Лекция 1. Валютное регулирование, понятие и содержание
advertisement
Лекция 1. Валютное регулирование, понятие и содержание История валютных союзов Урок: Хотите разрушить валютный союз? Никогда не объявляйте об этом заранее Валютный союз — формальное межгосударственное соглашение о взаимозаменяемости валют во внутренних расчетах, о создании межнациональных или наднациональных эмиссионных центров (еврозона, зона восточно-карибского доллара и т. п.), о возможности официального, с согласия страны-эмитента, использования чужой валюты в денежном обращении своей страны. Валютными союзами не являются случаи законодательного разрешения или неформальной практики использования иностранных валют во внутреннем денежном обращении или для проведения ограниченного круга кредитно-денежных операций. «Думаем, пришло время поговорить о возможности формирования в перспективе валютного союза», – сказал Путин по итогам трехсторонней встречи с участием глав Белоруссии и Казахстана, добавив, что в ходе беседы также обсуждались вопросы евразийской интеграции. Между тем 17 октября прошлого года Лукашенко заявил, что Белоруссия не возражала бы против введения единой валюты в союзном государстве с Россией, но настаивает на равноправии в вопросе создания эмиссионного центра. Путин также отметил, что на встрече с лидерами Белоруссии и Казахстана Александром Лукашенко и Нурсултаном Назарбаевым обсуждалась нестабильная ситуация в мировой экономике. «Отдельно мы затронули ситуацию в глобальной экономике, которая остается нестабильной. Низкая деловая активность, застрой мирового хозяйства, волатильность сырьевых рынков впрямую сказываются и на странах СНГ», - сказал Путин. Ранее в пятницу при встрече с главой Казахстана Путин выразил уверенность, что созданные на постсоветском пространстве основы функционирования экономики помогут преодолеть возникающие в настоящее время сложности. В свою очередь Назарбаев заявил, что из-за ситуации с низкими ценами на нефть Евразийскому экономическому союзу приходится сталкиваться с большими испытаниями. Договор о создании ЕАЭС на базе Единого экономического пространства Белоруссии, Казахстана и России был подписан в мае 2014 года, в силу он вступил 1 января 2015 года. Валютный союз ЕАЭС поначалу может включить не все страны Валютный союз в рамках ЕАЭС можно создавать постепенно, на первоначальном этапе в него могут войти не все страны объединения, считает первый замглавы Минэкономразвития РФ Алексей Лихачев. Казахстан, Россия и Белоруссия подписали 29 мая 2014 года в Астане договор о ЕАЭС, который вступил в силу 1 января 2015 года. В янвваре 2015 года к ЕАЭС присоединилась Армения, в мае ожидается присоединение Киргизии. «Я бы предложил двигаться поэтапно (в части создания валютного союза — ред)… имея в виду, что изначально в него могут войти не все страны интеграционной пятерки», — сказал Лихачев журналистам. По словам замминистра, Минэкономразвития РФ готово вместе с Минфином и центробанками стран-членов ЕАЭС приступить к обсуждению вопросов создания валютного союза. Президент России Владимир Путин 10 марта поручил ЦБ и кабмину до 1 сентября решить вопрос интеграции в валютной сфере в ЕАЭС и изучить возможность создания в перспективе валютного союза. В ходе встречи между лидерами РФ, Белоруссии и Казахстана в пятницу, 20 марта, Путин заявил, что пришло время поговорить о формировании валютного союза между этими тремя странами. Валютный союз станет логическим завершением формирования единого интеграционного объединения России, Казахстана и Белоруссии – Евразийского экономического союза. Он переведет евразийскую экономику на новый уровень. Единая денежная единица, возможно, она будет называться алтын – станет основой формирования единого рынка, а может быть и даже единой экономики. С предложением о создании валютного союза выступил президент России Владимир Путин, находясь с рабочим визитом в Астане. Российский лидер считает, что введение новой валюты уже в следующем году, поможет защитить экономику стан ЕАЭС. Впрочем, идея эта не новая. Инициатива введения единой валюты принадлежит президенту Казахстана Нурсултану Назарбаеву. Впервые он заговорил об этом в 2003 году, подчеркнув, что это должна быть наднациональная валюта стран Таможенного союза – России, Белоруссии и Казахстана. Тогда же Назарбаев предложил назвать ее алтыном. Был разработан и макет денежных знаков. Но идея, хотя и была поддержана лидерами Таможенного союза, продвигалась довольно слабо. Более того, когда подписывался договор о создании ЕАЭС в мае 2015 года, вопрос с валютой отложили до 2025 года, как и создание Центробанка ЕАЭС. Пока же занялись реализацией непосредственных соглашений. Так к концу 2015 года должны быть устранены все барьеры, которые существуют на рынке товаров. С 2016 года предполагается создать единый рынок медицинских изделий и лекарственных средств. Решаются вопросы на рынке алкоголя. К 2019 году планируется решить все вопросы на рынке энергетики. И уже начиная с 2025 года создать единый рынок нефти и газа. Формирование финансового рынка услуг – завершающий этап. К 2025 году предполагается подписание договора создания многофункционального органа под регулирование финансового рынка. И только после завершения всех этапов, можно будет приступать к введению единой валюты. Об этом рассказала директор департамента развития интеграции Евразийской экономической комиссии Саадат Асансеитова. Обеспечением общей валюты должен стать совокупный экспортный потенциал ЕАЭС. В тоже время, аналитик IFC Markets Дмитрий Лукашев полагает, что введение алтына вполне реально. России, Белоруссии и Казахстан он нужен в первую очередь, чтобы уйти от доллара и евро в расчетах между собой, в международных расчетах ЕАЭС и финансировать инвестиционные проекты. Эксперты не исключают, что если за дело взялся Путин, то процесс формирования валютного рынка будет ускорен. Впрочем, Казахстан уже начал рассматривает вопрос дедолоризации своей экономики. Речь пока не идет о запрете доллара на территории Казахстана. И не только потому, что население хранит свои сбережения преимущественно в американской валюте. Все дело в том, что иностранные инвесторы не готовы перейти на расчеты в другой валюте, кроме доллара. Тем не менее, Национальный банк совместно с правительством разработал специальный план по снижению долларизации экономики на 2015-2016 годы. Председатель Национального банка Казахстана Кайрат Келимбетов сообщил, что план по дедоллоризации национальной экономики базируется на трех основных направлениях. Первое – это обеспечение макроэкономической стабильности через разработку мероприятий по поэтапному снижению годовой инфляции. В Нацбанке рассчитывают, что инфляция к 2020 году будет снижена до 3-4%. Второе – развитие безналичных платежей и сокращение теневого оборота. Третье – повышение приоритета тенге (национальной валюты) над иностранной валютой. Здесь, по словам Келимбетова, предусмотрен комплекс мер: запрет на указание цен товаров, работ и услуг в иностранной валюте, введение регулирования на осуществление платежей в наличном порядке между физлицами по сделкам движимым и недвижимым имуществом, увеличение размера гарантирования по депозитам с 5 млн тенге до 10 млн тенге. Третье – снижение ставки вознаграждения по валютным вкладам до 3% годовых. По словам Келимбетова, план по дедолларизации национальной экономики подразумевает введение различного регулирования наличных платежей между физическими лицами по сделкам с движимым и недвижимом имуществом. Эти изменения, по информации главы Национального банка, будут вводиться в законодательство "поэтапно" в среднесрочной перспективе. В отношении же вопроса: сможет ли Казахстан полностью отказаться от расчета в долларах, руководитель сектора экономического развития постсоветских государств Института Экономики РАН Елена Кузьмина считает, что сегодня для Казахстана возможна постепенная замена доллара другими валютами, но, в первую очередь, юанем. Ряд договоров с Китаем заключен или в юанях или свопы юань-тенге. Тем более, что между национальными банками двух стран есть такой договор. Только речь идет не обо всех валютных операциях, а только об определенном объеме валюты. Кроме того, в рамках ЕЭП ряд российско-казахстанских торгово-производственных договоров, были заключены в рублях или на валютных свопах. Однако ситуация с резким падением российского рубля серьезно ухудшила ситуацию для укрепления этой тенденции. "Другой процесс, который могут начать казахстанские власти – это лишение доллара функции параллельно валюты, тем более, что внутри страны единственным официальным платежным средством является тенге. Но это сильно отразится на населении, т. к. оно в основном держит свои сбережения в долларах. Более того, по оценкам казахских экономистов, если в 2012 году депозиты населения в валюте составляли 38%, то уже на сегодня они составляют 45%", – отметила Елена Кузьмина. Что касается внешней торговли, то основным экспортным товаром Казахстана являются углеводороды, которые на мировом рынке привязаны к доллару. Возможно, что при их продаже Китаю можно перейти на национальные валюты. Но Казахстан торгует углеводородами не только с Китаем, но и с Европой, Ираном, Россией. А большинство производственных товаров и технологий они покупают на Западе. Скорее всего, казахстанские власти будут и смогут проводить политику дедолларизации, поскольку это будет способствовать укреплению национальной экономики и в этом ему будет способствовать Китай и ЕАЭС (при условии, что этот союз будет целенаправленно решать те экономические задачи, которые задекларированы в Договоре о ЕАЭС). Но сделать это быстро, а уж тем более одномоментно не возможно и нецелесообразно (доллар пока еще ведущая мировая валюта). Елена Кузьмина отметила, что дедолларизация постепенно становится мировым трендом. "Это не отдельная инициатива Казахстана или любой другой страны, заявляющей или проводящей политику дедолларизации",- сказал экономист. Казахстанские парламентарии в своих мнениях относительно этого вопроса разделились. Одни уверены: от взаиморасчетов в долларах и евро нашей стране действительно нужно непременно отказаться. Депутаты подсчитали: себестоимость одной 100-долларовой купюры составляет всего 14 центов. Получается, что страны, которые рассчитываются американской валютой, работают на экономику одного государства – США. «Очевидно, что валютный союз является, как минимум, логическим следствием развития ЕАЭС. Но это совершенно необязательное требование. Записанные требования к экономикам стран — членов ЕАЭС вполне логичны и естественны. Когда речь идет о едином таможенном союзе, гармонизации технических требований, упрощении движения капиталов, людей и т.д., то страны-партнеры должны соответствовать друг другу по макроэкономическим параметрам. Это никак не означает обязательности единой валюты и даже валютного союза. В случае успешной деятельности ЕАЭС, роста всех трех экономик, повышения их эффективности, наличия выгод для каждой страны дальнейшее сближение, думаю, будет логичным и правильным. В каком виде оно будет происходить, в каком темпе — это открытый вопрос», — отметил финансовый аналитик. По его словам, мировая валютная система, как и экономическая, находится в стадии неопределенности, ее структура и геометрия на пороге серьезных изменений. «Поэтому я считаю, что в той или иной мере взаимоувязка рубля и тенге просто неизбежна, — вопрос только в степени этой связки. Сегодня говорить о единой валюте еще рано. Лекция 2. История и современные формы валютной интеграции ВАЛЮТНАЯ ИНТЕГРАЦИЯ - объективно обусловленный процесс создания (при активном содействии государств-участников) региональных зон, в пределах которых обеспечивается относительно стабильное соотношение курсов валют, совместное регулирование валютных взаимосвязей стран-участниц и единая валютная политика в отношении третьих стран. ВАЛЮТНАЯ ИНТЕГРАЦИЯ — (англ. harmonization of monetary policies) – процесс координации валютной политики, формирования наднационального механизма валютного регулирования, создания межгосударственных валютно кредитных и финансовых организаций. Одна из объективных… … Финансово-кредитный энциклопедический словарь ВАЛЮТНАЯ ИНТЕГРАЦИЯ — обусловленный объективными факторами процесс создания, при активном содействии государств участников, региональных зон, в пределах которых обеспечивается относительно стабильное соотношение курсов валют, совместно регулируются валютные… … Энциклопедический словарь экономики и права валютная интеграция — объективно обусловленный процесс создания (при активном содействии государств участников) региональных зон, в пределах которых обеспечивается относительно стабильное соотношение курсов валют, совместное регулирование валютных взаимосвязей стран… … Большой юридический словарь ИНТЕГРАЦИЯ ВАЛЮТНАЯ — (см. ВАЛЮТНАЯ ИНТЕГРАЦИЯ) … Энциклопедический словарь экономики и права ВАЛЮТНАЯ ПОЛИТИКА — (англ. currency policy) – совокупность мероприятий, осуществляемых в сфере международных валютно экономических отношений в соответствии с текущими и стратегическими задачами страны. Направлена на достижение осн. целей глобальной экономической… … Финансово-кредитный энциклопедический словарь Интеграция Валютная — создание региональных межгосударственных зон, в пределах которых обеспечивается установленное соотношение курсов валют, совместное регулирование валютных взаимоотношений стран участниц и единая валютная политика в отношении третьих государств.… … Словарь бизнес-терминов Валютная система — (Monetary system) Валютная система это правовая форма организации валютных отношений Валютная система: Ямайская, Европейская, Бреттон Вудская, Парижская, Генуэзская, Российская Содержание >>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора ИНТЕГРАЦИЯ, ВАЛЮТНАЯ — объективно обусловленный процесс создания, при активном содействии государств участников региональных зон, в пределах которых обеспечивается относительно стабильное соотношение курсов валют, совместное регулирование валютных взаимоотношений стран … Большой экономический словарь ВОЙНА, ВАЛЮТНАЯ — борьба между различными государствами за рынки сбыта, сферы приложения капитала, источники сырья посредством различных форм валютной политики. В арсенал В.в. входят следующие мероприятия: девальвация и ревальвация, установление множественных… … Большой экономический словарь Валютную интеграцию как неотъемлемый элемент экономической интеграции следует рассматривать в контексте последовательности нескольких основных стадий организации валютных отношений: - гармонизации, то есть сближения и взаимного приспособления национальных хозяйств и валютных систем; - координации, т.е. согласование целей валютной политики; - унификации, то есть проведение единой валютной политики. Как правило, переход к каждому следующему этапу интеграции сопровождается формированием наднационального механизма валютного регулирования и созданием институциональной инфраструктуры - межгосударственных валютно-кредитных и финансовых организаций. Итак, валютная интеграция предполагает создание региональных зон, в пределах которых обеспечивается относительно устойчивое соотношение курсов национальных валют или постепенная замена их региональной валютой, а также совместное регулирование валютных отношений и единая валютная политика в отношении других стран. Составляющими валютной интеграции самых развитых валютных объединений являются: - поддержания рыночного курса собственной валюты в пределах согласованного паритета; - использование как паритета валюты стран-участниц сильнейшей национальной валюты или международной расчетной единицы; - создание совместного фонда для предоставления кредитов странам-участницам для поддержания курса собственной валюты; - основания межгосударственного органа для денежно-кредитного и валютного регулирования. Процесс валютной интеграции происходит через действие механизма валютной интеграции. Механизм валютной интеграции - совокупность валютно-кредитных методов регулирования, направленных на постепенный переход к более высокой степени интеграции. Как правило, зрелые формы экономической интеграции требуют адекватного степени интеграции валютных отношений. Так, унификация валютной политики стран участниц интеграционного объединения может иметь место в условиях свободного движения товаров, услуг, капитала между ними, что, в свою очередь, предусматривает достижение экономического и валютного союза. Валютный союз - один из типов международных валютных систем, представленный группой стран, которые установили пределы взаимных колебаний курсов своих национальных валют и используют одинаковые средства валютного регулирования. Различают две главные составляющие валютного союза между двумя и более странами: 1) валютно-курсовой союз - соглашение стран-участниц относительно постоянного фиксирования их обменных курсов за отсутствия курсовых колебаний (введение единой валюты является логическим завершением такой ситуации); 2) полная финансовая интеграция, что означает отмену каких-либо препятствий для движения финансового капитала между участниками валютного союза. Полная финансовая интеграция должна сопровождаться определенными мерами: вопервых, согласованию денежной политики в странах-участницах, поскольку разница в темпах роста денежной массы вызовет разницу процентных ставок, что будет угрожать установленным валютным паритетам; во-вторых, введение единой валюты требует создания центрального банка союза для контроля денежного предложения и регулирование курса единой валюты относительно валют других (третьих) стран. Для этого необходимо создание резервного фонда центрального банка валютного союза с валютам третьих стран. Итак, характерными признаками валютного союза как одного из типов международных валютных систем являются: постоянное фиксирования валютных курсов, логическим завершением которой является введение единой валюты; наличие развитой институциональной инфраструктуры и единого центрального банка союза; свободное движение финансового капитала между странами - участницами валютного союза. Валютная система современного Европейского Союза имела несколько этапов развития (Механизм валютных курсов, план Делора, Маастрихтский договор), став международной валютной системой типа "валютный союз", что называется Европейский валютный союз. Гармонизация валютной политики в рамках формирования валютного союза проводилась в три этапа: 1) 1 июля 1990 г. - 31 декабря 1993 г. - либерализация рынков капиталов и усиление координации и сотрудничества в рамках Комитета управляющих центральных банков; достижение стабильности цен и валютных курсов; усиление координации экономической политики государств-членов; 2) 1 января 1994 г. - 1 января 1999 г. - создание Европейского валютного института на базе Комитета управляющих центральных банков, подготовка к созданию Европейского центрального банка; 3) с 1 января 1999 г. введение обращение единой денежной единицы - евро: - с января 1999 г. до 1 января 2002 г. - евро использовали только в безналичном обращении параллельно с национальными валютами. За хозяйственными субъектами сохранялось право выбора между евро и национальными денежными знаками. "Только в евро с 1 января 1999 г. обязательно проводились межбанковские расчеты, осуществлялись операции на финансовых рынках, эмиссия государственных ценных бумаг; - с января до 1 июля 2002 г. - национальные валюты стран - участниц ЕВС полностью заменяются на евро во всех сферах безналичных расчетов. Банкноты и монеты в евро поступают в наличный оборот и используются параллельно с национальными денежными знаками, а последние с 1 июля 2002 г. утрачивают статус законного средства платежа; - с июля 2002 г. - евро - единственный законный платежный и расчетный средство в ЕВС. Эмитент евро - Европейский центральный банк. Лекция 3. Международная валютная интеграция. Современные тенденции Доминирующим фактором международной валютной интеграции является глобализация мирового экономического и финансового пространства, приводящая к слияниям не только отдельных технологических цепочек в мировом масштабе, региональных финансовых рынков, но и национальных финансовых систем и межнациональных финансовых объединений. Рассмотрим подробнее тенденции интеграции валют, происходящие в мировом финансовом мире в настоящее время. Внедрение в финансовые системы стран единой коллективной валюты со временем приводит к утрате национальными валютами части своих функций. Правила функционирования наднациональной валюты регламентируются всеми участниками соответствующего соглашения. Одной из основных причин введения универсальной валюты является противодействие гегемонии доллара США. Так, введение в оборот евро помимо евроинтеграционных причин имело целью ослабить влияние финансов США, в первую очередь в Европе. Системная неспособность одной мировой валюты наглядно показана в «дилемме Триффина». Неслучайно первые попытки унифицировать финансовые рынки отдельных стран стали предприниматься