребность в крупных перспективных проектах, их реализация сдерживается рядом негативных факторов, среди которых выделяются малая емкость отечественного рынка, отсутствие высоких технологий, что создает дополнительные трудности для возврата вкладываемых средств. Проведенные исследования свидетельствуют, что пристальное внимание к развитию лизинговых услуг в республике не смогло разрешить ряд назревших острых проблем. Например, степень обеспеченности аграрных предприятий техникой по регионам остается низкой. За последние пятнадцать лет произошло значительное снижение количества сельскохозяйственной техники: тракторов – на 81,1%, зерноуборочных комбайнов – на 77,4%, кукурузоуборочных и картофелеуборочных – на 88%. На сегодняшний день уровень изношенности тракторного парка составляет 80% [6]. В настоящее время на казахстанском лизинговом рынке действуют 26 лизинговых компаний с различной отраслевой, секторальной направленностью и спецификой деятельности: 7 из них расположены в г. Астане, 4 в городах Караганда, Кокшетау и Петропавловск, 16 - в городе Алматы. Кроме того, АО «Фонд развития малого предпринимательства» и 7 коммерческих банков имеют сегодня в своей структуре подразделения по лизингу и осуществляют непосредственно лизинговые операции [1]. Официальная статистическая отчетность по лизинговым операциям через органы Агентства РК по статистике в Казахстане в настоящее время не ведется [6]. Среди специалистов поэтому существуют различные, весьма разнящиеся друг от друга оценки емкости казахстанского лизингового рынка. По итогам первого полугодия 2009 года объем рынка лизинга оценивается в Казахстане в 530550 млн. долларов. При этом 90% рынка приходится на первые 10 ведущих лизинговых компаний, совокупный лизинговый портфель которых составил на 1.01.2009 года 270 млн. долларов и на 1.07.2009 года достиг 499 млн. долларов. Судя по текущей динамике, к концу 2010 года можно ожидать достижения рубежа в сумме 750-800 млн. долларов, а к середине 2011 года объем лизингового рынка может достичь свыше 1 млрд. долларов [7]. Динамика развития лизинга в Казахстане за 2004-2009 годы представлена в таблице 2, из которой видно, что рынок лизинговых услуг в стране показывает весьма высокий динамизм, удваивая ежегодно объемы и демонстрируя за указанный выше период рост в 21,5 раза. Одновременно растет и количество действующих лизинговых компаний с 6 до 33, т.е. в 5,5 раза, а число заключенных лизинговых сделок с 291 до 4200, или в 14,4 раза [8]. Таблица 2 - Динамика развития лизинга в Казахстане в 2004-2009 годы Показатель год Количество действующих лизинговых компаний, ед. Количество лизинговых сделок на конец периода, ед. Портфель лизинговых сделок на конец периода, млн. долл Доля лизинга в инвестициях в основной капитал, % 2004 2005 2006 2007 2008 2009 6 9 15 23 26 33 Темпы роста, 2009г. в % к к 2004г. в 5,5 раза 291 722 1264 2622 3100 4200 в 14,4 раза 57 103 212 354 75 1229 в 21,5 раз 0,7 1,2 1,8 2,2 3,5 7,3 - Несколько иную оценку развития рынка финансового лизинга в Казахстане дает журнал «Эксперт Казахстан» (рисунок 2) [9]. Из рисунка 2 видно, что объем лизинговых операций в Казахстане за 20042009 годы вырос в 58,5 раз. Отсюда можно констатировать, что в Казахстане создана самостоятельная отрасль национальной экономики – лизинговая индустрия. 