«Разработка финансовой стратегии организации

НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ
ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
ИНСТИТУТ УПРАВЛЕНИЯ, БИЗНЕСА И ПРАВА
А.К. Мусаелян
Л.М.Курилова
УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС
ПО ДИСЦИПЛИНЕ
«Разработка финансовой
стратегии организации»
(направление подготовки 080100.62 «Экономика»
профиль «Финансы и кредит»)
Ростов-на-Дону, 2013
Учебно-методический комплекс по дисциплине «Разработка финансовой
стратегии организации» разработан для студентов, обучающихся на очной и
заочной формах обучения направления подготовки 080100.62Экономика
(профиль «Финансы и кредит»).
Учебно-методический комплекс рекомендован кафедрой «Финансы,
бухгалтерский учет и аудит» (протокол № 1 от 30.08.2012) и утвержден
Учебно-методическим советом Академии экономики и бизнеса (протокол № 1
от 04.10.2012) Института управления, бизнеса и права.
Учебно-методический комплекс содержит учебно-тематический план,
учебную программу, требования к уровню освоения программы, планы
лекционных и практических занятий, варианты контрольных работ и
методические указания по их выполнению.
Составитель: к.э.н., доцент А.К. Мусаелян (НОУ ВПОИУБиП)
доцент Л.М. Курилова
Рецензент:
Управляющий Сбербанком РФ по городу Новочеркасск, к.э.н.
Л.А. Гиунашвили
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ............................................................................................................................ 4
1 РАБОЧАЯ ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ .................................................................. 5
1.1 Цели и задачи изучения дисциплины ..................................................................... 5
1.2 Требования к уровню усвоения дисциплины ........................................................ 5
1.3 Требования к уровню усвоения дисциплины со стороны работодателей .......... 6
1.4 Формируемые компетенции .................................................................................... 6
1.5 Учебно-тематический план дисциплины ............................................................... 7
1.5.1 Аудиторная работа ........................................................................................ 7
1.5.2 Самостоятельная работа ............................................................................... 7
1.6 Учебно-методическое обеспечение дисциплины .................................................. 7
1.6.1 Перечень основной литературы................................................................... 7
1.6.2 Перечень дополнительной литературы ...................................................... 8
1.6.3 Периодические издания ................................................................................ 8
1.7 Информационно-методическое обеспечение ........................................................ 9
1.7.1 Программные продукты ............................................................................... 9
1.7.2 Электронно-библиотечные системы ........................................................... 9
1.7.3 Интернет-ресурсы ......................................................................................... 9
2 ПЛАНЫ ЛЕКЦИОННЫХ ЗАНЯТИЙ........................................................................... 11
3 ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАНЯТИЯ ........................................................................................ 12
3.1 Планы практических занятий ................................................................................ 12
3.2 Примеры практических задания ........................................................................... 12
4 ПЛАН САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ СТУДЕНТОВ ........................................... 16
5 МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО ВЫПОЛНЕНИЮ КОНТРОЛЬНОЙ
РАБОТЫ ПО ДИСЦИПЛИНЕ ....................................................................................... 17
5.1 Методические рекомендации по выполнению и оформлению
контрольной работы ............................................................................................... 17
5.2 Варианты контрольных заданий ........................................................................... 17
6 КОНТРОЛЬ ...................................................................................................................... 18
6.1 Структура и бальная система оценки ................................................................... 18
6.2 Перечень теоретических вопросов для оценки приобретенных
компетенций ............................................................................................................ 18
6.3 Перечень практических заданий для оценки приобретенных компетенций .... 19
КОНТАКТНАЯ ИНФОРМАЦИЯ ПРЕПОДАВАТЕЛЯ .................................................. 20
ПРИЛОЖЕНИЕ А – Образец оформления титульного листа контрольной работы .... 21
ВВЕДЕНИЕ
Развитие российской экономики приводит к усилению конкурентной
борьбы отечественных предприятий внутри страны и к процессам их
интеграции в мировую экономическую систему. Для создания долгосрочных
конкурентных преимуществ необходима разработка финансовой стратегии
деятельности предприятия.