сразу после развала Бреттонвудской валютной системы. Таким образом, интеграция валютных систем является фактором, способствующим развитию полицентричности мировой экономики. Валютная интеграция может иметь и другой характер. Когда процессы глобализации затрагивают относительно зависимые и слабые национальные финансовые системы, происходит «поглощение» национальных валют единой валютой, как правило, долларом США. В этом случае можно говорить о дальнейшем развитии единого глобального рынка, обслуживаемого одной валютой. Создание единой валюты на основе одной из национальных валют свидетельствует в первую очередь о естественном отборе, в ходе которого использование той или иной валюты оказывается результатом свободного выбора, а не навязывается извне, как, например, в случае с долларом США. В любом случае использование иной валюты, кроме национальной, на территории страны происходит из-за того, что собственная валюта этого государства выполняет функции денег неэффективно. На практике всегда «работает» правило, согласно которому более слабый в финансовом отношении партнер принимает в качестве наднационального средства платежа валюту более сильного партнера. Государства, принимающие чужую валюту в качестве средства внутреннего платежа, лишаются возможности проводить независимую кредитно-денежную политику, и данное обстоятельство является угрожающим для национальной экономики. Этого нельзя сказать об использовании коллективной валюты, принимаемой странами-участницами добровольно и на паритетных началах. Процессы валютной интеграции должны оцениваться исходя из следующих критериев сравнение мобильности факторов производства; уровень диверсификации производств; сравнение темпов инфляции; сравнение уровня заработных плат и гибкости цен; уровень финансовой интеграции; удельный вес экспорта в структуре экономики. Соблюдение перечисленных условий на практике, как правило, не соблюдается никогда. Даже в зоне евро, где делались максимальные усилия для корректного перехода к единой валюте, соблюсти все условия не удалось. Мобильность факторов производства, уровень оплаты труда зачастую сильно разнятся не только между сходными по своему развитию странами, но и между отдельными регионами одного государства. Особенностью денежных отношений, валютных интеграций в наше время является тот факт, что темпы роста общемировой торговли значительно опережают темпы роста мирового ВВП. Коллективные наднациональные валюты в этих условиях выполняют функцию минимизации трансакционных издержек в мировом масштабе. Формула анализа этих издержек, используя детерминанты О. Уильямсона, выглядит следующим образом: ТС = f(U/ F/ AS), где ТС – трансакционные издержки; U – неопределенность; F – частота сделок; AS – специфичность активов. Неопределенность обусловлена внешними и внутренними факторами. Внутренние факторы определяются невозможностью предсказать действия всех субъектов процесса, внешние связаны со сложностью предугадать все положительные и отрицательные последствия интеграции. Частота сделок оказывает понижающее воздействие на трансакционные издержки. Чем чаще совершается сделка, тем выше осведомленность субъекта сделки о ситуации на рынке и соответственно его возможности для принятия правильного решения. Специфичность активов проявляется в случаях, если превышается ценность актива над доходом от его наилучшего использования. Единая валюта, таким образом, является наиболее специфичным активом. Ситуация с евро сегодня обусловлена именно данной особенностью. Несмотря на разговоры о скором развале зоны евро, ведущиеся в последние годы, отказ от евро как от единой валюты будет сопровождаться громадными издержками. Углубление валютной интеграции в межгосударственных отношениях помимо снижения трансакционных издержек приводит к увеличению темпов экономического роста в этих странах. Введение единой валюты особенно сказывается на развитии экспортоориентированных отраслей экономики. Кроме того, экономятся валютные резервы при торговле между государствами, находящимися в одной валютной зоне. Стабильность валютной системы, как показывает опыт, зависит от соответствия ее принципов потребностям стран-участников. В результате изменения режима валютного курса от свободного до фиксированного Ямайское валютное соглашение (1976 г.) ввело право выбора государствами режима валютного курса без согласования с МВФ. На практике большее распространение получил режим регулируемого плавания валютного курса. Разрабатываемая развитыми странами (G-7, G-10) и МВФ система международной валютной политики ориентируется на свободно плавающие курсы национальных валют, основная цель при этом состоит в снижении активного сальдо торгового баланса развивающихся стран и увеличении их импорта путем запрета не только конкурентного изменения курса валюты и валютных интервенций, но и курсовой политики, если она способствует внешней нестабильности. В связи с этим требуют критического анализа аргументы введения режима свободно плавающего валютного курса в реформируемой мировой валютной системе. В развитии международных финансов можно выделить две фундаментальные тенденции. Первая – перераспределение финансовой мощи между государствами, ввиду чего становится невозможным явное влияние одной страны или одного блока на мировую финансовую систему в целом. Вторая – перераспределение финансов между государством и негосударственными операторами рынка в пользу последних. Условия доступа к заемным средствам, активное влияние на курс валюты перестали быть прерогативой только государственных финансов. В целом финансовая система становится менее зависимой от доллара США. Ослабление доллара особенно заметно на примере снижения его воздействия на рынках Японии, ЕС и Китая. И процессы децентрализации в долгосрочной перспективе будут лишь усиливаться. Лекция 4. Опыт и перспективы развития ЕС Валютная система современного Европейского Союза имела несколько этапов развития (Механизм валютных курсов, план Делора, Маастрихтский договор), став международной валютной системой типа "валютный союз", что называется Европейский валютный союз. Гармонизация валютной политики в рамках формирования валютного союза проводилась в три этапа: 1) 1 июля 1990 г. - 31 декабря 1993 г. - либерализация рынков капиталов и усиление координации и сотрудничества в рамках Комитета управляющих центральных банков; достижение стабильности цен и валютных курсов; усиление координации экономической политики государств-членов; 2) 1 января 1994 г. - 1 января 1999 г. - создание Европейского валютного института на базе Комитета управляющих центральных банков, подготовка к созданию Европейского центрального банка; 3) с 1 января 1999 г. введение обращение единой денежной единицы - евро: - с января 1999 г. до 1 января 2002 г. - евро использовали только в безналичном обращении параллельно с национальными валютами. За хозяйственными субъектами сохранялось право выбора между евро и национальными денежными знаками. "Только в евро с 1 января 1999 г. обязательно проводились межбанковские расчеты, осуществлялись операции на финансовых рынках, эмиссия государственных ценных бумаг; - с января до 1 июля 2002 г. - национальные валюты стран - участниц ЕВС полностью заменяются на евро во всех сферах безналичных расчетов. Банкноты и монеты в евро поступают в наличный оборот и используются параллельно с национальными денежными знаками, а последние с 1 июля 2002 г. утрачивают статус законного средства платежа; - с июля 2002 г. - евро - единственный законный платежный и расчетный средство в ЕВС. Эмитент евро - Европейский центральный банк. Маастрихтское соглашение предусматривало создание мощного организационного "каркаса" для новой валютно-финансовой системы в Европе и мире. В результате формирования Европейского экономического и валютного союза и выработки механизма реализации совместной валютной политики на протяжении 1990-х годов образовано институциональную структуру для управления этим союзом - Европейскую систему центральных банков, состоящая из Европейского центрального банка и национальных центральных банков стран ЕС. На Европейскую систему центральных банков возложена ответственность за совместную монетарную политику стран - членов еврозоны, осуществления валютных операций, управления и поддержания валютных резервов, обеспечение бесперебойного функционирования платежной системы, осуществление банковского надзора. Европейская центральная система банков имеет не только исключительное право эмиссии евробанкнот в пределах зоны евро, но и способствует осуществлению мер, содержанием которых является укрепление стабильности финансовой системы ЕС. Европейская система центральных банков является независимым институциональным элементом Европейского экономического и валютного союза, проводит независимую денежно-кредитную политику, основные направления которой разрабатывает Европейский центральный банк, а центральные банки стран-участниц отвечают за ее соблюдение. Важнейшая задача денежно-кредитной политики Европейской системы центральных банков - обеспечение стабильности внутренних цен в среднесроковом периоде. Этот показатель определяется как темп прироста гармонизированного индекса потребительских цен, который не превышает 2 % от аналогичного периода предыдущего года. Ценовая стабильность в Европейском экономическом и валютном союзе опирается на мониторинг, анализ и прогнозирование динамики цен, определение факторов риска их дестабилизации. Аналитическую базу для этого составляет динамика таких макроэкономических показателей: средней заработной платы, валютных курсов, курсов ценных бумаг. Основные задачи, возложенные на Европейскую систему центральных банков, такие: - определение и осуществление валютной политики ЕС; - проведение операций с иностранной валютой; - поддержка и регулирование официальных иностранных валютных резервов государствчленов; - содействие согласованному функционированию системы платежей. Капитал Европейской системы центральных банков (5 млрд евро) и иностранный резервный актив (50 млрд евро) в качестве источника используют национальные банковские системы государств зоны евро в соответствии с критериями, основанные на размере валового национального продукта и количества населения. Европейская система центральных банков является чрезвычайно важным компонентом Европейского экономического и валютного союза ее решения и деятельность делают много для того, чтобы обеспечить успех валютной интеграции и общей монетарной и валютной политики ЕС. Это, в свою очередь, является залогом финансовой стабильности, важным условием доверия к системе экономического регулирования и неотъемлемой составляющей формирования единой финансовой политики в рамках ЕС. Также можно обратиться к информации по Бюджету Европейского Союза и Европейскому центральному банку. Лекция 5. Противостояние доллара США и евро ВОЙНА (ВАЛЮТНАЯ) — борьба между различными государствами за рынки сбыта, сферы приложения капитала, источники сырья посредством различных форм валютной политики. В арсенал В.в. входят следующие мероприятия: девальвация и ревальвация, установление множественных препятствий (Большой экономический словарь). В развитии международных финансов можно выделить две фундаментальные тенденции. Первая – перераспределение финансовой мощи между государствами, ввиду чего становится невозможным явное влияние одной страны или одного блока на мировую финансовую систему в целом. Вторая – перераспределение финансов между государством и негосударственными операторами рынка в пользу последних. Условия доступа к заемным средствам, активное влияние на курс валюты перестали быть прерогативой только государственных финансов. В целом финансовая система становится менее зависимой от доллара США. Ослабление доллара особенно заметно на примере снижения его воздействия на рынках Японии, ЕС и Китая. И процессы децентрализации в долгосрочной перспективе будут лишь усиливаться. Лекция 6. Валютное законодательство России 1. Основным законодательным актом в области валютных операций является Закон Российской Федерации о валютном регулировании и валютном контроле от 9 октября 1992 г. Он определяет принципы осуществления валютных операций в Российской Федерации, полномочия и функции органов валютного регулирования и валютного контроля, права и обязанности юридических и физических лиц в отношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями, ответственность за нарушение валютного законодательства. Под валютными операциями понимаются: а) операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, в том числе операции, связанные с использованием в качестве средства платежа иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте; б) ввоз и пересылка в Российскую Федерацию, а также вывоз и пересылка из Российской Федерации валютных ценностей; в) осуществление международных денежных переводов. Основным органом валютного ре1улирования в России является Центральный банк Российской Федерации. Этот банк определяет сферу и порядок обращения в Российской Федерации иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте. Он издает нормативные акты, обязательные к исполнению в Российской Федерации резидентами и нерезидентами. В валютном законодательстве под “резидентами” понимаются прежде всего физические лица, имеющие постоянное место жительства в России, и юридические лица, созданные в соответствии с законодательством России и имеющие местонахождение в России, а под “нерезидентами” — физические лица с постоянным местом жительства за пределами России и юридические лица, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств и с местом нахождения за пределами России. Банк проводит все виды валютных операций и устанавливает правила проведения резидентами и нерезидентами в Российской Федерации операций с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте, а также правила проведения нерезидентами в Российской Федерации операций с валютой Российской Федерации и ценными бумагами в валюте Российской Федерации. Россия участвует в большом числе соглашений по вопросам международных расчетов и кредитных отношений. В двусторонних торговых и платежных соглашениях, заключенных РФ с иностранными государствами, содержатся положения о расчетах и кредитовании. Под расчетными отношениями понимаются прежде всего платежи по внешнеторговым и иным внешнеэкономическим операциям (о неторговых платежах см. § 3). Под кредитными отношениями понимаются отношения сторон, при которых кредитор обязуется передать в пользование заемщику (должнику) валютные ценности, а заемщик (должник) обязуется возвратить их или предоставить кредитору соответствующую компенсацию, как правило, с уплатой процентов в сроки и на условиях, предусмотренных соглашением сторон. Эти отношения возникают либо на основе межгосударственного соглашения, либо на основе гражданско-правовой сделки. В обслуживании внешнеэкономической деятельности особую роль играют банки. Для обеспечения бесперебойности расчетов, поддержания необходимой ликвидности, регулирования структуры валютной кассы и кредитного портфеля, покрытия потребностей внешнеэкономического оборота страны в кредитных ресурсах Внешэкономбанк РФ проводит соответствующие операция на международных валютных и кредитных рынках. Внешэкономбанк осуществляет кредитование в иностранной валюте участников внешнеэкономических связей, по их поручению или по поручению других специализированных банков выполняет платежи за границу. Лекция 7. Валютное законодательство РК ЗАКОН РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН «О валютном регулировании и валютном контроле» (с изменениями и дополнениями по состоянию на 29.12.2014 г.). Данный Закон имеет экстерриториальное действие, то есть он распространяет свое действие на резидентов Республики Казахстан, находящихся или оперирующих за пределами Казахстана. Закон оперирует следующими понятиями «резидент», «нерезидент», «валютные ценности», «коммерческий кредит» и «финансовые займы». Резидентами признаются: • граждане Республики Казахстан, вне зависимости от места нахождения; • иностранцы и лица без гражданства, имеющие право постоянного проживания в Республике Казахстан; • все юридические лица, инкорпорированные в Республики Казахстан, а также их филиалы и представительства с местонахождением в Казахстане и за пределами; • дипломатические, торговые и иные официальные представительства Республики Казахстан, находящиеся за пределами Казахстана. Нерезидентами признаются: • граждане Республики Казахстан, имеющие право постоянного проживания в иностранном государстве; • иностранцы и лица без гражданства, не имеющие право постоянного проживания в Республике Казахстан; • все юридические лица, инкорпорированные в иностранных государствах, их филиалы и представительства; • международные организации, если международным (межгосударственным) соглашением об их учреждении не определено иное; • дипломатические и иные официальные представительства иностранных государств. К валютным ценностям относятся: • иностранная валюта; • ценные бумаги и платежные документы, номинал которых выражен в иностранной валюте; • не имеющие номинала ценные бумаги, выпущенные нерезидентами; • аффинированное золото в слитках; • национальная валюта Республики Казахстан; • ценные бумаги и платежные документы, номинал которых выражен в национальной валюте Республики Казахстан, в случае совершения с ними операций между резидентами и нерезидентами, а также между нерезидентами; • не имеющие номинала ценные бумаги, выпущенные резидентами, в случае совершения с ними операций между резидентами и нерезидентами, а также между нерезидентами. Коммерческий кредит – отсрочка платежа по экспорту или предварительная оплата (авансовый платеж) по экспорту или импорту, осуществляемая непосредственно между поставщиками (продавцами) и получателями (покупателями) товаров (работ, услуг). К финансовым займам относятся: • займы (за исключением коммерческих кредитов); • вклады (депозиты) в банках, внесенные их дочерними организациями, созданными за рубежом в целях привлечения средств на международных рынках капитала; • деньги, передаваемые в обеспечение исполнения обязательств должника; • финансирование третьими лицами приобретения товаров (работ, услуг) и иных сделок, а также исполнение третьими лицами обязательств должника перед кредитором, в результате которых возникает обязанность лица, за которого исполнено обязательство, по возврату денег и иного имущества с вознаграждением или без такового лицу, предоставившему такое финансирование и (или) осуществившему такое исполнение; • финансовый лизинг, а также аренда недвижимости (за исключением движимых вещей, приравненных либо отнесенных законодательными актами Республики Казахстан к недвижимости) с последующим выкупом Основным органом валютного регулирования в Республике Казахстан является Национальный Банк Республики Казахстан, который устанавливает: • порядок и требования к осуществлению деятельности по организации обменных операций с иностранной валютой; • порядок осуществления резидентами и нерезидентами валютных операций, в том числе режимы валютного регулирования: регистрации, уведомления; • порядок осуществления мониторинга валютных операций нерезидентов, осуществляющих деятельность на территории Республики Казахстан; • формы учета и отчетности по валютным операциям, обязательные для исполнения всеми резидентами и нерезидентами. Лицензированию в Республике Казахстан подлежит деятельность по организации обменных операций с иностранной валютой уполномоченными организациями. Выдачей лицензий занимается Национальный банк Республики Казахстан. Регистрации в Республике Казахстан подлежат следующие валютные операции: 1) платежи между резидентами и нерезидентами по коммерческим кредитам, связанным с экспортом (импортом) товаров, на срок более 180 дней; 2) финансовые займы между резидентами и нерезидентами на срок более 180 дней, а также на меньший срок, в случае если фактический срок возврата средств или иного исполнения обязательств превысил 180 дней; 3) прямые инвестиции (10% и более) нерезидентов в Республику Казахстан и резидентов за границу; 4) платежи между резидентами и нерезидентами, связанные с приобретением полностью исключительного права на объекты интеллектуальной собственности, а также передача и получение резидентами денег и иного имущества во исполнение обязательств участника совместной деятельности. Регистрация указанных выше валютных операций, осуществляется Национальным Банком Республики Казахстан и требуется только при наличии следующих условий: • сумма валютной операции, предусматривающей поступление имущества (средств) в Республику Казахстан и (или) возникновение обязательств у резидента по возврату имущества (средств) нерезиденту, превышает эквивалент 500 тысяч долларов США; • сумма валютной операции, предусматривающей перевод средств (передачу имущества) из Республики Казахстан и (или) возникновение у резидента требований по возврату имущества (средств) нерезидентом, превышает