6М050900 - Финансы

КАЗАХСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
УТВЕРЖДАЮ
Декан факультета «Экономика и право»
_______________ Р.Еркимбекулы
«___» ________ 2014 г.
ПРОГРАММА
вступительных экзаменов в магистратуру по специальности
6М050900 – «Финансы»
Ответственный за программу: Заведующий кафедрой ______________ Абралиев О.А.
АЛМАТЫ, 2014
ФИНАНСЫ
Содержание дисциплины:
ТЕМА 1. СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ И РОЛЬ ФИНАНСОВ В ОБЩЕСТВЕННОМ
ВОСПРОИЗВОДСТВЕ
Понятие финансов как стоимостной экономической категории. Деньги и финансы.
Необходимость финансов, определяемая объективными и субъективными причинами.
Природа финансов. Товарно-денежные отношения и финансы. Финансы в
воспроизводственном процессе. Участники финансовых отношений. Состав финансов,
сферы их действия. Специфические признаки финансов, их границы в системе товарноденежных отношений. Развитие новых финансовых отношений в условиях рынка.
Функции финансов. Разграничение функций и роли экономической категории в
общественном воспроизводстве. Эволюция взглядов экономистов на функции финансов.
Взаимосвязь финансов с другими экономическими категориями (ценной, оплатой труда,
кредитом). Финансовые ресурсы и фонды как материально-вещественные носители
финансовых отношений. Источники финансовых ресурсов. Факторы роста финансовых
ресурсов.
ТЕМА 2. ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ
Понятие «система» применительно к финансам. Элементы системы финансов,
отражающие качественные подходы к характеру функционирования категории. Признаки
классификации финансовой системы. Части и звенья финансовой системы, совокупно
определяющие сущность объектов финансовых отношений. Структура финансовой
системы по функциональному признаку. Схемы финансовой системы. Понятие
«финансово-кредитная система». Основные принципы организации финансовой системы.
Роль и значение этих принципов в целостном восприятии финансов.
Направления совершенствования финансовой системы. Роль финансовой системы в
построении экономики рыночного типа. Влияние рыночных преобразований на структуру
финансовой системы.
ТЕМА 3. ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА И ФИНАНСОВЫЙ МЕХАНИЗМ
Понятие финансовой политики, ее место в экономической и социальной политике
государства. Фискальная политика.
Задачи, цели и принципы финансовой политики. Финансовая стратегия и финансовая
тактика. Этапы финансовой политики Республики Казахстан. Фискальная политика.
Финансовый механизм в системе экономического механизма, его содержание и
структура.
Требования, предъявляемые к финансовому механизму. Динамизм
финансового механизма. Влияние финансовой политики и финансового механизма на
воспроизводство. Переориентация финансового механизма на рыночные условия. Понятие
об управлении финансами. Принципы, элементы управления. Необходимость
совершенствования управления финансами. Финансовый аппарат, его структура.
Финансовый аппарат управления хозяйствующих субъектов. Понятие финансового
менеджмента. Автоматизированная система управления финансовой деятельностью и
финансовыми расчетами. Содержание финансового планирования, его особенности и
связь
с
социально-экономическим
планированием.
Развитие
финансового
прогнозирования.
Принципы, методы, этапы финансового планирования. Система
финансовых планов. Территориальное финансовое планирование. Финансовые показатели
разных уровней хозяйствования. Основные направления совершенствования финансового
планирования и прогнозирования в рыночной среде. Правовое регулирование финансовых
отношений. Финансовое право и его составляющие. Финансово-правовые нормы, их
виды. Финансовые правоотношения и механизм финансово-правового воздействия на
экономику. Методы финансово-правового регулирования. Финансовая деятельность
государства, методы ее осуществления. Финансово-правовые акты, их виды. Изменения в
правовом регулировании хозяйственной деятельности в процессе социальноэкономических реформ. Понятие финансового контроля, его объективная
обусловленность, предпосылки проведения. Специфика и сфера действия финансового
контроля, его место в общей системе контроля. Принципы и задачи финансового
контроля. Финансовый контроль в рыночной экономике. Классификация финансового
контроля. Аудит, его особенности, задачи, организация, эффективность. Органы
финансового контроля, их права и обязанности. Высшие органы контроля. Контроль
финансовых органов и налоговых служб. Ведомственный финансовый контроль.
ТЕМА 4. ФИНАНСЫ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ
Финансы хозяйствующих субъектов как ведущее звено финансовой системы, их
роль в воспроизводственном процессе, социально-экономическая сущность. Функции и
основные черты финансов хозяйствующих субъектов. Группировка финансовых
отношений первичного хозяйственного звена. Классификация хозяйствующих субъектов
по равным признакам. Особенности разных сфер экономической деятельности и их
влияние на финансы. Финансы сферы материального производства и непроизводственной
сферы. Организационно - правовые аспекты деятельности хозорганов разных форм
собственности. Коммерческая и некоммерческая деятельность, ее отражение на
организации финансов субъектов хозяйствования. Финансовые аспекты преобразования
собственности: разгосударствление, приватизация, реструктуризация. Принципы
организации финансов хозяйствующих субъектов, действующих на коммерческих
началах. Коммерческий (хозяйственный) расчет. Финансовые фонды коммерческих
хозяйствующих субъектов, основы их формирования и использования. Роль финансов в
кругообороте производственных фондов. Источники финансирования создания и
прироста производственных фондов.
Доход от реализации продукции и внереализационных операций. Издержки
хозяйствующих субъектов. Валовой доход, чистый доход, его распределение.
Финансовый менеджмент в компаниях, фирмах, условия его осуществления.
Характеристика некоммерческой деятельности, ее виды. Материальная основа
деятельности некоммерческих организаций и учреждений. Методы ведения хозяйства в
некоммерческой сфере. Источники финансирования организаций и учреждений. Различия
в структуре расходов, определяемые видом деятельности. Экономическая классификация
расходов в индивидуальных планах финансирования учреждения (сметах). Принципы
финансирования некоммерческой сферы деятельности в современных условиях.
ТЕМА 5. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ГОСУДАРСТВЕННЫХ ФИНАНСОВ.
ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ
Экономическая и социальна деятельность государства. Несовершенства рынка и
перераспределение ресурсов. Побочные эффекты: издержки и выгоды, их регулирование.
Общественные товары, блага и услуги, их свойства. Особенности определения объема
производства общественных товаров, благ и услуг. Понятие государственных финансов,
их место и роль в системе финансовых отношений. Государственные финансы в
рыночном хозяйстве. Состав государственных финансов, краткая характеристика их
звеньев. Особенности функционального содержания государственных финансов, их
классификационные черты, отражение в структуре финансовой системы. Понятие
государственных доходов. Диалектика доходов. Первичные и конечные государственные
доходы. Состав и структура госдоходов. Классификация госдоходов. Влияние
экономических, политических факторов на объем и структуру государственных доходов.
Чистый доход, факторы его роста. Понятие государственных расходов. Соотношение
государственных доходов, государственных расходов и финансовых ресурсов. Система
государственных расходов, принципы их организации. Изменение политики
государственных расходов в условиях рынка. Состав и структура государственных
расходов. Классификация государственных расходов. Финансирование экономики.
Характеристика основных видов расходов на экономику. Финансовые резервы и их
значение для сбалансированного развития экономики.
Финансирование научнотехнического прогресса. Расходы на социально-культурные мероприятия. Расходы на
образование, здравоохранение, культуру, средства массовой информации, социальное
страхование и социальное обеспечение.
Расходы на управление и оборону
ТЕМА 6. НАЛОГИ И ОРГАНИЗАЦИЯ НАЛОГОВОЙ СИСТЕМЫ
Понятие налогов, их сущность. Функции налогов. Эволюция налогов и их функций
с развитием государства и совершенствованием товарно-денежных отношений.
Принципы налогообложения и рациональной организации налогов.
Налоговая система, основные требования к ее построению в условиях рыночной
экономики. Налоговая система Казахстана. Налоговая служба. Классификация налогов по
разным признакам. Виды налогов в Республики Казахстан. Налоговый кодекс. Элементы
налога как основа организации и взимания. Косвенные налги, организация их взимания.
Роль налога на добавленную стоимость. Акцизы, их фискальная и регулирующая роль.
Прямые налоги, их роль и организация взимания. Корпоративный подоходный налог как
основной вид прямых налогов. Индивидуальный подоходный налог, его роль в
регулировании доходов населения. Специальные платежи и налоги недропользователей,
их значение в рациональной разработке и расходовании природных ресурсов. Налоги на
собственность: земельный, на имущество, на транспортные средства; их назначение и
роль в доходах местных бюджетов. Сборы пошлины и платы: состав и роль в
формировании доходов бюджетов. Специальные налоговые режимы. Переложения
налогов и проблемы уклонения от налогов. Проблемы распределения налогового бремени.
Работа налоговой службы по обеспечению налоговых поступлений. Налоговые санкции.
ТЕМА 7. ГОСУДАРСТВЕННЫЙ БЮДЖЕТ
Сущность
государственного
бюджета,
его
специфические
признаки.
Государственный бюджет как основное звено финансовой системы, его функции.
Материально-вещественное воплощение бюджетных отношений. Роль и значение
бюджетных отношений в воспроизводственных процессах и социальном развитии
общества. Доходы государственного бюджета, их состав и структура. Налоги как
основной вид доходов бюджета. Условия роста доходов госбюджета в социальнорыночной экономике. Расходы госбюджета, их состав и структура. Особенности расходов
бюджета в экономике рыночного типа. Бюджетные кредиты. Бюджетная классификация.
Баланс бюджета. Проблемы устойчивости и сбалансированности бюджета.
Экономические и социальные последствия бюджетного дефицита. Бюджетный кодекс
Республики Казахстан. Бюджетная система и бюджетное устройство. Принцип
построения бюджетной системы. Состав бюджетной системы Республики Казахстан.
Межбюджетные отношения. Бюджетный процесс, его этапы. Основы распределения
доходов и расходов между звеньями бюджетной системы. Бюджетные программы.
Исполнение бюджета. Отчет об исполнении бюджета. Сущность местных финансов, их
место в составе финансовой системы. Значение местных финансов в социальноэкономическом развитии регионов. Проблемы самостоятельности местных органов
управления в проведении финансовой политики. Доходы местных бюджетов, их роль в
развитии социальной, культурной и бытовой инфраструктуры. Организация финансов
специальных экономических зон (СЭЗ). Роль СЗЗ в социально-экономическом развитии
территорий.
ТЕМА 8. ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ВНЕБЮДЖЕТНЫЕ ФОНДЫ
Необходимость и сущность государственных внебюджетных фондов. Роль
внебюджетных фондов в экономическом и социальном развитии общества.
Классификация внебюджетных фондов. Внебюджетные фонды местных органов
управления. Проблемы формирования средств фондов. Противоречия функционирования
внебюджетных фондов в Казахстане в период кризисного развития. Социальные
внебюджетные фонды. Государственный накопительный пенсионный фонд. Фонд
социального страхования.
Внебюджетные
фонды
экономического
назначения.
Инвестиционный
инновационный фонды как финансовые источники реализации Стратегии индустриальноинновационного развития Казахстана до 2015 года. Национальный фонд Республики
Казахстан, его роль в стабильном развитии экономики и финансовой системы страны.
ТЕМА 9. ГОСУДАРСТВЕННЫЙ КРЕДИТ И ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ДОЛГ
Сущность и значение государственного кредита. Функции государственного
кредита. Факторы, влияющие на масштабы мобилизации средств населения, хозорганов
кредитными методами. Влияние государственного кредита на состояние денежного
обращения. Виды, формы и методы государственного кредита. Займы, их классификация
и эффективность финансировании потребностей государства. Государственные ценные
бумаги, их виды и характеристика. Эмиссия государственных ценных бумаг, проблемы их
размещения на финансовом рынке. Заимствование местных исполнительных органов.
Международный государственный кредит, его формы. Понятие государственного долга,
его виды. Управление государственным долгом. Внешний государственный долг.
Особенности структуры государственного долга Республики Казахстан. Законодательное
регулирование параметров государственной задолженности. Проблемы задолженности в
экономическом и политическом аспектах.
ТЕМА 10. ФИНАНСЫ ДОМАШНИХ ХОЗЯЙСТВ
Домашние хозяйства как субъекты экономической деятельности. Роль домашних
хозяйств в обеспечении кругооборота экономических ресурсов в воспроизводственном
процессе. Рынок факторов производства и участие в нем домашних хозяйств.
Сущность финансов домашних хозяйств, содержание их функций. Понятие
финансовых ресурсов домашних хозяйств, их состав и структура. Бюджет домашних
хозяйств. Формирование доходов. Денежные фонды: индивидуальные, совместные.
Доходы домашних хозяйств и их классификация. Валовой доход домохозяйств. Постоянный и
временный доходы домохозяйства. Роль оплаты труда в формировании доходов
домохозяйств.
Государственное регулирование уровня жизни населения. Прожиточный минимум
и стоимость потребительской корзины, способы их определения. Динамика показателей
прожиточного минимума и потребительской корзины в Казахстане. Бедность, индикаторы
бедности. Государственные социальные трансферты. Расходы домашних хозяйств, их
классификация и структура. Денежные расходы. Расходы домашних хозяйств на конечное
потребление и накопление. Предпринимательская деятельность граждан, ее виды.
Распределение дохода от предпринимательской деятельности.
ТЕМА 11. СТРАХОВАНИЕ
Экономическая сущность страхования, сферы его действия. Общие черты категорий
страхования и финансов. Группировка отношений страхования по их целевой
направленности, их характеристика. Страховые фонды, методы их образования и
направления использования. Развитие страховых отношений в условиях рыночной
экономике, коммерциализация страхового дела. Сущность и объективная необходимость
социального страхования. Социальная защита населения. Политика государства в сфере
социального страхования. Законодательство о социальном страховании. Пенсионное
обеспечение. Обязательное государственное и добровольное социальное страхование.
Реформа пенсионной системы в Республики Казахстан. Фонды социального страхования,
принципы их формирования, взаимосвязь, проблемы формирования и использования.
Государственные и негосударственные накопительные пенсионные фонды. Вопросы
социальных гарантий в рыночной экономике. Особенности имущественного и личного
страхования, его экономическая сущность и функции. Классификация имущественного и
личного страхования. Страховое дело: основные понятия и термины. Организация
управления имущественным и личным страхованием. Страховой надзор. Развитие
страхового рынка в Казахстане.
ТЕМА 12. ГОСУДАРСТВЕННОЕ ФИНАНСОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ
ЭКОНОМИКИ
Понятие государственного финансового регулирования экономики, его
необходимость. Предпосылки и условия финансового регулирования. Прямое и косвенное
воздействие на воспроизводство. Классификация финансового регулирования экономики.