1400 1229 1200 1000 800 600 415 400 200 0 21 2004г. 85 2005г. 252 172 2006г. 2007г. 2008г. объем рынка лизинга Рисунок 2 - Объем рынка лизинга в Казахстане, млн. тенге 2009г. АО «КазАгроФинанс» - это акционерное общество, единственным акционером которого является государство в лице Национального холдинга «КазАгро», которое было создано по инициативе правительства Республики Казахстан. Уставный капитал КазАгроФинанса составляет 28,8 млрд тенге, является действующим членом Ассоциации Финансистов Казахстана и поставщиком информации «Первого кредитного бюро», также членом Объединения юридических лиц в форме ассоциации «Казахстанский лизинг». На сегодняшний день КазАгроФинанс является крупнейшей лизинговой компанией в Казахстане, которая занимается оказанием услуг по финансовому лизингу сельскохозяйственной техники. Активы компании на 01.01.2009 года составили 86,7 млрд. тенге и на условиях лизинга размещено более 12 тысяч единиц различной техники [7]. Миссия компании - реализация государственной политики по формированию конкурентоспособного и экспортоориентированного АПК путем предоставления доступных финансовых услуг по его техническому и технологическому обновлению на основе высоких стандартов ведения бизнеса, стабильности и надежности. Виды деятельности: - лизинговая деятельность в АПК; - кредитование и оказание финансовых и иных услуг субъектам агробизнеса; - участие в реализации республиканских бюджетных и иных программ, направленных на развитие и поддержку АПК. С момента создания АО «КазАгроФинанс» заключило порядка 4000 договоров лизинга и займа, сумма инвестиций по которым составила 130,5 млрд. тенге. В 2009 году финансовая поддержка была оказана более 700 хозяйствующим субъектам агробизнеса. В КазАгроФинансе имеется три основных направления финансирования: - бюджетная программа – 4% на 7 лет на приобретение сельскохозяйственной техники отечественного производства; - собственные средства - под 13,5% на 5 лет; - экспортное - под 14,5 на 5 лет. Источником финансирования является государственный бюджет, предлагающий ресурсы по низкой процентной ставке (4-5%), что обеспечивает возможность финансирования лизингополучателей в среднем под 13,5-14,5% годовых, сроком до семи лет при выплате лизинговых платежей один раз в год. Для сравнения: условия коммерческого лизинга по сравнению с государственным остаются более жесткими: банки второго уровня финансируют лизинговые операции под 18-30% годовых, ставки вознаграждения частных лизинговых компаний колеблются в пределах 14-20%, а сроки действия сделок не превышают 5 лет, что для сельского хозяйства явно недостаточно (таблица 3) [8]. Таблица 3 - Условия финансирования на 2009 год Лизинговые компании/банки АО «КазАгроФинанс» АО «Темир Лизинг» Размер аванса 15-28% 35% Процентная ставка 4-13,5% 21-24% АО «Халык Лизинг» Срок лизинга от 5 до 7 лет до 120 тыс. тенге до 3 лет; свыше – до 5 лет от 37 мес. до 5 лет 20% 0,5% KZT; 6,5%USD ТОО «Центр Лизинг» до 6 лет от 30% 19-22% АО Лизинговая компания «Астана Финанс» до 6 лет от 15% шестимесячный Libor АО «БТА Орикс Лизинг» ТОО «Лизинговая компания «Нур-Лизинг» АО «Лизинг Групп» АО «АТФ Лизинг» АО «Альянс Лизинг» Мораторий на лизинг сельхозтехники от 3 до 5 лет 30% 23% от 3 до 5 лет 10% Мораторий 18% Предложения по лизингу приостановлены Как видно из рисунка 3, динамика инвестиций компании в аграрный сектор за последние 6 лет за счет различных фондов финансирования. Начиная с 2009 года наряду с традиционными формами финансирования, компания начала осуществлять финансирование за счет средств национального фонда. 45 40 1.3 19.1 35 30 20 7 25 20 15 7 23.3 10 5 0 25.6 8.9 5.8 2 2004г. 17.2 10.8 4.2 2005г. 2006г. за счет средств нац.фонда за счет бюджетных средств 2007г. 2008г. 2009г. за счет внебюджетных средств Рисунок 3 - Динамика инвестиций компании в аграрный сектор, млрд. тенге В организации и развитии лизинговой деятельности в аграрном секторе экономики определены приоритетные направления, осуществляемые за счет лизинга: - развитие средне – и крупнотоварных агроформирований; - увеличение производства экологически чистой продукции на основе освоения новых технологий; - развитие сети перерабатывающих производств. С целью охвата всех регионов республики, нуждающихся в обновлении машинно-тракторного парка, созданы областные филиалы и