эквивалент 100 тысяч долларов США. Регистрация валютных операций подтверждается выдачей Национальным банком Республики Казахстан регистрационного свидетельства установленной формы. Валютные операции, которые осуществляются в режиме уведомления: 1) платежи между резидентами и нерезидентами при осуществлении расчётов по экспорту (импорту) работ, услуг; 2) приобретение ценных бумаг, внесение, вкладов в целях обеспечения участия в уставном капитале, не являющиеся прямыми инвестициями, операции с производными финансовыми инструментами между резидентами и нерезидентами; 3) прямые инвестиции (10% и более), осуществляемые на основании договора об оказании брокерских услуг, заключенного с брокером-резидентом или на основании договора по управлению инвестиционным портфелем, заключенного с управляющей компаниейрезидентом; 4) собственные операции банков, связанные с прямыми инвестициями за границу и прямыми инвестициями нерезидентов в банки; 5) платежи резидентов в пользу нерезидентов, платежи нерезидентов в пользу резидентов, связанные с приобретением права собственности на недвижимость, а также передача денег и иного имущества резидентами нерезидентам (нерезидентами резидентам) в доверительное управление; 6) открытие юридическими лицами-резидентами (кроме банков и Национального оператора почты) счетов в иностранных банках; 7) другие, предусмотренные нормативными правовыми актами Национального Банка Республики Казахстан. Уведомление Национального Банка Республики Казахстан об осуществлении указанных выше операциях осуществляется резидентами-участниками таких операций и требуется только при наличии следующих условий: • сумма валютной операции, предусматривающей поступление имущества (средств) в Республику Казахстан и (или) возникновение обязательств у резидента по возврату имущества (средств) нерезиденту, превышает эквивалент 500 тысяч долларов США; • сумма валютной операции, предусматривающей перевод средств (передачу имущества) из Республики Казахстан и (или) возникновение у резидента требований по возврату имущества (средств) нерезидентом, превышает эквивалент 100 тысяч долларов США; • сумма платежа и (или) перевода резидентом нерезиденту и (или) нерезидентом резиденту по операциям с производными финансовыми инструментами, а также при осуществлении расчётов, связанных с экспортном (импортом) работ, услуг, превышает эквивалент 100 тысяч долларов США. Подтверждением уведомления Национального банка Республики Казахстан о валютных операциях подтверждается выдачей свидетельства об уведомлении установленной формы. Режимы валютного регулирования, установленные Законом РК «О валютном регулировании и валютном контроле», не распространяются на валютные операции с нерезидентами, одной из сторон которых являются Национальный Банк Республики Казахстан и (или) Министерство финансов Республики Казахстан. Валютные операции между резидентами, за некоторым исключением, запрещены. Валютные операции между нерезидентами на территории Республики Казахстан осуществляются без ограничений, за исключением случая введения в Республике Казахстан специального валютного режима путём издания Президентом Республики Казахстан соответствующего акта. Специальный валютный режим вводится как крайняя мера в случаях угрозы экономической безопасности Республики Казахстан и стабильности её финансовой системы, если ситуация не может быть решена другими мерами экономической политики. Срок действия специального валютного режима не может превышать 1 год. К ограничениям, которые могут быть введены в рамках специального валютного режима, относятся: 1) требование размещения без уплаты вознаграждения депозита в размере, определяемом как процент от суммы валютной операции, на установленный срок в уполномоченном банке либо Национальном Банке Республике Казахстан; 2) требование получения специального разрешения Национального Банка Республики Казахстан на проведение валютных операций; 3) требование обязательной продажи полученной резидентами иностранной валюты; 4) ограничения по использованию счетов в иностранных банках, установление срока возврата валютной выручки и лимитов на объёмы, количество и валюту расчёта по валютным операциям; 5) иные временные валютные ограничения, введённые актом Президента республики Казахстан. Резиденты вправе совершать сделки с нерезидентами в национальной валюте Республики Казахстан и (или) иностранной валюте по соглашению сторон в соответствии с валютным законодательством Республики Казахстан. Нерезиденты вправе без ограничений получать и переводить дивиденды, вознаграждения и иные доходы, полученные по вкладам (депозитам), ценным бумагам, заёмным и иным валютным операциям с резидентами осуществлённом в порядке, предусмотренном Законом РК «О валютном регулировании и валютном контроле». Платежи и переводы денег по валютным операциям резидентов и нерезидентов за некоторым исключением осуществляются только через счета в уполномоченных банках. Наличная иностранная валюта, полученная юридическими лицами-резидентами и нерезидентами при проведении валютных операций на территории Республики Казахстан, подлежит обязательному зачислению на счета в уполномоченных банках. Платежи на территории Республики Казахстан по валютным операциям, в отношении которых Законом РК «О валютном регулировании и валютном контроле» определено требование регистрации, уведомления и (или) оформления паспорта сделки, осуществляются безналичным способом. Физические лица-резиденты и нерезиденты в пределах суммы, эквивалентной 10 тысячам долларов США, вправе осуществлять без открытия счета в уполномоченных банках безвозмездные переводы денег на территории Республики Казахстан, из Республики Казахстан и в Республику Казахстан, и иные переводы денег, не связанные с осуществлением предпринимательской деятельности и в отношении которых не установлено требование оформления паспорта сделки, регистрации или уведомления. Продажа и покупка иностранной валюты в Республике Казахстан производятся резидентами и нерезидентами исключительно у уполномоченных банков, имеющих право на организацию обменных операций с иностранной валютой, через обменные пункты таких уполномоченных банков, а также обменные пункты уполномоченных организаций. Физические лица-резиденты и нерезиденты вправе вывозить из Республики Казахстан наличную иностранную валюту в размере, не превышающем эквивалента 10 тысяч долларов США, без представления документов, подтверждающих происхождение вывозимой наличной иностранной валюты. При вывозе наличной иностранной валюты из Республики Казахстан в размере, превышающем эквивалент 10 тысяч долларов США, необходимо представление в таможенные органы Республики Казахстан документов, подтверждающих легальность их происхождения, на сумму, превышающую эквивалент 10 тысяч долларов США. Ввоз и вывоз из Республики Казахстан физическими лицами-резидентами и нерезидентами наличной иностранной валюты в размере, превышающем эквивалент 3 тысяч долларов США, и наличной национальной валюты в размере, превышающем эквивалент 3 тысяч долларов США, подлежит обязательному декларированию таможенному органу Республики Казахстан путём подачи таможенной декларации на всю сумму ввозимой или вывозимой наличной иностранной и (или) национальной валюты Республики Казахстан. Ввоз и вывоз из Республики Казахстан платежных документов (векселей, чеков, в том числе дорожных), номинальная стоимость (номинал) которых выражена в национальной и иностранной валюте, не подлежит письменному декларированию и осуществляется без ограничений. Лекция 8. Перспективы валютной интеграции в ЕАЭС Приложение №15 к Договору о Евразийском экономическом союзе ПРОТОКОЛ о мерах, направленных на проведение согласованной валютной политики I. Общие положения 1. Настоящий Протокол разработан в соответствии со статьей 64 Договора о Евразийском экономическом союзе и определяет меры, принимаемые государствамичленами в целях проведения согласованной валютной политики. 2. Понятия, используемые в настоящем Протоколе, означают следующее: «валютное законодательство» – законодательные акты государств-членов в сфере валютного регулирования и валютного контроля и принятые в их исполнение нормативные правовые акты; «валютные ограничения» – установленные международными договорами и актами, составляющими право Союза, или валютным законодательством государств-членов ограничения на валютные операции, выраженные в их прямом запрете, лимитировании объемов, количества и сроков проведения, валюты платежа, в установлении требований по получению специальных разрешений (лицензий) на их проведение, резервированию части, всей суммы или суммы, кратной всей сумме проводимой валютной операции, а также ограничения, связанные с открытием и ведением счетов на территориях государствчленов, и требования об обязательной продаже иностранной валюты; «интегрированный валютный рынок» – совокупность внутренних валютных рынков государств-членов, объединенных общими принципами функционирования и государственного регулирования; «меры либерализации» – действия, направленные на ослабление или отмену валютных ограничений в отношении валютных операций между резидентами государствчленов, а также в отношении операций с резидентами третьих стран; «резидент государства-члена» – лицо, являющееся резидентом одного из государствчленов в соответствии с валютным законодательством данного государства-члена; «резидент третьей страны» – лицо, не являющееся резидентом ни одного из государств-членов; «уполномоченные организации» – юридические лица, являющиеся резидентами государств-членов и обладающие в соответствии с законодательством государства своего учреждения полномочиями на проведение банковских операций в иностранной валюте; «уполномоченные органы валютного контроля» – органы исполнительной власти, иные государственные органы государств-членов, обладающие полномочиями по осуществлению валютного контроля, и национальные (центральные) банки государств-членов. При регулировании валютных правоотношений государства-члены применяют понятие «нерезидент» в соответствии с национальным валютным законодательством. II. Меры, направленные на проведение согласованной валютной политики 3. В целях проведения согласованной валютной политики государства-члены принимают следующие меры: 1) координация политики обменного курса национальных валют (далее – курсовая политика) для обеспечения расширения использования национальных валют государствчленов во взаимных расчетах резидентов государств-членов, в том числе организация проведения взаимных консультаций с целью выработки и координации мероприятий курсовой политики; 2) обеспечение конвертируемости национальных валют по текущим и капитальным статьям платежного баланса без ограничений путем создания условий для возможности покупки и продажи иностранной валюты резидентами государств-членов через банки государств-членов без ограничений; 3) создание условий для обеспечения прямых взаимных котировок национальных валют государств-членов; 4) обеспечение проведения взаимных расчетов между резидентами государств-членов в национальных валютах государств-членов; 5) совершенствование механизма платежно-расчетных отношений между государствами-членами на базе расширения использования национальных валют во взаимных расчетах между резидентами государств-членов; 6) недопущение множественности официальных обменных курсов национальных валют, препятствующей взаимной торговле между резидентами государств-членов; 7) установление национальными (центральными) банками государств-членов официальных курсов национальных валют государств-членов на основе курсов, сложившихся на биржевом рынке, либо на основе кросс-курсов национальных валют государств-членов к доллару США; 8) обмен на постоянной основе информацией о состоянии и перспективах развития валютного рынка; 9) формирование интегрированного валютного рынка государств-членов; 10) обеспечение каждым государством-членом допуска на свой внутренний валютный рынок банков, являющихся резидентами государств-членов и обладающих в соответствии с законодательством этого государства-члена правом на осуществление валютных операций, для проведения межбанковских конверсионных операций на условиях предоставления национального режима; 11) предоставление банкам государств-членов права на свободную конверсию принадлежащих им средств в национальных валютах государств-членов, находящихся на их корреспондентских счетах, в валюты третьих стран; 12) создание условий для размещения валютных активов государств-членов в национальные валюты других государств-членов, в том числе в их государственные ценные бумаги; 13) дальнейшее развитие и повышение ликвидности внутренних валютных рынков; 14) развитие торгов национальными валютами на организованных рынках государствчленов и обеспечение доступа к ним участников валютного рынка государств-членов; 15) развитие организованного рынка производных финансовых инструментов. 4. В целях сближения законодательства государств-членов, регулирующего валютные правоотношения, и принятия мер либерализации государства-члены: 1) обеспечивают постепенное устранение препятствующих эффективной экономической кооперации валютных ограничений в отношении валютных операций и открытия или ведения счетов резидентами государств-членов в банках, расположенных на территориях государств-членов; 2) определяют согласованные подходы к порядку открытия или ведения счетов резидентов третьих стран в банках, расположенных на территориях государств-членов, а также счетов резидентов государств-членов в банках, расположенных на территориях третьих стран; 3) исходят из принципа сохранения национального суверенитета в отношении выработки подходов к требованию репатриации резидентами государств-членов денежных средств, подлежащих обязательному перечислению на их банковские счета; 4) определяют перечень валютных операций, осуществляемых между резидентами государств-членов, в отношении которых не применяются валютные ограничения; 5) определяют необходимый объем прав и обязанностей резидентов государствчленов при осуществлении валютных операций, включая права на осуществление расчетов без использования банковских счетов в банках, расположенных на территории государств-членов; 6) обеспечивают гармонизацию требований по репатриации резидентами государствчленов денежных средств, подлежащих обязательному зачислению на их банковские счета; 7) обеспечивают свободное перемещение резидентами и нерезидентами государствчленов наличных денежных средств и денежных инструментов в пределах таможенной территории Союза; 8) обеспечивают гармонизацию требований к учету и контролю валютных операций; 9) обеспечивают гармонизацию норм об ответственности за нарушение валютного законодательства государств-членов. III. Взаимодействие уполномоченных органов валютного контроля 5. Взаимодействие уполномоченных органов валютного контроля осуществляется путем: 1) обмена информацией: о практике контролирующих и правоохранительных органов государств-членов в области контроля за соблюдением валютного законодательства; о мерах по совершенствованию и обеспечению функционирования системы контроля за соблюдением валютного законодательства; по вопросам организации валютного контроля, а также информацией правового характера, в том числе о законодательстве государств-членов в сфере валютного контроля, об изменении законодательства государств-членов в сфере валютного контроля; 2) сотрудничества по предупреждению, выявлению и пресечению нарушения законодательства государств-членов резидентами государств-членов при осуществлении ими валютных операций, включая обмен информацией, в том числе на основании запросов уполномоченных органов валютного контроля, об операциях, проведенных с нарушением валютного законодательства; 3) проведения совместных аналитических исследований по проблемам, затрагивающим взаимные интересы государств-членов в области валютного регулирования и валютного контроля; 4) оказания практической помощи по вопросам, возникающим в процессе сотрудничества, включая создание рабочих групп, обмен опытом и обучение кадров; 5) организации обмена статистической информацией по вопросам валютного регулирования и валютного контроля, в том числе: об объемах платежей и переводов денежных средств по валютным операциям между резидентами государств-членов; о количестве счетов, открытых резидентами одного государства-члена в уполномоченных организациях другого государства-члена; 6) осуществления совместных действий по иным вопросам сотрудничества уполномоченных органов валютного контроля. 6. Уполномоченные органы валютного контроля осуществляют взаимодействие по конкретным направлениям в сфере валютного контроля, включая предоставление информации на постоянной основе, в соответствии с отдельными протоколами о взаимодействии между уполномоченными органами валютного контроля. 7. Оказание практической помощи осуществляется путем: организации рабочих визитов представителей уполномоченных органов валютного контроля; проведения семинаров и консультаций; разработки методических рекомендаций и обмена ими. IV. Обмен информацией на основании запросов уполномоченных органов валютного контроля 8. Направление и исполнение запроса о предоставлении информации осуществляется в следующем порядке: 1) запрос передается в письменной форме или посредством использования технических средств передачи текста. При использовании технических средств передачи текста, а также при возникновении сомнений в отношении подлинности или содержания полученного запроса запрашиваемый уполномоченный орган валютного контроля может запросить подтверждение в письменной форме; 2) запрос о предоставлении информации в рамках производства по делам об административных правонарушениях содержит: наименование запрашивающего уполномоченного органа валютного контроля; наименование запрашиваемого уполномоченного органа валютного контроля; краткое описание фактических обстоятельств дела с приложением при необходимости копий подтверждающих документов; квалификацию правонарушения в соответствии с законодательством государства, запрашивающего уполномоченного органа валютного контроля; другие сведения, необходимые для исполнения запроса; 3) запрос и ответ на него составляются на русском языке. 9. В случае необходимости передачи третьей стороне информации, полученной в рамках настоящего Протокола, требуется письменное согласие уполномоченного органа валютного контроля, предоставившего эту информацию. 10. Запрос исполняется с учетом возможности соблюдения запрашивающим уполномоченным органом валютного контроля процессуальных сроков, установленных законодательством государства запрашивающего уполномоченного органа валютного контроля. Запрашиваемый уполномоченный орган валютного контроля в порядке уточнения вправе запросить дополнительную информацию, если это необходимо для исполнения запроса. 11. При невозможности исполнить запрос запрашиваемый уполномоченный орган валютного контроля уведомляет об этом запрашивающий уполномоченный орган валютного контроля с указанием причин. 12. Уполномоченные органы валютного контроля несут расходы по обмену информацией в рамках взаимодействия в сфере валютного контроля. В случае получения запросов, требующих дополнительных расходов, вопрос об их финансировании рассматривается уполномоченными органами валютного контроля по взаимной договоренности. V. Валютные ограничения 13. Каждое из государств-членов в исключительных случаях (если ситуация не может быть разрешена другими мерами экономической политики) вправе вводить валютные ограничения на срок не более 1 года. При этом к исключительным случаям относятся: возникновение обстоятельств, при которых осуществление мер либерализации может повлечь ухудшение экономической и финансовой ситуации в государстве-члене; негативное развитие ситуации в платежном балансе, следствием которого может стать снижение золотовалютных резервов государства-члена ниже допустимого уровня; возникновение обстоятельств, при которых осуществление мер либерализации может нанести ущерб интересам безопасности государства-члена и препятствовать поддержанию общественного порядка; резкие колебания курса национальной валюты государства-члена. 14. Государство-член, которое ввело валютные ограничения, уведомляет об этом остальные государства-члены и Комиссию не позднее 15 дней со дня введения таких ограничений. Приложение №17 к Договору о Евразийском экономическом союзе ПРОТОКОЛ по финансовым услугам 1. Настоящий Протокол разработан в соответствии со статьей 70 Договора о Евразийском экономическом союзе (далее – Договор) и применяется к мерам государствчленов, затрагивающим торговлю финансовыми услугами, а также учреждение и (или) деятельность поставщиков финансовых услуг. 2. Положения настоящего Протокола не применяются к поставляемым услугам и деятельности, осуществляемой во исполнение функций государственной власти на некоммерческой основе и не на условиях конкуренции, а также в отношении предоставления субсидий. 