В современной экономике финансовая стратегия предприятия играет
определяющую роль в обеспечении эффективности финансовой деятельности
предприятия, поскольку направлена на ее основные сферы: привлечение и
использование финансовых ресурсов, координацию их потоков, что, в
конечном счете, обеспечивает рост рыночной стоимости предприятия и
благосостояния его собственников.
Финансовая стратегия является мощным инструментом достижения
приоритетных финансовых целей предприятия и его собственников. Степень
эффективности реализации финансовой стратегии зависит от правильности ее
разработки, полноты учета и оценки факторов, влияющих на предприятие. Это
требует раскрытия сущности и содержания финансовой стратегии, ее функций,
этапов, методов и инструментов, а также факторов, оказывающих воздействие
на ее формирование.
Все это обуславливает актуальность дисциплины «Разработка финансовой
стратегии организации».
4
1 РАБОЧАЯ ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ
1.1 Цели и задачи изучения дисциплины
Цель дисциплины – формирование системы практических знаний о
процессе
стратегического
планирования
финансовой
деятельности
организации.
Задачи дисциплины:
 формирование понятийного аппарата стратегического управления
деятельностью организации;
 определение методологии разработки финансовой стратегии организации;
 формирование навыков проектного подхода к разработке финансовой
стратегии организации.
Образовательные технологии. В соответствии с требованиями ФГОС ВПО
предусмотрено широкое использование в учебном процессе активных и
интерактивных форм проведения занятий, в том числе:
 комментирование научных статей;
 решение задач;
 анализ конкретных ситуаций;
 составление таблиц и схем;
 тестирование и др.
Для контроля знаний студентов используются тестовые материалы,
контрольные вопросы, контрольные работы.
1.2 Требования к уровню усвоения дисциплины
В процессе изучения дисциплины студенты должны:
Иметь представление:
 о стратегических аспектах деятельности организации;
 об особенностях стратегического управления финансами организаций.
Знать:
 методологический аппарат разработки финансовой стратегии организации;
 базовые показатели оценки стратегии;
 инструментальные
средства
разработки
финансовой
стратегии
организации.
Уметь:
 разрабатывать финансовую стратегию организации в современных
экономических условиях;
 строить проект финансовой стратегии с применением MicrosoftProjectи
ProjectExpert;
 проводить оценку и контроль выполнения финансовой стратегии
организации.
5
1.3 Требования к уровню усвоения дисциплины со стороны работодателей
Иметь представление:
 о стратегических аспектах деятельности организации.
Знать:
 термины и показатели;
 существующие методы разработки финансовой стратегии организации.
Уметь:
 проводить оценку реализации финансовой стратегии;
 обосновывать выдвигаемые предложения.
1.4 Формируемые компетенции
В соответствии с ФГОС от 21 декабря 2009 г. и ООПбаклавриата,
реализуемой НОУ ВПОИУБиП, бакалавры по завершению изучения
дисциплины должны овладеть следующими компетенциями:
 способен находить организационно-управленческие решения и готов нести
за них ответственность (ОК-8).
 способен выполнять необходимые для составления экономических
разделов планов расчеты, обосновывать их и представлять результаты
работы в соответствии с принятыми в организации стандартами (ПК-3).
 способен на основе описания экономических процессов и явлений строить
стандартные теоретические и эконометрические модели, анализировать и
содержательно интерпретировать полученные результаты (ПК-6).
 способен критически оценить предлагаемые варианты управленческих
решений и разработать и обосновать предложения по их
совершенствованию с учетом критериев социально-экономической
эффективности, рисков и возможных социально-экономических
последствий (ПК-13)
 способен готовить информационно-аналитическое обеспечение разработки
стратегических, текущих и оперативных прогнозов, планов, бюджетов;
осуществлять их мониторинг, анализировать и контролировать ход их
выполнения (ПКП-3);
 способен готовить мотивированные обоснования принятия управленческих
решений по кругу выполняемых операций (ПКП-5);
 способен осуществлять разработку и реализацию рекомендаций по
совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности предприятий
и организаций, а также органов государственной власти и органов
местного самоуправления (ПКП-6).