Макроэкономическое равновесие и роль финансов в его обеспечении. Мультипликатор
расходов, налогов, сбалансированного бюджета. Варианты фискальной политики в
теориях: «государственных услуг», «чистой теории государственных расходов», классических и
кейнсианских моделях, «неоклассическом синтезе»; неолиберальное направление в концепции
монетаризма,
теории
«экономики
предложения»;
институционализм
и
неоинституционализм, теория устойчивого развития. Влияние налогов на рыночное
равновесие. Кривая Лаффера. Налогово-бюджетное регулирование доходов социальных
групп населения. Кривая Лоренца. Влияние налогов на процесс инвестирование капитала.
ТЕМА 13. ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК
Финансовый рынок – как специфическая сфера денежно-финансовых отношений.
Роль финансового рынка в мобилизации и распределении финансовых ресурсов. Условия
и предпосылки функционирования финансового рынка. Рынок ценных бумаг. Фондовый
рынок. Виды ценных бумаг, их краткая характеристика. Выпуск и обращение ценных
бумаг. Корпоративные ценные бумаги. Государственные ценные бумаги.
Участники
финансового
рынка.
Инфраструктура
финансового
рынка.
Инвестиционные институты и фонды. Инвестиционные приватизационные фонды.
Первичный и вторичный рынки ценных бумаг. Организация акционерной формы
собственности как основа функционирования финансового рынка. Фондовая биржа,
организация ее деятельности. Индикаторы фондового рынка.
ТЕМА 14. ФИНАНСЫ В СИСТЕМЕ ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКИХ СВЯЗЕЙ
Виды внешнеэкономической деятельности и их краткая характеристика.
Особенности внешнеэкономической деятельности Республики Казахстан и перспективы
ее развития. Участие республики в международных фондах. Проблемы привлечения
иностранного капитала. Формы и методы регулирования внешнеэкономической
деятельности. Прямые и косвенные методы. Валютный курс. Налоговое и таможенное
регулирование. Формирование и использование валютных ресурсов государства, местных
органов власти и управления, хозяйствующих субъектов. Платежный баланс страны.
Структура платежного баланса Казахстана, его особенности и динамика.
ТЕМА 15. ФИНАНСЫ И ИНФЛЯЦИЯ
Факторы действия инфляции. Взаимосвязь и взаимодействие инфляции и финансов.
Измерение инфляции. Виды и типы инфляции. Особенности инфляции спроса
(потребителей) и инфляции предложения (производителей). Социально-экономические
последствия
инфляции.
Обесценение
денежных
доходов
и
сбережений.
Перераспределения доходов и богатства. Материализация денежных средств. Снижение
инвестиционной деятельности. Скрытая конфискация денежных средств у населения и
предприятий. Ухудшение управляемости экономикой, инфляция и безработица.
Особенности инфляции в Казахстане.
Мероприятия адаптационной политики. Антиинфляционная политика государства.
Денежно-кредитные мероприятия. Регулирование цен и оплаты труда. Налоговая и
бюджетная политика в сфере внешнеэкономической деятельности. Инфляционное
таргетирование.
Основная и дополнительная литература:
Основная литература:
1. Бабич и др. Экономика социального страхования. Курс лекций – М.: ТЕИС, 1998.
2. Балабанов И.Т. Финансы граждан. – М. Финансы и статистика, 1995.
3. Вознесенский Э.А. Финансы как стоимостная категория. – М. Финансы и
статистика, 1985.
4. Елубаева Ж. М. Государственное финансовое обеспечение производства
общественных товаров и услуг. – Алматы, Каржы – Каражат, 1999.
5. Зейнельгабдин А.Б. Финансовая система: экономическое содержание и механизм
использования. – Алматы, Каржы – Каражат, 1995.
6. Общая теория финансов. Под.ред . Л.А.Дробозиной и др. М.: Банки и биржи,
Юнити, 1995.
7. Интыкбаева С.Ж. Фискальная политика и её роль в обеспечении устойчивого
развития экономики Казахстана.– Алматы, Каржы-Каражат, 2002.
8. Мельников В.Д. государственное финансовое регулирование
экономики
Казахстана. – Алматы, Каржы-Каражат, 1995.
9. Мельников В.Д. Закономерности и противоречия содержания сущности финансов в
экономической науке. В сб. научных трудов КазЭУ «Реформирование Казахстанской
экономики: уроки, теория и практика». Вып. 4.-Алматы, Экономика, 2001.
10. Мельников В.Д. Современная экономическая парадигма государственных
финансов. Материалы международной конференции «Казахстан на пути к новой модели
развития: тенденции, потенциал и императивы роста». Часть 6, 8.-Алматы, экономика,
2001.
11. Мельников В.Д. Общественные товары: приемлемость в теории и практике
государственных финансов Казахстана. Материалы международной научно –
практической конференции. Сб. научных трудов. – Алматы, Экономика, 1999.
Дополнительная литература
1. Финансы. Учебник для вузов. Под.ред. М.В.Романовского и др. –М: Перспектива,
«Юнит», 2000.
2. Финансы. Под.ред. В.М.Родионовой. М: Финансы и статистика, 1993.
3. Финансы. Вахрин П.И., Нешетой А.С. Учебник для вузов. – М: Информационно –
внедренческий центр «Маркетинг», 2000.
4. Климович В.П. Финансы, денежное обращение и кредит. Учебное пособие. М: Форум
– инфра – м, 2004.
5. Теория финансов. Учебное пособие. Под.ред. Н.Е.Заяц и др. – Минск: высшая школа,
1998.
6. Маянлаева Г.И. Организация страхового дела в Республике Казахстан. Алматы: ТОО
LEM, 2000.
7. Мельников В.Д. Основы финансов. Учебник. – Алматы: ТОО «Издательство LEM»,
.2009
8. Кулпыбаев С.К., Мельников В. Д. Каржы негиздери. Учебник для вузов. – Алматы:
ТОО «Издательство LEM», 2009
9. Финансы. Учебник для вузов. Под ред. М. В. Романовского и др. – М.: Перспектива,
«Юнити», 2005
10. Финансы. Под ред. А. Г. Грязновой, Е. В. Маркиной. – М.: Финансы и статистика,
2004
11. Финансы. Учебник для вузов / Под ред. Г.Б. Поляка. – 2-е изд.– М.: ЮНИТИ – ДАНА,
2004
КОРПОРАТИВНЫЕ ФИНАНСЫ
Содержание дисциплины:
Тема1 Финансы корпораций: основы организации и содержание их
финансовой среды.
Понятие и содержание корпоративных финансов, их функции. Финансовый
механизм корпораций.Финансовая структура компании. Основные
принципы
организации и роль финансов корпораций: их содержание и влияние на эффективность
предпринимательской деятельности. Задачи финансовых служб корпораций. Внешняя
среда функционирования компании. Деятельность компании
Тема 2Математические основы финансово-экономических расчетов при
принятии финансово-кредитных решений.
Базовые понятия финансовой математики.Простые ставки ссудных процентов.
Простые учётные ставки.Сложные ставки ссудных процентов. Сложные учётные
ставки.Номинальные, реальные и эффективные процентные ставки.
Учёт инфляционного обесценения денег.Аннуитеты. Дивиденды и проценты по
ценным бумагам.
Тема 3Основной капитал корпораций.
Экономическая природа, состав и структура основного капитала корпораций.
Амортизация и её роль в обновлении основного капитала.Показатели движения и
использования основного капитала.Источники финансирования воспроизводства
основных средств
Тема 4Оборотный капитал корпораций.
Экономическое содержание и принципы организации оборотного капитала
корпораций.Классификация оборотного капитала.Определение потребности корпораций в
оборотном
капитале.Источники
финансирования
формирования
оборотного
капитала.Показатели эффективности использования оборотного капитала и пути
ускорения его оборачиваемости
Тема 5 Затраты на производство и реализацию продукции и другие расходы
корпораций
Общая характеристика затрат корпораций.Затраты на производство и реализация
продукции, работ и услуг.Пути снижения затрат на производство и реализацию
продукции, работ и услуг.Финансовый контроль за затратами на производство и
реализацию продукции.
Тема 6Формирование и распределение доходов корпораций.
Экономическая сущность доходов корпораций.Совокупный доход корпораций, его
состав и структура.Доход от реализации продукции, работ и услуг – основной источник
финансирования корпораций.Доходы от не основной деятельности корпораций.
Чистый доход корпорации, его значение и распределение.Система показателей
рентабельности, методы её определения и пути повышения.
Тема 7Собственный капитал корпорации.
Собственный капитал корпораций, его состав, структура и роль в деятельности
корпорации.Уставный капитал – основной первоначальный источник собственных
средств корпорации.Добавочный капитал как результат переоценки основных фондов,
эмиссионной деятельности компании и др.Финансовые фонды корпорации (фонд
накопления, фонд потребления и резервный фонд компании), источники формирования и
направления их использования.
Тема 8 Заемные источники финансирования корпорации.
Цель привлечения и использования компаниями заёмных источников
финансирования.Виды долгосрочных заёмных источников финансирования.
Эмиссионная деятельность компаний.Краткосрочные заёмные источники
финансирования компании.Банковский кредит, как основной источник финансирования
оборотных активов компании.Новые инструменты финансирования: факторинг,
форфейтинг и др
Тема 9 Стоимость и структура капитала корпорации.
Понятие цены и структуры капитала. Факторы, определяющие структуру
капитала.Виды стоимости капитала: внутренняя, рыночная, балансовая, предельная,
ликвидационная, инвестиционная. Методы оценки стоимости капитала.Взаимосвязь
стоимости и структуры капитала компании. Определение оптимальной структуры
капитала.
Тема 10 Финансовое планирование корпораций. Задачи, принципы и основные
методы финансового планирования. Порядок составления, рассмотрения и утверждения
финансового плана. План доходов и затрат. Планирование возврата основной суммы долга
и процентов. Шахматный баланс доходов и расходов, его структура и назначение.
Планирование потоков денежных средств
Тема 11 Оценка финансового состояния корпорации и пути достижения
финансовой устойчивости. Источники финансовой информации о компании. Оценка
финансового состояния корпорации (имущественного состояния, ликвидности и
платежеспособности, деловой активности, рентабельности, финансовой устойчивости,
положения корпоративных ценных бумаг на фондовом рынке). Финансовая стратегия
корпорации, её задачи и пути достижения финансовой устойчивости корпорации
Тема 12 Финансовая несостоятельность корпораций. Понятие, признаки и
принципы банкротства. Механизм возникновения кризисного состояния фирмы. Факторы
кризиса деятельности компании. Классификация факторов финансовой состоятельности.
Основы
и
нормативно-методическое
обеспечение
законодательства
РК
о
несостоятельности (банкротстве). Определение неудовлетворительной структуры баланса
предприятия.
Анализ
и
оценка
реальных
возможностей
восстановления
платежеспособности предприятия. Формы банкротства: мировое соглашение, санация,
реорганизация, ликвидация.
Виды и порядок осуществления реорганизационных процедур: наблюдение,
реабилитация, санация. Конкурсное производство.
Основная и дополнительная литература:
Законодательные и нормативные акты по экономике, финансами и бюджету:
1. Конституция РК.// Казахстанская правда от 8 сентября 1995г.
2. Указ президента РК «О дальнейших мерах по реализации Стратегии
развития Казахстана до 2030 года» от 17 февраля 2000г. № 344.
3. Указ Президента РК «О государственном предприятии», 19.06.95г.,
Казахстанская правда от 27 июня 1995г.
4. Указ Президента РК «О налогах и других обязательных платежах в бюджет»
от 24 апреля 1995г. Информационный бюллетень Минфина РК № 3,6,7 от 5.10.95г.
5. Указ Президента РК «О производственном кооперативе» Казахстанская
правда от 12.10.95г.
6. Указ Президента РК «О хозяйственных товариществах» Казахстанская
правда от 17.05.95г.
7. Указ Президента РК «О мерах по усилению государственной поддержки и
активизации развития малого предпринимательства» от 6.03.97г. бюллетень
бухгалтера № 6 30 апреля 1997г.
8. Указ Президента РК «О товарных биржах» 20.03.95г. Казахстанская правда
от 31.03.1995г.
9. Указ Президента РК «О таможенном деле в РК», Казахстанская правда
от26,27,28 июля 1996г.
10. Указ Президента РК «О земле» от 22.12.95. Алматы, Каржы-Каражат, 1996г.
11. Указ Президента РК «О банках и банковской деятельности в РК» от
31.08.95г. Казахстанская правда от 6.09.95г.
12. Указ Президента РК «О государственной регистрации прав на недвижимое
имущество и сделок с ним» 25.12.95. Казахстанская правда от 11.06.96г.
13. Указ Президента РК «Об ипотеке недвижимого имущества» 23.12.95.
Казахстанская правда от 11.01.96г.
14. Указ Президента РК «О страховой деятельности» 18.12.2000. Казахстанская
правда от 23.12.2000г.
15. Указ Президента РК «О лицензировании»17.04.95.Казахстанская правда от
21.04.95г.
16. Гражданский кодекс РК (общая часть) 27.12.95. Казахстанская правда от
31.01.96г.
17. Бюджетный кодекс Республики Казахстан. – 24.04.2004. Казахстанская
правда от 6. 05.2004.
18. Закон РК «Об акционерных обществах», 13.05.2003г., Казахстанская правда
от 16.05.2003г.
19. Закон РК «О республиканском бюджете на 2005г. и 2006 годы.
20. Закон РК «О бюджетной системе» 24.12.1996г.
21. Закон РК «О кредитовании отраслей агропромышленного комплекса и
финансировании государственных предприятий» Казахстанская правда от 6.05.93г.
22. Закон РК «О финансовом лизинге» по состоянию на 15.12.2001г.
23. Закон РК «Об ипотеке недвижимого имущества» от 23.12.1995 с
изменениями и дополнениями по состоянию на 15.02.2002г.
24. Закон РК «О пенсионном обеспечении в РК» 20.06.97. Казахстанская правда.
25. Закон РК «О банкротстве» 19.05.97. По состоянию на 1 сентября 2002г.
26. Закон РК «Об охране здоровья граждан в РК» 19.05.97. Казахстанская
правда от 17.06.97.
27. Закон РК «О регистрации сделок с ценными бумагами в РК» от 5.03.97.
Казахстанская правда от 11.03.97.
28. Закон РК «О государственных закупках» от 16.07.97. Бюллетень бухгалтера
№19 (43) август 1997г.
29. Закон РК «Об инвестиционных фондах в РК» от 6.03.97. Бюллетень
бухгалтера №6 (30) апрель 1997г.
30. Закон РК «О государственной пошлине» 31.12.96. Казахстанская правда от
20.01.97г.
