Развивающиеся рынки
advertisement
Развивающиеся рынки: Изменения в глобальной экономике Международное Исследование Бизнеса 2008 Международное Исследование Бизнеса 2008 Введение Компании, управляемые собственниками, во всем мире не могут продолжать работать исключительно внутри страны, не обращаясь к зарубежным рынкам. Развивающиеся рынки требуют особого внимания, поскольку, меняясь, они образуют новые центры, представляющие экономический интерес. Это новые возможности для продажи товаров, размещения внешних производств, организации дистрибьюторских сетей, а также для слияний и поглощений. В то же время, развивающиеся рынки меняют конкурентную среду в глобальном масштабе, оказывая влияние на самые зрелые и стабильные внутренние рынки. С целью помочь определить область новых возможностей и потенциальной конкуренции, мы впервые рассчитали индекс развивающихся рынков в рамках Международного Исследования Бизнеса (IBR), которое ежегодно проводится организацией Грант Торнтон. В дополнение к показателям индекса, мы также проанализировали прогнозы частных предпринимателей относительно ожидаемых объемов экспорта, импорта, возможных инвестиций, а также перспектив роста конкуренции. Показатели индекса развивающихся рынков наряду с результатами Международного Исследования Бизнеса (IBR) подтверждают тот факт, что внутри растущих рынков не только кроются огромные возможности, но также растет число предпринимателей, которые активно выходят на уже зрелые рынки. Поскольку развитые страны долгое время полагались только на внутреннюю экономику, их нежелание принимать во внимание развивающиеся рынки обусловлено исторически. Тем не менее, вялое развитие мировой экономики вкупе с возросшей международной конкуренцией, по всей вероятности, изменят представления о новых возможностях развития бизнеса и конкуренции в международном масштабе. Алекс МакБит Услуги компаниям, управляемым собственниками Грант Торнтон Интернешнл Развивающиеся рынки 1 Преимущества роста Развивающиеся рынки предоставляют заманчивые перспективы роста даже на фоне общего спада развития мировой экономики. Частные компании, как впрочем, и все остальные, не могут игнорировать данное обстоятельство. Международный Валютный Фонд в своем Обзоре Мировой Экономики (World Economic Outlook) в апреле 2008 года прогнозирует рост “экономики развивающихся стран” в среднем на 6,3 % в 2008 году и 6,4% в 2009 г. Рост “экономики развитых стран” в свою очередь составит всего 1,3% за те же периоды.1 Ожидается, что экономические показатели Китая к 2027 году превысят показатели США, Индия сравняется с США к 2050 году, а страны БРИК (Бразилия, Россия, Индия и Китай) опередят по темпам роста членов Большой Семерки к 2032 году.2 Эти прогнозы подтверждаются текущими международными экономическими показателями. Согласно данным ВТО, стоимость проданных товаров во всем мире за 2007 год возросла на 15% и составила 13,6 триллиона долларов США, при этом доля развивающихся стран составила более половины этой цифры. В настоящее время Китай занимает второе место в мире (после Германии) по объемам экспорта, опережая США.3 1 Источник: World Economic Outlook, Международный Валютный Фонд, апрель 2008 г. 2 Источник: BRIC’s and Beyond, Goldman Sachs, ноябрь 2007 г. 3 Источник: World Trade 2007, Prospects for 2008, 17 апреля 2008 г., ВТО 4 Источник: “Equities: Building with BRICS”, статья в Financial Times, 27 марта 2008 г. 2 Развивающиеся рынки Большинство быстро развивающихся стран располагается в Юго-Восточной Азии. Повышение цен на товары привело к увеличению прибыли некоторых стран, тем не менее, большинство из них остро ощущает нехватку сырья и энергоресурсов, что, однако, не послужило препятствием их бурному росту. Избыток дешевой и зачастую высокообразованной рабочей силы наряду с традиционно высоким уровнем трудовой дисциплины компенсируют недостаток прочих ресурсов. Бурное развитие промышленности, обусловленное повышенным интересом к новейшим технологиям, дает возможность этим странам ликвидировать пропасть