БИЗНЕС-ПЛАН 3D OSTEO LIFE КОММЕРЧЕСКОГО ВНЕДРЕНИЯ ТРАВМАТОЛОГО-ОРТОПЕДИЧЕСКИХ

Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
3D OSTEO LIFE
БИЗНЕС-ПЛАН
КОММЕРЧЕСКОГО ВНЕДРЕНИЯ
ТРАВМАТОЛОГО-ОРТОПЕДИЧЕСКИХ
3D-ИМПЛАНТАТОВ
Российская Федерация
МОСКВА – 2012
1
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
Содержание
1. РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА .................................................................................................................... 3
2. СВЕДЕНИЯ ОБ ИНИЦИАТОРЕ ПРОЕКТА ................................................................................... 8
3. МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН ........................................................................................................ 10
3.1. Актуальность проекта .............................................................................................................. 10
3.2. Финансирование закупок материалов для остеосинтеза ........................................................... 13
3.3. Основные характеристики рынка 2005-2011 гг. ........................................................................ 15
3.4. Дистрибуция и рейтинг импортеров......................................................................................... 18
3.5. Ценовой анализ....................................................................................................................... 20
3.6. SWOT – анализ рынка ортопедических имплантатов 2005-2011гг............................................. 23
3.7. Схема коммерциализации продукции ....................................................................................... 24
3.8. Стратегия продвижения и конкурентные преимущества 3D имплантатов ................................. 25
4. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН ................................................................................................. 27
4.1. Описание продукции ............................................................................................................... 27
4.2. Производственная мощность ................................................................................................... 29
4.3. Себестоимость продукции ....................................................................................................... 30
4.4. Цены на продукцию................................................................................................................. 30
5. ПЕРСОНАЛ ПРОЕКТА ............................................................................................................... 31
5.1. Потребность в персонале и фонд оплаты труда ....................................................................... 31
6. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПЛАН ..................................................................................................... 36
6.1. Структура и объем необходимых инвестиций ........................................................................... 36
6.2. Календарный план финансирования и реализации проекта ..................................................... 38
6.3. Рекомендуемые условия привлечения инвестиций ................................................................... 40
7. ОЦЕНКА РИСКОВ И ПУТЕЙ ИХ СОКРАЩЕНИЯ ....................................................................... 41
7.1. Качественный анализ рисков ................................................................................................... 41
7.2. Точка безубыточности ............................................................................................................. 42
7.3. Анализ чувствительности NPV ................................................................................................. 44
8. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА .......................................................... 47
8.1. Основные предположения к расчетам ..................................................................................... 47
8.2. План поступлений от продаж .................................................................................................. 50
8.3. Параметры текущих затрат ...................................................................................................... 56
8.4. План движения денежных средств (cash flow).......................................................................... 62
8.5. План прибылей и убытков (ОПУ) ............................................................................................. 68
8.6. Налогообложение.................................................................................................................... 72
8.7. Прогноз доходов владельца проекта ....................................................................................... 75
8.8. Финансово-экономические показатели проекта ....................................................................... 80
2
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
1. РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА
Наименование проекта:
3D имплантатов».
«Коммерческое
внедрение
травматолого-ортопедических
Разработчик бизнес-плана: ООО «Азбука Технологий», формула расчетов бизнесплана разработана ЭКЦ «Инвест-Проект» по заказу компании «Азбука Технологий».
Дата проведения расчетов: 01.10.2012.
Горизонт планирования: 5 лет помесячно.
Валюта расчетов: рубли.
Продукт: Торговая линейка включающая: универсальные анатомичные трехплоскостные
3D-имплантаты для оперативного лечения переломов костей человека из титанового
сплава, не имеющие аналогов в мире; анатомичные 2D-имплантаты; анатомичные 1Dимплантаты и Винты.
Основные конкурентные преимущества продукта: 3Dимплантаты проектируются на
натуральных человеческих костях, вследствие чего: стабильность достигнутой фиксации
(в 2-3 раза выше, чем у аналогов); количество винтов необходимых для фиксации (в 2-3
раза меньше чем у аналогов); длительность операции (на 30-90 минут короче);
необходимость моделирования (минимальная или отсутствует); что позволяет сократить
длительность восстановительного периода (в 3-5 раз меньше); сроки нетрудоспособности
пациента (в 3-5 раз) и снизить риск инвалидности (на 30-70%).
Цель бизнес-плана – расчет ключевых финансовых, экономических и маркетинговых
параметров проекта по коммерческому внедрению 3D-имплантатов для подтверждения
его инвестиционной привлекательности.
Цель проекта:


улучшение здоровья и качества жизни человека;
активное внедрение на рынок медицинских имплантатов травматологоортопедического профиля, инновационной разработки российских ученых-медиков
– высокотехнологичных «3D-имплантатов»;

создание модельного ряда фиксаторов, способных успешно конкурировать с
аналогами зарубежного и Российского производства;

получение прибыли, достаточной для своевременного погашения привлекаемых
заемных средств и образования финансовых резервов с целью дальнейшего
активного развития данного бизнеса;

экспансия на международный рынок.
Ключевые параметры проекта:

производственная мощность по производству 1Dимплантатов: в среднем по 25313
ед. продукции в год, в т.ч.:
o
1-й год: 0 ед.,
o
2-й год: 2813 ед.,
o
3-й год: 5 625 ед.,
o
4-й год: 8 438 ед.,
o
5-й год: 8 438 ед.;
3
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов



2012
производственная мощность по производству 2Dимплантатов: в среднем по 648
ед. продукции в год, в т.ч.:
o
1-й год: 0 ед.,
o
2-й год: 360 ед.,
o
3-й год: 720 ед.,
o
4-й год: 1080 ед.,
o
5-й год: 1080 ед.;
производственная мощность по производству 3Dимплантатов: в среднем по 8133
ед. продукции в год, в т.ч.:
o
1-й год: 0 ед.,
o
2-й год: 4518 ед.,
o
3-й год: 9 036 ед.,
o
4-й год: 13554 ед.,
o
5-й год: 13554 ед.;
производственная мощность по производству Винтов: в среднем по 200475 ед.
продукции в год, в т.ч.:
o
1-й год: 0 ед.,
o
2-й год: 111375 ед.,
o
3-й год: 222750 ед.,
o
4-й год: 334125 ед.,
o
5-й год: 334 125 ед.;

средняя отпускная цена 1Dимплантатов: 11207 руб. / ед., в т.ч.:

средняя отпускная цена 2Dимплантатов: 32 583 руб. / ед., в т.ч.:

средняя отпускная цена 3Dимплантатов: 64486 руб. / ед., в т.ч.:

средняя отпускная цена Винты: 1581 руб. / ед., в т.ч.:

полная себестоимость 1Dимплантатов: 7766 руб. ед. (сумма всех текущих затрат,
деленная на количество произведенной продукции, без учета налогов);

полная себестоимость 2Dимплантатов: 28448 руб. ед. (сумма всех текущих затрат,
деленная на количество произведенной продукции, без учета налогов);

полная себестоимость 3Dимплантатов: 21 514 руб. ед. (сумма всех текущих
затрат, деленная на количество произведенной продукции, без учета налогов);

полная себестоимость Винтов: 715 руб. ед. (сумма всех текущих затрат, деленная
на количество произведенной продукции, без учета налогов);

средняя наценка 1D имплантатов: 44,3%;

средняя наценка 2D имплантатов: 14,5%;

средняя наценка 3D имплантатов: 199,7%;
4
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012

средняя наценка Винты: 121%;

помещение: исходная арендуемая площадь 200 кв.м. в аренде по ставке 1 000
руб. / кв.м. / мес.;

отчисления патентообладателю: 10% в месяц от выручки (только с 3D
имплантатов);

формирование фонда рекламы: 10% от разницы между выручкой и затратами на
закупку продукции;

потребность проекта в персонале: R&D этап 14 ставок по направлениям с ФОТ
710 000руб. / мес. (без учета отчислений в фонды соцстраха и НДФЛ), С 15
месяца (начало продаж) 27 ставок по направлениям с ФОТ
1 375 000 руб. / мес. (без учета отчислений в фонды соцстраха и НДФЛ);

система налогообложения: ОСНО с применением льгот «Сколково»;

планируемая длительность инвестиционной стадии: 17 месяцев;

точка безубыточности: 5% от производственной мощности;

период амортизации имущества на балансе: 5лет.
Потребность проекта в инвестициях
Для реализации проекта требуется 154945 792руб. (3 713945евро), в том числе
следующие наиболее крупные направления инвестиций:
Направления инвестиций
Изготовление образцов 3D имплантатов 280 шт
Цена, руб.
5 600 000
Сертификат соответствия
100 000
Написание технического документации (ТУ)
300 000
Регистрационное удостоверение
Патентование
800 000
4 260 000
Оборудование
3 620 000
Подбор кадров
14 065 000
Организация офиса
800 000
Стендовые испытания в ЦНИИТО имени
Н.Н. Приорова
200 000
Материал для испытаний (84 ед. костей)
800 000
Имплантаты фирмы "SYNTHES" (для
сравнительных испытаний) 42 комплекта
1 800 000
Имплантаты собственного производства (для
сравнительных испытаний) 42 шт.
840 000
Консалтинговые и маркетинговые услуги проекта составление заявки и оптимизация проекта под
грант «Сколково»
1 000 000
Аренда помещения
1 773 011
Представительские расходы
1 300 000
Эксплуатационные расходы, связь, гсм
1 893 773
Налоги (соцстрах)
1 969 100
Центр Интернет-продаж и консультаций
Изготовление promo материалов, выставочное
оборудование
Нормируемые оборотные средства
500 000
1 000 000
112 324 908
Планируется, что требуемый объем финансирования будет получен в виде инвестиций, за
35% доли компании «Азбука Технологий»
Ключевые финансовые показатели проекта:
5
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012

среднемесячная выручка оценивается в 72 346 158 руб. / мес.;

среднегодовая выручка – 868 153 899 руб. / год;

суммарная выручка за прогнозный период (5лет) 4 340 769 497– руб.;

чистая прибыль за прогнозный период – 2 446 053 739 - руб.;

рентабельность по чистой прибыли (см. лист «ОПУ») равна 145,6 %.
При анализе бизнес-плана необходимо учитывать, что финансово-экономические расчеты
проводятся в условно постоянных (очищенных от инфляции) ценах. Это означает, что
эффективность проекта для владельцев бизнеса в условиях реальной инфляции будет
выше запланированных в бизнес-плане значений.
Риски по проекту
Вероятность риска по проекту в целом оценивается как «низкая» и относится в основном
к риску завышения сметы инвестиций и сроков инвестиционной стадии проекта, а также
частично к выполнению плана продаж. В тоже время, спрос на инновационные
имплантаты травматолого-ортопедического профиля, а также возможность расширения
ассортимента производимой продукции предприятия за счет разработки новых
имплантатов повышают вероятность достижения запланированных параметров и
дальнейшего роста чистой прибыли.
При разработке бизнес-плана дополнительно проведен финансово-экономический анализ
чувствительности NPV проекта по 5 ключевым параметрам в целях выработки конкретных
мер минимизации рисков.
При выполнении параметров бизнес-плана по проекту будут достигнуты следующие
показатели эффективности.
Таблица 1. Показатели эффективности проекта.
Наименование показателя
Значение
Единица
измерения
8 438
7 766
11 207
44%
ед. / год
руб. / ед.
руб. / ед.
%
1 080
28 448
32 583
15%
ед. / год
руб. / ед.
руб. / ед.
%
13 554
21 514
64 486
200%
ед. / год
руб. / ед.
руб. / ед.
%
334 125
715
1 581
121%
ед. / год
руб. / ед.
руб. / ед.
%
4 340 769 497
1 878 149 690
2 462 619 807
2 446 053 739
154 945 792
10 486 722
руб.
руб.
руб.
руб.
руб.
руб.
Ключевые параметры производства
1D
Производственная мощность (max)
полная себестоимость 1 ед. продукции, руб.
средняя отпускная цена, руб. / ед.
наценка на продукцию, %
2D
Производственная мощность (max)
полная себестоимость 1 ед. продукции, руб.
средняя отпускная цена, руб. / ед.
наценка на продукцию, %
3D
Производственная мощность (max)
полная себестоимость 1 ед. продукции, руб.
средняя отпускная цена, руб. / ед.
наценка на продукцию, %
ВИНТЫ
Производственная мощность (max)
полная себестоимость 1 ед. продукции, руб.
средняя отпускная цена, руб. / ед.
наценка на продукцию, %
Общие показатели проекта
Суммарная выручка
Выбытия на текущую деятельность
Сальдо от основной деятельности
Чистая прибыль проекта
Сумма инвестиций
Имущество на балансе в конце горизонта планирования
6
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
Доля прибыли от продаж
Рентабельность по чистой прибыли
Чистая прибыль в месяц в конце прогнозного периода
Средние продажи
59,2%
145,6%
75 580 143
127 664 813
в%
в%
руб. / мес.
руб. / мес.
Показатели проекта для инвестора
Сумма инвестиций
Сумма инвестиций, евро
154 945 792
3 713 945
руб.
евро
1 998 277 641
150 485 049
3,93%
12,18%
15,89
202,5%
руб.
руб.
%
%
б/р
в%
Срок окупаемости (недисконтированный) от начала проекта,
лет
2,25
интервал,
лет
Срок окупаемости (дисконтированный) от начала проекта, лет
2,25
интервал,
лет
Инвестиционные показатели проекта
NPV проекта на момент его начала, руб.
Дисконтированная сумма инвестиций, руб.
Ставка дисконтирования (в условно постоянных ценах)
Ставка дисконтирования (в номинальных ценах)
PI проекта
IRR проекта
Чистый дисконтированный доход (Net Present Value, NPV) для владельцев проекта
равен 1 998 277 641 руб. при ставке дисконтирования 12,18% в номинальных ценах
(3,93 % в год в условно постоянных ценах).
Индекс рентабельности проекта, или коэффициент возврата инвестиционных средств
(PaybackInvestments, PI) = 15,89. Это означает, что на каждый инвестированный
рубль проект сгенерирует за прогнозный период 15,89руб. (с учетом дисконтирования).
Для традиционных отраслей (строительство, сельское хозяйство, промышленное
производство, медицина, транспорт) этот показатель, как правило, не превышает 2-3
единиц. Для высокотехнологичных проектов (IT, телеком, media, инновации) показатель
может достигать 3-5 и более единиц. Минимум принятия решения по данному показателю
>1,15.
Внутренняя норма доходности (Internal Rate of Return, IRR) – 202,5%. Данный
показатель подтверждает высокую степень устойчивости проекта в отношении
возможного роста ставок дисконтирования, кредитования и рисков. Такое значение
внутренней доходности обусловлено эффективным операционным рычагом, большим
стоимостным объемом целевого рынка сбыта, высокой долей добавленной стоимости
продукции, невысокой себестоимостью производства. Минимум принятия решения по
данному показателю >1,0%.
Срок окупаемости (срок возврата инвестиций с учетом дисконтирования) – 2,25 года
(27 месяцев); выход на самоокупаемость текущей деятельности (положительное сальдо) –
с 1-го месяца после начала поступления выручки;
Общий вывод: проект обладает высоким запасом прочности, является экономически
эффективным и привлекательным для инвестирования, а также социально значимым
бизнесом, направленным в целом на повышение качества жизни человека.
7
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
2. СВЕДЕНИЯ ОБ ИНИЦИАТОРЕ ПРОЕКТА
Инициатором проекта является ООО «Азбука Технологий».
Компания «Азбука Технологий» - научно-производственное
объединение,
целью
деятельности
которого
является
разработка,
производство
и
продажа
оборудования
медицинского назначения – высокотехнологичных имплантатов
(фиксаторов) для проведения травматолого-ортопедических
операций – накостного остеосинтеза переломов.
«Азбука Технологий»

