Вопрос первый – Как Вы оцениваете состояние банковского

АКТУАЛЬНАЯ ТЕМА
Некоторые актуальные вопросы
развития банковского сектора
В связи с назначением Сухова Михаила Игоревича на должность
члена Совета директоров Центрального банка Российской Федерации (постановление Государственной думы от 06.04.2011) редакция журнала «Деньги
и кредит» обратилась к директору Департамента лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России
с просьбой о блицинтервью для текущего номера.
– Уважаемый Михаил Игоревич, позвольте задать Вам несколько вопросов, связанных с текущим состоянием и развитием банковского сектора
Российской Федерации. Как Вы оцениваете состояние банковского сектора в настоящее время?
– Сейчас банковский сектор, как и вся экономика, находится на этапе послекризисного восстановления. Главное, что восстановился докризисный движущий мотив развития банковского бизнеса, а именно – спрос населения и российских предпринимателей
на банковские услуги. Поэтому мы видим опережающий рост кредитного портфеля физических лиц, наблюдается достаточно динамичный прирост других
показателей, характеризующих операции банков с
реальным сектором экономики. На этом фоне восстановилась прибыльность от операционной деятельности, что создает основу для нормального, здорового
развития коммерческой активности банков. При этом
для перспектив банковского сектора количественные
характеристики темпов роста не имеют существенного значения, если они не являются ни критически
низкими, ни критически высокими. Главное, что бизнес восстанавливается преимущественно за счет кредитных и депозитных операций с предприятиями реального сектора.
– Таким образом, наметилась позитивная тенденция в развитии банковской деятельности. Однако переход от кризисного состояния к нормальному развитию, видимо, таит в себе и целый ряд
проблем?
– Когда говорят, что все проблемы в прошлом, с
этим можно и согласиться, и не согласиться. Согласиться можно в том плане, что основная масса выявленных потерь отражена через формирование резервов, которые растут пропорционально росту кредитного портфеля. Но это уже нормальные резервы под
новые кредиты. Вместе с тем мы знаем, что многие
банки имеют так называемое «второе дно». «Второе
дно» – это реструктурированные кредиты, при которых заемщики под обеспечение теми или иными активами дали банку обязательство вернуть деньги в
будущем. И именно от скорости реализации рисков,
связанных с этими кредитами, т. е. перевода связанных кредитов в денежную форму, во многом зависит
окончательное преодоление влияния кризиса на балансы прежде всего крупных банков. При этом банки
могут ускорить возврат денег, но в этом случае существует опасность того, что заемщики не смогут так же
быстро восстановить свой бизнес, что в конечном
итоге может привести к новому переделу собственности в отдельных секторах экономики. А это та крайность, которую не следует допускать. Есть и другой
риск, другая крайность. Если банки будут постоянно
идти на поводу у заемщиков и пролонгировать ссуды,
то ком скрытых проблем выльется в связанность кредитов бесконечными реструктуризациями, что не
только приведет к ухудшению банковских балансов,
но и фактически будет означать консервацию определенной части неэффективных собственников, которые
не могли, не могут и не смогут вернуть банковские
кредиты.
Регулятор задал для банков вектор поэтапного
формирования резервов под обеспечение, полученное
в качестве отступного, согласно которому банкирам
не стоит спешить взыскивать деньги, но не следует и
растягивать этот процесс до бесконечности. И проблема заключается даже не в цифрах и не в пропорциях, а в том, что банки должны сыграть свою роль
структурного финансового посредника, который передает деньги тем, кто ими может наиболее эффективно распорядиться. Я думаю, что банковский сектор имеет шанс выйти из кризиса более сильным по
сравнению с тем состоянием, в котором он был на
входе в кризис. При этом новая сила должна базироваться на обновленном банковском бизнесе, на кредитных и депозитных операциях с населением и
предпринимателями, а не на попытке расширить сферу своего влияния через приобретение бизнесов за-
ДЕНЬГИ И КРЕДИТ ● 5/2011
21
АКТУАЛЬНАЯ ТЕМА
емщиков, которые не вернули в банки денежные
средства. Таким образом банки действительно могут
повысить свою роль в экономике.
– Повышение роли российских кредитных организаций в экономическом развитии страны, как
и повышение устойчивости самого банковского
сектора, безусловно, генеральная линия. Но не
секрет, что экономическая среда, в которой работают банки, сопряжена с возможностью повышенных рисков. Какие риски будут влиять на финансовую устойчивость банков?
