Анализ финансового состояния ООО «Рассвет» (x)

Главное управление образования Курганской области
Государственное бюджетное образовательное учреждение
среднего профессионального образования
«Шадринский политехнический колледж»
сельскохозяйственное отделение
КОНКУРС ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИХ РАБОТ
ПО ЭКОНОМИКЕ И АНАЛИЗУ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «РАССВЕТ»
Автор: Миляева Евгения Владимировна,
специальность Экономика и бухгалтерский учет,
3 курс, 34 группа
Научные руководители:
Гурьева Ольга Геннадьевна, преподаватель
бухгалтерских дисциплин;
Литвинова Людмила Викторовна, преподаватель
экономических дисциплин
1
Содержание
Введение …………………………………………………………………….3
1.Анализ финансового состояния ООО «Рассвет»………………………..5
1.1.Горизонтальный и вертикальный анализ баланса……………...5
1.2.Сравнителный аналитический баланс……………………....... 11
1.3.Анализ финансовой устойчивости……………………………..14
1.4.Анализ ликвидности баланса………………………………….. 17
1.5.Анализ динамики прибыли………………………………..........21
2.Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности……23
Заключение………………………………………………………………....25
Литература……………………………………………………………….....26
Приложения………………………………………………………………...28
2
Введение
Современные условия работы требуют от предприятий повышения
эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на
основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных
форм
хозяйствования
и
управления
производством,
преодоления
бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т.д.
Важная роль в реализации этой задачи отводится экономическому
анализу
деятельности
субъектов
хозяйствования.
С
его
помощью
вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются
планы и управленческие решения, осуществляется контроль их выполнения,
выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются
результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.
Главная цель исследовательской работы - определение финансового
состояния предприятия. Объектом исследования выступает ООО «Рассвет»
Шадринского района Курганской области, образовано 24 июня 2008 г. на базе
СХК «Рассвет» Шадринского района, местонахождение с.Красномыльское.
Предметом исследования является финансовое состояние ООО «Рассвет». В
процессе
работы
использованы
следующие
методы:
монографический,
абстрактно – логический, расчетно-конструктивный, статистический.
Для написания работы использовалась научная литература, данные
статистического учета, бухгалтерская отчетность ООО «Рассвет» за период
2010-2012 гг., справочные материалы.
В соответствии с поставленной целью определены следующие задачи
исследования:
- сбор и анализ фактических материалов финансового состояния
предприятия;
- диагностика ФСП, установление его «болевых точек» и изучение
причин их образования;
- поиск резервов улучшения ФСП, платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия;
3
-
разработка
конкретных
мероприятий,
направленных
на
более
эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление ФСП.
Общество с ограниченной ответственностью «Рассвет» Шадринского
района расположено в северо-западной части Западно-Сибирской низменности
в 200 км от Уральских гор. В геоморфологическом отношении территория
разделятся:
на
пойму
реки
Исеть
и
водоразделительную
равнину.
Растительность свойственна лесостепной зоне, в которой расположено данное
хозяйство. Климатические условия определяются холодной зимой и умереннотеплым
летом,
Среднегодовое
которое
характеризуется
количество
осадков
недостаточным
составляет
430
увлажнением.
мм.
Средняя
продолжительность безморозного периода составляет 114 дней. Сумма
температур свыше 10 градусов -1994.Средняя дата 1 заморозка отмечается
осенью 18 сентября, последнего весной 20 мая. Средняя высота снежного
покрова-31см.
Основная сфера деятельности предприятия – сельскохозяйственное
производство, главным направлением в котором является производство
зерновых и зернобобовых культур, а также переработка зерновых культур.
Продажа зерновых культур и мукомольно-крупяной продукции ведется по
доступным ценам.
По
словам
руководителя
ООО
«Рассвет»
Л.Ю.
Мурзиной,
на
красномыльских землях аграрии используют семена пшеницы четырёх сортов:
«Ирень», «Тулеевская», «Омская-35» и «Омская-38». Все они имеют свои
особенности, но пока вполне устраивают и агрономов и руководство, так как
дают качественный продукт.
Кроме того, ООО «Рассвет» занимается разведением крупного рогатого
скота и поставкой высококачественного молока и мяса; производством кормов,
богатых микроэлементами; изготовлением пиломатериалов, производство
которых осуществляется с учетом всех стандартов качества.
4
1. Анализ финансового состояния ООО «Рассвет»
1.1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависит
от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных
и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в
первую очередь от соотношения основного и оборотного капитала.
Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями
самофинансирования предприятий. Он является основой их самостоятельности
и независимости. Особенность собственного капитала состоит в том, что он
инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем
выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем
выше буфер, который защищает кредиторов от убытков, а, следовательно,
меньше риск потерь.