Резидент Фонда "Сколково" №414

Резидент Технопарка "Сколково" №14

Резидент Технопарка "Саров"
Первым направлением инновационной деятельности компании «Азбука Технологий», является
производство анатомичных 3D-имплантатов (фиксаторов) из титанового сплава для лечения
внутрисуставных повреждений. Данные имплантаты позволяют сократить период нетрудоспособности
пациентов в 3-5 раз (2-6 недель вместо 3-9 месяцев) и снизить риск инвалидизации на 90% по
сравнению с традиционно используемыми фиксаторами. В настоящее время аналогов в мире нет.
Таблица 2.Сравнение с конкурентными продуктами.
Название
продукта
конкурента
Пластины с
угловой
стабильностью
Пластины с
угловой
стабильностью
Пластины с
угловой
стабильностью
3D имплантаты
Кол-во
винтов
Время
операции
(мин)
Длительность
восстановительного
периода
(недели)
Необходимость
моделирования
++++
+
Фирмапроизводитель
Страна
Розничная
цена
(тыс. руб.)
Остеосинтез
Россия
48
35
16
120 - 180
10-14
++++
+
SYNTHES
Швейцария
59
29
16
120 - 180
8-14
+++
KONIGSEE
Германия
53
25
12
120 - 180
10-14
_
Азбука
Технологий
Россия
50-95
65
8
60 - 90
2-4
_
Прочность
(кН)
Интеллектуальная собственность по теме проекта:
Патент РФ ПМ (полезная модель) №66183 «Фиксатор для остеосинтеза переломов
дистальной части плечевой кости» от 10 сентября 2007г. Данный имплантат успешно внедрен в
клиническую практику на клинических базах МГМСУ. Данный фиксатор позволил сократить период
реабилитации пациентов с переломами дистальной части плечевой кости в 5 раз (14-20 дней вместо
70-100 дней).
Патент РФПМ №104445(полезная модель)«Фиксатор для остеосинтеза большеберцовой
кости».
Патент РФ
ПМ 116335(полезная модель)«Фиксатор для лечения переломов дистального
метаэпифиза лучевой кости»
Патент
РФ
ПМ
116340(полезная
модель)«Фиксатор
для
остеосинтеза
переломов
проксимальной части большеберцовой кости»
8
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
Патент РФ ПМ 118542(полезная модель) «Фиксатор для лечения переломов проксимального
метаэпифиза плечевой кости»
Заявка на патент РФ ПМ №2011145082 от 08.11.2011 «Фиксатор для остеосинтеза переломов
дистального латерального отдела плечевой кости (наружного надмыщелка и блока плечевой кости)»;
Заявка на патент РФ ПМ №2011145083 от 08.11.2011 «Фиксатор для остеосинтеза переломов
проксимального отдела бедренной кости (базальных, чрезвертельных, подвертельных)»;
Имплантаты полностью повторяют анатомию кости и обеспечивают возможность достижения
стабильной фиксации в 3-х плоскостях, что позволяет обходиться без дополнительной гипсовой
иммобилизации и сразу после операции начать разработку движений в суставе.
В линейке 3Dимплантатов144 позиции, позволяющие произвести накостный остеосинтез
любого перелома.
Имплантаты разрабатываются на натуральных костях и проходят стендовые испытания.
Динамика развития Проекта до настоящего времени:
Разработаны модели 4 из 12 "3D" имплантатов, (получены Патенты РФ, математические модели,
сделан промышленный дизайн). 1-я модель в линейке - пластина "Краб 3D" успешно внедрена на
территории РФ, данный фиксатор без передачи прав на полезную модель произвела компания ООО
«ОСТЕОМЕД» и централизованно продала в Архангельскую область, НИИ СМП им. Склифосовского (г.
Москва), ГКБ №1 им. Пирогова (г. Москва), ГКБ №59 (г. Москва), больница ОАО РЖД на ст. Люблино
(г. Москва).
Реквизиты компании-инициатора проекта:
ООО «Азбука Технологий»
143025, Московская область, дер. Сколково, ул. Новая, д.100, корп. «Урал»
ИНН / КПП 5025028960 / 504748001
р/сч. 407 028 102 402 600 328 79 в Сбербанк России ОАО
к/сч 301 018 104 000 000 00 225
БИК 044525225
Телефон + 7 (495) 28-0000-1 доб. 5070; +7 (915) 1-400-400
Генеральный директор: Алексей Валерьевич Бабовников, доктор медицинских наук,
профессор кафедры травматологии, ортопедии и военно-полевой хирургии Московского
Государственного Медико-Стоматологического Университета.
9
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
3. МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН
3.1. АКТУАЛЬНОСТЬ ПРОЕКТА
Согласно данным Росстата показатель травматизма (переломов) по состоянию на 2010 год
достигает 43,87 случаев на 1000 человек в год (6225 тыс. случаев). Сюда включены данные по
взрослому и детскому контингенту. В период 2003-2009 данный показатель изменялся незначительно.
Так в 2003 году было зафиксировано 42 случая на 1000 человек. Максимальное значение было
зафиксировано в 2007 году – 43,9 случаев на 1000 человек (Таблица 3, Диаграмма 1).
Таблица 3. Показатели травматизма в РФ (на 1000 человек в год)
Год
2003
2004
2005
2006
2007
Заболеваемость
42
42,5
43,6
43,5
43,9
Источник: данные Росстата
2008
43,7
2009
43,8
Диаграмма 1. Динамика травматизма в РФ (на 1000 человек в год)
Источник: данные Росстата; Расчеты Abercade
В общей структуре населения, детский контингент наиболее подвержен травматизму. Так по
состоянию на 2009 год было зафиксировано 24,07 (57%) случаев на 1000 населения переломов среди
детей (Таблица 4, Диаграмма 2).
Таблица 4. Возрастная структура травматизма (на 1000 человек в год)
Категория
Показатель
Взрослые
Дети (0-17 лет)
19,8
26,07
Источник: данные Росстата
Диаграмма 2. Долевая структура травматизма в РФ по возрастным категориям (2009 г.)
Источник: данные Росстата; Расчеты Abercade
10
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
При анализе половой структуры случаев травматизма весьма четко прослеживается преобладание
случаев травматизма среди мужчин. Так по состоянию на 2009 год количество мужчин, получивших
переломы различной локализации, составило 33,5 (63%) случаев на 1000 человек (Таблица 5,
Диаграмма 3).
Таблица 5. Половая структура травматизма (на 1000 чел.в год)
Контингент
Мужчины
Значение
Женщины
33,5
19,8
Источник: данные Росстата
Диаграмма 3. Долевая структура травматизма по половому признаку
Источник: данные Росстата; Расчеты Abercade
]
По локализации переломов, исходя из данных Росстата, по состоянию на 2009 можно судить о том,
что наиболее часто встречаются переломы костей верхних конечностей – 9,1 случай на 1000 человек.
Следующими по частоте встречаемости являются переломы нижних конечностей – 7,2 случаев на
1000 человек. Минимальное значение частоты переломов характерно для переломов костей черепа
1,2 случаев на 1000 человек(Таблица 6, Диаграмма 4).
Таблица 6. Локализация травм (на 1000 чел. в год)
Локализация переломов
Перелом костей черепа
Перелом костей верхних конечностей
Перелом костей нижних конечностей
Перелом позвоночника
Мужчины
Женщины
1,7
9,7
8,5
3,5
0,6
8,4
5,9
1,6
Общее
значение
1,2
9,1
7,2
2,6
Источник: данные Росстата
11
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
Диаграмма 4. Динамика травм по локализации (на 1000 чел. в год)
Источник: данные Росстата; Расчеты Abercade
Ежегодно в России из 100% переломов 7% оперируются - 163020 человек. Несмотря на
постоянное совершенствование формы и сплавов применяющихся фиксаторов, сроки реабилитации
пациентов с переломами составляют 60-180 дней. Это обусловлено недостаточной стабильностью
фиксации и значительной травматизацией тканей в области перелома, что зачастую диктует
необходимость использования дополнительной внешней иммобилизации (гипса, ортезов, полимерных
повязок и т.п.). Помимо этого, для достижения стабильности перелома, приходится использовать до
2-х, 3-х пластин одновременно с введением до 30-винтов (дистальная часть плечевой кости,
большеберцовой кости). Закономерным следствием этих факторов является формирование контрактур
(ограничения движений в суставах), требующих, в ряде случаев, проведения повторных операций
(артролиза, артропластики, редрессации), направленных на восстановление амплитуды движений в
суставах.
При применении традиционных имплантатов, процент ошибок и осложнений в лечении
внутрисуставных повреждений, остается достаточно высоким (18-85%). Используемые в широкой
практике
фиксаторы
зачастую
необеспечиваютдолжнойстабильностипереломов,чтообусловливаетвысокийпроцентнеудовлетворител
ьныхфункциональныхрезультатов и инвалидизирующих исходов (до 30%).Таким образом, число
потенциальных инвалидов по травме составляет 2000 на 1000000 человек в год. По данным МСЭК РФ
(медико-социальной экспертной комиссии), последствия травм занимают четвёртое место по
первичному выходу на инвалидность в структуре общей заболеваемости.
Экономическая и социальная эффективность проекта заключается в уменьшении длительности
периода нетрудоспособности пациентов травматологического профиля и снижении процента
инвалидности. Базовая часть выплат по инвалидности определяется статьей 15 ФЗ, в зависимости от
степени, устанавливаемой МСЭ (медико-социальной экспертизы): так для I степени это 897 руб., для
II 1794 руб., а для III – 3588 рублей ежемесячно. МРОТ составляет 4300 руб. в мес.
В настоящее время в РФ затраты по оплате листов нетрудоспособности по травме составляют
33 000 000 руб. в год и по содержанию инвалидов 86 112 000 рублей в год. Централизованное
использование 3D-имплантатов позволяет сократить расходы государства на оплату листов
12
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
нетрудоспособности на 15 000 000 и на содержание инвалидов на 40 000 000 рублей в год (расчёт
приведен для региона с численностью населения 1 млн. человек).
3.2. ФИНАНСИРОВАНИЕ ЗАКУПОК МАТЕРИАЛОВ ДЛЯ ОСТЕОСИНТЕЗА
Закупка имплантатов производится по двум основным линиям:
 за счет средств государства;
 за счет собственных средств.
Закупка ортопедических имплантатов за счет государственных средств осуществляется согласно
выделенным квотам на ЛПУ. Формирование количества квот осуществляется исходя из присланных
от каждого ЛПУ заявки и средств, выделенных на задание «Оказание
высокотехнологичной
медицинской помощи гражданам Российской Федерации за счет бюджетных ассигнований
федерального бюджета»1. Процесс закупки производится на открытых аукционах, где определяющим
является ценовой фактор2.
Так в 2011 году на оказание высокотехнологичной помощи в области травматологии и
ортопедии выделено 46622 квоты (Таблица 7, Диаграмма 5). В 2012 году объем 1 квоты по
направлению «Травматология» составил 84 тыс. рублей.
Таблица 7. Количество выделяемых квот по годам по направлению «Ортопедия» в РФ
(2005 -2011 гг.)
Показатель
2005 г.
2006 г. 2007 г. 2008 г. 2009 г. 2010 г.
2011 г.
Количество квот
3 734
3 637
4 621
6 563
7 006
18 624
40 542
Источник: данные Минздравсоцразвития РФ
Диаграмма 5. Динамика выделения квот по направлению «Ортопедия» в РФ
Источник: данные Минздравсоцразвития РФ; Расчеты Abercade
Выделение квот по разделу «Травматология» выполняется по трем типам учреждений в
зависимости от подчинения организации. Данные учреждения можно классифицировать следующим
образом:
 Федеральные медицинские учреждения, находящиеся в ведении Министерства здравоохранения
и социального развития Российской Федерации ;
1
Приказ Министерства здравоохранения и социального развития
Российской Федерации «О порядке формирования и утверждении государственного задания на оказание в 2011 году
высокотехнологичной медицинской помощи гражданам Российской Федерации за счет бюджетных ассигнований федерального
бюджета»от 31 декабря 2010 г. N 1248Н
2
Федеральный закон от 21.04.2011N 79-ФЗ "О внесении изменений в Федеральный закон "О размещении заказов на поставки
товаров, выполнение работ, оказание услуг для государственных и муниципальных нужд"
13
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
 Федеральные медицинские учреждения, находящиеся в ведении Федерального медикобиологического агентства;
 Учреждения, подведомственные Российской академии медицинских наук.
На долю учреждений, находящихся в подчинении Минздравсоцразвития приходится 88% квот на
ортопедическую помощь. (Таблица 8, Диаграмма 6)
Таблица 8. Структура распределения выделяемых квот по направлению «Ортопедия» в
РФ в 2011 г.
Наименование
Количество
Федеральные медицинские учреждения, находящиеся в ведении
Министерства здравоохранения и социального развития Российской
Федерации
Федеральные медицинские учреждения, находящиеся в ведении
Федерального медико-биологического агентства
Учреждения, подведомственные Российской академии медицинских наук
35813
3057
1672
Источник: данные Минздравсоцразвития РФ
Диаграмма 6. Долевая структура выделяемых квот по направлению «Ортопедия» в РФ в
2011 г.
Источник: данные Минздравсоцразвития РФ; Расчеты Abercade
Закупка за счет собственных средств
Закупка имплантатов за счет собственных средств осуществляется больными в следующих случаях:
 Отсутствие свободных квот на оказание высококвалифицированной медицинской помощи по
направлению «Травматология»;
 Отказ пациента от предлагаемых медицинским учреждением имплантатов;
 Отсутствие имплантатов на базе ЛПУ.
14
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
3.3. ОСНОВНЫЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ РЫНКА 2005-2011 ГГ.
Рынок ортопедических имплантатов весьма разнообразен по наполнению материалов, сюда
входят штифты, интрамедуллярные гвозди, болты, пластины. Данный перечень имеет широкий
ценовой диапазон. Для удобства расчетов нами была введено обозначение – условная единица
имплантата (УЕИ).
Общий объем рынка в натуральном выражении в 2010 году составил 568,5 тыс. шт. УЕИ, что
меньше показателя 2005 г. на 129,5 тыс.шт. 2005 год ознаменовался выходом на рынок таких
производителей как Industrias Quirurgicas De Levante, S.A., Mathys Orthopädie GmbH, Stryker GmbH &
Co KG. Для занятия позиций на рынке ортопедических имплантатов данными производителями был
осуществлен мощный вброс реализуемой продукции, но в последующем уровень поставок сократился
(Диаграмма 9). В стоимостном выражении рынок ортопедических имплантатов, исходя из
среднестатистической стоимости УЕИ и только данных ФТС РФ на 2010 г. составил 44144,6 тыс. USD
(Таблица 9, Диаграммы 7 и 8). В расчете не учтены данные по муниципальным ЛПУ и черный рынок
добавленной стоимости, а именно вознаграждения врачу, что добавляет к доказанному объему рынка
от 100 до 300%.
Таблица9. Показатели рынка ортопедических имплантатов
Показатель
2005
2006
2007
2008
Тыс. шт.
Тыс. USD
698
36 994
576,6
30 786
580,5
29 255
496,3
25 431
2009
837,1
45 904
2010
568,5
44 144
Источник: Экспертные оценки, ФТС РФ; Данные производителей
Диаграмма 7. Показатели рынка ортопедических имплантатов в натуральном выражении
(тыс. шт.)
Источник: Экспертные оценки, ФТС РФ; Данные производителей; Расчеты Abercade
15
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
Диаграмма 8. Показатели рынка ортопедических имплантатов в стоимостном выражении
(тыс. USD)
Источник: Экспертные оценки, ФТС РФ; Данные производителей; Расчеты Abercade
Диаграмма 9. Динамика активности на рынке дентальных имплантатов компаний:
Industrias Quirurgicas De Levante, S.A., Mathys Orthopädie GmbH, Stryker GmbH & Co KG
Источник: Экспертные оценки, ФТС РФ; Расчеты Abercade
Темпы прироста российского производства выше темпов прироста импортных предложений на
российском рынке и наблюдается активное смещение с рынка импортных производителей и
увлечения доли российских производителей. Данные приведены в таблицах 10, 11, диаграммах 10, 11.
Таблица 10. Структура рынка ортопедических имплантатов в 2005-2010 гг. (тыс. шт.)
Показатель
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Отечественный производитель
448,5
465,1
469
457,5
411,4
411,2
Зарубежный производитель
249,5
111,5
111,52
38,8
425,7
157,3
Объем рынка
698
576,6
580,5
496,3
837,1
568,5
Источник: Экспертные оценки, ФТС РФ; Данные производителей;
16
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
Таблица11. Структура рынка ортопедических имплантатов в 2005-2010 гг. (тыс. USD)
Показатель
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Отечественный производитель
20613
21367
21538
21024
18917
188871
Зарубежный производитель
16380
9 418
7717
4 407
26986
25273
Объем рынка
36994
30786
29255
25431
45904
44144
Источник: Экспертные оценки, ФТС РФ; Данные производителей;
Диаграмма 10. Долевая структура рынка ортопедических имплантатов в 2005-2010 гг. (в
стоимостном выражении)
Источник: Экспертные оценки, ФТС РФ; Данные производителей; Расчеты Abercade
Диаграмма 11. Долевая структура рынка ортопедических имплантатов в 2005-2010 гг. (в
натуральном выражении)
Источник: Экспертные оценки, ФТС РФ; Данные производителей; Расчеты Abercade
Из таблицы №11 следует, что в 2011 году отечественный производитель выпустил продукции
больше в 3 раза, чем объем подтверждённого рынка. Это связанно с увеличением в разы
государственного финансирования квот.
17
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
3.4. ДИСТРИБУЦИЯ И РЕЙТИНГ ИМПОРТЕРОВ
По состоянию на 2010 год объем импортированных имплантатов составил 16380,9тыс. шт. УЕИ.
 Крупнейшим импортером имплантатов в РФ, по состоянию на 2010 год является НПО «Деост».
На долю данного импортера приходится 38% от объема импортируемых имплантатов в
натуральном выражении и 13% в стоимостном выражении. Компания ООО «Деост» является
эксклюзивным импортером имплантатов производителя ChMSp. z o.o.. Руководитель компании
интересовался нашей инновационной разработкой, компания готова продавать нашу
разработку при наличие разрешительной документации.
 На втором месте среди импортеров находится компания ООО «Кауфмед». На долю данного
импортера приходится 24% от общего объема импортируемых имплантатов в натуральном
выражении и 4% в стоимостном выражении. Компания ООО «Кауфмед» эксклюзивным
дистрибьютором производителя Königsee Implantate GmbH.
 На третьем
месте по показателю натурального выражения находится компания ООО
«Спайнтех», на долю данного импортера приходится 12% от общего объема импортируемых
имплантатов в натуральном выражении и 9% в стоимостном выражении. Компания ООО
«Спайнтех» является дистрибьтером следующих дистрибьюторов ZIMMER GmbH, Ulrich GmbH
& Co. KG, Paradigm Spine GmbH.
 Исходя из показателя стоимостного выражения, лидером является ЗАО "СИНТЕЗ" на долю
данного дистрибьютора приходится 36% в стоимостном выражении. Данные приведены в
таблицах 12, 13, диаграммах 14, 15.
Исходя из анализа рынка можно говорить о высокой степени аффилированности рынка. Так, по
состоянию на 2010 год доля аффилированных компаний составила 75% от общего объема рынка
импортируемых ортопедических имплантатов. В данную категорию компаний входит 10
дистрибьюторов из 15 представленных на рынке ортопедических имплантатов:
 Б. Браун (Aesculap AG & Co.KG);
 ЗАО "ОРТО (BEZNOSKA s.r.o.);
 ОООНПОДеост (ChMSp. z o.o.;
 ООО "ОРТОПРАЙМ" (Onur Medikal Sanayive Ticaret Ltd. Şti.);
 ООО "СОФТТРЕЙДМЕД" (H.P.I. Medical );
 ООО "ГОСПИТАЛЬНЫЙ КОНСАЛТИНГ" (Ortho Select GmbH);
 ООО "СПАЙНТЕХ" (Paradigm Spine GmbH);
 ЗАО "ДЕЛЬРУС" (Stryker GmbH & Co KG);
 ЗАО "СИНТЕЗ" (Synthes );
На долю свободной дистрибуции приходится 26% от общего объема рынка в натуральном выражении.
Таблица 22. Рейтинг импортеров рынка ортопедических имплантатов в РФ (2005-2010 гг.,
тыс. шт.)
Импортер
2005
2006
2007
2008
2009
2010
ООО НПО Деост
ЗАО "СИНТЕЗ"
ООО "СПАЙНТЕХ"
ООО "КАУФМЕД"
ООО "ГОСПИТАЛЬНЫЙ КОНСАЛТИНГ"
Прочие
52,9
0
0
0
0
196,6
65,3
0
0
0
0
46,2
22,4
8,9
12
0
0
68,42
3,6
3
0
0
31,9
41,1
10,4
0,1
0
0
374,19
59,2
11,3
19,0
37,7
16,9
13,2
Источник: Экспертные оценки, ФТС РФ
18
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
Таблица 33. Рейтинг импортеров рынка ортопедических имплантатов в РФ (2005-2010 гг.,
тыс. USD)
Импортер
2005
2006
2007
2008
2009
2010
ЗАО "ДЕЛЬРУС"
5709
0
2033
645
11708
4981
ООО НПО Деост
ЗАО "СИНТЕЗ"
ООО "СПАЙНТЕХ"
ООО "КАУФМЕД"
ООО "МЕДИЦИНСКАЯ КОМПАНИЯ"
Прочие
2909
0
0
3591
0
0
1232
1055
95
198
0
266
2 260
8348
9
3225
9083
2309
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1161
1543
7 762
5827
3302
3298
4660
2971
Источник: Экспертные оценки, ФТС РФ;
Диаграмма 12. Долевое распределение импортеров рынка ортопедических имплантатов
на 2010 г. (натуральное выражение)
Источник: Экспертные оценки, ФТС РФ; Расчеты Abercade
Диаграмма 13. Долевое распределение импортеров рынка ортопедических имплантатов
на 2010 г. (стоимостное
выражение)
Источник: Экспертные оценки, ФТС РФ; Расчеты Abercade
19
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
3.5. ЦЕНОВОЙ АНАЛИЗ
В настоящее время ортопедические имплантаты, исходя из среднестатистической стоимости
УЕИ, по ценовому фактору можно разделить на две группы:
 Низкой стоимости;
 Премиум – класса.
К ортопедическим имплантатам низкой стоимости относится продукция следующих
производителей: H.P.I. Medical, OOO «МЕДТЕХНИКА», Kanghui Medical, Königsee Implantate GmbH,
ВНИПИМИ, ЗАО «АРЕТЕ», Onur Medikal, ООО НПП "ЛиМ", BEZNOSKA s.r.o., ООО НПП "Имплант", Ortho
Select GmbH, ООО «Остеосинтез», ChMSp. z o.o., Paradigm Spine GmbH. На долю данных
производителей приходится около 95% от общего объема рынка в натуральном выражении и 98% в
стоимостном выражении.
К ортопедическим имплантатам «Премиум-класа» относятся имплантаты следующих
производителей: Aesculap AG &Co. KG, Ulrich GmbH & Co.KG, ZIMMER GmbH, Synthes , Disc-O-Tech
Medical Technologies Ltd., Stryker GmbH & Co KG
Ценовой диапазон на ортопедические имплантаты весьма широк. Цена ортопедического
имплантата определяется материалом, из которого изготовлен имплантат и формой образца (цена на
пластины гораздо выше, чем на штифты). За исследуемый период стоимость УЕИ оставалась на
одинаковом уровне.
Так по состоянию на 2010 год разброс цен на УЕИ у разных производителей между максимальным и
минимальным значением превышал в 60 раз. Так максимальное значение стоимости имплантата
зафиксировано у Stryker GmbH & Co KG, оно составляло 1145 $ за УЕИ. Минимальное значение
зафиксировано у H.P.I. Medical – 19 $ за УЕИ. Данные приведены в таблице 17, диаграмме 16.





Стоимость ортопедических имплантатов определяется следующими факторами:
материал, из которого изготовлен имплантат (как правило, в 99 % это титан или соединения
титана);
объем капитальных вложений производителем в дальнейшее развитие научной базы
(некоторые производители имеют собственные институты: Straumann AG, Nobel Biocare);
рекламная политика производителя;
объемы продаж;
каналы дистрибуции.
Процесс ценообразования ортопедических имплантатов импортного производства происходит
по следующей схеме:
Формирование себестоимости производителем → формирование таможенной стоимости
→формирование стоимости дистрибьютором → формирование конечной стоимости
представителем.
Для ортопедических имплантатов отечественного производства процесс ценообразования
гораздо проще:
Формирование себестоимости производителем → формирование конечной стоимости
представителем производителя в регионах.
20
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
Упрощенный процесс ценообразования дает возможность отечественным производителям
реализовывать продукцию по цене гораздо ниже по сравнению с зарубежными производителями для
конечного потребителя (пациента, клиники).
Таблица 4. Рейтинг производителей по усредненной стоимости 1 условной единицы
ортопедических имплантатов 2005-2011 гг.
Производитель
Цена, $
H.P.I. Medical
19
OOO «МЕДТЕХНИКА»
25
KanghuiMedical
35
KönigseeImplantateGmbH
40
ВНИПИМИ
40
ЗАО «АРЕТЕ»
40
OnurMedikal
41
ООО НПП "ЛиМ"
42
BEZNOSKA s.r.o.
45
ООО НПП Имплант"
45
OrthoSelectGmbH
47
ООО «Остеосинтез»
47
ChMSp. z o.o.
55
ParadigmSpineGmbH
80
Aesculap AG &Co. KG
373
UlrichGmbH& Co.KG
453
ZIMMER GmbH
654
Synthes
804
Disc-O-Tech
Technologies Ltd.
Medical
StrykerGmbH&Co KG
865
1145
Источник: прайс-листы дистрибьюторов и производителей, расчеты: «Abercade».
21
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
Диаграмма 14. Рейтинг усредненной стоимости 1-ой условной единицы ортопедических
имплантатов по производителям 2005-2011 гг.
Источник: прайс-листы дистрибьюторов и производителей, расчеты: «Abercade»
22
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
3.6. SWOT – АНАЛИЗ РЫНКА ОРТОПЕДИЧЕСКИХ ИМПЛАНТАТОВ 2005-2011ГГ..
S (сила )
 Одномоментная