31. Закон РК «О внешнем заимствовании и управлении внешним долгом»
10.04.97. Юридическая газета от 23.04.1997.
32. Закон РК «Об инвестициях» от 8.01.2003г., Казахстанская правда от
11.01.2003г.
33. Закон РК «О банке развития Казахстана» от 25.04.2001г., Казахстанская
правда от 3.05.2001г.
Монографии, сборники:
1. Артёменко В.Г., Белллендер М.В. Финансовый анализ. М., 1997.
2. Бородина Е.И. и др. Финансы предприятий. М, 1995.
3. Балабанов И.Т. Каморджинова И.А. Игровой практикум по финансам.
М.,1997.
4. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующих
субъектов. М.,1994.
5. Вестник В.Р. Основы финансового анализа и финансового менеджмента на
предприятиях в условиях рынка М.,1995.
6. Дербисов Е.Ж. Финансы Казахстана между прошлым и будущим.
Алматы,1996.
7. Есентугелов А.Е. Рыночная экономика – выбор Казахстана. Алматы,1994.
8. Зейнельгабдин А.Б. Финансовая система: экономическое содержание и
механизм использования. Алматы, 1995.
9. Мельников В.Д. Государственное финансовое регулирование экономики
Казахстана. Алматы, 1995.
10. Проблемы финансовых отношений в республике Казахстан в условиях
рыночной экономики. Под. Ред. Ильясова К.К. Алматы, 1996.
11. Сумароков В.Н. Государственные финансы в системе макроэкономического
регулирования. М., 1996.
12. Сабденов О. Экономическая политика переходного периода на рубеже 21
века. Алматы, 1997.
13. Сабден О.С., Омарова К.Ж. Финансово-кредитное регулирование
деятельности промышленных предприятий Казахстана: проблемы и перспективы. –
Алматы: НИЦ «Гылым», 2003.
14. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. М.,1995.
15. Финансовые аспекты рыночной экономики. Под. Ред. Д.Г. Черника. М.,1994.
16. Финансово-кредитные проблемы экономики Казахстана. Под. Ред. Ильясова
К.К. Алматы, 1995.
17. Хорн Дж.К.Ван. Основы управления финансами. М.,1996.
18. Уткин. Финансовое управление. М., 1997.
19. Финансовое управление компанией. Под. ред. Кузнецовой Е.В. М., 1996.
20. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий. М., 1996.
21. Финансово-кредитный механизм и банковские операции. Под. ред. Букатова
И.И. и др. М., 1991.
Словари и справочники:
1. Справочник финансистов государственного предприятия (объединения).
Под. ред. Романовского М.В. и др. М.,1990.
2. Словарь современной экономической теории. М., 1997.
3. Финансово-экономический словарь. М., 1995.
4. Финансово-банковское право. Словарь-справочник. М., 1997.
5.
6.
7.
8.
9.
Толковый финансово-экономический словарь в 2-х томах. М., 1997.
Финансово-кредитный словарь в 3-х томах. М.,1984,1986,1988.
Справочник по ценным бумагам. Алматы, 1996.
Статистический ежегодник Нацстатагенства РК. Алматы.
Справочник финансиста предприятия. Володин А.А. и др. М: ИНФРА-М.,
1998.
Учебники и учебные пособия:
1. Беломитецкий В.Г. Финансы фирмы. Учебник. М., 1998.
2. Баканов М.И. и др. Теория экономического анализа. Учебное пособие. М.,.
1997.
3. Бейли Р. , Майерс С. Принципы корпоративных финансов. М: ОлимпБизнес, 1997.
4. Бочаров В.В. Леонтьев В.Е. Корпоративные финансы. Учебник для вузов. –
СПб.: Питер, 2002.
5. Мельников В.Д., Ильясов К.К. Финансы. Учебник. Алматы, 1997.
6. Меньшиков А.С. Финансовый анализ ценных бумаг. М., 1998.
7. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства.
М.,1999.
8. Общая теория финансов. Под. ред. Дробозиной Л.А. М., 1995.
9. Павлова Л.Н. Финансы предприятий. М., Финансы, 1998.
10. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Учебник. М., 1997.
11. Карпова Т.П. Управленческий учёт. М., Аудит, ЮНИТИ, 1998.
12. Финансы предприятий. Колчина Г.Б. и др. М.: Финансы, 1998.
13. Финансы. Под. ред. Родионовой В.И. М., 1995.
14. Финансы. Под. ред. Ковалёвой А.М. М.,1999.
15. Шеремет А.Д. и др. Финансы предприятий. М.,1997.
16. Финансы и кредит. Учебник под ред. Казака А.Ю. Екатеринбург, 1994.
17. Чент Ф. Ли, Джозеф И. Финнерти. Финансы корпораций: теория, методика и
практика. – М.: ИНФРА, 2000.
Периодические издания:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
Информационный бюллетень Минфина РК.
Бюллетень бухгалтера. Алматы.
Рынок ценных бумаг. Алматы.
Международный экономический еженедельник «Азия-Эж». Алматы.
Еженедельник «Деловая неделя». Алматы.
Еженедельник «Панорама». Алматы.
Статистический ежегодник Казахстана НСА. Алматы.
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО
Содержание дисциплины:
Тема 1. Коммерческие банки и особенности их деятельности на современном
этапе
Сущность коммерческих банков с позиции их исторического развития.
Современные представления о сущности банка. Характеристика банка как
специфического предприятия. Банк как элемент банковской системы.
Базовые функции коммерческих банков: депозитная, кредитная, осуществление
платежей и расчетов, посредничество в кредите. Принципы деятельности коммерческого
банка.
Типы банков: универсальные и специализированные банки. Понятие
универсального банка и тенденции его развития. Типы банков в зависимости от характера
собственности, масштабов и сфер деятельности, числа филиалов, отрасли обслуживания.
Организационные основы построения аппарата управления коммерческого банка.
Принципы организации банка. Структура аппарата управления банка.
Организационная
структура
коммерческих
банков:
географическая,
функциональная, пирамидальная, холдинг.
Общая характеристика банков второго уровня Республики Казахстан.
Законодательная основа деятельности банков в Республике Казахстан.
Тема 2. Особенности создания, функционирования коммерческих банков и
основные условия их деятельности
Порядок открытия коммерческих банков на территории РК. Особенности выдачи
разрешения на открытие банков и лицензий на проведение банковских операций.
Сущность и необходимость проведения консервации банков второго уровня в
Республике Казахстан. Процедуры, связанные с проведением консервации. Порядок
проведения консервации и её прекращения.
Добровольная и принудительная ликвидация банков. Порядок проведения
ликвидации. Документы, сопровождающие процесс ликвидации. Деятельность
ликвидационных комиссий.
Взаимоотношения банков второго уровня с Агентством РК. по регулированию и
надзору финансового рынка и финансовых организаций.
Тема 3. Разрешение Агентства РК по регулированию и надзору финансового
рынка и финансовых организаций на открытие банка и порядок лицензирования
банковских операций. Ликвидация банков
Официальный орган, дающий разрешение на открытие банков в Республике
Казахстан - Агентство РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых
организаций (АФН).
Документы, обязательные для получения разрешения для открытия банка.
Заявление юридических и физических лиц на разрешение для открытия банка, документы
учредителей, официальные данные, удостоверяющие финансовое состояние и положение
учредителей, бухгалтерские и статистические формы отчетности, данные о
профессиональной пригодности, уровне образования и трудовом стаже в банковской
системе руководителя и ведущих специалистов. Дополнительные требования для
нерезидентов.
Государственная регистрация и оформление банка как юридического лица.
Причины отказа выдачи разрешения и лицензий на проведение банковских операций, а
также отзыва лицензии. Порядок открытия филиалов, расчетно-кассовых отделов банков.
Добровольная и принудительная ликвидация банков. Ликвидационная комиссия, её
функции, состав, полномочия
Тема 4. Законодательные основы деятельности банков в Республике
Казахстан
Законодательные и нормативные документы, регулирующие банковскую
деятельность в Республике Казахстан. Право Национального банка готовить нормативные
документы и правила, инструкции, статистические и бухгалтерские образцы отчетности.
Законы Республики Казахстан «О банках и банковской деятельности в Республике
Казахстан» и «О Национальном банке Республики Казахстан», дополнения и изменения к
этим законам. Гражданский Кодекс Республики Казахстан, Законы «О валютном
регулировании», «Об ипотеке недвижимости», «Об акционерных обществах», «О
финансовом лизинге», «О лицензировании», «О государственной регистрации» и «О
платежах и переводах денег», дополнения и изменения к этим законам.
Тема 5. Содержание и сущность макроэкономического
регулирования деятельности коммерческих банков
Необходимость регулирования банковских операций на макроуровне. Денежнокредитная политика. Институциональные основы денежно-кредитной политики. Типы и
характеристика денежно-кредитной политики. Методы денежно-кредитной политики:
общие и селективные.
Инструменты денежно-кредитной политики: изменение учетной ставки,
требования по обязательному резервированию части привлеченных банками ресурсов,
операции на открытом рынке. Таргетирование. Операции РЕПО.
Проблемы, встающие перед Национальным банком при проведении денежнокредитной политики в современных условиях.
Тема 6. Пруденциальные нормативы, регулирующие деятельность
коммерческих банков
Базельское соглашение и принципы организации пруденциального регулирования
деятельности банков.
Необходимость
и сущность
регулирования.
Основные, принципы
пруденциального регулирования.
Система пруденциальных нормативов в Республике Казахстан. Минимальный
размер уставного фонда (капитала) банка. Коэффициент достаточности собственных
средств банка. Максимальный размер риска на одного заемщика. Коэффициенты
ликвидности. Лимиты открытой валютной позиции. Коэффициент максимального размера
инвестиций банка в основные средства и другие нефинансовые активы.
Раздел 2. Управление банковскими ресурсами
Тема 7. Источники формирования банковских ресурсов
Пассивные операции
Сущность и особенности формирования банковских ресурсов. Источники ресурсов.
Собственные, привлеченные и заемные средства коммерческих банков. Классификация
пассивов банка. Собственный капитал банка и его защитные функции, способы
формирования капитала банка. Структура акционерного капитала банка. Банковские
фонды. Банковские резервы. Нераспределенная прибыль. Долгосрочные обязательства
банков.
Направления формирования банковских ресурсов на современном этапе, пути
капитализации.
Тема 8. Управление собственным капиталом банка
Собственный капитал банка - как часть финансовых ресурсов банка. Элементы,
формирующие собственный капитал. Регулирование собственного капитала банка с
учетом международных стандартов. Понятие первичного и вторичного капитала банка.
Базовый и дополнительный капитал. Достаточность банковского капитала. Современные
требования к достаточности капитала.
Тема
9.
Депозитный портфель коммерческого банка: его
формирование и управление
Сущность депозитных операции и их виды. Классификация депозитов. Понятие
трансакций иных счетов. Вклады до востребования, их основные характеристики.
NOW-счета. Счета • удостоверенных чеков. Расчет доли , средств, хранящихся
на счетах до востребования, которые можно перевести на срочные депозитные счета.
Сберегательные и срочные вклады. Депозитные счета денежного рынка. Счета с
автоматическим переводом средств. Сберегательные сертификаты. Депозитные
сертификаты передаваемые и непередаваемые. Депозитный портфель коммерческого
банка и особенности его формирования и управления.
Депозитная
политика
коммерческого
банка.
Развитие депозитного
рынка в Казахстане: проблемы и пути их решения.
Тема 10. Система гарантирования вкладов РК. Её формирование и развитие
Сущность и необходимость организации системы защиты вкладов. Разновидности
систем страхования вкладов. Классификация СДС: по характеру требований к участию
коммерческих банков в СДС, по правовому регулированию, по широте охвата объекта
страхования, по форме собственности на функциональные органы СДС, по принципу
определения ставки платежей, по степени государственного участия в финансовом
обеспечении страховых выплат. Возможности СДС по разрешению процедуры
банкротства банка.
Зарубежный опыт страхования вкладов. Сравнительная характеристика систем
депозитного страхования стран Европейского Союза и Америки.
Казахстанский фонд гарантирования вкладов физических лиц и особенности его
функционирования на современном этапе. Правила функционирования системы
обязательного коллективного гарантирования вкладов физических лиц и участие в ней
БВУ РК. Правила обязательного коллективного гарантирования вкладов физических лиц в
БВУ. Особенности формирования резерва Казахстанского фонда гарантирования вкладов
физических лиц. Нормы отчислений в фонд. Санкции, применяемые по отношению к
банкам, не выполняющим требования фонда. Виды ограничений по выплатам.
Максимальные ставки вознаграждений по застрахованным депозитам.
Тема 11. Недепозитные источники банковских ресурсов и межбанковские
кредитные ресурсы
Необходимость привлечения недепозитных ресурсов и их влияние на ликвидность
коммерческих банков. Сделки РЕПО. Продажа банковских акцептов. Выпуск
коммерческих бумаг.
Получение займов на рынке евродолларов. Выпуск капитальных нот и облигаций.
Получение займов на рынке кредитных ресурсов.
Возможности использования мирового опыта привлечения недепозитных
источников ресурсов в Республике Казахстан.
Межбанковские кредиты и их роль в формировании ресурсной базы.
Межбанковский рынок кредитных ресурсов.
Кредиты Национального банка РК, предоставляемые банкам второго уровня. Виды
обеспечения, принимаемые Национальным банком РК. Кредиты на ломбардной основе.
Кредиты «овернайт». Кредиты, выдаваемые в качестве кредитора последней инстанции.
Кредиты специального назначения. Роль кредитов Национального банка РК в
регулировании ликвидности банков второго уровня.
Основные тенденции развития рынка межбанковских кредитов в РК. Проблемы
развития межбанковского рынка кредитных ресурсов в Республике Казахстан.
Управление пассивами в коммерческих банках.
Управление пассивами со стороны Национального банка. Операции на кредитном,
валютном рынке и рынке ценных бумаг, их значение и способы регулирования объема
пассивов со стороны Национального банка РК.
Кредитный потенциал коммерческого банка. Структура средств кредитного
потенциала. Депозитный мультипликатор.
Риски пассивных операций: их сущность, виды и классификация. Факторы,
влияющие на увеличение уровня риска. Риски, связанные с формированием собственного
капитала и капитализации. Депозитный риск и способы его минимизации. Риски
финансирования.
Раздел 3. Управление банковскими активами
Тема 12. Активы и активные операции коммерческих банков
Сущность и структура активов банка. Качество активов. Понятие и экономическое
содержание управления активами. Цель и принципы управления активами. Активы банка:
состав и содержание, группировка и степень ликвидности, политика размещения. Активы
первой и второй очереди. Оценка состояния активов, качества и рисков. Целесообразная
структура и качество активов. Способы и методы управления активами. Установление
рейтингов.
