ОТЗЫВ ведущей организации - Государственного университета управления

ОТЗЫВ
ведущей организации - Государственного университета управления
на диссертационную работу Иномова Акобира Джураевича
«Развитие механизма биржевой торговли нефтепродуктами в Российской Федерации
как фактор эффективного функционирования рынка нефтепродуктов»,
представленную на соискание ученой степени кандидата экономических наук по
специальности 08.00.05 – экономика и управление народным хозяйством (экономика и
управление предприятиями, отраслями и комплексами - промышленность)
Актуальность темы диссертации. Основная цель формирования в России биржевого
рынка нефти и нефтепродуктов состоит в обеспечении участников рынка эффективным
механизмом совершения и исполнения сделок на рынке, а также в повышении
эффективности, прозрачности и инвестиционной привлекательности предприятий нефтяного
сектора.
Формирование в России биржевого рынка нефти и нефтепродуктов позволит решить
задачи выявления экономически обоснованного уровня цен на внутреннем рынке и
формирования эффективного механизма проведения торговых операций.
Несмотря на довольно значительные успехи в развитии, в нефтяном секторе остается
нерешенным ряд проблем, к числу которых следует отнести недостатки ценовой политики и
деформацию ценовых соотношений на взаимозаменяемые энергоресурсы, что приводит к
нерациональной структуре спроса на энергоресурсы.
Рынок нефтепродуктов в России подвержен воздействию различных факторов,
устойчивая динамика роста цен на российском рынке нефтепродуктов не соответствует
общемировой тенденции. Данную ситуацию большинство отечественных исследователей
объясняют отсутствием взаимосвязи ценовой динамики на российском рынке с мировыми
ценами на нефть и олигополистической структурой российского рынка нефтепродуктов.
В этих условиях требуют серьезного научного исследования динамические
характеристика и меры регулирования отечественного внутреннего рынка нефтепродуктов.
Данная проблема, исследуемая автором диссертационной работы, является не просто
актуальной и практически важной, она требует тщательного рассмотрения условий
развертывания конкурентных отношений в связи с использованием механизма биржевой
торговли.
Степень научной разработанности темы. Несмотря на то, что вопросы
функционирования российского рынка нефтепродуктов и проблемы ценообразования на
внутреннем рынке нефти и нефтепродуктов нашли свое отражение в научных исследованиях
1
ряда видных отечественных ученых (В.В. Бушуев, О.Б. Брагинский, В.Ф.Дунаев, А.А.
Конопляник, К.Н. Миловидов Д. Борисов, Л. Григорьев, Б. Давыдов, Л.Злотникова, М.
Козеняша, С. Смолин и др.), тем не менее, вопросы развития биржевой торговли и научное
обоснование развития биржевого механизма, как фактора рыночного ценообразования,
нуждаются в дальнейшем научном исследовании. Следовательно, осуществленный автором
рецензируемой работы глубокий научный анализ проблем, связанных с воздействием
биржевого механизма на функционирование внутреннего рынка нефти и нефтепродуктов,
следует рассматривать как элемент научной новизны исследования.
Целью исследования явилось научное обоснование условий и факторов
развертывания рыночного ценообразования на российском внутреннем рынке
нефтепродуктов на основании всестороннего использования механизма биржевой торговли.
В соответствии с поставленной целью диссертационной работы автором
сформулированы и решены следующие основные задачи:
1) анализ существующего состояния биржевой торговли нефтепродуктами и
выявление основных проблем в ее функционировании;
2) раскрытие роли и значения биржевой торговли в процессе реализации
нефтепродуктов на российском внутреннем рынке;
3) выявление особенностей использования биржевых механизмов в процессе
ценообразования на нефтепродукты;
4) научная оценка условий и факторов, влияющих на процесс ценообразования на
нефтепродукты;
5) определение важнейших мер государственного регулирования биржевой торговли
нефтепродуктами;
6) определение основных направлений совершенствования биржевой торговли
нефтепродуктами в условиях кризисного развития экономики РФ.
Следует выделить и положительно оценить основные положения диссертационного
исследования, выносимые автором на защиту. В результате исследований автором:
1. Установлено, что в основу функционирования мирового рынка нефти и
нефтепродуктов положена двухсекторная модель, важным элементом которой является
рынок «бумажной нефти», доминирующий над рынком нефти физической. Отмечено, что
главными факторами ценообразования на рынке «бумажной нефти» являются настроения
инвесторов и уровень текущей ликвидности, а результатом, на котором основан рост рынка,
стало явление, названное «виртуализацией базиса» цены.
Диссертантом выявлены следующие важные качественные изменения в
функционировании энергорынка:
а) виртуализация базиса и соответствующие изменения факторов ценообразования;
б) расширение линейки продуктов на нефтяном рынке;
в) высокая ликвидность и доминирование финансовых инструментов;
г) рост требований к уровню инвестиций, транспорта и инфраструктуры.
