Современная экономика Китая глазами белоруса
advertisement
Банкаўскi веснiк, КРАСАВIК 2012 åàêéÇéâ éèõí ëÓ‚ÂÏÂÌ̇fl ˝ÍÓÌÓÏË͇ äËÚ‡fl „·Á‡ÏË ·ÂÎÓÛÒ‡ äËËÎÎ êìÑõâ ëÓ‚ÂÚÌËÍ ÔÓ ÚÓ„Ó‚Ó-˝ÍÓÌÓÏ˘ÂÒÍËÏ Ë Í‰ËÚÌÓ-ËÌ‚ÂÒÚˈËÓÌÌ˚Ï ‚ÓÔÓÒ‡Ï èÓÒÓθÒÚ‚‡ êÂÒÔÛ·ÎËÍË Å·ÛÒ¸ ‚ äçê ‰ÓÍÚÓ ˝ÍÓÌÓÏ˘ÂÒÍËı ̇ÛÍ П ервое впечатление от современного Китая и его экономики идет сразу вразрез со сложившимися об этой стране представлениями и стереотипами. Шок возникает уже по прибытии в суперсовременный третий терминал Пекинского аэропорта, специально построенный к летней Олимпиаде 2008 г. Поражают масштабы, смелые архитектурные решения и массы людей. Ожидания прилета в Китай как развивающуюся страну сменяются естественным сравнением Пекинского аэропорта с международными терминалами аэропортов во Франкфурте и Нью-Йорке. Отдельным потрясением для жителя Беларуси является количество и плотность населения Пекина и других регионов 1,3-миллиардного Китая. Сложно привыкнуть к тому, что в Китае 99 городов с населением более 1 млн. че- ловек, в том числе почти 20-миллионный Пекин, 25-миллионный Шанхай, 28-миллионный Чунцин, а население отдельных провинций превышает крупные европейские страны и приближается к 100 миллионам. Все это требует особого понимания и отношения к Китаю, его экономике и регионам. Проезжая по центральным улицам Пекина, Шанхая, Шэньчженя и практически любого крупного или среднего по китайским меркам города, можно увидеть результаты тридцатилетней политики “реформ и открытости”. Шикарные отели, стеклянные небоскребы, многоэтажные офисные и административные здания стоят или строятся вдоль многополосных качественных дорог с невообразимыми развязками, мостами и эстакадами, по которым медленно движется масса современных автомобилей и двухэтажных автобусов. Весь Китай похож на большую стройку. Малые провинциальные города застраиваются вслед за средними и крупными, и их всех соединяет уникальная транспортная инфраструктура (скоростные автомобильные и железные дороги, новые аэропорты). Символом китайского экономического чуда является гигантский и постоянно растущий ВВП. В 2010 г. он составил 6,3 трлн. долл. США, и это второй показатель в мире после США. Его среднегодовой прирост на протяжении более десяти лет составлял 8—10%. Такой экономический успех вызывает главный вопрос и параллели у большинства белорусов с советским прошлым: как при политическом сходстве Китая с бывшим Советским Союзом в одном случае произошло экономическое чудо, в другом — нет? Как государственное планирование экономики, административное управление госсобственностью и крупными госпредприятиями может привести к столь разным результатам? Простой ответ на этот вопрос можно сформулировать следующим образом: в Китае при сохранении сильной политической власти, обеспечивающей стабильность и последовательность курса, фактически построена и действует рыночная экономика со всеми ее классическими характеристиками. В результате проведенных в 1990-х гг. приватизации, либерализации цен, внешнеторговой открытости (КНР вступила в ВТО в 2001 г.), привлечения иностранных инвестиций, поддержки малого бизнеса, создания специальных экономических зон основой современной экономики Китая стал негосударственный сектор. В настоящее время он создает более 70% ВВП, дает 80% налогов в государственный бюджет, обеспечивает до 90% занятости. В основном негосударственный сектор Китая представлен малым и средним бизнесом, который обеспечивает 60% ВВП, а также 60% экспорта страны. Путешествие в переулки китайских городов подтверждает главенство малого бизнеса. Множество маленьких кафе, ресторанов, парикмахерских, магазинов, складов, мастерских по ремонту обуви, изготовлению ключей, ранее скрывающихся в тени небоскребов, теперь постепенно перебираются в них, занимая этажи и целые здания. Например, в центре Пекина в 2007—2008 гг. были построены многоэтажные корпуса для оптовой торговли специально для российских “челноков”, закупающихся в Китае. В целом вызывает интерес отношение государства к частным предпринимателям. В разгар мирового финансово-экономического кризиса в 2009—2010 гг. именно малый бизнес получил основную господдержку: были снижены налоги, отменен ряд административных сборов, предоставлены льготные кредиты. 57 Банкаўскi веснiк, КРАСАВIК 2012 åàêéÇéâ éèõí Глядя на малый бизнес Китая, поражаешься жесткой конкуренции, в которой, похоже, находится вся экономика страны. Каждый магазин, ресторан, компания в Китае всегда соседствует с несколькими конкурентами и вынужден постоянно бороться за выживание. Это объясняет, например, внезапное исчезновение полюбившегося ресторанчика и появление на его месте другого. Кстати, быстрое перемещение малого бизнеса говорит и о простой процедуре открытия и закрытия своего дела в Китае. Еще одной особенностью китайского малого бизнеса, которая поражает аккуратных белорусов, является кажущееся пренебрежение санитарными нормами и правилами пожарной безопасности практически во всех маленьких ресторанах, мастерских, магазинах, предприятиях. Правда, со временем наступает привыкание к этому и понимание, что имеющиеся нормы и правила часто соответствуют здравому смыслу и не мешают на начальном этапе развиваться малому бизнесу и поддерживать определенное соотношение цены и качества. Малый бизнес покрывает практически всю сферу услуг Китая. В целом в КНР услуги составляют 40% ВВП, промышленность — 47, сельское хозяйство — 13%. С учетом динамичного развития малого бизнеса планируется, что сфера услуг Китая к 2020 г. превысит 50% ВВП. В промышленности Китая также многое принадлежит частному сектору, но крупному. Мировую известность получили такие частные китайские компании, как Huawei, Lenovo, Midea (открывшая свое производство в Беларуси), Suning. В целом Китай в последние годы стал мировым лидером по производству и потреблению многих ключевых товаров. Например, привычные для белорусов европейские марки автомобилей Mercedes, BMW, Audi производятся в Китае, а Volvo, Saab уже ему и принадлежат. Сегодня общее осознание того, что практически все делается в Китае, приводит к курьезам, когда китайские дети иногда считают Audi исконно китайским автомобилем. Государственный сектор в экономике Китая характеризуется высокой эффективностью, прибыльностью и самоокупаемостью. 