Безусловно, со стороны государства есть попытки кардинально

Богданов Ю.Ю., Даниельян С. А.
ИНФОРМАЦИОННАЯ СИСТЕМА ВЫБОРА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СХЕМЫ ВНЕДРЕНИЯ СИСТЕМЫ УЧЕТА ТЕПЛА
Коммерческий учет тепла в России получил активное развитие с начала 90-х годов прошлого столетия и в
настоящее время присутствует во всех сферах деятельности, хотя наименьшее проникновение он получил в
жилищно-коммунальное хозяйство. Безусловно, со стороны государства предприняты попытки кардинально изменить сложившуюся систему взаимоотношений между поставщиками и потребителями теплоэнергии. Например,
одна из главных - это новая редакция Жилищного кодекса РФ, согласно которой становится необходимым передача функций обслуживания жилищного фонда малому бизнесу.
В связи с этим актуальной является задача объяснить населению эффективность внедрения систем теплоучета на доступном языке с понятными экономическими расчетами. В настоящем докладе описывается разработка методики расчета ожидаемого экономического эффекта от установки систем теплоучета и регулирования, а также информационной системы, реализующей эту методику и позволяющей динамически варьировать и
просчитывать различные варианты установки.
Информационная система имеет следующие возможности:
Возможность занесения информации в базу данных по рассматриваемому оборудованию;
Расширенный фильтр, позволяющий:
осуществлять подбор оборудования;
рассчитывать затраты на отдельные этапы;
заполнять стоимость месячных платежей объекта теплопотребления и прочих переменных;
Реализация схем трех видов источника финансирования со стороны клиента:
прямые платежи;
кредитная схема;
лизинг оборудования;
Расчет основных коэффициентов, необходимых для принятия решения клиентом:
экономический эффект;
период окупаемости;
Возможность гибкого и быстрого изменения схемы финансирования с возможностью сравнения схем платежей;
Визуализация данных, основанная на разработанном классе графиков;
Наглядная схема отображения всех вариантов платежей и базовых коэффициентов c использованием графовой модели.
Возможность функционального расширения системы.
Информационное обеспечение системы
Исходная информация, необходимая для работы системы, включает в себя (рис.1):
Рис.1 Вкладка «Параметры контракта»
Временные и стоимостные затраты на каждый этап разработки и внедрения проекта;
Типы и виды приборов и коммуникационного оборудования;
Схема источника финансирования;
Переменные для расчета показателей (рисковая премия, страховая надбавка, процентная ставка).
Выходная информация – представлена всей совокупностью экономических показателей и внутренних переменных системы, анализ которых позволит клиенту сделать определенные заключения о выгодности или неэффективности внедрения СКУ:
Период окупаемости;
Экономический эффект как функция от времени.
1. Обобщенные финансовые показатели.
Введем следующие обозначения:
K (тыс. руб.)
– капитальные затраты на установку СКУ,
Pд (тыс. руб.)
– месячная оплата потребителя по договору с теплоснабжающей организацией за потребляемые ресурсы (тепло, горячая вода),
Pф (тыс. руб.)
– фактическая месячная оплата за потребляемые ресурсы по показаниям СКУ,
tо (мес.)
– срок окупаемости СКУ,
tу (мес.)
– время установки СКУ,
E (тыс. руб.)
– экономия в результате установки СКУ.
С учетом принятых обозначений, в общем виде формула расчета времени окупаемости СКУ выглядит следующим образом:
tо ( мес) 
K
Pд  Pф
(1.1)
Величина Pф неизвестна в период разработки экономического обоснования. Однако опыт эксплуатации
установленных СКУ позволяет ориентироваться на некоторую усредненную величину:
r 1
Pф
Pд
,
(1.2)
являющуюся коэффициентом эффективности системы в абсолютном или процентном (при домножении на 100%)
выражении, и определяемую экспертным путем, исходя из объема теплопотребления (рост r с увеличением
объема) и опыта эксплуатации подобных объектов.
Подставляем Pф из формулы (1.2) в формулу (1.1) для расчета периода окупаемости:
tо 
K
;
Pд  (1  r ) * Pд
tо 
K
Pд * r
(1.3)
Коэффициент (1-r) показывает, на сколько уменьшится Pд. Остаток и есть прибыль. Чем больше будет
значение r, тем меньшая сумма отнимется от нормативной ставки и тем больше останется в кармане потребителя.
Общее время окупаемости проекта:
(1.4)
t  tО  tУ
Экономический эффект выражается следующей формулой:
если t  t у , E (t )   K
E (t )   K  ( Pд  Pф ) * (t  t у ) 
кап.
если t  t у , E (t )   K
разница между количество
затраты
платежами
месяцев
работы
Подставив вместо Pф формулу, полученную из (1.2) получим:
E(t )  K  Pд * r *(t  t у )
(1.5)
2. Прямые платежи
Здесь возможны два варианта внесения платежей со стороны клиента:
Единовременная выплата (вся сумма вносится в начале и не распределяется по этапам с задержками по
времени);
Выплаты с временной рассрочкой.
2.1. Единовременная выплата суммы
Разработка проекта в соответствии с этим вариантом финансирования осуществляется в минимально возможные сроки, без временных задержек со стороны сервисной компании.
Однако данная схема оплаты не является достаточно гибкой ввиду отсутствия какой-либо возможности
распределения средств в различные моменты времени. Но, с другой стороны, является выгоднее других схем