между ними и более благополучными государствами со зрелой экономикой, но невысокими темпами экономического роста. Например, доля международного рынка информационных технологий, приходящаяся на азиатские страны во главе с Индией, составляет 26%, и ежегодно эта цифра растет быстрее, чем в развитых странах.4 Страны ЕС и Северной Америки предпочитают вести бизнес в государствах с устоявшейся экономикой. Вопрос в том, должны ли предприниматели в этих регионах продолжать работать на крупных, благополучных и относительно стабильных рынках в период стагнации. Или им стоит воспользоваться перспективами, которые открывают бурно развивающиеся рынки, представляющие определенную долю риска. Результаты данного исследования, подкрепленные показателями нового индекса развивающихся рынков, свидетельствуют в пользу последнего. Индекс развивающихся рынков Международное Исследование Бизнеса (IBR) Данные индекса развивающихся рынков Международного Исследования Бизнеса (IBR) указывают на то, что не только страны БРИК заслуживают пристального внимания. Учитывая такие ключевые факторы, как территориальные размеры, благосостояние, степень вовлеченности в международные экономические отношения и перспективы роста, можно выделить как минимум 27 государств с бурно развивающейся экономикой, представляющих собой не только привлекательную область для инвестиций, но и серьезную конкуренцию на международном рынке. Китай возглавляет список, значительно опережая другие страны благодаря своим размерам и значительным показателям ВВП, а также росту деловой активности. Индия и Россия, как и ожидалось, вошли в тройку лидеров, однако в результате расчета индекса Мексика неожиданно оказалась в числе ведущих стран в данной категории. Согласно показателям, Мексика, чей суммарный балл составляет 125, опережает Бразилию, показатель которой равен 113 (рис. 1). Индекс рассчитывается на основании взвешенных расчетов основных показателей, таких как ВВП, численность населения, перспективы роста и участие в международных экономических отношениях. В приложении на стр. 14 можно ознакомиться с подробностями расчета, включая промежуточные показатели и методологию. Высокие показатели у Индонезии – 92 балла. Потенциал этой страны часто недооценивают, несмотря на такие привлекательные факторы, как население страны 235 миллионов человек, рост ВВП 6% в 2007 году, наличие богатых природных ресурсов и товаров массового потребления. Таиланд, Малайзия и Польша также имеют высокие показатели, причем результаты Польши говорят о том, что бурный рост характерен не только для Азии и Латинской Америки. Рисунок 1: Индекс развивающихся рынков, Международное Исследование Бизнеса (IBR) 2008 Грант Торнтон 496 Китай 234 Индия 142 Россия 125 Мексика 113 Бразилия 95 Польша 92 Индонезия 92 Таиланд 91 Малайзия 89 Турция 84 Венгрия 84 Аргентина 79 ЮАР 76 Иран 72 Чили 69 Украина 69 Филиппины 68 Вьетнам 64 Венесуэла 63 Колумбия 63 Румыния 63 Пакистан 59 Египет 58 Алжир 57 Перу 55 Бангладеш 47 Нигерия Источник: Международное Исследование Бизнеса (IBR) 2008, Грант Торнтон Развивающиеся рынки 3 “Неудивительно, что Мексика заняла четвертое место в списке. Экономика страны характеризуется беспрецедентной стабильностью в течение последних восьми лет. Стабильны инфляция и курс песо. Мексика имеет 12 соглашений о свободной торговле с 43 странами мира, объемы экспорта значительно увеличились. Благоприятным для страны является наличие высококвалифицированных кадров, хорошо развитой обрабатывающей промышленности и монтажного производства. Соседство с США также является немаловажным фактором”. Гектор Перес Грант Торнтон, Мексика 4 Развивающиеся рынки Изучение возможностей Характерной чертой растущей экономики является высокая потребность в импорте производственного оборудования, необходимого для поддержания индустриального роста. Поскольку рост экономики развивающихся стран напрямую влияет на благосостояние населения, соответственно возрастает и потребительский спрос. Подобные страны весьма привлекательны для