Международный
опыт
управления
активами.
Секьюритизация активов. Оптимизация управления портфеля активов - успех
доходности.
Казахстанский
опыт
управления
активами.
Классификация
активов
и
условных
обязательств, формирование
провизии.
Тема 13. Система кредитования и её основные элементы
Объекты кредитования и субъекты кредитных отношений. Классификация
банковских кредитов. Принципы банковского кредитования. Факторы, учитываемые при
установлении платы за кредит. Система банковского кредитования и её основные
элементы. Основные и специфические положения современной системы кредитования.
Методы кредитования, Открытая кредитная линия: возобновляемая и невозобновляемая.
Персональные кредиты. Формы ссудных счетов. Простой ссудный счет. Контокоррент.
Кредитная политика коммерческого банка.
Тема 14. Организация кредитования и оценка кредитоспособности
ссудозаемщиков
Этапы выдачи кредита. Необходимый пакет документов для получения банковской
ссуды. Кредитный договор, его содержание. Кредитное соглашение, условия его
оформления. Порядок выдачи банковских ссуд. Определение границ кредитования.
Контроль за обеспеченностью банковских ссуд. Расчет проверки обеспечения. Порядок
погашения ссуд. Контроль за использованием и погашением ссуд. Кредитные санкции.
Понятие
кредитоспособности
заемщика.
Цели
и
задачи
анализа
кредитоспособности. Документы, предоставляемые в банк для проведения анализа.
Формальные и неформальные показатели. Внутренние и внешние источники информации
для определения кредитоспособности: архив банка, отчеты о кредитоспособности агентов,
сведения от поставщиков и покупателей, сведения от других банков, финансовые отчеты
компании, личные контакты с клиентом. Картотека банка.
Кредитная история заемщика. Кредитное бюро: мировой опыт, внедрение в
практику Казахстана.
Факторы, лежащие в основе оценки кредитоспособности заемщика: характер
заемщика, репутация, финансовые возможности по погашению кредита, капитал,
обеспечение ссуды, общие экономические условия. Оценка рисков, присущих
потенциальному заемщику, вид деятельности, конкурентоспособность, операционная
эффективность, качество руководства.
Правило 6 СИ. Оценка кредитного риска по методикам PARSER, CAMPARI,
аудиторской компании ERNEST & YOUNG.
Этапы проверки достоверности бухгалтерских отчетов и балансов. Анализ
финансовой отчетности. Оценка статей актива баланса, обязательств и собственного
капитала. Анализ отчета о доходах. Анализ финансовых коэффициентов. Показатели
ликвидности, рентабельности, деловой активности, задолженности, погашения долга.
Элементы притока и оттока средств. Анализ денежного потока. Определение тревожных
сигналов, свидетельствующих о проблемах компании, которые не были выявлены в
финансовой отчетности.
Показатели, рекомендованные Национальным банком Республики Казахстан для
определения класса кредитоспособности: коэффициент ликвидности, коэффициент
покрытия, показатель обеспеченности собственными оборотными
средствами.
Дополнительные
показатели кредитоспособности заемщика.
Отраслевой уровень коэффициентов для определения класса заемщика. Расчет
рейтинга заемщика. Общая оценка кредитоспособности. Особенности кредитования
заемщиков различного класса кредитоспособности.
Статистические методы оценки кредитного риска. Модель Зета, метод кредитного
скоринга, модель Альтмана, модель отбора заемщиков по потребительскому кредиту
Дюрана, модель оценки коммерческой ссуды Чессера.
Проблемы оценки кредитоспособности и пути их решения.
Тема 15. Формы и виды обеспечении возвратности банковских
ссуд
Классификация форм обеспечения банковских кредитов. Залог как способ
обеспечения использования средств. Договор о залоге, его содержание и структура.
Дополнительная документация, прилагаемая к договору о залоге. Предмет залога,
требования, предъявляемые к предметам залога. Сходство и различия залога и
обеспечения кредитования при кредитовании товарно-материальных ценностей.
Виды залога: залог имущества клиента и залог прав: характеристика залога
имущества клиента: залог товарно-материальных ценностей, залог дебиторских счетов,
залог ценных бумаг, залог векселей, залог депозитов, ипотека, смешанный залог.
Приемлемость товарно-материальных ценностей для залога.
Сущность заклада. Право и обязанности кредитора и залогодателя. Формы
заклада: твердый залог и залог прав. Характеристика
основных
форм
залога
с
оставлением имущества у залогодателя; залог товаров в обороте; залог товаров в
переработке, ипотека. Залоговое право банка, основные принципы. Структура
залогового права. Понятие перезалога. Порядок обращения взыскания на предмет
залога. Методы оценки стоимости залога. Затратный метод. Доходный метод. Метод
сравнительного анализа продаж. Эффективность их применения
Поручительство, его характеристика. Договор о поручительстве: структура и
назначение. Прекращение поручительства.
Гарантии, их формы. Субъекты гарантийного обязательства. Порядок оформления
гарантии. Гарантийное письмо. Порядок выдачи гарантий в Республике Казахстан.
Цессия, её правовая структура и виды: открытая, тихая, общая и глобальная.
Страхование банковских ссуд, объекты страхования. Анализ договора страхования,
порядок выплаты страхового возмещения. Страхование кредитов иностранных
заемщиков. Пояса безопасности, возврата кредитов, применяемые западными банкирами и
возможность их применения банками РК.
Тема 16. Особенности кредитования среднего и малого бизнеса
Необходимость и сущность кредитования объектов среднего и малого бизнеса на
современном этапе. Общие и индивидуальные особенности кредитования данных
субъектов. Объекты и субъекты кредитования. Пакет документов, необходимых для
кредитования. Оценка бизнес-проекта. Оценка денежного потока предприятия.
Особенности анализа кредитоспособности субъектов малого и среднего бизнеса.
Рейтинговая оценка. Оценка вероятности банкротства заемщика.
Заключение договоров. Мониторинг, погашение кредита.
Тема 17. Кредитование физических лиц. Потребительский и ипотечный
кредит
Классификация потребительских ссуд и объектов кредитования. Прямое и
косвенное банковское кредитование потребительских нужд населения. Факторы,
влияющие на основные условия договоров
о
потребительском кредите.
Определение условий договоров
о
потребительском кредите. Определение
платежеспособности индивидуальных заемщиков. Порядок выдачи, погашения, анализа
обеспеченности выданных ссуд.
Система
чекового
кредита.
Банковские
кредитные карточки. Рынок потребительских ссуд в Казахстане: проблемы и пути
решения.
Сущность и необходимость консорциальных кредитов. Виды консорциальных
банковских объединений. Порядок предоставления консорциальных кредитов.
Возможные объекты и условия кредитования. Содержание и формы консорциального
договора. Порядок погашения консорциальных кредитов. Параллельное кредитование, его
особенности и отличия от консорциального кредитования. Проблемы и перспективы
развития консорциального кредитования в РК. Коммерческий кредит, его виды.
Коммерческий кредит, основанный на отсрочке платежа за проданные товары и
оформляемый векселем и открытым счетом. Вексельные кредиты. Учет векселей.
Дисконт. Критерии дифференциации учетных ставок. Требования, предъявляемые к
векселям. Проверки юридической и экономической надежности. Реестр векселей.
Контроль за своевременным получением платежей. Способы уведомления должника.
Получение платежа по векселю. Протест векселей. Кредиты под залог векселей.
Ипотека, её сущность. Принципы ипотечного кредитования. Модели ипотечного
кредитования. Особенности оформления ипотечной сделки. Анализ ипотечной ссуды.
Виды ипотечного кредитования. Типовая ипотечная ссуда. Ипотека с периодическим
увеличением суммы взносов. Ипотека с изменяющейся суммой выплат. Ипотека с
залоговым счетом и заём со сниженной ставкой.
Деятельность Жилищного строительного сберегательного банка Республики
Казахстан. Казахстанская ипотечная компания – как оператор вторичного рынка.
Особенность деятельности Казахстанского фонда гарантирования ипотечных кредитов.
Система ипотеки за рубежом. Договорная и судебная ипотека. Прекращение прав
на недвижимое имущество. Процедуры реализации залогового права. Схема жилищной
ипотеки в США. Инфраструктура ипотечной системы Казахстана. Перспективы развития
ипотечного кредитования в Республике Казахстан.
Тема 18. Внешнеэкономическая деятельность коммерческих банков
Особенности проведения банками экспортных и импортных операций. Формы
международного кредита и их классификация по источникам, назначению, видам валюты
займа, срокам, обеспечению, технике предоставления, виду кредитора.
Фирменный кредит: сроки и способы предоставления. Вексельный кредит. Кредит
по открытому счету. Авансовый платеж импортера. Преимущества и недостатки
фирменного кредита.
Банковский кредит, его особенности и преимущества. Экспортный кредит. Кредит
покупателю. Финансовый кредит. Значение акцептно-рамбусного кредита и его
особенности.
Брокерский кредит и его значение как промежуточного звена между фирменным и
банковским кредитом.
Долгосрочные международные кредиты и их формы.
Валютно-финансовые
и
платежные
условия международных
кредитов: сумма кредита, валюта кредита, срок (полный и средний), гарантии, условия
погашения, стоимость кредита.
Тема 19. Кредитный портфель и управление проблемными
кредитами
Кредитный портфель коммерческих банков. Проблемы формирования
качественного кредитного портфеля. Понятие кредитного риска и способы его
минимизации. Коэффициенты, характеризующие качество кредитного портфеля.
Понятие «проблемной» ссуды ссудные потери банков и финансовая отчетность по
ним. Контроль за финансовыми потерями. Причины появления «проблемных» ссуд.
Профилактика возникновения «проблемных» ссуд: распознавание «проблемных» ссуд,
предварительный анализ, процедуры обнаружения сигналов возможной неуплаты по
основному долгу и процентам,
«опережающие» и «запаздывающие» признаки
«проблемных» ссуд. Выработка стратегии по снижению риска возможных потерь.
Реализация стратегии банка в отношении «проблемных» ссуд:
обоюдное
соглашение о «реанимировании» ссуды, ликвидация обеспечения, передача дела в
суд, погашение ссуды по решениям суда, банкротство клиента.
Тема 20. Операции коммерческих банков с ценными бумагами
Роль банков на рынке ценных бумаг, Процедура размещения ценных бумаг на
фондовом рынке. Основные направления работы казахстанских банков на рынке ценных
бумаг. Андеррайтинг - гарантия открытого размещения ценных бумаг.
Инвестиционный портфель банков. Управление портфелем инвестиций. Структура
портфеля ценных бумаг коммерческого банка. Финансовые показатели эффективности
управления инвестиционным портфелем. Эмиссионная, кастодиальная, посредническая
деятельность казахстанских банков.
Проблемы и перспективы развития деятельности банков на рынке ценных бумаг.
Тема 21. Лизинговые, трастовые, факторинговые, форфейтинговые операции
коммерческих банков
Возникновение и развитие лизинга на современном этапе. Сущность лизинговых
операций. Преимущества лизинга перед традиционными ' формами финансирования.
Виды лизинговых сделок. Классификация видов лизинга и лизинговых операций: в
зависимости от состава участников, типа передаваемого имущества, степени окупаемости
и условий амортизации, объема обслуживания, отношения к льготам, характера
лизинговых платежей.
Оперативный лизинг, его специфика и основные условия. Особенности
финансового лизинга и целесообразность его применения. Методика проведения
лизинговых операций. Лизинговое соглашение, условия прекращения его действия. Виды
лизинговых платежей и методика расчета лизинговых взносов. Условия и порядок
закрытия лизинговой сделки. Риски лизинговых сделок и методы их минимизации.
Развитие лизинговых операций в Казахстане.
Сущность трастовых операций. Развитие и регулирование трастовых операций
коммерческих банков. Виды трастовых операций. Трастовые услуги по поручению
физических лиц. Распоряжение наследством. Управление персональными трастами.
Опекунство и обеспечение сохранности имущества. Агентские услуги. Ответственность
при осуществлении трастовых операций. Основные обязанности исполнителя завещания и
доверенного лица. Трастовые услуги, оказываемые фирмам. Распоряжение активами.
Агентские услуги. Ликвидация предприятия. Управление персональными фондами.
Участие в прибыли. Выпуск облигаций. Посреднические услуги траст отдела банка.
Организация траст-отделов. Комиссионное вознаграждение за трастовые операции банка.
Формирование портфеля ценных бумаг для клиента. Счет «депо». Требования,
предъявляемые к портфелю ценных бумаг. Два основных подхода к выбору ценных бумаг.
Сущность, преимущества и недостатки фундаментального и технического анализа.
Ведение реестра акционеров и регистрация сделок с ценными бумагами.
Проблемы и перспективы развития трастовых операций в Республике Казахстан.
Сущность и возможности факторинга. Принципы факторингового обслуживания.
Виды факторинговых операций. Типы факторинговых соглашений. Варианты и условия
факторингового обслуживания. Лимиты кредитования при факторинговом обслуживании.
Расчет комиссионного вознаграждения факторингового отдела. Проблемы и перспективы
развития факторинговых операций. Сущность форфейтинговых операций и их отличие от
факторинга. Преимущества форфейтинга. Применение форфейтинговых операций в
международной банковской практике. Определение размеров комиссии.
Тема 22. Расчетные, кассовые и комиссионные банковские услуги
Формы расчетных операций и расчетных инструментов. Критерии классификации
расчетных операций. Методы и формы расчетов. Особенности расчетов между банками и
клиентами с помощью расчетных счетов. Услуги коммерческих банков с наличностью.
Межбанковские расчеты (клиринг).
Правовые и нормативные основы организации расчетных операций в Республике
Казахстан. Закон Республики Казахстан «О платежах и переводах». Учет платежных
документов. Образцы платежных документов. Роль платежей в межбанковских
корреспондентских отношениях, платежная система, форма её организации,
международные стандарты. Расчетные операции с помощью векселей: прием на инкассо,
авалирование и акцепт, домициляция векселей. Центральная клиринговая палата и
проведение банковских платежей. Перевод кассовых услуг на электронную систему,
электронные платежи и электронные карточки, банкоматы.
Тема 23. Валютные операции и способы минимизации валютных
рисков
Понятие и виды валютных операций коммерческих банков. Факторы
определяющие способ платежа при совершении валютной сделки.
Валютный рынок Республики Казахстан: становление и развитие. Валютные
сделки. Кассовая сделка на условиях «spot». Определение курса «spot».
Процедура заключения сделки. Характерные особенности срочных валютных
сделок.
Цели совершения срочных сделок. Межбанковские форвардные сделки.
Котировка форвардного курса. Курс «аутрайт». Разновидности сделок «swap», их
виды. Депорт. Репорт.