представительства. За период своего существования акционерное общество стало одной из самых крупных лизинговых компаний в Казахстане. В настоящее время компанией размещено в лизинг более 5300 единиц сельскохозяйственной техники. Основная ее цель – обеспечение доступности лизинговых проектов большинству сельскохозяйственных формирований республики. Например, около 50% общего числа клиентов компании являются крестьянские (фермерские) хозяйства. На лизинговом рынке тракторов и зерноуборочных комбайнов АО «КазАгроФинанс» занимает монопольное положение, на его долю приходится соответственно 78 и 71% объемов лизинговых услуг. В целом на рынке лизинговых услуг занимает данная компания 45,4%. Помимо лизинга сельхозтехники, с 2005 года его приоритетной задачей является финансовый лизинг технологического и перерабатывающего оборудования для аграрного сектора [6]. Основным конкурентом КазАгроФинанса является АО Лизинговая компания «Астана Финанс» с долей на рынке 27,4%. По данным Агентства по статистике Республики Казахстан на конец 2009 года в стране было зарегистрировано 104 организации, имеющие лицензии на право ведения лизинговой деятельности [10]. В таблице 3 также приведены условия финансирования основных игроков на рынке лизинговых услуг Казахстана. При этом практически все компании требуют дополнительное залоговое обеспечение, сроки лизинга составляют от 36 месяцев до пяти или шести лет. Процентная ставка составляет с 18% в АО «Лизинг Групп» до 24% в АО «Темир Лизинг». Двумя компаниями (АО «БТА Орикс Лизинг» и АО «АТФ Лизинг») был объявлен мораторий на лизинг сельскохозяйственной техники. АО «Альянс Лизинг» временно приостановил лизинговую деятельность [11]. Таким образом, условия финансирования АО «КазАгроФинанс» являются самыми оптимальными для заемщиков на рынке лизинговых услуг. Для выхода Казахстана на международный рынок и закрепления своих позиций следует стабилизировать положение на внутреннем ценовом рынке, что важно для сельхозтоваропроизводителей при вступлении республики во ВТО, для этого необходимо выделение экспортных субсидий. Используя методику коэффициента защиты предприятий агробизнеса (соотношение внутренних цен к мировым) и учитывая объемы реализованной продукции, были определены необходимые размеры субсидий по республике. Расчеты показывают, что размер субсидий для агробизнеса возрастет в среднем за 2011-2015 годы по сравнению с 2006-2010 годами в 2,1 раза (таблица 4) [12]. Таблица 4 - Размеры субсидий сельхозтоваропроизводителям Казахстана Год 2006 2007 2008 2009 2010 В среднем за 2006-2010 годы В среднем за 2011-2015 годы Коэффициент Объем Требуется Выплачено защиты реализованно выделение налогов в сельхозтовароп й продукции, субсидий, млрд. бюджет, млрд. роизводителей млрд. тенге тенге тенге 0,458 195 89,3 9,2 0,407 245 99,7 10,1 0,347 295 101,6 11,1 0,303 354 107,3 12,8 0,291 423 123,0 17,4 Субсидии, млрд. тенге 80,1 89,6 90,5 94,5 105,6 0,345 302 104,2 12,0 92,2 0,290 765 222,1 30,1 192,0 Меры государственной финансовой поддержки производства сельскохозяйственной техники, оборудования, услуг будут соответствовать требованиям ВТО, если государство сможет компенсировать транспортные затраты при их реализации на мировом рынке. Казахстан по возможности должен извлечь чистые экономические выгоды, для этого необходимо [13]: - снизить отрицательное сальдо по балансу услуг и доходов; - не допускать роста масштабов внешнего долга частного сектора; - обеспечивать поддержку эффективного курса национальной валюты; - проводить мониторинг деятельности экспортоориентированных предприятий; - не выделять субсидии на покрытие эксплуатационных убытков; - не допускать прямого списания задолженности. Важное значение для развития лизинга имеет увеличение вложений инвестиций в сферу лизинговых услуг в сельском хозяйстве из различных источников, наряду с государственными. Расчеты свидетельствуют, что за 9 лет (2007-2015 годы) объем бюджетных средств, выделяемых для финансового лизинга в сельском хозяйстве, возрастет в 2,8 раза, собственные средства предприятий – в 5,6 раза, иностранные инвестиции – в 2 раза, заемные средства – в 1,7 раза. Объем инвестиций из всех источников в сферу услуг в сельском хозяйстве увеличится к 2015 году с 20,4 до 68,5 млрд. тенге (в 3,3 раза), в т.