предпринимателей, занимающихся поставкой оборудования, производством товаров народного потребления, продукции, пользующейся спросом на мировом рынке, а также для фирм, предоставляющих финансовые услуги. Быстроразвивающиеся страны приветствуют прямые иностранные инвестиции, которые способствуют интеграции в мировую экономику. К примеру, размер инвестиций в экономику Мексики в 2007 году составил 37 миллиардов долларов США, что почти в два раза больше, чем за предыдущий год. Таким образом, согласно данным Конференции ООН по Торговле и Развитию, Мексика стала ведущей страной Латинской Америки - потребителем прямых иностранных инвестиций. 5 По данным Института Международных Финансов общая сумма прямых иностранных инвестиций в развивающиеся рынки резко возросла в 2007 году, составив 255,6 миллиарда долларов США по сравнению с 167,4 миллиарда долларов США в 2006 году.6 Потенциальные возможности велики. Частный бизнес развитых стран может быть напрямую вовлечен в экономику динамично развивающихся стран посредством инвестирования с нулевого цикла, или через расширение уже существующих производств, а также путем слияний или поглощений внутри растущих рынков. Согласно данным, полученным в ходе Международного Исследования Бизнеса (IBR) 2008, частные компании развитых стран имеют сегодня гораздо больше возможностей для дальнейшего освоения развивающихся рынков, учитывая, что многие предприниматели готовы управлять политическими и экономическими рисками ввиду потенциально высокой прибыли. Результаты исследования подтверждают также наличие несомненной конкуренции со стороны предпринимателей стран Латинской Америки, и особенно Азии. Одной из важнейших особенностей большинства частных компаний развивающихся рынков, отражающей их динамичный характер, является рост экспорта по сравнению с соответствующими показателями развитых стран. 5 Источник: Конференция ООН, Trade and Development’s Foreign Direct Investment Database, www.unctad.org 6 Источник: Capital Flows to Emerging Market Economies, Institute of International Finance, 6 марта 2008 г. Развивающиеся рынки 5 Результаты Международного Исследования Бизнеса Экспорт Несмотря на заметное общее увеличение числа частных компаний-экспортеров за последний год с 34% в 2007 году до 39% в 2008, наиболее показательны различия в отдельных регионах. Примечательно, что самое резкое увеличение произошло в Восточной Азии с 30% в 2007 году до 39% в 2008 г., обусловленное, главным образом, значительным ростом экспорта в Таиланде (с 20% до 68%), несмотря на укрепление курса бата, а также в Малайзии (с 44% до 61%) и на Филиппинах (с 27% до 40%) (рис. 2). Однако частный бизнес не всегда следует общим тенденциям. Предприниматели экономически развитых стран, таких как США и Великобритания, по сравнению с большинством европейских и азиатских стран, не слишком открыты для внешнеэкономических отношений. Страны Латинской Америки – Бразилия и Аргентина – продемонстрировали относительно ровный рост экспорта в течение года, в то время как показатели Мексики выросли с 22% в 2007 году до 34% в 2008. Гектор Перес, представитель Грант Торнтон в Мексике, отмечает, что за последний год частные предприятия составили большую часть экспорта его страны. Рисунок 2: Изменение процентного соотношения фирм-экспортеров с 2007 по 2008 г.г. – первая пятерка и последняя пятерка стран Таиланд 68 20 2008 Малайзия 61 44 2007 Филиппины 40 27 Индия 44 31 Мексика 34 22 Средний мировой показатель 39 34 Великобритания 36 37 Армения 34 36 США 29 32 Греция 48 52 Гонконг 40 56 Источник: Международное Исследование Бизнеса (IBR) 2008, Грант Торнтон “Экономика Мексики ориентирована на экспорт, в котором преобладающее место занимают производство и сельское хозяйство. Кроме того, Мексика является крупнейшим экспортером Латинской Америки и занимает 16-е место в мире, являясь единственным членом ОЭСР (Организация экономического сотрудничества и развития) из стран Латинской Америки. В 2007 году Мексика экспортировала продукции на сумму 272 миллиарда долларов США, что на 9% больше, чем в 2006 году. Следом за Мексикой в числе стран Латинской Америки идет Бразилия, объем экспорта которой составляет 159 миллиардов долларов”. 