Игнатов А. А. Государственное регулирование частных

УДК 65
Игнатов Алексей Андреевич
Институт Соединенных Штатов Америки
и Канады Российской академии наук
alex1-an@yandex.ru
IgnatovAlexeyAndreevich
Institution of Science Institute of the United States
and Canada of the Russian Academy of Sciences
alex1-an@yandex.ru
ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ЧАСТНЫХ
ПЕНСИОННЫХ СИСТЕМ В США
STATE REGULATION OF PRIVATE PENSION SYSTEMS
INTHEUNITEDSTATES
Аннотация: В статье рассмотрены нормативно-правовые акты,
регулирующие деятельность частных пенсионных систем в США.
Раскрыта роль государства в регулировании функционирования
пенсионных фондов, а также их эффективность.
Ключевые слова: государственное регулирование, США, частный,
пенсионная система.
Abstract: This article describes the regulations governing private pension
systems in the United States. The role of the state in regulating the functioning
of pension funds, as well as their effectiveness.
Keywords: government regulation, the United States, the private, the
pension system.
Государственное регулирование негосударственных пенсионных
фондовпредставляет важную роль в их становлении. Негосударственная
пенсионная система не смогла бы достичь национального масштаба, если
бы государство не установило четкие критерии в этой сфере. До середины
70-х годов пенсионные системы не были столь распространены и не были
столь значимы, как сегодня. Число членов было примерно вполовину
меньше, чем в 1998 году, из них подавляющее большинство (85%)
состояло в схемах с фиксированными выплатами, а стоимость активов
негосударственных пенсионных программ составляла одну десятую
уровня, достигнутого в 2000 году. В основном только крупные корпорации
организовывали пенсионные схемы на своих предприятиях, и они же
(работодатели) вносили большую часть пенсионных взносов. В более
мелких компаниях участие в пенсионных схемах было достаточно
рискованным делом, поскольку накопления слишком часто пропадали,
особенно в результате изменений в условиях ведения бизнеса.
Закон о безопасности пенсионных доходов работников, принятый в
1974 году (TheEmployeeRetirementIncomeSecurityAct — ERISA) изменил
ситуацию. В соответствие с законом регламентируется принцип, согласно
которому пенсионные фонды и пенсионные накопления существуют
отдельно от основного бизнеса и не могут исчезнуть ни при каких
обстоятельствах. Одновременно закон закрепил двойной контроль над
состоянием и ведением дел пенсионных фондов — со стороны самих
участников и со стороны государственных регулирующих органов. С
самого начала закон предусматривает полную осведомленность
работников о своей пенсионной схеме и о своем личном пенсионном счете.
Работодатели в обязательном порядке должны предоставлять работникам
полную информацию по пенсионным схемам. Вместе с тем работникам
должны
предоставляться
копии
всех
финансовых
отчетов,
которыеежегодно направляется в налоговые органы и в Министерство
труда Соединенных Штатов (форма 5500 или 5500-C/R). Члены схемы
также должны иметь полную информацию о состоянии своего личного
пенсионного счета, существующих инвестиционных программах, и на
основании этой информации принимать соответствующие решения.
Закон предусматривает как гражданскую, так и уголовную
ответственность для всех лиц, причастных к управлению пенсионными
фондами и распоряжению пенсионными накоплениями, в том числе для
попечителей, администраторов и членов инвестиционных комитетов.
Судебные иски против этих лиц за совершенные ими злоупотребления
могут быть поданы как самими членами пенсионных схем, так и
государственными органами, в первую очередь Управлением пенсионных
и социальных выплат. Суд может вынести решение о возмещении
нанесенного ущерба.