Однако
нужно
учитывать,
что
финансирование
деятельности
предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него,
особенно в тех случаях, когда производство имеет сезонный характер. Тогда в
отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а
в другие их будет недоставать. Кроме того, следует иметь в виду, что если цены
на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более
высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные
ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность
собственного капитала.
В то же время если средства предприятия созданы в основном за счет
краткосрочных
обязательств,
неустойчивым,
так
как
с
то
его
капиталами
финансовое
положение
краткосрочного
будет
использования
необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль над
своевременным их возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное
время других капиталов. Выработка правильной финансовой стратегии в этом
вопросе поможет предприятию повысить эффективность своей деятельности.
5
Для
анализа
структуры
и
динамики
баланса
воспользуемся
сравнительными таблицами.
Горизонтальный и вертикальный анализ актива баланса ООО «Рассвет»
за 2011год.
Таблица 1.1.1
Абсолютная
Удельный вес Изменения
величина в тыс. в %
Наименование
руб
разделов и статей на
на
на
на
в
в%
начало конец начало конец абсолютных
2011
2011
2011
2011 величинах,
года
года
года
года
в тыс. руб
1
2
3
4
5
6
7
1.Внеоборотные
71753 126887 60,07 72,63
55134
12,56
активы
В том числе:
основные средства 70997 107183 59,44 61,35
36186
1,91
прочие
756
19704
0,63
11,28
18948
10,65
2.Оборотные
активы
47683 47823 39,93 27,37
140
-12,56
В том числе:
-запасы
27994 43864 23,44 25,11
15870
1,67
-дебиторская
задолженность
17493
3796
14,65
2,17
-13697
12,48
-денежные
средства
2196
163
1,84
0,09
-2033
-1.75
Баланс
119436 174710
100
100
55274
-
Вертикальный анализ актива баланса ООО
"Рассвет" за 2011 год
Основные средства 61,35%
Прочие внеоборотные активы
11,28%
Запасы 25,11%
Дебиторская задолженность
2,17%
Денежные стредства 0,09%
6
Горизонтальный и вертикальный анализ актива баланса ООО «Рассвет»
за 2012год.
Таблица 1.1.2
Абсолютная
Удельный вес Изменения
величина в тыс. в %
Наименование
руб
разделов и статей на
на
на
на
в
в%
начало конец начало конец абсолютных
2012
2012
2012
2012 величинах,
года
года
года
года
в тыс. руб
1
2
3
4
5
6
7
1.Внеоборотные
126897 189713 72,63 67,91
62826
-4,72
активы
В том числе:
основные средства 107183 170359 61,35 60,98
63176
-0,27
прочие
19704 19354 11,28
6,93
-350
-4,35
2.Оборотные
активы
47823 89645 27,40 32,09
41822
4,69
В том числе:
-запасы
43864 56066 25,11 20,07
12202
-5,04
-дебиторская
задолженность
3796
30965
2,17
11,09
27169
8,92
-денежные
средства
163
2614
0,13
0,93
2451
0,8
Баланс
174710 279358
100
100
104648
-
Вертикальный анализ актива баланса ООО
"Рассвет" за 2012 год
Основные средства 60,98%
Прочие внеоборотные активы
6,93%
Запасы 20,07%
Дебиторская задолженность
11,09%
Денежные средства 0,93%
7
Из таблиц 1.1.1; 1.1.2 видим, что в 2011 и 2012 году в целом имущество
предприятия увеличилось в конце отчетного периода в 2011 году на 55274 тыс.
руб., в 2012 году 104648 тыс.руб. от суммы относящейся к началу периода.
Данное изменение вызвано увеличением основных средств и оборотных.
В составе имущества мы видим снижение удельных весов оборотных
активов в 2011 году с 39,93 % до 27,37 % в 2012 году увеличение с 27,4 % до
32,09 % в сравнении с данными на начало периода. Такие изменения, снижают
мобильность структуры капитала предприятия, увеличивая ликвидность его
баланса.
Снижение удельного веса дебиторской задолженности в 2011 году
14,65%
до
2,17%
свидетельствует
об
относительном
с
уменьшении
предоставленного предприятием кредита, что не скажешь про 2012 год где идет
увеличение удельного веса дебиторской задолженности с 2,17% до 11,09
%.Этот факт отражает увеличение сроков оплаты отгруженных предприятием
товаров и увеличением размера денежных средств, отвлеченных из оборота
дебиторами.
При снижении доли оборотных средств в 2011 году и увеличение их в
2012 году, свидетельствует об уменьшении удельного веса денежных средств в
составе оборотного капитала. В 2011 году уменьшение с 1,84% до 0,09% и их
увеличение в 2012 году с 0,13 % до 0,93 % в сравнении с началом периода.