2. Доказано, что поставленная цель не может быть достигнута без активного
организационного и финансового участия олигополий, однако данная система требует
механизма балансировки интересов участников рынка.
Создание такого механизма может характеризоваться известным вариантом сдержек
и противовесов, подобно тем, которые используются при осуществлении крупных
институциональных проектов. Обосновано, что процесс развития рынка нефти и
2
нефтепродуктов в России должен быть системным, а это требует стратегического
регулирования со стороны Правительства.
3. Представлен анализ развития биржевой торговли нефтью и нефтепродуктами в
России, а также классификация перспективных направлений ее развития. Показано, что
формально комплекс направлений развития биржевых механизмов на товарно-сырьевых
рынках РФ можно разделить на две большие группы: проблемы среды развития и проблемы
концепции развития.
4. В контексте дальнейшего развития биржевого рынка нефтепродуктов автором
аргументирована необходимость разработки и реализации специальной государственной
политики по развитию биржевой торговли нефтепродуктами в России.
5. Автором предложен метод систематизации разработанных и обоснованных мер
государства по развитию биржевой торговли нефтепродуктами в России, базирующийся на
анализе развития мирового рынка энергоресурсов и анализе проблематики отечественного
рынка.
Научные результаты изложены автором в 3 главах диссертации, которых можно
объединить в 5 основных компонентов:
Компонент 1. Современный этап развития глобальной экономики можно
характеризовать как переходный, что подтверждается изменением структуры мировой
экономики, значительной волатильностью рынков, в том числе сырьевого, а также
сокращением запаса рентабельности традиционных отраслей мирового хозяйства.
В отношении мирового рынка нефти и нефтепродуктов проведен анализ на предмет
выявления основного тренда развития, а также проанализирована динамика факторов и
процесс ценообразования.
Автор выявил следующие важные качественные изменения в функционировании
энергорынка:
а) виртуализация базиса и соответствующие изменения факторов ценообразования;
б) расширение линейки продуктов на нефтяном рынке;
в) высокая ликвидность и доминирование финансовых инструментов;
г) рост требований к уровню инвестиций, транспорта и инфраструктуры.
В результате проведенного анализа диссертантом выявлено содержание основных
условий и факторов развития биржевого механизма, характер их воздействия на
ценообразование на нефть и нефтепродукты.
Компонент 2. Автор считает, что тренд развития мирового рынка в совокупности с
основными факторами ценообразования определяют внутрироссийскую проблематику,
причем актуальным представляется противоречие в использовании биржевого механизма
торговли в условиях его олигопольной формы. При таких условиях, с одной стороны,
наблюдаются
скоординированные
действия
крупных
компаний
(одобряемые
правительственными структурами по развитию биржевой торговли нефтепродуктами), с
другой стороны, те же компании остаются и еще более укрепляют собственное
доминирующее положение на рынке, пользуясь несовершенством предлагаемых
инструментов биржевого развития. Олигополии становятся инициаторами реализации
механизма конкурентной торговли на рынке.
Автором доказано, что поставленная цель не может быть достигнута без активного
организационного и финансового участия олигополий, однако данная система требует
механизма балансировки интересов участников рынка. Создание такого механизма может
характеризоваться известным вариантом сдержек и противовесов, подобно тем, которые
3
используются при осуществлении крупных институциональных проектов. Автор
справедливо утверждает, что процесс развития рынка нефти и нефтепродуктов в России
должен быть системным и требует стратегического регулирования со стороны
Правительства.
Компонент 3. В целях определения направлений соответствующей государственной
политики в работе представлен анализ развития биржевой торговли нефтью и
нефтепродуктами в России, а также классификация перспективных направлений ее развития.
Комплекс направлений развития биржевых механизмов на товарно-сырьевых рынках РФ
автор разделяет на две большие группы: проблемы среды развития и проблемы концепции
развития.
Компонент 4. Автором аргументирована необходимость разработки и реализации
специальной государственной политики по развитию биржевой торговли нефтепродуктами
в России, показана роль государства в реализации регулирующих мер, направленных на
либерализацию условий на рынке нефтепродуктов.
Диссертант считает, что задача обоснования места государства в механизме биржевой
торговли нефтепродуктами в России осложняется еще и тем, что правительственные
структуры, беря на себя роль генератора биржевых инициатив, должны развивать рынок
нефтепродуктов в духе конкурентности. Если Правительству во многом удается
контролировать локальный рынок физического товара, то параллельно необходимо
развивать и финансовую инфраструктуру, что требует определенной открытости, а в
условиях кризиса становится архисложной проблемой.
Компонент 5. Диссертантом предложен метод систематизации разработанных и
обоснованных мер государства по развитию биржевой торговли нефтепродуктами в России,
базирующийся на анализе развития мирового рынка энергоресурсов и анализе проблематики
отечественного рынка. Предлагаемые меры государственной политики учитывают
системность обсуждаемой проблемы и не могут быть рассмотрены локально, т.е. вне
зависимости от общехозяйственных проблем.