3. Понятия, используемые в настоящем Протоколе, означают следующее: «государственное учреждение» – орган государственной власти, либо национальный (центральный) банк государства-члена, либо организация государства-члена, принадлежащая государству-члену или контролируемая этим государством-членом, которая осуществляет исключительно полномочия, делегированные органом государственной власти этого государства-члена или национальным (центральным) банком такого государства-члена; «деятельность» – деятельность юридических лиц, филиалов, представительств, учрежденных в понимании настоящего Протокола; «законодательство государства-члена» – законы и иные нормативные правовые акты государства-члена, нормативные акты национального (центрального) банка государствачлена; «кредитная организация» – юридическое лицо государства-члена, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании лицензии, выданной уполномоченным органом государства-члена по регулированию банковской деятельности, имеет право осуществлять банковские операции в соответствии с законодательством государства-члена, на территории которого оно зарегистрировано; «лицензия» – специальное разрешение (документ), выдаваемое уполномоченным органом государства-члена, предоставляющее право его владельцу осуществлять на территории государства-члена определенный вид деятельности; «мера государства-члена» – законодательство государства-члена, а также решение, действие или бездействие уполномоченного органа государства-члена или должностного лица уполномоченного органа государства-члена. В случае принятия (издания) уполномоченным органом государства-члена официального документа, имеющего рекомендательный характер, такая рекомендация может быть признана мерой для целей настоящего Протокола в случае, если будет доказано, что на практике преимущественная часть адресатов данной рекомендации следуют ей; «национальный режим» – предоставление лицам и финансовым услугам другого государства-члена при торговле финансовыми услугами режима не менее благоприятного, чем режим, предоставляемый при аналогичных обстоятельствах своим собственным лицам и финансовым услугам на своей территории; «общий финансовый рынок» – финансовый рынок государств-членов, который соответствует следующим критериям: гармонизированные требования к регулированию и надзору в сфере финансовых рынков государств-членов; взаимное признание лицензий в банковском и страховом секторах, а также в секторе услуг на рынке ценных бумаг, выданных уполномоченными органами одного государствачлена, на территориях других государств-членов; осуществление деятельности по предоставлению финансовых услуг на всей территории Союза без дополнительного учреждения в качестве юридического лица; административное сотрудничество между уполномоченными органами государствчленов, в том числе путем обмена информацией; «поставка/торговля финансовыми услугами» – оказание финансовых услуг, включающее в себя производство, распределение, маркетинг, продажу и доставку услуг, осуществляемое следующими способами: с территории одного государства-члена на территорию другого государства-члена; на территории одного государства-члена лицом этого государства-члена лицу другого государства-члена (потребителю услуг); поставщиком финансовых услуг одного государства-члена путем учреждения и деятельности на территории другого государства-члена; «поставщик финансовых услуг» – любое физическое или юридическое лицо государства-члена, поставляющее финансовые услуги, за исключением государственных учреждений; «профессиональный участник рынка ценных бумаг» – юридическое лицо государства-члена, имеющее право осуществлять профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии с законодательством государства-члена, на территории которого оно зарегистрировано; «режим наибольшего благоприятствования» – предоставление лицам и финансовым услугам другого государства-члена при торговле финансовыми услугами режима не менее благоприятного, чем режим, предоставляемый при аналогичных обстоятельствах лицам и финансовым услугам третьих стран; «сектор финансовой услуги» – весь сектор финансовой услуги, включая все ее подсектора, а в отношении изъятий из обязательств, ограничений и условий государствачлена, один или несколько либо все подсектора отдельной финансовой услуги; «страховая организация» – юридическое лицо государства-члена, имеющее право осуществлять страховую (перестраховочную) деятельность в соответствии с законодательством государства-члена, на территории которого оно зарегистрировано; «тест на экономическую целесообразность» – выдача разрешения на учреждение и (или) деятельность либо поставку услуги в зависимости от наличия необходимости и потребности рынка путем экономической оценки эффективности деятельности поставщика услуг на соответствие целям экономического планирования конкретной отрасли; «уполномоченный орган» – орган государства-члена, обладающий в соответствии с законодательством этого государства-члена полномочиями по осуществлению регулирования и (или) надзора и контроля финансового рынка, финансовых организаций (отдельных сфер финансового рынка); «учреждение»: создание и (или) приобретение юридического лица (участие в капитале созданного или учрежденного юридического лица) любой организационно-правовой формы и формы собственности, предусмотренных законодательством государства-члена, на территории которого такое юридическое лицо создается или учреждается; приобретение контроля над юридическим лицом государства-члена, выражающееся в получении возможности непосредственно или через третьих лиц определять решения, принимаемые таким юридическим лицом, в том числе путем распоряжения голосами, приходящимися на голосующие акции (доли), путем участия в совете директоров (наблюдательном совете) и иных органах управления такого юридического лица; открытие филиала; открытие представительства; «финансовые услуги» – услуги финансового характера, включающие в себя следующие виды услуг: 1) страховые и относящиеся к страховым услуги: a) страхование (сострахование): страхование жизни, страхование иное, чем страхование жизни; б) перестрахование; в) страховое посредничество, такое как брокерское и агентское посредничество; г) вспомогательные услуги по страхованию, такие как консультативные, актуарные услуги, услуги по оценке риска и услуги по урегулированию претензий; 2) банковские услуги: а) прием от населения вкладов (депозитов) и других подлежащих выплате денежных средств; б) выдача ссуд, кредитов, займов всех видов, включая потребительский кредит, залоговый кредит, факторинг и финансирование коммерческих операций; в) финансовый лизинг; г) все виды услуг по платежам и денежным переводам; д) торговля за свой счет и за счет клиентов, на бирже и внебиржевом рынке, либо иным образом: иностранной валютой; деривативами, в том числе, фьючерсами и опционами; инструментами, касающимися валютных курсов и процентных ставок, включая сделки «своп» и форвардные сделки; е) консультативные, посреднические и другие вспомогательные финансовые услуги во всех видах деятельности, указанных в настоящем подпункте, включая справочные и аналитические материалы, связанные с анализом кредитных условий; 3) услуги на рынке ценных бумаг: а) торговля финансовыми инструментами за свой счет и за счет клиентов, на бирже и внебиржевом рынке, либо иным образом; б) участие в эмиссии (выпуске) всех видов ценных бумаг, включая гарантирование и размещение, в качестве агента (государственного или частного), и оказание услуг, относящихся к такой эмиссии (выпуску); в) брокерские операции на финансовом рынке; г) управление такими активами, как денежные средства или ценные бумаги, все виды управления коллективными инвестициями, управление активами и инвестиционными портфелями пенсионных фондов, попечительство, услуги по хранению и трастовые услуги; д) клиринговые услуги по финансовым активам, включая ценные бумаги, деривативы и другие финансовые инструменты; е) предоставление и передача финансовой информации, обработка финансовых данных и предоставление и передача соответствующего программного обеспечения поставщиками других финансовых услуг; ж) консультативные, посреднические и другие вспомогательные финансовые услуги во всех видах деятельности, указанных в настоящем подпункте, включая исследования и рекомендации по прямым и портфельным инвестициям, рекомендации по вопросам приобретения, реорганизации и стратегии корпораций. Иные понятия в настоящем Протоколе используются в значении, указанном в Протоколе о торговле услугами, учреждении, деятельности и осуществлении инвестиций (приложение №16 к Договору). 4. Каждое государство-член предоставляет поставщикам финансовых услуг (юридическим лицам других государств-членов) национальный режим и режим наибольшего благоприятствования в отношении оказания самостоятельно, через посредника или в качестве посредника в соответствии с условиями, указанными в индивидуальных национальных перечнях государств-членов в приложении №1 к настоящему Протоколу, с территории одного государства-члена на территорию другого государства-члена следующих видов финансовых услуг: 1) страхование рисков, относящихся к: международным морским перевозкам и коммерческим воздушным перевозкам, коммерческим космическим запускам и фрахту (включая спутники), в отношении которых такое страхование затрагивает полностью или частично: транспортируемые товары, транспортные средства, перевозящие товар, и гражданско-правовую ответственность, возникающую в связи с перевозкой; товарам, перемещаемым в рамках международного транзита; 2) перестрахование, а также такие вспомогательные страховые услуги, как консультационные услуги, актуарные услуги, оценка риска и урегулирование претензий; 3) предоставление, передача финансовой информации, обработка финансовых данных и соответствующего программного обеспечения поставщиков других финансовых услуг; 4) консультативные и другие вспомогательные услуги, включая предоставление справочных материалов (кроме посредничества и услуг, связанных с анализом кредитных историй, исследования и рекомендации по прямым и портфельным инвестициям, рекомендации по вопросам приобретения, реорганизации и стратегии корпораций) в отношении услуг на рынке ценных бумаг и банковских услуг. 5. Каждое государство-член разрешает лицам этого государства-члена на территории другого государства-члена потреблять финансовые услуги, указанные в подпунктах 1 – 4 пункта 4 настоящего Протокола. 6. Каждое государство-член предоставляет лицам другого государства-члена в отношении учреждения и (или) деятельности на своей территории поставщиков финансовых услуг, как они определены в пункте 3 настоящего Протокола, национальный режим, с учетом ограничений, предусмотренных индивидуальным национальным перечнем для каждого из государств-членов в приложении №2 к настоящему Протоколу. 7. Каждое государство-член предоставляет лицам другого государства-члена в отношении учреждения и (или) деятельности на своей территории поставщиков финансовых услуг, как они определены в пункте 3 настоящего Протокола, режим наибольшего благоприятствования. 8. Вопросы торговли финансовыми услугами с третьими государствами, деятельности юридических лиц, в капитале которых участвует государство, прав потребителей финансовых услуг, участия в приватизации, защиты прав инвесторов, платежей и переводов, ограничений в отношении платежей и переводов, возмещения ущерба, гарантий инвесторов, в том числе при экспроприации, перехода прав инвесторов и порядка разрешения инвестиционных споров регулируются Протоколом о торговле услугами, учреждении, деятельности и осуществлении инвестиций (приложение №16 к Договору). 9. Положение настоящего Протокола применяется к юридическим лицам, филиалам, представительствам, учрежденным на дату вступления в силу Договора и продолжающим существовать, а также учрежденным после вступления Договора в силу. 10. В секторах, перечисленных в пункте 4 настоящего Протокола, за исключением случаев, предусмотренных в приложении №1 к настоящему Протоколу, ни одно из государств-членов не применяет и не вводит в отношении финансовых услуг и поставщиков финансовых услуг другого государства-члена в связи с торговлей услугами ограничения в отношении: числа поставщиков финансовых услуг в форме квоты, монополии, теста на экономическую целесообразность или в любой иной количественной форме; операций любого поставщика финансовых услуг в форме квоты, теста на экономическую целесообразность или в любой иной количественной форме. В секторах, перечисленных в пункте 4 настоящего Протокола, за исключением случаев, предусмотренных в приложении №1 к настоящему Протоколу, ни одно из государств-членов не вводит и не применяет в отношении поставщика финансовых услуг другого государства-члена требования учреждения в качестве условия для торговли финансовыми услугами. 11. За исключением ограничений, предусмотренных индивидуальным национальным перечнем для каждого из государств-членов в приложении №2 к настоящему Протоколу ни одно из государств-членов на своей территории не применяет и не вводит в отношении поставщиков финансовых услуг другого государства-члена в связи с учреждением и (или) деятельностью поставщиков финансовых услуг, ограничений в отношении: 1) формы учреждения, в том числе организационно-правовой формы юридического лица; 2) числа учреждаемых юридических лиц, филиалов или представительств в форме квоты, теста на экономическую целесообразность или в любой иной форме; 3) приобретаемого объема доли в капитале юридического лица или степени контроля над юридическим лицом; 4) операций учрежденного юридического лица, филиала, представительства, в ходе осуществления ими деятельности в форме квоты, теста на экономическую целесообразность или в любой иной количественной форме. 12. Вопросы въезда, выезда, пребывания и трудовой деятельности физических лиц регулируются разделом XXVI Договора c учетом ограничений, указанных в индивидуальном национальном перечне для каждого государства-члена в приложении №2 к настоящему Протоколу. 13. В отношении финансовых услуг, указанных в индивидуальном национальном перечне в приложении №1 к настоящему Протоколу и ограничений в отношении учреждения и (или) деятельности, указанных в индивидуальном национальном перечне в приложении №2 к настоящему Протоколу, каждое государство-член обеспечивает, чтобы все меры этого государства-члена, влияющие на торговлю финансовыми услугами, применялись разумным, объективным и беспристрастным образом. 14. Когда требуется разрешение на поставку финансовых услуг, уполномоченные органы государства-члена в течение разумного периода времени после представления заявки, которая сочтена оформленной соответственно требованиям законодательства государства-члена и правилам регулирования, информируют заявителя о решении по поводу заявления. По запросу заявителя уполномоченные органы государства-члена предоставляют информацию о ходе рассмотрения заявки без излишней задержки. 15. Для обеспечения такого положения, чтобы меры, относящиеся к квалификационным требованиям и процедурам, техническим стандартам и требованиям лицензирования, не создавали неоправданных барьеров в торговле финансовыми услугами, государства-члены вправе разрабатывать любые необходимые правила через соответствующие органы, которые они могут создать. Эти правила среди прочего должны предусматривать, чтобы содержащиеся в них требования: 1) основывались на объективных и гласных критериях, таких как компетентность и способность поставлять услугу; 2) не были более обременительными, чем это необходимо для обеспечения качества услуги; 3) в случае процедур лицензирования – не были сами по себе ограничением на поставку услуги. 16. До вступления в силу правил, разработанных в соответствии с пунктом 15 настоящего Протокола, для секторов финансовых услуг, указанных в индивидуальных национальных перечнях вприложении №1 к настоящему Протоколу, государства-члены не применяют лицензионные или квалификационные требования и технические стандарты, аннулирующие или сокращающие выгоды, которые предоставляются согласно условиям, указанным в индивидуальных национальных перечнях в приложении №1 к настоящему Протоколу. При этом применяемые государством-членом лицензионные или квалификационные требования и технические стандарты должны соответствовать критериям, указанным в подпунктах 1 – 3 пункта 15 настоящего Протокола, и могли бы разумно ожидаться от этого государства-члена на дату подписания Договора. 17. Если государство-член применяет лицензирование в отношении учреждения и (или) деятельности поставщиков финансовых услуг, то такое государство-член обеспечивает, чтобы: 1) наименования уполномоченных органов государства-члена, отвечающих за выдачу лицензий на осуществление деятельности, были опубликованы или иным образом доведены до общего сведения; 2) лицензионные процедуры не являлись сами по себе ограничением на учреждение или деятельность и чтобы лицензионные требования, напрямую связанные с правом на осуществление деятельности, не являлись сами по себе необоснованным барьером для деятельности; 3) все лицензионные процедуры и требования были установлены в законодательстве государства-члена, и чтобы законодательство государства-члена, устанавливающее или применяющее лицензионные процедуры или требования, публиковалось до даты его вступления в силу; 4) любые сборы, взимаемые в связи с представлением и рассмотрением заявления на выдачу лицензии, не являлись сами по себе ограничением для учреждения и деятельности и основывались на затратах лицензирующего органа государства-члена, связанных с рассмотрением заявления и выдачей лицензии; 5) по истечении периода времени, установленного законодательством государствачлена на принятие решения о выдаче (отказе) в выдаче лицензии, и по требованию заявителя соответствующий уполномоченный орган государства-члена, отвечающий за выдачу лицензий, информировал заявителя о состоянии рассмотрения его заявления, а также о том, считается ли это заявление надлежаще заполненным. В любом случае заявителю будет предоставлена возможность внести технические исправления в заявление. Заявление не будет считаться надлежаще заполненным до тех пор, пока не будут получены вся информация и документы, указанные в соответствующем законодательстве государства-члена; 6) по письменному требованию заявителя, которому было отказано в приеме заявления, уполномоченный орган государства-члена, отвечающий за выдачу лицензий, отказавший в приеме заявления, письменно информировал заявителя о причинах такого отказа. Однако это положение не должно толковаться как требующее от лицензирующего органа государства-члена раскрывать информацию, раскрытие которой препятствует исполнению законодательства государства-члена или иным образом противоречит общественным интересам или существенным интересам безопасности; 7) в случае, когда было отказано в приеме заявления, заявитель мог подать новое заявление, в котором он мог бы попытаться устранить любые имевшиеся проблемы для выдачи лицензии; 8) выдаваемая лицензия действовала на всей территории государства-члена. 18. Порядок и сроки выдачи лицензий на осуществление деятельности на рынках финансовых услуг на территории государства-члена устанавливаются законодательством государства-члена, на территории которого предполагается осуществление такой деятельности. 19. Ничто в настоящем Протоколе не препятствуетгосударству-члену принимать пруденциальные меры, включая защиту интересов инвесторов, вкладчиков, страхователей, выгодоприобретателей и лиц, перед которыми поставщик услуг несет фидуциарную ответственность, или меры для обеспечения целостности и стабильности финансовой системы. Если такие меры не соответствуют положениям настоящего Протокола, они не должны использоваться государством-членом в качестве средства уклонения от исполнения обязательств, принятых этим государством-членом в соответствии с настоящим Договором. 20. Ничто в настоящем Протоколе не должно толковаться как требование к государству-члену раскрывать информацию, относящуюся к счетам индивидуальных клиентов, или другую какую-либо конфиденциальную информацию, или информацию, имеющуюся в распоряжении государственных учреждений. 21. Государства-члены на основе международных принципов и стандартов либо наилучшей международной практики и не ниже наилучших стандартов и практики, которые уже применяются в государствах-членах, осуществляют выработку гармонизированных требований в сфере регулирования финансового рынка в следующих секторах услуг: банковский сектор; страховой сектор; сектор услуг на рынке ценных бумаг. 