Шумакова О.В., Чуваленская Г.В. Лизинг как положительный

УДК 339.187.62:330.812
О.В. Шумакова, доктор экономических наук, профессор, заведующая кафедрой
бухгалтерского учета и аудита ОмГАУ им. П.А. Столыпина, г. Омск
Г.В. Чуваленская, аспирант ОмГАУ им. П.А. Столыпина,
специалист Министерства финансов Омской области, г. Омск
ЛИЗИНГ КАК ПОЛОЖИТЕЛЬНЫЙ ИНТЕГРИРОВАННЫЙ ЭФФЕКТ
ДЛЯ ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЯ
Ключевые слова: лизинг, материально-техническая база, лизингополучатель, положительный эффект.
Омская область специализируется на производстве сельскохозяйственной продукции. Общее
количество зарегистрированных сельскохозяйственных организаций региона в 2010 г. составило
1927 ед., в том числе в районах области – 1622 организации, за первое полугодие 2011 г. их количество сократилось на 144 ед., или 7,4%, и составило
1783 ед., в том числе в районах области – 1488 организаций. Аналогичная тенденция наблюдается
в крестьянских (фермерских) хозяйствах, за первое полугодие 2011 г. их количество сократилось
на 0,6%. В ходе исследования было выявлено, что
наряду с сокращением количества товаропроизводителей в области наблюдается и недоиспользование земельных угодий. В рассматриваемом
регионе имеется устойчивая тенденция снижения
технической оснащенности (см. табл. 1).
Таблица 1
Обеспеченность тракторами на 1000 га пашни
Одним из ключевых направлений ускорения
технологической модернизации аграрного сектора
региона и страны на инновационной основе выступает широкое применение различных экономических, финансовых инструментов, позволяющих
обеспечить обновление средств производства.
Сегодня, несмотря на усиление финансовой
поддержки АПК со стороны государства, в том
числе в рамках реализации «Государственной программы развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции,
сырья и продовольствия на 2008–2012 гг.», оснащенность сельского хозяйства современными техническими средствами остается очень низкой, что
сдерживает развитие отечественного производства
в этой области и повышение его конкурентоспособности на мировом продовольственном рынке.
Показатель
Всего тракторов (без тракторов, на которых смонтированы землеройные, мелиоративные и другие машины)
Обеспеченность сельскохозяйственных организаций
тракторами на 1000 га пашни
Всего зерноуборочных комбайнов
Обеспеченность сельскохозяйственных организаций
зерноуборочными комбайнами на 1000 га пашни
2006
2007
Год
2008 2009
9965
8758
7599
6969
6167
5734
5,3
3498
4,2
3057
4,2
2722
4,4
2482
3,7
2048
3,7
1928
3,1
2,8
2,6
2,5
2,3
2,1
2010
2011
труднодоступен для большинства сельхозтоваропроизводителей из-за высокой процентной
ставки, сложных требований по предоставлению гарантий, жестких условий по выплате
долга, а также в связи с тяжелым финансовым
положением около 25% организаций области.
Альтернативой кредиту выступает лизинг, с более низким удорожанием, меньшим авансовым
платежом и лояльными условиями предоставления техники.
Для подробного изучения лизинга и его преимуществ со стороны одного из субъектов сделки
(лизингополучателя) необходимо детально рас-
За 2006–2011 гг. количество тракторов ежегодно сокращалось в среднем на 847 ед. Для того
чтобы сохранить существующий уровень производства сельскохозяйственной продукции в области, необходимо обновить машинно-тракторный
парк региона. Основной причиной данной тенденции является проблема дефицита денежных
средств у хозяйствующих субъектов.
В связи с этим главным механизмом усиления инвестиционной активности и осуществления воспроизводства материально-технической
базы АПК на сегодня выступают банковский кредит и финансовый лизинг. Но банковский кредит
57
Раздел 2. Прикладные исследования социально-экономических процессов
смотреть выгоды, возникающие при использовании этой бизнес-схемы.
Лизинг как сложное социально-экономическое
явление выполняет важнейшие народно-хозяйственные функции по формированию многоукладной экономики и активизации производственной
деятельности. Основными функциями лизинга являются: финансовая, социально-экономическая,
политическая, производственная, снабженческая,
сбытовая, получения налоговых льгот, расширения
зоны предпринимательства, развития конкурентных
отношений и др. В экономическом смысле лизинг
– это комплекс имущественных отношений, обеспечивающий техническое перевооружение предприятий, ускорение научно-технического прогресса
с помощью прямых инвестиций в материальной
и денежной формах, увеличение размеров производства необходимых товаров и услуг. В социальном – это надежный способ преодоления
отчуждения начинающих предпринимателей от
средств производства, стимулирования трудовой
активности людей, мобилизации их возможностей. В политическом – это действенное средство
демократизации хозяйственной жизни общества
(см.: Горемыкин В.А. Лизинг. М., 2007).
Лизинг обладает многофакторным прямым
и опосредованным воздействием на все стороны производства, жизни и быта широких слоев
населения, и выгоды, которые получает субъект
бизнес-отношений, нужно оценивать как интегрированный эффект. Поскольку лизинг выражает
определенное взаимодействие элементов производительных сил и производственных отношений,
то он имеет материально-вещественную основу и
социально-экономическое содержание.