6
1.5 Учебно-тематический план дисциплины
1.5.1 Аудиторнаяработа
1. Лекции
№ п/п
Тема лекции
1.
2.
Основы стратегического управления
Стратегического управления
финансами организации
Разработка проекта финансовой
стратегии
Организация выполнения стратегии
фирмы
ИТОГО
3.
4.
Кол.часов
Кол.часов Интерактивная интерактивной
О/З/С
форма
формы
О/З/С
2/2/2
–
–/–/–
4/2/2
–
–/–/–
4/2/2
Интерактивная
лекция
4/2/2
4/2/2
–
–/–/–
14/8/8
4/2/2
2. Практические занятия
№ п/п
1.
2.
3.
Тема занятия
Практическое занятие:
Стратегического управления
финансами организации
Практическое занятие: Разработка
проекта финансовой стратегии
Практическое занятие: Организация
выполнения стратегии фирмы
ИТОГО
Кол.часов
О/З/С
Интерактивная
форма
Кол.часов
интерактивной
формы
О/З/С
4/2/2
–
–/–/–
14/6/6
Разбор
конкретных
ситуаций
10/4/4
4/2/2
–
–/–/–
22/10/10
10/4/4
1.5.2 Самостоятельнаяработа
Содержание самостоятельной работы
Основы стратегического управления
Стратегического управления финансами организации
Разработка проекта финансовой стратегии
Организация выполнения стратегии фирмы
Проект финансовой стратегии
ИТОГО:
Кол. часов
О/З/С
10/15/15
10/15/15
10/15/15
10/15/15
32/30/30
72/90/90
Форма
контроля
Рефераты,
тесты /
контрольна
я работа
№
п/п
1
2
3
4
5
1.6 Учебно-методическое обеспечение дисциплины
1.6.1 Переченьосновнойлитературы
1. Кузнецов, Б.Т. Стратегический менеджмент. Учебное пособие / Б.Т.
Кузнецов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012.
7
2. Лихачева, О.Н. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика
предприятия: учеб.пособ. / О.Н.Лихачева, С.А.Щуров; под ред.
И.Я.Лукасевича. – М.: Вузовский учебник, 2009.
3. Никитина Н.В. Финансы организаций. Учебное пособие / Н.В. Никитина. –
М.: Флинта, 2012.
1.6.2 Переченьдополнительнойлитературы
4. Артюхов, А.А. Управление собственным и заемным капиталом компаний /
А.А. Артюхов. – М.: Спорт и культура, 2012
5. Бизнес. Полная энциклопедия. – М.: Эксмо, 2012.
6. Бизнес-энциклопедия / Под ред. Р. Голов. – М.: Дашков и Ко, 2012.
7. Бланк, И.А. Управление финансовыми ресурсами / И.А. Бланк. – М.:
Омега-Л, Эльга, 2011
8. Виткалова, А.П. Бюджетирование и контроль затрат в организации / А.П.
Виткалова, Д.П. Миллер. – М.: Дашков и Ко, 2011
9. Гранатуров, В.М. Экономический риск. Сущность, методы измерения,
пути снижения / В.М. Гранатуров. – М.: Дело и Сервис, 2010
10. Лебедев, В.ГУправление затратами на предприятии / В.Г. Лебедев, Т.Г.
Дроздова. В.П. Кустарев. – СПб.:Питер, 2012
11. Неудачин, В.В. Реализация стратегии компании. Финансовый анализ и
моделирование / В.В. Неудачин. – М.: Дело АНХ, 2010
12. Никитина, Н.В. Финансы организаций / Н. В. Никитина, С. С. Старикова. –
М.: Флинта, НОУ ВПОМПСИ, 2012
13. Николаева, И.П. Экономический словарь / И.П. Николаева. – М.: Проспект,
КноРус, 2011.
14. Румянцева, Е.Е. Новая экономическая энциклопедия (+ DVD-ROM) / Е.Е.
Румянцева. – М.: Инфра-М, 2011.
15. Тютюкина, Е.Б. Финансы организаций (предприятий). Учебник / Е.Б.