с точки зрения окупаемости проекта системы коммерческого учета и регулирования (она минимальна по времени) и отсутствия упущенной выгоды (от невложения остатка средств или «простоя» капитала).
При рассмотрении случая с несколькими выплатами, производимыми сразу же по окончании очередного этапа работы, платежи считаются единовременными и рассчитываются по схеме прямых платежей.
Рис.2 Главное рабочее окно информационной системы
На рис.2 в верхней части показан график платежей за получаемое тепло. В нижней части представлены
капитальные затраты и кривая окупаемости. Красная точка на оси абсцисс – точка безубыточности. Графические иконки (пиктограммы) к моменту оплаты (пиктограммы «синие квадратики») обозначают: сумма взноса/сумма контракта (устанавливаются), дата взноса (изменяется путем перетаскивания пиктограммы, изображающей вертикальные столбики), удаление платежа (иконка, изображающая красную черту). Добавление нового
платежа происходит при нажатии на крайнюю правую пиктограмму на панели инструментов, перемещение по
временной оси возможно для каждого платежа, также возможно перемещение оси абсцисс.
2.2. Выплаты с рассрочкой по времени
Данный вид оплаты в большинстве случаев является вынужденным, ввиду отсутствия у клиента возможности
единовременно совершить платеж. В этом случае вероятна потеря части прибыли за счет инфляции и упущенной выгоды.
Период окупаемости рассчитывается аналогично схеме с прямыми платежами (формула (1.3)), однако общее
время окупаемости должно учитывать и временные простои в работе – величину
 tWi :
Таким образом, измененная формула расчета общего времени окупаемости с коррекцией на задержки в выплатах выглядит следующим образом:
t  tО  tУ   tWi ,
(2.1)
Несвоевременно выплаченные средства, растянутость платежей во времени – все это приводит к возникновению такого понятия, как упущенная выгода.
Потеря возможности капитала принести дополнительные средства от его вложения, в данном виде оплаты,
происходит в основном из-за потери момента времени ввода системы. Например, введение системы в зимний
период предпочтительнее, чем в летний (разные тарифные ставки – разная сумма конечной экономии, и в
итоге меньший период окупаемости).
Потеря в данном случае происходит от неучитывания двух важных моментов:
Ежемесячная оплата за потребленное тепло - подсчет потерь учитывает величину возможной экономии конкретного дня конкретного месяца:
k
R   twi * Pд.дн * r ,
(2.2)
i 1
где R – величина потерь от не оптимальной уплаты денег;
Pд.дн – средняя дневная сумма сэкономленных средств в сравнении с расчетной величиной за t w дней i-го
периода;
k
– общее количество периодов простоя.
Инфляция. Эффективность любых инвестиций в известной доле зависит от степени обесценивания предполагаемых доходов в результате инфляции. Инфляционный фактор может сделать непривлекательными многие инвестиционные проекты, поэтому его влияние должно быть обязательно учтено.
Ввиду того, что компания не может и не должна нести потери, связанные с несвоевременным перечислением денежных средств, все накладные расходы, вызванные темпом инфляции ложатся на плечи клиента (и учитываются в договоре).
Для точного расчета величины возможных потерь от инфляции необходимо учитывать остаток денежной суммы, которая должна быть выплачена и длительность того временного периода, в течение которого она задерживалась.
Так же необходимо знать величину среднегодового темпа инфляции с тем, чтобы вычислить среднемесячный
темп инфляции по формуле:
ТИ м  12 (1  ТИ г )  1 ,
(2.3)
где ТИм – среднемесячный темп инфляции; ТИг – среднегодовой темп инфляции;
3. Кредитная схема
В рассмотрении берется вариант со 100%-ой величиной заемного капитала.
Перед описанием особенностей расчета при данной схеме оплаты, стоит сказать, что расчет процентов за
кредит может производиться тремя методами:
Ежемесячный возврат части кредита с уплатой процентов;
Аннуитетный платеж;
Единовременный возврат кредита с периодической уплатой процентов;
Введем обозначения:
pV- начальная величина кредита или текущая на момент расчета величина кредита;
n – количество месяцев в сроке кредита;
i – месячная процентная ставка кредита;
R – сумма выплат каждого периода.
3.1. Ежемесячный возврат части кредита с уплатой процентов.
По данному методу, предусматривают ежемесячный возврат заранее оговоренной, одной и той же части
кредита и ежемесячную уплату процентов.
Величина очередного платежа определяется по формуле:
V
pV
n
(3.1)
Величина очередного платежа по процентам определяется по формуле:
I  pV * i
(3.2)
3.2. Аннуитетный платеж.
По данному методу расчет предусматривает погашение кредита ежемесячными равновеликими (при условии,
что ставка неизменна) платежами, содержащими в себе платеж по уплате процентов и платеж по возврату
кредита.
Стоит отметить, что дисконтирование денежного потока имеет большую важность для финансового менеджмента, так как в результате определяются показатели, являющиеся в настоящее время основными критериями
принятия финансовых решений.
Величина аннуитетного платежа по кредиту определяется по формуле:
Pmt 
pV * i
 1 
1 