58 Примечательно, что более 20 китайских государственных предприятий входят в число 500 крупнейших транснациональных корпораций мира. Госсектор Китая представлен в основном в таких стратегических отраслях, как нефтехимическая, газовая, угольная, энергетическая, цветная металлургия, космическая и пр. Удивительно, но в Китае всего чуть более 100 полностью принадлежащих центральным властям холдингов. Правда, в их состав могут входить десятки дочерних предприятий, также имеются еще десятки госпредприятий, подчиняющихся руководству провинций и городов. Но, тем не менее, при масштабах Китая поражает столь незначительное количество предприятий, полностью принадлежащих государству. Кроме того, государство еще владеет частью акций ряда предприятий (всего около 6000). Но в большинстве из них роль государства сводится к получению дивидендов, а контроль за деятельностью осуществляют другие акционеры и правление. Высокая эффективность деятельности госпредприятий Китая — результат их реформирования. Традиционно советская система управления стала изменяться в Китае еще в 1984 г., когда государственным предприятиям была предоставлена относительная свобода в формировании планов производства и распределении прибыли. В 1992 г. им была предоставлена полная свобода в использовании прибыли, установлении цен и заработной платы. В результате отчисления госпредприятий из прибыли государству были заменены налогом на прибыль, а с середины 1990-х гг. цены практически на все товары (за исключением отдельных сырьевых продуктов) стали определяться рынком. В 1995 г. в стране началась широкомасштабная приватизация малых и средних госпредприятий по принципу “удержать крупных, отпустить мелких”. К числу крупных госпредприятий, которые не подлежали приватизации, были отнесены около 1000, остальные считались малыми и средними. В период с 1995 г. по 2000 г. 435 из 1000 крупных госпредприятий прошли процедуру банкротства, большая часть из них была закрыта. За последние десять лет с гос- предприятий были сняты социальные обязательства и переданы местным органам власти; в деятельности госпредприятий были определены основные и дополнительные сферы, основные сферы стали приоритетными для развития, дополнительные подлежали реструктуризации и в дальнейшем приватизации; началось укрупнение госпредприятий путем слияния и поглощения, создание совместных с иностранными компаниями предприятий с участием китайских государственных компаний как в Китае, так и за рубежом. Еще одним, если не основным, фактором успеха китайских госпредприятий является практически полная свобода действий руководителей госпредприятий и механизмы их стимулирования. Примечательно, что ни налоговые, ни иные контролирующие и правоохранительные госорганы фактически не вмешиваются в хозяйственную деятельность госпредприятий. Например, налоговые проверки осуществляются только при нарушении налогового законодательства, обычно один раз в три — пять лет. С руководителем госпредприятия заключается контракт, как правило, на три года, и по итогам оценивается результат его работы и предприятия. В этот период руководитель может сам принимать решения по всем вопросам хозяйственной деятельности, в том числе и по сумме заключаемых контрактов. На настойчивые вопросы о максимально разрешенном размере заключаемого контракта руководители многих госпредприятий с усмешкой отвечали: “Могу подписать контракт и на 100 миллионов, и на миллиард долларов”. Механизм стимулирования руководителей китайских госпредприятий развивался вместе с экономической средой. Например, в период с 1987 г. до середины 1990-х гг. в Китае действовала “система контрактной ответственности”. С руководителем заключался контракт, в котором указывались требуемые к исполнению предприятием показатели: объем среднегодовой прибыли, перечисляемой в бюджет, выпуск продукции, поступление валютной выручки, налоговых платежей, сокращение убытков, снижение задолженности и пр. При этом дополнительно к установленному ок- Банкаўскi веснiк, КРАСАВIК 2012 åàêéÇéâ éèõí ладу руководитель мог получать фиксированный процент от перечисляемой в бюджет прибыли и налоговых платежей предприятия. Для повышения заинтересованности руководителя в сверхплановой деятельности госпредприятия он по прогрессивной шкале получал процент от прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Кроме того, в контракте впервые стал оговариваться бонус, который выплачивался по итогам года. В начале 1990-х гг. размер годового бонуса составлял около 20% от получаемой руководителем за год заработной платы. Новым для Китая в “системе контрактной ответственности” стало частичное использование в контрактах системы “золотых парашютов”, которая предполагает выплату денежной компенсации руководителю госпредприятия в случае досрочного прекращения трудовых отношений. В 1991 г. размер такого страхового возмещения колебался в среднем от 2 до 5 тыс. долл. в эквиваленте. В настоящее время руководитель крупного китайского госпредприятия получает фиксированную заработную плату (около 5-6 тыс. долл. США в месяц), годовой бонус (процент от прибыли, размер может превышать размер годовой зарплаты), процент от суммы заключаемого компанией контракта (от 0,5 до 5%, разовая выплата после подписания контракта). Руководители госпредприятий и члены их семей также имеют социальный пакет, включающий обеспечение жильем, здравоохранение, отдых, образование. Интересен тот факт, что руководитель акционерного госпредприятия может выкупить часть акций своего предприятия по невысокой, номинальной цене и продать их на финансовом рынке по рыночной цене в любое время (опцион на продажу). В условиях стремительного роста цен на акции в Китае в 2006—2008 гг. опционы стали играть первостепенную роль в материальном стимулировании руководителей. Например, в 2008 г. китайское финансовое издание Caijing опубликовало информацию о том, что разница между ценой покупки акций руководством государственной компании China’s Mobile и текущей рыночной ценой на эти акции составила 9 млрд. долл. Финансовый рынок Китая вызывает особое удивление ввиду всеобщей финансовой грамотности населения. Поражает, что массы людей следят за курсом своих акций, как за прогнозом погоды, продавцы на вещевых рынках имеют у себя за прилавками ноутбуки и постоянно анализируют финансовый рынок. Китайский рынок акций, наряду с недвижимостью, является основной целью капиталовложений населения и приносит наиболее высокую прибыль. У многих жителей Китая есть свои акции. Природный азарт китайцев, сдерживаемый запретом казино и игровых автоматов, по всей вероятности, выплеснулся на финансовый рынок. Во многом поэтому, а также с учетом роста благосостояния населения рынок акций постоянно растет. Если в 1996 г. у десяти крупнейших китайских компаний акционерный капитал на Шанхайской бирже составлял 18 