Тютюкина. – М.: Дашков и К, 2012. (ЭБСIPRbooks)
16. Финансы организаций (предприятий). Краткий курс. – М.: Окей-книга,
2012
17. Финансы организаций (предприятий). Учебник / Под ред. Н.В. Колчиной. –
М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. (ЭБСIPRbooks)
18. Финансы организаций. Учебное пособие / ЦикуБ.Х., Кушу С.О. –
Краснодар: Южный институт менеджмента, 2012. (ЭБСIPRbooks)
1.6.3 Периодическиеиздания
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
Финансовый директор
Финансовый менеджмент
Вопросы экономики
Экономист
Эксперт
Финансы и кредит
Инвестиции в России
Инновации и инвестиции
8
9. Интеллект. Инновации. Инвестиции
10. Микроfinance (ЭБСIPRbooks)
11. Проблемы управления (ЭБСIPRbooks)
12. Проблемы учета и финансов (ЭБСIPRbooks)
13. Налоги. Инвестиции. Капитал
14. Прямые инвестиции
15. Финансы, деньги, инвестиции
16. Экономика. Политика. ИнвестицииИнвестиции
1.7 Информационно-методическое обеспечение
1.7.1 Программныепродукты
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
КонсультантПлюс
Гарант
MS Excel
MS Word
MS PowerPoint
MathCad
IThink;
Альт-Финансы
1.7.2 Электронно-библиотечныесистемы
1.
2.
3.
4.
УИС России
ЭБСIPRbooks
дайджест деловой аналитики данных POLPRED.com
ЭБС «Университетская библиотека онлайн»
1.7.3 Интернет-ресурсы
1. сайт «Корпоративный менеджмент». – http://www.cfin.ru;
2. корпоративные финансы – http://www/cfjoumal.m;
3. Федеральный образовательный портал: Экономика. Социология,
Менеджмент –http://www.ecsocman.edu.ru;
4. экономический портал – http://institutiones.com;
5. университетская
информационная
система
России
–
http://uisrussia.msu.ru/is4/mainjsp;
6. сайт «Economicus.ru» - словари, галерея экономистов, учебники,
интерактивные тесты, задачи и упражнения, ссылки на статьи и
публикации – http://economicus.ru/library.html;
7. RePEc
научные
доклады
и
препринты
по
экономике
(ResearchPapersinEconomics) – http://repec.org/;
8. IDEAS: Интернет-материалыдляэкономистов (Internet Documents in
Economics Access Serv ice) – http://ideas.repec.org/;
9. Базы данных NBER (Национального бюро экономических исследований) –
http://www.nber.org/data/;
10. Организация объединенных наций (ООН) – http://www.un.org/ni;
9
11. Организация
экономического
сотрудничества
и
развития
–
http://www.oecd.org;
12. ОЭСР в России – http://oecdru.org;
13. Интерфакс: http://wwwINTERFAX.ru/
14. Информационная система «РосБизнесКонсалтинг»: http://www.rbc.ru/
15. Информационная система «РИА Новости» www.rian.ru
16. Министерство финансон РФ: http://www.minfin.ru/
17. Министерство экономического развития РФ: http://www.economy.gov.ru/
18. Рейтинговое агентство «Standard&Poor's»: http://www.standardandpoors.ru/
Федеральная служба государственной статистики: http://www.gks.ru/
19. Федеральная служба по финансовым рынкам РФ: http://www.fcsm.ru/
20. Центральный банк РФ: http://www.cbr.ru/
10
2 ПЛАНЫ ЛЕКЦИОННЫХ ЗАНЯТИЙ
№
п/п
1.
Тема лекции
Основы
стратегического
управления
2.
Стратегического
управления финансами
организации
3.
Разработка проекта
финансовой стратегии
4.
Организация
выполнения стратегии
фирмы
Содержание лекции
Интерактивная
форма
–
Предпосылки стратегического управления.
Понятие стратегического управления.
Этапы
развития
стратегического
управления. Характеристика процесса и
основных
этапов
стратегического
управления
организации.
Объекты
стратегического управления. Особенности
построения
системы
стратегического
управления организацией.