Закон о безопасности пенсионных доходов работников определяет
прямое государственное страхование пенсионных выплат для участников
схем с фиксированными выплатами, создав так называемую Корпорацию
гарантий пенсионных выплат (PensionBenefitGuarantyCorporation). Для
схем с фиксированными выплатами легко устанавливается соотношение
между активами и обязательствами пенсионных фондов. За этим
соотношением Корпорация гарантий пенсионных выплат следит в первую
очередь. Если пенсионные резервы покрывают менее 90% обязательств,
Корпорация требует от компаний-учредительниц фондов пополнить его
активами, гарантирующими выполнение обязательств. В 1994 году
Корпорация гарантий пенсионных выплат заставила ведущего
автопроизводителя «Дженерал моторс» пополнить свой пенсионный фонд
активами в размере 10 млрд. долл., из них 4 млрд. долл. — в денежной
форме и 6 млрд. долл. — в виде акций компании.
Управление
пенсионных
и
социальных
выплат
(PensionandWelfareBenefitsAdministration)
осуществляет
контроль
практически над всей социальной сферой в частном секторе экономики,
отвечая за 730 тыс. пенсионных схем и 6 млн. медицинских и иных
негосударственных социальных схем. Управление располагает большими
полномочиями в отношении возбуждения и проведения расследований и
прекращения нарушений закона. Против нарушителей Управление имеет
право возбуждать как гражданские, так и уголовные судебные иски. Свою
деятельность Управление координирует с другими федеральными
ведомствами, включая Налоговую службу, Комиссию по ценным бумагам
и биржам, ФБР и др.[1]
В целом государственный контроль в сфере негосударственного
пенсионного обеспечения достаточно эффективен.Государство не только
гарантирует сохранность пенсионных накоплений, останавливая
злоупотребления и наказывая нарушителей закона, но и всячески
подталкивая рост частных пенсионных фондов. Главная роль в этой сфере
отведена налоговому стимулированию.
Инвестиционный процесс составляет сердцевину, ядро и смысл
любых
накопительных
схем.
Государство
стимулирует
рост
негосударственного пенсионного накопления потому, что этот процесс
обеспечивает огромные масштабы инвестиционных вливаний в экономику,
то есть долгосрочных предсказуемых инвестиций. За годы опережающего
роста (1980-1999) пенсионные фонды Соединенных Штатов превратились
в
крупнейших
институциональных
инвесторов.
Активы
негосударственных пенсионных фондов за этот период увеличились с 513
до 4678 млрд. долл. За 2000-2002 годы они сократились приблизительно на
25%.
Бурный рост негосударственных пенсионных фондов и особенно
схем 401(к), начался после принятия Закона о налоговых сборах 1978 года.
Помимо этого действует общий принцип, что взносы, как работников, так
и работодателей в пенсионные фонды, а также инвестиционный доход не
облагаются подоходным налогом за весь период накопления. Этот
принцип имеет огромное значение. Во-первых, он предоставляет
предпринимателям стимулы для организации пенсионных фондов на своих
предприятиях.
Во-вторых, он резко увеличивает общую сумму
накоплений.
Возможности
пенсионного
обеспечения
американцев
не
исчерпываются государственной пенсионной системой и участием в
групповых пенсионных схемах по месту работы. Помимо этого каждый
американец имеет право открыть свой личный пенсионный счет
(individualretirementaccount) в индивидуальном порядке. Размеры
ежегодных взносов на личный пенсионный счет ограничены верхним
пределом в 2 тыс. долларов. Средства со счета нельзя снять до достижения
59,5 лет, а после достижения 79,5 лет счет закрывается в обязательном
порядке. С другой стороны, личный пенсионный счет может быть открыт
с момента рождения ребенка. За все время накопления средств на личном
пенсионном счете эти средства не подлежат налогообложению, однако в
момент их снятия и закрытия счета из накопленной суммы вычитается
подоходный налог. Обычно личный пенсионный счет открывается в
коммерческих и сберегательных банках, паевых фондах, страховых
компаниях. Счета в любой момент могут быть переведены из одного места
в другое, также по желанию держателя счета он может сам управлять им
или доверить управление личным пенсионным счетом доверенным
финансовым организациям.
Еще один способ зарабатывания и получения пенсионного дохода в
частном секторе экономики, доступный американцам, состоит в
приобретении полисов или заключении групповых или индивидуальных
контрактов со страховыми компаниями о выплате аннуитета. Резервы
страховых компаний по аннуитетам в 2000 году достигли 1,3 трилл. долл.,
а выплаты по аннуитетам составили 62 млрд. долл.[2]
Никто не ставит под сомнение эффективность накопительных
пенсионных систем в более долгосрочном плане. Падение фондового
рынка — неприятное, но, в очень большой степени, здоровое явление.