млрд. долл., то в 2009 г. этот показатель превысил 1 трлн. долл. Только за один день (27.11.2009) объем торговли акциями на Шанхайской и Шэньчженьской биржах составил 70 млрд. долл., что более чем в два раза больше оборота на всех других азиатских биржах, вместе взятых, включая Японию. Для китайских компаний финансовый рынок — это источник дополнительного капитала, прибыли, а соответственно, и дивидендов для акционеров. Только государственные акционерные предприятия за время выхода на биржу с 1993 г. по 2010 г. привлекли 651 млрд. долл., в том числе с китайских бирж — 389 млрд. долл., а с международных — 262 млрд. долл. Для сравнения: за тот же период объем прямых иностранных инвестиций в Китай составил 818 млрд. долл. Выход на биржу — стратегическая цель для каждого китайского предприятия. Это в первую очередь реструктуризация управления компании, переход на международную форму отчетности, прозрачность операций, соответствие международным стандартам ведения бизнеса. Китайские компании предпочитают первое размещение своих акций проводить за рубежом, например, в Гонконге, НьюЙорке. Так, международная финансовая биржа Гонконга уже фактически стала китайской, так как более половины капитала, который обращается там, принадлежит китайским компаниям. Для выпуска своих акций на международных биржах китайские компании практически всегда используют услуги известных, как правило американских, инвестиционных банков, которые своим именем и репутацией гарантируют качество выпускаемых китайских акций для зарубежных инвесторов. Обычно после выпуска акций на международных биржах китайские компании выпускают акции в Китае. Международная котировка служит хорошим ориентиром для китайских инвесторов о цене акций и качестве выпускающей их компании. Второй по привлекательности сферой вложения денег в Китае является недвижимость. Неслучайно 94 из 500 богатейших китайцев, находящихся в китайском списке Forbes, сделали свои состояния на рынке недвижимости. Спрос на недвижимость в Китае стремительно растет. Главным образом, это связано с урбанизацией страны. В 2010 г. в КНР насчитывалось 655 городов, а уровень урбанизации достиг 46,6%. Ожидается, что к 2020 г. 50% населения страны будет жить в городах, а к 2050 г. этот показатель составит 75%. Кроме того, рост спроса на недвижимость обусловлен доступностью ипотечных кредитов (кредитная ставка 5-6%), а также ростом доходов. В результате цены на недвижимость в Китае, особенно в Пекине к Олимпиаде 2008 г., Шанхае к ЭКСПО-2010, существенно выросли. Если в 2007 г. 1 кв. м жилья в Пекине стоил в среднем около 1,5-2 тыс. долл., то к 2010 г. цена достигла 4 тыс. долл., снизившись к началу 2012 г. до 3,5 тыс. долл. Такая ситуация привела к тому, что многие пекинцы инвестировали в покупку нескольких квартир, и в сейчас в Пекине можно встретить целые районы дорогого комфортабельного жилья с пустующими апартаментами. Несмотря на то, что жилищное строительство является важным источником экономического роста страны, власти всерьез обеспокоены спекулятивным ростом цен на недвижимость. В этой связи в 2010 и 2011 гг. в Китае фактически началось государственное регу- 59 Банкаўскi веснiк, КРАСАВIК 2012 åàêéÇéâ éèõí лирование цен на недвижимость. Местные власти получили право устанавливать предельные уровни цен, на которые должны ориентироваться агентства по недвижимости. Были повышены процентные ставки по ипотечным кредитам. Кроме того, с 2011 г. покупатель, имеющий одну квартиру, при покупке второй должен внести 60% стоимости квартиры своими деньгами (ранее эта доля составляла 50%). В отдельных городах стали проводиться эксперименты, которые в Китае потом, как правило, распространяются на несколько провинций и на всю страну. Так, в Пекине и Шанхае владельцы двух и более квартир не могут больше купить недвижимость в этих же городах. В Гуанчжоу семья может купить третью квартиру, только продав одну из имеющихся двух. В 2011 г. в Чунцине и Шанхае введены налоги, уплачиваемые китайцами при покупке второй квартиры. Ставки таких налогов являются прогрессивными и изменяются в зависимости от превышения цены покупки квартиры над среднегородской рыночной ценой. В Чунцине и Шанхае также введены налоги при покупке первого жилья иностранцами. При этом в Шанхае после трех лет работы иностранца в городе налог, уплаченный при покупке первой квартиры, подлежит возврату. Рост цен на недвижимость в Китае является одним из источников появившейся недавно инфляции в стране. Если еще в 2009 г. в КНР отмечалась дефляция и потребительские цены за тот год снизились на 0,7%, то в 2010 г. прирост цен составил 3,3%, в 2011 г. — около 5%. Современная инфляция в Китае означает, что если раньше цены в стране были “китайскими”, то есть низкими, то теперь они становятся мировыми. Примечательно, что распространенный миф о том, что в Китае все дешево, сегодня уже не соответствует действительности. Законы экономики работают в Китае так же, как и в других странах. Хороший качественный товар, произведенный в Китае, может стоить чуть дешевле импортного, а иногда и дороже. Более того, проживание в крупных городах Китая становится все более дорогим, особенно для иностранцев. Походы в европейские магазины, кафе и рес- 60 тораны в Китае обходятся дороже, чем в Европе. Так, многие привычные для белоруса продукты питания (сметана, творог, сыр) в Китае стоят намного дороже, чем в Беларуси. Например, в Пекине 400граммовый пакет сметаны стоит около 5 долл. Иностранцы считают, что в Китае все дешево, и идут на рынки с соотношением низкой цены и низкого качества. Интересно, что на таких рынках редко встретишь китайцев, покупающих там товары. Сами китайцы предпочитают покупать только настоящие фирменные вещи, терпеливо собирая для этого необходимую сумму. Одна знакомая китаянка уверяла, что, направляясь на работу в пекинском метро, посчитала, что примерно у 80% пассажиров в руках были телефоны iPhone-4 (безусловно, оригинальные). Рост цен в Китае объективно связан с ростом заработной платы как составляющей цены. Если в 2007 г. среднемесячная заработная плата в стране составляла 271 долл., то в 2011 г. она достигла 554 долл. (в 2001 г. она была 109 долл., а в 1991 г. — 37 долл.). Рост средней зарплаты частично объясняется растущим социальным расслоением и увеличением числа богатых людей в стране. По количеству долларовых миллионеров Китай в 2011 г. занимал третье место в мире, уступая США и Японии (в Китае более миллиона миллионеров), а по количеству долларовых миллиардеров — вто- рое после США (более ста миллиардеров). Низкие