Концепция
разработки
финансовой
–
стратегии организации. Методы анализа
внешней и внутренней среды, влияющие
на финансовой состояние организации.
Методы разработки финансовой стратегии
организации.
Финансовый
анализ
организации с использованием матрицы
финансовых стратегий Франшона и
Романе. Анализ подхода к разработке
финансовой
стратегии
предприятия,
базирующегося на общей управленческой
парадигме.
Проектные
методы
управления Интерактивная
деятельностью
организации.
лекция
Проектирование задач, времени, ресурсов,
критических точек.Построение диаграммы
Ганта.
Пессимистический,
оптимистический
и
наиболее
вероятностный сценарии развития проекта
финансовой стратегии.
Применение
MicrosoftProjectи ProjectExpertв разработке
проекта финансовой стратегии.
Принципы рациональной организации
–
процессов. Учет и контроль выполнения
стратегии.
Мотивация
достижения
стратегических результатов. Ситуационное
регулирование стратегии фирмы.
11
3 ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАНЯТИЯ
3.1 Планы практических занятий
№
п/п
1.
2.
3.
Тема
Интерактивная
форма
Содержание
Практическое занятие: Решение задач
Стратегического
управления финансами
организации
Практическое занятие: Решение задач. Анализ кейсов
Разработка проекта
финансовой стратегии
Практическое занятие: Решение задач
Организация
выполнения стратегии
фирмы
Разбор
конкретных
ситуаций
3.2 Примеры практических задания
Задание.Составьте долгосрочную, среднесрочную и краткосрочную
экономические стратегии, определите миссию открытого акционерного
общества «Альфа», а также разработайте производственную программу,
применяя соответствующие детализации номенклатуры изделий, их измерители
на основе следующих данных.
Открытое акционерное общество «Альфа» специализируется на
производстве большегрузных автомобилей. Для ускорения комплексной
автоматизации в объединении создан станкостроительный завод, выпускающий
специальное оборудование для собственных нужд. Вместе с тем завод
поставляет по кооперации другим автозаводам оборудование, узлы и детали на
комплектацию, а также стальное и чугунное литье. Объединение имеет цех по
производству товаров культурно-бытового и хозяйственного назначения.
Основной продукцией ОАО являются: автомобили общего назначения,
автосамосвалы и тягачи седельные. Продукция завода пользуется спросом не
только в России и в странах СНГ, но и в развитых странах дальнего зарубежья.
Объединение неоднократно выигрывало призы на международных ралли,
салонах и выставках.
Таблица 1 – Основные показатели за отчетный год
№
п/
Виды продукции
п
1
2
1 Автомобили - всего, шт.
в том числе грузовые
из них для экспорта
автомобили общего
назначения, шт.
в том числе для экспорта
Цена
Выпуск
реализации, тыс.
руб.
3
4
13 708
5 202 569
13 708
5 202 569
958
355 328
6 579
238
12
2 342 124
84 728
Себестоимость,
тыс. руб.
5
2 471 741
2 471741
173 412
1 144 746
41412
автосамосвалы, шт.
в том числе для экспорта
тягачи седельные, шт.
в том числе для экспорта
Из общего выпуска:
автомобили с дизельными двигателями, шт.
повышенной и высокой проходимости, шт.
в северном и тропическом исполнении, шт.
запасные части к автомобилям,
тыс. руб.
прицепы к автомобилям, шт.
Станкостроительное производство 2. всего, тыс. руб.
в том числе станки металлорежущие,шт.
кузнечно-прессовые машины, шт.
из них автоматы
электротехническое
оборудование,
тыс. руб.
нормализованные
узлы и детали, тыс.
руб.
оснастка технологическая для ма3. шиностроения, тыс. руб.
Литейное производство для собственных нужд,
в том числе:
сталь жидкая - электросталь
сталь для литья
сортовая
холоднотянутая
сталь
углеродистая
автоматная
легированная
изделия из металлических порошков
4
Узлы и детали на кооперацию и
комплектацию, тыс. руб.,
в том числе внутрифирменные поставки
чугунное литье, т
в том числе из ковкого чугуна
стальное литье, т
цветное литье, т
поковки,т
штамповки
горячие,
т
металлоконструкции
сварные,
т
изделия из пластмасс, т
тележки ручные, шт.