Научная новизна результатов научного исследования:
1. На основе анализа международного опыта функционирования рынков нефти и
нефтепродуктов с использованием биржевых механизмов в работе раскрыты ключевые
особенности современного мирового рынка нефти как составной части глобальной
финансовой системы. Либерализация условий функционирования рынка нефти и
нефтепродуктов в России с учетом отмеченных условий диктует необходимость разработки
и внедрения системы мер по развитию биржевой торговли нефтепродуктами в России.
2. На основе анализа основных условий и факторов развития биржевой торговли
нефтепродуктами в России раскрыты противоречия в использовании биржевого механизма
в условиях олигопольной формы управления внутренним рынком нефтепродуктов.
3. Предложен метод систематизации разработанных и обоснованных мер государства
по развитию биржевой торговли нефтепродуктами в России, базирующийся на анализе
развития мирового рынка энергоресурсов и анализе проблематики отечественного рынка.
4. На основе оценки действующего уровня биржевой торговли нефтепродуктами в
России в условиях усиления конкуренции представлена классификация перспективных
направлений ее дальнейшего развития.
5. Предложена система конкретных форм и средств, направленных на эффективное
регулирование биржевой торговли нефтепродуктами и на поддержание конкурентных
отношений на внутреннем рынке нефтепродуктов.
4
Оформление и основное содержание работы. Исследовательская работа
диссертанта Иномова А.Д. объемом 171 с. написана по общепринятой форме, состоит из
введения, трех глав, заключения, списка литературы из 128 наименований, содержит 37
рисунков и 9 таблиц. Работа написана грамотно, доводы и результаты обоснованы
компетентно, заключение логично вытекает из полученных результатов, работа оформлена
и проиллюстрирована в соответствии с требованиями.
Апробация работы. Основные результаты рецензируемой диссертации внедрены
автором в ходе практической деятельности на посту управляющего директора СПбМТСБ.
Отдельные положения работы докладывались на Х Всероссийской научно-технической
конференции (РГУ нефти и газа имени И.М. Губкина, 10-12 февраля 2014г.), XII-й
Международной научной конференции «Государственное управление в XXI веке: традиции
и инновации» (факультет государственного управления МГУ им. М.В.Ломоносова, 28-30 мая
2014 г.). По теме диссертации автором опубликовано 6 печатных работ общим объемом 2,7
печ.л., в том числе 3 работы в журналах, включенных в перечень изданий, рекомендованных
ВАК Минобрнауки РФ.
Соответствие автореферата основным положениям диссертации. Автореферат и
опубликованные работы, в целом, отражают содержание диссертации. Выводы в
диссертации соответствуют выводам, опубликованным в автореферате.
Замечания по диссертационной работе:
1) На наш взгляд, во второй главе диссертации было бы целесообразно привести
анализ неудачного создания биржевого рынка газа в РФ.
2) В третьей главе диссертации автор слишком подробно излагает свое видение
решения задач, вытекающих из проведенного исследования, на наш взгляд, необходимо
более четко дифференцировать основные направления.
3) Требует уточнения позиция автора о необходимости государственного
регулирования биржевого механизма.
Высказанные замечания носят характер рекомендаций автору по корректировке и
развитию предлагаемых им методических подходов в будущих исследованиях. В целом они
не изменяют общей положительной оценки работы.
Заключение. Диссертационная работа на соискание ученой степени кандидата
экономических наук Иномова А.Д. на тему «Развитие механизма биржевой торговли
нефтепродуктами в Российской Федерации как фактор эффективного функционирования
рынка нефтепродуктов» является самостоятельным законченным научным исследованием,
посвященным актуальной тематике.
В целом, оценивая диссертационную работу Иномова А.Д., необходимо отметить, что
полученные автором результаты можно считать достоверными, а выводы и предложения,
содержащиеся в диссертации, вполне обоснованными. Работа написана грамотно, доводы и
результаты обоснованы, заключение логично вытекает из полученных результатов, работа
оформлена и проиллюстрирована в соответствии с требованиями.
Диссертация Иномова А.Д. на соискание ученой степени кандидата экономических
наук является самостоятельным и законченным научным исследованием, посвященным
актуальной тематике.
По мнению ведущей организации, рецензируемое научное исследование Иномова
А.Д. полностью соответствует требованиям, предъявляемым ВАК РФ к кандидатским
диссертациям, в т.ч. пункту 9 Положения о присуждении ученых степеней, утвержденного
постановлением Правительства Российской Федерации от 24 сентября 2013 г. № 842. Иномов
5
Акобир Джураевич заслуживает присуждения ученой степени кандидата экономических
наук по специальности 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством (экономика
и управление предприятиями, отраслями и комплексами - промышленность).
6