 (1  i) 
(3.3)
n
3.3. Единовременный возврат кредита с периодической уплатой процентов.
Расчет кредита по данному методу предусматривает возврат кредита в конце срока и периодические (как
правило, ежемесячные) проценты кредита. Расчет процентов на кредит по данному методу применяется в виде
исключения, если заемщик получает доходы стабильно, но не равномерно.
Платежи по кредиту определяется по формуле (3.2).
Конечная сумма процентов по каждому из приведенных способов расчета различна, это обуславливается
принципиальностью каждого подхода.
Ни один из вышеперечисленных методов расчета выплат по кредиту не удовлетворяет требованиям, предъявляемым к расчетной методики в части, касаемой кредитной схемы. Специфика наших расчетов включает рассмотрение следующих аспектов:
время до первого погашения составляет (nот) месяцев, а не один, как предписывает банковская практика
и описанные подходы;
сумма к погашению начисляется с полного отчетного месяца, входящего в начальный период начисления
процентов nот;
ежемесячные отчисления по сути напоминают первый из описанных методов, однако с оговоркой на непостоянную сумму выплат;
начисление процентов происходит с ежемесячной капитализацией.
Данные нюансы возникают в силу особенностей расчета с банком: сумма к погашению займа формируется из
разницы между расчетной оплатой по тарифу и фактической – по показаниям приборов, поэтому в разные
кварталы – разные величины этих сумм.
Последовательность действий по организации зачетов по кредиту выглядит следующим образом:
Начисление процентов по займу за (nот) месяцев происходит по схеме сложных процентов до момента первого платежа;
Отчисления в счет погашения долга, строятся исходя из тарифной ставки и экономии по ней;
Следует заметить, что величина месячной оплаты меняется поквартально, отсюда и неравномерность в
платежах после первоначального периода, однако если взять усредненную ставку, то расчеты станут постоянными по сумме.
Определим сумму на момент О' по схеме сложных процентов:
S  P(1  i) от ,
(3.4)
где
S – сумма к погашению;
P – начальный займ;
i – процентная ставка;
nот – количество месяцев до первого погашения
Определим количество выплат до момента полного погашения кредита:
n
m 
 S  (S  Ei )(1  i), при S  0
(3.5)
m0
Ei  Pдi * r  A ,
(3.6)
i
где