анатомически
точная
репозиция
и
функционально-стабильная
фиксация отломков;
Отсутствие
внешней
иммобилизации;
Сохранение движения в смежных
суставах;
Возможность
ранней
и
полноценной
реабилитации
пострадавших;
Сокращение сроков стационарного
лечения
и
общего
срока
нетрудоспособности
пострадавшего;
Отсутствие
необходимости
в
длительном врачебном контроле;
Сохранение
удовлетворительного
качества жизни в период лечения.
O (возможности)
 Повышение
функциональной
стабильности соединения отломков
при помощи специальных устройств
для внешнего или внутреннего
остеосинтеза;
 Оптимизация
биологических
условий
для
консолидации
перелома
и
снижения
общей
травматичности
оперативного
вмешательства;
 Сокращение сроков стационарного
лечения и времени, необходимого
для
восстановления
функции
конечности и полной реабилитации
пациента при условии максимально
высокого качества его жизни в
период лечения.
W (слабость )
 Нарушение кровоснабжения;
 Миграция металлоконструкций;
 Необходимость
в
длительной
дополнительной
послеоперационной
иммобилизации;
 Болевой
синдром
в
послеоперационном
периоде
ухудшающий качество жизни, даже,
если объём движений устраивает
пациента.
T (Угрозы)
 Появление на рынке новых материалов
на основе полимеров, способных к
биодеградации.
 Разработка биологических «клеев» на
основе костного белка
23
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
3.7. СХЕМА КОММЕРЦИАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ
Схема коммерциализации: продажа продукции конечным потребителям; продажа лицензий
на технологию и/ или продукт; создание дистрибуторских или партнерских каналов; продажа
государству
Потенциальными потребителями “3D” имплантатов являются: пациенты и их родственники;
больницы
травматолого-ортопедического
профиля;
государство
в
рамках
оказания
высокотехнологичных медицинских услуг и аналогичных программ; частные клиники и хирургические
центры; ведомственные учреждения; армия.
В настоящий момент получено 3 письма от организаций в заинтересованности в использование
разрабатываемых “3D” имплантатах, интерес выразили: Истринская районная больница (Московская
область), Клиническая больница №1 г.Стерлитамак (республика Башкортостан), АУ Чувашии
«Институт Усовершенствования Врачей»
24
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
3.8. СТРАТЕГИЯ ПРОДВИЖЕНИЯ И КОНКУРЕНТНЫЕ ПРЕИМУЩЕСТВА 3D ИМПЛАНТАТОВ
Стратегия маркетинга проекта в разрезе экономики – в течение периода планирования довести
годовую выручку до плановой, и далее за счет запланированных мероприятий наращивать
производство и долю рынка.
Основные конкурентные преимущества продукции (рис.2.1.): 3D имплантаты проектируются на
натуральных человеческих костях, вследствие чего: стабильность достигнутой фиксации (в 2-3 раза
выше, чем у аналогов); количество винтов необходимых для фиксации (в 2-3 раза меньше чем у
аналогов); длительность операции (на 30-90 минут короче); необходимость моделирования
(минимальная или отсутствует); что позволяет сократить длительность восстановительного периода
(в 3-5 раз меньше); сроки нетрудоспособности пациента (в 3-5 раз) и снизить риск инвалидности (на
30-70%).
Рис. 2.1Основные конкурентные преимущества.
Пути реализации нашей продукции в Российской Федерации:
 Централизованная
продажа
(в
рамках
94
Федерального
Закона)
имплантатов
учреждениям травматолого-ортопедического профиля. Инновационные 3D имплантаты
автоматически попадают в программу ВМП (высокотехнологичной медицинской помощи),
т.к. они применяются для проведения реконструктивно-артропластических операций. В
связи с тем, что компания «Азбука Технологий» является резидентом Фонда «Сколково»,
вся инновационная продукция компании будет рекомендована Фондом для закупок во
всех субъектах Российской Федерации.
 Поддержание конкурентной рыночной стоимости продукта;
 Проведение обучающих курсов в рамках сертификации врачей травматологовортопедов и специализированного обучения на базе кафедры травматологии, ортопедии и
военно-полевой хирургии Московского Государственного Медико-Стоматологического
Университета - 120 человек в год;
 Создание собственного производства (снижение себестоимости);
 Создание собственного обучающего центра;
25
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
 Создание
Офисов
продаж
с
2012
комплектацией
необходимым
оборудованием
для
индивидуального проектирования и создания имплантатов, во всех крупных городах РФ;
 Создание
«Центра
Интернет
Продаж»
с
возможностью
бесплатных
Он-Лайн
консультаций с ведущими врачами травматологами по отсканированным снимкам или 3dКТ.
Проект имеет широкую географию применения, т.к. оказание травматологической помощи
проводится во всех крупных городах Мира. Учитывая, что по статистике 1 человек из 1000
подвергается травматологической имплантации, довольно просто просчитать потенциальный объём
рынка любой страны (рис. 2.2.).
Рис. 2.2.Потенциальный объем рынка.
Пути реализации нашей продукции на международном рынке:
 Продажа лицензии на производство и/или продажу крупным профильным компаниям;
 Централизованная продажа имплантатов учреждениям травматолого-ортопедического
профиля;
 Поддержание конкурентной рыночной стоимости продукта;
 Проведение обучающих курсов в рамках сертификации врачей травматологовортопедов и специализированного обучения, на базах иностранных травматологических
институтов.
 Создание «Центра Интернет Продаж» на всех основных языках народов Мира с
возможностью бесплатных Он-Лайн консультаций с ведущими врачами травматологами по
отсканированным снимкам или 3D-КТ.
 Создание
Офисов
продаж
с
комплектацией
необходимым
оборудованием
для
индивидуального проектирования и создания имплантатов, в странах Мира численностью
более 30 млн. человек;
Детальный план экспансии инновационной продукции на международный рынок будет
разработан в течение 9 месяцев с начала финансирования, руководителями проектов по
направлениям – Европа, Азия.
26
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
4. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН
4.1. ОПИСАНИЕ ПРОДУКЦИИ
ООО «Азбука Технологий» планирует к производству большой ассортимент имплантатов и
изделий к ним:
ПЛАСТИНЫ 3D:«Краб 3D»; «Скат 3D»; «Гарпа 3D»; «Мэйсон 3D»; «Геккон 3D»; «Интегра 3D»;
«Кобра 3D»; «Пегас 3D»; «Плато 3D медиальная»; «Плато 3D латеральная»; «Конгер 3D»; «Пилон3D»
(рис. 3-7).
Рис. 3. Пластина «Краб 3D».
Рис. 4. Пластина «Скат 3D».
Рис. 5. Пластина «Гарпа 3D».
27
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
Рис. 6. Пластина Геккон 3D.
ПЛАСТИНЫ 2D:«Ключичная 2D»; «Акромиально-ключичная 2D»;«Бедренная 2D дистальная 2D»
Рис. 7. Пластина акромиально-ключичная 2D.
ПЛАСТИНЫ 1D: реконструкционная, узкая прямая, широкая прямая, метафизарная комбинированная
и др.;
ВИНТЫ
В настоящее время внедрен в практику один из продуктов, планируемых к производству и
продаже – пластина «Краб 3D», описание которой приведено ниже. Данный фиксатор без передачи
прав на полезную модель произвела компания ООО «ОСТЕОМЕД» и централизованно продала в
Архангельскую область, НИИ СМП им. Склифосовского (г. Москва), ГКБ №1 им. Пирогова (г. Москва),
ГКБ №59 (г. Москва), больница ОАО РЖД на ст. Люблино (г. Москва).
Пластина «Краб 3D» была разработана на модели оскольчатого внутрисуставного перелома
дистального метаэпифиза плечевой кости (Патент РФ 66183). Этот вариант повреждения является
наиболее тяжёлым и включает в себя все типы переломов дистального суставного конца плечевой
кости.
Следует более детально остановиться на конструктивных особенностях фиксатора: пластина
изготовлена из 2мм сплава титана. По форме она анатомично повторяет медиальную и латеральную
колонны плечевой кости и имеет 2 ветви– медиальную и латеральную, с «площадкой» для
стягивающей или позиционной фиксации блока плечевой кости, с возможностью введения до 4-х
конвергирующих винтов. Отверстия в пластине, имеющие внутреннюю резьбу М5 с шагом 0,5,
предназначены для введения блокируемых винтов (рис. 3).
Монолитная конструкция пластины обеспечивает равномерное распределение усилия при
нагрузкенавсю дистальную часть плечевой кости инижнюю треть ее диафиза. Применение угловой
стабильности в 3-х плоскостях обеспечивает абсолютную стабильность фиксации перелома при
сохранении кровоснабжения надкостницы за счет возможности имплантации пластины на расстоянии
до 1,5 мм от кости при помощи спейсоров-направителей. Пластина разработана для левой и правой
28
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
плечевой кости с соблюдением принципа анатомичной репозиции перелома, имеет 3 типоразмера (6163) (64-67) (68-71) мм, в зависимости от ширины надмыщелковой части и сочетает в себе свойства Yпластины; 1/3-трубчатой и реконструкционной пластин. Винты при проведении остеосинтеза
проводятся во всех3-х плоскостях A, B, C трехмерной системы координат, что дало название пластине
«Краб 3D».
Использование пластины «Краб 3D» исключает возможность ротационного смещения отломков,
т.к. взаимосвязь её ветвей обеспечивает физиологическое распределение нагрузки на всю
конструкцию и демпфирует усилия, испытываемые локтевым суставом в ходе реабилитации и при
физической активности.
4.2. ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ МОЩНОСТЬ
С целью минимизации затрат на начальном этапе деятельности компании планируется, что
производство заготовок имплантатов будет осуществлять – НПО «Авангард» (подписан договор о
сотрудничестве и соглашение о неразглашении конфиденциальной информации). Окончательная
доработка имплантатов, в т.ч. технологическая мойка, маркировка, контроль качества и упаковка
будет осуществляться ООО «Азбука Технологий». Лицензия на медицинское производство получит
«Азбука Технологий». Винты планируется производить на собственных мощностях компании «Азбука
Технологий», в смете затрат запланирована закупка токарно-фрезерного станка Швейцарского
производства.
Устанавливаемая производственная мощность ООО «Азбука Технологий»:



производственная мощность по производству 1D имплантатов: в среднем по
25313 ед. продукции в год, в т.ч.:
o
1-й год: 0 ед.,
o
2-й год: 2 813 ед.,
o
3-й год: 5 625 ед.,
o
4-й год: 8 438 ед.,
o
5-й год: 8 438 ед.;
производственная мощность по производству 2D имплантатов: в среднем по 648
ед. продукции в год, в т.ч.:
o
1-й год: 0 ед.,
o
2-й год: 360 ед.,
o
3-й год: 720 ед.,
o
4-й год: 1080 ед.,
o
5-й год: 1080 ед.;
производственная мощность по производству 3D имплантатов: в среднем по 8133
ед. продукции в год, в т.ч.:
o
1-й год: 0 ед.,
o
2-й год: 4 518 ед.,
o
3-й год: 9 036 ед.,
o
4-й год: 13 554 ед.,
o
5-й год: 13 554 ед.;
29
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов

2012
производственная мощность по производству Винтов: в среднем по 200475 ед.
продукции в год, в т.ч.:
o
1-й год: 0 ед.,
o
2-й год: 111 375 ед.,
o
3-й год: 222 750 ед.,
o
4-й год: 334 125 ед.,
o
5-й год: 334 125 ед.;
В настоящий момент есть два производителя готовых обеспечить указанные мощности
производства имплантатов – НПО «Авангард» Россия-Латвия, ОАО «Конмет» Россия-Швейцария.
Важно отметить, что наличие 3Dчертежей имплантатов в «step»формате позволяет размещать заказы
на изготовление заготовок изделий и комплектующих на высокотехнологичных производствах
медицинского профиля, как в России, так и во всех развитых странах Мира.
4.3. СЕБЕСТОИМОСТЬ ПРОДУКЦИИ
Полная средняя себестоимость 1 ед. продукции, руб. по направлениям:




1D имплантат:7 766 руб. / ед.;
2Dимплантат:28 448 руб. / ед.;
3D имплантат:21 514 руб. / ед.;
Винты:715 руб. / ед.;
4.4. ЦЕНЫ НА ПРОДУКЦИЮ




средняя
средняя
средняя
средняя
отпускная
отпускная
отпускная
отпускная
цена
цена
цена
цена
1Dимплантатов: 11207 руб. / ед.;
2Dимплантатов: 32583 руб. / ед.;
3Dимплантатов: 64486 руб. / ед.;
Винты: 1581 руб. / ед.;
Возможна дифференциация цены на продукцию в зависимости от региона продаж.
При этом предполагается, что цена на продукцию будет динамичной в зависимости от скорости
насыщения
рынка
инновационными
имплантатами,
производимыми
по
технологии
«Азбука
Технологий», и стадии жизненного цикла продукта (рост, насыщение, стагнация).Также на цену будет
влиять возможность модернизации и модификации запатентованной продукции, что обусловливает
снижение цен на имеющуюся продукцию, расширяя рынок сбыта, но также позволит установить более
высокие цены на имплантаты следующего поколения.
30
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
5. ПЕРСОНАЛ ПРОЕКТА
5.1. ПОТРЕБНОСТЬ В ПЕРСОНАЛЕ И ФОНД ОПЛАТЫ ТРУДА
Для обеспечения инновационной, производственной и сбытовой деятельности с учетом концепции
проекта необходимо подобрать соответствующий персонал. В таблице ниже представлены группы
должностей и необходимое количество ставок с указанием среднемесячного оклада. Оплата труда
персонала на инвестиционной стадии 60%.
Таблица 18.Персонал и ФОТ.
№
Персонал по направлениям
Кол-во
штатных ед.
Тарифная
ставка (оклад),
руб. / мес. /
чел.
Итого, руб. /
мес.
1
100 000р.
100 000р.
1. Высший менеджмент
1
Генеральный директор
3
Технический директор
1
90 000р.
90 000р.
4
Директор по инновациям
1
60 000р.
60 000р.
5
Помощник генерального директора
1
60 000р.
60 000р.
4
310 000
310 000
1
50 000р.
50 000р.
1
50 000
50 000
Итого по отделению:
2. Юридический отдел
1
Юрисконсульт
Итого по отделению:
3. Отдел исследований и разработок
1
Специалист по химическим технологиям
2
Промышленный дизайнер
3
Инженер проектировщик
4
Патентовед
5
Специалист по остеометрии, анатомии, биомеханике
1
1
1
1
Итого по отделению:
2
6
40 000
50 000
50 000
60 000
50 000
250 000
40 000р.
50 000р.
50 000р.
60 000р.
100 000р.
300 000
4. Отдел финансов и бухгалтерии
1
Главный бухгалтер
2
Менеджер проекта
3
Финансовый менеджер
1
1
1
Итого по отделению:
50 000
60 000
60 000
50 000р.
60 000р.
60 000р.
3
50 000
50 000
2
50 000
100 000р.
160 000р.
5. Отдел продаж
1
Менеджер по продажам
2
Тендерный менеджер
2
80 000
3
Помощник генерального директора
1
50 000
50 000р.
4
Секретарь
1
35 000
35 000р.
6
215 000
345 000
Итого по отделению:
6. Отдел складской логистики, закупок и доставки
1
Кладовщик
1
35 000
35 000р.
2
Менеджер по закупкам - товаровед
1
50 000
50 000р.
3
Специалист службы доставки
1
35 000
35 000р.
3
120 000
120 000
Итого по отделению:
31
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
7. Отдел маркетинга, рекламы и PR
1
Менеджер по маркетингу
1
60 000
2
Менеджер по рекламе и PR
60 000р.
1
60 000
3
Верстальщик
60 000р.
1
30 000
30 000р.
3
150 000
150 000
1
50 000
50 000р.
Итого по отделению:
1
50 000
50 000
Итого по Персоналу на этап R&D (14 месяцев):
Итого по Персоналу:
14
27
Итого по отделению:
8. Отдел информационных технологий (ИТ)
1
Системный администратор
710 000
1 375 000
Итого по проекту требуется 27штатных единиц с фондом оплаты труда в размере
1 375 000 руб.в месяц начисленной заработной платы, кроме НДФЛ и отчислений в соц.страх
(рассчитываются в разделе «Налогообложение»).Наименование и количество должностей могут быть
изменены, но указанные вакансии по направлениям должны быть на 100% закрыты на 15 месяц от
начала финансирования проекта, а фонд оплаты труда не должен превышать запланированный
объем. Премирование персонала осуществляется из чистой прибыли по результатам финансовой
деятельности.
Кроме того, планируется разработка письменных стандартов для персонала, фиксирующих
функциональные обязанности и установленные правила работы. Динамика привлечения персонала
приведена в таблице далее.
32
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
Таблица 19.Динамика привлечения персонала.
все расчеты в руб.
ФОТ по направлениям
1. Высший менеджмент
2. Юридический отдел
3. Отдел исследований и разработок
4. Отдел финансов и бухгалтерии
5. Отдел продаж
6. Отдел складской логистики, закупок и доставки
7. Отдел маркетинга, рекламы и PR
8. Отдел информационных технологий (ИТ)
Итого:
1 мес.
310 000
50 000
300 000
50 000
2 мес.
310 000
50 000
300 000
50 000
3 мес.
310 000
50 000
300 000
50 000
4 мес.
310 000
50 000
300 000
50 000
5 мес.
310 000
50 000
300 000
50 000
1-й год
6 мес.
7 мес.
310 000
310 000
50 000
50 000
300 000
300 000
50 000
50 000
8 мес.
310 000
50 000
300 000
50 000
9 мес.
310 000
50 000
300 000
50 000
10 мес.
310 000
50 000
300 000
50 000
11 мес.
310 000
50 000
300 000
50 000
12 мес.
310 000
50 000
300 000
50 000
710 000
710 000
710 000
710 000
710 000
710 000
710 000
710 000
710 000
710 000
710 000
710 000
Как видно из таблицы, что персонал отдела продаж нанимается с 15-го месяца – в месяц начала планируемых продаж.
все расчеты в руб.
ФОТ по направлениям
1. Высший менеджмент
2. Юридический отдел
3. Отдел исследований и разработок
4. Отдел финансов и бухгалтерии
5. Отдел продаж
6. Отдел складской логистики, закупок и доставки
7. Отдел маркетинга, рекламы и PR
8. Отдел информационных технологий (ИТ)
Итого:
13 мес.
310 000
50 000
300 000
50 000
14 мес.
310 000
50 000
300 000
50 000
15 мес.
310 000
50 000
300 000
50 000
345 000
120 000
150 000
50 000
16 мес.
310 000
50 000
300 000
50 000
345 000
120 000
150 000
50 000
17 мес.
310 000
50 000
300 000
50 000
345 000
120 000
150 000
50 000
18 мес.
310 000
50 000
300 000
50 000
345 000
120 000
150 000
50 000
710 000
710 000
1 375 000
1 375 000
1 375 000
1 375 000
2-й год
19 мес.
310 000
50 000
300 000
50 000
345 000
120 000
150 000
50 000
1 375 000
20 мес.
310 000
50 000
300 000
50 000
345 000
120 000
150 000
50 000
21 мес.
310 000
50 000
300 000
50 000
345 000
120 000
150 000
50 000
22 мес.
310 000
50 000
300 000
50 000
345 000
120 000
150 000
50 000
23 мес.
310 000
50 000
300 000
50 000
345 000
120 000
150 000
50 000
24 мес.
310 000
50 000
300 000
50 000
345 000
120 000
150 000
50 000
1 375 000
1 375 000
1 375 000
1 375 000
1 375 000
33
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
все расчеты в руб.
ФОТ по направлениям
1. Высший менеджмент
2. Юридический отдел
3. Отдел исследований и разработок
4. Отдел финансов и бухгалтерии
5. Отдел продаж
6. Отдел складской логистики, закупок и доставки
7. Отдел маркетинга, рекламы и PR
8. Отдел информационных технологий (ИТ)
2012
3-й год
30 мес.
31 мес.
310 000
310 000
50 000
50 000
300 000
300 000
50 000
50 000
345 000
345 000
120 000
120 000
150 000
150 000
50 000
50 000
25 мес.
310 000
50 000
300 000
50 000
345 000
120 000
150 000
50 000
26 мес.
310 000
50 000
300 000
50 000
345 000
120 000
150 000
50 000
27 мес.
310 000
50 000
300 000
50 000
345 000
120 000
150 000
50 000
28 мес.
310 000
50 000
300 000
50 000
345 000
120 000
150 000
50 000
29 мес.
310 000
50 000
300 000
50 000
345 000
120 000
150 000
50 000
Итого:
1 375 000
1 375 000
1 375 000
1 375 000
1 375 000
1 375 000
все расчеты в руб.
ФОТ по направлениям
1. Высший менеджмент
2. Юридический отдел
3. Отдел исследований и разработок
4. Отдел финансов и бухгалтерии
5. Отдел продаж
6. Отдел складской логистики, закупок и доставки
7. Отдел маркетинга, рекламы и PR
8. Отдел информационных технологий (ИТ)
37 мес.
310 000
50 000
300 000
50 000
345 000
120 000
150 000
50 000
38 мес.
310 000
50 000
300 000
50 000
345 000
120 000
150 000
50 000
39 мес.
310 000
50 000
300 000
50 000
345 000
120 000
150 000
50 000
40 мес.
310 000
50 000
300 000
50 000
345 000
120 000
150 000
50 000
41 мес.
310 000
50 000
300 000
50 000
345 000
120 000
150 000
50 000
4-й год
42 мес.
43 мес.
310 000
310 000
50 000
50 000
300 000
300 000
50 000
50 000
345 000
345 000
120 000
120 000
150 000
150 000
50 000
50 000
1 375 000
1 375 000
1 375 000
1 375 000
1 375 000
Итого:
1 375 000
1 375 000
1 375 000
32 мес.
310 000
50 000
300 000
50 000
345 000
120 000
150 000
50 000
33 мес.
310 000
50 000
300 000
50 000
345 000
120 000
150 000
50 000
34 мес.
310 000
50 000
300 000
50 000
345 000
120 000
150 000
50 000
35 мес.
310 000
50 000
300 000
50 000
345 000
120 000
150 000
50 000
36 мес.
310 000
50 000
300 000
50 000
345 000
120 000
150 000
50 000
1 375 000
1 375 000
1 375 000
1 375 000
1 375 000
44 мес.
310 000
50 000
300 000
50 000
345 000
120 000
150 000
50 000
45 мес.
310 000
50 000
300 000
50 000
345 000
120 000
150 000
50 000
46 мес.
310 000
50 000
300 000
50 000
345 000
120 000
150 000
50 000
47 мес.
310 000
50 000
300 000
50 000
345 000
120 000
150 000
50 000
48 мес.
310 000
50 000
300 000
50 000
345 000
120 000
150 000
50 000
1 375 000
1 375 000
1 375 000
1 375 000
1 375 000
34
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
все расчеты в руб.
ФОТ по направлениям
1. Высший менеджмент
2. Юридический отдел
3. Отдел исследований и разработок
4. Отдел финансов и бухгалтерии
5. Отдел продаж
6. Отдел складской логистики, закупок и доставки
7. Отдел маркетинга, рекламы и PR
8. Отдел информационных технологий (ИТ)
Итого:
2012
49 мес.
310 000
50 000
300 000
50 000
345 000
120 000
150 000
50 000
50 мес.
310 000
50 000
300 000
50 000
345 000
120 000
150 000
50 000
51 мес.
310 000
50 000
300 000
50 000
345 000
120 000
150 000
50 000
52 мес.
310 000
50 000
300 000
50 000
345 000
120 000
150 000
50 000
53 мес.
310 000
50 000
300 000
50 000
345 000
120 000
150 000
50 000
1 375 000
1 375 000
1 375 000
1 375 000
1 375 000
5-й год
54 мес.
55 мес.
310 000
310 000
50 000
50 000
300 000
300 000
50 000
50 000
345 000
345 000
120 000
120 000
150 000
150 000
50 000
50 000
1 375 000
1 375 000
56 мес.
310 000
50 000
300 000
50 000
345 000
120 000
150 000
50 000
57 мес.
310 000
50 000
300 000
50 000
345 000
120 000
150 000
50 000
58 мес.
310 000
50 000
300 000
50 000
345 000
120 000
150 000
50 000
59 мес.
310 000
50 000
300 000
50 000
345 000
120 000
150 000
50 000
60 мес.
310 000
50 000
300 000
50 000
345 000
120 000
150 000
50 000
1 375 000
1 375 000
1 375 000
1 375 000
1 375 000
Итого за период планирования ФОТ составит 63 990000 руб. (без учета отчислений в соцстрах и НДФЛ), или в среднем по 1 066 500руб. / мес.
35
Итого:
18 600 000
3 000 000
18 000 000
3 000 000
15 870 000
5 520 000
6 900 000
2 300 000
63 990 000
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
6. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПЛАН
6.1. СТРУКТУРА И ОБЪЕМ НЕОБХОДИМЫХ ИНВЕСТИЦИЙ
Для реализации проекта требуется следующий объем и структура инвестиций.
Таблица 20.Направления инвестиционных затрат (100%).
Направления инвестиций
Изготовление образцов 3D имплантатов 280 шт
Цена, руб.
5 600 000
Сертификат соответствия
100 000
Написание технического документации (ТУ)
300 000
Регистрационное удостоверение
800 000
Патентование
4 260 000
Оборудование
3 620 000
Подбор кадров
14 065 000
Организация офиса
800 000
Стендовые испытания в ЦНИИТО имени
Н.Н. Приорова
200 000
Материал для испытаний (84 ед. костей)
800 000
Имплантаты фирмы "SYNTHES" (для
сравнительных испытаний) 42 комплекта
1 800 000
Имплантаты собственного производства (для
сравнительных испытаний) 42 шт.
840 000
Консалтинговые и маркетинговые услуги проекта составление заявки и оптимизация проекта под
грант «Сколково»
1 000 000
Аренда помещения
1 773 011
Представительские расходы
1 300 000
Эксплуатационные расходы, связь, гсм
1 893 773
Налоги (соцстрах)
1 969 100
Центр Интернет-продаж и консультаций
Изготовление promo материалов, выставочное
оборудование
Нормируемые оборотные средства
Итого требуется инвестировать:
500 000
1 000 000
112 324 908
154 945 792р.
€ 3 713 945
Потребность проекта в инвестициях составляет 154 945 792руб., в том числе 112 324908 руб.
нормируемых оборотных средств, необходимых для оплаты текущих расходов в те месяцы,
когда текущие затраты превышают выручку. На период НИОКР (R&D)требуется 42 620 884
руб.
36
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
Таблица 21.1Направления инвестиционных затрат на оборудование 1 год инвестиций
Направление инвестиционных затрат на оборудование
Итого,
руб.
190 000
Кол-во
Цена, руб.
Компьютер mac pro
1
190 000
Оргтехника (компьютер, принтер и т.д.)
14
40 000
560 000
Автомобиль руководителя
1
1 200 000
1 200 000
Программное обеспечение
1
250 000
250 000
Охранное оборудование (камеры, система доступа и пр.)
ИТОГО:
1
75 000
Коэф. увеличения количества оборудования
75 000
2 275 000
1
Таблица 21.2Направления инвестиционных затрат на оборудование 2 год инвестиций
№
п/п
1
Оргтехника (компьютер, принтер и т.д.)
13
40 000
Итого,
руб.
520 000
2
Автомобиль отдела продаж
1
400 000
400 000
3
Программное обеспечение
1
350 000
350 000
4
Охранное оборудование (камеры, система доступа и пр.)
ИТОГО:
1
75 000
75 000
Направление инвестиционных затрат на оборудование
Коэф. увеличения количества оборудования
Кол-во
Цена, руб.
1 345 000
1
Структура первоначальных инвестиций приведена на диаграмме далее.
Из диаграммы видно, что основные инвестиционные затраты приходятся на
формирование нормируемых оборотных средств– 72,5%, подбор квалифицированных кадров –
9,1%и закупку производственного оборудования – 2,3%.В случае необходимости сокращения
инвестиционных затрат сокращению подлежат, прежде всего, эти направления. Важно
отметить, что сокращение нормируемых оборотных средств возможно за счет более раннего
начала
продаж.
37
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
6.2. КАЛЕНДАРНЫЙ ПЛАН ФИНАНСИРОВАНИЯ И РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА
Фоном обозначены сроки реализации работ, значение отражает запланированный объем инвестиций по соответствующим направлениям.
Таблица 22.Календарный план финансирования и реализации проекта.
1-й инвестиционный год
№п/п
1
Наименование работ и затрат
Порядков ый номер месяца
И зготов ление образцов 3D имплантатов
280 шт
янв
фев
мар
апр
май
июн
июл
авг
сен
окт
ноя
дек
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
700 000
700 000
700 000
700 000
700 000
700 000
700 000
700 000
2
Сертификат соотв етств ия
3
Написание технического документации
(ТУ)
4
Регистрационное удостов ерение
200 000
200 000
200 000
200 000
5
Патентов ание
1 260 000
500 000
500 000
500 000
500 000
500 000
500 000
7
Оборудов ание
2 275 000
8
Подбор кадров
710 000
710 000
710 000
710 000
710 000
710 000
710 000
10
Организация офиса
Стендов ые испытания в ЦНИ ИТО имени
Н.Н. Приоров а
Материал для испытаний (84 ед. костей)
И мплантаты фирмы "SYNTHES" (для
срав нительных испытаний) 42 комплекта
200 000
200 000
11
12
13
5 600 000
100 000
150 000
Инвестиции
1 год, руб.
100 000
150 000
300 000
800 000
4 260 000
2 275 000
710 000
710 000
710 000
710 000
710 000
8 520 000
400 000
200 000
200 000
800 000
800 000
1 800 000
1 800 000
14
И мплантаты собств енного произв одств а
(для срав нительных испытаний) 42 шт.
15
Консалтингов ые и маркетингов ые услуги
проекта - состав ление заяв ки и
оптимизация проекта под грант
«Сколков о»
500 000
500 000
16
Аренда помещения
70 000
70 000
70 000
70 000
70 000
70 000
70 000
70 000
70 000
70 000
70 000
70 000
840 000
50 000
50 000
50 000
50 000
50 000
50 000
50 000
50 000
50 000
50 000
50 000
50 000
600 000
100 000
100 000
100 000
100 000
100 000
100 000
100 000
100 000
100 000
100 000
100 000
100 000
1 200 000
99400
99400
99400
99400
99400
99400
99400
99400
99400
99400
99400
99400
1 192 800
50 000
50 000
50 000
50 000
50 000
50 000
50 000
50 000
50 000
50 000
500 000
17
18
Представ ительские расходы
Эксплуатационные расходы, св язь, гсм
Налоги (соцстрах)
840 000
Центр И нтернет-продаж и консультаций
И зготов ление promo материалов ,
в ыстав очное оборудов ание
Итого требуется инвестировать:
Прив лечение инв естициий по траншам
6 314 400
7 000 000
3 279 400
3 300 000
840 000
1 000 000
100 000
100 000
100 000
100 000
100 000
100 000
100 000
100 000
100 000
100 000
6 219 400
32 320 884
2 579 400
0
2 479 400
0
2 379 400
0
2 379 400
0
1 879 400
0
1 179 400
0
1 179 400
0
1 179 400
0
1 179 400
0
1 000 000
32 227 800
42 620 884
Динамика расходования инвестиционных средств отражена помесячно в строке «Итого требуется инвестировать».
38
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
начало производства и продаж :
Коэффициент ув еличения
инв естиционных затрат на НИОКР
Порядковый номер месяца
1
2012
15-й месяц
1,0
13
Оборудов ание
1 345 000
710 000
14
15
16
17
710 000
1 375 000
1 375 000
1 375 000
200 000
200 000
264 337
200 000
264 337
200 000
264 337
200 000
164 591
18
19
20
21
22
23
24
2
Подбор кадров
3
Организация офиса
4
Аренда помещения
5
Представ ительские расходы
70 000
50 000
70 000
50 000
6
Эксплуатационные расходы, св язь, гсм
100 000
100 000
164 591
164 591
Налоги (соцстрах)
99 400
99 400
192 500
192 500
192 500
И того требуется инв естиров ать:
2 374 400
1 029 400
2 396 428
2 396 428
2 196 428
0
0
0
0
0
0
0
И нв естиции нарастающим итогом
2 374 400
3 403 800
5 800 228
8 196 656
10 393 084
10 393 084
10 393 084
10 393 084
10 393 084
10 393 084
10 393 084
10 393 084
Начало деятельности (продаж) – 15-й месяц от начала проекта.
39
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
6.3. РЕКОМЕНДУЕМЫЕ УСЛОВИЯ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ
Предполагается, что проект финансируется за счет инвестиций.
Таблица 23.Оптимальные условия привлечения инвестиций.
Оптимальная схема привлечения и возврата инвестиций
Параметр инвестирования
Доля транша от суммы инвестиций, %
Размер транша
Транш 1.
Транш 2.
Транш 3.
Транш 4.
4,5%
2,1%
20,9%
72,5%
7 000 000
3 300 000
32 320 884
112 324 908