Увеличение
свидетельствует
удельного
о
веса
денежных
платежеспособности
обязательствам.
8
средств
предприятия
в
по
2012
году
текущим
Горизонтальный и вертикальный анализ пассива баланса ООО «Рассвет»
за 2011год.
Таблица 1.1.3
Абсолютная
величина в тыс.
Наименование
руб
разделов и статей на
на
начало конец
2011
2011
года
года
1
2
3
3.Капитал
и 21872 39641
резервы
в том числе:
-уставный капитал
1000
1000
-нераспределенная
прибыль
20872
38641
4.Долгосрочные
72640 99040
пассивы
в том числе:
заемные средства
72640 99040
5.Краткосрочные
пассивы
24924 36029
в том числе:
-заемные средства
22000 32543
-кредиторская
задолженность
2924
3486
Баланс
119436 174710
Удельный вес в Изменения
%
на
начало
2011
года
4
18,31
на
конец
2011
года
5
22,69
в
в%
абсолютных
величинах,
в тыс. руб
6
7
17769
4,38
0,84
0,57
17,47
60,82
22,12
56,69
17769
26400
4,65
-4,13
60,82
56,69
26400
-4,13
20,87
20,62
11105
-0,25
18,42
18,62
10543
0,20
2,45
100
2,0
100
562
55274
- 0,45
-
-
Вертикальный анализ пассива баланса ООО
"Рассвет" за 2011 год
Устаный капитал 0,57%
Нераспределенная прибыль
22,12%
Долгосрочные заемные
средства 56,69%
Краткосрочные заемные
средства 18,62%
9
-0,27
Горизонтальный и вертикальный анализ пассива баланса ООО «Рассвет»
за 2012год.
Таблица 1.1.4
Абсолютная
Удельный вес в Изменения
величина в тыс. %
Наименование
руб
разделов и статей на
на
на
на
в
в%
начало конец начало конец абсолютных
2012
2012
2012
2012
величинах,
года
года
года
года
в тыс. руб
1
2
3
4
5
6
7
3.Капитал
и 39641 140361 22,69
50,24
100720
27,55
резервы
в том числе:
-уставный капитал
1000
1000
0,57
0,35
-0,22
-нераспределенная
прибыль
38641
139361 22,12 49,89
100720
27,77
4.Долгосрочные
пассивы
99040 115780 56,69
41,45
16740
-15,24
в том числе:
заемные средства
99040 115780 56,69
41,45
16740
-15,24
5.Краткосрочные
пассивы
36029 23217 20,62
8,31
-12812
-12,31
в том числе:
-заемные средства
32543 17043 18,62
6,10
-15500
-12,52
-кредиторская
задолженность
3486
6174
2,00
2,21
2688
0,21
Баланс
174710 279358
100
100
104648
-
Вертикальный анализ пассива баланса ООО
"Рассвет" за 2012 год
Уставный капитал 0,35%
Нераспределенная прибыль
49,89%
Долгосрочные заемные
средства 41,45%
Краткосрочные заемные
средства 6,1%
Кредиторская задолженность
2,21%
10
Далее оцениваем пассив баланса ( табл.1.1.3 и табл.1.1.4. Здесь
наблюдается увеличение собственного капитала в 2011 году удельный вес
собственного капитала увеличился на 4,38 % в 2012 году на 27,55 %.Такое
изменение увеличивает платежеспособность и повышает независимость
предприятия от заемных источников.
Снижение удельного веса кредиторской задолженности в 2011 году на
0,21 % и в 2012 на 0,45%, говорит об уменьшении полученных предприятием
кредитов.
1.2. Сравнительный аналитический баланс
Характеризует как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику
отдельных ее показателей. Все показатели сравнительного аналитического
баланса можно разбить на три группы:
-показатели структуры баланса;
-показатели динамики баланса;
-показатели структурной динамики баланса.
Данный анализ систематизирует и обобщает все предыдущие расчеты,
позволяет более наглядно рассмотреть изменения относительных и абсолютных
величин
11
Сравнительный анализ баланса ООО «Рассвет» за 2012год.