Участники сделок «swap». Преимущества сделок «swap».
Валютные опционы. Опцион «колл», опцион «пут», их особенности. Американский
и европейский опцион. Факторы, определяющие цену опциона. Преимущества валютных
опционов.
Валютные фьючерсы. Участники фьючерсных контрактов. Фьючерсные биржи.
Сравнительная характеристика фьючерсного и форвардного рынка. Валютный арбитраж.
Предпосылки возникновения временного, пространственного арбитража. Цель косвенного
арбитража. Процентный арбитраж. Операции коммерческих банков с золотом.
Порядок проведения валютных операций в Республике Казахстан. Текущие
валютные операции. Операции, связанные с движением капитала. Механизм валютного
регулирования и контроля в РК. Регистрация валютных операций в платежном балансе.
Концепция либерализации валютного режима в РК.
Понятие валютных рисков. Сущность основных методов хеджирования. Методы
страхования валютных рисков. Структурная балансировка. Изменение срока платежа.
Форвардные сделки. Операции «swap». Опционные сделки. Финансовые фьючерсы.
Реструктуризация валютной задолженности. Самострахование.
Понятие валютной позиции. Открытая, закрытая, длинная, короткая
валютная
позиция. Оценка результата закрытия позиции.
Тема 24. Внебалансовые операции коммерческих банков
Сущность и виды внебалансовых операций коммерческих банков; условные и
возможные требования, выдача гарантий с учетом репутации банка, агентские услуги.
Уровень комиссионных доходов.
Комиссионные операции, договорные и гарантийные операции.
Выдача гарантий, открытие и обслуживание аккредитивов. Риски внебалансовых
операций и способы их минимизации.
Раздел 4. Особенности управления деятельностью
коммерческих банков
Тема 25. Банковский менеджмент и маркетинг
Понятие банковского менеджмента. Основные принципы банковского
менеджмента. Особенности банковского менеджмента. Цель банковского менеджмента.
Специфика целей банковского менеджмента. Задачи банковского менеджмента.
Основные направления банковского менеджмента. Управление активами.
Управление пассивами. Риск-менеджмент. Управление собственными средствами.
Управление рентабельностью банка. Разработка концепции управления трудовым
коллективом.
Формирование персонала коммерческого банка. Номенклатура должностей.
Оценка наличия ресурсов персонала и будущих потребностей банка. Набор банковского
персонала. Средства внешнего и внутреннего набора. Отбор персонала. Мотивация к
труду. Структура заработной платы. Награждение за более высокую производительность
труда банковских работников. Развитие банковского персонала. Адаптация и обучение
персонала.
Оценка результатов деятельности банковских работников и её использование в
системе контроля. Подготовка руководящих кадров. Проблемы развития персонала
казахстанских коммерческих банков и направления совершенствования труда банковских
работников.
Характеристики плохого управления. Технический менеджмент и его причины.
Неумеренный рост. Плохая кредитная политика. Переконцентрация риска. Связанное
кредитование. Излишне оптимистическая оценка перспектив заемщиков. Слабость
внутреннего контроля. Плохое планирование. Косметический менеджмент. Способы
укрытия потерь и убытков. Отчет о доходах «на изнанку». Манипуляция показателей
чистой прибыли. Увековечение кредитов. Авантюрный менеджмент. Спекуляция.
Завышение ссудных процентов. Покупка дорогих депозитов. Мошенничество.
Самокредитование. Манипуляция собственностью. Характерные черты процесса
ухудшения положения банка. Расточительное поведение. Отчаянное управление.
Основные
принципы
реабилитации
банков: слияние,
поддержка
правительства,
рекапитализация. Трансформация активов.
Понятие и содержание банковского маркетинга. Принципы банковского
маркетинга. Концепция банковского маркетинга. Принципы мышления банковского
работника, вытекающие из банковского маркетинга.
Специфические черты банковского маркетинга: нематериальный характер
банковского продукта, прямой контакт с покупателем услуг, денежный характер услуг.
Приемы банковского маркетинга. Способ общения с клиентом (активный и
пассивный маркетинг). Обеспечение роста продажи и рентабельности услуг.
Необходимость освоения способов и приемов маркетинга коммерческими банками.
Составные части банковского маркетинга. Сбор информации о рынке и разработка
на этой основе стратегии банка. Сегментация рынка банковских продуктов. Типы
банковской стратегии на рынке. Определение видов и цен продуктов, предлагаемых
банком на рынке.
Классификация банковских услуг. Себестоимость банковских услуг. Принципы
определения себестоимости кредитных и расчетных услуг.
Прейскурант цен на банковские услуги. Стратегический план и план маркетинга.
Использование приемов банковского маркетинга в БВУ РК.
Тема 26. Управление ликвидностью и платежеспособностью
коммерческого банка
Ликвидность банка и факторы её определяющие. Функции ликвидности. Основная
цель управления ликвидностью.
Показатели ликвидности банка: их значение и методы оценки. Показатель простой
ликвидности. Показатель текущей ликвидности.
Процесс управления ликвидностью банка. Методы управления. Управление
активами. Управление пассивами. Метод общего фонда. Метод конверсии средств.
Роль Агентства РК по регулированию и надзору финансового рынка и
финансовых организаций в регулировании ликвидности банков второго уровня.
Тема 27. Анализ финансовых результатов коммерческого банка
Источники доходов банка. Процентный доход. Доход в форме комиссионного
вознаграждения. Прочие доходы. Стабильные и нестабильные доходы.
Расходы коммерческого банка. Процентная маржа. Оценка уровня доходов и
расходов коммерческого банка.
Формирование и использование прибыли коммерческого банка. Оценка уровня
прибыльности банка.
Сущность и необходимость анализа финансовых результатов банка. Виды и
методы анализа. Основные направления анализа. Факторы, влияющие на доходы и
расходы банка.
Анализ пассивов банка. Анализ активов банка. Анализ прибыльности. Анализ
ликвидности. Анализ банковских рисков.
Коэффициенты, применяемые для анализа финансовых результатов банка.
Зарубежный опыт анализа и возможности его применения в банковской практике
Республики Казахстан.
Тема 28. Банковский надзор
Необходимость и сущность банковского надзора. Система банковского надзора, её
составляющие. Виды осуществления банковского надзора. Цели, задачи и функции
банковского надзора. Агентство РК по регулированию и надзору финансового рынка и
финансовых организаций и его надзорные функции.
Лицензирование банковской деятельности,
разработка . единых правил
лицензирования и экономических правил для коммерческих
банков.
Оказание
консультативных
и методических услуг.
Выдача лицензии и осуществление прямого надзора за банками второго уровня.
Проведение ревизий банков. Регулирование процессов открытия и закрытия банков.
Надзорный цикл. Целевые инспекции. Частота и объём проверок надежности и
устойчивости работы банков. Дистанционный анализ. Дистанционные обзоры.
Рейтинговая система CAMELS. Капитал. Оценка качества активов. Менеджмент.
Оценка доходов. Ликвидность. Рейтинг банка.
Основная и дополнительная литература:
1.
Закон «О Национальном банке Республики Казахстан».
2.
Закон «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан» от 31
августа 1995 г. № 2444
3.
Закон РК «Об акционерных обществах» 16 мая 2003 г.
4.
Закон РК «О государственной регистрации юридических лиц» от 17 апреля
1995 г.
5.
Закон РК «О лицензировании» от 13 марта 2001 г. № 53.
6.
Закон РК «О финансовом лизинге» от 5 июля 2000 г. № 78 – II.
7.
Закон РК «О платежах и переводах» 29 апреля 1998 г.
8.
Закон РК «О рынке ценных бумаг» от 2 июля 2003 г. . № 461 – II.
9.
Закон РК «О государственном регулировании и надзоре финансового рынка
и финансовых организаций» от 4 июля 2003 г.
Инструктивно-нормативные акты Национально Банка Республики
Казахстан и Агентства финансового надзора
1.
О минимальных размерах уставного и собственного капитала банков второго
уровня. Постановление правления Национального банка РК № 190 от 2 июня 2001 г., №
220 от 04 июль 2003 г.
2.
Инструкция о требованиях к наличию систем управления рисками и внутреннего
контроля в банках второго уровня. Утверждена постановлением правления Агентства РК
по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 30
сентября 2005 г. №359.
3.
Правила классификации активов, условных обязательств и создания провизий
(резервов) против них, с отнесением их к категории сомнительных и безнадежных.
Утверждены постановлением Правления Национального банка РК от 16 ноября 2002 года
№ 465.
4.
Правила обязательного коллективного гарантирования (страхования) вкладов
(депозитов) физических лиц в банках второго уровня Республики Казахстан.
Постановление Национального банка РК от 05 ноября 1999 г. № 340.
5.
Правила выдачи разрешения на открытие банка, а также выдачи, приостановления
и отзыва лицензии на проведение банковских и иных операций, осуществляемых банками.
Утверждены постановлением правления Агентства РК по регулированию и надзору
финансового рынка и финансовых организаций от 9 января 2006 г. №9.
6.
Правила выдачи, отзыва согласия на приобретение статуса крупного участника
банка и банковского холдинга. Утверждены постановлением правления Агентства РК по
регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 9 января 2006
г. №3.
7.
Правила добровольной ликвидации банков в Республике Казахстан. Утверждены
постановлением Правления Национального банка Республики Казахстан от 16 мая 2000
г.№ 210.
8.
Правила принудительной ликвидации банков в Республике Казахстан. Утверждены
постановлением правления Агентства РК по регулированию и надзору финансового рынка
и финансовых организаций от 25 февраля 2006 г. № 40.
9.
Инструкция о нормативных значениях и методике расчетов пруденциальных
II.
нормативов для банков второго уровня. Постановление правления Агентства РК по
регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 30 сентября
2005 г. № 358
10.
О внесении изменений и дополнении в постановление правления Агентства РК по
регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 30 сентября
2005 г. № 358 «Об утверждении Инструкции о нормативных значениях и методике
расчетов пруденциальных нормативов для банков второго уровня» от 27 мая 2006 года №
120.
11.
Правила о минимальных резервных требованиях. Постановление правления
Национального банка РК от 27 мая 2006 года № 38.
III. Учебники и учебные пособия, научные издания.
1. Банковское дело: Учебник / О.И.Лаврушин, И.Д. Мамонова, Н.И. Валенцева и
др. под редакцией заслуженного деятели науки РФ, доктора экономических наук,
профессора О.И. Лаврушина – 3-е издание, переработанное и дополненное. –М: КНОРУС,
2005 г. – 786 с.
2. Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент) /
Под ред. д.э.н., профессора О.И.Лаврушина. – М: Юрист, 2005 г. 668 с.
3. Банковское дело; Учебник / Под ред. д.э.н,, профессора Г.Г. Коробовой; М.
Экономист, 2004 - 75 с.
4. Банковское дело: управление и технология: Учебное пособие для вузов / Под
ред. профессор A.M. Тавасиева. - М.: ЮНИТИ - Дана, 2001. - 863 с.
5. Банковское дело. Учебник под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой -5-ое
изд, - М: Финансы и статистика 2004.- 592с
6. Банковское дело. Под редакцией О.И. Лаврушина. М., Банковский и
биржевой научно-консультационный центр, 2003 г.
7. Банковское дело. Под ред. Сейткасымова Г.С. Алматы, Каржы-каражат, 1998 г.
8. Банковский портфель – 1. Книга банкира. Книга клиента. Книга инвестора./
Авторский коллектив О.Н. Антипова и др. Ответ, ред. Ю.И. Коробов, Ю.Б. Рубин, В.И.
Солдаткин. М,: Соминтек, 1994 г.
9. Банковский портфель - 2. Книга банковского менеджера. Книга банковского
финансиста. Книга банковского юриста./ Авторский коллектив О.Н. Антипова и др. Ответ,
ред. Ю.И. Коробов, Ю.Б. Рубин, В.И. Солдаткин. М.: Соминтек, 1994 г.
10. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка.
Учебник для ВУЗов. М.: «Логос»,
11. Башарин Г.П. Начало финансовой математики. – М.: ИНФРА – М, 1998 г.
12. Матук Ж. Финансовые системы Франции и других стран. М.: Финстатинформ,
1994 г.
13. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. М.: ИКЦ«ДИС», 1997г.
14. Панова Г.С. Анализ финансового состояния банка. М.: «Финансы и
статистика», 2000г.
15. Четыркин Б.М. Финансовая математика: Учебник. – 2-е издание, М.: Дело 2002
г.
16. Банковское дело: стратегическое руководство под ред. В.Платонова и
М.Хиггинса, М.: Консолтбанкир, 1998 г.
17. Ковалев В.В., Уланов В.А. Курс финансовых вычислений. М., Финансы и
статистика, 1999 г.
18. Роуз П.С. Банковский менеджмент. Предоставление финансовых услуг.
Пер. с англ. М., Дело ЛТД, 1995.
IV. Иностранная литература
19. Аристобуло
де
Хуан.
Имеет
ли
значение
неплатежеспособность банка? И что с ней делать? ИЭР Мирового
банка,
Вашингтон, 1991 (на русском и английском языках).
20. Банковское
дело
и
финансовое
управление
рисками. Учебное
пособие. М.Озиус и В. Путнам. (на русском и английском языках) под ред Шакила
Фаруки. ИЭР мирового банка. Вашингтон, 1992 г.
21. Введение в регулирование, надзор и анализ банковской деятельности.
Роберт С. Портер, (на русском и английском языках). ИЭР мирового банка. Вашингтон,
1996 г.
22.
Международное банковское дело. Уильям Риггинз (на русском и
английском языках). ИЭР мирового банка. Вашингтон, 1992 г.
V. Периодические издания
23. Статистический бюллетень Национального банка РК. Ежемесячное издание
Национального банка.
24. Банки Казахстана. Ежемесячное издание Ассоциации банков Казахстана.
25. Вестник Национального банка. Официальное издание Национального банка РК,
издается два раза в месяц.
26. Экономическое обозрение. Ежеквартальное издание Национального банка РК.
27. Вестник КазЭУ, издание Казахского экономического университета имени
Т.Рыскулова.
28. Альпари. Научно-практическое ежемесячное издание института
экономических исследований.
Газеты:
29. Казахстанская правда
30. Панорама
31. Деловая неделя
Сайты:
www.national bank.kz
www. bta.kz
www.kkb.kz
www. centercredit.kz
www.kdif.kz
www.halikbank.kz
www.nurbank.kz
ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ
Содержание дисциплины:
1. Содержание финансового менеджмента
Определения финансового менеджмента. Цель, задачи и роль финансового
менеджера. Этапы развития современной теории финансового менеджмента. Место
финансового менеджмента в системе экономических наук. Финансовые решения
долгосрочного характера (стратегия). Финансовые решения краткосрочного характера
(тактика). Финансовое планирование и контроль как основные функции финансового
менеджмента. Квалификационные требования, предъявляемые к финансовому менеджеру, в
контексте преобразований происходящих в финансовом секторе РК. Финансовая служба
в организационной структуре фирмы.