транш 1:в размере 7 000 000 руб., получение транша – 1-й месяц,
(предполагается 1-й транш будет использован в качестве 25% софинансирования
для получения гранта в размере 28 млн. рублей фонда «Сколково»)

транш 2: в размере 3 300 000 руб., получение транша – 2-й месяц,

транш 3: в размере 32 320 884 руб., получение транша – 3-й месяц,

транш 4: в размере 112 324 908руб., получение транша – 13-й месяц
(13-й транш может быть использован в качестве 50% софинансированиядля
получения гранта в размере 112 324 908 млн. рублей фонда «Сколково»)
Важно отметить, что компания «Азбука Технологий» получила первый государственный
контракт, а именно финансирование в виде гранта от фонда «Бортника» в сумме 6 млн. рублей.
Вероятность выиграть государственный контракт составляла всего 18% - 50 проектов получили
финансирование из 278.
На сегодняшний день вероятность получения гранта в фонде «Сколково» составляет 20% каждая 5 компания получает финансирование в виде гранта. С учетом сильной команды
проекта, стадии и быстрой коммерциализации проекта, а так же высокой социальной
значимости – вероятность господдержки в виде грантов составляет более 25%.
«Азбука Технологий» по оценке команды проекта имеет высокие шансы на получение
следующих грантов Фонда «Сколково»:
1. Посевная стадия (стадия №1): 30 000 000 рублей при условии софинансирования в
размере 25% - 7 500 000 рублей. Грант, возможно, освоить за 6-9 месяцев. Срок от
рассмотрения до получения 2-5 месяцевс момента подачи заявки.
2. Ранняя стадия (стадия №2): 150 000 000 рублей при условии софинансирования в
размере 50% - 75 000 000 рублей. Грант, возможно, освоить за 6-9 месяцев. Срок от
рассмотрения до получения 2-5 месяцев с момента подачи заявки.
Необходимо помнить, что Фонд «Сколково» не финансирует стадию промышленного
производства. Статьи, на которые возможно расходовать средства, связаны исключительно с
основным видом деятельности компании: Научные исследования и разработки в области
естественных наук.
40
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
7. ОЦЕНКА РИСКОВ И ПУТЕЙ ИХ СОКРАЩЕНИЯ
7.1. КАЧЕСТВЕННЫЙ АНАЛИЗ РИСКОВ
В данном разделе бизнес-плана проводится качественный анализ рисков проекта, не
поддающихся формальному анализу.
Риск, связанный с производством. Это риск того, что оборудование
(производственное, офисное, оргтехника и пр.) выйдет из строя, что доставка расходных
материалов (в том числе услуги контрагентов) не будет выполнена в срок, что на рынке
труда не окажется нужных работников.
Риск, связанный с изменением цен на оказываемые услуги. Это риск того, что
спрос на 3D-имплантаты неожиданно изменится вследствие внезапного изменения спроса
потребителей (например, на рынке появится «принтер» для печати органической ткани,
появится аналог продвигаемой линейке имплантатов), и рыночные цены на продукцию
снизятся. Может также обостриться конкуренция, вследствие чего предприятие будет
вынуждено снизить цены.
Риск, связанный с изменением цен на факторы производства. Это риск того, что
цены на какие-то факторы производства внезапно изменятся. Например, повысится
ставка аренды, налоги, себестоимость, повысятся затраты на персонал. Если предприятие
для финансирования своей деятельности берет кредит на условиях плавающей
процентной ставки, то оно подвергает себя риску ее повышения.
На основе приведенного перечня возможных рисков необходимо оценить вероятность их
возникновения при реализации проекта в терминах: «высокая», «средняя», «низкая»; а
также устойчивость проекта по отношению к рискам, отнесенным к категории вероятных.
Риски, возникающие на этапе осуществления капитальных вложений:
 невыполнение обязательств поставщиком (дефекты в оборудовании, качестве
поставляемых материалов и сторонних услуг);
 несвоевременные поставки оборудования, расходных материалов, проведение
испытаний, получение ИРД и ТУ;
 срыв сроков работ / поставки оборудования / получения согласований;
 превышение расчетной стоимости проекта;
 форс-мажор, материальный ущерб.
Риски, связанные с эксплуатацией предприятия:
 невыход на проектную мощность (возникновение технологических или сырьевых
ограничений);
 производство
продукта
несоответствующего
технологических или сбытовых ограничений);
качества
(возникновение
 неудовлетворительный менеджмент;
 продукция не находит сбыта в нужном стоимостном выражении и в расчетные
сроки (возникновение ценовых ограничений, переоценка емкости рынка или
недооценка конкуренции при маркетинге);
 несвоевременность поставок расходных материалов, запасных и расходных частей
для производства и т.д.;
 возникновение необходимости в дополнительных (сверх бизнес-плана) закупках
расходных материалов / услуг контрагентов;
 удорожание финансирования;
 транспортные риски;
 форс-мажор, материальный ущерб.
41
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
Вероятность риска по проекту в целом оценивается как «низкая» и относится в основном
к риску завышения сметы инвестиций и сроков инвестиционной стадии проекта, а также
частично к выполнению плана продаж. В тоже время, спрос на инновационные
имплантаты травматолого-ортопедического профиля, а также возможность расширения
ассортимента производимой продукции предприятия за счет разработки новых
имплантатов повышают вероятность достижения запланированных параметров и
дальнейшего роста чистой прибыли.
При разработке бизнес-плана дополнительно проведен финансово-экономический анализ
чувствительности NPV проекта по 5 ключевым параметрам в целях выработки конкретных
мер минимизации рисков.
7.2. ТОЧКА БЕЗУБЫТОЧНОСТИ
Для проекта рассчитан минимальный объем продаж, при котором выручка начинает
перекрывать затраты.
Таблица 24.Расчет точки безубыточности.
Процент загрузки
Выручка
1,0%
1 276 648
3,0%
3 829 944
3,5%
4 468 268
5,0%
6 383 241
Постоянные затраты
2 759 082
2 759 082
2 759 082
2 759 082
Фонд рекламы
2 004 113
2 004 113
2 004 113
2 004 113
Представительские расходы
200 000
200 000
200 000
200 000
Аренда помещения
264 337
264 337
264 337
264 337
Амортизационные отчисления
290 633
290 633
290 633
290 633
Переменные затраты
492 489
1 477 468
1 723 713
2 462 447
Фонд оплаты труда
13 750
41 250
48 125
68 750
Производство имплантатов
400 823
1 202 468
1 402 879
2 004 113
3 389
10 166
11 860
16 943
46
137
159
228
Лицензионный договор
72 837
218 511
254 930
364 185
Эксплуатационные расходы, связь, гсм
1 646
4 938
5 761
8 230
3 251 572
4 236 551
4 482 795
5 221 529
-1 974
924
-406 606
-14 527
1 161 711
Упаковка 3D имплантатов
Эл.энергия
Полные затраты
Прибыль
Точка безубыточности (работа с нулевой прибылью) – точка пересечения графиков выручки,
постоянных и полных затрат – соответствует 5 221529руб. / мес. Это низкий показатель
безубыточности, связанный с тем, что многие текущие затраты зависят от объема производства
и продаж.
Задача владельца проекта – обеспечить достижение и превышение точки безубыточности.
42
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
График 1.Расчет точки безубыточности.
Безубыточный объем продаж обеспечивают 5% от запланированной загрузки предприятия.
Превышение этого параметра на каждый 1% (операционный рычаг) обеспечивает прирост
выручки на 61%, что ведет к возникновению и быстрому росту чистой прибыли.
43
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
7.3. АНАЛИЗ ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТИ NPV
Для анализа рисков проекта дополнительно проведен анализ чувствительности
суммарного NPV к изменению каждого из 5 основных параметров проекта на 10 и 20%
как в сторону увеличения, так и уменьшения их значений. При изменении одного
параметра остальные параметры проекта сохраняют свои базовые значения.
Основными параметрами для анализа чувствительности NPV выбраны:
 ставка дисконтирования (стоимость привлекаемых средств);
 размер фонда оплаты труда;
 затраты на производство;
 производственная мощность;
 средняя отпускная цена на продукцию.
Результаты анализа чувствительности
соответствующем графике ниже.
по
указанным
параметрам
приводятся
на
Таблица 25.Чувствительность NPV к изменениям основных исходных параметров
проекта.
Чувствительность NPV проекта к изменениям основных исходных параметров
Процент изменения параметров
-20%
-10%
0%
10%
20%
Коэффициент изменения параметров
0,80
0,90
1,00
1,10
1,20
3,14%
3,53%
3,93%
4,32%
4,71%
342 292 690
336 618 585
331 050 815
325 586 959
320 224 658
Ставка дисконтирования, %
NPV проекта на момент его начала
Размер ФОТ
NPV проекта на момент его начала
Затраты на производство
NPV проекта на момент его начала
Производственная мощность
NPV проекта на момент его начала
Отпускная цена
NPV проекта на момент его начала
1 100 000
1 237 500
1 375 000
1 512 500
1 650 000
339 136 020
335 318 007
331 050 815
326 334 446
321 168 899
168 750
189 844
210 938
232 031
253 125
348 191 114
339 620 965
331 050 815
322 480 666
313 910 517
6 750
7 594
8 438
9 281
10 125
243 847 161
287 448 988
331 050 815
374 652 643
418 254 470
0,80
0,90
11 207
1,10
1,20
165 952 973
248 501 894
331 050 815
413 599 737
496 148 658
44
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
График 2.Чувствительность NPV к изменениям ключевых параметров проекта.
45
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
Возрастающий наклон кривой на графике отражает положительное влияние на финансовую
эффективность бизнеса. Снижающийся наклон кривой на графике отражает отрицательное
влияние на финансовую эффективность бизнеса.
Анализ чувствительности показал, что данный проект:
 допускает увеличение ставки дисконтирования на 20% и более;
 допускает увеличение фонда оплаты труда более чем на 20%;
 допускает увеличение затрат на производство более чем на 20%;
 допускает снижение средней цены на продукцию более чем на 20%;
 допускает как увеличение до 20% инвестиционных затрат, так и их снижение, т.е.
предприятие способно рассчитаться не только за испрашиваемую сумму займа, но и за
больший размер инвестиций.
Кроме того, видно, что наиболее сильное положительное влияние на NPV оказывает один
параметр: средняя отпускная цена на имплантаты. Чем выше «средний чек», тем более
экономически эффективным является предприятие (по рентабельности и объему чистой
прибыли).
Наиболее сильное негативное влияние на NPV оказывает размер фонда оплаты труда и
затраты на производственный процесс.
Таким образом, необходимо добиваться снижения стоимости кредита; добиваться снижения
себестоимости продукции при росте ее качества; планировать повышение уровня цен на услуги
на уровне инфляции за счет увеличения качества сервиса и расширения линейки продукции; а
также стремиться к оптимизации фонда оплаты труда.
В целом анализ показывает, что при разумных предполагаемых рисках критичных изменений
для проекта не возникает.
46
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
8. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА
8.1. ОСНОВНЫЕ ПРЕДПОЛОЖЕНИЯ К РАСЧЕТАМ
Использованная в данном бизнес-плане система показателей является международной и
универсальной для оценки всех типов инвестиционных проектов.
Основной задачей разработки финансового плана инвестиционного проекта является
расчет движения денежных средств и обоснование финансовой эффективности проекта.
Для проведения расчетов была построена финансово-экономическая модель на 5 лет с
2012 по 2017 гг. с дальнейшим развитием.
Ключевые понятия бизнес-плана
Кредитором называется лицо (банк или другая кредитная организация, имеющая
лицензию на осуществление кредитной деятельности), которое зарабатывает прибыль на
финансовых рынках путём предоставления денег заёмщикам под проценты. Кредитная
процентная ставка должна быть выше ставки рефинансирования Центрального банка РФ
на величину, называемую маржой банка (кредитной организации). Согласно Налоговому
кодексу РФ, маржа подпадает под налогообложение и поэтому не может быть
отрицательной.
Займодателем называется лицо (физическое или юридическое), предоставляющее займ
(или ссуду) владельцу проекта, в реализации которого займодатель заинтересован.
Займодатель может предоставлять беспроцентный займ или процентный займ, но по
ставке не выше ставки рефинансирования. В этих случаях займодатель не зарабатывает
прибыли непосредственно на займе, не платит налог с процентов, не конкурирует с
кредитными организациям и поэтому может не иметь лицензии на осуществление
кредитной деятельности.
Заёмщиком называется лицо (физическое или юридическое), получающее кредит у
кредитной организации или берущее займ (ссуду) у займодателя.
Инвестором (соинвестором) называется лицо (физическое или юридическое), которое
вкладывает свои или привлечённые деньги (у кредиторов или займодателей) для
реализации конкретного инвестиционного проекта под свой предпринимательский риск.
При этом инвестор (соинвестор) может либо участвовать в уставном капитале
предприятия, реализующего инвестиционный проект, либо не участвовать, но получать
доход на вложенный капитал на основе инвестиционного договора.
Владельцем проекта называется лицо (юридическое лицо или команда проекта как
группа физических и/или юридических лиц), которое обладает всеми технологическими,
организационными и юридически значимыми правами и возможностями, необходимыми
для реализации проекта. Владелец проекта может выполнять функции владельца
предприятия, инвестора проекта, а также привлечь для реализации проекта заёмные
средства у своих партнёров, соинвесторов, займодателей и кредиторов. Владелец проекта
как предприниматель осуществляет свои функции под свой предпринимательский риск.
Расчеты проведены в условно постоянных ценах, чтобы учёт предполагаемой инфляции
не искажал действительную эффективность проекта.
Финансовый анализ проекта проводится целью проверить выгодность вложения
инвестиционных средств в проект и сравнить эту выгодность с альтернативными
вариантами использования этих средств.
Простейшей альтернативой является использование денежных средств для получения
гарантированного дохода, например, путем помещения денег в банк под проценты. При
условно постоянных ценах банковский вклад будет расти заведомо меньшими темпами,
чем принятая в расчёте ставка дисконтирования.
Внутренняя норма доходности (Internal Rate of Return, IRR) – это такое значение
ставки дисконтирования, при котором суммарное NPV проекта = 0. Эта точка по своему
экономическому смыслу аналогична дисконтированной «точке безубыточности» для
инвестора по дисконтированной сумме инвестиций. Величина IRR может быть также
47
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
использована для оценки верхнего предела ставки кредита, при котором доход владельца
проекта за прогнозный период будет равен нулю, но создается актив.
Индекс прибыльности (Profitability Index, PI) – показывает действительную
относительную доходность проекта для инвестора (владельца проекта). Считается, что
проект можно профинансировать при PI > 1, что соответствует NPV > 0.
Финансовые расчеты бизнес-плана базируются на денежных потоках инвестиционного
проекта. В расчёте учитываются только «живые» деньги, реально оборачивающиеся на
протяжении всего срока реализации проекта.
Каждый единичный период осуществления
величинами денежного потока:
проекта
характеризуется
следующими
 приток, равный сумме денежных поступлений в этом периоде;
 отток, равный сумме всех расходов в этом периоде;
 сальдо (чистая выгода), равное разности между притоком и оттоком.
Горизонт планирования или продолжительность прогнозного периода:
5лет – с момента начала финансирования проекта и до окончания прогнозного периода.
Важно отметить, что проект продолжается и за пределами прогнозного периода, и
создается актив.
Шаг планирования
Шагом планирования выбран период, равный одному месяцу.
Формирование денежных потоков проекта
Денежные потоки по шагам планирования формируются из собственных средств,
инвестиций инвестора и дохода от деятельности (за вычетом текущих затрат и налогов).
Распределение доходов
В расчетах полученный доход предприятия, направляется в распоряжение владельца
проекта.
Экономический смысл применения ставки дисконтирования
Дисконтирование денежных потоков – это приведение их разновременных значений к их
ценности на определенный момент времени – обычно на момент начала реализации
проекта (при расчёте NPV = Net Present Value). Понятие «дисконтирование» означает,
что для инвестора ценность будущих денег экспоненциально убывает со временем, что
точно соответствует экспоненциальному росту каждой выданной в кредит суммы под
процент, равный ставке дисконтирования.
Чистая выгода (сальдо денежных потоков) за отдельные периоды
Это выручка за вычетом всех затрат (приток денег за вычетом их оттока).
Положительное значение NPV проекта соответствует сумме денег (прибыль после
момента окупаемости инвестиций), которую получит инвестор (владелец проекта) за весь
прогнозный период реализации проекта в «сегодняшних» деньгах.
Чистый дисконтированный доход проекта - NPV (Net Present Value):
NPV = ∑ φ m ·  m , где:
φ m- денежный поток (прирост чистых выгод за m-ый период),
m = 1 / ( 1 + E )
( tm – t0 )
– коэффициент дисконтирования, то есть коэффициент,
отражающий «уменьшение ценности денег» для кредитора (заёмщика),
E – ставка дисконта (ставка или процент дисконтирования) за единичный период (% /
период, в настоящих расчётах – % / месяц),
tm- момент окончания m-го периода (в данном случае – m-го месяца),
t0 - момент приведения (в данном случае – начало первого месяца проекта).
48
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
Все расчеты приведены в российских рублях.
Финансовые средства, привлекаемые в проект, будут расходоваться на приобретение
требуемых постоянных активов и на создание необходимого оборотного капитала, а
также на дальнейшее развитие проекта.
Налоговое окружение проекта
Компания «Азбука Технологий» уведомило Налоговые органы об участии в проекте
«Сколково» и освобождено от уплаты налога на прибыль и НДС с 01.04.2012г. сроком на
10 лет с ежегодным подтверждением статуса. Принятой в данном бизнес-плане системой
налогообложения является Общая система налогообложения (ОСН), с учетом льгот по
которой действуют следующие виды и ставки налогов.
Налог на имущество. Налог уплачивается в размере, соответствующем 0 % от