зарплаты еще встречаются в Китае в отдельных отраслях, например, в легкой промышленности. Вместе с тем рост заработной платы уже привел к тому, что некоторые иностранные и китайские предприятия начинают переносить свои производства из Китая во Вьетнам, Филиппины, Шри-Ланку и другие страны Азиатско-Тихоокеанского региона. Интересно, что вместе с увеличением зарплаты китайские предприятия все чаще предоставляют своим работникам дополнительные бесплатные услуги. Например, в офисе многих компаний работники могут почти даром позавтракать и пообедать. Иногородним работникам компании часто оплачивают часть аренды жилья, в период праздников финансируют расходы на перелет и проживание родственников к командированным за рубеж работникам. Также компании часто берут на себя опеку за пожилыми родственниками командированных. С учетом таких весьма значительных дополнительных бонусов и льгот китайские работники большую часть своей заработной платы сберегают. В целом Китай традиционно отличается весьма высоким уровнем сбережений к ВВП (около 50%). Обычно целью сбережений является возможность дать своему ребенку образование за рубежом, как правило, в США, Канаде, Европе, Гонконге и т. д. Кроме того, ки- Банкаўскi веснiк, КРАСАВIК 2012 åàêéÇéâ éèõí тайские семьи часто сберегают средства на здравоохранение и путешествия. Интересной особенностью современной экономики Китая является то, что валюта страны — китайский юань — в последние годы только укрепляется. Если в 2007 г. 1 доллар США стоил 7,6 юаня, то в 2011 г. — 6,4. Валютные резервы за этот период выросли с 1,5 до рекордных в мире 3,3 трлн. долл. В этой связи часто возникают ситуации, когда в ожидании очередного скачка курса юаня китайские банки и предприятия берут долларовые кредиты, чтобы вернуть их после укрепления юаня подешевевшими. В результате в стране с крупнейшими в мире долларовыми резервами на межбанковском рынке появляется дефицит долларов и растет процентная ставка на долларовые кредиты. Еще одной уникальной особенностью юаня является то, что он буквально на глазах становится международной валютой. Шаг за шагом с 2009 г. Китай вначале предоставил юаневые кредиты своим торговым партнерам, затем в 2010 г. разрешил использовать юани при расчетах в торговле и инвестициях. В результате уже по итогам первого полугодия 2011 г. расчеты Китая в юанях за импортируемую продукцию составили 11% от всего импорта страны. Планируется, что к 2020 г. половина всей внешней торговли Китая будет осуществляться в юанях. В 2009—2011 гг. практически все финансовые операции с юанем были опробованы в Гонконге, с 2012 г. новым международным центром по операциям с юанем должен стать Лондон, с 2013 г. — Сингапур, Нью-Йорк, Тайбэй. Планируется, что к 2015 г. в Китае будут сняты все валютные ограничения и юань станет свободно конвертируемой валютой, а к 2020 г. войдет в число резервных денежных единиц Международного валютного фонда. Реализация таких амбициозных планов требует гибкой и открытой банковской системы. Банки в Китае долгое время были государственными, поэтому традиционно к китайским банкирам пока сохраняется отношение, как одновременно к чиновникам и владельцам крупных капиталов. Современная банковская система Китая весьма монополизирована: 4 крупнейших китайских банка (Банк Китая, Строительный банк, Сельскохозяйственный банк и банк ICBC) владеют 70% всех банковских активов страны. Кроме того, ввиду строгих требований к регистрации иностранных банковских учреждений Китай пока остается достаточно закрытым для зарубежных банков. Доля иностранного капитала в банковской системе Китая составляет менее 2%. Наибольший интерес у белорусов обычно вызывает тот путь, который прошли китайские банки за последние 10 лет. Если раньше они представляли собой неэффективные финансовые учреждения, административно распределяющие ресурсы на госпрограммы, с 40% плохих (просроченных) кредитов в своих портфелях, то теперь большинство из них — это современные, крупнейшие в мире банки, выпустившие свои акции на мировых биржах, соответствующие международным стандартам, с профессиональным коллективом работников, получивших лучшее западное образование, с долей плохих кредитов менее 5%. Для достижения такого результата в конце 1990-х гг. в Китае была проведена банковская реформа. Например, в 1999—2000 гг. Народный банк и Минфин Китая создали при каждом крупном китайском банке государственные компании по управлению активами, которым за несколько лет были переданы все “плохие” кредиты (на общую сумму более 400 млрд. долл.). Кроме того, капитал каждого из крупных банков был увеличен за счет валютных резервов страны примерно на 1,2 млрд. долл. Все это позволило им к 2004 г. очистить свои балансы и уже в 2006 г. привлечь в качестве стратегических инвесторов известные мировые банки (Bank of America, Goldman Sachs) и в 2005—2010 гг. — выйти на мировые биржи для привлечения иностранного капитала. Опыт Китая по привлечению иностранных инвестиций вызывает практический интерес. КНР уже на протяжении 20 лет лидирует среди развивающихся стран по объему ежегодно привлекаемых иностранных инвестиций. С 2001 г. ежегодный приток прямых иностранных инвестиций в страну превышает 50 млрд. долл., с 2007 г. — 70 млрд. долл., с 2010 г. — 100 млрд. долл. Сложно назвать главную причину инвестиционной привлекательности Китая. Их много, и все они дополняют друг друга, соответствуют конкретному времени и ситуации и создают в стране уникальный инвестиционный климат. Наиболее сильные притоки иностранных инвестиций отмечались в середине 1990-х гг. (после введения налоговых льгот и создания специальных экономических зон) и с начала 2000-х (после вступления в ВТО). Налоговые 61 Банкаўскi веснiк, КРАСАВIК 2012 åàêéÇéâ éèõí льготы для иностранных инвесторов были введены в Китае в 1994 г. и действовали до 2008 г. В этот период ставка налога на прибыль для китайских предприятий составляла 33%, а для предприятий с иностранным капиталом — 24%, в отдельных случаях — 15%. Также в то время действовала система “2 + 3”. Предприятия с иностранными инвестициями в первые два года с момента получения прибыли полностью освобождались от налога на прибыль, а в следующие три года платили половину налога. Кроме того, для иностранных инвесторов действовали льготы по налогу на добавленную стоимость и по другим налогам и сборам. С 2008 г. после первоначального накопления иностранного капитала и укрепления китайских компаний в Китае для иностранных и национальных инвесторов была введена единая ставка налога на прибыль — 25% и