7 7 Источник: Конференция ООН, Trade and Development’s Handbook Statistics, www.unctad.org 6 Развивающиеся рынки Экономические показатели частных компаний стран Европейского Союза растут стабильно, но гораздо медленнее за последний год, чем в странах Восточной Азии. Мощный механизм экспорта Германии отличается более значительным ростом по сравнению со многими европейскими соседями (с 50% до 61%). Германия может служить примером для других государств с развитой экономикой, поскольку, согласно недавним публикациям в прессе, этот рост, по меньшей мере, частично произошел за счет экспорта в развивающиеся страны. Италия тоже переживает подъем, начиная с 2003 года (с 40% до 63%), хотя ее показатели за последний год не изменились. Экономический рост в Европе в период с 2006 по 2007 годы, наряду с устойчивыми рыночными отношениями внутри Евросоюза, определяют лидирующие позиции этих стран среди экспортеров. Члены организации НАФТА (Североамериканской зоны свободной торговли), в отличие от большинства стран-участниц нашего исследования, начиная с 2003 года, переживают снижение объемов экспорта (с 36% до 30%). В какой-то степени это свидетельствует о высоком спросе на внутреннем рынке США, что впрочем, неожиданно в условиях ослабления экономики и снижения курса доллара. В таких условиях необходимо исследовать новые возможности для бизнеса на рынках развивающихся стран. Стоит отметить тот факт, что предприниматели, которые не стремятся использовать новые возможности, рискуют таким образом потерять конкурентное превосходство и открывают дорогу на свой внутренний рынок новым игрокам. Наше исследование также подтверждает, что в странах, где количественное соотношение частных компаний-экспортеров достаточно велико, более 25% государственного дохода получено за счет экспорта. Развивающиеся рынки 7 Импорт Несмотря на то, что лидирующие позиции в списке импортеров занимают некрупные страны как с развитой, так и развивающейся экономикой, большинство государств, чьи показатели значительно превышают средние мировые, представляют собой развивающиеся рынки. Большая часть компаний в таких странах, как Ботсвана (75%), Дания (74%) и Армения (72%) оказались в числе импортеров (рис. 3). Аналогично показателям экспорта, в крупных и более развитых странах число частных компаний-импортеров заметно меньше. Так США (33%) и Япония (23%) входят в последнюю шестерку наряду с четырьмя ведущими развивающимися странами - Индией и Китаем (по 31%), Россией (25%) и Бразилией (24%). Таким образом, можно сделать вывод, что чаcтные компании в развивающихся странах имеют возможность приобретать необходимое сырье и товары внутри страны у ведущих фирм-импортеров. 8 Развивающиеся рынки Рисунок 3: Количество фирм-импортеров – первая шестерка и последняя шестерка стран Ботсвана 75 Дания 74 Армения 72 Филиппины 71 Малайзия 69 Сингапур 65 Средний мировой показатель 39 США 33 Индия 31 Китай 31 Россия 25 Бразилия 24 Япония 23 Источник: Международное Исследование Бизнеса (IBR) 2008, Грант Торнтон “ Китай открывает обширные возможности для частного бизнеса, поэтому распространение прямых иностранных инвестиций здесь горячо приветствуется. Крупные и средние города, такие как Чунцин и Чэнду, особенно заинтересованы в привлечении иностранного капитала. Преимущество частных компаний заключается в том, что они проще приспосабливаются к изменениям в законодательстве и постоянно развивающейся экономической ситуации в Китае.” Дезмонд Юэн Грант Торнтон, Китай Определяющие факторы инвестиций Согласно результатам Международного Исследования Бизнеса (IBR) Грант Торнтон, проведенного в 2008 году, частный бизнес в большинстве стран при выборе направления экспорта, руководствуется такими определяющими факторами, как политическая и экономическая стабильность, а также размер рынка и перспективы роста, отдавая каждому