балансовой стоимости принятых на баланс основных фондов (без НДС).
Амортизация. Планируется, что на баланс предприятия будет поставлен имущественный
комплекс со средним сроком амортизации 5 лет. Остаточная стоимость основных фондов
вычисляется как разность между балансовой стоимостью (без НДС) и накопленной суммой
амортизации. Линейная амортизация от балансовой стоимости начисляется ежемесячно.
Отчисления в соцстрах. Отчисления в соцстрах в расчетах проводятся по льготной
ставке в размере 14% от фонда оплаты труда, без учета удержания НДФЛ (13%).
49
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
8.2. ПЛАН ПОСТУПЛЕНИЙ ОТ ПРОДАЖ
План доходов по проекту рассчитывался на основании следующих параметров и представлен
далее помесячно и суммой на период планирования.
Таблица26.Параметры производства.
Параметры закупки продукции у завода (1D)
1-й год
2-й год
3-й год
4-й год
5-й год
0,0%
150,0%
300,0%
450,0%
450,0%
0
2 813
5 625
8 438
8 438
25 313
0
1-й год
234
2-й год
469
3-й год
703
4-й год
703
5-й год
Итого
0,0%
150,0%
300,0%
450,0%
450,0%
0
360
720
1 080
1 080
3 240
0
1-й год
30
2-й год
60
3-й год
90
4-й год
90
5-й год
Итого
0,0%
450,0%
900,0%
1350,0%
1350,0%
0
4 518
9 036
13 554
13 554
40 662
0
1-й год
377
2-й год
753
3-й год
1 130
4-й год
1 130
5-й год
Итого
0,0%
800,0%
1500,0%
3000,0%
6000,0%
План поставок, ед. / год
0
111 375
222 750
334 125
334 125
План поставок, ед. / мес.
0
9 281
18 563
27 844
27 844
% от первоначальной производственной мощности
План поставок, ед. / год
План поставок, ед. / мес.
Параметры закупки продукции у завода (2D)
% от первоначальной производственной мощности
План поставок, ед. / год
План поставок, ед. / мес.
Параметры закупки продукции у завода (3D)
% от первоначальной производственной мощности
План поставок, ед. / год
План поставок, ед. / мес.
Параметры закупки продукции у завода (ВИНТЫ)
% от первоначальной производственной мощности
При этом:
1D
Начальная мощность производства продукции, ед. /
год
1 875
полная себестоимость 1 ед. продукции, руб.
7 766
средняя отпускная цена, руб. / ед.
11 207
наценка на продукцию, %
44,3%
2D
3D
ВИНТЫ
240
1 004
24 750
28 448
21 514
715
32 583
64 486
1 581
14,5%
199,7%
121,0%
С учетом производственной мощности предприятия, его плановой загрузки и стоимости продукции
рассчитан план поступления выручки помесячно и на период планирования.
Динамика загрузки и доходов по проекту на протяжении периода планирования
приведена в таблицах далее.
50
Итого
1 002
375
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
Таблица27.Динамика выручки. Планируется, что поступления от продаж начнутся с 15-го месяца (от момента начала финансирования).
Все расчеты в руб.
номер периода
название услов ного месяца
План развития (% от годового производства)
Кол-во продаж , ед. 1D
Итого поступлений, руб.
И того постав лено зав одом продукции, ед. / мес.
И того постав лено зав одом продукции, накопленным
И того продукции на складе, ед. / мес.
Кол-во продаж , ед. 2D
Итого поступлений, руб.
И того постав лено зав одом продукции, ед. / мес.
И того постав лено зав одом продукции, накопленным
И того продукции на складе, ед. / мес.
Кол-во продаж , ед. 3D
Итого поступлений, руб.
И того постав лено зав одом продукции, ед. / мес.
И того постав лено зав одом продукции, накопленным
И того продукции на складе, ед. / мес.
Кол-во продаж , ед. ВИНТЫ
Итого поступлений, руб.
И того постав лено зав одом продукции, ед. / мес.
И того постав лено зав одом продукции, накопленным
И того продукции на складе, ед. / мес.
итого
итого
итого
итого
1 мес.
янв
0%
0
0
2 мес.
фев
0%
0
0
3 мес.
мар
0%
0
0
4 мес.
апр
0,0%
0
0
5 мес.
май
0,0%
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1-й год
6 мес.
июн
0,0%
0
0
7 мес.
июл
0,0%
0
0
8 мес.
ав г
0,0%
0
0
9 мес.
сен
0,0%
0
0
10 мес.
окт
0,0%
0
0
11 мес.
ноя
0,0%
0
0
12 мес.
дек
0,0%
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
51
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
Все расчеты в руб.
номер периода
назв ание услов ного месяца
План развития (% от годового производства)
Кол-во продаж , ед. 1D
Итого поступлений, руб.
И того постав лено зав одом продукции, ед. / мес.
И того постав лено зав одом продукции, накопленным
И того продукции на складе, ед. / мес.
Кол-во продаж , ед. 2D
Итого поступлений, руб.
И того постав лено зав одом продукции, ед. / мес.
И того постав лено зав одом продукции, накопленным
И того продукции на складе, ед. / мес.
Кол-во продаж , ед. 3D
Итого поступлений, руб.
И того постав лено зав одом продукции, ед. / мес.
И того постав лено зав одом продукции, накопленным
И того продукции на складе, ед. / мес.
Кол-во продаж , ед. ВИНТЫ
Итого поступлений, руб.
И того постав лено зав одом продукции, ед. / мес.
И того постав лено зав одом продукции, накопленным
И того продукции на складе, ед. / мес.
итого
итого
итого
итого
2012
13 мес.
янв
0,0%
0
0
14 мес.
фев
0,0%
0
0
15 мес.
мар
60,0%
140
1 573 416
16 мес.
апр
60,0%
140
1 573 416
17 мес.
май
60,0%
140
1 573 416
2-й год
18 мес.
19 мес.
июн
июл
60,0%
60,0%
140
140
1 573 416
1 573 416
20 мес.
ав г
60,0%
140
1 573 416
21 мес.
сен
60,0%
140
1 573 416
22 мес.
окт
60,0%
140
1 573 416
23 мес.
ноя
60,0%
140
1 573 416
24 мес.
дек
60,0%
140
1 573 416
234
234
0
0
0
30
30
0
0
0
234
468
0
0
0
30
60
0
0
0
234
702
468
18
586 500
30
90
60
226
14 586 746
234
936
796
18
586 500
30
120
102
226
14 586 746
234
1 170
1 030
18
586 500
30
150
132
226
14 586 746
234
1 404
1 264
18
586 500
30
180
162
226
14 586 746
234
1 638
1 498
18
586 500
30
210
192
226
14 586 746
234
1 872
1 732
18
586 500
30
240
222
226
14 586 746
234
2 106
1 966
18
586 500
30
270
252
226
14 586 746
234
2 340
2 200
18
586 500
30
300
282
226
14 586 746
234
2 574
2 434
18
586 500
30
330
312
226
14 586 746
234
2 808
2 668
18
586 500
30
360
342
226
14 586 746
377
377
0
0
0
377
754
0
0
0
377
1 131
754
5 569
8 802 888
377
1 508
1 282
5 569
8 802 888
377
1 885
1 659
5 569
8 802 888
377
2 262
2 036
5 569
8 802 888
377
2 639
2 413
5 569
8 802 888
377
3 016
2 790
5 569
8 802 888
377
3 393
3 167
5 569
8 802 888
377
3 770
3 544
5 569
8 802 888
377
4 147
3 921
5 569
8 802 888
377
4 524
4 298
5 569
8 802 888
9 281
9 281
9 281
9 281
18 562
18 562
9 281
27 843
22 274
9 281
37 124
31 555
9 281
46 405
40 836
9 281
55 686
50 117
9 281
64 967
59 398
9 281
74 248
68 679
9 281
83 529
77 960
9 281
92 810
87 241
9 281
102 091
96 522
9 281
111 372
105 803
52
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
Все расчеты в руб.
номер периода
25 мес.
назв ание услов ного месяца
янв
100,0%
План развития (% от годового производства)
469
Кол-во продаж , ед. 1D
5 253 125
Итого поступлений, руб.
Итого постав лено зав одом продукции, ед. / мес.
469
Итого постав лено зав одом продукции, накопленным итого
3 277
Итого продукции на складе, ед. / мес.
2 808
60
Кол-во продаж , ед. 2D
1 955 000
Итого поступлений, руб.
Итого постав лено зав одом продукции, ед. / мес.
60
Итого постав лено зав одом продукции, накопленным итого
420
Итого продукции на складе, ед. / мес.
360
753
Кол-во продаж , ед. 3D
48 558 000
Итого поступлений, руб.
Итого постав лено зав одом продукции, ед. / мес.
753
Итого постав лено зав одом продукции, накопленным итого
5 277
Итого продукции на складе, ед. / мес.
4 524
18 563
Кол-во продаж , ед. ВИНТЫ
29 343 750
Итого поступлений, руб.
Итого постав лено зав одом продукции, ед. / мес.
18 563
Итого постав лено зав одом продукции, накопленным итого 129 935
Итого продукции на складе, ед. / мес.
111 372
2012
3-й год
30 мес.
31 мес.
июн
июл
100,0%
100,0%
469
469
5 253 125
5 253 125
26 мес.
фев
100,0%
469
5 253 125
27 мес.
мар
100,0%
469
5 253 125
28 мес.
апр
100,0%
469
5 253 125
29 мес.
май
100,0%
469
5 253 125
32 мес.
ав г
100,0%
469
5 253 125
33 мес.
сен
100,0%
469
5 253 125
34 мес.
окт
100,0%
469
5 253 125
35 мес.
ноя
100,0%
469
5 253 125
36 мес.
дек
100,0%
469
5 253 125
469
3 746
3 277
60
469
4 214
3 746
60
469
4 683
4 214
60
469
5 152
4 683
60
469
5 621
5 152
60
469
6 089
5 621
60
469
6 558
6 089
60
469
7 027
6 558
60
469
7 496
7 027
60
469
7 964
7 496
60
469
8 433
7 964
60
1 955 000
1 955 000
1 955 000
1 955 000
60
480
420
753
48 558 000
60
540
480
753
48 558 000
60
600
540
753
48 558 000
60
660
600
753
48 558 000
1 955 000
1 955 000
1 955 000
1 955 000
1 955 000
1 955 000
1 955 000
60
720
660
753
48 558 000
60
780
720
753
48 558 000
60
840
780
753
48 558 000
60
900
840
753
48 558 000
60
960
900
753
48 558 000
60
1 020
960
753
48 558 000
60
1 080
1 020
753
48 558 000
753
6 030
5 277
18 563
753
6 783
6 030
18 563
753
7 536
6 783
18 563
753
8 289
7 536
18 563
753
9 042
8 289
18 563
753
9 795
9 042
18 563
753
10 548
9 795
18 563
753
11 301
10 548
18 563
753
12 054
11 301
18 563
753
12 807
12 054
18 563
753
13 560
12 807
18 563
29 343 750
29 343 750
18 563
148 497
129 935
18 563
167 060
148 497
29 343 750
29 343 750
29 343 750
29 343 750
29 343 750
29 343 750
29 343 750
29 343 750
29 343 750
18 563
185 622
167 060
18 563
204 185
185 622
18 563
222 747
204 185
18 563
241 310
222 747
18 563
259 872
241 310
18 563
278 435
259 872
18 563
296 997
278 435
18 563
315 560
296 997
18 563
334 122
315 560
53
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
Все расчеты в руб.
номер периода
назв ание услов ного месяца
План развития (% от годового производства)
Кол-во продаж , ед. 1D
Итого поступлений, руб.
Итого постав лено зав одом продукции, ед. / мес.
Итого постав лено зав одом продукции, накопленным
Итого продукции на складе, ед. / мес.
Кол-во продаж , ед. 2D
Итого поступлений, руб.
Итого постав лено зав одом продукции, ед. / мес.
Итого постав лено зав одом продукции, накопленным
Итого продукции на складе, ед. / мес.
Кол-во продаж , ед. 3D
Итого поступлений, руб.
Итого постав лено зав одом продукции, ед. / мес.
Итого постав лено зав одом продукции, накопленным
Итого продукции на складе, ед. / мес.
Кол-во продаж , ед. ВИНТЫ
Итого поступлений, руб.
Итого постав лено зав одом продукции, ед. / мес.
Итого постав лено зав одом продукции, накопленным
Итого продукции на складе, ед. / мес.
итого
итого
итого
итого
2012
37 мес.
янв
100,0%
703
7 879 688
38 мес.
фев
100,0%
703
7 879 688
39 мес.
мар
100,0%
703
7 879 688
40 мес.
апр
100,0%
703
7 879 688
41 мес.
май
100,0%
703
7 879 688
4-й год
42 мес.
43 мес.
июн
июл
100,0%
100,0%
703
703
7 879 688
7 879 688
44 мес.
ав г
100,0%
703
7 879 688
45 мес.
сен
100,0%
703
7 879 688
46 мес.
окт
100,0%
703
7 879 688
47 мес.
ноя
100,0%
703
7 879 688
48 мес.
дек
100,0%
703
7 879 688
703
9 136
8 433
90
2 932 500
703
9 839
9 136
90
2 932 500
703
10 542
9 839
90
2 932 500
703
11 246
10 542
90
2 932 500
703
11 949
11 246
90
2 932 500
703
12 652
11 949
90
2 932 500
703
13 355
12 652
90
2 932 500
703
14 058
13 355
90
2 932 500
703
14 761
14 058
90
2 932 500
703
15 464
14 761
90
2 932 500
703
16 167
15 464
90
2 932 500
703
16 871
16 167
90
2 932 500
90
1 170
1 080
1 130
72 837 000
90
1 260
1 170
1 130
72 837 000
90
1 350
1 260
1 130
72 837 000
90
1 440
1 350
1 130
72 837 000
90
1 530
1 440
1 130
72 837 000
90
1 620
1 530
1 130
72 837 000
90
1 710
1 620
1 130
72 837 000
90
1 800
1 710
1 130
72 837 000
90
1 890
1 800
1 130
72 837 000
90
1 980
1 890
1 130
72 837 000
90
2 070
1 980
1 130
72 837 000
90
2 160
2 070
1 130
72 837 000
1 130
14 690
13 560
27 844
44 015 625
1 130
15 819
14 690
27 844
44 015 625
1 130
16 949
15 819
27 844
44 015 625
1 130
18 078
16 949
27 844
44 015 625
1 130
19 208
18 078
27 844
44 015 625
1 130
20 337
19 208
27 844
44 015 625
1 130
21 467
20 337
27 844
44 015 625
1 130
22 596
21 467
27 844
44 015 625
1 130
23 726
22 596
27 844
44 015 625
1 130
24 855
23 726
27 844
44 015 625
1 130
25 985
24 855
27 844
44 015 625
1 130
27 114
25 985
27 844
44 015 625
27 844
361 966
334 122
27 844
389 810
361 966
27 844
417 653
389 810
27 844
445 497
417 653
27 844
473 341
445 497
27 844
501 185
473 341
27 844
529 028
501 185
27 844
556 872
529 028
27 844
584 716
556 872
27 844
612 560
584 716
27 844
640 403
612 560
27 844
668 247
640 403
54
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
Все расчеты в руб.
номер периода
назв ание услов ного месяца
План развития (% от годового производства)
Кол-во продаж , ед. 1D
Итого поступлений, руб.
Итого постав лено зав одом продукции, ед. / мес.
Итого постав лено зав одом продукции, накопленным
Итого продукции на складе, ед. / мес.
Кол-во продаж , ед. 2D
Итого поступлений, руб.
Итого постав лено зав одом продукции, ед. / мес.
Итого постав лено зав одом продукции, накопленным
Итого продукции на складе, ед. / мес.
Кол-во продаж , ед. 3D
Итого поступлений, руб.
Итого постав лено зав одом продукции, ед. / мес.
Итого постав лено зав одом продукции, накопленным
Итого продукции на складе, ед. / мес.
Кол-во продаж , ед. ВИНТЫ
Итого поступлений, руб.
Итого постав лено зав одом продукции, ед. / мес.
Итого постав лено зав одом продукции, накопленным
Итого продукции на складе, ед. / мес.
итого
итого
итого
итого
2012
49 мес.
янв
100,0%
703
7 879 688
50 мес.
фев
100,0%
703
7 879 688
51 мес.
мар
100,0%
703
7 879 688
52 мес.
апр
100,0%
703
7 879 688
53 мес.
май
100,0%
703
7 879 688
5-й год
54 мес.
55 мес.
июн
июл
100,0%
100,0%
703
703
7 879 688
7 879 688
56 мес.
ав г
100,0%
703
7 879 688
57 мес.
сен
100,0%
703
7 879 688
58 мес.
окт
100,0%
703
7 879 688
59 мес.
ноя
100,0%
703
7 879 688
60 мес.
дек
100,0%
703
7 879 688
703
17 574
16 871
90
2 932 500
703
18 277
17 574
90
2 932 500
703
18 980
18 277
90
2 932 500
703
19 683
18 980
90
2 932 500
703
20 386
19 683
90
2 932 500
703
21 089
20 386
90
2 932 500
703
21 792
21 089
90
2 932 500
703
22 496
21 792
90
2 932 500
703
23 199
22 496
90
2 932 500
703
23 902
23 199
90
2 932 500
703
24 605
23 902
90
2 932 500
703
25 308
24 605
90
2 932 500
90
2 250
2 160
1 130
72 837 000
90
2 340
2 250
1 130
72 837 000
90
2 430
2 340
1 130
72 837 000
90
2 520
2 430
1 130
72 837 000
90
2 610
2 520
1 130
72 837 000
90
2 700
2 610
1 130
72 837 000
90
2 790
2 700
1 130
72 837 000
90
2 880
2 790
1 130
72 837 000
90
2 970
2 880
1 130
72 837 000
90
3 060
2 970
1 130
72 837 000
90
3 150
3 060
1 130
72 837 000
90
3 240
3 150
1 130
72 837 000
1 130
28 244
27 114
27 844
44 015 625
1 130
29 373
28 244
27 844
44 015 625
1 130
30 503
29 373
27 844
44 015 625
1 130
31 632
30 503
27 844
44 015 625
1 130
32 762
31 632
27 844
44 015 625
1 130
33 891
32 762
27 844
44 015 625
1 130
35 021
33 891
27 844
44 015 625
1 130
36 150
35 021
27 844
44 015 625
1 130
37 280
36 150
27 844
44 015 625
1 130
38 409
37 280
27 844
44 015 625
1 130
39 539
38 409
27 844
44 015 625
1 130
40 668
39 539
27 844
44 015 625
27 844
696 091
668 247
27 844
723 935
696 091
27 844
751 778
723 935
27 844
779 622
751 778
27 844
807 466
779 622
27 844
835 310
807 466
27 844
863 153
835 310
27 844
890 997
863 153
27 844
918 841
890 997
27 844
946 685
918 841
27 844
974 528
946 685
27 844
1 002 372
974 528
Итого
23 904
267 884 160
25 308
3 060
99 705 000
3 240
38 406
2 476 651 458
40 668
946 686
1 496 528 879
1 002 372
Итого выручка за 5 лет планирования должна составить 4 340 769 497 руб., или в среднем по 72 346 158руб. месяц.
Важно отметить, что бизнес-планирование принято проводить в условно постоянных ценах, т.к. в противном случае рост цен на
продукцию превышает скорость роста текущих расходов и фонда оплаты труда, что в целом ведет к увеличению выручки и чистой прибыли и
делает показатели излишне оптимистичными, а также затрудняет анализ движения денежных средств.
.
55
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
8.3. ПАРАМЕТРЫ ТЕКУЩИХ ЗАТРАТ
План текущих затрат по проекту рассчитывался на основании следующих параметров и
представлен далее помесячно и суммой на период планирования.
Таблица28.Параметры текущих затрат.
все расчеты в руб.
Ежемесячные выбытия (при 100% загрузке)
Значение
Фонд рекламы
2 004 113
Представительские расходы
200 000
Аренда помещения
264 337
Фонд оплаты труда
1 375 000
Производство имплантатов
40 082 250
Упаковка 3D имплантатов
338 850
Эл.энергия
4 550
Лицензионный договор
7 283 700
Эксплуатационные расходы, связь, гсм
164 591
Итого:
51 717 390
Параметры текущих затрат определялись также на основании следующих данных:
 отчисления в фонд рекламы – 5% от разницы выручки и затрат на закупку изделий,
 аренда помещения – 264 кв.м. / по 1 000 руб. за кв.м. в мес.,
 фонд оплаты труда – 1 375 000 руб. / мес. (без учета налогов);
 упаковка 3Dимплантатов – 300 руб. / ед. продукции – 338 850руб./мес.
 эл. энергия – 120 кВт-ч (при 100% загрузке) по 3,51 руб. / кВт-ч;
 отчисления патентообладателю
имплантатов– 10%;
(лицензионный
договор)
от
выручки
с
3D
 эксплуатационные расходы (в т.ч. ЖКУ, охранная система, связь, мелкий ремонт,
затраты на офис) – 164 591 руб. / мес.;
При плановой загрузке текущие затраты составят в среднем 51 717390 руб. / мес.
План текущих затрат помесячно и за период планирования приведен далее.
56
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
Таблица 29.План текущих затрат.
Все расчеты в руб.
Выбытия на текущую деятельность
(без учета налогов)
Постоянные расходы, в т.ч.:
Фонд рекламы
Представительские расходы
1-й год
1 мес.
2 мес.
3 мес.
4 мес.
5 мес.
6 мес.
7 мес.
8 мес.
9 мес.
10 мес.
11 мес.
12 мес.
120 000
120 000
120 000
120 000
120 000
120 000
120 000
120 000
120 000
120 000
120 000
120 000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
50 000
50 000
50 000
50 000
50 000
50 000
50 000
50 000
50 000
50 000
50 000
50 000
Аренда помещения
70 000
70 000
70 000
70 000
70 000
70 000
70 000
70 000
70 000
70 000
70 000
70 000
Переменные расходы, в т.ч.:
Фонд оплаты труда
Производство имплантатов
812 730
710 000
0
812 730
710 000
0
812 730
710 000
0
812 730
710 000
0
812 730
710 000
0
812 730
710 000
0
812 730
710 000
0
812 730
710 000
0
812 730
710 000
0
812 730
710 000
0
812 730
710 000
0
812 730
710 000
0
Упаковка 3D имплантатов
Эл.энергия
Лицензионный договор
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2 730
2 730
2 730
2 730
2 730
2 730
2 730
2 730
2 730
2 730
2 730
2 730
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Эксплуатационные расходы, связь, гсм
100 000
100 000
100 000
100 000
100 000
100 000
100 000
100 000
100 000
100 000
100 000
100 000
Итого выбытия на текущую деятельность
932 730
932 730
932 730
932 730
932 730
932 730
932 730
932 730
932 730
932 730
932 730