отменена система “2 + 3”. Важным налоговым магнитом, притягивающим иностранных инвесторов в Китай, стали специальные экономические зоны (СЭЗ). Всего в стране создано более сотни СЭЗ, включающих особые экономические районы, экспортно-производственные зоны, индустриальные парки, зоны беспошлинной торговли, зоны приграничного сотрудничества и т. д. Наиболее известные из них — Шэньчжень, Чжухай, Тяньцзинь, район Пудун в Шанхае, Китайско-Сингапурский индустриальный парк г. Сучжоу. Интересно, что за последние двадцать лет китайские СЭЗ, расположенные в прибрежных восточных и южных провинциях Китая, привлекли 70% всех иностранных инвестиций, пришедших в страну. Во многих китайских СЭЗ до сих пор действуют налоговые каникулы, ставка налога на прибыль составляет 15%, имеются налоговые льготы при инвестировании крупной суммы (например, более 10 млн. долл.) и на длительный срок (более 10 лет), действуют льготы по оплате за землю, воду, электричество. Открывая свое производство в китайской СЭЗ, инвестор фактически сразу получает инфраструктурный пакет с подведенными дорогами, линиями электропередач, водоканалами и т. д. Многие СЭЗ работают по принципу “одного окна”, когда в одном 62 зале оперативно можно получить все необходимые разрешения, пройти экспертизу проекта и зарегистрировать компанию. Китайские СЭЗ интересны еще и тем, что в них часто располагаются предприятия одного производственного цикла, дополняющие друг друга. Благодаря тому, что они находятся в географической близости, сокращаются транспортные расходы, издержки обращения, ускоряется передача технического и управленческого опыта. В результате появились целые города, которые специализируются только на одной операции или в одном промышленном производстве. Например, город Чэнду (провинция Сычуань) является мировым центром по производству модельной женской обуви, город Вэньчжоу (провинция Чжэцзян) — столицей по производству кожаных ремней, а саму провинцию Чжэцзян называют “центром чулочной индустрии”, город Сицяо (провинция Гуандун) стал одним из крупнейших в мире центров текстильного производства и т. д. Эта же провинция Гуандун известна своими городами — производителями игрушек, бытовой техники, электроприборов. Сейчас кажется удивительным то, что китайские СЭЗ изначально создавались в конце 1980-х гг. как “клетки для иностранных птиц”, ограничивающие деятельность иностранных инвесторов в Китае, навязывающие иностранному инвестору китайского партнера для создания совместных предприятий. Своеобразной платой за вхождение на китайский рынок для многих иностранных компаний долгое время было создание совместного предприятия, подразумевающего передачу технологий Китаю. Но теперь ситуация изменилась. Если еще в 2000 г. более 50% созданных иностранцами в Китае предприятий были совместными, то с 2005 г. более 70%, а с 2008 г. почти 80% регистрируемых зарубежных предприятий имели полностью иностранный капитал. Важным стимулом привлечения прямых иностранных инвестиций в страну служит огромный внутренний рынок страны, который стал доступен для зарубежных компаний после вступления страны в ВТО. Сегодня Китай — крупнейший в мире потребитель автомобилей, мобильных телефонов, кондиционеров, персональных компьютеров и других товаров, соответственно, он становится и крупнейшим в мире их производителем. Еще десять лет назад в Пекине с трудом можно было найти кондиционер, теперь зданий без кондиционеров практически нет. Увеличивающаяся платежеспособность спроса и государственная политика по стимулированию внутреннего потребления создали гигантский внутренний рынок Китая, который продолжает расти. К числу причин инвестиционной привлекательности Китая также можно отнести низкие издержки производства. Если в 1990-х гг. иностранных инвесторов привлекали в Китае низкая заработная плата работников, а также небольшие расходы на энергетику, охрану труда и окружающей среды, то в 2000-х гг. наряду с относительно низкой зарплатой выросло значение производительности труда. За последние десять лет производительность труда в Китае увеличивалась почти на 20% ежегодно (!), что объясняется внедрением новых технологий и принципов западного менеджмента. Многие китайцы сами стремятся попасть и закрепиться в иностранных компаниях. Это связано с возможностью дополнительного образования, карьерного роста, реализации творческого потенциала и в результате приводит к увеличению производительности труда в предприятиях с иностранным капиталом. Производительность труда в совместных и зарубежных компаниях в Китае в 7 раз выше, чем в госсекторе, и в 4 раза выше, чем на частных предприятиях без иностранного участия. Китайский опыт привлечения прямых иностранных инвестиций уникален еще и тем, что данные инвестиции не всегда можно назвать по-настоящему иностранными. Около трети зарубежных инвесторов в Китае составляют этнические китайцы, проживающие в странах Запада и Юго-Восточной Азии. По официальным данным, главным инвестиционным донором в Китае является специальный административный район КНР Гонконг (40% всех иностранных инвестиций), затем идут оффшорные Виргинские острова, Япония и Южная Корея. В десят- Банкаўскi веснiк, КРАСАВIК 2012 åàêéÇéâ éèõí ку иностранных инвесторов Китая также входят Тайвань и Макао (специальный административный район КНР, ранее принадлежавший Португалии). Другая треть зарубежных инвесторов в КНР — это китайские компании, создавшие за рубежом компании и возвратившиеся в Китай с целью получения налоговых льгот. И еще одна треть инвесторов — крупные транснациональные корпорации, которые заинтересованы в низких издержках производства и внутреннем рынке Китая. Примечательно, что Китай не только привлекает иностранные инвестиции, но и размещает свои инвестиции за рубежом. В 2010 г. Китай разместил свои капиталы в зарубежных странах в размере более 50 млрд. долл. При этом китайские внешние инвестиции в основном направляются в Гонконг (60% всех зарубежных инвестиций Китая), сырьевой сектор стран Африки, Латинской Америки. Для инвестирования за рубеж в 2007 г. Народный банк Китая создал специальный инвестиционный фонд в размере 200 млрд. долл. Из этого фонда были направлены средства на покупку американской компании Blackstone Group и банка Morgan Stanley. Для продвижения прямых китайских инвестиций Китай создает в зарубежных странах промышленные зоны (индустриальные парки). При поддержке правительства Китая китайские компании инвестируют, как правило, в определенную зарубежную территорию с льготным налогообложением. Такие зоны Китай уже создал в