ч. лизинговые услуги – с 12 до 41,4 млрд. тенге (в 3,5 раза). Среднегодовые темпы их прироста составят 14,75%. Такие темпы прироста лизинговых услуг обоснованы, исходя из фактически сложившихся темпов их прироста в 2003-2008 годах. Инвестиции в основной капитал сельского хозяйства к 2015 году возрастут в 3,8 раза. Среднегодовые темпы прироста составят 16,1%. В объеме инвестиций в основной капитал сельского хозяйства удельный вес сферы услуг к 2015 году составит 36,6% [11]. Для развития лизинга необходимо использование принципов рыночной экономики, которые применяются в развитых странах для поддержки сельхозтоваропроизводителей путем введения квот на основные виды продукции аграрного сектора [3]. Следовательно, развивая лизинг в производстве сельскохозяйственной продукции, необходимо определить, какой объем ее следует производить и с какими издержками, какая при этом будет доходность, иначе ни одна форма государственной поддержки не будет эффективной, а лизинг не станет альтернативным и действенным способом кредитования. В общем виде стратегия развития лизинга в АПК Казахстана объединяет три направления – инновационно-инвестиционное, экономическое и организационное в соответствии с рисунком 4 [12]. Стратегические направления развития лизинга Инновационноинвестиционное Структуризация состава и номенклатуры техники рахмет Расширение сферы лизинга племенного скота Внедрение лизинга в циклы аграрного производства Создание региональных МТС на основе лизинга новой техники Экономическое Увеличение числа лизингополучателей Понижение уровня стоимости поставляемой по лизингу техники Обеспечение роста внебюджетных источников Рост частных, в т.ч. иностранных инвестиций Наращивание экспортного потенциала сельского хозяйства и пищевых предприятий Организационное Расширение географии использования лизинга Развитие новых методов государственной защиты отечественных товаропроизводител ей Углубление международных связей по лизингу Развитие налогового и лизингового законодательства Внедрение управленческого учета лизинговых операций Рисунок 4 - Стратегия развития лизинга в АПК Республики Казахстан Однако для ее реализации требуется наличие внешних факторов, связанных с законодательными и дополнительными условиями в рамках региональных программ. Лизинговые отношения в стране достигли того уровня, когда необходимо широкое применение лизинговых услуг, особенно в капиталоемких рынках экономики. При этом следует иметь в виду, что формы и виды лизинга будут постоянно меняться, что в свою очередь, способствует развитию наиболее приемлемых с практической точки зрения лизинговых отношений, направленных на обеспечение стабильного, динамичного экономического роста республики [13]. Проведенные исследования по совершенствованию лизинговых услуг в Республике Казахстан позволили разработать и обосновать бизнес-план по передаче сельскохозяйственной техники на лизинговой основе зернопроизводителям Акмолинской, Костанайской, Северо-Казахстанской областей, способствующий совершенствованию лизинговых услуг в республике, конечным результатом развития которых станет создание эффективного, конкурентоспособного аграрного сектора страны [14]. В целях совершенствования лизингового механизма инвестирования в аграрном секторе экономики предлагается рост производства экологически чистой продукции на основе использования новых технологий. Несмотря