932 730
Все расчеты в руб.
2-й год
Выбытия на текущую деятельность
(без учета налогов)
13 мес.
14 мес.
15 мес.
16 мес.
17 мес.
18 мес.
19 мес.
20 мес.
21 мес.
22 мес.
23 мес.
24 мес.
Постоянные расходы, в т.ч.:
788 366
788 366
1 132 703
1 132 703
1 132 703
1 132 703
1 132 703
1 132 703
1 132 703
1 132 703
1 132 703
1 132 703
Фонд рекламы
668 366
668 366
668 366
668 366
668 366
668 366
668 366
668 366
668 366
668 366
668 366
668 366
Представительские расходы
50 000
50 000
200 000
200 000
200 000
200 000
200 000
200 000
200 000
200 000
200 000
200 000
Аренда помещения
70 000
14 293
156
710 000
13 367
326
264 337
16 481
421
1 375 000
13 367
326
264 337
16 481 421
1 375 000
Производство имплантатов
70 000
14 293
156
710 000
13 367
326
13 367 326
264 337
16 481
421
1 375 000
13 367
326
264 337
16 481
421
1 375 000
13 367
326
264 337
16 481
421
1 375 000
13 367
326
264 337
16 481
421
1 375 000
13 367
326
264 337
16 481
421
1 375 000
13 367
326
264 337
16 481
421
1 375 000
13 367
326
264 337
16 481
421
1 375 000
13 367
326
264 337
16 481
421
1 375 000
13 367
326
Упаковка 3D имплантатов
113 100
113 100
113 100
113 100
113 100
113 100
113 100
113 100
113 100
113 100
113 100
113 100
2 730
2 730
2 730
2 730
2 730
2 730
2 730
2 730
2 730
2 730
2 730
2 730
0
0
1 458 675
1 458 675
1 458 675
1 458 675
1 458 675
1 458 675
1 458 675
1 458 675
1 458 675
1 458 675
100 000
15 081
522
100 000
15 081
522
164 591
17 614
124
164 591
164 591
17 614
124
164 591
17 614
124
164 591
17 614
124
164 591
17 614
124
164 591
17 614
124
164 591
17 614
124
164 591
17 614
124
164 591
17 614
124
Переменные расходы, в т.ч.:
Фонд оплаты труда
Эл.энергия
Лицензионный договор
Эксплуатационные расходы, связь, гсм
Итого выбытия на текущую деятельность
17 614 124
57
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
Все расчеты в руб.
Выбытия на текущую деятельность
(без учета налогов)
3-й год
25 мес.
26 мес.
27 мес.
28 мес.
29 мес.
30 мес.
31 мес.
32 мес.
33 мес.
34 мес.
35 мес.
36 мес.
Постоянные расходы, в т.ч.:
1 800 412
1 800 412
1 800 412
1 800 412
1 800 412
1 800 412
1 800 412
1 800 412
1 800 412
1 800 412
1 800 412
1 800 412
Фонд рекламы
1 336 075
1 336 075
1 336 075
1 336 075
1 336 075
1 336 075
1 336 075
1 336 075
1 336 075
1 336 075
1 336 075
1 336 075
200 000
200 000
200 000
200 000
200 000
200 000
200 000
200 000
200 000
200 000
200 000
200 000
264 337
33 347
341
1 375 000
26 721
500
264 337
33 347
341
1 375 000
26 721
500
264 337
33 347
341
1 375 000
26 721
500
264 337
33 347
341
1 375 000
26 721
500
264 337
33 347
341
1 375 000
26 721
500
264 337
33 347
341
1 375 000
26 721
500
264 337
33 347
341
1 375 000
26 721
500
264 337
33 347
341
1 375 000
26 721
500
264 337
33 347
341
1 375 000
26 721
500
264 337
33 347
341
1 375 000
26 721
500
264 337
33 347
341
1 375 000
26 721
500
264 337
33 347
341
1 375 000
26 721
500
225 900
225 900
225 900
225 900
225 900
225 900
225 900
225 900
225 900
225 900
225 900
225 900
4 550
4 550
4 550
4 550
4 550
4 550
4 550
4 550
4 550
4 550
4 550
4 550
4 855 800
4 855 800
4 855 800
4 855 800
4 855 800
4 855 800
4 855 800
4 855 800
4 855 800
4 855 800
4 855 800
4 855 800
164 591
35 147
753
164 591
35 147
753
164 591
35 147
753
164 591
35 147
753
164 591
35 147
753
164 591
35 147
753
164 591
35 147
753
164 591
35 147
753
164 591
35 147
753
164 591
35 147
753
164 591
35 147
753
164 591
35 147
753
Представительские расходы
Аренда помещения
Переменные расходы, в т.ч.:
Фонд оплаты труда
Производство имплантатов
Упаковка 3D имплантатов
Эл.энергия
Лицензионный договор
Эксплуатационные расходы, связь, гсм
Итого выбытия на текущую деятельность
Все расчеты в руб.
Выбытия на текущую деятельность
(без учета налогов)
4-й год
37 мес.
38 мес.
39 мес.
40 мес.
41 мес.
42 мес.
43 мес.
44 мес.
45 мес.
46 мес.
47 мес.
48 мес.
Постоянные расходы, в т.ч.:
2 468 450
2 468 450
2 468 450
2 468 450
2 468 450
2 468 450
2 468 450
2 468 450
2 468 450
2 468 450
2 468 450
2 468 450
Фонд рекламы
2 004 113
2 004 113
2 004 113
2 004 113
2 004 113
2 004 113
2 004 113
2 004 113
2 004 113
2 004 113
2 004 113
2 004 113
200 000
200 000
200 000
200 000
200 000
200 000
200 000
200 000
200 000
200 000
200 000
200 000
264 337
49 248
941
1 375 000
40 082
250
264 337
49 248
941
1 375 000
40 082
250
264 337
49 248
941
1 375 000
40 082
250
264 337
49 248
941
1 375 000
40 082
250
264 337
49 248
941
1 375 000
40 082
250
264 337
49 248
941
1 375 000
40 082
250
264 337
49 248
941
1 375 000
40 082
250
264 337
49 248
941
1 375 000
40 082
250
264 337
49 248
941
1 375 000
40 082
250
264 337
49 248
941
1 375 000
40 082
250
264 337
49 248
941
1 375 000
40 082
250
264 337
49 248
941
1 375 000
40 082
250
338 850
338 850
338 850
338 850
338 850
338 850
338 850
338 850
338 850
338 850
338 850
338 850
4 550
4 550
4 550
4 550
4 550
4 550
4 550
4 550
4 550
4 550
4 550
4 550
7 283 700
7 283 700
7 283 700
7 283 700
7 283 700
7 283 700
7 283 700
7 283 700
7 283 700
7 283 700
7 283 700
7 283 700
164 591
51 717
390
164 591
51 717
390
164 591
51 717
390
164 591
51 717
390
164 591
51 717
390
164 591
51 717
390
164 591
51 717
390
164 591
51 717
390
164 591
51 717
390
164 591
51 717
390
164 591
51 717
390
164 591
51 717
390
Представительские расходы
Аренда помещения
Переменные расходы, в т.ч.:
Фонд оплаты труда
Производство имплантатов
Упаковка 3D имплантатов
Эл.энергия
Лицензионный договор
Эксплуатационные расходы, связь, гсм
Итого выбытия на текущую деятельность
58
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
Все расчеты в руб.
5-й год
Выбытия на текущую деятельность
(без учета налогов)
Итого
49 мес.
50 мес.
51 мес.
52 мес.
53 мес.
54 мес.
55 мес.
56 мес.
57 мес.
58 мес.
59 мес.
60 мес.
Постоянные расходы, в т.ч.:
2 468 450
2 468 450
2 468 450
2 468 450
2 468 450
2 468 450
2 468 450
2 468 450
2 468 450
2 468 450
2 468 450
2 468 450
95 191 501
Фонд рекламы
2 004 113
2 004 113
2 004 113
2 004 113
2 004 113
2 004 113
2 004 113
2 004 113
2 004 113
2 004 113
2 004 113
2 004 113
72 151 995
Представительские расходы
Аренда помещения
Переменные расходы, в т.ч.:
Фонд оплаты труда
Производство имплантатов
Упаковка 3D имплантатов
Эл.энергия
Лицензионный договор
Эксплуатационные расходы, связь, гсм
Итого выбытия на текущую деятельность
200 000
200 000
200 000
200 000
200 000
200 000
200 000
200 000
200 000
200 000
200 000
200 000
9 900 000
264 337
49 248
941
1 375 000
40 082
250
264 337
49 248
941
1 375 000
40 082
250
264 337
49 248
941
1 375 000
40 082
250
264 337
49 248
941
1 375 000
40 082
250
264 337
49 248
941
1 375 000
40 082
250
264 337
49 248
941
1 375 000
40 082
250
264 337
49 248
941
1 375 000
40 082
250
264 337
49 248
941
1 375 000
40 082
250
264 337
49 248
941
1 375 000
40 082
250
264 337
49 248
941
1 375 000
40 082
250
264 337
49 248
941
1 375 000
40 082
250
264 337
49 248
941
1 375 000
40 082
250
13 139 505
338 850
338 850
338 850
338 850
338 850
338 850
338 850
338 850
338 850
338 850
338 850
338 850
4 550
4 550
4 550
4 550
4 550
4 550
4 550
4 550
4 550
4 550
4 550
4 550
229 320
247 665 146
7 283 700
7 283 700
7 283 700
7 283 700
7 283 700
7 283 700
7 283 700
7 283 700
7 283 700
7 283 700
7 283 700
7 283 700
164 591
51 717
390
164 591
51 717
390
164 591
51 717
390
164 591
51 717
390
164 591
51 717
390
164 591
51 717
390
164 591
51 717
390
164 591
51 717
390
164 591
51 717
390
164 591
51 717
390
164 591
51 717
390
164 591
51 717
390
Итого объем текущих затрат за период планирования составит 1 880 487 450 руб., или в среднем по 31 341 457руб. / мес.
59
1 785 295 949
73 190 000
1 443 039 907
12 200 400
8 971 177
1 880 487 450
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
Диаграмма2.1Структура текущих затрат.
Как видно из диаграммы, наибольшая доля затрат приходится производство имплантатов
– 76,7%, отчисления по лицензионному договору – 13,2%, фонд рекламы 3,8%, фонд
оплаты труда – 3,9%. При необходимости сокращения объема текущих затрат
целесообразно начать именно с этих статей.
Остальные статьи затрат составляют в сумме 2,4% от текущих затрат.
60
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
График4. Выбытия на текущую деятельность.
61
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
8.4. ПЛАН ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ (CASHFLOW)
Предназначен для расчета денежного потока проекта и оценки его финансовой реализуемости.
Денежный поток проекта рассчитывается на каждом интервале планирования проекта как сальдо притока и оттока денежных средств:
 приток: поступления от реализации продукции (услуг), внереализационные доходы (продажа основных средств и пр.), увеличение
акционерного (уставного) капитала за счет денежных взносов акционеров (учредителей), привлечение заемных средств (кредиты, ссуды,
облигации);
 отток: инвестиционные издержки, текущие затраты (без амортизации), налоги и отчисления, погашение займов и выплата процентов,
выплата дивидендов.
Основным условием финансовой реализуемости проекта считается положительное значение накопленного денежного потока проекта
(рассчитанного нарастающим итогом) на каждом интервале планирования проекта. Выполнение данного условия обеспечивается подбором
соответствующих источников финансирования, покрывающих дефицит денежных средств на этапе осуществления капитальных затрат и
формирования первоначальных оборотных средств.
Важно отметить, что для реализации проекта должна иметься возможность привлечения внешних кредитов в случае изменения таких
факторов, как увеличение процента комиссии контрагентов, рост стоимости активов, более интенсивный рост выполнения плана по развитию,
рост стоимости привлекаемых средств, а также другие причины привлечения внешних кредитов в случае целесообразности.
Кроме того, планируется реинвестирование части чистой прибыли.
Накопленное сальдо от основной деятельности за прогнозный период составит 2 462 619 807руб. Данные отчета представлены пошагово на
период планирования.
62
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
Таблица30.План движения денежных средств.
Отчет о движ ении денеж ных средств
все расчеты в руб.
Порядковый номер месяца
ОСНОВНАЯ Д ЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Пост упления от основной д еят ельност и
Выбыт ия на т екущую д еят ельност ь:
Итого выбытия на текущую деятельность
НДС
Соцстрах
Налог на прибыль
Налог на имущество
Сальдо от основной деятельности
Сальдо накопленного потока от основной деятельности
1 год
1 мес.
1
2 мес.
2
3 мес.
3
4 мес.
4
5 мес.
5
6 мес.
6
7 мес.
7
8 мес.
8
9 мес.
9
10 мес.
10
11 мес.
11
12 мес.
12
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
ИНВЕСТИЦИОННАЯ Д ЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Пост упления от инвест ора:
Выбыт ия на первоначальные зат рат ы, в т .ч.:
инвестиционные затраты
7 000 000
6 314 400
6 314 400
3 300 000
3 279 400
3 279 400
32 320 884
6 219 400
6 219 400
0
2 579 400
2 579 400
0
2 479 400
2 479 400
0
2 379 400
2 379 400
0
2 379 400
2 379 400
0
1 879 400
1 879 400
0
1 179 400
1 179 400
0
1 179 400
1 179 400
0
1 179 400
1 179 400
0
1 179 400
1 179 400
ФИНАНСОВАЯ Д ЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Пост упления по кред ит ам:
Выбыт ия по погашению кред ит ов, в т ом числе:
Уплата процентов по траншу
Возврат основной суммы долга
Текущие выплат ы инвест ору (команд е проект а)
Накопленная сумма выплат инвест ору
Итого поступлений
Итого выбытий
Ост ат ок Д С на конец период а
7 000 000
0
0
0
185 600
185 600
7 000 000
6 314 400
500 000
3 300 000
0
0
0
20 600
206 200
3 300 000
3 279 400
500 000
32 320 884
0
0
0
26 101 484
26 307 684
32 320 884
6 219 400
500 000
0
0
0
0
-2 579 400
23 728 284
0
2 579 400
500 000
0
0
0
0
-2 479 400
21 248 884
0
2 479 400
500 000
0
0
0
0
-2 379 400
18 869 484
0
2 379 400
500 000
0
0
0
0
-2 379 400
16 490 084
0
2 379 400
500 000
0
0
0
0
-1 879 400
14 610 684
0
1 879 400
500 000
0
0
0
0
-1 179 400
13 431 284
0
1 179 400
500 000
0
0
0
0
-1 179 400
12 251 884
0
1 179 400
500 000
0
0
0
0
-1 179 400
11 072 484
0
1 179 400
500 000
0
0
0
0
-1 179 400
9 893 084
0
1 179 400
500 000
63
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
2 год
все расчеты в руб.
Порядковый номер месяца
ОСНОВНАЯ Д ЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Пост упления от основной д еят ельност и
Выбыт ия на т екущую д еят ельност ь:
Итого выбытия на текущую деятельность
НДС
Соцстрах
Налог на прибыль
Налог на имущество
Сальдо от основной деятельности
Сальдо накопленного потока от основной деятельности
1 мес.
13
2 мес.
14
3 мес.
15
4 мес.
16
5 мес.
17
6 мес.
18
7 мес.
19
8 мес.
20
9 мес.
21
10 мес.
22
11 мес.
23
12 мес.
24
0
15 081 522
15 081 522
0
0
0
0
-15 081 522
-15 081 522
0
15 081 522
15 081 522
0
0
0
0
-15 081 522
-30 163 044
25 549 550
17 806 624
17 614 124
0
192 500
0
0
7 742 925
-22 420 118
25 549 550
17 806 624
17 614 124
0
192 500
0
0
7 742 925
-14 677 193
25 549 550
17 806 624
17 614 124
0
192 500
0
0
7 742 925
-6 934 268
25 549 550
17 806 624
17 614 124
0
192 500
0
0
7 742 925
808 658
25 549 550
17 806 624
17 614 124
0
192 500
0
0
7 742 925
8 551 583
25 549 550
17 806 624
17 614 124
0
192 500
0
0
7 742 925
16 294 509
25 549 550
17 806 624
17 614 124
0
192 500
0
0
7 742 925
24 037 434
25 549 550
17 806 624
17 614 124
0
192 500
0
0
7 742 925
31 780 359
25 549 550
17 806 624
17 614 124
0
192 500
0
0
7 742 925
39 523 285
25 549 550
17 806 624
17 614 124
0
192 500
0
0
7 742 925
47 266 210
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
ИНВЕСТИЦИОННАЯ Д ЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Пост упления от инвест ора:
Выбыт ия на первоначальные зат рат ы, в т .ч.:
инвестиционные затраты
112 324 908
2 374 400
2 374 400
0
1 029 400
1 029 400
0
2 396 428
2 396 428
0
2 396 428
2 396 428
0
2 196 428
2 196 428
ФИНАНСОВАЯ Д ЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Пост упления по кред ит ам:
Выбыт ия по погашению кред ит ов, в т ом числе:
Уплата процентов по траншу
Возврат основной суммы долга
Текущие выплат ы инвест ору (команд е проект а)
Накопленная сумма выплат инвест ору
Итого поступлений
Итого выбытий
Ост ат ок Д С на конец период а
Основ ной кредит инв естора
112 324 908
0
0
0
94 868 986
104 762 070
97 243 386
2 374 400
500 000
13
0
0
0
0
-16 110 922
88 651 148
-15 081 522
1 029 400
500 000
14
0
0
0
0
5 346 497
93 997 646
7 742 925
2 396 428
500 000
15
0
0
0
0
5 346 497
99 344 143
7 742 925
2 396 428
500 000
16
0
0
0
0
5 546 497
104 890 640
7 742 925
2 196 428
500 000
17
0
0
0
0
0
7 742 925
112 633 566
7 742 925
0
500 000
18
все расчеты в руб.
Порядковый номер месяца
ОСНОВНАЯ Д ЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Пост упления от основной д еят ельност и
Выбыт ия на т екущую д еят ельност ь:
Итого выбытия на текущую деятельность
НДС
Соцстрах
Налог на прибыль
Налог на имущество
Сальдо от основной деятельности
Сальдо накопленного потока от основной деятельности
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
7 742 925
120 376 491
7 742 925
0
500 000
19
0
0
0
0
7 742 925
128 119 417
7 742 925
0
500 000
20
0
0
0
0
7 742 925
135 862 342
7 742 925
0
500 000
21
0
0
0
0
7 742 925
143 605 267
7 742 925
0
500 000
22
0
0
0
0
7 742 925
151 348 193
7 742 925
0
500 000
23
0
0
0
0
7 742 925
159 091 118
7 742 925
0
500 000
24
3 год
1 мес.
25
2 мес.
26
3 мес.
27
4 мес.
28
5 мес.
29
6 мес.
30
7 мес.
31
8 мес.
32
9 мес.
33
10 мес.
34
11 мес.
35
12 мес.
36
85 109 875
35 340 253
35 147 753
0
192 500
0
0
49 769 622
97 035 832
85 109 875
35 340 253
35 147 753
0
192 500
0
0
49 769 622
146 805 454
85 109 875
35 340 253
35 147 753
0
192 500
0
0
49 769 622
196 575 077
85 109 875
35 340 253
35 147 753
0
192 500
0
0
49 769 622
246 344 699
85 109 875
35 340 253
35 147 753
0
192 500
0
0
49 769 622
296 114 321
85 109 875
35 340 253
35 147 753
0
192 500
0
0
49 769 622
345 883 943
85 109 875
35 340 253
35 147 753
0
192 500
0
0
49 769 622
395 653 565
85 109 875
35 340 253
35 147 753
0
192 500
0
0
49 769 622
445 423 187
85 109 875
35 340 253
35 147 753
0
192 500
0
0
49 769 622
495 192 809
85 109 875
35 340 253
35 147 753
0
192 500
0
0
49 769 622
544 962 431
85 109 875
35 340 253
35 147 753
0
192 500
0
0
49 769 622
594 732 054
85 109 875
35 340 253
35 147 753
0
192 500
0
0
49 769 622
644 501 676
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
ИНВЕСТИЦИОННАЯ Д ЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Пост упления от инвест ора:
Выбыт ия на первоначальные зат рат ы, в т .ч.:
инвестиционные затраты
ФИНАНСОВАЯ Д ЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Пост упления по кред ит ам:
Выбыт ия по погашению кред ит ов, в т ом числе:
Уплата процентов по траншу
Возврат основной суммы долга
Текущие выплат ы инвест ору (команд е проект а)
Накопленная сумма выплат инвест ору
Итого поступлений
Итого выбытий
Ост ат ок Д С на конец период а
Основ ной кредит инвестора
0
0
9 360 409
0
9 360 409
40 409 213
199 500 331
49 769 622
9 360 409
500 000
25
0
0
9 360 409
0
9 360 409
40 409 213
239 909 544
49 769 622
9 360 409
500 000
26
0
0
9 360 409
0
9 360 409
40 409 213
280 318 758
49 769 622
9 360 409
500 000
27
0
0
9 360 409
0
9 360 409
40 409 213
320 727 971
49 769 622
9 360 409
500 000
28
0
0
9 360 409
0
9 360 409
40 409 213
361 137 184
49 769 622
9 360 409
500 000
29
0
0
9 360 409
0
9 360 409
40 409 213
401 546 397
49 769 622
9 360 409
500 000
30
0
0
9 360 409
0
9 360 409
40 409 213
441 955 610
49 769 622
9 360 409
500 000
31
0
0
9 360 409
0
9 360 409
40 409 213
482 364 823
49 769 622
9 360 409
500 000
32
0
0
9 360 409
0
9 360 409
40 409 213
522 774 036
49 769 622
9 360 409
500 000
33
0
0
9 360 409
0
9 360 409
40 409 213
563 183 249
49 769 622
9 360 409
500 000
34
0
0
9 360 409
0
9 360 409
40 409 213
603 592 463
49 769 622
9 360 409
500 000
35
0
0
9 360 409
0
9 360 409
40 409 213
644 001 676
49 769 622
9 360 409
500 000
36
64
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
все расчеты в руб.
Порядковый номер месяца
ОСНОВНАЯ Д ЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Пост упления от основной д еят ельност и
Выбыт ия на т екущую д еят ельност ь:
Итого выбытия на текущую деятельность
НДС
Соцстрах
Налог на прибыль
Налог на имущество
Сальдо от основной деятельности
Сальдо накопленного потока от основной деятельности
4 год
1 мес.
37
2 мес.
38
3 мес.
39