22. В банковском секторе государства-члены гармонизируют требования по регулированию и надзору кредитных организаций, руководствуясь в своих действиях наилучшей международной практикой и Основополагающими принципами эффективного банковского надзора Базельского комитета по банковскому надзору, в том числе в отношении: 1) понятия «кредитная организация» и юридического статуса кредитной организации; 2) порядка и условий раскрытия информации кредитными организациями, банковскими группами и их аффилированными лицами, банковскими холдингами; 3) требований к бухгалтерской (финансовой) отчетности на основе Международных стандартов финансовой отчетности; 4) порядка и условий создания кредитной организации, в частности в отношении: требований к учредительным документам; порядка государственной регистрации кредитной организации в форме юридического лица (филиала); определения минимального размера уставного капитала кредитной организации, порядка его формирования и способов его оплаты; требований к профессиональной квалификации и деловой репутации руководящих работников кредитной организации; порядка и условий выдачи лицензии на осуществление банковских операций, в том числе в отношении требований к документам, необходимым для получения лицензии на осуществление банковских операций; 5) оснований для отказа в регистрации кредитной организации и выдаче ей лицензии на осуществление банковских операций; 6) порядка, процедуры и условий ликвидации (в том числе принудительной ликвидации) или реорганизации кредитной организации; 7) оснований для отзыва у кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций; 8) порядка и особенностей реорганизации кредитных организаций в форме слияния, присоединения и преобразования; 9) обеспечения финансовой надежности кредитной организации, в том числе определения иных, помимо банковских операций, видов деятельности, разрешенных для кредитных организаций, пруденциальных нормативов, обязательных резервов и специальных провизий; 10) порядка осуществления уполномоченными органами государств-членов надзора за деятельностью кредитных организаций, банковских холдингов и банковских групп; 11) размера, порядка и условий применения санкций к кредитным организациям и банковским холдингам; 12) требований к деятельности и обеспечению финансовой надежности банковских групп и банковских холдингов; 13) создания и функционирования системы страхования вкладов населения (включая суммы выплат возмещения по вкладам); 14) процедур финансового оздоровления и банкротства кредитных организаций (включая регламентирование прав кредиторов, очередность удовлетворения требований); 15) перечня операций, признаваемых банковскими; 16) перечня и статуса организаций, которые вправе осуществлять отдельные технологические части банковских операций. 23. В страховом секторе государства-члены гармонизируют требования по регулированию и надзору профессиональных участников страхового рынка, руководствуясь в своих действиях наилучшей международной практикой и Основополагающими принципами страхового надзора Международной ассоциации страховых надзоров и, в том числе в отношении: 1) понятия «профессиональный участник страхового рынка» и юридического статуса профессионального участника страхового рынка; 2) обеспечения финансовой устойчивости профессионального участника страхового рынка, в том числе в отношении: страховых резервов, достаточных для исполнения обязательств по страхованию, сострахованию, перестрахованию, взаимному страхованию; состава и структуры активов, принимаемых для покрытия страховых резервов; минимального уровня и порядка формирования уставного и собственного капиталов; условий и порядка передачи страхового портфеля; 3) требований к бухгалтерской (финансовой) отчетности на основе Международных стандартов финансовой отчетности; 4) порядка и условий создания и лицензирования страховой деятельности; 5) порядка осуществления уполномоченными органами государств-членов надзора за деятельностью профессиональных участников страхового рынка; 6) размера, порядка и условий применения санкций к участникам и (или) профессиональным участникам страхового рынка за нарушения на финансовом рынке; 7) требований к профессиональной квалификации и деловой репутации руководящих работников профессиональных участников страхового рынка; 8) оснований для отказа в выдаче лицензии на осуществление страховой деятельности; 9) порядка, процедуры и условий ликвидации профессионального участника страхового рынка, в том числе принудительной ликвидации (банкротства); 10) оснований для отзыва у профессионального участника страхового рынка лицензии на осуществление страховой деятельности, а также аннулирования, ограничения или приостановления действия такой лицензии; 11) порядка и особенностей реорганизации профессионального участника страхового рынка в форме слияния, присоединения или преобразования; 12) требований к составу страховых групп и страховых холдингов и их финансовой надежности. 24. В секторе услуг на рынке ценных бумаг государства-члены гармонизируют требования по следующим видам деятельности: брокерская деятельность на рынке ценных бумаг; дилерская деятельность на рынке ценных бумаг; деятельность по управлению ценными бумагами, финансовыми инструментами, управление активами и инвестиционными портфелями пенсионных фондов и коллективными инвестициями; деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг); депозитарная деятельность; деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг; деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг. 25. Государства-члены гармонизируют требования по регулированию и надзору рынка ценных бумаг, руководствуясь в своих действиях наилучшей международной практикой и принципами Международной организации комиссий по ценным бумагам, Организации экономического сотрудничества и развития, в том числе в отношении: 1) определения порядка формирования и оплаты уставного капитала, а также требований к достаточности собственного капитала; 2) порядка и условий выдачи лицензии на осуществление деятельности на рынке ценных бумаг, включая требования к документам, необходимым для получения такой лицензии; 3) требований к профессиональной квалификации и деловой репутации руководящих работников профессиональных участников рынка ценных бумаг; 4) оснований для отказа в выдаче лицензии на осуществление деятельности на рынке ценных бумаг, а также аннулирования, ограничения или приостановления действия такой лицензии; 5) требований к бухгалтерской (финансовой) отчетности на основе Международных стандартов финансовой отчетности, а также требований к организации внутреннего учета и внутреннего контроля; 6) процедуры, порядка и условий ликвидации (в том числе принудительной ликвидации) или реорганизации профессионального участника рынка ценных бумаг; 7) оснований для отзыва у профессионального участника рынка ценных бумаг лицензии на осуществление деятельности на рынке ценных бумаг; 8) размера, порядка и условий применения санкций к участникам и (или) профессиональным участникам рынка ценных бумаг за нарушения на финансовом рынке; 9) порядка осуществления уполномоченными органами государств-членов надзора за деятельностью субъектов (участников) рынка ценных бумаг; 10) требований, предъявляемых к деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг; 11) требований к процедуре эмиссии (порядку выпуска) ценных бумаг эмитента; 12) требований к размещению и обращению ценных бумаг иностранных эмитентов на рынках ценных бумаг государств-членов; 13) требований к объему и качеству, а также периодичности опубликования информации; 14) обеспечения возможности размещения и обращения ценных бумаг эмитентов государств-членов на всей территории Союза при условии регистрации эмиссии (выпуска) ценных бумаг регулирующим органом государства регистрации эмитента; 15) требований в области раскрытия информации эмитентами, противодействия неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию на рынке ценных бумаг. 26. Государства-члены осуществляют выработку гармонизированных требований к проведению аудита на основе Международных стандартов аудита. 27. Государства-члены разрабатывают механизмы взаимодействия уполномоченных органов государств-членов в сфере регулирования, контроля и надзора за деятельностью на своих финансовых рынках, в том числе в банковском секторе, страховом секторе и секторе услуг на рынке ценных бумаг. Государства-члены обмениваются информацией, в том числе конфиденциальной, в соответствии с международным договором в рамках Союза. 28. Каждое государство-член обеспечивает, чтобы законодательство этого государства-члена, которое затрагивает или может затрагивать вопросы, охватываемые настоящим Протоколом, было опубликовано в официальном источнике, а по возможности, на специально выделенном сайте в сети Интернет таким образом, чтобы любое лицо, права и (или) обязательства которого могут быть затронуты таким законодательством государства-члена, имело возможность ознакомиться с ним. Опубликование такого законодательства должно включать в себя объяснение целей принятия такого законодательства и быть осуществлено в срок, обеспечивающий правовую определенность и обоснованные ожидания лиц, права и (или) обязательства которых могут быть затронуты этим законодательством государства-члена, но в любом случае до даты его вступления в силу. 29. Каждое государство-член учреждает механизм, обеспечивающий предоставление ответов на письменные запросы любого лица, касающиеся действующего и (или) планируемого законодательства актов по вопросам, охватываемым настоящим Протоколом. Ответы на запросы должны быть предоставлены такому заинтересованному лицу не позднее чем через 30 календарных дней со дня получения письменного запроса. 30. Государства-члены в целях предупреждения системных рисков на финансовых рынках осуществляют гармонизацию своего законодательства в отношении требований к осуществлению деятельности рейтинговых агентств в соответствии с принципами прозрачности, подотчетности и ответственности. 31. Государство-член может признавать пруденциальные меры любого другого государства-члена при определении применения им мер, относящихся к поставке финансовых услуг. Такое признание, которое может быть достигнуто посредством гармонизации законодательства государств-членов или иным образом, может основываться на соглашении или договоренности с заинтересованным государствомчленом или может быть предоставлено в одностороннем порядке. 32. Государство-член, являющееся участником cоглашения или договоренности о признании пруденциальных мер другого государства-члена, как будущих, так и действующих, предоставляет другим государствам-членам возможность вести переговоры об их присоединении к таким соглашениям или договоренностям, которые, могли бы содержать правила, контроль, механизм осуществления таких правил, и, если возможно, процедуры, связанные с обменом информацией между участниками таких соглашений и договоренностей. 33. Гармонизация конкретных требований к осуществлению деятельности на финансовых рынках государств-членов должна осуществляться при условии, что сохраняющиеся различия не будут препятствовать эффективному функционированию в рамках Союза общего финансового рынка. 34. Ничто в настоящем Протоколе не препятствует государству-члену принимать или применять нижеперечисленные меры при условии, что такие меры не будут применяться способом, который создает средства произвольной или неоправданной дискриминации между лицами государств-членов в отношении торговли услугами, учреждения и (или) деятельности, а именно: 1) необходимые для защиты общественной морали или поддержания общественного порядка. Исключения по соображениям общественного порядка могут быть применены только в тех случаях, когда складывается реальная и достаточно серьезная угроза в отношении одного из коренных интересов общества; 2) необходимые для защиты жизни или здоровья людей, животных или растений; 3) необходимые для соблюдения законов или правил, которые соответствуют положениям настоящего Протокола, включая имеющих отношение к: предотвращению вводящей в заблуждение и недобросовестной практики или последствий несоблюдения гражданско-правовых договоров; защите от вмешательства в частную жизнь отдельных лиц при обработке и распространении сведений личного характера и защите конфиденциальности сведений о личной жизни и счетов; 4) несовместимые с пунктами 4 и 6 настоящего Протокола в части предоставления национального режима, при условии, что различие в фактически предоставляемом режиме продиктовано стремлением обеспечить справедливое или эффективное налогообложение или взимание налогов с лиц другого государства-члена в отношении торговли услугами; 5) несовместимые с пунктами 4 и 7 настоящего Протокола при условии, что различие в отношении режима является результатом соглашения по вопросам налогообложения, в том числе соглашения об избежании двойного налогообложения, участником которого является соответствующее государство-член. 35. Ничто в настоящем Протоколе не должно толковаться как препятствие для государства-члена принимать любые меры, которые оно считает необходимыми для защиты его важнейших интересов в области обороны или его национальной безопасности. 36. Государства-члены обеспечивают поэтапное сокращение изъятий и ограничений, указанных в их индивидуальных национальных перечнях в приложениях №1 и 2 к настоящему Протоколу. 37. Государства-члены прекращают применение мер, указанных в их индивидуальных национальных перечнях в приложениях №1 и 2 к настоящему Протоколу, в отношении тех секторов финансовых услуг, в которых государствами-членами были выполнены условия гармонизации законодательства и взаимного признания лицензий. Лекция 9. Валютное законодательство Белоруссии Основой нормативной базы валютного регулирования в Республике Беларусь является Закон Республики Беларусь «О валютном регулировании и валютном контроле» (от 22 июля 2003 г. №226-З). Органами валютного регулирования в республике являются Совет Министров и Национальный банк Республики Беларусь. Совет Министров принимает нормативные правовые акты, содержащие нормы валютного законодательства, определяет компетенцию республиканских органов государственного управления и иных государственных организаций, подчиненных Правительству РБ по вопросам осуществления ими функций агентов валютного контроля. Органами валютного контроля в РБ являются Совет Министров, Национальный банк, а также Комитет государственного контроля, Государственный таможенный комитет. Агентами валютного контроля в республике являются республиканские органы государственного управления, областные исполнительные комитеты, таможни, банки и небанковские кредитно-финансовые организации. Согласно данному закону валютные операции в Беларуси осуществляют только уполномоченные коммерческие банки и небанковские кредитно-финансовые организации, получившие лицензии Национального банка. Созданный в Беларуси механизм валютного контроля направлен на полное и своевременное поступление экспортной валютной выручки в РБ с целью оздоровления государственного бюджета, укрепления финансовой дисциплины, а также развития внутреннего валютного рынка и формирования государственных валютных резервов. Правовой основой в области валютных отношений и валютного контроля является Указ Президента Республики Беларусь « О совершенствовании системы валютного регулирования и валютного контроля в Республике Беларусь» от 23 февраля 2000 г. № 87, Закон Республики Беларусь «О валютном регулировании и валютном контроле» от 22 июля 2006 г. №226-З, Инструкция по выполнению банками и небанковскими кредитнофинансовыми организациями функций агентов валютного контроля (утверждена Постановлением Правления Национального банка РБ от 27.06.2006 г. №89), Инструкция о порядке осуществления обязательной продажи иностранной валюты на внутреннем валютном рынке (утверждена Постановлением Правительства Национального банка РБ от 13.09.2006 г. №129),Банковский кодекс, таможенное законодательство и др. нормативные акты. На основании положений указанных документов основными направлениями валютного контроля являются: Определение соответствия проводимых валютных операций валютному законодательству; Обеспечение контроля за перемещением иностранной валюты и иных валютных ценностей через таможенную границу РБ; Предотвращение легализации доходов, полученных незаконным путем, сокращение теневого рынка; Проверка полноты и достоверности учета и отчетности по валютным операциям; Устранение разрыва котировок между официальным и рыночным курсами белорусского рубля; Контроль за исполнением обязательств по внешнеэкономическим договорам; Контроль за поступлением денежных средств на счета по валютным операциям; Повышение привлекательности национальной экономики для иностранных инвесторов. На протяжении 2004-2006 гг. деятельность в области валютного контроля и регулирования была направлена на обеспечение возврата денежных средств от экспорта товаров, работ и услуг, своевременное представление документов по внешнеторговым операциям, обоснованность платежей в иностранной валюте за импортируемые товары, работы и услуги, а также платежей по договорам займов. Был усовершенствован порядок осуществления валютно-обменных операций с участием юридических лиц. Основными изменениями являются расширение целей приобретения иностранной валюты и возможности ее дальнейшего использования, упрощение порядка совершения валютнообменных операций, прозрачность курсообразования на внебиржевом валютном рынке. Также деятельность в области валютного контроля была направлена на разработку и принятие нормативных актов, регулирующих вопросы валютного контроля, на внедрение и освоение нового направления контроля в области предотвращения легализации доходов, полученных незаконным путем, а также на повышение эффективности совместной работы с органами валютного контроля. Данные направления характерны и для развития деятельности в области валютного контроля и в настоящее время. Таким образом, валютный контроль и регулирование закреплены соответствующим законодательством РБ. Добиться эффективного механизма валютного контроля можно при условии тесного взаимодействия Национального банка, правительственных органов, таможенных органов и уполномоченных банков и наделении органов контроля достаточным объемом полномочий. Лекция 10. Валютное законодательство Армении ЗАКОН РЕСПУБЛИКИ АРМЕНИЯ от 21 декабря 2004 года №HO-135 «О валютном регулировании и валютном контроле». Закон устанавливает порядок и условия заключения валютных сделок, случаи, порядок и условия распоряжения, владения и пользования валютными ценностями в Республике Армения, а также регулирует другие отношения, связанные с валютным регулированием и контролем в Республике Армения. Валютные сделки, деятельность лиц, осуществляющих валютные сделки, а также другие отношения, связанные с валютным регулированием и контролем в Республике Армения, регулируются настоящим Законом, Гражданским кодексом Республики Армения, Законом Республики Армения "О Центральном банке Республики Армения", другими законами Республики Армения, международными договорами Республики Армения, а в предусмотренных законом случаях - иными правовыми актами. 