Рассмотрим все возможные преимущества
лизинговых бизнес-схем для лизингополучателя.
Проявление производственного аспекта преимуществ лизинга заключается прежде всего в том,
что лизингополучателю представляется возможность использования больших производственных
мощностей, дорогостоящей техники без крупных
начальных капиталовложений. При этом риск морального и физического износа объекта сделки
при полносервисном лизинге ложится на лизингодателя.
Анализ денежной стороны вопроса показал,
что приобретение основных средств в лизинг при
равных экономических условиях эффективнее покупки с привлечением кредитных ресурсов. Для
наглядности проведем расчет затрат предприятия
при приобретении оборудования с помощью привлеченного кредита в ОАО «Сбербанк России» и
по схеме лизинга в лизинговой компании ООО
ЛК «Уралсиб» (см. табл. 2). В качестве объекта
оценки выступает сельскохозяйственное оборудование, стоимость которого составляет 1 млн руб.
Срок финансирования – 3 года.
Таблица 2
Расчет совокупных затрат на приобретение техники, руб.
Показатели
Сумма лизинговых платежей
Возврат кредита
Сумма НДС
Лизинговый платеж без НДС
Сумма всех платежей по договору лизинга
Проценты за кредит за все годы (начисление на остаток)
Налог на имущество
Налоговая экономия
Чистый денежный поток (совокупные затраты предприятия)
Экономия лизинга по сравнению с кредитом
Варианты приобретения
лизинг
кредит
1000000
–
–
1000000
152542
152542
847458
–
364542
–
–
202050
–
60500
439428
255052
925113
1007498
82384
–
С финансовой точки зрения лизинг выгоден
для получателя тем, что происходит освобождение
последнего от единовременной оплаты полной стоимости необходимых средств производства. Также
данный механизм не требует немедленного начала
платежей, они обычно начинаются после поставки
предмета лизинга лизингополучателю либо позже.
Немаловажным является экономический эффект лизинговой бизнес-схемы на финансовохозяйственную деятельность сельхозтоваропро-
Таким образом, разница расходов предприятия при применении схем лизинга и кредита дает
экономию средств при использовании лизинга в
размере 82384,0 руб., что составляет 8,2% от стоимости покупки оборудования. Сравнительный
анализ кредита и лизинга показал, что последний
позволяет предприятию при минимальных единовременных затратах приобрести современное
оборудование и технику в достаточных количествах.
58
Лизинг как положительный интегрированный эффект для лизингополучателя
изводителей. Он заключается в возможности
диверсификации лизинговых выплат, которые
могут осуществляться из выручки от продаж продукции, произведенной на взятом в лизинг оборудовании, в том числе в натуральной или стоимостной форме, в виде бартера и услуг. Если субъекты
бизнес-отношений осуществляют расчеты по лизинговым платежам продукцией, производимой с
помощью предмета лизинга, цена на нее определяется по соглашению сторон договора лизинга.
Льготы лизингополучателя с налоговой стороны вопроса заключаются в следующем: поскольку
арендованное по договору лизинга оборудование
остается собственностью лизинговой компании,
оно не включается в состав основных фондов лизингополучателя, и налог на имущество на него не
начисляется. По окончании срока договора, когда
клиент получит в собственность предмет лизинга,
как правило, по минимальной балансовой стоимости, ему больше не придется платить по данному
оборудованию налог на имущество, так как база
для расчета этого налога будет к тому времени
стремиться к нулю. Более того, суммы лизинговых платежей относятся на себестоимость произведенной продукции, поэтому не облагаются налогом на прибыль. А сумма уплаченного налога
на добавленную стоимость вычитается из суммы,
подлежащей перечислению в бюджет.
Таким образом, учитывая многофакторный
и всесторонний характер лизинговых отношений,
опираясь на их правила и принципы, мы выделили 9 основных направлений, которые в совокупности дают полное представление об интегрированном эффекте лизингополучателя (см. рис.)
Схема интеграции эффекта лизингополучателя при использовании лизинговых бизнес-отношений
59
Раздел 2. Прикладные исследования социально-экономических процессов
совую стороны деятельности сельскохозяйственных товаропроизводителей, но и положительно
действующий на социально-экономическое развитие субъекта лизинга, а также имеющий значение
в области политики. Для того чтобы оценить все
преимущества лизинговой бизнес-схемы, недостаточно рассматривать сделку в контексте одной
из сторон жизнедеятельности лизингополучателя
как хозяйствующего субъекта, нужно учитывать
многогранность и сложность данного инструмента и интегрировать сложившийся положительный
эффект лизингополучателя.
Однако наряду с преимуществами лизинг
имеет недостатки: стоимость лизингового оборудования выше затрат на его приобретение за
счет собственных средств; контракты включают
пункты, которые обязывают выплачивать неустойку в случае досрочного прекращения договора и т.п.
Обобщая результаты, можно отметить, что
лизинг – это один из основных современных методов финансовой поддержки инвестиционных
процессов, не только оказывающий всестороннее
влияние на материально-вещественную и финан-
60