4 мес.
40
5 мес.
41
6 мес.
42
7 мес.
43
8 мес.
44
9 мес.
45
10 мес.
46
11 мес.
47
12 мес.
48
127 664 813
51 909 890
51 717 390
0
192 500
0
0
75 754 922
720 256 598
127 664 813
51 909 890
51 717 390
0
192 500
0
0
75 754 922
796 011 520
127 664 813
51 909 890
51 717 390
0
192 500
0
0
75 754 922
871 766 442
127 664 813
51 909 890
51 717 390
0
192 500
0
0
75 754 922
947 521 364
127 664 813
51 909 890
51 717 390
0
192 500
0
0
75 754 922
1 023 276 286
127 664 813
51 909 890
51 717 390
0
192 500
0
0
75 754 922
1 099 031 209
127 664 813
51 909 890
51 717 390
0
192 500
0
0
75 754 922
1 174 786 131
127 664 813
51 909 890
51 717 390
0
192 500
0
0
75 754 922
1 250 541 053
127 664 813
51 909 890
51 717 390
0
192 500
0
0
75 754 922
1 326 295 975
127 664 813
51 909 890
51 717 390
0
192 500
0
0
75 754 922
1 402 050 897
127 664 813
51 909 890
51 717 390
0
192 500
0
0
75 754 922
1 477 805 819
127 664 813
51 909 890
51 717 390
0
192 500
0
0
75 754 922
1 553 560 741
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
ИНВЕСТИЦИОННАЯ Д ЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Пост упления от инвест ора:
Выбыт ия на первоначальные зат рат ы, в т .ч.:
инвестиционные затраты
ФИНАНСОВАЯ Д ЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Пост упления по кред ит ам:
Выбыт ия по погашению кред ит ов, в т ом числе:
Уплата процентов по траншу
Возврат основной суммы долга
Текущие выплат ы инвест ору (команд е проект а)
Накопленная сумма выплат инвест ору
Итого поступлений
Итого выбытий
Ост ат ок Д С на конец период а
Основ ной кредит инв естора
0
0
0
0
0
75 754 922
719 756 598
75 754 922
0
500 000
37
0
0
0
0
0
75 754 922
795 511 520
75 754 922
0
500 000
38
0
0
0
0
0
75 754 922
871 266 442
75 754 922
0
500 000
39
0
0
0
0
0
75 754 922
947 021 364
75 754 922
0
500 000
40
0
0
0
0
0
75 754 922
1 022 776 286
75 754 922
0
500 000
41
0
0
0
0
0
75 754 922
1 098 531 209
75 754 922
0
500 000
42
0
0
0
0
0
75 754 922
1 174 286 131
75 754 922
0
500 000
43
0
0
0
0
0
75 754 922
1 250 041 053
75 754 922
0
500 000
44
0
0
0
0
0
75 754 922
1 325 795 975
75 754 922
0
500 000
45
0
0
0
0
0
75 754 922
1 401 550 897
75 754 922
0
500 000
46
0
0
0
0
0
75 754 922
1 477 305 819
75 754 922
0
500 000
47
0
0
0
0
0
75 754 922
1 553 060 741
75 754 922
0
500 000
48
65
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
все расчеты в руб.
Порядковый номер месяца
ОСНОВНАЯ Д ЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Пост упления от основной д еят ельност и
Выбыт ия на т екущую д еят ельност ь:
Итого выбытия на текущую деятельность
НДС
Соцстрах
Налог на прибыль
Налог на имущество
Сальдо от основной деятельности
Сальдо накопленного потока от основной деятельности
5 год
1 мес.
49
2 мес.
50
3 мес.
51
4 мес.
52
5 мес.
53
6 мес.
54
7 мес.
55
8 мес.
56
9 мес.
57
10 мес.
58
11 мес.
59
12 мес.
60
Ит ого
127 664 813
51 909 890
51 717 390
0
192 500
0
0
75 754 922
1 629 315 663
127 664 813
51 909 890
51 717 390
0
192 500
0
0
75 754 922
1 705 070 586
127 664 813
51 909 890
51 717 390
0
192 500
0
0
75 754 922
1 780 825 508
127 664 813
51 909 890
51 717 390
0
192 500
0
0
75 754 922
1 856 580 430
127 664 813
51 909 890
51 717 390
0
192 500
0
0
75 754 922
1 932 335 352
127 664 813
51 909 890
51 717 390
0
192 500
0
0
75 754 922
2 008 090 274
127 664 813
51 909 890
51 717 390
0
192 500
0
0
75 754 922
2 083 845 196
127 664 813
51 909 890
51 717 390
0
192 500
0
0
75 754 922
2 159 600 118
127 664 813
51 909 890
51 717 390
0
192 500
0
0
75 754 922
2 235 355 041
127 664 813
51 909 890
51 717 390
0
192 500
0
0
75 754 922
2 311 109 963
127 664 813
51 909 890
51 717 390
0
192 500
0
0
75 754 922
2 386 864 885
127 664 813
51 909 890
51 717 390
0
192 500
0
0
75 754 922
2 462 619 807
4 340 769 497
1 878 149 690
1 869 294 690
0
8 855 000
0
0
2 462 619 807
ИНВЕСТИЦИОННАЯ Д ЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Пост упления от инвест ора:
Выбыт ия на первоначальные зат рат ы, в т .ч.:
инвестиционные затраты
ФИНАНСОВАЯ Д ЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Пост упления по кред ит ам:
Выбыт ия по погашению кред ит ов, в т ом числе:
Уплата процентов по траншу
Возврат основной суммы долга
Текущие выплат ы инвест ору (команд е проект а)
Накопленная сумма выплат инвест ору
Итого поступлений
Итого выбытий
Ост ат ок Д С на конец период а
Основ ной кредит инв естора
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
75 754 922
1 628 815 663
75 754 922
0
500 000
49
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
75 754 922
1 856 080 430
75 754 922
0
500 000
52
0
0
0
0
0
0
0
75 754 922
1 931 835 352
75 754 922
0
500 000
53
0
0
0
0
75 754 922
2 007 590 274
75 754 922
0
500 000
54
ОСНОВНАЯ Д ЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Пост упления от основной д еят ельност и
Выбыт ия на т екущую д еят ельност ь:
Итого выбытия на текущую деятельность
НДС
Соцстрах
Налог на прибыль
Налог на имущество
Сальдо от основной деятельности
Сальдо накопленного потока от основной деятельности
0
0
0
0
0
0
0
75 754 922
2 083 345 196
75 754 922
0
500 000
55
0
0
0
0
0
0
0
75 754 922
2 159 100 118
75 754 922
0
500 000
56
0
0
0
0
0
0
0
75 754 922
2 234 855 041
75 754 922
0
500 000
57
0
0
0
0
0
0
0
75 754 922
2 310 609 963
75 754 922
0
500 000
58
0
154 945 792
42 620 884
42 620 884
0
0
0
0
0
75 754 922
1 704 570 586
75 754 922
0
500 000
50
0
0
0
0
75 754 922
1 780 325 508
75 754 922
0
500 000
51
1 мес.
49
2 мес.
50
3 мес.
51
4 мес.
52
5 мес.
53
6 мес.
54
7 мес.
55
8 мес.
56
9 мес.
57
10 мес.
58
11 мес.
59
12 мес.
60
449 047 500
201 378 995
199 268 075
0
2 110 920
0
0
247 668 505
2 332 171 192
449 047 500
201 378 995
199 268 075
0
2 110 920
0
0
247 668 505
2 579 839 697
449 047 500
201 378 995
199 268 075
0
2 110 920
0
0
247 668 505
2 827 508 202
449 047 500
201 378 995
199 268 075
0
2 110 920
0
0
247 668 505
3 075 176 707
449 047 500
201 378 995
199 268 075
0
2 110 920
0
0
247 668 505
3 322 845 212
449 047 500
201 378 995
199 268 075
0
2 110 920
0
0
247 668 505
3 570 513 717
449 047 500
201 378 995
199 268 075
0
2 110 920
0
0
247 668 505
3 818 182 222
449 047 500
201 378 995
199 268 075
0
2 110 920
0
0
247 668 505
4 065 850 727
449 047 500
201 378 995
199 268 075
0
2 110 920
0
0
247 668 505
4 313 519 232
449 047 500
201 378 995
199 268 075
0
2 110 920
0
0
247 668 505
4 561 187 737
449 047 500
201 378 995
199 268 075
0
2 110 920
0
0
247 668 505
4 808 856 242
449 047 500
201 378 995
199 268 075
0
2 110 920
0
0
247 668 505
5 056 524 747
все расчеты в руб.
Порядковый номер месяца
0
0
0
0
0
0
0
75 754 922
2 386 364 885
75 754 922
0
500 000
59
0
0
0
0
75 754 922
2 462 119 807
75 754 922
0
500 000
60
154 945 792
112 324 908
0
112 324 908
2 462 619 807
5 год
Ит ого
10 166 435 400
5 109 910 653
5 006 425 957
0
103 484 696
0
0
5 056 524 747
ИНВЕСТИЦИОННАЯ Д ЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Пост упления от инвест ора:
Выбыт ия на первоначальные зат рат ы, в т .ч.:
инвестиционные затраты
ФИНАНСОВАЯ Д ЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Пост упления по кред ит ам:
Выбыт ия по погашению кред ит ов, в т ом числе:
Уплата процентов по траншу
Возврат основной суммы долга
Текущие выплат ы инвест ору (команд е проект а)
Накопленная сумма выплат инвест ору
Итого поступлений
Итого выбытий
Ост ат ок Д С на конец период а
0
0
0
0
0
0
0
0
0
247 668 505
2 452 433 592
247 668 505
0
500 000
0
0
0
0
292 040 000
0
292 040 000
-44 371 495
2 408 062 097
247 668 505
292 040 000
500 000
0
0
0
0
0
0
0
247 668 505
2 655 730 602
247 668 505
0
500 000
0
0
0
0
0
0
0
247 668 505
2 903 399 107
247 668 505
0
500 000
0
0
0
0
0
0
0
247 668 505
3 151 067 612
247 668 505
0
500 000
0
0
0
0
0
0
0
247 668 505
3 398 736 117
247 668 505
0
500 000
0
0
0
0
0
0
0
247 668 505
3 646 404 622
247 668 505
0
500 000
0
0
0
0
0
0
0
247 668 505
3 894 073 127
247 668 505
0
500 000
0
0
0
0
0
0
0
247 668 505
4 141 741 632
247 668 505
0
500 000
0
0
0
0
0
0
0
247 668 505
4 389 410 137
247 668 505
0
500 000
0
0
0
0
0
0
0
247 668 505
4 637 078 642
247 668 505
0
500 000
0
0
0
0
0
247 668 505
4 884 747 147
247 668 505
0
500 000
292 040 000
171 277 600
171 277 600
292 040 000
292 040 000
0
292 040 000
4 885 247 147
Динамика выплат денежных средств инвестору (команде проекта) графически приведена ниже.
66
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
График 5.динамика выплаты денежных средств инвестору (команде проекта), руб. / год.
Как видно из графика выше, в первом году осуществляется НИОКР этап проекта. Со2-го года прибыль после налогообложения может изыматься из
оборота в пользу команды проекта или частично реинвестироваться в развитие.
67
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
8.5. ПЛАН ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ (ОПУ)
Представляет собой самую привычную форму финансовой оценки (форма №2 приложения к балансу предприятия). Назначение этой формы –
анализ на каждом интервале планирования соотношения доходов предприятия (проекта), относимых в соответствии с учетной политикой
предприятия к данному периоду, со связанными с ними расходами, а также налоговыми выплатами и дивидендами.
Отчет (прогноз) о прибылях и убытках необходим для оценки эффективности текущей (хозяйственной) деятельности. Его анализ позволяет также
оценить размер чистой прибыли, являющейся наряду с амортизацией одним из основных источников денежных средств для возврата займов,
привлеченных на финансирование инвестиционных издержек проекта.
Таблица31.План прибылей и убытков.
1 мес.
2 мес.
3 мес.
4 мес.
5 мес.
6 мес.
7 мес.
8 мес.
9 мес.
10 мес.
11 мес.
12 мес.
1 мес.
2 мес.
Порядковый номер месяца
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
Пост упления от основной д еят ельност и
Выбыт ия на т екущую д еят ельност ь:
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
447 967
440 501
433 159
425 940
418 841
411 860
404 996
398 246
391 608
15 466 603
15 460 185
Итого выбытия на текущую деятельность
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
15 081 522
15 081 522
НДС
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Соцстрах
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Налог на имущество
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Амортизационные отчисления
0
0
0
447 967
440 501
433 159
425 940
418 841
411 860
404 996
398 246
391 608
385 082
378 664
Уплата процентов по кредитам
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Прибыль от т екущей д еят ельност и
Налог на прибыль
0
0
0
-447 967
-440 501
-433 159
-425 940
-418 841
-411 860
-404 996
-398 246
-391 608
-15 466 603
-15 460 185
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Чистая прибыль
Чист ая прибыль накопленным ит огом
0
0
0
-447 967
-440 501
-433 159
-425 940
-418 841
-411 860
-404 996
-398 246
-391 608
-15 466 603
-15 460 185
0
0
0
-447 967
-888 468
-1 321 627
-1 747 566
-2 166 407
-2 578 267
-2 983 263
-3 381 509
-3 773 117
-19 239 721
-34 699 906
все расчеты в руб.
2 год
1 мес.
2 мес.
3 мес.
4 мес.
5 мес.
6 мес.
7 мес.
8 мес.
9 мес.
10 мес.
11 мес.
Порядковый номер месяца
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
Пост упления от основной д еят ельност и
Выбыт ия на т екущую д еят ельност ь:
0
0
25 549 550
25 549 550
25 549 550
25 549 550
25 549 550
25 549 550
25 549 550
25 549 550
25 549 550
25 549 550
15 466 603
15 460 185
18 178 977
18 172 771
18 166 668
18 160 668
18 154 767
18 148 965
18 143 259
18 137 648
18 132 131
18 126 706
15 081 522
15 081 522
17 614 124
17 614 124
17 614 124
17 614 124
17 614 124
17 614 124
17 614 124
17 614 124
17 614 124
17 614 124
НДС
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Соцстрах
0
0
192 500
192 500
192 500
192 500
192 500
192 500
192 500
192 500
192 500
192 500
Итого выбытия на текущую деятельность
Налог на имущество
Амортизационные отчисления
Уплата процентов по кредитам
Прибыль от т екущей д еят ельност и
Налог на прибыль
Чистая прибыль
Чист ая прибыль накопленным ит огом
12 мес.
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
385 082
378 664
372 352
366 147
360 044
354 043
348 143
342 340
336 635
331 024
325 507
320 082
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-15 466 603
-15 460 185
7 370 573
7 376 779
7 382 881
7 388 882
7 394 783
7 400 585
7 406 291
7 411 901
7 417 418
7 422 843
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-15 466 603
-15 460 185
7 370 573
7 376 779
7 382 881
7 388 882
7 394 783
7 400 585
7 406 291
7 411 901
7 417 418
7 422 843
-19 239 721
-34 699 906
-27 329 333
-19 952 554
-12 569 673
-5 180 791
2 213 992
9 614 577
17 020 867
24 432 769
31 850 187
39 273 031
68
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
все расчеты в руб.
3 год
1 мес.
2 мес.
3 мес.
4 мес.
5 мес.
6 мес.
7 мес.
8 мес.
9 мес.
10 мес.
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
Порядковый номер месяца
Пост упления от основной д еят ельност и
Выбыт ия на т екущую д еят ельност ь:
Итого выбытия на текущую деятельность
85 109 875
85 109 875
85 109 875
85 109 875
85 109 875
85 109 875
85 109 875
85 109 875
85 109 875
85 109 875
85 109 875
85 109 875
35 649 754
35 644 596
35 639 524
35 634 536
35 629 631
35 624 808
35 620 065
35 615 402
35 610 816
35 606 307
35 601 872
35 147 753
35 147 753
35 147 753
35 147 753
35 147 753
35 147 753
35 147 753
35 147 753
35 147 753
35 147 753
35 147 753
35 147 753
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
192 500
192 500
192 500
192 500
192 500
192 500
192 500
192 500
192 500
192 500
192 500
192 500
Соцстрах
Налог на имущество
Амортизационные отчисления
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
314 747
309 501
304 343
299 271
294 283
289 378
284 555
279 813
275 149
270 563
266 054
261 620
Уплата процентов по кредитам
Чистая прибыль
Чист ая прибыль накопленным ит огом
12 мес.
35 655 000
НДС
Прибыль от т екущей д еят ельност и
Налог на прибыль
11 мес.
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
49 454 875
49 460 121
49 465 279
49 470 351
49 475 339
49 480 244
49 485 067
49 489 810
49 494 473
49 499 059
49 503 568
49 508 003
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
49 454 875
49 460 121
49 465 279
49 470 351
49 475 339
49 480 244
49 485 067
49 489 810
49 494 473
49 499 059
49 503 568
49 508 003
88 727 906
138 188 026
187 653 305
237 123 657
286 598 996
336 079 240
385 564 307
435 054 117
484 548 590
534 047 649
583 551 217
633 059 220
1 мес.
2 мес.
3 мес.
4 мес.
5 мес.
6 мес.
7 мес.
8 мес.
9 мес.
10 мес.
11 мес.
12 мес.
127 664 813
127 664 813
127 664 813
127 664 813
127 664 813
127 664 813
127 664 813
127 664 813
127 664 813
127 664 813
127 664 813
127 664 813
52 167 150
52 162 862
52 158 646
52 154 500
52 150 423
52 146 414
52 142 472
52 138 596
52 134 784
52 131 036
52 127 350
52 123 726
51 717 390
51 717 390
51 717 390
51 717 390
51 717 390
51 717 390
51 717 390
51 717 390
51 717 390
51 717 390
51 717 390
51 717 390
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
192 500
192 500
192 500
192 500
192 500
192 500
192 500
192 500
192 500
192 500
192 500
192 500
Порядковый номер месяца
Пост упления от основной д еят ельност и
Выбыт ия на т екущую д еят ельност ь:
Итого выбытия на текущую деятельность
НДС
Соцстрах
Налог на имущество
Амортизационные отчисления
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
257 259
252 972
248 755
244 609
240 533
236 524
232 582
228 705
224 894
221 145
217 460
213 835
Уплата процентов по кредитам
Прибыль от т екущей д еят ельност и
Налог на прибыль
Чистая прибыль
Чист ая прибыль накопленным ит огом
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
75 497 663
75 501 951
75 506 167
75 510 313
75 514 389
75 518 398
75 522 340
75 526 217
75 530 029
75 533 777
75 537 463
75 541 087
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
75 497 663
75 501 951
75 506 167
75 510 313
75 514 389
75 518 398
75 522 340
75 526 217
75 530 029
75 533 777
75 537 463
75 541 087
708 556 883
784 058 833
859 565 000
935 075 313
1 010 589 702
1 086 108 100
1 161 630 441
1 237 156 658
1 312 686 686
1 388 220 463
1 463 757 925
1 539 299 012
все расчеты в руб.
5 год
1 мес.
2 мес.
3 мес.
4 мес.
5 мес.
6 мес.
7 мес.
8 мес.
9 мес.
10 мес.
Порядковый номер месяца
Пост упления от основной д еят ельност и
Выбыт ия на т екущую д еят ельност ь:
Итого выбытия на текущую деятельность
НДС
Соцстрах
Налог на имущество
Амортизационные отчисления
Уплата процентов по кредитам
Прибыль от т екущей д еят ельност и
Налог на прибыль
Чистая прибыль
Чист ая прибыль накопленным ит огом
11 мес.
12 мес.
59
60
Ит ого
127 664 813
127 664 813
127 664 813
127 664 813
127 664 813
127 664 813
127 664 813
127 664 813
127 664 813
127 664 813
127 664 813
127 664 813
52 120 162
52 116 657
52 113 211
52 109 822
52 106 490
52 103 214
52 099 991
52 096 823
52 093 708
52 090 644
52 087 631
52 084 669
4 340 769 497
1 894 715 758
51 717 390
51 717 390
51 717 390
51 717 390
51 717 390
51 717 390
51 717 390
51 717 390
51 717 390
51 717 390
51 717 390
51 717 390
1 869 294 690
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
192 500
192 500
192 500
192 500
192 500
192 500
192 500
192 500
192 500
192 500
192 500
192 500
8 855 000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
210 271
206 767
203 321
199 932
196 600
193 323
190 101
186 933
183 817
180 754
177 741
174 779
16 566 068
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
75 544 651
75 548 155
75 551 601
75 554 990
75 558 322
75 561 599
75 564 821
75 567 989
75 571 105
75 574 169
75 577 181
75 580 143
2 446 053 739
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
75 544 651
75 548 155
75 551 601
75 554 990
75 558 322
75 561 599
75 564 821
75 567 989
75 571 105
75 574 169
75 577 181
75 580 143
2 446 053 739
1 614 843 663
1 690 391 818
1 765 943 420
1 841 498 410
1 917 056 732
1 992 618 331
2 068 183 152
2 143 751 141
2 219 322 246
2 294 896 415
2 370 473 596
2 446 053 739
69
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
График 6.Выручка, затраты, прибыль.
70
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
График 7.Чистая
прибыль.
71
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
8.6. НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ
Компания «Азбука Технологий» уведомило Налоговые органы об участии в проекте