из показателей по 56% (рис. 4). Важность правового климата рынка высоко оценили страны Латинской Америки, в то время как члены ЕС и НАФТА отдали приоритет размерам рынка и перспективам роста. Размер рынка и перспективы роста оказались веским фактором для стран ЕС и для США. Отсюда можно сделать вывод, что предприниматели в развитых странах, чья экономика сохраняла стабильность на протяжении многих лет, основывают свою стратегию экспорта исключительно на экономических оценках, в отличие от развивающихся стран, для которых решающее значение имеет политическая стабильность и правовой климат. Политическая и экономическая стабильность воспринимается как наиболее важный фактор в семи странах, в число которых вошли три Восточноазиатских государства: Малайзия, Сингапур и Тайвань; столько же государств отдали правовому климату первостепенное значение. Китай на первое место поставил качество международного дистрибьютора в развивающихся международных рынках. 10 Развивающиеся рынки Рисунок 4: Предпочтения, отданные факторам, влияющим на объем инвестиций Процентное отношение по результатам международного опроса предпринимателей Политическая и экономическая стабильность* 56 Размер рынка и перспективы роста 56 Правовой климат рынка* 52 Качество международного дистрибьютора 49 Уверенность в этичности деловых норм рынка 48 Инфраструктура нового рынка 47 Условия труда 46 Конкуренты, уже работающие на рынке 40 Отсутствие языковых различий 37 Географическое местоположение 35 *исключая Китай Источник: Международное Исследование Бизнеса (IBR) 2008, Грант Торнтон Конкурентная среда В рамках Международного Исследования Бизнеса Грант Торнтон в 2008 г. мы выяснили у предпринимателей, где, по их мнению, кроется источник конкуренции – на местном уровне, внутри государства или на международном уровне. В целом, большинство респондентов считают главной областью конкуренции внутренний рынок (42%), следом за ней с небольшим отрывом идет региональная конкуренция, завершает список международная конкуренция (22%) (рис. 5). Несмотря на все разговоры о глобализации, результаты исследования говорят о том, что, по крайней мере, для частного бизнеса факторы внутреннего рынка имеют важнейшее значение. Отсюда вопрос: распознает ли частный бизнес риски растущей международной конкуренции, и чувствуют ли они себя комфортно и уверенно на своих традиционно надежных внутренних рынках? Примечательны результаты опроса по регионам. Так страны Евросоюза более озабочены конкуренцией на международном уровне, чем все остальные. Отчасти это свидетельствует о разделение Европейской зоны свободной торговли на множество отличных друг от друга государств. Ситуация в группе НАФТА и в странах Латинской Америки противоположная. Здесь основные опасения вызывает конкуренция на местном уровне, по количеству голосов лидируют респонденты в Бразилии (58%) и Аргентине (55%). В Восточной Азии главный источник конкуренции находится на внутреннем рынке, особенно во Вьетнаме (74% респондентов), Китае и Таиланде (по 61% соответственно). Figure 5: Основной источник конкуренции, по мнению бизнесменов Средние процентные показатели Европейский Союз 27 36 37 НАФТА 41 38 21 Латинская Америка 53 30 16 Восточная Азия 31 53 14 В мире 36 42 22 региональный уровень национальный уровень международный уровень Источник: Международное исследование Бизнеса (IBR) 2008, Грант Торнтон Развивающиеся рынки 11 Необходимость решительных действий Влияние развивающихся рынков на частный бизнес непрерывно растет, поэтому предприниматели во всем мире должны иметь четкое представление об этом влиянии и предпринимать необходимые меры по сохранению своего конкурентного преимущества на международном уровне. Во-первых, частные предприниматели должны понимать, каким образом современные экономические реалии влияют на их бизнес, и оценивать свою подверженность потенциальным рискам будущих экономических тенденций. Глобальный характер современного бизнеса означает, что экономические вопросы все чаще приобретают международное