Таблица 1.2.1
Наименование
разделов и статей
1.Внеоборотные
активы
В том числе:
основные средства
прочие
2.Оборотные активы
В том числе:
-запасы
-дебиторская
задолженность
-денежные средства
Баланс
3.Капитал и резервы
в том числе:
-уставный капитал
-нераспределенная
прибыль (непокрытый
убыток)
4.Долгосрочные
пассивы
в том числе:
заемные средства
5.Краткосрочные
пассивы
в том числе:
-заемные средства
-кредиторская
задолженность
Баланс
Абсолютная величина в тыс. руб
На конец На конец На конец
2010
2011
2012
71753
126887
189713
Изменения
2012 к 2012
2010
к 2011
117960 62826
70997
756
107183
19704
170359
19354
99362
18598
63176
-350
47683
47823
89645
41962
41822
27994
43864
56066
28072
12202
17493
3796
30965
13472
27169
2196
119436
21872
163
174710
39641
2614
279358
140361
418
159922
118489
2451
104648
100720
1000
1000
1000
-
-
20872
38641
139361
118489
100720
72640
99040
115780
43140
16740
72640
99040
115780
43140
16740
24924
36029
23217
-1707
-12812
22000
32543
17043
-4957
-15500
2924
119436
3486
174710
6174
279358
3250
159922
2388
104648
12
Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной
степени зависит от того, каким имуществом оно располагает, в какие активы
вложен капитал и какой доход он ему приносит.
К концу 2012 года активы выросли на 104 648 тыс. руб.При отсутствии
инфляции можно было бы сделать вывод, что предприятие повышает свой
экономический потенциал. Однако в 2012 году темп инфляции составил 6,6
%,что
снижает
рост
активов
поскольку
основные
средства,
остатки
незавершенного капитального строительства периодически переоцениваются с
учетом роста индекса цен
Из таб.1.2.1 видно, что за период 2010-2012 года сумма основных средств
увеличилась
на
99362
инвестиционной
анализируя
тыс.руб.,
что
свидетельствует
о
деятельности
расширении
предприятия.
состояние оборотных активов, следует иметь в виду, что
устойчивость финансовых состояний
в целом зависит от оптимального
размещения средств по стадиям процесса кругооборота,
снабжения,
производства и сбыта продукции. Сельскохозяйственное производство является
материалоемким производством и требует значительного вложения капитала в
производственные запасы.
Как
видно из таблицы 1.2.1 наибольшую часть оборотных активов
составляют запасы 56066 тыс.рублей из 89615 тыс.рублей или 62,5 %.
Увеличение удельного веса запасов может свидетельствовать:
- о расширении масштаба деятельности предприятия;
-о стремлении защитить денежные средства от обесценивания под
воздействием инфляции;
-о неэффективном управлении запасами.
Управление дебиторской задолженностью заключается в оптимизации её
общего размера и обеспечении своевременно ее инкассации. Из таблицы 1.2.1
видно, что дебиторская задолженность резко увеличилась в 2012 году по
сравнению с 2011 годом на 27169 тыс. руб., что может свидетельствовать о
неосмотрительной кредитной политике.
13
1.3.Анализ финансовой устойчивости
Для
проведения
анализа
финансовой
устойчивости
предприятия
определяется соотношение материальных оборотных средств с величинами
собственного капитала и заемных источников их формирования.
1. При
абсолютной устойчивости финансового состояния имеется излишек
собственных оборотных средств формирования запасов (стр.9 со знаком «+».)
2.При нормальной устойчивости финансового состояния предприятия для
формирования запасов собственные оборотные средства увеличиваются на
величину долгосрочных кредитов и займов ( стр.10 со знаком «+»)
3.При неустойчивом финансовом состоянии для формирования запасов
привлекаются дополнительно краткосрочные кредиты и займы (стр.11 со
знаком «+»),при этом финансовая неустойчивость считается:
а) допустимой, если величина привлекаемых для формирования запасов
краткосрочных кредитов и займов не превышает суммарной стоимости сырья,
материалов, других аналогичных ценностей и готовой продукции (наиболее
ликвидной части материальных оборотов активов);
б) недопустимой, если сумма краткосрочных кредитов и займов больше
суммарной стоимости сырья, материалов, других материальных ценностей и
готовой продукции;
4.При кризисном финансовом состоянии общая величина запасов больше
суммы всех источников их формирования (стр.11 со знаком «-»)
В ходе анализа выявляются темпы изменения величины всех источников
формирования запасов и общей величины запасов.
14
Анализ финансовой устойчивости предприятия за 2011год.
Таблица 1.3.1
№
п/п
1
2
3
4
5
6
7
8.
9.
10.
11.