5 контейнеры для хлеба, шт.
Товары культурно-бытового и хозяйственного назначения, тыс. руб.
4 976
680
2 153
40
13 708
1 097
15
—
1234
5
6
1 816 340
251 600
1 044 205
19 000
5 202
569
460 740
7 275
728 359
154 250
10 569
821 040
122 400
505 955
9 600
2 471 741
263 280
3 600
346 044
2 240
2 240
4 500
4 500
1420
4 500
55 530
10 569
4 500
1420
6
-
-
86
86
-
2 323
2 323
9 165
6 874
3 666
1 890
1 115
1 126
865
960
965
53 283
53 283
6 258
751
375
5 132
12
34 340
12 435
29 580
171
1 377
18 949
51992
20
3 430
16 090
540
-
13
Задание. По данным, приведенным в таблице, рассчитать различные
варианты
стратегии
финансовогоуправления
оборотными
активами.
Определить тип стратегии. Построить график. Сделать выводы.
Месяц
Январь
Февраль
Март
Апрель
Май
Июнь
Июль
Август
Сентябрь
Октябрь
Ноябрь
Декабрь
Текущие
активы,
тыс. руб.
25
23
25
22
20
20
17
19
22
26
23
25
Внеоборотные Всего
активы, тыс. активов
руб
Минимальная Сезонная
потребность потребность
в источниках
средств, тыс.
руб.
68
68
68
68
68
68
68
68
68
68
68
68
Задание. Определить оптимальный размер партии поставки, количество
поставок товара на протяжении года и очередность поставки в днях, если
годовая потребность в определенном виде сырья, определяющая объем его
закупки, составляет 1500 тыс. р. Размер текущих затрат по размещению заказа,
доставке товаров и их хранению в расчете на одну поставляемую партию
составляет 18 тыс. р., размер текущих затрат по хранению единицы запаса
составляет 9 тыс. р.
Задание. Чистая прибыль компании за год составила 1,73 млн. руб.
Приемлемая норма прибыли равна 17%. Имеется два варианта обновления
материально-технической базы компании:
 первый, требует реинвестирования 50% прибыли;
 второй, - 20 %.
В первом случае годовой темп прироста прибыли составит 8%, во втором –
3%.
Какая дивидендная политика более предпочтительна? Вывод подкрепите
расчетами.
Задание. Проследить динамику изменения эффекта финансового рычага
при различных условиях:
1. Имеется два предприятия А и Б.
14
Предприятие А не имеет заемных источников средств. Активы составляют
1400 млн. р. Пассивы 1400 млн. р. собственных средств. Актив и пассив
уменьшены на величину кредиторской задолженности.
Для предприятия Б активы составляют 1400 млн. р., пассивы на 50 %
состоят из собственных и на 50 % из заемных средств. Актив и пассив
уменьшены на величину кредиторской задолженности. Нетто – результат
эксплуатации инвестиций одинаков для обоих предприятий и составляет 320
млн. р. Плата за заемные средства – 15 %. Налог на прибыль – 25 %.
2. Как изменится ЭФР , если плата за заемные средства составит – 17 %, а
плечо финансового рычага увеличится и будет составлять 2.
3. Как изменится ЭФР, если плата за заемные средства – 18 %, а плечо
финансового рычага – 3.
4. Чему будет равен ЭФР, если кредиторская задолженность составляет 28
млн. р.
Задание. Как изменится структура источников собственных средств
предприятия, если рыночная цена его обыкновенных акций составляет 1700 р. и
предприятие объявило о выплате дивидендов акциями в размере 15%.
Исходные данные:
Структура собственного капитала до выплаты дивидендов (тыс. р.):
1) уставный капитал:
− привилегированные акции (1000 акций по 5000 р.);
− обыкновенные акции (15000 по 2100 р.);
2) резервный капитал – 3500 тыc. р.;
3) нераспределенная прибыль – 8500 тыc. р.