1) видами имущества, считающимися валютными ценностями являются: а) валюта Республики Армения - драм, б) платежные ценные бумаги, выраженные в валюте Республики Армения, в) иностранная валюта, г) платежные ценные бумаги, выраженные в иностранной валюте, д) банковское золото, е) имеющие денежное выражение права и обязанности, следующие из указанных в настоящей части валютных ценностей; 2) валютой Республики Армения являются: а) находящееся в обращении, а также изъятое или изымаемое из обращения, но подлежащее обмену законное платежное средство Республики Армения в виде банкнот и монет, выпускаемых Центральным банком Республики Армения (далее - Центральный банк), б) средства, выраженные в драмах Республики Армения, имеющиеся на банковских счетах и вкладах в банках Республики Армения, их филиалах, находящихся за пределами Республики Армения, в) средства, выраженные в драмах Республики Армения, имеющиеся на основании соглашения об использовании валюты Республики Армения в качестве законного платежного средства, заключенного Правительством Республики Армения и Центральным банком с соответствующими органами иностранного государства, на счетах в банках и иных финансово-кредитных организациях, находящихся на территории данного государства, г) платежные документы платежа в драмах Республики Армения; 3) иностранной валютой является: а) находящиеся в обращении на территории одного или нескольких иностранных государств, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену банкноты и монеты, являющиеся законным платежным средством, б) находящиеся на банковских счетах и вкладах средства и платежные документы платежа, выраженные в денежных единицах иностранных государств и (или) международных денежных единицах; 4) банковское золото - золотые слитки, произведенные аффинажными организациями, являющимися членами Лондонской Ассоциации Рынка драгоценных металлов, которые имеют индивидуальный сертификат, на которых проставлены клеймо аффинажной организации, масса, проба и очередной серийный номер. Масса банковских слитков золота составляет от 350 до 450 тройских унций (от 10886 г до 13996 г), с содержанием золота не ниже 99,50, и на них дополнительно проставлена дата производства; 5) резидентами являются: а) физические лица (за исключением индивидуальных предпринимателей), которые находились в Республике Армения 183 дня и более в любой двенадцатимесячный период времени, начинающийся или заканчивающийся с 1 января до 31 декабря включительно, либо центр жизненных интересов которых находится в Республике Армения, а также работающие в государственных органах и органах местного самоуправления в Республике Армения физические лица, временно работающие за пределами Республики Армения, б) организации и индивидуальные предприниматели, получившие государственную регистрацию, состоящие на учете в Республике Армения, в) посольства, консульские учреждения, войска Республики Армения в иностранных государствах, г) постоянные представительства Республики Армения в международных организациях, д) находящиеся за пределами Республики Армения филиалы и представительства резидентов, указанных в подпункте "б" настоящего пункта, е) имеющие гражданство Республики Армения руководители, другие сотрудники указанных в подпунктах "в" и "г" резидентов и члены их семей; 6) нерезидентами являются: а) не считающиеся резидентами физические лица, в том числе находящиеся на государственной службе иностранного государства физические лица, временно работающие в Республике Армения, б) организации и их филиалы и представительства, созданные в иностранном государстве, в) посольства, консульские учреждения иностранных государств, войска и международные организации, а также их руководители, другие сотрудники и члены их семей, находящиеся на территории Республики Армения, не имеющие гражданства Республики Армения, г) филиалы и представительства нерезидентов, указанных в подпункте "б" настоящего пункта, которые находятся в Республике Армения, д) другие лица, не являющиеся резидентами и не указанные в подпунктах "а"-"г" настоящего пункта; 7) центр жизненных интересов - место, где сосредоточены семейные или экономические интересы лица. Семейным или экономическим интересом считается место, где находится жилой дом (квартира) лица, в котором проживает лицо или его семья и находятся его (семьи) личное или основное семейное имущество, либо место осуществления хозяйственной (профессиональной) деятельности; 8) валютные сделки - это сделки, которые связаны: а) с передачей прав собственности на валютные ценности и иных имущественных прав, а также использованием в качестве платежного средства платежных документов в иностранной валюте, б) с использованием в качестве платежного средства иностранной валюты, а также валюты Республики Армения при осуществлении внешнеэкономической деятельности, в) с переводом, ввозом и пересылкой валютных ценностей из иностранных государств на территорию Республики Армения, с их переводом, вывозом и пересылкой с территории Республики Армения; 9) текущими валютными сделками считаются сделки или платежи, совершаемые между резидентом и нерезидентом, независимо от их суммарной величины (за исключением случаев, указанных в подпункте "в" настоящего пункта) являются: а) платежи по импорту или экспорту товаров и услуг, а также предоставление кратковременных кредитов и займов, б) проценты и дивиденды, выплачиваемые за кредиты, займы и инвестиции, в) выплаты незначительных сумм, направленные на погашение кредитов, займов и прямых инвестиций, г) переводы некоммерческого характера на территорию Республики Армения и за пределы территории Республики Армения, включая переводы заработной платы, пенсий, наследства, финансовой помощи, пожертвований; 10) срочность краткосрочных кредитов и размер незначительных сумм устанавливаются нормативно-правовыми актами Центрального банка, с согласованием их с уполномоченным органом Правительства; 11) сделками по движению капитала и финансовыми валютными сделками считаются производимые между резидентом и нерезидентом сделки, которые не считаются текущими валютными сделками; 12) резидентность или нерезидентность физических лиц определяется на основании пунктов 5 и 6 настоящей статьи с представлением физическим лицом необходимых обоснований или документов относительно его нерезидентности. Если физическое лицо не представляет необходимые обоснования или документы относительно своей нерезидентности, то он считается физическим лицом - резидентом; 13) специализированными лицами являются банки, действующие в Республике Армения филиалы иностранных банков, кредитные организации, а также лицензированные Центральным банком лица, осуществляющие дилерскую куплю-продажу иностранной валюты (валютные дилеры), лица, осуществляющие куплю-продажу иностранной валюты (обменные пункты), лица, организующие торги по купле-продаже иностранной валюты. 1. Какое-либо ограничение на осуществление текущих валютных сделок применяться не может. 2. Центральный банк в целях борьбы с нестабильностью финансовой системы, оборотом средств, полученных преступным путем, и финансированием терроризма, предупреждения статистических или экономических рисков может устанавливать порядок и условия осуществления сделок по движению капитала и финансовых валютных сделок. 3. Резиденты могут осуществлять валютные сделки без ограничений за пределами территории Республики Армения в соответствии с законодательством иностранных государств. 4. Сделки нерезидентов, связанные с инвестициями на территории Республики Армения, регулируются законами и международными договорами Республики Армения. Статья 5. Перемещение, пересылка, ввоз и вывоз валютных ценностей 1. Резиденты и нерезиденты могут без каких-либо ограничений и без декларирования перемещать, пересылать, ввозить на территорию Республики Армения и перемещать, пересылать, вывозить с территории Республики Армения валютные ценности, за исключением случаев, предусмотренных частью 2 настоящей статьи. 2. Центральный банк в целях обеспечения стабильности финансовой системы, предупреждения экономических рисков, борьбы с оборотом средств, полученных преступным путем, и финансированием терроризма или в статистических целях может устанавливать нормативным правовым актом порядок и условия перемещения, пересылки, ввоза, вывоза и декларирования валютных ценностей с согласия уполномоченного органа Правительства Республики Армения. 1. На территории Республики Армения денежные ценоуказания реализации товаров (имущества), оказания услуг и выполнения работ осуществляются в драмах Республики Армения. 2. На территории Республики Армения денежные платежи между резидентами за реализацию товаров (имущества), оказание услуг, выполнение работ, использование имущества, включая процентные платежи, выплачиваемые за финансовые операции, принимаются и осуществляются в драмах Республики Армения. 3. На территории Республики Армения денежные инвестиции в уставной и паевой капитал юридических лиц осуществляются в драмах Республики Армения. 4. На территории Республики Армения денежные выигрыши могут рекламироваться и выдаваться только в драмах Республики Армения. Статья 7. Осуществление в Республике Армения сделок в иностранной валюте 1. На территории Республики Армения резиденты и нерезиденты имеют право осуществлять куплю-продажу иностранной валюты без органичений на условиях прямого или рассроченного платежа, с правом или обязательством выкупа по определенной цене или обмена на другую валюту по истечении определенного срока или на каком-либо ином условии. 2. На территории Республики Армения сделки по купле или продаже иностранной валюты, в том числе сделки на условиях, установленных частью 1 настоящей статьи, осуществляются через посредство специализированных лиц. Обменный курс и объемы сделок по купле-продаже иностранной валюты, осуществляемых специализированными лицами, устанавливаются специализированными лицами. 3. На территории Республики Армения, за исключением посольств и консульских учреждений Республики Армения в иностранных государствах, платежи по текущим валютным сделкам и сделки по движению капитала и финансовые валютные сделки в наличной и безналичной форме осуществляются в драмах Республики Армения, за исключением случаев, указанных в частях 4, 5, 6, 7 и 8 настоящей статьи. 4. На территории Республики Армения безналичные платежи по текущим валютным сделкам и безналичные сделки по движению капитала, безналичные финансовые валютные сделки могут осуществляться также в иностранной валюте: а) между юридическими лицами; б) между индивидуальными предпринимателями; в) между субъектами, указанными в пунктах "а" и "б" настоящей части. 5. На территории Республики Армения сделки некоммерческого характера, указанные в подпункте "г" пункта 9 статьи 3 настоящего Закона, могут осуществляться также в иностранной валюте, как наличным, так и безналичным способом, за исключением выплат по заработной плате. 6. Сделки по пожертвованию и дарению, а также наследование между резидентами могут осуществляться в иностранной валюте. 7. Международные организации могут осуществлять платежи за выполнение работ, оказание услуг на территории Республики Армения в иностранной валюте в случаях и порядке, установленных порядком, согласованным с Центральным банком и уполномоченным органом Правительства. 8. Банки, кредитные организации, платежно-рассчетные организации имеют право осуществлять в иностранной валюте отнесенные законом к их компетенции финансовые операции, в том числе по вкладам и кредитам, за исключением случаев, предусмотренных законом. 9. Специализированные лица обязаны предоставлять своим клиентам удостоверяющий операции по купле-продаже валюты документ (квитанцию) в порядке, по форме и с реквизитами, установленными Центральным банком. Статья 8. Определение курса армянского драма по отношению к иностранной валюте Центральный банк устанавливает официальный (рассчетный) курс армянского драма по отношению к иностранной валюте. 1. Контроль за соблюдением специализированными лицами требований настоящего Закона и иных правовых актов, принятых на основе настоящего Закона, а также условий лицензий осуществляет Центральный банк посредством проверок на месте или заочно в порядке, установленном Законом Республики Армения "О Центральном банке Республики Армения". 2. Контроль за соблюдением лицами, не указанными в частях 1 и 3 настоящей статьи, требований настоящего Закона и иных правовых актов, принятых на основе настоящего Закона, осуществляет уполномоченный орган Правительства Республики Армения в порядке, установленном Законом Республики Армения "Об организации и проведении проверок в Республике Армения". 3. Контроль за соблюдением лицами, лицензированными уполномоченным органом управления государственными финансами, требований валютных законов и иных правовых актов, принятых на их основе, осуществляет уполномоченный орган управления государственными финансами. 1. В случае первого нарушения специализированными лицами требований законов и принятых на их основе иных правовых актов, регулирующих валютные отношения, Центральный банк выносит предупреждение с поручением устранения нарушения или недопущения впредь подобного нарушения или назначает штраф в пятидесятикратном размере минимальной заработной платы. 2. За нарушение специализированными лицами требований валютных законов и принятых на их основе иных правовых актов повторно Центральный банк приостанавливает лицензию на деятельность или назначает штраф в размере суммы нарушения либо в случае отсутствия в нарушении суммы назначает штраф в стократном размере минимальной заработной платы. По смыслу настоящего Закона и принятых на его основе иных правовых актов в случае допущения нескольких нарушений каждого требования валютных законов и принятых на их основе иных правовых актов, каждое нарушение считается одним нарушением. 3. За нарушение специализированными лицами требований законов и принятых на их основе иных правовых актов, регулирующих валютные отношения, трижды и более раз Центральный банк назначает штраф в пятисоткратном размере минимальной заработной платы или признает лицензию на деятельность утратившей силу. 4. Указанные в частях 1, 2 и 3 настоящей части меры ответственности в отношении лиц, лицензированных уполномоченным органом управления государственными финансами, применяет уполномоченный орган управления государственными финансами. 5. За нарушение резидентами или нерезидентами, не указанными в частях 1 и 4 настоящей статьи, требований законов и принятых на их основе иных правовых актов, регулирующих валютные отношения, уполномоченный орган Правительства применяет меры ответственности, установленные Кодексом Республики Армения об административных правонарушениях. 6. В случае непредоставления лицами, осуществляющими дилерскую куплю-продажу иностранной валюты (валютные дилеры), лицами, осуществляющими куплю-продажу иностранной валюты (обменные пункты), лицами, организующими торги по куплепродаже иностранной валюты, своим клиентам документа (квитанции), удостоверяющего операции по купле-продаже иностранной валюты, Центральный банк назначает штраф в двухсоткратном размере минимальной заработной платы или признает лицензию на деятельность утратившей силу. В случае непредоставления своим клиентам документа (квитанции), удостоверяющего операции по купле-продаже иностранной валюты банки и кредитные организации несут ответственность в порядке, установленном законами Республики Армения "О Центральном Банке Республики Армения" и "О банках и кредитных организациях". 7. За нарушение лицами, осуществляющими дилерскую куплю-продажу иностранной валюты (валютные дилеры), лицами, осуществляющими куплю-продажу иностранной валюты (обменные пункты), лицами, организующими торги по купле-продаже иностранной валюты, условий выданных Центральным банком лицензий Центральный банк может применять меры ответственности, установленные настоящей статьей. 8. Центральный банк применяет установленные настоящей статьей меры ответственности в порядке, установленном Законом Республики Армения "О Центральном банке Республики Армения". 9. Если лицо в течение одного года после несения ответственности в установленном настоящей статьей порядке не допускает нового нарушения требований законов и принятых на их основе иных правовых актов, регулирующих валютные отношения, то оно не считается подвергнутым ответственности, установленной настоящей статьей. По смыслу настоящего Закона и принятых на его основе иных правовых актов моментом несения ответственности считается исполнение лицом требований решения о применении к нему ответственности. 10. В случае признания утратившей силу лицензии на деятельность лица, осуществляющего дилерскую куплю-продажу иностранной валюты (валютный дилер), лица, осуществляющего куплю-продажу иностранной валюты (обменный пункт), лица, организующего торги по купле-продаже иностранной валюты, (за нарушение условий лицензии или требований законов и принятых на их основе правовых актов, регулирующих валютные отношения) лицо не имеет право в течение трех лет с момента признания лицензии на деятельность утратившей силу каким-либо образом (непосредственно или посредством учреждения юридического лица, либо имея участие в уставном фонде юридического лица, либо имея возможность предопределения решения физического лица без своего участия, либо с привлечением его в качестве сотрудника лицами, осуществляющими дилерскую куплю-продажу иностранной валюты, лицами, осуществляющими куплю-продажу иностранной валюты, лицами, организующими торги по купле-продаже иностранной валюты) осуществлять дилерскую куплю-продажу иностранной валюты, куплю-продажу иностранной валюты и деятельность по торгам по купле-продаже иностранной валюты. Лекция 11. Валютное законодательство Кыргызстана Указ Президента Республики Кыргызстан «О неотложных мерах по регулированию валютных отношений в Республике Кыргызстан», в котором констатируется, что в Республике Кыргызстан отсутствует законодательство, регулирующее валютные отношения, а соответствующие союзные законодательные акты практически утратили силу. Такое положение создает исключительные сложности в осуществлении валютной деятельности в республике и затрудняет внешнеэкономические связи. 1. Отменить в Республике Кыргызстан все виды установленных союзными органами обязательных валютных отчислений участников внешнеэкономической деятельности и иных коммерческих организаций. 2. Установить, что: - до 80 процентов валютной выручки полученной от экспорта продукции, в зависимости от глубины переработки изделия (работ и услуг), остается в распоряжении коммерческих организаций, имеющих валютные счета в уполномоченных банках Республики Кыргызстан; - не менее 20 процентов валютной выручки коммерческих организаций подлежит обязательной продаже по коммерческому курсу в республиканский, областные и Бишкекский городской валютные фонды. 3. Средства, аккумулированные в валютных фондах, используются для обслуживания внешнего долга республики, централизованных закупок по импорту и на иные цели в порядке и на условиях, определяемых Кабинетом Министров Республики Валютное законодательство Киргизии в силу общей направленности на либерализацию финансовой сферы не предполагает валютного контроля. В стране осуществляется только валютное регулирование, основные принципы которого определяются законами от 5 мая 1993 г. «О регулировании операций в иностранной валюте» и от 5 июня 1995 г. «Об операциях в иностранной валюте», а также актами Национального банка, в частности Основными принципами операций с иностранной валютой на межбанковском обменном рынке и Директивами по покупке-продаже наличной иностранной валюты. Курс на установление либерального режима был избран для более тесного сотрудничества с международными финансовыми организациями, в результате чего большая часть валютных резервов формировалась за счет кредитов Международного валютного фонда. Кроме того, проводилась политика, направленная на привлечение иностранных инвестиций в страну. В итоге основная часть этих инвестиций также осуществлялась на государственном или наднациональном уровнях. Действующие нормативные акты изначально открыли большой простор для развития рыночных сил в валютной сфере. Закон Кыргызской Республики «Об операциях в иностранной валюте» содержит ряд важных положений о либерализации валютных операций. В соответствии с ним перемещение иностранной валюты из-за границы и за границу, а также операции по обмену между национальной и иностранной валютой не ограничиваются. Фактически отсутствует предписание валюты платежа, т.