на достигнутые положительные результаты, АО «КазАгроФинанс» намерено продолжить свое динамичное развитие для качественного выполнения поставленных задач: поддержка отечественных сельхозтоваропроизводителей, развитие новых производств, развитие продукции собственного производства, повышение ее качества. На 2010 год перед компанией поставлены задачи дальнейшего развития инновационных направлений для насыщения продовольственного рынка Республики Казахстан высококачественной продукцией отечественного производства, путем увеличения инвестиций в АПК до 65,2 млрд. тенге. Планируется профинансировать около 2,5 тысяч единиц сельскохозяйственной техники, 30 проектов по перерабатывающему оборудованию и реализовать проекты по строительству тепличных комплексов в разных регионах Казахстана, общей площадью 20 га. Также в 2010-2011 годах государством из бюджетных средств планируется выделить 12 млрд. тенге на развитие молочного кластера, что в 2 раза больше, чем было выделено на 2009 год. На данные средства компания планирует профинансировать создание молочно-товарных ферм в различных регионах Казахстана, с применением современного оборудования мировых производителей и завозом репродуктивного скота европейской и канадской селекции. Немаловажным фактом является то, что компания разработала еще более льготные условия финансирования, а именно: увеличен срок финансирования по инвестиционным проектам создания сети и развития действующих молочно-товарных ферм до 12 лет, по проектам на приобретение перерабатывающего оборудования – до 8 лет; по проектам реализуемым за счет бюджетных средств, в качестве альтернативы ликвидному обеспечению, требующему дополнительных затрат (гарантия банка, залог денег, задаток) возможно предоставление залога любого движимого и недвижимого имущества; по проектам, реализуемым за счет внебюджетных источников полностью отменено предоставление обеспечения исполнения обязательств; с учетом наработанного опыта компании в АПК, были снижены требования к сельскохозяйственным товаропроизводителям по предоставляемому пакету документов для рассмотрения заявки (рисунок 5) [14]. Меры, принимаемые АО «КазАгроФинанс» по совершенствованию рынка лизинговых услуг Принятые в настоящее время: Увеличен срок лизинга до 8-12 лет В качестве залога может выступать любое движимое либо недвижимое имущество По программе внебюджетного финансирования обеспечение полностью отменено Сокращены требования к клиентам по пакету документов Планируется принять в будущем: Поддержка действующих и развитие новых производств Увеличение размера инвестиций в АПК за счет бюджетных средств до 64 млрд. тенге Развитие перерабатывающего производства Увеличение ассортимента предоставляемой в лизинг техники Рисунок 5 - Меры, принимаемые АО «КазАгроФинанс» по совершенствованию рынка лизинговых услуг в Республике Казахстан Для реализации поставленных перед АО «КазАгроФинанс» задач приказом Министерства сельского хозяйства РК от 25 марта 2008 года № 178 утверждены следующие приоритетные направления финансирования: - производство и переработка плодовоовощной, сахарной свеклы, винограда, масличных, зерновых и кормовых культур, животноводческой и рыбной продукции; - создание крупно-товарных животноводческих ферм молочного и мясного направления; - создание «продовольственного пояса» вокруг крупных городов Казахстана; - внедрение новейших влаго- и ресурсосберегающих технологий обработки почвы и посева, возделывания земель, капельного орошения, создания современных тепличных хозяйств; - финансовой поддержки инвестиционных проектов в рамках Программы «30 корпоративных лидеров Казахстана». Таким образом, компания намерена продолжать политику поддержки приоритетных для страны направлений развития для наиболее качественного выполнения поставленных перед ней задач, доведя долю