Показатели
На
На
начало
конец
года
года
Капитал и резервы (итог раздела 72640
99040
4 пассива)
Внеоборотные активы
71753
126887
(итог раздела 1 актива)
Наличие собственных оборотных
средств
(стр.1- стр.2)
887
-27847
Долгосрочные заемные средства
(итог раздела 4 пассива)
72640
99040
Наличие собственных оборотных
средств
и
долгосрочных
пассивов
(стр. 3+стр.4)
73527
71193
Краткосрочные
заемные
средства («Кредиты банков» и
прочие займы из раздела 5
пассива)
22000
32543
Общая
величина
всех
источников
формирования
запасов (стр.3 + стр.4 + стр.6)
95527
103736
Общая величина запасов ( из
раздела 2 актива )
27994
43864
Излишек (+) или недостаток (-)
собственных оборотных средств
для формирования запасов
(стр. 3 - стр.8)
-27107
16017
Излишек (+) или недостаток (-)
собственных оборотных средств
долгосрочных заемных средств
для формирования запасов (стр.5
- стр.8)
45533
27329
Излишек (+) или недостаток (-)
всех источников формирования
запасов (стр.7- стр.8)
67533
59872
Из таблицы 1.3.1 видим, что увеличение собственных
для формирования запасов за 2012 год
Изменение за
период
тыс.руб.
26400
55134
-26960
26400
2334
10543
8209
15870
43124
-18204
7661
оборотных средств
на 43124 тыс. руб. и уменьшение
собственных оборотных средств на 26960 тыс. руб. и
15
увеличение
долгосрочных заемных средств для формирования запасов на 26400 тыс.руб.
говорят, об абсолютно устойчивом финансовом состоянии предприятия.
Анализ финансовой устойчивости предприятия за 2012 год
Таблица 1.3.2
№
п/п
1
2
3
4
5
6
7
8.
9.
10.
11.
Показатели
На
начало
года
Капитал и резервы (итог раздела 39641
4 пассива)
Внеоборотные активы
126887
(итог раздела 1 актива)
Наличие собственных оборотных
средств
(стр.1- стр.2)
-87246
Долгосрочные заемные средства
(итог раздела 4 пассива)
99040
Наличие собственных оборотных
средств
и
долгосрочных
пассивов
(стр. 3+стр.4)
11794
Краткосрочные
заемные
средства («Кредиты банков» и
прочие займы из раздела 5
пассива)
36029
Общая
величина
всех
источников
формирования
запасов (стр.3 + стр.4 + стр.6)
47823
Общая величина запасов ( из
раздела 2 актива )
43864
Излишек (+) или недостаток (-)
собственных оборотных средств
для формирования запасов
(стр. 3 - стр.8)
-43382
Излишек (+) или недостаток (-)
собственных оборотных средств
долгосрочных заемных средств
для формирования запасов (стр.5
- стр.8)
-32070
Излишек (+) или недостаток (-)
всех источников формирования
запасов (стр.7- стр.8)
3959
16
На
конец
года
140361
Изменение за
период
тыс.руб.
100720
189713
62826
-49352
37894
115780
16740
66428
54634
23217
-12812
89645
41822
56066
12202
6714
50096
10362
42432
33579
29620
Из таблицы 1.3.2 видим, что увеличение собственных оборотных средств
для формирования запасов за 2012 год
на 50096 тыс. руб. и увеличение
собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для
формирования запасов на 42432 тыс.руб. говорят, об абсолютно устойчивом
финансовом состоянии предприятия.
1.4.Анализ ликвидности баланса
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств
предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму
соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса
заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени их
ликвидности
и
расположенных
в
порядке
убывания
ликвидности
и
расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по
пассиву ,сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в
порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности т.е.
скорости превращения в денежные средства. Активы предприятия разделяются
на следующие группы:
А 1-наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и
краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);
А 2-быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие
оборотные активы;
А 3-медленно реализуемые активы - статья «Запасы» раздела 2 актива
баланса (за исключением «Расходов будущих периодов»),а также статья из
раздела 1 актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения»- 1) статьи из
раздела 2 актива баланса; 2)- задолженность участников (учредителей) по
взносам в уставный капитал.
А 4-труднореализуемые активы-статьи раздела 1 актива баланса
«Внеоборотные активы» (за исключением статей этого раздела, включенных в
предыдущую группу). Пассивы баланса группируются по степени срочности их
оплаты.
П 1-наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность;
17
П 2-краткосрочные пассивы - заемные средства и прочие краткосрочные
пассивы;
П 3-долгосрочные пассивы - заемные средства и прочие долгосрочные
пассивы;
П 4-постоянные пассивы –итог раздела 4 пассива баланса «Капитал и
резервы» и статья раздела 6 пассива баланса (за исключением статей,
включенных в группу П1 и П2»).
Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует
использовать коэффициент покрытия (или коэффициент текущей ликвидности)
Кп=/А1+А2+А3/:/П1+П2/.
Коэффициент быстрой ликвидности
Кб=/А1+А2/:/П1+П2/.