е. участники сделки вправе сами выбрать ее по взаимному согласию. Вместе с тем имеется ряд общих для законодательства почти всех стран СНГ положений, одно из которых касается обязательного осуществления операций с иностранной валютой через уполномоченные банки (для физических лиц — еще и через обменные пункты). Уполномоченные банки действуют на основании лицензии Национального банка. Из перечня оставшихся валютных ограничений следует отметить обязательную регистрацию счетов резидентов за рубежом. Кроме того, Закон Киргизии (как и некоторых других стран СНГ) содержит важное положение об ответственности регулирующего органа (Национального банка Киргизии) за превышение своих полномочий по надзору. Импортеры имеют право закупать валюту на бирже, где обеспечивается ее свободная продажа, и теоретически могут влиять на ситуацию на валютном рынке. Однако на практике работа биржи характеризуется ограниченным объемом операций и относительно малым числом участников, что свидетельствует об определенной закрытости валютного рынка и возможности управления им со стороны крупных игроков. Весьма противоречивые тенденции проявляются в области замещения валют в Киргизии. И в период высокой инфляции, и в период стабилизации степень долларизации оставалась на низком уровне, лишь незначительно превышая в отдельные годы 10%. Подобная динамика показателя выделяет Киргизию из числа остальных стран СНГ (за исключением, пожалуй, лишь Молдавии). Рост степени долларизации наблюдался в конце 1995-го и конце 1996 г., что, по мнению исследователей Международного валютного фонда, было связано с ослаблением проводимой бюджетно-налоговой и денежно-кредитной политики. Невысокий уровень замещения валют сочетался с весьма либерализованным валютным режимом, что, по-видимому, связано прежде всего с очевидным преобладанием налично-денежного компонента долларизации. Киргизия несколько опережает остальные страны СНГ по степени либерализации валютного режима, а также по сильному влиянию российского финансового кризиса. Лекция 12. Валютный таможенный контроль Валютный контроль – это организационно-правовые меры по соблюдению валютного законодательства республики, осуществляемые уполномоченными государственными органами, включая принимаемые ими меры к нарушителям этого законодательства. Цель валютного контроля – обеспечение соблюдения валютного законодательства при осуществлении валютных операций. Основными направлениями валютного контроля являются: определение соответствия проводимых валютных операций действующему законодательству и наличия необходимых для них лицензий и разрешений; проверка выполнения резидентами обязательств в иностранной валюте перед государством и обязательств по продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке; проверка обоснованности платежей в иностранной валюте; проверка полноты и объективности учета и отчетности по валютным операциям, по операциям нерезидентов в валюте страны. Валютный контроль в Республике Казахстан осуществляется органами валютного контроля и агентами валютного контроля. К органам валютного контроля в Республике Казахстан относятся Национальный Банк Республики Казахстан и Правительство Республики Казахстан, которые в пределах своей компетенции обязаны осуществлять контроль над валютными операциями, проводимыми резидентами и нерезидентами в Республике Казахстан, в части соответствия этих операций законодательству Республики Казахстан, условиям лицензий или регистрационных свидетельств Национального банка Республики Казахстан. Как орган валютного контроля Национальный банк выполняет следующие функции: лицензирование деятельности кредитных учреждений на право осуществления валютных операций; издание нормативных правовых актов, обязательных к исполнению; установление форм отчетности; определение порядка проведения валютных операций; предъявление требований об устранении выявленных нарушений валютного законодательства. Агентами валютного контроля являются уполномоченные банки и уполномоченные организации, осуществляющие отдельные виды банковских операций, а также другие организации, на которые в соответствии с полученными лицензиями возложена обязанность контроля за соблюдением валютного законодательства при проведении ими операций. Уполномоченные банки как агенты валютного контроля обязаны: соблюдать требования валютного законодательства при проведении ими операций, в том числе по поручению клиентов; обеспечивать полноту и объективность учета и отчетности по валютным операциям; сообщать в правоохранительные органы и Национальный банк Республики Казахстан о ставших им известными фактах нарушения валютного законодательства, допущенных их клиентами. Наряду с уполномоченными банками агентами валютного контроля являются таможенные органы, которые в соответствии с таможенным законодательством: обеспечивают контроль за соблюдением участниками внешнеэкономической деятельности валютного законодательства; информируют Национальный банк о движении товаров и транспортных средств через таможенную границу в порядке, определенном уполномоченным органом по вопроса таможенного дела по согласованию с Национальным банком; уведомляют Национальный банк и банки второго уровня о нарушениях валютного законодательства, выявленных таможенными органами. Валютный контроль применяется во многих странах, однако причины его ведения могут быть разными: - валютный контроль может быть вызван необходимостью регулирования денежных и товарных потоков в рамках государственного регулирования валютной политики; - валютный контроль может носить временный характер, который обуславливается состоянием платежного баланса страны; - валютный контроль отражает кризисные явления в экономике, неэффективность финансово-кредитных связей, неспособность правительства держать под контролем ситуацию в стране. Как правило, валютный контроль вызывается одновременно действием всех упомянутых выше факторов. Анализ развития системы валютного контроля в Республике Казахстан и других странах показал, что основные направления валютного контроля за экспортноимпортными операциями, его отдельные ограничительные меры обусловлены состоянием социально-экономического развития стран, местом их промышленности и других отраслей в мировом хозяйстве, а также спецификой экспорта и импорта в самих странах. Проблемы соотношения либерализации и протекционизма в экономике интересовали ряд ученых экономистов России. В частности ими делаются выводы о том, что на протяжении 80-х гг. во внешнеторговой и финансовой политике западных государств отчетливо взаимодействуют две тенденции – дерегулирование отдельных товарных и особенно валютно-финансовых потоков и одновременное ограждение национального экономического пространства, рост протекционизма. При этом дерегулирование особенно проявляется в валютно-финансовой сфере, тогда как протекционизм наиболее ощутимо дает о себе знать в сфере торговли. На практике дерегулирование и протекционизм тесно переплетены и взаимодополняют друг друга, превращаются в инструмент хозяйственной политики. Так импортные ограничения на ввоз определенных товаров в сочетании с дерегулированием потока иностранных частных инвестиций часто применяются для того, чтобы привлечь заграничные капиталовложения в отдельные отрасли. Установление определенного срока действия импортных ограничений может стать также действенным средством, вынуждающим предпринимателей защищаемой отрасли форсированно модернизировать свои предприятия. Лекция 13. Валютная выручка от экспорта товаров Инфляция в июне 2015 года. По официальным данным Комитета по статистике Министерства национальной экономики Республики Казахстан, в июне 2015 года цены на потребительские товары и услуги снизились на 0,1% (в июне 2014 года – повысился на 0,3%). При этом, цены на продовольственные товары уменьшились на 0,5% (рост на 0,4%). Цены на непродовольственные товары повысились на 0,3% (рост на 0,3%), платные услуги – на 0,1% (рост на 0,2%). Среди продовольственных товаров в июне 2015 года в наибольшей степени подорожали фрукты на 1,9%, рис и хлеб – на 0,6%, рыба и морепродукты – на 0,5%, макаронные изделия – на 0,3%. Цены на овощи снизились на 9,6%, в том числе на капусту – на 28,8%, яйца – на 6,6%, сахар – на 0,5%, масла и жиры – на 0,4%, молочные продукты – на 0,3%, крупы, мясо и мясопродукты – по 0,2%.На рынке непродовольственных товаров цены на ткани повысились на 0,7%, обувь – на 0,5%, предметы домашнего обихода – на 0,4%, медикаменты – на 0,2%. Стоимость бензина выросла на 0,3%, дизельного топлива снизилась на 0,4%. В группе платных услуг оплата за услуги жилищно-коммунальной сферы снизилась на 0,1%. При этом тарифы за горячую воду уменьшились на 1,7%, сжиженный газ – на 0,7%. Цены за аренду жилья повысились на 0,4%, содержание жилья – на 0,2%. Кроме того, в структуре услуг цены на амбулаторные услуги повысились на 0,4%, услуги ресторанов и гостиниц – на 0,5%. Услуги образования стали дешевле на 0,1%. За январь-июнь 2015 года инфляция составила 1,4% (в январе-июне 2014 года – 4,8%). Продовольственные товары с начала 2015 года стали дороже на 1,4% (на 5,5%), непродовольственные товары – на 0,7% (на 4,7%), платные услуги – на 2,1% (на 4,0%). В июне 2015 года инфляция в годовом выражении составила 3,9% (в декабре 2014 года – 7,4%). Продовольственные товары за последние 12 месяцев стали дороже на 3,7% (на 8,0%), непродовольственные товары – на 3,6% (на 7,8%), платные услуги – на 4,4% (на 6,4%). 2. Международные резервы и денежные агрегаты на конец июня 2015 года На конец июня 2015 года валовые международные резервы Национального Банка по сравнению с маем 2015 года увеличились на 0,5% и составили 28,9 млрд. долл. США. Чистые международные резервы Национального Банка по сравнению с маем 2015 года увеличились на 0,5% и составили 28,1 млрд. долл. США. Международные резервы страны в целом, включая активы Национального фонда в иностранной валюте (69,0 млрд. долл. США), по сравнению с маем 2015 года увеличились на 0,2% до 97,9 млрд. долл. США. За июнь 2015 года денежная база расширилась на 15,0% и составила 4191,2 млрд. тенге (с начала года – расширение на 22,8%). Узкая денежная база, т.е. денежная база без учета срочных депозитов банков второго уровня в Национальном Банке, расширилась на 11,1% до 3877,9 млрд. тенге. За май 2015 года денежная масса увеличилась на 2,2% до 12533,8 млрд. тенге, наличные деньги в обращении – на 6,7% до 1086,9 млрд. тенге, депозиты в банковской системе – на 1,8% до 11446,9 млрд. тенге. Доля депозитов в структуре денежной массы выросла с 91,2% в декабре 2014 года до 91,3% в мае 2015 года вследствие опережающих темпов сокращения наличных денег в обращении по сравнению с темпами снижения объема депозитов, зафиксированных в январе-мае 2015 года. Денежный мультипликатор на конец мая 2015 года составил 3,44. 3. Валютный рынок в июне 2015 года В июне 2015 года курс тенге к доллару США в среднем составил 186,04 тенге за 1 доллар США. Объем биржевых операций на Казахстанской Фондовой Бирже с учетом сделок на дополнительных торгах увеличился, по сравнению с маем 2015 года на 12,4% и составил 4,4 млрд. долл. США. На внебиржевом валютном рынке объем операций, по предварительным данным, составил 0,4 млрд. долл. США. В целом, объем операций на внутреннем валютном рынке увеличился, по предварительным данным, на 11,0% по сравнению с маем 2015 года и составил 4,8 млрд. долл. США. 4. Рынок государственных ценных бумаг в июне 2015 года В июне 2015 года состоялся 1 аукцион по размещению государственных ценных бумаг Министерства финансов, на котором были размещены 15-летние МЕУКАМ (353,1 млн. тенге) с эффективной доходностью 7,80%. Объем ценных бумаг Министерства финансов в обращении на конец июня 2015 года составил 4701,3 млрд. тенге, увеличившись по сравнению с предыдущим месяцем на 0,01%. Краткосрочные ноты Национального Банка Казахстана В июне 2015 года аукционы по размещению нот Национального Банка не состоялись. 5. Межбанковский денежный рынок в июне 2015 года В июне 2015 года общий объем размещенных межбанковских депозитов по сравнению с маем 2015 года увеличился на 2,2% и составил в эквиваленте 3066,4 млрд. тенге. Объем размещенных межбанковских депозитов в тенге увеличился в 4,4 раза и составил 449,8 млрд. тенге (14,7% от общего объема размещенных депозитов). При этом средневзвешенная ставка вознаграждения по размещенным межбанковским депозитам в тенге составила 3,55% в июне 2015 года. Объем размещенных депозитов в долларах США по сравнению с маем 2015 года снизился на 11,8% и составил 13,3 млрд. долл. США (80,6% от общего объема размещенных депозитов). Средневзвешенная ставка вознаграждения по размещенным депозитам в долларах США составила 0,08%. Объемы размещенных депозитов в российских рублях и евро – 4,7% и 0,01% от общего объема размещенных депозитов, соответственно. Доля межбанковских депозитов в иностранной валюте составила 85,3% от общего объема размещенных депозитов. Доля депозитов, размещенных в банках-нерезидентах в иностранной валюте, составила 84,6% от общего объема размещенных межбанковских депозитов. Объем привлеченных Национальным Банком депозитов от банков в июне 2015 года по сравнению с маем 2015 года увеличился в 8,1 раз и составил 392,7 млрд. тенге. 6. Депозитный рынок по состоянию на конец мая 2015 года Общий объем депозитов резидентов в депозитных организациях за май 2015 года увеличился на 1,8% до 11446,9 млрд. тенге. Депозиты юридических лиц увеличились за месяц на 2,7% до 7173,9 млрд. тенге, физических лиц на 0,3% до 4273,0 млрд. тенге. В мае 2015 года объем депозитов в национальной валюте увеличился на 7,0% до 5472,0 млрд. тенге (юридические лица – рост на 8,2%, физические лица – рост на 3,3%), в иностранной валюте снизился на 2,6% до 5974,8 млрд. тенге (юридические лица – снижение на 4,0%, физические лица – снижение на 1,1%). Удельный вес депозитов в тенге увеличился за месяц до 47,8% с 45,5%. Вклады населения в банках (с учетом нерезидентов) повысились за май 2015 года на 0,3% до 4308,4 млрд. тенге. В структуре вкладов населения депозиты в тенге увеличились на 3,4% до 1369,4 млрд. тенге, при этом депозиты в иностранной валюте уменьшились на 1,1% до 2939,1 млрд. тенге. В составе вкладов населения удельный вес депозитов в тенге вырос за месяц до 31,8% с 30,8%. Срочные депозиты за май 2015 года выросли на 0,8% до 7829,3 млрд. тенге. В составе срочных депозитов тенговые депозиты выросли на 0,9% до 3124,6 млрд. тенге, депозиты в иностранной валюте – на 0,7% до 4704,6 млрд. тенге. В мае 2015 года средневзвешенная ставка вознаграждения по тенговым срочным депозитам небанковских юридических лиц составила 12,0%, а по депозитам физических лиц – 8,1%. 7. Кредитный рынок по состоянию на конец мая 2015 года Общий объем кредитования банками экономики за май 2015 года составил 12068,3 млрд. Объем кредитов в национальной валюте составил 8487,9 млрд. тенге, в иностранной валюте – 3580,3 млрд. тенге. Удельный вес кредитов в тенге составил 70,3%. Долгосрочное кредитование в мае 2015 года увеличилось на 0,1%, составив 9821,5 млрд. тенге, краткосрочное уменьшилось на 1,8% до 2246,8 млрд. тенге. Удельный вес долгосрочных кредитов увеличился за месяц до 81,4% с 81,1%. Объем кредитов юридическим лицам за май 2015 года составил 8094,1 млрд. тенге, физическим лицам увеличился на 0,2% до 3974,2 млрд. тенге. Удельный вес кредитов физическим лицам увеличился за месяц до 32,9% с 32,8%. Кредитование субъектов малого предпринимательства за май 2015 года выросло на 0,7% до 1888,6 млрд. тенге, что составляет 15,6% от общего объема кредитов экономике. В отраслевой разбивке наиболее значительная сумма кредитов банков экономике приходится на такие отрасли, как торговля (доля в общем объеме – 19,1%), промышленность (11,5%), строительство (9,1%), сельское хозяйство (3,9%) и транспорт (3,8%). В мае 2015 года средневзвешенная ставка вознаграждения по кредитам, выданным в национальной валюте небанковским юридическим лицам, составила 15,3%, физическим лицам – 17,6%. 8. Платежный баланс и внешний долг за 1 квартал 2015 года В 1 квартале 2015 года счет текущих операций сложился с небольшим отрицательным сальдо в размере 0,2 млрд. долл. США. Торговый баланс сложился с профицитом в размере 4,2 млрд. долл. США. При этом экспорт товаров составил 12,1 млрд. долл. США, а импорт товаров – 7,9 млрд. долл. США. Баланс международных услуг сложился с дефицитом в размере 1,1 млрд. долл. США. Дефицит баланса первичных доходов составил 3,0 млрд. долл. США. Отрицательное сальдо баланса вторичных доходов составило 0,2 млрд. долл. США. По финансовому счету (за исключением операций с резервными активами Национального Банка) сложился чистый приток капитала (отрицательное сальдо или "чистое заимствование из остальных стран") (1) в размере 2,4 млрд. долл. США в результате более высоких темпов сокращения активов по сравнению с сокращением обязательств. По прямым иностранным инвестициям в 1 квартале 2015 года сложился отрицательный баланс в 1,2 млрд. долл. США. Чистое приобретение финансовых активов по операциям прямого инвестирования составило 1,4 млрд. долл. США, а чистый прирост обязательств по прямым иностранным инвестициям составил 2,5 млрд. долл. США. Валовый приток иностранных прямых инвестиций, учтенный по принципу "направления вложения", в 1 квартале 2015 года составил 4,4 млрд. долл. США. С учетом погашения основного долга по взаимным межфирменным обязательствам чистый приток прямых инвестиций в Казахстан составил 0,2 млрд. долл. США, а чистый отток за границу сложился с отрицательным сальдо в 0,9 млрд. долл. США. Баланс портфельных инвестиций сложился с отрицательным сальдо в 0,8 млрд. долл. США. Снижение активов по портфельным инвестициям составило 2,1 млрд. долл. США, а уменьшение обязательств составило 1,3 млрд. долл. США. Отрицательное сальдо по статье "Другие инвестиции" составило 0,3 млрд. долл. США. Снижение активов составило 2,1 млрд. долл. США, а обязательств – 1,8 млрд. долл. США. На 31 марта 2015 года внешний долг Республики Казахстан составил 154,2 млрд. долл. США, из которых 5,1% или 7,8 млрд. долл. США – внешний долг государственного сектора(2), 6,0% или 9,3 млрд. долл. США – внешний долг сектора "Банки"(3), 36,8% или 56,7 млрд. долл. США – задолженность "Других секторов"(4), не связанная с прямыми инвестициями, а оставшиеся 52,1% или 80,3 млрд. долл. США составляет межфирменная задолженность данного сектора За 1 квартал 2015 года внешний долг страны снизился на 2,9 млрд. долл. США, при этом обязательства сократились у всех секторов экономики. Внешний долг государственного сектора уменьшился на 0,4 млрд. долл. США. Снижение внешнего долга сектора "Банки" на 0,8 млрд. долл. США было обусловлено погашением обязательств по всем финансовым инструментам. При росте межфирменной задолженности на 1,1 млрд. долл. США, совокупные внешние обязательства сектора "Другие сектора" сократились на 1,7 млрд. долл. США. ----(1) Согласно новой методологии платежного баланса отрицательный знак сальдо финансового счета и его составляющих указывает на то, что чистое заимствование способствует ухудшению международной инвестиционной позиции и росту чистого внешнего долга страны. (2) Включающий "Органы государственного управления" (Правительство Республики Казахстан) и "Центральный Банк" (Национальный Банк Республики Казахстан). (3) Включающий банки второго уровня и АО "Банк Развития Казахстана". (4) Включающие небанковские финансовые корпорации, нефинансовые корпорации, а также домашние хозяйства и некоммерческие организации, обслуживающие домашние хозяйства. Лекция 14. Валютный контроль за внешнеторговыми сделками Валютные операции – это операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности; ввоз и пересылка в Республику Казахстан, а также вывоз и пересылка из Республики Казахстан валютных ценностей любым способом. Правовое регулирование валютных операций основывается на следующих принципах: 1) возможность участников валютных отношений совершать без специального разрешения (лицензии) уполномоченного на то государственного органа только валютные операции, исчерпывающе перечисленные в законодательстве; 2) возможность осуществления валютных операций только через уполномоченные банки или при их непосредственном участии; 3) жёсткий валютный контроль органов и агентов валютного контроля за соблюдением законодательства при осуществлении валютных операций. Закон «О валютном регулировании и валютном контроле» регламентирует отдельные виды валютных операций. Анализ регламентированных законодательством валютных операций позволяет их классифицировать по следующим основаниям. 1. По субъектам, осуществляющим валютные операции, можно выделить: - валютные операции между резидентами; - валютные операции между резидентами и нерезидентами; - валютные операции между нерезидентами. Валютное законодательство разрешает только указанные в Законе валютные операции между резидентами. К ним относятся: 1) операции, одной из сторон которых выступают Национальный банк Республики Казахстан и (или) Министерство финансов Республики Казахстан; 2) операции с валютными ценностями, относимые к банковским операциям и иным операциям, которые вправе осуществлять уполномоченные банки и уполномоченные организации в соответствии с выданной им лицензией и (или) законодательными актами Республики Казахстан; 3) оплата банковских услуг по проведению валютных операций, а также оплата неустойки (штрафов, пеней) по договорам, предусматривающим оказание банковских услуг в иностранной валюте; 4) операции, связанные с приобретением, продажей, выплатой вознаграждения и (или) погашением ценных бумаг, выпущенных резидентами в иностранной валюте, и ценных бумаг, выпущенных нерезидентами; 5) платежи и переводы денег по договорам комиссии, связанные с осуществлением экспорта (импорта), при использовании переводных аккредитивов в качестве формы оплаты; 6) передача векселей, выраженных в иностранной валюте, в качестве исполнения денежных обязательств; 7) расчеты с резидентами, имеющими лицензию на осуществление розничной торговли и предоставление услуг за наличную иностранную валюту, полученную в соответствии с требованиями, установленными Законом «О валютном регулировании и валютном контроле» и нормативными правовыми актами Национального банка Республики Казахстан; 8) оплата расходов, связанных с командированием работников за пределы Республики Казахстан; 9) безвозмездные переводы денег или безвозмездная передача валютных ценностей физическими лицами физическим лицам, а также юридическим лицам, уставная деятельность которых направлена на осуществление благотворительной деятельности; 10) внесение банковских вкладов физическими лицами в пользу других физических лиц; 11) операции, связанные с уплатой налогов и других обязательных платежей в бюджет в случаях, предусмотренных законодательными актами Республики Казахстан. Валютные операции между резидентами и нерезидентами могут осуществляться без ограничений, за исключением тех валютных операций, в отношении которых определен режим валютного регулирования. Закон разрешает резидентам совершать сделки с нерезидентами в национальной и (или) иностранной валюте по соглашению сторон в соответствии с валютным законодательством Республики Казахстан. Валютные операции между нерезидентами законодательством не ограничиваются и должны совершаться с учетом требований, установленных статьей 16 Закона «О валютном регулировании и валютном контроле», в которой определен порядок осуществления платежей и переводов денег по валютным операциям [ст. 15]. 