значение и влияют на любой бизнес, независимо от размера и географического положения. Во-вторых, каждой организации необходимо разработать определенную стратегию капитализации новых возможностей и снижения потенциальных рисков. Недавний международный экономический спад вызвал снижение уровня спроса на некоторых 12 Развивающиеся рынки традиционных внутренних рынках – особенно в странах со зрелой экономикой – открыв, таким образом, частным предприятиям новый источник прибыли – развивающиеся рынки с весьма заметным уровнем спроса. Предприниматели должны иметь представление о рисках, которым они подвергаются, отказываясь от преимуществ новых рынков, а также о вероятности роста конкуренции со стороны новых участников традиционных рынков. И, наконец, владельцы бизнеса должны действовать в соответствии со своими экономическими оценками и стратегией развития, ключевым элементом которой должен стать выбор позиции в отношении развивающихся рынков (капитализировать потенциальные возможности или защищать свои традиционные рынки) с четким планом реализации. Несомненно, существуют риски, связанные с растущими рынками. Тем не менее, риски эти одинаково велики, как при условии активных действий, так и в случае бездействия. Частные компании должны определить потенциальные возможности и вероятных конкурентов внутри развивающихся рынков, и понять, что у них нет другого выбора, кроме как начать действовать или рискнуть потерять свое конкурентное преимущество. Развивающиеся рынки 13 Приложение Международное Исследование Бизнеса Грант Торнтон 2008 Индекс развивающихся рынков Показатели 2006 года ППС ВВП Население ВВП на душу Импорт* Экспорт* Рост % $ млрд миллионы $ $ млрд $ млрд Сред. 2008-14 г.г. ИРЧП Весовой коэффициент (%) 20 10 15 10 10 20 15 Китай 10,048 1,312 7,659 892 1,060 9 0.78 Индия 4,247 1,109 3,830 239 194 8 0.62 Россия 1,704 142 12,000 208 336 5 0.80 Мексика 1,201 104 11,548 291 267 3 0.83 Бразилия 1,708 189 9,037 123 156 4 0.80 Польша 589 38 15,500 144 131 4 0.87 Индонезия 921 223 4,130 107 113 5 0.73 Таиланд 604 65 9,292 161 155 5 0.78 Малайзия 301 27 11,148 154 182 6 0.81 Турция 661 73 9,055 148 109 5 0.78 Венгрия 196 10 19,600 89 88 4 0.87 Аргентина 618 39 15,846 42 54 4 0.87 ЮАР 566 47 12,043 91 70 5 0.67 Иран 592 69 8,580 60 80 5 0.76 Чили 208 16 13,000 46 66 5 0.87 Украина 356 47 7,574 52 40 6 0.79 Филиппины 463 85 5,447 56 50 6 0.77 Вьетнам 285 84 3,393 49 43 8 0.73 Венесуэла 202 27 7,481 39 68 6 0.79 Колумбия 363 46 7,891 31 26 5 0.79 Румыния 217 22 9,864 59 35 4 0.81 Пакистан 405 159 2,547 38 19 7 0.55 Египет 351 75 4,680 31 30 5 0.71 Алжир 245 33 7,424 27 57 5 0.73 Перу 187 28 6,679 19 26 6 0.77 Бангладеш 320 144 2,222 18 12 6 0.55 Нигерия 168 145 1,159 27 54 5 0.47 Среднее 1,027 161 8,468 120 130 5 0.8 *Товары и услуги Источник: Международное Исследование Бизнеса (IBR) 2008, Грант Торнтон • Страны, включенные в рассчет Всемирный Банк делит страны на 4 категории по уровню доходов. Страны с развитой экономикой, а также процветающие страны (например, имеющие высокие доходы от продажи нефти), относятся к группе “высокодоходных стран”. Мы исключили эти 60 стран из данного индекса. Исключив эти страны, мы сконцентрировались на 27 крупнейших рынках, выделенных на основании размера ППС ВВП, согласно базе данных Всемирного Банка “Показатели мирового развития” по состоянию на 14 сентября 2007 года. 14 Развивающиеся рынки • Параметры рассчета Каждая страна предлагает возможности для торговли и инвестирования пропорционально своим размерам, благосостоянию и перспективам роста. Риски (такие как политическая нестабильность, коррупция, гражданские беспорядки) не учитывались в данном расчете. • Размер определяется по формуле – ППС ВВП1 (взвешенный коэффициент 20%) – Население2 (взвешенный коэффициент 10%) –Объемы продаж (экспорт и импорт)3 (взвешенный коэффициент 10% каждый) • Благосостояние высчитывается по формуле –ППС ВВП на душу населения4 (взвешенный коэффициент 15%) – ИРЧП5 (взвешенный коэффициент 15%) • П ерспективы роста вычисляются по формуле: – Прогноз среднегодового темпа роста ВВП с 2008 по 2014 г.