Таиланде, Пакистане, Египте, Нигерии и в других странах. Роль внешних инвестиций и в целом внешнего сектора является ключевой в понимании становления современной экономики Китая. В 1990-х и 2000-х гг. Китай рассматривался иностранным инвестором как “сборочный цех” для производства продукции с целью ее дальнейшей реализации не только внутри страны, но и за рубежом. В этой связи более 60% экспортируемых из КНР товаров производится на предприятиях с иностранными инвестициями. В целом экономика Китая является открытой и экспортоориентированной. Доля экспорта к ВВП в 2011 г. в КНР достигла 37%. С 2010 г. Китай — самый большой экспортер в мире, его удельный вес в мировом экспорте составляет 10%. Рынки практически всех стран заполнены товарами с маркировкой “сделано в Китае”. Сложившаяся за последние 20 лет экспортная ориентация китайской экономики — также результат государственной политики по стимулированию экспорта. Она включает возврат экспортерам части НДС и экспортных пошлин. Кроме того, экспортерам оказывается существенная кредитная поддержка. Правительство Китая и китайские банки предоставляют льготные и коммерческие кредиты китайским экспортерам и покупателям их продукции. Особая льготная политика проводится в отношении малого и среднего бизнеса, который является основным экспортером в стране. В целях стимулирования иностранных инвестиций в экспортные производства в 1994—2007 гг. для предприятий с иностранными инвестициями, у которых завершился период налоговых каникул и льгот, устанавливалась ставка налога на прибыль в 15% при условии, что по итогам отчетного года доля экспортируемой продукции в общем объеме производства компании превышала 70%. Кроме того, власти КНР продавали иностранным инвесторам до 70% акций госпредприятий, если совместное предприятие реализовывало произведенную продукцию исключительно за рубежом. Экспортная ориентация, а также высокий уровень сбережений в Китае, вызывающий низкое потребление в том числе импортной продукции, привели к профициту во внешней торговле страны. Пиком стал 2008 г., когда экспорт товаров превысил импорт на 295 млрд. долл. США. Благодаря внешнеторговому профициту произошло стремительное накопление валютных резервов до рекордных размеров. С началом мирового финансово-экономического кризиса многое изменилось. Китай хоть и менее, чем другие страны, но почувствовал изменение внешнего спроса на свою продукцию. Этот кризис для Китая стал хорошей возможностью изменить ориентацию своей экономики с экспорта на внутреннее потребление. В 2009—2010 гг. власти Китая предприняли ряд мер по стимулированию внутреннего спроса. Главным стал План стимулирования роста китайской экономики, на реализацию которого было выделено 4 трлн. юаней (около 586 млрд. долл.), что составило 20% ВВП Китая и 80% государственных расходов за 2007 г. Почти половина этих средств пошла на финансирование инфраструктурных проектов (строительство железных и автомобильных дорог, аэропортов, электросетей и пр.), остальные — на поддержку сельского хозяйства, развитие экологически чистых технологий, поддержку малообеспеченного населения, развитие науки и инноваций. Вместе с данным Планом властями был предпринят ряд иных мер для стимулирования внутреннего потребления. Например, была введена система возмещения части цены (13%) при покупке сельскими жителями электроприборов (персональных компьютеров, кондиционеров, телевизоров, всего 197 видов электроприборов), а также мотоциклов и автомобилей. Каждый житель мог получить возмещение только по двум вещам из каждого указанного вида электроприборов. При покупке автомобиля возврат средств покупателю составляет 10% от цены, но не более 730 долл., а при покупке мотоцикла — 13%, но не более 95 долл. Другой мерой стимулирования внутреннего потребления стало распространение потребительских талонов среди малоимущих (пенсионеров, безработных, студентов) на покупку товаров в супермаркетах, посещение ресторанов, туристические поездки. Количество талонов на одного человека было эквивалентно 30 долл., а срок их действия составлял 3 месяца. Например, в январе 2009 г. администрация города Ханчжоу распространила потребительские талоны на сумму 100 млн. юаней (14,8 млн. долл.), и уже к марту 2009 г. в магазинах города было реализовано 80% выданных талонов. Популярным среди китайских потребителей является также проведение распродаж товаров по сниженным ценам. Размер скидки может составлять от 20 до 50% первоначальной цены товара. Акции распродаж могут быть приурочены к государственным праздникам и 63 Банкаўскi веснiк, КРАСАВIК 2012 åàêéÇéâ éèõí длиться от одной до двух недель. После завершения одной акции распродажи может начаться другая с иным размером скидок. Для стимулирования потребления периодически снижаются налоги с продаж. Например, в январе 2009 г. в Китае в два раза был снижен налог на покупку малолитражных автомобилей — с 10 до 5%. В результате объем продаж автомобилей марки Chery в течение пяти дней превышал 2000 единиц в день. Кроме того, в целях стимулирования внутреннего потребления и повышения доступности кредитных ресурсов в период кризиса Народный банк Китая несколько раз снижал базовую процентную ставку, используемую для расчета ставок по депозитам и кредитам. В результате предпринятых мер по стимулированию внутреннего потребления современная экономика Китая меняется на глазах и становится все менее похожа на экспортоориентированную. Уже в 2010 г. положительное сальдо текущего счета платежного баланса к ВВП снизилось с 10% в 2007 г. до 4%, а внешнеторговый профицит сократился с почти 300 до 184 млрд. долл. Если еще вчера, говоря о современной экономике Китая в двух словах, можно было сказать, что это ориентированный на экспорт “сборочный цех” (или “мировая мастерская”), то сегодня уже видны результаты политики стимулирования внутреннего потребления, и китайская экономика становится все более внутренне ориентированной. Глядя на современную экономику Китая, теряешься в догадках, какая она будет завтра. Понимая, что экономическая политика китайских властей в последние годы практически всегда приводила к успешным результатам, веришь, что сегодняшние планы и приоритеты Китая воплотятся в жизнь в ближайшем будущем. Исходя из предпринимаемых сегодня мер, можно весьма легко угадать, что завтрашняя экономика Китая будет инновационной. Создание такой экономики — системный и разносторонний процесс. В Китае на протяжении десятилетий шаг за шагом создается инновационная инфраструктура, стимулируется и прививается инновационная деятельность, привлека- 