2. Базовые концепции и показатели финансового менеджмента
Определение категорий: активы, обязательства, капитал, доходы, расходы,
финансовые инструменты и риски, методы оценки, концепции капитала (в редакции
МСФО). Временная стоимость денег, стоимость рискованных активов. Основные
показатели, используемые в теории и практике финансового менеджмента приведенная
стоимость - PV, рыночная добавленная стоимость экономическая добавленная стоимость EVA, показатели активности управления активами - ROE, ROA, ROI, обобщающие
показатели финансовых результатов хозяйственной деятельности - EBIT, EBT, NI
(NOPAT), EPS, DPS, PPS.
3. Риск и доходность. Управление корпорационными рисками
Определение и измерение риска. Распределения вероятности и ожидаемая
доходность. Автономный (общий) риск в сравнении с рыночным риском. Анализ
автономного риска: активы, рассматриваемые изолированно. Анализ рыночного риска:
активы входящие; в портфель. Эффективные портфели. Кривые предпочтений инвесторов.
Выбор оптимального портфеля.
Определение типов корпорационных рисков и измерен Основы страхования.
Подверженность риску потери Подверженность риску потерь в связи с ответственностью.
Диверсификация как инструмент управления рисками. Подверженность риску
финансовых потерь.
4. Управление портфелем активов
Модель оценки доходности финансовых активов. Линия рынка капитала. Линия
рынка ценных бумаг. Концепция -коэффициента. Альтернативные теории. Теория
арбитражного ценообразования. Теория ценообразования опционов. Стоимость под риском.
5. Эффект операционного рычага.
Управление текущими затратами фирмы
Классификация затрат. Анализ безубыточности, график безубыточности. Исчисление
точки безубыточности в единицах продажи и в денежном выражении, расчет плановой
операционной прибыли. Операционный рычат. Сила операционного рычага (DOL). DOL и
точка безубыточности. DOL и деловой (операционный) риск.
6. Эффект финансового рычага.
Политика привлечения заемных средств
Финансовый рычаг. Точка безразличия. Сила финансового рычага (DFL). DFL и
финансовый риск. Совокупный риск фирмы Мера относительного совокупного риска
фирмы. Мера относительного делового риска фирмы. Мера относительного финансового
риска фирмы. Совокупный (комбинированный рычаг), сила совокупного рычага (DTL).
7. Теория структуры капитала: модели Модельявн-Мнллера;
компромиссные модели
Теория структуры капитала: модели Модильяни—Миллера, Производственный и
финансовые риски в контексте рыночного риска. Модель Миллера. Критика модели
Модильяни—Миллера и модели Миллера. Затраты, связанные с финансовыми затруднениями, и агентские затраты. Компромиссные модели. Оптимальная структура капитала.
Целевая структура капитала. Вариация структуры капитала среди фирм. Балансовые
оценки в сравнении с рыночными оценками. Структура капитала и слияние.
8. Управление дивидендной политикой
Дивиденды или доход от прироста капитала - предпочтения инвестора. Три теории
предпочтительности дивидендоз. Стабильность дивидендов. Формирование дивидендной
политики на практике. Планы реинвестирования дивидендов. Выкуп акций. Выплата
дивидендов акциями и дробление акций.
9. Стоимость капитала
Стоимость капитала. Составляющие капитала и их. стоимость. Стоимость источника
«заемный капитал». Стоимость источника «привилегированные акции». Методы оценки
стоимости источника «нераспределенная прибыль». Стоимость источника «акции нового
выпуска». Средневзвешенная стоимость капитала. Предельная стоимость капиталам
10. Методы анализа инвестиционных проектов. Анализ риска проекта
Формирование бюджета капиталовложений. Критерии принятия решений при
формировании бюджета капиталовложений: окупаемости, учетная доходность, чистый
приведенный эффект, внутренняя доходность, индекс рентабельности, модифицировав нал
внутренняя доходность. Сравнение критериев. Приведенная стоимость будущих затрат.
Автономный (единичный) риск проект. Внутрифирменный или корпорационный риск.
Рыночный риск. Анализ чувствительности. Анализ сценариев. Метод Монте-Карло.
Анализ дерева решений.
11. Прогнозирование денежного потока инвестиционного проекта. Оптимизация
бюджета капиталовложений
Оценка денежного потока. Определение релевантных денежных потоков. Изменение
чистого оборотного капитала. Анализ целесообразности замещения. Смещенность оценки
денежном потока. Оценка проектов с неравными сроками действия. Финансовый результат
от прекращения проекта. График инвестиционных возможностей. График предельной
цены капитала. Совместный анализ графиков МСС и IOS . Формирование оптимального,
бюджета капиталовложений.
12. Бюджетирование
Цели составления бюджетов. Процедуры принятия бюджетов Планово-финансовая
комиссия. Руководство по разработке бюджетов. Этапы бюджетирования. Определение
факторов ограничивающего выпуск продукции. Бюджет продаж. Бюджет производства.
Нормативная база компании. Бюджет по труду. Обобщенный бюджет. Компьютерные
системы бюджетирования (ERP-системы).
13. Долгосрочное финансовое планирование
Стратегические и оперативные планы. Финансовый план. Финансовое
планирование на основе метода пропорциональной зависимости показателей от объема
реализации. Факторы, определяющие уровень потребности во внешнем финансировании.
Приемлемый темп прироста. Проблемы подхода к планированию на основе метода
пропорциональной зависимости показателей от объема реализации. Другие методы
прогнозирования. Компьютеризированные модели финансового планирования.
14. Управление оборотными активами и краткосрочными обязательствами
Ликвидность. Потребность во внешних источниках финансирования оборотных
средств. Оборачиваемость денежных средств. Стратегии в области объемов и
финансирования оборотных средств. Преимущества и недостатки краткосрочного
финансирования.
Источники краткосрочного финансирования. Кредиторская задолженность за
товары, работы и услуга (торговый кредит). Краткосрочные банковские кредиты. Цена
банковского кредита. Выбор банка. Коммерческие бумаги. Обеспечение краткосрочных
кредитов.
15. Управление денежными средствами
Цели управления денежными средствами. Бюджет денежных средств. Определение
целевого остатка денежных средств. Методы управления денежными средствами. Оценка
эффективности системы управления денежными средствами. Управление ценными
бумагами.
16. Управление запасами
Цели управления запасами. Основные решения, принимаемые в процессе управления
запасами. Классификация затрат связанных с запасами. Учет и оценка запасов. Управление
запасами. Модель оптимальной партии заказа. Системы контроля запасов.
17. Управление дебиторской задолженностью
Управление дебиторской задолженностью. Кредитная политика. Определение
периода кредита и стандартов кредитоспособности. Политика работы с дебиторами.
Скидка при оплате в согласованные сроки. Анализ последствий альтернативных
вариантов кредитной политики: построение прогнозного отчета о прибылях и убытках.
Приростный анализ.
18. Реорганизация корпораций: слияния, покупки» дробления, банкротство
и ликвидация
Причины слияний. Типы слияний. Уровень интенсивной слияний. Враждебные и
дружественные слияния. Регулирование слияний. Анализ слияния. Форма платежа при
поглощений. Роль инвестиционных банкиров. Корпоративные альянсы. Операции LBO.
Дробление производственных мощностей. Холдинговые компании.
Финансовые затруднения и их последствия. Возникновение финансовых
затруднений. Неформальные способы. Закон о банкротстве. Реорганизация при
банкротстве. Ликвидация при банкротстве. Использование мультипликативного
дискрименантного анализа для прогнозирования банкротства. Модель Альтмана.
19. Финансовый менеджмент в транснациональных корпорациях
(международные аспекты финансового менеджмента)
Транснациональные корпорации. Особенности финансового менеджмента в
транснациональной корпорации. Обменные курсы валют. Международная денежная
система. Торговля иностранной валютой. Инфляция, процентные ставки и валютные
курсы. Международные рынки денег и капитала. Бюджет капиталовложений в
транснациональных
корпорациях.
Международная
структура
капитала.
Международные аспекты управления оборотным капиталом.
Основная и дополнительная литература:
Основная литература
1.
Ковалев В.В. Финансовый анализ М.: Финансы и статистика, 2007 г.
2.
Дж. К. Ван Хорн. Основы управления финансами М.: "Финансы и
статистика", 2007 г.
3.
Финансовый менеджмент Под ред. Стояновой Е.С. М.: "Финансы и
статистика", 2006 г.
4.
Дэвид Хиддлтон Бухгалтерский учет и принятие финансовых решений М.:
Аудит ЮНИТИ, 2007 г.
5.
Иванов А.И. Управление капиталом и дивидендная политика М.: ИнфрамМ, 1999 г.
6.
Нечаева И.М., Стоянова Е.С. Финансовый г. и банковский менеджмент М.:
Перспектива, 2005 г.
7.
Овсийчук М.В., Сидельникова Л.Б. Финансовый менеджмент. Методы
инвестирования капитала. М.: Буковица, 2006 г.
8.
Брейли Р, Майерс С. Принципы корпоративных финансов . Пер. с англ.М.:ЗАО «Олимп-Бизнес», 2005 г.
9.
Бригхем Ю., Гапенски Л., Финансовый менеджмент. В 2х Пер.с англ./Под
ред. В.В. Ковалева – СПб: Экономическая школа, 2004 г.
Дополнительная литература
1. Артёменко В.Г., Белллендер М.В. Финансовый анализ. М., 1997.
2. Бородина Е.И. и др. Финансы предприятий. М, 1995.
3. Балабанов И.Т. Каморджинова И.А. Игровой практикум по финансам. М.,1997.
4. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующих субъектов.
М.,1994.
5. Вестник В.Р. Основы финансового анализа и финансового менеджмента на
предприятиях в условиях рынка М.,1995.
6. Дербисов Е.Ж. Финансы Казахстана между прошлым и будущим. Алматы,1996.
7. Есентугелов А.Е. Рыночная экономика – выбор Казахстана. Алматы,1994.
8. Зейнельгабдин А.Б. Финансовая система: экономическое содержание и механизм
использования. Алматы, 1995.
9. Мельников В.Д. Государственное финансовое регулирование экономики
Казахстана. Алматы, 1995.
10. Проблемы финансовых отношений в республике Казахстан в условиях рыночной
экономики. Под. Ред. Ильясова К.К. Алматы, 1996.
11. Сумароков В.Н. Государственные финансы в системе макроэкономического
регулирования. М., 1996.
12. Сабденов О. Экономическая политика переходного периода на рубеже 21 века.
Алматы, 1997.
13. Сабден О.С., Омарова К.Ж. Финансово-кредитное регулирование деятельности
промышленных предприятий Казахстана: проблемы и перспективы. – Алматы: НИЦ «Гылым», 2003.
14. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. М.,1995.
15. Финансовые аспекты рыночной экономики. Под. Ред. Д.Г. Черника. М.,1994.
НАЛОГИ И НАЛООБЛОЖЕНИЕ
Содержание дисциплины:
РАЗДЕЛ I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ
НАЛОГОВ
Тема 1. Экономическая сущность и природа налогов
Возникновение и необходимость налогов. Эволюция налоговых форм. Домены и
регалии. Отличие налогов от доналоговых источников формирования доходов
государства. Налоги как экономическая категория. Место налогов в системе финансовых
отношений. Налоги как общественная категория. Сущность налогов. Функции налогов.
Развитие теории налогов. Общие и частные налоговые теории. Характерные черты
налогов. Отличительные признаки налогов. Основы построения налогов. Элементы
налога и их характеристика. Развитие принципов налогообложения. Классические
принципы налогообложения и их характеристика. Принципы Вагнера.
Тема 2. Налоговая система Республики Казахстан: этапы становления,
характеристика современного состояния
Экономическое содержание понятия «налоговая система». Структура налоговой
системы. Функции налоговой системы и их характеристика. Принципы построения
эффективной налоговой системы и их реализация в налоговом законодательстве
Республики Казахстан. Принцип обязательности налогообложения. Принцип
определенности налогообложения. Принцип справедливости налогообложения Принцип
единства налоговой системы. Принцип гласности налогового законодательства.
Этапы становления и реформирования налоговой системы Республики Казахстан.
Оценка каждого этапа развития налоговой системы. Характеристика современного
состояния развития налоговой системы Казахстана. Виды налогов и обязательных
платежей в налоговой системе Республики Казахстан. Классификация налогов.
Обоснование признаков классификации и характеристика видов налогов.
Налоговое законодательство Казахстана. Характеристика основных изменений,
внесённых в структуру налогового законодательства в текущем периоде. Обеспечение
защиты прав налогоплательщика в налоговом законодательстве.
Управление налоговой системой в Республике Казахстан. Структура и состав
органов налоговой службы. Задачи, права и функциональные обязанности органов
налоговой службы.
Тема 3. Налоговая политика и её роль в реализации экономической политики
государства. Налоговый механизм
Экономическое содержание налоговой политики. Цели и задачи налоговой
политики. Роль налоговой политики в реализации приоритетных направлений
экономической политики государства. Типы налоговой политики и их характеристика.
Особенности формирования налоговой политики в Казахстане. Современная налоговая
политика Казахстана. Налоговый механизм: содержание, структура и характеристика
составляющих элементов. Налоговое планирование и прогнозирование. Налоговое
регулирование. Налоговый контроль. Роль налогового механизма в реализации налоговой
политики.
РАЗДЕЛ 2. НАЛОГИ НА СОБСТВЕННОСТЬ
Тема 1. Налог на транспортные средства
Экономическая сущность и природа налогов на собственность. Классификационная
характеристика налога на транспортные средства. Основы построения налога на
транспортные средства. Плательщики налога на транспортные средства. Категории лиц,
освобожденных от уплаты налога на транспортные средства. Объекты обложения налогом
на транспортные средства. Транспортные средства, не являющиеся объектами
налогообложения. Ставки налога: особенности построения и механизм применения.
Порядок исчисления и уплаты налога на транспортные средства. Налоговый период для
исчисления и уплаты налога на транспортные средства. Сроки и порядок уплаты налога.
Налоговая отчетность.
Тема 2. Земельный налог
Экономическое содержание и классификационная характеристика земельного
налога. Реализация функций налогов при налогообложении земель. Категории земель в
целях налогообложения. Категории земель, не подлежащие налогообложению.
Плательщики земельного налога. Лица, не являющиеся плательщиками земельного
налога. Определение плательщика в отдельных случаях. Объект земельного налога.
Земельные участки, не являющиеся объектами земельного налога. Определение объекта
налогообложения в отдельных случаях. Основание для взимания земельного налога.
