Журнальное обозрение
advertisement
Банкаўскi веснiк, ЛЮТЫ 2003 ÜìêçÄãúçéÖ éÅéáêÖçàÖ ëÚ‡Ú„Ëfl ÏẨÊÏÂÌÚ‡ Современный рынок постоянно требует создания и внедрения в деятельность коммерческих банков (КБ) новых методов управления, способных своевременно реагировать на все изменения рыночной конъюнктуры. В выигрыше сегодня остаются те банки, которые внедряют новые перспективные аналитические системы, способные в любой момент оценить текущее и прогнозируемое состояние коммерческого банка, не дожидаясь кризисных ситуаций и банкротств. В публикации рассмотрены общие понятия статистической динамики линейных систем управления, базирующихся на теории вероятностей и математической статистике. Предложен оптимальный вариант управления экономическим состоянием коммерческого банка в виде основных требований к этой системе, который позволяет решить проблему оценки эффективности КБ и проблему выбора стратегии банка. à. ÉÓÚÓ‚˜ËÍÓ‚ “ëÚ‡ÚËÒÚ˘ÂÒÍË ÓÔÚËχθ̇fl ÒËÒÚÂχ ÛÔ‡‚ÎÂÌËfl ÍÓÏϘÂÒÍËÏ ·‡ÌÍÓÏ” (îË̇ÌÒ˚ Ë Í‰ËÚ, 2002, ‹ 22) êÖèé — ˝ÚÓ ÒË·! Извечный вопрос банкира “как и на чем заработать с минимальным риском?” в современном прочтении зазвучит примерно так: кому, для чего, в какой форме и под какое обеспечение дать деньги, чтобы они гарантированно вернулись с прибылью. Инструменты извлечения дохода из денежного капитала, как и инструменты обеспечения возврата долгов, оттачивались мировой практикой столетиями и к настоящему времени сложились в стройную систему финансовых инструментов. Один из таких инструментов, гармонично сочетающий функции доходности, гарантий и интегрирования различных рынков, — это РЕПО. В публикации рассматриваются наиболее характерные признаки сделок типа РЕПО и других инструментов аналогичного эффекта, а также некоторые аспекты применения подобных сделок с неэмиссионными ценными бумагами в мировой и российской банковской практике. Ç. äÛÚÓ‚ÓÈ “ùÚÓ ÒÚ‡Ó ‰Ó·Ó êÖèé” (ŇÌÍÓ‚ÒÍÓ ‰ÂÎÓ, 2002, ‹ 11) ÅÓÌfl ‰Îfl ‚Í·‰‡ В процессе формирования денежных ресурсов, потенциально доступных для инвестирования в реальный сектор экономики, важную роль играет банковская система. Анализ мирового опыта убеждает, что вне зависимости от распределения доли активов между группами инвесторов именно широкое представление мелких инвесторов в структуре акционерного капитала обеспечивает прочность и ликвидность рынка в целом. Учитывая важность этого источника финансирования экономики, страны с развитой кредитной системой огромное внимание уделяют защите прав частных вкладчиков. В статье рассказывается об арсенале защитных форм и механизмов банковских депозитов в различных странах. Более подробно автор останавливается на двух основных видах страхования вкладов — имплицитном и эксплицитном, отмечает их преимущества и недостатки. Особое внимание в публикации уделено проблеме гарантирования вкладов в странах с переходной экономикой и неразвитой финансовой системой. ë. ÉÓÌ‚ “á‡Û·ÂÊÌ˚È ÓÔ˚Ú ‡ÍÍÛÏÛÎËÓ‚‡ÌËfl Ë ËÌ‚ÂÒÚËÓ‚‡ÌËfl ÙË̇ÌÒÓ‚˚ı ̇ÍÓÔÎÂÌËÈ Ì‡ÒÂÎÂÌËfl” (îË̇ÌÒ˚ Ë Í‰ËÚ, 2002, ‹ 22) Ç ˜¸Ëı Û͇ı ͉ËÚ˚? Оценка эффективности предстоящих инвестиций была и остается важным аспектом реализации бизнеса и