64 ются иностранные инвестиции в инновационную сферу, поддерживается экспорт инноваций. Наряду с созданием СЭЗ в Китае к настоящему времени создано несколько тысяч зон освоения высоких и новых технологий, включающих в себя технопарки государственного значения, научно-исследовательские институты, зарубежные исследовательские центры, образовательные учреждения мирового уровня. В стране более 50 технопарков государственного значения, в которых работает около 40 тыс. высокотехнологичных фирм. Среднегодовой прирост основных экономических показателей (выручки, прибыли) в технопарках на протяжении последних 15 лет сохранялся на уровне 60%. С 1993 г. в Китае начался проект по созданию 100 престижных вузов мирового уровня: 708 узкопрофильных вузов были объединены в 302 многопрофильных универсальных вуза. Для реализации этого проекта был создан специальный государственный фонд поддержки вузов мирового уровня. На базе китайских университетов в стране создано 43 научно-исследовательских института с привлечением к исследованиям малого и среднего бизнеса. С 1998 г. началась реформа Китайской академии наук, которая в то время насчитывала 60 тыс. сотрудников и более 120 научно-исследовательских институтов. Ряд исследовательских институтов академии был трансформирован в независимые предприятия, занимающиеся производством наукоемкой продукции. В настоящее время она включает в себя около 80 институтов, планируется, что 30 из них станут институтами мирового уровня. Уже сегодня на долю Китая приходится 8,5% всех научных публикаций в мире. Создание инновационной экономики возведено в Китае в ранг государственной политики. С 1980-х гг. в Китае реализуется ряд правительственных программ развития научно-технических исследований, например, программа “863”, программа “973” и др. Программа “863” была принята в 1986 г. и направлена на развитие таких отраслей, как биология, космическая техника, информатика, лазерная техника, энергетика, океанология. Реализация программы “973” была начата в 1998 г. в направлениях научно-исследовательского развития сельского хозяйства, энергетики, информатики, природных ресурсов и окружающей среды, народонаселения и здравоохранения. Китайская академия наук учредила проект “100 ученых”, согласно которому материально поощряется возвращение молодых китайских ученых из-за рубежа в Китай. Проект рассчитан на три года, в течение которых возвратившемуся ученому предлагается заработная плата в размере 250 тыс. евро за три года, частичная оплата проживания, Банкаўскi веснiк, КРАСАВIК 2012 åàêéÇéâ éèõí полное содержание лабораторий и приобретение необходимого оборудования для исследований. По данному проекту в Китай вернулось более 700 ученых. Аналогичные проекты реализуются во многих китайских университетах. В целом за последние десять лет общий объем государственного финансирования научно-исследовательских разработок вырос более чем в 5 раз. Заниматься наукой в Китае престижно, и это достойно оплачивается. Зарплата молодого специалиста в научном учреждении без надбавок, участия в исследовательских темах, написания научных статей составляет в эквиваленте около 1,5 тыс. долл., а при усердной научной работе превышает 3 тыс. долл. Власти Китая проводят специальную политику по привлечению иностранных инвесторов в инновационную сферу Китая. Иностранные инвестиции вместе с капиталовложениями приносят в страну новые научные разработки, методики ведения бизнеса, высокие стандарты качества. Для привлечения иностранных инвестиций в инновационную сферу предусматривается ряд налоговых льгот: совместные научно-исследовательские центры освобождаются от уплаты импортных пошлин на ввозимое в Китай оборудование, а также от налога с продаж при передаче технологий; при реинвестировании прибыли предприятием с иностранными инвестициями в высо- котехнологичные производства возмещается налог на прибыль; имеются вычеты из налогооблагаемой прибыли при увеличении расходов на научно-исследовательскую деятельность. В результате такой политики компании Motorola, Sony, IBM, Philips, Siemens, Microsoft уже открыли в Китае более 800 исследовательских центров. В целях стимулирования экспорта наукоемкой и высокотехнологичной продукции китайским компаниям возмещается экспортная пошлина в полном объеме после получения подтверждения о реализации за рубежом произведенных инновационных продуктов. Кроме того, в стране действует система возврата НДС. Полный возврат НДС, то есть по ставке 17%, действует при экспорте наукоемкой продукции: судов, автомобилей, железнодорожных локомотивов, авиационных и космических аппаратов, основных деталей и запчастей к ним, станков с числовым программным управлением. Доля высокотехнологичной продукции в экспорте КНР постоянно увеличивается. Если в 1990 г. этот показатель составлял 5%, в 2000 г. — 20, то, по данным китайской статистики, в настоящее время он превысил 30%. Примечательно, что более 85% экспортируемой Китаем в ЕС продукции является инновационной (машиностроительная и химическая продукция). Интересно также, что ес- ли в 1990-х гг. около 80% всей экспортируемой из Китая наукоемкой продукции создавалось на предприятиях с иностранными инвестициями, то в 2000-х гг. инновационная продукция экспортировалась 50 на 50 с китайских и иностранных компаний. Говоря о становлении инновационной экономики Китая, нельзя не сказать, что инновации в Китае часто создаются через имитацию. На китайских предприятиях действует гибкая система адаптации зарубежных технологий, их копирования, и на этой основе выпуск собственной, иногда контрафактной продукции. Многие китайские компании проводят политику тесной кооперации с известными иностранными фирмами с последующим получением технологий, брэнда и бизнеса этих компаний. Имитация является первой ступенью к инновациям. Традиционное обучение в Китае всегда строилось по принципу подражания: “делай, как учитель”. Объяснение уроков давалось значительно позже или не давалось вовсе. На принципе бесконечного повторения построено обучение ушу, каллиграфии, иглотерапии. В этой связи имитация товаров своих конкурентов в Китае считается нормальной для приближения к идеалу, а затем и создания собственного, лучшего, чем идеал, продукта. Для Китая и самих китайцев вопрос инноваций не является чем-то новым, это вопрос возрождения, восстановления национальной гордости, гармоничного перенимания наследия китайских изобретателей компаса, пороха, фарфора, шелка, бумаги, бумажных денег и т. д. Важно подчеркнуть, что создание инновационной экономики Китая — это фактически единственный путь развития, который может поддержать устойчивый экономический рост в условиях дефицита в стране энергетических и иных ресурсов. Поэтому первостепенными в инновационном развитии Китая становятся вопросы энерго- и ресурсосбережения. В этом, кстати, прослеживаются сходства экономик Китая и Беларуси. По оценке Министерства национальных ресурсов КНР, из 45 стратегических ресурсов Китай сможет обеспечивать свои потребности за счет внутренних источников к 2020 г. только по 6 видам. 