– Среди рисков (традиционных и нетрадиционных), которые наблюдаются в последний посткризисный период, я бы выделил несколько. Среди финансовых рисков сохраняет свою активность риск иммобилизации активов в те направления вложений, которые кажутся банкам перспективными, исходя из текущих ценовых пропорций. «Ахиллесова пята» наших
банкиров (точнее, одна из них) состоит в том, что они
пытаются не зарабатывать финансовый доход, а добиваться контроля над бизнесом, не всегда собственным. Зачастую банки, предоставляя денежные средства, не работали как стандартные кредиторы, а «входили» в коммерческие условия оборота денежных
средств вне банковского сектора. Поэтому, если банкиры и дальше будут предоставлять ресурсы в те сегменты рынка, которые будут быстрее всего расти под
влиянием структурных и ценовых пропорций, разделять с предпринимателями коммерческие риски в
этих секторах, то это путь к созданию новых «мыльных пузырей», и новые активы будут не лучше старых.
Поэтому первая сфера повышенного внимания регулятора – это структура нового бизнеса: стандартные банковские операции, стандартное кредитование должны
доминировать над коммерческими проектами, в которых банки принимают на себя наряду с финансовыми
также и предпринимательские риски.
Другой риск, который становится все более и более заметным, – это фондовый риск, являющийся
«оборотной стороной медали» снижения роста кредитной активности банков в период кризиса. Банкирам нужно было выгодно размещать денежные средства, поэтому за период кризиса увеличились портфели прежде всего долговых ценных бумаг. Если и
дальше темпы роста кредитных портфелей будут отставать от темпов роста вложений в ценные бумаги,
то банковские балансы будут подвергаться во все
большей степени влиянию рыночных сил (со стороны
изменений фондовых индексов, со стороны процессов
на фондовых рынках, на которые ни один из банков
индивидуально не может оказать влияние). И в этом
состоит специфика фондового риска для банковской
деятельности. Если кредитный портфель – это правоотношения экономического характера, которыми банки могут управлять, то, вкладывая в ценные бумаги,
банки подвергают себя действию стихии рыночных
сил, на которые они не могут влиять. Поэтому фондо-
22
вые риски на банковских балансах должны быть ограничены.
Наряду с финансовыми рисками все большее
значение будут иметь риски, определяющие конкурентные позиции банков. И с этой точки зрения я бы
прежде всего выделил сохраняющееся высокое значение управленческого риска, особенно на фоне динамичного развития банковского сектора.
Ситуация, складывающаяся в нашей стране, состоит в том, что темпы прироста банковского бизнеса
в последние годы иногда опережали темпы прироста
численности специалистов и менеджерских команд,
способных управлять этим банковским бизнесом. Поэтому даже в период глобального финансового кризиса, равно как и кризиса на уровне отдельных банков,
толковые управленческие команды находили свой
спрос на рынке. Поэтому риска безработицы, риска
возмущений в банковском секторе не было. Вместе с
тем работодатели в известной степени ограничены в
выборе менеджерских команд. Некоторые из них зарекомендовали себя в прежних банках не с лучшей
стороны.
Смежной с управленческим риском является ситуация, связанная с возможностью попадания денег в
руки лиц, которые злоупотребляют доверием к банковскому сектору. Прирост банковских вкладов в 25–
30% в год иногда сопряжен с частичным их оседанием в руках людей, которые в силу своей коммерческой недобросовестности не могут и не должны
управлять крупными денежными средствами вкладчиков. Поэтому человеческий фактор – добросовестность и компетентность банкиров – должен быть в
сфере повышенного внимания не только регулятора,
но и в целом делового сообщества.
И наконец, еще один риск, который будет в ближайшее время все в большей степени реализовываться, – это риск усиления конкуренции в сфере банковского бизнеса. Традиционно наши банки жили в определенной степени в тепличных условиях, осваивая
достаточно большую нишу неудовлетворенного спроса на банковские услуги. Вместе с тем наряду с ними
растет число конкурентов в небанковском секторе. В
последние годы это прежде всего платежные агенты,
предлагающие все больший объем услуг, которые
удовлетворяют потребности клиентов похожим способом и отчасти в сегментах, занятых банками.
– Весьма актуальной проблемой в ближайшее
время может стать активизация иностранных банков на российском рынке. Что можно сегодня сказать об инвестировании иностранного капитала?
– С точки зрения ресурсной базы активизация
иностранных банков – это вопрос времени. Эти банки
располагают мощной ресурсной базой, гораздо более
дешевыми ресурсами и гораздо более существенным
опытом проникновения на иностранные рынки, чем
отдельные российские банки. Поэтому нашим банкирам нужно укреплять свои конкурентные позиции как
ДЕНЬГИ И КРЕДИТ ● 5/2011
АКТУАЛЬНАЯ ТЕМА
на фоне роста количества институтов на рынке, так и
на фоне изменений рыночного поведения населения,
которое с увеличением доходов начнет покупать не
только банковские услуги (понятно, что основными
из них по-прежнему останутся кредиты и депозиты),
но и страховые, пенсионные и другие финансовые
продукты, что может при определенных условиях
сказаться на величине спроса на банковские продукты.