г.6 (взвешенный коэффициент 20%) • Сумма значений • Размер ВВП 20% Население 10% Импорт 10% Экспорт 10% Итого 50% • Благосостояние ВВП на душу населения 15% ИРЧП 15% Итого 30% • Перспективы роста Итого 20% Индекс ППС ВВП Население ВВП на душу Импорт* Экспорт* Рост % ИРЧП Сред. 2008-14 г.г. Индекс развивающихся рынков Грант Торнтон 20 10 15 10 10 20 15 978.5 812.8 90.4 743.1 813.0 172.7 103.3 496 413.6 687.1 45.2 199.1 148.8 143.9 82.3 234 165.9 88.0 141.7 173.3 257.6 95.9 106.6 142 117.0 64.4 136.4 242.4 204.7 65.2 110.2 125 166.3 117.1 106.7 102.5 119.6 71.0 106.4 113 57.4 23.5 183.0 120.0 100.4 71.0 115.7 95 89.7 138.2 48.8 89.1 86.6 103.6 96.8 92 58.8 40.3 109.7 134.1 118.8 92.1 103.9 92 29.3 16.7 131.7 128.3 139.6 105.5 107.8 91 64.4 45.2 106.9 123.3 83.6 95.9 103.1 89 19.1 6.2 231.5 74.1 67.5 67.2 116.2 84 60.2 24.2 187.1 35.0 41.4 80.6 115.6 84 55.1 29.1 142.2 75.8 53.7 86.4 89.6 79 57.6 42.7 101.3 50.0 61.3 95.9 100.9 76 20.3 9.9 153.5 38.3 50.6 86.4 115.3 72 34.7 29.1 89.5 43.3 30.7 115.1 104.8 69 45.1 52.7 64.3 46.7 38.3 107.5 102.5 69 27.8 52.0 40.1 40.8 33.0 143.9 97.5 68 19.7 16.7 88.4 32.5 52.1 105.5 105.3 64 35.3 28.5 93.2 25.8 19.9 95.9 105.2 63 21.1 13.6 116.5 49.2 26.8 82.5 108.1 63 39.4 98.5 30.1 31.7 14.6 126.7 73.3 63 34.2 46.5 55.3 25.8 23.0 99.8 94.1 59 23.9 20.4 87.7 22.5 43.7 86.4 97.5 58 18.2 17.3 78.9 15.8 19.9 105.5 102.8 57 31.2 89.2 26.2 15.0 9.2 111.3 72.7 55 16.4 89.8 13.7 22.5 41.4 86.4 62.5 47 • Расчет индексов Каждая из семи переменных величин данного расчета была усреднена, индекс рассчитывался, принимая данное усреднение (среднее значение) за 100. • Подсчет суммарного балла Как видно из таблицы, отдельно по странам, каждый из полученных показателей умножается на взвешенный коэффициент данной переменной величины. Сумма величин, полученных в результате расчетов и составляет суммарный балл для каждой страны. 1 П аритет Покупательной Способности (ППС) конвертирует национальную валюту ВВП в доллары, учитывая разницы в стоимости соответствующих товаров и услуг. Он дает более точный показатель сравнительной стоимости реального объема производства по сравнению с конвертацией, при которой используются рыночные валютные курсы. 2 Источник: база данных Всемирного Банка “Показатели мирового развития” 3 Источник тот же 4 Источник: Международная торговля. Статистический ежегодник 2007, ВТО 5 И РЧП – это составной показатель (Индекс Развития Человеческого Потенциала), разработанный ООН на основе показателей ожидаемой продолжительности жизни при рождении, уровня образованности населения и уровня реальных доходов населения. 6 Прогнозы Experian Развивающиеся рынки 15 Дополнительная информация Международное Исследование Бизнеса. Контакты Международное Исследование Бизнеса (IBR), известное ранее как Международное Исследование среди Предпринимателей (IBOS), представляет собой обзор прогнозов более чем 7 800 владельцев бизнеса из 34 стран мира. Это уникальное исследование уже 16 лет изучает основные тенденции экономики европейских стран и в течение 6 лет проводит исследования за рамками Европы. Исследование проводилось компанией Experian Business Strategies. В данном списке представлены страны, а также территории, где в настоящее время действуют фирмычлены и фирмы-корреспонденты организации Грант Торнтон Интернешнл. По состоянию на май 2008 года. *Для получения более подробной информации о разнице между фирмами-членами и фирмамикорреспондентами, посетите наш сайт www.gti.org. 16 Развивающиеся рынки Грант Торнтон Интернешнл Лтд (Грант Торнтон Интернешнл) является одной из ведущих международных организаций, объединяющей независимые аудиторские и консультационные фирмы. Фирмы-члены организации предоставляют аудиторские, налоговые и специальные консультационные услуги как предприятиям, управляемым собственниками, так и государственным организациями. Клиенты фирм-членов и фирм-корреспондентов Грант Торнтон имеют доступ к знаниям