«Сколково» и освобождено от уплаты налога на прибыль и НДС с 01.04.2012г. сроком на
10 лет с ежегодным подтверждением статуса. Принятой в данном бизнес-плане системой
налогообложения является Общая система налогообложения (ОСН), по которой
действуют следующие виды и ставки налогов.
Налог на имущество. Налог уплачивается в размере, соответствующем 0 % от
балансовой стоимости принятых на баланс основных фондов (без НДС).
Амортизация. Планируется, что на баланс предприятия будет поставлен имущественный
комплекс со средним сроком амортизации 5 лет. Остаточная стоимость основных фондов
вычисляется как разность между балансовой стоимостью (без НДС) и накопленной суммой
амортизации. Линейная амортизация от балансовой стоимости начисляется ежемесячно.
Отчисления в соцстрах. Отчисления в соцстрах в расчетах проводятся по льготной
ставке в размере 14% от фонда оплаты труда, без учета удержания НДФЛ (13%).
Диаграмма 3.Структура налоговых отчислений.
Как видно из диаграммы, наибольшая доля налоговых отчислений приходится на
Соцстрах– 100%.Доля налогов в выручке – 1%. При доле менее 25% оптимизация
налогообложения нецелесообразна.
Расчет налоговых отчислений помесячно на период планирования приведен далее.
72
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
Таблица 32.Налогообложение.
Все расчеты в руб.
Уплаченные налоги
НДС
Соцстрах
Налог на прибыль
Налог на имущество
Суммарно
1-й год
1 мес.
0
99 400
0
0
99 400
2 мес.
0
99 400
0
0
99 400
3 мес.
0
99 400
0
0
99 400
4 мес.
0
99 400
0
0
99 400
5 мес.
0
99 400
0
0
99 400
Все расчеты в руб.
Уплаченные налоги
НДС
Соцстрах
Налог на прибыль
Налог на имущество
Суммарно
6 мес.
0
99 400
0
0
99 400
7 мес.
0
99 400
0
0
99 400
8 мес.
0
99 400
0
0
99 400
9 мес.
0
99 400
0
0
99 400
10 мес.
0
99 400
0
0
99 400
11 мес.
0
99 400
0
0
99 400
12 мес.
0
99 400
0
0
99 400
7 мес.
0
192 500
0
0
192 500
8 мес.
0
192 500
0
0
192 500
9 мес.
0
192 500
0
0
192 500
10 мес.
0
192 500
0
0
192 500
11 мес.
0
192 500
0
0
192 500
12 мес.
0
192 500
0
0
192 500
8 мес.
0
192 500
0
0
192 500
9 мес.
0
192 500
0
0
192 500
10 мес.
0
192 500
0
0
192 500
11 мес.
0
192 500
0
0
192 500
12 мес.
0
192 500
0
0
192 500
2-й год
1 мес.
0
99 400
0
0
99 400
2 мес.
0
99 400
0
0
99 400
3 мес.
0
192 500
0
0
192 500
4 мес.
0
192 500
0
0
192 500
5 мес.
0
192 500
0
0
192 500
6 мес.
0
192 500
0
0
192 500
1 мес.
0
192 500
0
0
192 500
2 мес.
0
192 500
0
0
192 500
3 мес.
0
192 500
0
0
192 500
4 мес.
0
192 500
0
0
192 500
5 мес.
0
192 500
0
0
192 500
6 мес.
0
192 500
0
0
192 500
Уплаченные налоги
НДС
Соцстрах
Налог на прибыль
Налог на имущество
1 мес.
0
192 500
0
0
2 мес.
0
192 500
0
0
3 мес.
0
192 500
0
0
4 мес.
0
192 500
0
0
5 мес.
0
192 500
0
0
6 мес.
0
192 500
0
0
7 мес.
0
192 500
0
0
8 мес.
0
192 500
0
0
9 мес.
0
192 500
0
0
10 мес.
0
192 500
0
0
11 мес.
0
192 500
0
0
12 мес.
0
192 500
0
0
Суммарно
192 500
192 500
192 500
192 500
192 500
192 500
192 500
192 500
192 500
192 500
192 500
192 500
Все расчеты в руб.
Уплаченные налоги
НДС
Соцстрах
Налог на прибыль
Налог на имущество
Суммарно
3-й год
Все расчеты в руб.
7 мес.
0
192 500
0
0
192 500
4-й год
73
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
се расчеты в руб.
плаченные налоги
НДС
оцстрах
Налог на прибыль
Налог на имущество
Суммарно
5-й год
1 мес.
0
192 500
0
0
192 500
2 мес.
0
192 500
0
0
192 500
3 мес.
0
192 500
0
0
192 500
4 мес.
0
192 500
0
0
192 500
5 мес.
0
192 500
0
0
192 500
6 мес.
0
192 500
0
0
192 500
7 мес.
0
192 500
0
0
192 500
8 мес.
0
192 500
0
0
192 500
9 мес.
0
192 500
0
0
192 500
10 мес.
0
192 500
0
0
192 500
11 мес.
0
192 500
0
0
192 500
12 мес.
0
192 500
0
0
192 500
Таким образом, за период планирования будет начислено налогов на сумму 10 246 600 руб., или в среднем по 170 776руб. в месяц.
74
Итого
0
10 246 600
0
0
10 246 600
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
8.7. ПРОГНОЗ ДОХОДОВ ВЛАДЕЛЬЦА ПРОЕКТА
Доход от основной деятельности – это источник для погашения долга, выплат премий
персоналу, оплаты дополнительных необходимых расходов, реинвестирования средств в
развитие предприятия. Остальные денежные средства поступают в распоряжение
владельцев проекта (команды проекта) в качестве собственного резерва оборотных
средств и прибыли, распределяемой между членами команды проекта в соответствии с
договором между ними с учетом распределения их обязанностей по проекту.
С точки зрения предприятия владелец проекта является инвестором, инвестирующим в
предприятие средства вне зависимости от их источника.
В данном разделе приведены показатели инвестиционной эффективности проекта с
учетом дисконтирования.
Таблица 33.Показатели эффективности инвестиций.
Инвестиционные показатели проекта
NPV проекта на момент его начала, руб.
Дисконтированная сумма инвестиций, руб.
Ставка дисконтирования (в условно постоянных ценах)
Ставка дисконтирования (в номинальных ценах)
PI проекта
IRR проекта
1 998 277 641
150 485 049
3,93%
12,18%
15,89
202,5%
руб.
руб.
%
%
б/р
в%
Срок окупаемости (недисконтированный) от начала проекта,
лет
2,25
интервал,
лет
Срок окупаемости (дисконтированный) от начала проекта, лет
2,25
интервал,
лет
Чистый дисконтированный доход (Net Present Value, NPV) для владельцев проекта
равен1 998 277 641руб. при ставке дисконтирования12,18% в номинальных ценах
(3,93 % в год в условно постоянных ценах).
Индекс рентабельности проекта, или коэффициент возврата инвестиционных средств
(Payback Investments, PI) = 15,89. Это означает, что на каждый инвестированный
рубль проект сгенерирует за прогнозный период 15,89руб. (с учетом дисконтирования).
Для традиционных отраслей (строительство, сельское хозяйство, промышленное
производство, медицина, транспорт) этот показатель, как правило, не превышает 2-3
единиц. Для высокотехнологичных проектов (IT, телеком, media, инновации) показатель
может достигать 3-5 и более единиц. Минимум принятия решения по данному показателю
>1,15.
Внутренняя норма доходности (InternalRateofReturn, IRR) – 202,5%. Данный
показатель подтверждает высокую степень устойчивости проекта в отношении
возможного роста ставок дисконтирования, кредитования и рисков. Такое значение
внутренней доходности обусловлено эффективным операционным рычагом, большим
стоимостным объемом целевого рынка сбыта, высокой долей добавленной стоимости
продукции, невысокой себестоимостью производства. Минимум принятия решения по
данному показателю >1,0%.
Срок окупаемости (срок возврата инвестиций с учетом дисконтирования) – 2,25года
(27 месяцев);
Расчет NPVна протяжении периода планирования приведен далее.
75
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
Таблица 34.Расчет NPV проекта.
в се расчеты в руб.
Денежные потоки с точки зрения кредитора
(исчисляются на начало периода)
Вложения инв естиций в проект
Доход от основ ной деятельности
Став ка дисконтиров ания по проекту (годов ая)
Став ка дисконтиров ания (месячная)
1 год
1 мес.
2 мес.
3 мес.
4 мес.
5 мес.
6 мес.
7 мес.
8 мес.
9 мес.
10 мес.
11 мес.
12 мес.
7 000 000
3 300 000
32 320 884
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3,93%
3,93%
Дисконтиров анный денежный поток
Дисконтиров анный денежный поток
нарастающим итогом
Дисконтиров анные инв естиции в проект
в се расчеты в руб.
Денежные потоки с точки зрения кредитора
(исчисляются на начало периода)
1,00
0,321%
Коэффициент дисконтиров ания
Денежный поток проекта
Недисконтиров анный денежный поток
нарастающим итогом
К изм =
1,000
0,9968
0,9936
0,9904
0,9872
0,9841
0,9809
0,9778
0,9747
0,9715
0,9684
0,9653
-7 000 000
-3 300 000
-32 320 884
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-7 000 000
-10 300 000
-42 620 884
-42 620 884
-42 620 884
-42 620 884
-42 620 884
-42 620 884
-42 620 884
-42 620 884
-42 620 884
-42 620 884
-7 000 000
-3 289 427
-32 114 103
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-7 000 000
-10 289 427
-42 403 529
-42 403 529
-42 403 529
-42 403 529
-42 403 529
-42 403 529
-42 403 529
-42 403 529
-42 403 529
-42 403 529
7 000 000
3 289 427
32 114 103
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2 год
1 мес.
2 мес.
3 мес.
4 мес.
5 мес.
6 мес.
7 мес.
8 мес.
9 мес.
10 мес.
11 мес.
Вложения инв естиций в проект
112 324 908
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
12 мес.
0
Доход от основ ной деятельности
-15 081 522
-15 081 522
7 742 925
7 742 925
7 742 925
7 742 925
7 742 925
7 742 925
7 742 925
7 742 925
7 742 925
7 742 925
0,9591
0,9561
0,9530
0,9499
0,9469
0,9439
0,9408
0,9378
0,9348
0,9318
0,9288
Став ка дисконтиров ания по проекту (годов ая)
Став ка дисконтиров ания (месячная)
Коэффициент дисконтиров ания
0,9622
Денежный поток проекта
Недисконтиров анный денежный поток
нарастающим итогом
-127 406 430
-15 081 522
7 742 925
7 742 925
7 742 925
7 742 925
7 742 925
7 742 925
7 742 925
7 742 925
7 742 925
7 742 925
-170 027 314
-185 108 836
-177 365 910
-169 622 985
-161 880 060
-154 137 134
-146 394 209
-138 651 283
-130 908 358
-123 165 433
-115 422 507
-107 679 582
Дисконтиров анный денежный поток
Дисконтиров анный денежный поток
нарастающим итогом
-122 593 295
-14 465 279
7 402 749
7 379 030
7 355 388
7 331 821
7 308 330
7 284 914
7 261 573
7 238 307
7 215 115
7 191 998
-164 996 824
-179 462 103
-172 059 354
-164 680 324
-157 324 937
-149 993 116
-142 684 786
-135 399 872
-128 138 300
-120 899 993
-113 684 878
-106 492 881
108 081 519
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Дисконтиров анные инв естиции в проект
76
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
в се расчеты в руб.
Денежные потоки с точки зрения кредитора
(исчисляются на начало периода)
2012
3 год
1 мес.
2 мес.
0
0
49 769 622
49 769 622
Вложения инв естиций в проект
Доход от основ ной деятельности
3 мес.
4 мес.
49 769 622
5 мес.
49 769 622
6 мес.
49 769 622
7 мес.
49 769 622
8 мес.
49 769 622
49 769 622
9 мес.
10 мес.
11 мес.
0
0
0
12 мес.
0
49 769 622
49 769 622
49 769 622
49 769 622
Став ка дисконтиров ания по проекту (годов ая)
Став ка дисконтиров ания (месячная)
Коэффициент дисконтиров ания
0,9259
0,9229
0,9199
0,9170
0,9141
0,9111
0,9082
0,9053
0,9024
0,8995
0,8966
0,8938
Денежный поток проекта
Недисконтиров анный денежный поток
нарастающим итогом
49 769 622
49 769 622
49 769 622
49 769 622
49 769 622
49 769 622
49 769 622
49 769 622
49 769 622
49 769 622
49 769 622
49 769 622
-57 909 960
-8 140 338
41 629 285
91 398 907
141 168 529
190 938 151
240 707 773
290 477 395
340 247 017
390 016 639
439 786 262
489 555 884
46 080 277
45 932 635
45 785 467
45 638 769
45 492 542
45 346 784
45 201 492
45 056 666
44 912 304
44 768 404
44 624 965
44 481 986
-60 412 603
-14 479 968
31 305 499
76 944 268
122 436 811
167 783 594
212 985 086
258 041 752
302 954 055
347 722 459
392 347 424
436 829 411
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Дисконтиров анный денежный поток
Дисконтиров анный денежный поток
нарастающим итогом
Дисконтиров анные инв естиции в проект
все расчеты в руб.
Денежные потоки с точки зрения кредитора
(исчисляются на начало периода)
4 год
1 мес.
2 мес.
3 мес.
4 мес.
5 мес.
6 мес.
7 мес.
8 мес.
9 мес.
10 мес.
11 мес.
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
75 754 922
75 754 922
75 754 922
75 754 922
75 754 922
75 754 922
75 754 922
75 754 922
75 754 922
75 754 922
75 754 922
75 754 922
Вложения инв естиций в проект
Доход от основ ной деятельности
12 мес.
Став ка дисконтиров ания по проекту (годов ая)
Став ка дисконтиров ания (месячная)
Коэффициент дисконтирования
0,8909
0,8880
0,8852
0,8824
0,8795
0,8767
0,8739
0,8711
0,8683
0,8655
0,8628
0,8600
Денежный поток проекта
Недисконтированный денежный поток
нарастающим итогом
75 754 922
75 754 922
75 754 922
75 754 922
75 754 922
75 754 922
75 754 922
75 754 922
75 754 922
75 754 922
75 754 922
75 754 922
565 310 806
641 065 728
716 820 650
792 575 572
868 330 494
944 085 417
1 019 840 339
1 095 595 261
1 171 350 183
1 247 105 105
1 322 860 027
1 398 614 949
67 489 617
67 273 380
67 057 835
66 842 981
66 628 815
66 415 335
66 202 540
65 990 426
65 778 992
65 568 235
65 358 154
65 148 745
504 319 028
571 592 408
638 650 243
705 493 224
772 122 039
838 537 374
904 739 914
970 730 340
1 036 509 332
1 102 077 567
1 167 435 720
1 232 584 466
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Дисконтированный денежный поток
Дисконтированный денежный поток
нарастающим итогом
Дисконтированные инв естиции в проект
в се расчеты в руб.
Денежные потоки с точки зрения кредитора
(исчисляются на начало периода)
Вложения инв естиций в проект
Доход от основ ной деятельности
5 год
1 мес.
2 мес.
3 мес.
4 мес.
5 мес.
6 мес.
7 мес.
8 мес.
9 мес.
10 мес.
11 мес.
12 мес.
Итого
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
154 945 792
75 754 922
75 754 922
75 754 922
75 754 922
75 754 922
75 754 922
75 754 922
75 754 922
75 754 922
75 754 922
75 754 922
75 754 922
2 462 619 807
Став ка дисконтиров ания по проекту (годов ая)
15,893
Став ка дисконтиров ания (месячная)
Коэффициент дисконтиров ания
0,8572
0,8545
0,8518
0,8490
0,8463
0,8436
0,8409
0,8382
0,8355
0,8328
0,8302
0,8275
Денежный поток проекта
Недисконтиров анный денежный поток
нарастающим итогом
75 754 922
75 754 922
75 754 922
75 754 922
75 754 922
75 754 922
75 754 922
75 754 922
75 754 922
75 754 922
75 754 922
75 754 922
1 474 369 871
1 550 124 794
1 625 879 716
1 701 634 638
1 777 389 560
1 853 144 482
1 928 899 404
2 004 654 326
2 080 409 249
2 156 164 171
2 231 919 093
2 307 674 015
64 940 008
64 731 939
64 524 537
64 317 800
64 111 725
63 906 310
63 701 553
63 497 453
63 294 006
63 091 211
62 889 066
62 687 569
1 297 524 473
1 362 256 413
1 426 780 950
1 491 098 749
1 555 210 474
1 619 116 784
1 682 818 337
1 746 315 790
1 809 609 795
1 872 701 006
1 935 590 072
1 998 277 641
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Дисконтиров анный денежный поток
Дисконтиров анный денежный поток
нарастающим итогом
Дисконтиров анные инв естиции в проект
0,8249
2 307 674 015
1 998 277 641
150 485 049
77
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
График 8.NPV проекта и недисконтированный денежный поток.
78
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
График 9.NPVкоманды проекта и его недисконтированный денежный поток.
79
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
8.8. ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ ПРОЕКТА
В результате разработки бизнес-плана получены следующие финансово-экономические
показатели.
Таблица 35. Финансово-экономические показатели проекта.
Значение
Единица
измерения
8 438
7 766
11 207
44%
ед. / год
руб. / ед.
руб. / ед.
%
1 080
28 448
32 583
15%
ед. / год
руб. / ед.
руб. / ед.
%
13 554
21 514
64 486
200%
ед. / год
руб. / ед.
руб. / ед.
%
334 125
715
1 581
121%
ед. / год
руб. / ед.
руб. / ед.
%
4 340 769 497
1 878 149 690
2 462 619 807
2 446 053 739
154 945 792
10 486 722
59,2%
145,6%
75 580 143
127 664 813
руб.
руб.
руб.
руб.
руб.
руб.
в%
в%
руб. / мес.
руб. / мес.
154 945 792
3 713 945
руб.
евро
1 998 277 641
150 485 049
3,93%
12,18%
15,89
202,5%
руб.
руб.
%
%
б/р
в%
Срок окупаемости (недисконтированный) от начала проекта,
лет
2,25
интервал,
лет
Срок окупаемости (дисконтированный) от начала проекта, лет
2,25
интервал,
лет
Наименование показателя
Ключевые параметры производства
1D
Производственная мощность (max)
полная себестоимость 1 ед. продукции, руб.
средняя отпускная цена, руб. / ед.
наценка на продукцию, %
2D
Производственная мощность (max)
полная себестоимость 1 ед. продукции, руб.
средняя отпускная цена, руб. / ед.
наценка на продукцию, %
3D
Производственная мощность (max)
полная себестоимость 1 ед. продукции, руб.
средняя отпускная цена, руб. / ед.
наценка на продукцию, %
ВИНТЫ
Производственная мощность (max)
полная себестоимость 1 ед. продукции, руб.
средняя отпускная цена, руб. / ед.
наценка на продукцию, %
Общие показатели проекта
Суммарная выручка
Выбытия на текущую деятельность
Сальдо от основной деятельности
Чистая прибыль проекта
Сумма инвестиций
Имущество на балансе в конце горизонта планирования
Доля прибыли от продаж
Рентабельность по чистой прибыли
Чистая прибыль в месяц в конце прогнозного периода
Средние продажи
Показатели проекта для инвестора
Сумма инвестиций
Сумма инвестиций, евро
Инвестиционные показатели проекта
NPV проекта на момент его начала, руб.
Дисконтированная сумма инвестиций, руб.
Ставка дисконтирования (в условно постоянных ценах)
Ставка дисконтирования (в номинальных ценах)
PI проекта
IRR проекта
Чистый дисконтированный доход (Net Present Value, NPV) для владельцев проекта
равен1998277641руб. при ставке дисконтирования12,18% в номинальных ценах
(3,93 % в год в условно постоянных ценах).
80
Бизнес-план коммерческого внедрения 3D-имплантатов
2012
Индекс рентабельности проекта, или коэффициент возврата инвестиционных средств
(PaybackInvestments, PI) = 15,89. Это означает, что на каждый инвестированный
рубльпроект сгенерирует за прогнозный период 15,89руб. (с учетом дисконтирования).
Для традиционных отраслей (строительство, сельское хозяйство, промышленное
производство, медицина, транспорт) этот показатель, как правило, не превышает 2-3
единиц. Для высокотехнологичных проектов (IT, телеком, media, инновации) показатель
может достигать 3-5 и более единиц. Минимум принятия решения по данному показателю
>1,15.
Внутренняя норма доходности (InternalRateofReturn, IRR) – 202,5%. Данный
показатель подтверждает высокую степень устойчивости проекта в отношении
возможного роста ставок дисконтирования, кредитования и рисков. Такое значение
внутренней доходности обусловлено эффективным операционным рычагом, большим
стоимостным объемом целевого рынка сбыта, высокой долей добавленной стоимости
продукции, невысокой себестоимостью производства. Минимум принятия решения по
данному показателю >1,0%.
Срок окупаемости (срок возврата инвестиций с учетом дисконтирования) – 2,25 года
(27 месяцев); выход на самоокупаемость текущей деятельности (положительное сальдо) –
с 1-го месяца после начала поступления выручки;
Общий вывод: проект обладает высоким запасом прочности, является экономически
эффективным и привлекательным для инвестирования, а также социально значимым
бизнесом, направленным в целом на повышение качества жизни человека.
***********************************************************************
81