Банкирам нужно понимать, что законодательство и
регулирование не будут создавать для них тепличных
условий, не пойдут по пути защиты узкокорпоративных интересов, а будут защищать финансовую стабильность сектора в целом и интересы потребителей.
– Совершенствование банковского регулирования является наиболее обсуждаемой темой на
национальном и международном уровнях. Какие
риски в большей степени будут влиять на развитие системы регулирования?
– Я не думаю, что та или иная группа рисков будет иметь доминирующее значение для дальнейшего
развития системы регулирования. Понятно, что в России, как и во всем мире, регулирование банковского
сектора будет совершенствоваться. Поэтому на фоне
усиления влияния международных тенденций на банковский сектор крайне важно найти ту грань, при которой регулирование не подорвет интерес инвесторов
к вложению денег в банки. Иначе мы можем попасть
в ситуацию, при которой чрезмерное регулирование
приведет к снижению рентабельности и снижению
интереса коммерческого бизнеса в банковском деле.
Поэтому наряду с приведением российской системы
регулирования в соответствие, в частности, с Базелем
II, а затем с Базелем III нужно иметь эффективные
программы развития регулирования в иных секторах
финансового посредничества. Иначе банковский сектор неоправданно потеряет инвестиции. Все большее
значение условия регулирования будут играть на фоне снижения банковской маржи. Вмененные затраты
банковского сектора не могут быть сведены к нулю. И
в этом отчасти и состоит смысл банковского регулирования. Вместе с тем необходимо иметь в виду, что
условия работы с клиентами, стандарты составления
банковской отчетности, нормы законодательства о
противодействии отмыванию доходов, полученных
преступным путем, оказывают сильное влияние на
банковскую рентабельность. И в тех случаях, когда
российские правила установлены с неким «запасом»
по отношению к международным, необходимо провести специальный анализ на предмет соразмерности
изменения требований к банкам и того эффекта, который дают те или иные меры. Очевидно, что российские банки отстают от западных не только по показателям отношения активов к ВВП, капитала к ВВП, но
еще более сильно отставание по показателям количества занятых на рубль банковских активов. Занятость
в банковском секторе должна быть эффективной.
Иначе российские банки не смогут быть конкурентоспособными перед лицом притока иностранного капитала.
– В банковской сфере чрезвычайно важную
роль играет человеческий фактор. Актуальным
вопросом для СМИ в последнее время является
так называемый «черный список» регулятора. Какое место человеческий фактор занимает в системе
регулирования?
– Человеческий фактор во все большей степени
будет предметом регулирования. Нужно преодолеть
дефицит полномочий, которые имеются у регулятора
в этой области. Речь идет о завершении работы над
законодательными основами оценки деловой репутации руководителей, расширении сферы применения
этих подходов в отношении акционеров банков. Но
наряду с этим мы должны развивать и рыночную дисциплину, и саморегулирование в банковском секторе.
Недобросовестность в сфере банковского бизнеса
должна быть в фокусе внимания не только регулятора, но и самих банкиров. Отчасти это уже происходит.
Лица, занимавшиеся сомнительными операциями, все
в меньшей степени используют балансы банков (в
основном небольших) для проведения сделок по выводу денежных средств за рубеж, по обналичиванию
денежных средств. Вместе с тем многие из этих людей, к сожалению, не отошли от банковского бизнеса
и используют другие формы недобросовестного
управления банковскими балансами, связанные в основном со злоупотреблением доверием вкладчиков
(привлечение денежных средств в силу высокого статуса системы страхования вкладов). Точку в этих историях должны поставить, на наш взгляд, правоохранительные органы. И чем раньше это случится, тем
лучше будет для банковского сектора. Потому что
один из уроков, который мы извлекли из кризиса, –
это то, что финансовая устойчивость и коммерческая
добросовестность идут рука об руку. И даже если
предприниматели испытывали определенные финансовые проблемы, но старались сохранить свое реноме,
они находили возможности передать свой бизнес другим лицам, располагавшим большим финансовым
потенциалом, и достойно уйти из банковского сектора. Вместе с тем практически все случаи банкротств
банков связаны в большей или меньшей степени с
финансовыми злоупотреблениями. Таких банкиров и
сегодня подавляющее меньшинство. Их число среди
активных банкиров должно стремиться к нулю.
■
Редакция выражает огромную признательность
Михаилу Игоревичу Сухову за то, что, несмотря на
чрезвычайную занятость, он нашел возможность
оперативно ответить на наши вопросы.
ДЕНЬГИ И КРЕДИТ ● 5/2011
23