15
4 ПЛАН САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ СТУДЕНТОВ
Самостоятельная работа предусматривает дополнительное изучение
вопросов, рассматриваемых на лекционных занятиях. Ниже приводится
тематика самостоятельной работы.
Тематика самостоятельной работы:
1. Основы стратегического управления
2. Стратегического управления финансами организации
3. Разработка проекта финансовой стратегии
4. Организация выполнения стратегии фирмы
5. Проект финансовой стратегии
На темы, вынесенные для самостоятельного изучения, подготавливается
презентация. Структура презентаций:
 титульный лист (название учебного заведения, наименование академии,
наименование кафедры, тема презентации, инициалы и фамилия автора,
ученая степень, звание, инициалы и фамилия преподавателя, город, год);
 содержание (перечень заголовков с указанием номеров (диапазона
номеров) слайдов);
 содержание слайдов в соответствии с содержанием.
Обязательные элементы слайдов: заголовок, таблицы, схемы, диаграммы,
графики.Не допускается создание одних текстовых слайдов (за исключением,
титульного и содержания).
Презентации (для проверки) высылаются преподавателю по электронной
почте. Таким образом, от каждого студента преподаватель должен получить 5
файлов презентаций. Невыполнение плана самостоятельной работы, является
основанием для не допуска студента к экзамену.
16
5 МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО ВЫПОЛНЕНИЮ КОНТРОЛЬНОЙ
РАБОТЫ ПО ДИСЦИПЛИНЕ
5.1 Методические рекомендации по выполнению и оформлению
контрольной работы
Контрольная работа включает два задания.
Первое задание является практическим. В нем требуется разработать
финансовую стратегию реальной организации.
Второе задание – тестовое задание выполняется с применением СДО
«Прометей». Войдя под своим логином и паролем, студент выбирает тест
«Разработка финансовой стратегии организации (контрольная работа)» и
проходит его. Тест будет открыт для доступа в течении месяца до сдачи
контрольной работы.
Первое задание контрольной работыоформляется
в соответствии с
«Положением о работе студентов над дипломными проектами (работами), ПУ6.2 07.04.2010, Выпуск № 3».
Работа присылается преподавателю на электронную почту. После
проверки преподаватель отсылает замечания по работе, которые необходимо
исправить и отправить работу заново с пометкой (в теме письма или в его
тексте) «С учетом замечаний». После положительного принятия решения о
допуске работы, студент распечатывает ее, регистрирует и сдает на кафедру.
5.2 Варианты контрольных заданий
Контрольная работа не предусматривает вариантов. Для всех студентов
одно и тоже задание, но для выполнения первого должны быть рассмотрены
разные организации.
Задание контрольной работы:
1. Для интересующей Вас организации разработать финансовую стратегию.
2. Тестирование
«Разработка
финансовой
стратегии
организации
(контрольная работа)» в СДО «Прометей».
17
6 КОНТРОЛЬ
6.1 Структура и бальная система оценки
Максимальный
балл
Содержание
Основные баллы
Посещаемость
Аудиторная работа
Самостоятельная работа
Промежуточное тестирование
Итоговое тестирование
Итого
10
20
30
20
20
100
Итого
5
10
15
Дополнительные баллы
Подготовка доклада, выступление на научной конференции
Подготовка научной (методической) статьи (реферата)
Итоговая оценка формируется на основе набранных баллов по следующей
шкале:
«Отлично» – 100-85 баллов;
«Хорошо» – 84-70 баллов;
«Удовлетворительно» – 69-60 баллов;
«Неудовлетворительно» – 59 и ниже баллов.
6.2 Перечень теоретических вопросов для оценки приобретенных
компетенций
Предпосылки стратегического управления.
Понятие стратегического управления.
Этапы развития стратегического управления.
Характеристика процесса и основных этапов стратегического управления
организации.
5. Объекты стратегического управления.
6. Особенности
построения
системы
стратегического
управления
организацией.
7. Концепция разработки финансовой стратегии организации.
8. Методы анализа внешней и внутренней среды, влияющие на финансовой
состояние организации.
9. Методы разработки финансовой стратегии организации.