компании на лизинговом рынке АПК до 50-60% не только путем планомерного наращивания объемов лизинга и кредитования, но и за счет реализации проектов по переработке и выпуску конечной продукции. Анализируя динамику инвестирования компании за счет различных источников можно сделать вывод о том, что компания и дальше планирует развиваться в заданном направлении, на основе чего был составлен план финансирования на 2010 год (таблица 5) [12]. Таблица 5 - Размер инвестиций компании из различных источников год Показатель Бюджет Собственные Экспорт Национальный фонд Всего: В % к предыдущему году 2005 1375,6 765,6 2141,2 100 2006 1530,9 1325,9 2856,8 133,4 2007 1962,0 4689,3 6651,3 232,8 2008 1702,4 4233,4 5935,8 89,2 2009 917,6 69,6 4649,6 3739,0 9375,7 157,9 2010 (план) 190,0 4513,0 4959,5 9662,5 103,1 Из таблицы 5 видно, что наибольший удельный вес по плану на 2010 год занимает доля Национального фонда, а финансирование за счет собственных средств и вовсе планируется прекратить с 2010 года, так как компания намерена осуществлять государственную программу по поддержке приоритетных направлений развития страны, которая предусматривает снижение ставок финансирования. Также в перспективе компания будет и дальше расширять сотрудничество с международными финансовыми институтами, строя с ними взаимовыгодные отношения и выстраивая схемы, которые наиболее приемлемы для клиентов компании, планируемая сумма финансирования за счет иностранных инвесторов и международных финансовых институтов около 4513,0 млн. долларов. Несмотря на достигнутые положительные результаты, АО «КазАгроФинанс» намерено продолжить свое динамичное развитие для качественного выполнения следующих задач: - расширение направлений деятельности компании, источников и объемов финансирования; - поддержка развития перспективных для АПК республики направлений, в числе которых финансирование перерабатывающей отрасли сельского хозяйства; - поддержка аграрных товаропроизводителей, осуществляющих внедрение новых и перспективных технологий обработки почвы и посева, а также осуществляющих возделывание приоритетных сельскохозяйственных культур и занятых глубокой переработкой зерновых; - специализация на поставках новейшей современной техники; - участие в реализации проектов по организации совместных сборочных производств комбайнов и тракторов на территории Республики Казахстан; - создание пилотных агроиндустриальных животноводческих комплексов. Все это будет способствовать решению приоритетной задачи Правительства Республики Казахстан – обеспечение продовольственной безопасности страны. Список литературы: 1 Левкович А. Синтез новых финансово-кредитных инструментов. Возникновение и эволюция лизинга // Банки Казахстана, 2008. - № 9. - С.48-56 2 Зарождение лизинговых (арендных) отношений // Аграрная наука, 2008. - № 8. – С. 27-35 3 Мировой опыт государственной поддержки лизинговых отношений // Финансы и кредиты, 2009. № 7. – С. 33-35 4 Преимущества лизинга для участников // Финансы и кредиты, 2009. - №7. - С. 27-30 5 Закон РК «О финансовом лизинге» от 5 июля 2000 года № 78 6 Смагулов А.С. Лизинг в Казахстане: опыт, проблемы, перспективы. Сборник статей и докладов. – Астана, 2008. – 438 с. 7 www.minagri.kz 8 Сайденов А. Операция Лизинг / Казахстанская правда, 2008. - № 209. – С. 6 9 Лизинговое развитие в Казахстане: состояние и перспективы / автореферат Таипова Т.А. на соискание ученой степени к.э.н. – Алматы: UIB, 2008. – 30 с. 10 www.stat.kz 11 Организация лизинга в Казахстане // Вестник КазНУ. - Серия экономическая, 2007. - № 1. - С. 41-43 12 www.kazleasing.kz 13 Инновационные технологии выведут сельское хозяйство на новый уровень // Литер Неделя, 2010. - № 2. С. 17-22 14 Совершенствование системы материально-технических услуг сельского хозяйства Казахстана // Мысль, 2007. - № 11. – С. 21-23