предпринимательства. Повышенный интерес к ней проявляет, как правило, денежно-кредитная система, особенно коммерческие банки и инвесторы, предоставляющие ссудозаемщикам финансовые ресурсы на платной и возвратной основе. Озабоченность кредиторов судьбой финансовых ресурсов, предоставляемых в кредит, понятна, и поэтому они стремятся получить объективную оценку степени возвратности инвестируемых средств. Автор статьи рассказывает о существующих методах исчисления внутренней нормы рентабельности и о грубой ошибке, которая допускается при ее исчислении и расчете других коэффициентов в рамках повсеместно разрабатываемых бизнес-планов и технико-экономических обоснований. Ü. íÂÏË„‡ÎË‚ “ÇÌÛÚÂÌÌflfl ÌÓχ ÂÌÚ‡·ÂθÌÓÒÚË ‚ ·‡ÌÍÓ‚ÒÍÓÈ ÒÙÂÂ Ë Ôӄ¯ÌÓÒÚË Â ËÁÏÂÂÌËfl” (ŇÌÍÓ‚ÒÍË ÛÒÎÛ„Ë, 2002, ‹ 3) ä‡Í Ó·ÂÁÓÛÊËÚ¸ ı‡ÍÂÓ‚ ? Классические риски, известные из теории банковского риск-менеджмента — ценовой, процентный, кредитный, валютный, ликвидности и операционный, — требуют последовательного и грамотного управления. Однако не секрет, что в условиях всеобщей глобализации и экономической интеграции различных форм бизнеса коммерческие банки, как и вся денежно-кредитная система, расширяют набор операций, совершенствуют техническое оснащение банков, что повышает скорость и качество обслуживания клиентов. Большая концентрация денежных ресурсов как в наличной, так и в безналичной форме, разнообразие финансовых услуг и инструментов с различной степенью защищенности делают банковские структуры наиболее привлекательным объектом криминальных вторжений и прокручивания мошеннических схем. В статье акцентируется внимание на самом “прикладном” уровне банковских рисков — операционном, а конкретно — на защите от разного рода преступлений, совершаемых в банковской сфере. à. ÇÓÓ̈ӂ “ëÚ‡ıÓ‚‡ÌË ÍËÏË̇θÌ˚ı ËÒÍÓ‚ Í‡Í ˜‡ÒÚ¸ ËÒÍ-ÏẨÊÏÂÌÚ‡ ·‡ÌÍÓ‚” (ŇÌÍÓ‚ÒÍÓ ‰ÂÎÓ, 2002, ‹ 12) Ö-·‡ÌÍËÌ„ — Ì ˝ÍÁÓÚË͇ Одна из самых ярких современных тенденций в банковском секторе — переход к электронному способу ведения дел. Развитие новых технологий ведет к кардинальному изменению соотношения между различными видами рисков, с которыми сталкиваются банки. Эта проблема привлекла к себе пристальное внимание международных финансовых организаций, центральных банков развитых стран и крупнейших рейтинговых агентств. Так, Базельский комитет совместно с Банком между- 61 Банкаўскi веснiк, ЛЮТЫ 2003 ÜìêçÄãúçéÖ éÅéáêÖçàÖ народных расчетов в мае 2001 года принял важный рекомендательный документ для банков, где определены основные категории рисков в области электронных банковских услуг и принципы управления ими. Значительное внимание уделено в исследованиях выводам других влиятельных организаций — МВФ, центральных банков и банковских ассоциаций развитых стран, агентства Fitch IBCA и Standard & Poor’s. В данной публикации автор попыталась обобщить основные положения различных документов по данной проблематике, определить важнейшие подходы к анализу рисков в сфере электронных банковских услуг. å. ɇ˜Â‚‡ “ùÎÂÍÚÓÌÌ˚ ·‡ÌÍÓ‚ÒÍË ÛÒÎÛ„Ë: ÓÒÓ·ÂÌÌÓÒÚË ÛÔ‡‚ÎÂÌËfl ËÒ͇ÏË” (åËÓ‚‡fl ˝ÍÓÌÓÏË͇ Ë ÏÂʉÛ̇ӉÌ˚ ÓÚÌÓ¯ÂÌËfl, 2002, ‹ 11) àÌÙÎflˆËfl ‡Î„· ÔÓ‰‚·ÒÚ̇ Проблема