Коэффициент абсолютной ликвидности определяется
К абс. лик.=А1:/П1+П2/
Расчет коэффициента ликвидности на начало 2011 года
Кп= 47683:24924=1,91
Кб=(163+3796) : 24924=0,79
К абс. ликв= 2196: 24924=0,088
Расчет коэффициента ликвидности на конец 2011 года
Кп= 47823:36029=1,33
Кб= (163+3796):36029=0,11
К абс. ликв= 163:36029=0,004
18
Анализ коэффициентов ликвидности за 2011год
Таблица 1.4.1
Показатели
Норматив
На начало На конец
2011 года 2011 года
1
2
3
4
Коэффициент
2
1,91
1,33
текущей ликвидности
Коэффициент
0,8-1,0
0,79
0,11
быстрой ликвидности
Коэффициент
0,2-0,7
0,088
0,004
абсолютной
ликвидности
Расчет коэффициента ликвидности на начало 2012 года
Изменение
( +; -)
5
-0,58
-0,68
-0,08
Кп= 47823:36029=1,32
Кб=(163+3796) : 36029=0,11
К абс. ликв= 163: 36029=0,01
Расчет коэффициента ликвидности на конец 2012 года
Кп= 89645:23217=3,86
Кб= (2614+30965):23217=1,45
К абс. ликв= 2614:23217=0,11
Анализ коэффициентов ликвидности за 2012год
Таблица 1.4.2
Показатели
Норматив
На начало На конец
2012 года 2012 года
Изменение
( +; -)
1
Коэффициент
текущей ликвидности
Коэффициент
быстрой ликвидности
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
2
2
3
1,32
4
3,86
5
2,54
0,8-1,0
0,11
1,45
1,34
0,2-0,7
0,01
0,11
0,10
19
Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, какую часть
текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав
все оборотные средства. Это главный показатель платежеспособности.
Значение данного коэффициента должно быть не ниже 2. В нашем случае
в 2011 году (таб. № 1.4.1) 1,31 , в 2012 3,86 на конец года. В нашем случае
наблюдается положительная тенденция, коэффициент текущей ликвидности за
2012 год увеличился на 2,54 единицы, следовательно, улучшилась структура
баланса.
Коэффициент быстрой ликвидности определяется отношением денежных
средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской
задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после
отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств.
Значение данного коэффициента должно быть не ниже 0,8-1,0. В 2011
году данный коэффициент составил
0,11(таб. № 1.4.1) ,в 2012 году составил
1,45 на конец года. В нашем случае наблюдается положительная тенденция,
коэффициент текущей ликвидности за 2012 год увеличился на 1,34 единицы,
так как дебиторская задолженность составляет меньшую долю ликвидных
средств.
Коэффициент абсолютной ликвидности – это норма денежных резервов.
Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при
небольшом его значении предприятие может быть платежеспособным, если
сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств
по объему и срокам.
Значение данного коэффициента должно быть не ниже 0,2-0,7. В 2011
году данный коэффициент составил
0,01(таб. № 1.4.1) ,в 2012 году составил
0,11 на конец года. В нашем случае предприятие является платежеспособным,
так как оно сумело сбалансировать и синхронизировать приток и отток
денежных средств по объему и срокам.
20
1.5.Анализ динамики прибыли
Для изучения общей динамики финансового состояния предприятия
изменение валюты баланса сопоставляют с изменениями
финансовых
результатов (выручкой от продажи продукции, прибылью от финансовохозяйственной деятельности), используя данные формы № 2 «Отчет о
прибылях и убытках». Рассчитаем коэффициенты роста валюты баланса и роста
выручки от продаж продукции ООО «Рассвет» в 2012 году. Применяем
следующие формулы для расчета коэффициентов.
Роста валюты баланса: Кб = (Бо – Бб) / Бо * 100, где Бо, Бб – итог
баланса соответственно за 2011 и 2012 годы;
роста выручки от продаж продукции: Кр = (Во - Вб) / Во * 100, где Во, Вб
– выручка от продаж продукции соответственно за 2011 и 2012 годы.
Анализ общей динамики финансового состояния
ООО «Рассвет» в 2012 году
Таблица 1.5.1
Показатели
2011 год
2012 год
Валюта баланса, тыс. руб 174710
279358
Выручка, тыс. руб
218890
Коэффициент
95822
роста
59,9
роста
128,4
валюты баланса
Коэффициент
выручки
от
продаж
продукции
Отставание коэффициента роста валюты баланса от роста продаж
(Кр ≥ Кб ) свидетельствует о благоприятных тенденциях в экономике
предприятия, укреплении финансового положения, улучшении использования
средств ООО «Рассвет».
21
Динамика прибыли ООО «Рассвет» за 2010 -2012 годы. Рис. 1.5.2.