2. По характеру совершаемых действий при осуществлении валютных операций можно выделить: - платежи и переводы денег по валютным операциям резидентов и нерезидентов; - обменные операции с иностранной валютой; - ввоз и вывоз, пересылка валютных ценностей, наличной национальной валюты, ценных бумаг и платежных документов, номинал и (или) стоимость которых выражены в национальной валюте, не имеющих номинала ценных бумаг, выпущенных резидентами. Порядок осуществления указанных видов валютных операций регламентируется соответственно в 16, 17, и 18 статьях Закона Республики Казахстан «О валютном регулировании и валютном контроле». 3. В зависимости от направления движения капитала валютные операции делятся на: - экспортные; - импортные. В целом Закон Республики Казахстан «О валютном регулировании и валютном контроле» направлен на либерализацию валютных отношений и в последующем предполагает последующую отмену действия норм, определяющих разрешительный порядок проведения валютных операций и других ограничений на валютные операции. Необходимо отметить, что валютное регулирование располагает большим объемом инструментов, которые могут применяться достаточно гибко в зависимости от конкретных условий. Любая валютная операция может требовать специального разрешения властей, которая в нормальных условиях обычно бывает формальной. В Казахстане, как и в большинстве стран мира, политика валютного регулирования реализуется через механизм валютных ограничений – законодательное или административное запрещение, лимитирование и регламентацию валютных операций резидентов и нерезидентов страны, осуществлению ими платежей, инвестиций, порядка перевода национальной и иностранной валюты за границу, порядка репатриации прибыли. Валютное законодательство Республики Казахстан устанавливает ряд валютных ограничений в целях ограждения экономики государства от резких колебаний денежнокредитной системы и уменьшения валютных резервов, вызываемых движением капитала. В процессе либерализации валютных отношений законодательство предполагает устранение валютных ограничений. Для более ясного представления валютных ограничений, установленных законодательством Республики Казахстан для субъектов валютных отношений рассмотрим общую характеристику валютных ограничений. Валютные ограничения как методы валютного регулирования реализуются в виде: 1) регулирования международных платежей и переводов капиталов, репатриации прибылей, движения золота, денежных знаков и ценных бумаг; 2) запрета свободной купли-продажи иностранной валюты; 3) концентрации в руках государства иностранной валюты и других валютных ценностей. Использование валютного регулирования как основного инструмента поддержания платежного баланса, позволило подразделять валютные ограничения на следующие две сферы: - по текущим операциям платежного баланса; - по финансовым операциям платежного баланса. В сфере внешнеторговых (текущих) операций можно выделить следующие формы валютных ограничений: - обязательная продажа валютной выручки экспортеров полностью или частично центральному и уполномоченным (девизным) банкам, имеющим валютную лицензию центрального банка; - блокирование выручки иностранных экспортеров от продажи товаров в данной стране, ограничение их возможностей распоряжаться этими средствами; - запрещение продажи товаров за национальную валюту; - ограниченная продажа иностранной валюты импортерам (лишь при наличии разрешения органа валютного контроля). В некоторых странах импортер обязан внести на депозит в банк определенную сумму национальной валюты для получения импортной лицензии; - запрещение оплаты импорта некоторых товаров иностранной валютой; - регулирование сроков платежей по импорту и экспорту в связи с развитием операций «лидз энд лэгз» в условиях нестабильности валютных курсов. Иногда контролируются авансовые платежи импортеров иностранным экспортерам, устанавливаются ограниченные сроки продажи экспортерами иностранной валюты на национальную, чтобы эти средства не были использованы для спекулятивных операций против национальной валюты; - ограничения на форвадные покупки импортерами иностранной валюты; - множественность валютных курсов – дифференцированные курсовые соотношения валют по различным видам операций, товарным группам и регионам [с. 169]. Способствуя временному выравниванию платежных балансов, валютные ограничения, в конечном счете, осложняют проблемы их балансирования, так как возникает необходимость регулирования международных расчетов с каждой страной в отдельности. Государство, отказавшееся от применения любых форм валютных ограничений во всех сферах внешнеэкономической деятельности, может отнести свою национальную валюту в разряд особых свободно конвертируемых валют. Рассмотрим валютные ограничения, установленные валютным законодательством Казахстана. Необходимо отметить, что в отличие от ранее действовавшего законодательства в Законе «О валютном регулировании и валютном контроле» выделены и систематизированы три способа осуществления государством валютного регулирования и контроля: лицензирование валютных операций, регистрация валютных операций и уведомление о валютных операциях. Как видим, введен в действие новый режим валютного регулирования – уведомление о валютных операциях. Следует отметить, что последний способ – уведомление о валютных операциях – новелла законодательства. Закон Республики Казахстан «О валютном регулировании и валютном контроле» предусматривает необходимость лицензирования деятельности, связанной с использованием валютных ценностей, и валютных операций. В отличие от предыдущего валютного законодательства в нем сужен круг лицензируемой деятельности, связанной с использованием валютных ценностей. В настоящее время к таким видам деятельности относятся только осуществление розничной торговли, оказание услуг за наличную иностранную валюту и организация обменных операций с иностранной валютой уполномоченными организациями - юридическими лицами, - созданными в соответствии с законодательством Республики Казахстан, исключительным видом деятельности которых является организация обменных операций с иностранной валютой. Кроме того, лицензия на осуществление розничной торговли и оказание услуг за наличную иностранную валюту выдается только лицам, осуществляющим деятельность в таможенном режиме магазина беспошлинной торговли, а также на морском, внутреннем водном, воздушном, железнодорожном и автомобильном транспорте, совершающем международные перевозки. Что касается лицензирования валютных операций, то к таким операциям относятся: - открытие резидентами счета в иностранном банке (за некоторыми исключениями, связанными с целью открытия счета (для совершения сделок с ценными бумагами на международных рыках ценных бумаг, для финансирования филиалов и представительств юридического лица за рубежом, в качестве оплаты уставного капитала юридического лица) и статусом иностранного банка); - платежи по коммерческим кредитам, предоставленным резидентом нерезиденту на срок более 180 дней; - платежи в оплату экспорта товаров (работ, услуг), перечень которых устанавливается Правительством Республики Казахстан, по коммерческим кредитам, предоставленным на срок не более 365 дней, а фактический срок возврата средств или иного исполнения обязательств нерезидентов превысил 365 дней; - приобретение резидентами ценных бумаг нерезидентов, паев инвестиционных фондов-нерезидентов, внесение резидентами вкладов в целях обеспечения участия в уставном капитале нерезидентов, а также операции с производными финансовыми инструментами между резидентами и нерезидентами. Режим регистрации включает регистрацию валютного договора и последующее представление резидентом сведений по зарегистрированному валютному договору. Порядок регистрации валютных операций определяется валютным законодательством. Согласно Закону Республики Казахстан «О валютном регулировании и валютном контроле» регистрации подлежат следующие операции: - платежи между резидентами и нерезидентами по коммерческим кредитам на срок более 180 дней, за исключением случаев, подлежащих лицензированию; - прямые инвестиции нерезидентов в Республику Казахстан и резидентов за границу; - приобретение нерезидентами ценных бумаг резидентов, включая паи инвестиционных фондов-резидентов, внесение нерезидентами вкладов в целях обеспечения участия в уставном капитале резидентов, а также первичное размещение ценных бумаг резидентов на международных рынках капитала, в том числе выпуск депозитарных расписок на ценные бумаги резидентов; - финансовые займы резидентов нерезидентам и нерезидентов резидентам на срок более 180 дней, а также, если фактический срок возврата средств или иного исполнения обязательств резидентом или нерезидентом превысил 180 дней; - платежи юридических лиц-резидентов, а также платежи нерезидентов в их пользу, связанные с приобретением права собственности на недвижимость; - платежи резидентами нерезидентам, платежи нерезидентов в пользу резидентов, связанные с приобретением исключительного права на объекты интеллектуальной собственности, а также передача и получение резидентами денег и иного имущества во исполнение обязательств участника совместной деятельности; - открытие юридическими лицами-резидентами счетов в иностранных банках, предназначенных для целей финансирования расходов, связанных с содержанием филиалов и представительств данного юридического лица. Закон Республики Казахстан «О валютном регулировании и валютном контроле» впервые предусматривает возможность осуществления валютных операций в режиме уведомления [ст. 9]. Данный режим подразумевает предоставление резидентами участниками валютных операций и профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими валютные операции по поручению клиентов, - в Национальный банк Республики Казахстан информации по валютному договору в установленной форме и сроках (в течение семи дней с даты начала выполнения одной из сторон обязательств по валютному договору). К валютным операциям, осуществляемым в режиме уведомления, относятся: - валютные операции, связанные с приобретением ценных бумаг, паев инвестиционных фондов, внесением вкладов в целях обеспечения участия в уставном капитале, а также операции, связанные с производными финансовыми инструментами, за исключением случаев, когда требуются лицензирование или регистрация; - валютные операции между резидентами и нерезидентами, осуществляемые в результате реализации прав и обязательств в отношении базового актива производных финансовых инструментов; - платежи резидентов, а также платежи нерезидентов в их пользу, связанные с приобретением права собственности на недвижимость, за исключением случаев, подлежащих регистрации; - открытие резидентами банковских счетов в иностранных банках, за исключением случаев, подлежащих лицензированию. Режим уведомления о валютных операциях включает предоставление резидентами, уполномоченными банками и участниками рынка ценных бумаг информации по валютному договору о проводимых валютных операциях в Национальный банк Республики Казахстан в установленной форме и последующее предоставление информации о проведенных операциях и изменениях валютного договора [п. 1 ст. 9]. Новым в валютном законодательстве является также ведение валютного мониторинга в целях создания информационной базы по валютным операциям, а также совершенствования статистики, анализа и прогноза платежного баланса, внешнего долга и международной инвестиционной позиции Республики Казахстан [п. 1 ст. 11]. Валютный мониторинг осуществляется Национальным банком Республики Казахстан. Необходимо отметить, что среди объектов валютного мониторинга называются филиалы и представительства юридических лиц-нерезидентов, действующих на территории Республики Казахстан не менее одного года [п. 2 ст. 11]. Валютный мониторинг осуществляется путем сбора от объектов валютного мониторинга информации по их валютным операциям с резидентами и нерезидентами в соответствии с установленными формами отчетности. Сроки и формы отчетности устанавливаются постановлениями Национального банка Республики Казахстан. Законом «О валютном регулировании и валютном контроле» установлена репатриация иностранной и национальной валюты. Под репатриацией валюты понимается зачисление на банковские счета в уполномоченных банках (созданных на территории Республики Казахстан и имеющих лицензию на проведение банковских операций, в том числе на осуществление валютных операций) национальной и иностранной валюты, полученной резидентом в оплату экспорта товаров (работ, услуг), а также переведенной резидентом в пользу нерезидента для осуществления расчетов по импорту товаров (работ, услуг) в случае неисполнения и (или) неполного исполнения обязательств нерезидентом, в сроки, предусмотренные условиями сделки [ст. 12]. Необходимо иметь в виду, что данное требование начнет работать с 1 января 2007 года. В целях обеспечения выполнения резидентами требования репатриации Национальным банком Республики Казахстан будут приняты единые правила и условия оформления резидентами паспортов сделок по экспорту и импорту. При этом Закон «О валютном регулировании и валютном контроле» устанавливает, что паспорт сделки по экспорту и импорту не оформляется по контрактам, заключенным на сумму, не превышающую эквивалента десяти тысяч долларов США на дату заключения экспортером (импортером) контракта. Ранее действовавшее законодательство освобождало от оформления паспорта сделки при заключении контракта на сумму менее пяти тысяч долларов США. Лекция 15. Ответственность за нарушения валютного законодательства Известно, что юридическая ответственность – одна из форм государственного принуждения. Однако не следует забывать, что ответственность выполняет не только карательную, но и превентивную функцию. В теории права общепринято выделять следующие виды ответственности: административную, уголовную, гражданскую, дисциплинарную, материальную. Для валютно-правовой ответственности характерен ряд признаков: 1. Применение валютной ответственности должно быть урегулировано нормами валютного права, т. е. имеется собственная нормативная основа. 2. Основанием ответственности является валютное правонарушение (виновно совершенное противоправное деяние субъекта, для которого установлена валютная ответственность только за те деяния, которые предусмотрены валютным законодательством.) 3. В качестве субъектов могут выступать как физические, так и юридические лица. 4. Валютная ответственность состоит в претерпевании исключительно имущественных лишений. Взыскание происходит в денежной форме. 5. Следует предусматривать особую процедуру привлечения к валютной ответственности. Исходя из изложенного, валютным правонарушением должно признаваться виновно совершенное противоправное деяние (действие или бездействие) субъекта валютного права, за которое валютным законодательством установлена ответственность. Выделяют следующие правовые признаки деяния: 1) противоправность действия или бездействия, т. е. несоблюдение правовой нормы; 2) виновность лица, нарушившего закон. Признаком вины нарушителя является умышленный характер его действия либо проявленная лицом неосторожность. Вина, как и любой другой признак правонарушения, должна являться необходимым условием привлечения лица к юридической ответственности за нарушения валютного законодательства; 3) причинная связь противоправного действия и вредных последствий. Вредные последствия – это результат именно тех деяний, которые указаны в законе. Отсутствие такой связи исключает применение соответствующих мер ответственности; 4) в действующем законодательстве должна быть установлена конкретная санкция за совершение правонарушения. Если за совершение конкретного противоправного деяния взыскания не предусмотрено, то привлечение лица к правовой ответственности исключено. В настоящее время основными проблемами в области валютного контроля является соблюдение участниками внешнеэкономической деятельности валютного законодательства, поскольку каналы нелегальной утечки валюты из страны не устранены. Среди нарушений можно назвать невозврат валютной выручки под предлогом внезапно возникших обстоятельств; необоснованные авансовые перечисления при импорте в счет будущих поставок товаров, которые часто не поступают; ценовые манипуляции, оставляющие валюту за границей; прикрытие бартерными сделками; перечисление на счета иностранных фирм средств в счет оплаты фиктивных услуг; занижение контрактной цены при экспорте и завышение цен при импорте; внесение страхового депозита в иностранный банк для получения кредита, когда на самом деле кредит не предоставляется и т. д. Мировая практика показывает, что в подобных случаях государство принимает комплекс административных мер по обеспечению максимально полного возврата валютной выручки от экспортных поставок. Этот путь в свое время прошли многие экономически развитые страны (Франция, Германия, Великобритания и др.) По данным МВФ в настоящий момент требование обязательного возвращения на родину экспортной валютной выручки содержится в законодательстве около 50 государств (Чехия, Польша, Венгрия, Израиль, Китай и др.) При этом необходимо отметить, что одним из основных механизмов достижения указанного требования является грамотно построенная и эффективно функционирующая система валютного контроля. В настоящее время в Казахстане система валютного контроля из-за отсутствия надежной связи и согласованности в действиях различных органов и агентов валютного контроля, из-за несовершенства правовой базы является неэффективной и не может обеспечить соблюдения интересов национальной экономики. За нарушение валютного законодательства в Республике Казахстан установлена довольно суровая валютно-правовая ответственность в виде штрафов. Взыскание данных штрафов производится органами валютного контроля, в том числе по представлению агентов валютного контроля, в судебном порядке. Либерализация валютного режима должна сопровождаться высокой степенью ответственности резидентов за выполнение требований, установленных валютным законодательством. Поэтому необходимо пересмотреть и усилить меры ответственности за нарушение установленных валютным законодательством требований. Так, в частности, в соответствии с Инструкцией по производству дел об административных правонарушениях органами Министерства финансов Республики Казахстан должностные лица органов Министерства финансов согласно статье 571 Кодекса Республики Казахстан «Об административных правонарушениях» рассматривают дела и налагают административные взыскания за административные правонарушения: среди которых - невозвращение из-за границы должностным лицом организации средств в иностранной валюте, подлежащих в соответствии с законодательством Республики Казахстан обязательному перечислению на счета в уполномоченный банк Республики Казахстан, при отсутствии признаков уголовно наказуемого деяния. За совершение административного правонарушения к физическому лицу могут применяться следующие административные взыскания: 1) предупреждение; 2) административный штраф. К юридическим лицам за совершение административных правонарушений могут применяться перечисленные выше административные взыскания, а также приостановление или запрещение деятельности юридического лица. Так, например, агенты валютного контроля должны сообщать о ставших им известными фактах нарушений валютного законодательства Республики Казахстан, допущенных их клиентами, в Национальный банк Республики Казахстан, а также в другие органы валютного контроля и правоохранительные органы в соответствии с их полномочиями, установленными законами Республики Казахстан. Национальный банк Республики Казахстан при выявлении нарушений валютного законодательства Республики Казахстан уполномоченными банками и уполномоченными организациями вправе применить меры воздействия, предусмотренные законами Республики Казахстан. В частности, Национальный банк Республики Казахстан вправе налагать санкции, предусмотренные валютным законодательством, в случае установления фактов нарушения банками обязанностей агентов валютного контроля [Закон от 30 марта 1995 г. № 2155. О Национальном банке Республики Казахстан, п. и) ст. 56]. Ответственность за нарушение банками обязанностей агентов валютного контроля предусмотрена в Кодексе Республики Казахстан об административных правонарушениях: «За неоднократное (два и более в течение двенадцати последовательных календарных месяцев) несвоевременное представление или представление в Национальный банк Республики Казахстан банками, организациями, осуществляющими отдельные виды банковских операций информации, не содержащей сведений, представление которых требуется в соответствии с банковским и валютными законодательством, либо представление недостоверных сведений (информации) влечет штраф на должностное лицо в размере от сорока до семидесяти, на юридическое лицо – в размере до четырехсот месячных расчетных показателей».