10. Финансовый анализ организации с использованием матрицы финансовых
стратегий Франшона и Романе.
11. Анализ подхода к разработке финансовой стратегии предприятия,
базирующегося на общей управленческой парадигме.
12. Проектные методы управления деятельностью организации.
1.
2.
3.
4.
18
13. Проектирование задач, времени, ресурсов, критических точек. Построение
диаграммы Ганта.
14. Пессимистический, оптимистический и наиболее вероятностный сценарии
развития проекта финансовой стратегии.
15. Применение MicrosoftProject и ProjectExpert в разработке проекта
финансовой стратегии.
16. Принципы рациональной организации процессов.
17. Учет и контроль выполнения стратегии.
18. Мотивация достижения стратегических результатов.
19. Ситуационное регулирование стратегии фирмы.
6.3 Перечень практических заданий для оценки приобретенных
компетенций
Задание. Разработать проект финансовой стратегии организации
Задание.Компания А планирует достичь годового объема реализации в
размере 3,4 млн. $. Реализацияпродукции в течение года осуществляется
равномерно. Составьте прогнозную отчетность (бухгалтерский баланс) на
конец года, если имеется следующая дополнительная информация.
Денежные средства: в размере двухнедельной потребности в расходах на
сырье и материалы.
Дебиторская задолженность: оборачиваемость составляет 60 дней.
Производственные запасы: оборачиваемость составляет 8 оборотов в год.
Основные средства: остаточная стоимость 500 000 $,амортизационных
отчислений достаточно для поддержания их на этом уровне. Кредиторская
задолженность по товарным операциям: в размере месячной закупки. Прочая
кредиторская задолженность: 3 % от реализации. Банковские ссуды на момент
расчета 50 000 $, верхний лимит составляет250 000 $. Прочие долгосрочные
заемные средства: на момент расчета 300 000 $, из них 75 000 будут погашены к
концу года. Акционерный капитал: на момент расчета 100 000 $, изменения не
предвидятся. Реинвестированная прибыль: на момент расчета 500 000 $.
Прибыль к распределению:8 % объема реализации. Дивиденды не
выплачиваются. Себестоимость реализованной продукциисоставляет 60 % от
объема реализации. Расходы на сырье и материалы в размере 50 %
себестоимости реализованной продукции. Налог в размере 50 %
налогооблагаемой прибыли.
19
КОНТАКТНАЯ ИНФОРМАЦИЯ ПРЕПОДАВАТЕЛЯ
Фамилия, имя, отчество:
Анжелика Капреловна Мусаелян
Ученая степень:
Кандидат экономических наук
Должность:
Заведующая кафедрой «Финансы,
бухгалтерский учет и налогообложение»
Доцент
Кабинет:
505 (5-ый этаж)
Телефон:
(863) 292–43–94
внутренний: 113
e-mail:
kafedra_fbn@rambler.ru
kafedra.fbn.iubip@yandex.ru
20
ПРИЛОЖЕНИЕ А
Образец оформления титульного листа контрольной работы
НОУ ВПО ИНСТИТУТ УПРАВЛЕНИЯ, БИЗНЕСА И ПРАВА
Академия экономики и бизнеса
Кафедра «Финансы, бухгалтерский учет и налогообложение»
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
по дисциплине: Разработка финансовой стратегии организации
Выполнил(а)
(фамилия, имя, отчество, группа)
Проверил(а)
(фамилия, имя, отчество)
(ученая степень, ученое звание)
Работа сдана на проверку
(дата, подпись студента)
Решение о допуске
(зачтено/не зачтено, дата, подпись преподавателя)
Ростов-на-Дону, 2012
21
Заказ № 28512. Тираж 100 экз.
Подписано в печать 05.10.2012 г. Усл. п.л. 1,0
Издание Института управления, бизнеса и права
Лицензия ПД № 10-65053 от 17.09.01 г.
Формат 60×841/16. Набор компьютерный.
Печать ксерокопия. Бумага офсетная.
Отпечатано в типографии «ИУБиП»
344068, г. Ростов-на-Дону, пр. М. Нагибина, 33А/47.