и опыту 2400 партнеров в более чем 100 странах мира и могут получить услуги, основанные на индивидуальном подходе и отвечающие высочайшим мировым стандартам, независимо от страны, в которой они ведут свой бизнес. За более подробной информацией Вы можете обратиться к Нилу Берду, руководителю Международного Исследования Бизнеса (IBR) по телефону +44(0)20773919516, или посетить специальный сайт, посвященный настоящему исследованию www.internationalbusinessreport.com. Австралия Австрия Антильские острова* Аргентина Армения Багамские острова Бахрейн Бельгия Бермудские острова* Болгария Ботсвана Бразилия Великобритания Венгрия Венесуэла Вьетнам Габон* Гайана* Гана* Гватемала Германия Гибралтар Гондурас Гонконг Греция Гуам Дания Люксембург Маврикий Македония Малайзия Мальта Марокко Мексика Мозамбик Намибия Нигерия* Нидерланды Никарагуа Новая Зеландия Норвегия Нормандские острова ОАЭ Оман Остров Мэн Острова Кайман Пакистан Панама Польша Португалия Пуэрто Рико Россия Румыния* Сальвадор Доминиканская Республика Египет Замбия Израиль Индия Индонезия Иордания Иран* Ирландия Исландия Испания Италия Йемен Камбоджа Канада Катар Кения Кипр Китай Колумбия Корея Косово Коста-Рика Кувейт Латвия* Ливан Лихтенштейн* Саудовская Аравия Сербия* Сингапур Словакия Словения США Таиланд Тайвань Теркс и Кайсос* Тунис Турция Уганда Украина Уругвай Филиппины Финляндия Франция Хорватия Чехия Чили Швейцария Швеция Шри-Ланка* ЮАР Ямайка Япония Международное Исследование Бизнеса. Контакты Argentina Grant Thornton Enrique Langdon T +54 11 4105 0000 Germany Grant Thornton GmbH Christian Kirnberger T +49 (0) 89 36 849 360 New Zealand Grant Thornton Peter Sherwin T +64 4 474 8500 South Africa Grant Thornton Johan Blignaut T +27 (0) 12 346 1430 Turkey Grant Thornton Aykut Halit T +90 (0) 212 373 0000 Armenia Grant Thornton Amyot LLC Gurgen Hakobyan T +374 (0) 10 276 569 Greece Grant Thornton S.A. Vassilis Kazas T +30 210 72 80 000 Philippines Punongbayan & Araullo Greg Navarro T +63 (2) 886 5511 United Kingdom Grant Thornton UK LLP Alysoun Stewart T +44 (0) 20 7728 3060 Australia Grant Thornton Tony Markwell T +61 (0) 7 3222 0229 Hong Kong Grant Thornton Gary James T +852 2218 3137 Poland Grant Thornton Sp.z o.o. Andrew Kinast T +48 (0) 22 501 95 00 Spain Audihispana Grant Thornton José María Fernández T +34 91 576 39 99 Belgium Grant Thornton, Lippens & Rabaey BVCV Stefaan Rabaey T +32 9 266 1717 India Grant Thornton Monish Chatrath T +91 11 4278 7011 Russia Grant Thornton Ivan Sapronov T +7 495 258 9990 Ireland Grant Thornton Gearoid Costelloe T +353 (0) 61 312 744 Singapore Foo Kon Tan Grant Thornton Aw Eng Hai T +65 6303 9500 Botswana Grant Thornton Jay Ramesh T +267 395 2313 Brazil Terco Grant Thornton André Ferreira T +55 11 3054 0039 Canada Grant Thornton LLP John Holdstock T +1 416 360 4945 Mainland China Grant Thornton Desmond Yuen T +86 21 2322 0313 Italy Studio Bernoni Giuseppe Bernoni T +39 02 76008751 Japan Grant Thornton Japan Hiroyuki Hamamura T +81 3 5770 8860 Malaysia SJ Grant Thornton Dato’ Narendra Jasani T +60 (0) 3 2692 4022 Denmark Grant Thornton Jan Hetland Møller T +45 35 27 13 83 Mexico Salles, Sáinz-Grant Thornton S.C. Hector Perez T +52 55 5424 6500 France Grant Thornton Frédéric Zeitoun T +33 (0) 1 56 21 0611 Netherlands Grant Thornton Gerard Mulder T +31 (0) 20 547 57 57 Sweden Grant Thornton Sweden AB Peter Bodin T +46 (0) 8 563 070 00 Taiwan Grant Thornton Taiwan Jay Lo T +886 (0) 2 2758 2688 Thailand Grant Thornton Peter Walker T +66 2 205 8222 United States Grant Thornton LLP Mike Hall T +1 312 602 8727 Vietnam Grant Thornton Ken Atkinson T +84 8 914 3747 www.gti.org www.internationalbusinessreport.com Грант Торнтон Интернешнл Лтд, 2008 г. Все права защищены. Грант Торнтон Интернешнл Лтд (Грант Торнтон Интернешнл) не является международным партнерством. Фирмы - члены Грант Торнтон Интернешнл осуществляют свою деятельность независимо друг от друга. Отпечатано на бумаге, состоящей на 50% из утилизированных бумажных отходов.