– элемент, задающий итерационный цикл до тех пор, пока условие верно; Еi – i-ая выплата по
i 0
займу; S – постоянно уменьшающаяся сумма займа; Pдi – ставка тарифа в i-ом месяце; A – затраты на сервис; i – ставка процента; m – итерационный индекс.
Как видно из формулы (3.5) расчет идет до момента S<=0. Период окупаемости системы в данном случае:
(m+nот) месяцев. Общая сумма выплат:
E .
4. Лизинговая схема
Лизинг представляет собой соглашение между собственником имущества (лизингодатель) и арендатором
(лизингополучатель) о передаче имущества в пользование на оговоренный период (обычно от года и больше)
по установленной ренте, выплачиваемой ежегодно, ежеквартально или ежемесячно.
В случае, когда лизингодатель является одновременно и поставщиком оборудования и сервисной компанией, значительно упрощается движение денежных средств между участниками сделки лизинга.
Стоит отметить, что во всех схемах сервисное обслуживание обязательно и его цена входит в условия
договора.
При данном типе оплаты возможны две схемы кредитования:
заключение договора лизинга только на оборудование с немедленным внесением первого платежа и полной
оплатой затрат на проект, монтаж и пуско-наладку;
заключение договора лизинга на оборудование с немедленным внесением первого платежа, а также кредитование капитальных затрат по проекту;
4.1. Лизинг оборудования с внесением капитальных затрат.
Со стороны клиента предусматривается выплата сервисной компании суммы капитальных затрат и первого
платежа по лизингу.
Для установки величины ежемесячных платежей, вычислим общую сумму к уплате:
(4.1)
S  O * (1  i * n)  O * p * n  A * n ,
плата за кредит
плата за риск
где S – общая сумма выплат; O – стоимость оборудования; i – месячная банковская ставка;
сячный процент по страховке; A – сервисное обслуживание; n – количество выплат по лизингу.
Итого, разовая плата составит (без приведения к настоящей стоимости):
Sм 
S
n
p – ме-
(4.2)
Если принимать во внимание часть сэкономленных средств, полученных на разнице между платой по расчетному потреблению и фактическому, то срок окупаемости наступит несколько раньше.
На момент последнего платежа по договору лизинга общая сумма инвестиций со стороны клиента равна:
n
 k

S  КЗ   Pi    Pдj. мес. * r  T  , при n  k  1 ,


i 1
 j 1

(4.3)
где
КЗ – капитальные затраты – включают составление проекта; монтаж оборудования; пуско-наладка системы;
Pi – очередной арендный платеж; k – количество месяцев, оплата по которым производится по показаниям
приборов; T – накладные расходы; Зная общую сумму вложений, рассчитаем период окупаемости:
i 
 S  S   Pдi. мес. * r  T  , при S  0 ,
(4.4)
i 1
где i – итерационный индекс, отражающий сумму месячного платежа и фиксирующий количество месяцев до
полного погашения суммы вложений;
Pдi. мес. – сумма платежа по теплу в i-ом месяце.
Таким образом, период окупаемости равен:
(4.5)
tо  ((n  1)  i)( мес.) ,
где (n-1) – количество месяцев, в течение которых производятся платежи, единица отнимается так как
сразу же по окончанию последнего платежа идет расчет окупаемости проекта (то есть плата начисляется в
начале месяца и первый платеж совпадает с оплатой капитальных затрат);
i – значение итерационного индекса, равного количеству месяцев, по истечении которых проект полностью окупит первоначальные вложения.
4.2. Лизинг оборудования с кредитом на капитальные затраты
В данном случае клиент оформляет не только договор на лизинг, но и еще кредит на капитальные затраты
проекта, что несет в себе существенное удорожание проекта.
Для установки величины ежемесячных платежей уже с учетом кредита, вычислим общую сумму к уплате,
скорректировав формулу (4.1):
S  ( КЗ  O) * (1  i * n)  O * p * n  A * n ,
(4.6)
плата за кредит
и оборудования , и
капитальных затрат
плата за риск
На момент последнего платежа по договору лизинга и кредита общая сумма инвестиций со стороны клиента
равна (коррекция формулы (4.3)):
n
 k

S   Pi    Pдj. мес. * r  T  , при n  k  1 ,


i 1
 j 1

(4.7)
где
Pi – очередной арендный и кредитный платеж;
Период окупаемости будет вычисляться аналогично формулам (4.4, 4.5).
В обоих вариантах предоставления лизинга клиент теряет часть средств – нет вложений в альтернативные
источники. Потери от ежемесячного платежа рассчитываются по формуле (2.2), от инфляции – по формуле
(2.3).
В заключение отметим, что использование информационной системы повышает эффективность взаимодействия
с клиентами. Наглядность представления окупаемости вложений вызывает дополнительное доверие заказчиков
и, соответственно, ускорения процесса принятия решений.
Информационная система реализована на платформе MicroSoft Visual Studio .NET (MS Visual Studio 2003)
на языке высокого уровня С++ с использованием стандартной библиотеки компонентов MFC (Microsoft Foundation Classes). Используемая база данных – mySQl версии 5. Полный цикл разработки информационной системы
(проектирование, формализация, реализация) занял 6 месяцев. На данный момент программное средство развивается и добавляется новая функциональность.
ЛИТЕРАТУРА
1. Бочаров В.В. «Финансовый анализ» // СПб.: Питер, 2005. – 240 стр.
2. Коммерческий учет энергоносителей: Материалы 5 научно-технического семинара. Сост. В.И.Лачков,
СПб.:МЦЭНТ, 1997. – 345 стр.