65 Банкаўскi веснiк, КРАСАВIК 2012 åàêéÇéâ éèõí Главными источниками энергии в современном Китае являются: имеющийся в стране уголь (69%), нефть (20%), гидроэнергетика (7%), природный газ (3%), иные источники (менее 1%). Прогнозируется, что доля импортируемой нефти в потреблении Китая вырастет с более 50% в настоящее время до 80% к 2020 г. С учетом дефицитов энергоресурсов актуальным в Китае является вопрос их потребления. По данным Всемирного банка, на производство продукции на 1 долл. Китай тратит в 4,3 раза больше энергии, чем США, в 7,7 раза больше, чем ФРГ, и в 11,5 раза больше, чем Япония. Основную надежду в решении данных проблем власти Китая возлагают на альтернативные источники энергии, использование которых сегодня в стране приобретает массовый характер. Не только в крупных и средних городах, но и в малых поселках активно используется энергия солнца, ветра и воды. С 2008 г. Китай стал страной номер один в мире по масштабам производства солнечной энергии и является одним из крупнейших производителей солнечных водонагревателей и солнечных батарей. Например, в г. Чанша работает крупнейшая в мире водонагревательная система, использующая солнечную энергию. Она состоит из десятков тысяч солнечных водонагревателей, занимающих площадь 15 тыс. кв. м, и может нагреть более 1,2 тыс. тонн воды в день. В настоящее время Китай занимает четвертое место в мире (после США, Германии и Испании) по мощности ветряных электростанций. В конце 2009 г. в Китае работали ветряные электростанции общей мощностью более 25 гВт, к 2020 г. планируется увеличить их мощности до 100 гВт. Интересно, что в Китае к 2030 г. планируется построить целый город, который будет обеспечен энергией исключительно от альтернативных источников и преимущественно от ветровых электростанций. В КНР также активно развивается ядерная энергетика. В стране действуют 11 ядерных реакторов общей мощностью 8000 МВт, и более 20 находятся на этапе разработки и строительства. К 2020 г. Китай планирует увеличить долю ядерной энергетики в выработке электроэнергии с текущего 1% до 8%. 66 Гидроэнергетика в Китае вырабатывает 7% электроэнергии страны. КНР является лидером по строительству малых и мини-ГЭС, которые предоставляют электроэнергию более 800 уездам Китая. 20 тыс. китайских предприятий имеют собственные малые ГЭС, на которых занято более 1 млн. человек. Планируется, что к 2020 г. мощность малых ГЭС Китая увеличится с 30 до 50 млн. кВт. С использованием местных видов топлива наибольшее развитие в Китае получило производство биогаза из травы, соломы, листьев, навоза, домашних отходов. Например, государство субсидировало строительство около 200 крупных и средних биогазовых станций. Примером биоэлектростанции служит станция в г. Хэцзэ с общей мощностью 25 тыс. кВт. Данная биоэлектростанция работает на соломе, ветках и других лесохозяйственных отходах. Ежегодно используется 150—200 тыс. тонн топлива, из которого вырабатывается 160 млн. кВт/ч. Пепел от сжигания соломы (ежегодно около 8 тыс. тонн) используется в качестве удобрений в сельском хозяйстве. Китай активно использует также морские приливы и отливы для выработки электроэнергии. Электростанция такого типа находится в заливе на юго-западе г. Вэньлин. К 2020 г. в Китае планируется строительство электростанций на приливе и отливе общей мощностью около 100 тыс. кВт. Уникальная геотермическая электростанция, работающая на пару, действует в Тибетском автономном районе недалеко от г. Лхаса. Электростанция находится на высоте 4300 метров над уровнем моря и перерабатывает пар, который поднимается из-под земли. В целях экономии электроэнергии в китайских городах активно используют озеленение. Например, в Шэньяне применяют озеленение крыш зданий для сбора дождевой воды с целью регулирования температуры внутри зданий. Также с этой целью в Шэньяне используют грунтовые тепловые насосы. В рамках технологического процесса используется температура земли ниже зоны промерзания для отопления зданий зимой и охлаждения летом. Для экономии электроэнергии в офисных зданиях часто применяется сенсорная световая система, которая включается только при нахождении в помещении человека и самостоятельно регулирует уровень освещенности. Современная экономика Китая вызывает искренний интерес у белорусов. Многие ответы на волнующие нас сегодня вопросы мы ищем в Китае. Часто берем лучшее, иногда слепо копируем, не вдаваясь в детали, иногда сами додумываем, идеализируя экономику Китая. Но главное то, что современный Китай является примером и авторитетом для Беларуси. Мы слушаем и слышим друг друга. Прекрасные, дружественные политические отношения двух стран служат основой взаимного доверия. Поэтому, когда китайцы говорят нам о нас, об экономике и развитии, мы внимательно слушаем и верим, что хороший друг скажет честно. Такое доверие белорусов — большая ответственность и для китайцев. Современная экономика Китая вызывает также восхищение и уважение у белорусов своими результатами. Но чтобы понять, как они достигались, как использовать этот опыт в Беларуси, нужно вернуться на 5—10, иногда на 20—30 лет назад и посмотреть, как все начиналось в Китае, какие сложные и волевые решения принимались, какие проводились эксперименты в отдельных городах, регионах и потом распространялись на всю страну. Важно понимать, что, становясь лучшим в мире, Китай учился и учится у лучших. Поэтому можно заметить, что китайский опыт в чем-то похож на сингапурский, в чем-то — на американский и европейский. Но, пожалуй, самое удивительное воплощение наиболее смелых идей сегодня наблюдается именно в Китае. Возвращаясь домой в Беларусь из Китая, даже с учетом утомительного перелета и пятичасовой разницы во времени, ощущаешь заряд впечатлений и энергии. Желание и даже необходимость поделиться этим переполняют и приводят к многочасовым рассказам о Китае домашним, друзьям, коллегам. И в процессе таких бесед о китайской экономике ловишь себя на мысли, которая была девизом Летней Олимпиады 2008 г. в Пекине: “Нет ничего невозможного” (“Impossible is Nothing”).