Спад последовал за беспрецедентным, почти 20-летним подъемом. Этот
спад много раз предсказывали за несколько лет до его фактического
начала, поскольку подъем, чем дальше, тем больше приобретал
спекулятивные черты. Возникшие компьютерные и интернетовские фирмы
почти мгновенно увеличивали уровень своей капитализации в десятки раз
(чемпионом, вероятно, стал «Яху» (Yahoo), увеличивший капитализацию в
800 раз, прежде чем обанкротиться). И только серьезный спад —
нормальный регулятор рынка — мог привести в чувство инвесторов и
спекулянтов, сбросить воздух и более реально взглянуть на вещи.
Традиционная задача пенсионной системы — обеспечение дохода,
позволяющего не бедствовать в старости, для Соединенных Штатов —
пройденный этап. Теперь задача стоит так - обеспечить доход,
позволяющий после окончания трудовой деятельности сохранить прежний
уровень жизни. Американские специалисты считают, что для среднего
американца в настоящее время достаточным был бы доход, включающий
пенсию примерно в 1000 долл. в месяц по линии общей федеральной
программы (1500 долл. для пожилой пары), 200-300 тыс. долл. накоплений
в рамках частных пенсионных планов по месту работы, 50-100 тыс. долл.
накоплений на личные пенсионные счета. Плюс к этому программа
«Медикэр» оплачивает медицинские счета примерно на 80 тыс. долл. или
55% медицинских расходов человека с момента выхода на пенсию и до
конца жизни. Это — вполне реальные суммы, многие их уже превосходят.
Для менее обеспеченных, образованных и квалифицированных
государственная пенсия остается почти единственным источником дохода,
а некоторые не зарабатывают и ее в полном объеме. Однако половины
населения достаточно, чтобы количество перешло в качество, прежде всего
на макроэкономическом уровне.
Темпы роста пенсионных активов в 4 раза превышают темпы роста
внутреннего валового продукта Соединенных Штатов. Этот рост
происходит, прежде всего, за счет расширения накопительных пенсионных
систем, кроме крупнейшей государственной пенсионной программы –
общей федеральной программы.
Из этого следует, что в пенсионном обеспечении американцев,
начиная с 80-x годов, центр тяжести перемещается от государственной
распределительной системы к накопительным схемам, реализуемым
прежде всего в негосударственном секторе, поскольку последние
развиваются опережающими темпами.
Таким образом, в Соединенных Штатах накопительные
пенсионные системы оказались способны аккумулировать гигантские
средства и за счет грамотной инвестиционной политики в значительной
мере финансировать свое собственное развитие и одновременно внести
крупный вклад в развитие экономики. Одной десятой тех активов, которые
американцы накопили на своих пенсионных счетах, хватило бы, чтобы
только за счет инвестиционного дохода с этих сумм на уровне 7% годовых
выплачивать пенсии всем российским пенсионерам на протяжении
десятилетий в размере 150 долл. в месяц на одного пенсионера, что
примерно в 8 раз выше послекризисного уровня. В Соединенных Штатах
не только пенсионные фонды, но и другие институты, играющие важную
роль в экономике и социальной сфере, успешно функционируют лишь
путем использования накопительных схем.
Литература:
1.
«Частные пенсионные системы в США», Аналитическая
записка Института Соединенных Штатов Америки и Канады (ИСКРАН)
РАН, доктор исторических наук Попов А. А.
2.
«Пенсионные системы США», Аналитическое управление
Аппарата Государственной Думы РФ, 2008.
Literature:
1. «Private pension system in the United States», the Analytical note of
the Institute of the United States of America and Canada of the RAS, doctor of
historical Sciences Popov A. A.
2. «Pension system of the United States», Research Department of the
Apparatus of the State Duma of the Russian Federation, 2008.