120000
100722
100000
80000
60000
40000
19975
17773
20000
0
2010
Основную
часть
2011
прибыли
2012
предприятие
получает
от
основной
операционной деятельности. Прибыль от операционной деятельности в целом
по предприятию зависит от четырех факторов первого порядка: объема
реализации
продукции,
её
структуры,
себестоимости
и
уровня
среднереализационных цен. По имеющимся у нас данным мы можем с
уверенностью утверждать, что рост прибыли в 2012 году связан с увеличением
выручки на 128,4 %.
22
2.Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности.
Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью
показателей, отражающих процесс формирования и использования его
финансовых средств. Финансовое состояние предприятия по сути дела
отражает конечные результаты его деятельности. Именно конечные результаты
деятельности
предприятия
интересуют
собственников
(акционеров)
предприятия, его деловых партнеров, налоговые органы.
На
основании
выполненной
работы,
в
которой
рассмотрены
экономические показатели ООО «Рассвет» за 2011 - 2012 годы, финансовое
состояние предприятия, а также рассчитаны коэффициенты, подтверждающие
выводы о финансовой ситуации, сложившейся за анализируемый период,
можно сделать обобщающие выводы и сформулировать соответствующие
предложения.
Хозяйственная деятельность предприятия в исследуемом периоде
протекала в условиях общей макроэкономической нестабильности,
то есть
трудно предсказуемой законодательной, налоговой и ценовой политики; также
на характер деятельности рассматриваемого предприятия и ее результаты
оказали влияние инфляционные процессы. Все эти факторы не в значительной
степени повлияли на результаты деятельности ООО «Рассвет».
В анализируемом периоде наблюдалось увеличение
удельного веса
запасов, что свидетельствует:
- о расширении масштаба деятельности предприятия;
- о стремлении защитить денежные средства от обесценивания под
воздействием инфляции;
-о неэффективном управлении запасами.
По
данным
баланса,
использованным
при
расчетах
показателей
ликвидности и платежеспособности, мы пришли к выводу о том, что
соответствующие показатели
удовлетворяют нормативным значениям и
поэтому финансовое состояние предприятия устойчиво, структура баланса удовлетворительна, а предприятие -платежеспособно.
23
Анализ состава и структуры баланса позволяет дать положительную
оценку
финансового
состояния
предприятия.
В
процессе
построения
сравнительного аналитического баланса выявлены следующие положительные
тенденции:
-общая стоимость имущества увеличивается;
-рост оборотных и внеоборотных активов;
-размеры
дебиторской
задолженности
значительно
превышают
краткосрочную кредиторскую задолженность, что повышает возможность
расчетов с кредиторами в течение периода за счет поступления средств от
дебиторов
Таким образом, к этому предприятию, как и заемщику в деловом мире
можно относится, как к деловому партнеру.
Из всего выше сказанного можно сделать вывод, что анализ финансового
состояния имеет очень важное значение, поскольку только на основе
финансового анализа можно выявить сильные и слабые стороны в финансовом
состоянии предприятия.
24
Заключение
По
данным
баланса,
использованным
при
расчетах
показателей
ликвидности и платежеспособности, мы пришли к выводу о том, что
соответствующие показатели
удовлетворяют нормативным значениям и
поэтому финансовое состояние предприятия устойчиво, структура баланса удовлетворительна, а предприятие -платежеспособно.
В связи с наступлением нового сельскохозяйственного сезона и
необходимостью
проведения
посевной
кампании
в
установленные
агротехнические сроки предприятие может рассчитывать на удовлетворение
заявки кредитования в Россельхозбанке.
25
Литература
1. Бланк,
И. А. Управление финансовой стабилизацией предприятия / И. А.
Бланк. – К. : Ника-Центр, Эльга, 2009. - 322с.
2. Брыкова, Н. В. Анализ бухгалтерской отчетности : учебное пособие / Н. В.
Брыкова. – М. : Издательский центр «Академия», 2010. - 268 с. (рекомендовано
ФИРО).
3. Гиляровская, Д. Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого
предприятия : учеб. пособие / Д. Т. Гиляровская, А. А. Вехорева. – СПб. :
Питер, 2008. – 249с.
4. Гиляровская, Л. Т. Финансово-инвестиционный анализ и аудит коммерческих
организаций / Л. Т. Гиляровская, Д. А. Ендовицкий. – Воронеж: Издательство
ВГУ, 2009. - 336 с.
5. Голубева, Т. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности : учеб. пособие
/ Т. М. Голубева. – М. : Издательский центр «Академия», 2008. – 320 с.
(рекомендовано ФИРО)
6. Донцова, Л. В. Анализ годовой бухгалтерской отчетности / Л. В. Донцова, Н.