Построение ставок земельного налога. Баллы бонитета.
Особенности налогообложения различных категорий земель. Налоговая база для
определения земельного налога. Налогообложение земель сельскохозяйственного
назначения.
Налогообложение
земель
сельско-хозяйственного
назначения,
предоставленных физическим лицам. Налогообложение земель населенных пунктов,
занятых жилищным фондом и придомовыми земельными участками. Особенности
налогообложения земель несельскохозяйственного назначения (промышленности,
обороны, транспорта, связи и иного несельскохозяйственного назначения). Базовые ставки
налога на земли промышленности, расположенные вне населенных пунктов. Особенности
налогообложения земель промышленности, транспорта, обороны, связи расположенных
на территории населённых пунктов. Налогообложение земель водного, лесного фондов и
особо охраняемых природных территорий.
Корректировка ставок земельного налога: сущность, необходимость и порядок
применения.
Механизм исчисления и уплаты земельного налога. Порядок исчисления и сроки
уплаты налога юридическими лицами. Порядок исчисления и сроки уплаты
налога физическими лицами. Налоговый период. Налоговая отчетность.
Тема 3. Налог на имущество
Экономическая природа и сущность налогов на имущество. Реализация функций
налогов при налогообложении имущества юридических и физических лиц.
Классификационная характеристика налога на имущество.
Основы построения налога на имущество юридических лиц и индивидуальных
предпринимателей. Плательщики
налога на имущество. Лица, не являющиеся
плательщиками налога на имущество. Особенности определения налогоплательщика в
отдельных случаях. Объекты налогообложения. Перечень объектов, не подпадающих под
налогообложение налогом на имущество. Налоговая база по объектам налогообложения
юридических лиц и индивидуальных предпринимателей. Налоговые ставки. Порядок
исчисления и уплаты налога. Налоговый период. Налоговая отчетность.
Особенности построения налога на имущество физических лиц. Плательщики
налога на имущество физических лиц. Категории физических лиц, освобождённых от
налога на имущество. Определение налогоплательщика в отдельных случаях. Объект
обложения налогом на имущество физических лиц. Налоговая база. Порядок определения
налоговой базы по объектам обложения. Ставки налога на имущество физических лиц и
особенности их применения. Порядок исчисления и уплаты налога.
РАЗДЕЛ 3. НАЛОГИ НА ПОТРЕБЛЕНИЕ
Тема 1. Налог на добавленную стоимость
Экономическая природа и сущность налогов на потребление. Классификационная
характеристика налога на добавленную стоимость. Предпосылки введения НДС в
Казахстане. Преимущества и недостатки НДС. Особенности построения налога на
добавленную стоимость. Плательщики НДС: порядок постановки и снятия с налогового
учёта. Объекты обложения НДС. Облагаемый оборот. Необлагаемый оборот. Место
реализации и дата совершения оборота по реализации товара, работы, услуги.
Особенности определения размера облагаемого оборота. Применение механизма
корректировки размера облагаемого оборота и его экономическое значение.
Корректировка размера облагаемого оборота по сомнительным требованиям. Особенности
определения облагаемого оборота при приобретении работ, услуг от нерезидента, не
являющегося плательщиком налога на добавленную стоимость в Республике Казахстан.
Ставки НДС и порядок их применения. Экономическая сущность и роль нулевой
ставки. Характеристика оборотов, облагаемых по нулевой ставке и обоснование
необходимости применения по ним ставки НДС 0%. Принципиальное различие между
применением нулевой ставки и освобождения от НДС.
Облагаемый импорт. Порядок определения размера облагаемого импорта.
Импортируемые обороты, освобожденные от налога на добавленную стоимость.
Алгоритм исчисления суммы налога на добавленную стоимость, подлежащего
уплате в бюджет. Сумма НДС, относимого в зачет. Налог на добавленную стоимость, не
подлежащий отнесению в зачет. Корректировка сумм налога на добавленную стоимость,
относимого в зачет. Порядок отнесения в зачет налога на добавленную стоимость при
наличии оборотов по реализации, не облагаемых НДС. Пропорциональный и раздельный
метод определения НДС, относимого в зачёт.
Порядок исчисления и сроки уплаты налога на добавленную стоимость,
подлежащего взносу в бюджет по облагаемому обороту. Налоговый период по НДС.
Сроки представления налоговой декларации.
Тема 2. Акцизы
Экономическая природа и сущность акцизов. Функции акцизов. Эволюция
развития акцизов. Особенности определения перечня подакцизных товаров: критерии,
цели. Роль акцизов в реализации налоговой политики.
Особенности функционирования акцизов в налоговой системе Казахстана.
Плательщики акцизов. Перечень подакцизных товаров. Ставки акцизов и особенности их
применения. Налогообложение подакцизных товаров, производимых, реализуемых в
Республике Казахстан. Налоговая база. Объект налогообложения. Льготы.
Налогообложение импорта подакцизных товаров. Налоговая база по
импортируемым подакцизным товарам. Импортируемые товары, освобожденные от
налогообложения акцизами. Сроки и порядок уплаты акциза на импортируемые
подакцизные товары.
РАЗДЕЛ 4. НАЛОГИ НА ДОХОДЫ
Тема 1. Корпоративный подоходный налог
Развитие налогообложения доходов юридических лиц в Казахстане.
Экономическое содержание и роль корпоративного подоходного налога (КПН) в
налоговой системе. Основы построения КПН. Плательщики и объекты налогообложения.
Порядок определения налогооблагаемой базы.
Совокупный годовой доход: состав и структура. Корректировка совокупного
годового дохода. Вычеты и особенности их применения. Механизм определения объема
вычетов по фиксированным активам. Стоимостной баланс группы. Учет фиксированных
активов. Порядок начисления амортизации в налоговых целях. Вычет последующих
расходов - на эксплуатацию, ремонт, содержание и ликвидацию активов. Прочие вычеты
по фиксированным активам. Корректировка доходов и вычетов. Механизм исчисления
налогооблагаемого дохода. Уменьшение налогооблагаемого дохода и освобождение от
налога отдельных категорий налогоплательщиков. Порядок налогообложения
некоммерческих
организаций.
Особенности
налогообложения
организаций,
осуществляющих деятельность в социальной сфере.
Инвестиционные налоговые преференции. Экономическое содержание и сфера
распространения налоговых преференций. Объекты преференций. Методы применения
преференций. Особенности налогового учета объектов преференций.
Производные финансовые инструменты. Доход по производным финансовым
инструментам, за исключением свопа. Доход по свопу. Особенности налогового учета по
операциям хеджирования. Особенности налогового учета при исполнении путем поставки
базового актива.
Понятие «убытки». Порядок переноса убытков в налоговых целях. Перенос
убытков при реорганизации.
Ставки КПН. Порядок исчисления суммы корпоративного подоходного налога.
Особенности исчисления КПН налогоплательщиками, применяющими специальные
налоговые режимы. Авансовые платежи: порядок применения и расчёта. Сроки уплаты
КПН. Налоговый период. Налоговая отчётность. Особенности удержания корпоративного
подоходного налога у источника выплаты дохода.
Специальные экономические зоны в Республике Казахстан: цели создания,
экономическое назначение и характеристика. Особенности налогообложения организаций,
осуществляющих деятельность на территориях специальных экономических зон.
Тема 2. Индивидуальный подоходный налог
Экономическое содержание и эволюция системы налогообложения доходов
граждан. Основные принципы налогообложения доходов физических лиц. Формы
построения ИПН. Шедулярная и глобальная система налогообложения доходов граждан.
Индивидуальный подоходный налог (ИПН) и его развитие в Казахстане. Основы
построения ИПН. Плательщики индивидуального подоходного налога. Особенности
налогообложения доходов иностранных граждан и лиц без гражданства, являющихся
резидентами Республики Казахстан. Объекты обложения индивидуальным подоходным
налогом. Доходы, не подлежащие налогообложению. Необлагаемый размер совокупного
годового дохода. Ставки налога. Налоговый период.
Особенности исчисления и порядок уплаты ИПН по доходам физических лиц,
облагаемым у источника выплаты. Доходы работника и их характеристика. Налоговые
вычеты. Доход физического лица от налогового агента. Пенсионные выплаты из
накопительных пенсионных фондов. Доход в виде дивидендов, вознаграждений,
выигрышей. Стипендии. Доход по договорам накопительного страхования. Порядок
представления декларации налоговыми агентами.
Особенности налогообложения доходов, не облагаемых у источника выплаты.
Виды доходов, не облагаемых у источника выплаты. Имущественный доход. Доход
частных нотариусов и адвокатов. Доходы индивидуального предпринимателя. Прочие
доходы.
Декларация по индивидуальному подоходному налогу. Категории физических лицрезидентов, обязанных представлять декларацию по ИПН. Сроки и порядок
представления декларации.
Тема 3. Особенности налогообложения доходов иностранных юридических и
физических лиц
Основные принципы международного налогообложения. Порядок определения
резидентства. Нерезиденты. Постоянное учреждение нерезидента.
Виды доходов нерезидента из источников в Республике Казахстан. Определение
налогооблагаемого дохода.
Особенности определения налогооблагаемого дохода, исчисления и уплаты
корпоративного подоходного налога с дохода юридического лица-нерезидента от
осуществления деятельности в Республике Казахстан через постоянное учреждение.
Порядок налогообложения чистого дохода. Порядок налогообложения доходов в
отдельных случаях. Порядок исчисления, удержания и перечисления подоходного налога
физических лиц-нерезидентов у источника выплаты
Порядок налогообложения доходов иностранных работников юридического лицанерезидента, не имеющего постоянного учреждения в Республике Казахстан.
Представление декларации по индивидуальному подоходному налогу и
социальному налогу с доходов иностранцев и лиц без гражданства.
Порядок налогообложения доходов физического лица-нерезидента в отдельных
случаях.
Представление декларации по индивидуальному подоходному налогу.
Тема 4.Социальный налог
Экономическая природа и содержание социального налога. Развитие социального
налога в Казахстане. Характеристика элементов социального налога. Плательщики
социального налога. Определение объекта обложения социальным налогом. Доходы, не
включаемые в налоговую базу по социальному налогу. Ставки социального налога.
Порядок исчисления и сроки уплаты социального налога.
Особенности исчисления социального налога государственными учреждениями.
Порядок исчисления и уплаты налога по структурным подразделениям. Особенности
исчисления, уплаты и представления налоговой отчетности по социальному налогу
плательщиками, применяющими специальные налоговые режимы.
Налоговый период по социальному налогу. Порядок представления декларации.
Тема 5. Рентный налог на экспорт. Налогообложение недропользователей
Экономическое содержание и назначение рентного налога. Характеристика
элементов рентного налога на экспорт. Субъект и объект налога. Порядок применения
ставок и исчисления рентного налога на экспорт сырой нефти, газового конденсата.
Рентный налог на экспорт угля. Налоговый период. Сроки уплаты и представления
отчетности.
Развитие системы налогов и платежей с недропользователей в РК.
Налогообложение деятельности по проведению операций по недропользованию.
Налогообложение деятельности, не относящейся к операциям по недропользованию.
Основные принципы ведения раздельного налогового учета по контрактам на
недропользование
Специальные платежи с недропользователей. Бонусы. Подписной бонус. Бонус
коммерческого обнаружения. Платеж по возмещению исторических затрат. Налог на
добычу полезных ископаемых на нефть. Налог на добычу полезных ископаемых на
минеральное сырье, за исключением общераспространенных полезных ископаемых. Налог
на добычу полезных ископаемых на общераспространенные полезные ископаемые,
подземные воды и лечебные грязи. Налоговый период, порядок представления
отчетностей и сроки уплаты.
Экономическое содержание и роль налога на сверхприбыль. Налоговая база.
Механизм исчисления и порядок уплаты налога на сверхприбыль. Сроки уплаты налога и
представления декларации по налогу.
РАЗДЕЛ 5. НАЛОГОВЫЕ РЕЖИМЫ ДЛЯ ОТДЕЛЬНЫХ КАТЕГОРИЙ
НАЛОГОПЛАТЕЛЬЩИКОВ
Тема 1. Налогообложение игорного бизнеса
Экономическое содержание и назначение налога на игорный бизнес. Плательщики
налога на игорный бизнес. Объекты обложения. Особенности построения ставок налога на
игорный бизнес. Налоговый период. Порядок исчисления и срок уплаты налога.
Дополнительный платеж плательщиков налога на игорный бизнес. Предельный размер
дохода за налоговый период для плательщиков налога на игорный бизнес. Порядок
исчисления и уплаты дополнительного платежа.
Срок представления налоговой
декларации
Фиксированный налог: сущность, сфера действия и особенности построения.
Плательщики фиксированного налога.
Объект налогообложения фиксированным
налогом. Ставки фиксированного налога. Размеры минимальных и максимальных базовых
ставок фиксированного налога на единицу налогообложения в месяц. Налоговый период
для фиксированного налога Порядок исчисления и срок уплаты фиксированного налога.
Срок представления налоговой декларации
Тема 2. Специальные налоговые режимы для субъектов
малого
бизнеса
Экономическое содержание, назначение и цели специальных налоговых режимов
(СНР). Сфера распространения специальных налоговых режимов для субъектов МСБ.
Условия применения специальных налоговых режимов. Развитие СНР в Казахстане.
Характеристика и особенности применения СНР.
Специальный налоговый режим на основе патента: сфера распространения,
порядок применения. Специальный налоговый режим на основе упрощенной декларации:
содержание, условия применения, порядок исчисления и сроки уплаты.
Тема 3. Специальный налоговый режим для крестьянских или фермерских
хозяйств
Экономическая сущность СНР для крестьянских или фермерских хозяйств. Роль
СНР в реализации государственной политики в области поддержки развития сельского
хозяйства.
Особенности построения СНР на основе единого земельного налога. Объект
обложения. Ставки налога. Особенности налогообложения при передаче (получении)
земельных участков в аренду. Налоговая отчетность по единому земельному налогу.
Особенности исчисления и уплаты отдельных видов налогов и других обязательных
платежей в бюджет.
Тема 4.
Специальный налоговый режим для юридических
лиц производителей сельскохозяйственной продукции и сельских потребительских
кооперативов
Экономическое
содержание
специальных
налоговых
режимов
для
сельхозтоваропроизводителей. Сфера распространения и условия применения
специальных налоговых режимов для юридических лиц - производителей
сельхозпродукции и сельских потребительских кооперативов.
Порядок выдачи патента. Порядок исчисления налогов, включенных в расчет
стоимости патента. Особенности исчисления, уплаты отдельных видов налогов и других
обязательных платежей, не включенных в расчет стоимости патента, и представление
налоговой отчетности по ним.