базовой инфляции заключается в том, что в составе сводного (или общего) индекса потребительских цен сам ИПЦ выделяется как аддитивная компонента, специальный субиндекс. Построение этого субиндекса (который еще называют базовым) осуществляется органами государственной статистики самостоятельно либо в тесном сотрудничестве с центральным банком. Заинтересованность монетарных властей в наличии такого индекса диктуется вполне очевидными соображениями — его динамика обладает сравнительно большей эластичностью по параметрам денежно-кредитной политики и по сути может достаточно эффективно управляться инструментами, находящимися в распоряжении центрального банка. Темпы прироста базового субиндекса, являющиеся базовой инфляцией, рассматривают в денежно-кредитной политике как целевой ориентир. Он служит одним из важнейших макроэкономических критериев эффективности функционирования центрального банка и всей банковской системы. Разъяснить методику построения эконометрической модели базовой инфляции и направлений ее практического использования — цель автора данной статьи. å. 凸flÒËÌ “åÓ‰ÂÎËÓ‚‡ÌË ·‡ÁÓ‚ÓÈ ËÌÙÎflˆËË: ‚ÓÔÓÒ˚ ÏÂÚÓ‰ÓÎÓ„ËË Ë Ô‡ÍÚ˘ÂÒÍÓ„Ó ÔËÏÂÌÂÌËfl” (ŇÌÍÓ‚ÒÍÓ ‰ÂÎÓ, 2002, ‹ 11) 阇ӂ‡ÌË “ÓÒÒËÈÒÍËı ‰Ó˜ÂÍ” В России зарегистрированы и действуют более 35 кредитных организаций, находящихся под эффективным контролем нерезидентов, т.е. таких, где доля конечных иностранных владельцев превышает 50%. Возникновение и развитие этих структур подчиняются как общим для всех участников рынка закономерностям, так и специфическим, обусловленным стратегией развития их иностранных учредителей. В данной статье предпринята попытка анализа мотивов присутствия иностранных банков на российском рынке и методов их работы. Понимание интересов иностранных партнеров и логики их действий является необходимым при разработке адекватного инструментария регулирования их деятельности на основе баланса интересов. Ä. ÇÂÌËÍÓ‚ “ëÚ‡Ú„ËË ËÌÓÒÚ‡ÌÌ˚ı ·‡ÌÍÓ‚ ‚ êÓÒÒËË” (ÇÓÔÓÒ˚ ˝ÍÓÌÓÏËÍË, 2002, ‹ 12) û‡Ì¸... ‚ “ÍÓÌ‚ÂÚ” Отмечая быстрый рост экономической мощи Китая и объемов ее внешней торговли, специалисты заговорили о возможной эволюции китайской национальной валюты — жэньминьби (юань) в мировую. Сторонники данной точки зрения увязывают вероятность подобного сценария с переходом к полной конвертируемости юаня. К этому есть серьезные предпосылки: уже сейчас юань широко используется в приграничной торговле, страны-соседи (в том числе и Россия) подписали с КНР соответствующие соглашения. Более того, Китай стал активным игроком на многих товарных рынках, объемы китайского импорта и экспорта часто влияют на мировые цены, а субъекты мировых товарных рынков и рынка капитала вынуждены учитывать текущий курс юаня и возможные его колебания при совершении сделок. Какой же будет курсовая политика Китая? Какой характер монетарной и фискальной политики планируют проводить китайские финансисты? О перспективах национальной китайской валюты и рассказывают авторы статей. Ç. äÛÁ̈ӂ‡ “LJβÚ̇fl ÔÓÎËÚË͇ äËÚ‡fl”, à. ëÓÙ¸flÌÌËÍÓ‚ “êÂÙÓχ ÒËÒÚÂÏ˚ ‚‡Î˛ÚÌÓ„Ó Â„ÛÎËÓ‚‡ÌËfl ‚ äçê”(ŇÌÍÓ‚ÒÍÓ ‰ÂÎÓ, 2002, ‹ 12) é·ÁÓ Ô˜‡ÚË ÔÓ‰„ÓÚÓ‚Ë· ë‚ÂÚ·̇ Ééãàä 62