А. Никифорова. – М. : ДИС, 2011. – 216 с.
7. Зимин, Н. Е. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
предприятия : учеб. пособие / Н. Е. Зимин, В. Н. Солопова. - М. : КолосС, 2011.
- 384 с.
8. Инфляция и антиинфляционная политика в России / под ред. Л.Н. Красавиной.
– М. : Финансы и статистика, 2010.- 325 с.
9. Ковалев, А. И. Анализ финансового состояния предприятия / А. И. Ковалев. издание 2-е, переработанное и дополненное. – М. : ЗАО «Центр экономики и
маркетинга», 2009. – 483с.
10. Маркарьян, Э. А. Финансовый анализ : учеб. пособие / Э. А. Маркарьян, Г. П.
Герасименко. – М. : ПРИОР, 2007. – 246с.
11. Матвеев, А. А. Консолидированная отчетность: методика и практика : учебнопрактическое пособие / А. А. Матвеев, В. П. Суйц. – М. : ИД ФБК-ПРЕСС,
2010. - 129с.
26
12. Мельник, М. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
: учеб. пособие / М. В. Мельник. - М. : ФОРУМ, 2008. - 192 с. (рекомендовано
ФИРО)
13. Михеева,
Е.
В.
Информационные
технологии
в
профессиональной
деятельности экономиста и бухгалтера : учеб. пособие для студ. сред. проф.
образования / Е. В. Михеева, О. И. Титова. - 4-е изд., стер. - М. : Издательский
центр «Академия», 2008. - 208 с.
14. Налетова, И. А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности : учебное
пособие / И. А. Налетова. – М. : ФОРУМ, 2009. – 220 с. (рекомендовано ФИРО).
15. Одинцов, В. А.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности : учеб.
пособие / В. А. Одинцов. – М. : Издательский центр «Академия», 2008. – 246 с.
(рекомендовано ФИРО).
16.Одинцов, В. А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности : Практикум /
В. А. Одинцов. – М. : Издательский центр «Академия». 2010. – 320 с.
(рекомендовано ФИРО).
17. Палий, В. Ф. Международные стандарты финансовой отчетности / В. Ф.
Палий. – М.: ИНФРА-М, 2009. - 256 с.
18. Пучкова,
С.
И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность организации и
консолидированные группы / С. И. Пучкова. — 2-е изд., перераб. и доп. – М. :
ИД ФБК-ПРЕСС, 2008. - 321с.
19. Пястолов, С. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности : учебное
пособие / С. М. Пястолов. – М. : Издательский центр «Академия», 2010. - 268 с.
(Рекомендовано ФИРО).
20. Рябова, Р. И. Состав затрат, включаемых в себестоимость продукции с
комментариями и бухгалтерскими проводками / Р. И. Рябова. – М. : Финансы и
статистика, 2011. – 456с.
21. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : учебное
пособие / Г. В. Савицкая. - 4-е изд., перераб. и доп. – М. : ФОРУМ : ИНФРА- М,
2009. – 260 с. (Рекомендовано ФИРО).
27
22.Савицкая, Г. В. Экономический анализ: учеб.// Г.В. Савицкая .-11-е изд., испр. и
доп. – М. : «Новое знание», 2009. – 651 с.
23. Селезнева, Н. Н. Консолидированная бухгалтерская отчетность: учебное
пособие для вузов / Н. Н. Селезнева. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2009.- 234 с.
24.Сосненко,
Л.
С.
Комплексный
экономический
анализ
хозяйственной
деятельности / Л. С. Сосненко. – М. : КноРус, 2009. – 336 с.
25.Шеремет, А. Д. Финансы предприятий / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин. – М. :
ИНФРА – М, 2010. – 315с.
26.Шеремет,
А. Д. Методика финансового анализа : учеб. пособие / А. Д.
Шеремет, Р. С. Сайфулин, Е. В. Негашев. – М. : ИНФРА-М. 2009. – 208с.
27. Зимин, Н. Е. Практикум по анализу и диагностике финансово-хозяйственной
деятельности предприятия / Н. Е. Зимин, В. Н. Солопова. - М. : КолосС, 2010. 312 с.
28.Агентство консультаций и деловой информации. - Режим доступа :
www.ardi.ru
29. Все для бухгалтера и аудитора. - Режим доступа : www.audit.ru
30. Журнал «Бухгалтер и компьютер». - Режим доступа : www.buhcomp.ru
31. Издательский дом «Главбух». - Режим доступа : www.qlavbuch.ru
32. Министерство налогов и сборов. - Режим доступа : www.naloq.ru
33. РосБизнесКонсалтинг, финансовые новости и аналитическая информация. Режим доступа : www.rbs.ru
28