РАЗДЕЛ 6. Другие обязательные платежи
Тема 17. Сборы, пошлины и платежи
Экономическое содержание сборов, плат, пошлин и отчислений. Общие и
отличительные признаки налога, сбора, плат, пошлин, отчислений.
Регистрационные сборы. Сбор за проезд автотранспортных средств по территории
Республики Казахстан. Сбор с аукционов Лицензионный сбор за право занятия
отдельными видами деятельности. Сбор за выдачу разрешения на использование
радиочастотного спектра телевизионным и радиовещательным организациям. Плата за
пользование земельными участками. Плата за пользование водными ресурсами
поверхностных источников Плата за эмиссии в окружающую среду. Плата за пользование
животным миром. Плата за лесные пользования. Плата за использование особо
охраняемых природных территорий. Плата за использование радиочастотного спектра.
Плата за предоставление междугородной или международной телефонной связи, а также
сотовой связи. Плата за пользование судоходными водными путями. Плата за размещение
наружной (визуальной) рекламы. Государственная пошлина. Консульский сбор.
Основная и дополнительная литература:
1. Закон Республики Казахстан «О бюджетной системе».
2. Закон РК «О республиканском бюджете» (на соответствующий год).
3. Налоговый Кодекс Республики Казахстан «О налогах и других обязательных
платежах в бюджет» (Налоговый кодекс) на 1 января 2009 года.
4. Идрисова Э.К. Налоговое регулирование предпринимательской деятельности в
сфере малого и среднего бизнеса - Алматы: Каржы-Каражат, 1999.
5. Ильясов К.К. Идрисова Э.К. Налоги развитых зарубежных государств - Алматы:
Каржы-Каражат 1997.
6. Карагусова Г. Налоги: сущность и практика. - Алматы, Каржы-Каражат, 1994.
7. Мельников В.Д. Государственное финансовое регулирование
экономики
Казахстана. – Алматы: Каржы-Каражат, 1995.
8. Мещерякова О.В. Налоговые системы развитых стран мира. Справочник –
М.:Фонд «Правовая культура», 1995.
9. Баймуратов У.Б. «Национальная экономическая система». – Алматы: Ғылым
2000г.
10. Мельников В.Д., Основы финансов. Учебник. – Алматы: ЛЕМ, 2006.
11. Методы налоговой оптимизации, или как избежать опасных ошибок - учебное
пособие под ред. Брызгалина А.В.-М.:Аналитика ПРЕСС, 1999.
12. Налоги и налогообложение - учебник под ред. Юткиной Т.Ф. - М.: ЮНИТИ 2001
г.
13. Налоги и налогообложение - учебное пособие под ред. Гурина А.С.-СанктПетербург 2001 г.
14. Налоги: Учебник. Под ред. д.э.н., профессора Черника Д.Г. - М.: Финансы и
статистика, 2000.
15. Налоги и налогообложения. Учебная пособие: Ильясов К.К., Зейнельгабдин А.Б.,
Ермекбаева Б.Ж. – Алматы, 1995 г.
16. Налогообложение доходов юридических лиц в Казахстане. С.Ержанова: Алматы,
1997 г.
17. Налоги и налогообложение в Казахстане. Учебное пособие. /Идрисова Э.К.
Алматы: Фонд «Формирование налоговой культуры», 2003.
18. Худяков А.И. Налоговое право РК. Учебник. Алматы: «Æåòi æàð¹û», 1998. - 304 с.
19. Налоги и налогообложение: Учебное пособие / под ред. И.Г. Русаковой, В.А.
Кашина. – М: ЮНИТИ, 2000. – 495 с.
20. Сейдахметова Ф.С. Налоги в Казахстане: Учебное пособие. – Алматы: Лем, 2002.
– 160 с.
ФИНАНСИРОВАНИЕ И КРЕДИТОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИИ
Содержание дисциплины:
РАЗДЕЛ І. ИНВЕСТИЦИИ И ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЪНОСТЬ
Тема 1.1. Инвестиции в системе рыночных отношений
Экономическое содержание инвестиций. Роль инвестиций. Классификация и виды
инвестиций. Реальные и финансовые инвестиций. Прямые и портфельные инвестиции.
Капиталообразующая и денежная основа инвестиций. Объекты и субъекты инвестиций.
Пассивные и активные инвесторы. Понятие инветсиционного процесса.
Тема 1.2. Развитие инвестиционной деятельности в Казахстане
Понятие
инвестиционной
деятельности.
Законодательное обеспечение
инвестиционной деятельности Казахстана. Закон РК "Об инвестициях". "Стратегия
индустриально-инновационного развития Казахстана до 2015 года". Иностранные
инвестиции. Основные причины и цели, формы привлечения иностранных инвестиций.
Займы международных финансовых организаций. Прямые иностранные инвестиции.
Кредиты зарубежных коммерческих банков. Преимущества прямых иностранных
инвестиций. Инвестиционный климат. Факторы, благоприятствующие привлечению
прямых иностранных инвестиций.
Неблагоприятные факторы привлечения
инвестиций.
Тема 1.3. Структурно-инвестиционная политика государства
Понятие инвестиционной политики, цели и задачи инвестиционной политики.
Инвестиционная политика Казахстана как неотъемлемая часть экономической политики
государства. Региональная ИП, отраслевая ИП. ИП политика хозяйствующих субъектов.
Механизм и основные принципы реализации инвестиционной политики государства.
Понятие инвестиционной активности. Стимулирование инвестиционной активности
предприятий реального сектора. Создание благоприятной инвестиционной среды для
инвесторов. Деятельность государственных органов, ответственных за проведение
инвестиционной политики. Совет иностранных инвесторов при Президенте РК.
РАЗДЕЛ II. ФИНАНСИРОВАНИЕ И КРЕДИТОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Тема 2.1. Источники финансирования инвестиционной деятельности
Общая характеристика источников финансирования инвестиционной деятельности.
Внешние и внутренние источники инвестиций. Собственные средства предприятий.
Прибыль как источник финансирования инвестиций. Амортизационные отчисления.
Земные и привлеченные внебюджетные источники финансирования инвестиционной
деятельности предприятий. Кредиты банков как наиболее мобилизуемые ресурсы на
финансовом рынке. Портфельное финансирование. Облигационные займы. Лизинговое
финансирование. Бюджетные инвестиционные ресурсы. Инвестиционные ассигнования.
Бюджетные кредиты. Сбережения населения - как самый дешевый и доступный источник
инвестиционной деятельности государства.
Тема 2.2. Краткосрочное банковское кредитование как способ финансирования
инвестиционных проектов
Формы кредитов для финансирования инвестиций. Разовый кредит, кредитная линия,
возобновляемая линия. Факторинговые и форфейтинговые операции. Вексельное
кредитование: продажа векселя с отсрочкой и вексельный займ. Основные виды краткосрочного кредитования. Кредиты на пополнение оборагных средств. Кредиты на торговозакупочную деятельность. Кредиты на реализацию действующих контрактов, договоров.
Документы, необходимые для рассмотрения возможности кредита. Учредительные и
регистрационные документы. Бухгалтерская отчетность. Справки из обслуживающих
банков о ежемесячных оборотах по счетам и справка об обязательных ежемесячных
платежах. ТЭО. Договора. Обеспечение кредита.
Тема 2.3. Лизинг как способ среднесрочного финансировании инвестиций
История появления лизинга. Основные понятия лизинга. Лизингодатель.
Лизингополучатель. Классификация и виды лизинга. Чистый, полный, частичный лизинг.
Срочный и возобновляемый лизинг. Прямой, косвенный, раздельный и возвратный лизинг.
Финансовый и оперативный лизинг. Внутренний и внешний лизинг. Преимущества и
недостатки лизинга.
Понятие ипотечного кредита. Особенности и специфические черты ипотечного
кредита. Ипотечная система.
Тема 2.4. Ипотечное кредитование как способ долгосрочного финансирования
инвестиций
Субъекты ипотечной системы кредитования. Ипотечные банки. Риэлтерские
компании. Строительные компании. Ссудо-сберегательные ассоциации. Страховые
компании. Источники ипотечного кредита. Развитие ипотечного кредитования в
Казахстане. Опыт ипотечного кредитования в зарубежных странах. Классические
модели ипотечного кредитования. Американская модель. Германская модель. Основные
модели погашения долга. Ипотечные кредиты с фиксированной ставкой. Ипотечные
кредиты с корректируемой ставкой процента. Определение эффективности ипотечного
кредитования.
РАЗДЕЛ ІІІ. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПРОЕКТЫ
Тема 3.1. Инвестиционный проект, его структура и жизненный цикл
Основы выбора инвестиционных решений. Понятие инвестиционных решений.
Классификация инвестиционных решений. Теории инвестиционного спроса и
предложения заемных средств. Стадии принятия и осуществления инвестиционных
решений. Понятие об инвестиционном проекте. Виды инвестиционных проектов.
Жизненный цикл инвестиционного проекта. Основные стадии и этапы реализации
инвестиционных проектов. Прединвестиционная стадия. Инвестиционная стадия.
Эксплуатационная стадия.
Тема 3.2. Проектный анализ, его структура и жизненный цикл
Концептуальный подход к проектному анализу. Роль и значение проектного
анализа. Виды проектного анализа. Технический анализ проектов. Коммерческий
анализ проектов. Институциональный анализ проектов. Социальный анализ проектов.
Экологический анализ проектов. Финансовый анализ проектов. Экономический анализ
проектов. Основные принципы проектного анализа. Моделирование денежных потоков.
Рассмотрение инвестиционного проекта на протяжении всего жизненного цикла. Учет
фактора времени. Учет влияния инфляции. Учет влияния рисков. Сравнение финансового
положения предприятий при положении с проектом - без проекта».
Тема 3.3. Бизнес планирование инвестиционного проекта
Составление технико-экономического обоснования. Бичнес-план инвестиционного
проекта. Целевое назначение и типовая структура, методика составления бизнес-плана
инвестиционного проекта. Реализация бизнес-плана. Основы управление проектами.
Цели и задачи управления проектами. Методы управления проектами. Организационная
структура управления проектами. Контрактная стадия управления проектами.
Тема 3.4. Финансовый анализ инвестиционных проектов
Содержание анализа. Финансовая отчетность, ее содержание. Сущность и цели
финансового анализа. Основные аспекты финансового анализа проектов. Понятие
финансовой реализуемости проектов. Анализ безубыточности. Определение точки
безубыточности. Методы финансово-экономического анализа. Горизонтальный метод.
Вертикальный метод. Сравнительный метод. Метод муль-типликт никого расширения
моделей. Факторный метод. Оценка финансовых показателей деятельности предприятия.
Тема 3.5. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов
Общие подходы к определению эффективности инвестиционных проектов.
Показатели эффективности проектов. Показатели коммерческой эффективности проектов.
Показатели бюджетной эффективности проектов. Показатели экономической эффективности проектов. Статические методы оценки. Сроки окупаемости инвестиций.
Коэффициент эффективности инвестиций. Динамические методы оценки. Чистый
дисконтированный доход. Индекс рентабельности инвестиций. Внутренняя норма
прибыльности. Дисконтированный срок окупаемости проектов.
Тема 3.6. Оценка инвестиционного проекта в условиях неопределенности и
риска
Понятия неопределенности и риска. Классификация проектных рисков. Этапы
процесса оценки риска. Методы оценки риска. Качественная оценка рисков проекта.
Диверсификация. Лимитирование. Хеджирование. Страхование. Количественный
подход к анализу проектных рисков. Определение размера риска. Применение
математического ожидания, дисперсии и среднеквадратичес-кого отклонения для
определения размера риска. Анализ сценариев. Методы оценки рисков с учетом
распределений вероятностей. Критерий MAXIMAX. Критерий MAXIMIN (критерий
Вальда). Критерий MTNIMAX (критерий Сэвиджа). Критерий пессимизма-оптимизма
Гурвица.
РАЗДЕЛ IV. ФИНАНСОВЫЕ ИНВЕСТИЦИИ
Тема 4.1.
Финансовые инвестиции, оценка инвестиционных качеств и
эффективности
Инвестиционные качества ценных бумаг. Операции на рынке акций. Операции на
рынке облигаций. Операции на рынке производных финансовых инструментов.
Доходность операций с векселями. Учет купли-продажи векселей. Покупка и продажа
краткосрочных инвестиционных инструментов. Доходность инвестиций на рынке
акций. Анализ доходности облигаций. Инвестиционные стратегии на рынке опционов.
Основные направления использования фьючерсов. Получение дохода от благоприятного
изменения фьючерсных цен.
Тема 4.1. Международные инвестиции
Понятие международных инвестиций. Объекты и субъекты международных
инвестиций. Особенности международных инвестиций. Формирование и выбор
портфеля международных инвестиций. Активный и пассивный подходы к
формированию портфеля международных инвестиций. Анализ доходности портфеля
международных инвестиций. Доходность при постоянном инвестированном капитале.
Доходность при переменно инвестированном капитале. Оценка риска портфеля
международных инвестиций.
Основная и дополнительная литература:
ЛИТЕРАТУРА (ОСНОВНАЯ)
1. Указ Президента РК «О рынке ценных бумаг в Республике Казахстан» от 7 марта
1997 г.
2. Назарбаев Н.Н. «Казахстан - 2030». Процветание, безопасность и улучшение
благосостояния всех казахстанцев. Послание Президента страны народу Казахстана.
Казахстанская, правда, 1997 г., 21 октября.
3. Гитман Л. Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования. М., Дело, 1997 г.
4. Аленичева Т.Д. Инвестиционная деятельность финансово-кредитных учреждений.
ж. Деньги и кредит, 10, 1995.
5. Аныпин В.М. Инвестиционный анализ. Учебное пособие. М. «Дело», 2000 г.
6. Игошин Н.В. Инвестиции. Учебное пособие. М. «Финансы», 2000 г. Ю.Вахрин
П.И. Финансовый практикум. М. «Дело», 2001.
ЛИТЕРАТУРА (ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ)
1.Бирман Г., Шмитд С. Экономический анализ инвестиционных проектов / Перевод с
анг. под ред. Л.П. Белых. -М.: Банки и биржи, ЮНИТИ,1997. -631 с.
2. Ильин Н.И. Управление проектами - М.: 1996.
3. Катасонов В.Ю., Морозов Д.С. Проектное финансирование: организация,
управление риском, страхование. - М.: “Анкил”, 2000.-272.
4.Ковалев В.В.Метоеды оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы и
статистика,2001.-144 с.: ил.
5. Комаров В.В. Инвестиции и лизинг в СНГ.- М.: Финансы и статистика,2001.-424с.
6. Комаров В.Р. Инвестиционная политика. Алматы. Финансы Казахстана,1997
7.Косов В.В. Инвестиционный проект. М.:- 1996- 304 с.