Киреева О., Калошина Л. Срочные доработки - R
advertisement
новые разработки Срочные доработки для срочного рынка, или Новый виток в развитии модуля «Производные инструменты» Ольга Киреева руководитель проекта RS-Securities Департамента банковского ПО RS-Bank Людмила Калошина аналитик Департамента банковского ПО RS-Bank 4 июля 2011 года вышло в свет Положение Центрального Банка Российской Федерации № 372‑П «О порядке ведения бухгалтерского учета производных финансовых инструментов». Этот нормативный акт регламентирует порядок учета контрактов, которые можно отнести к производным финансовым инструментам, и охватывает особенности именного этого вида операций. Ранее бухгалтерский учет подобных инструментов не был прописан в явной форме и базировался на общем понимании экономического смысла операций и разъяснениях ЦБ РФ. Как любой новый документ, вышедшее Положение породило много вопросов, касающихся как непосредственно самих схем бухгалтерского учета и правил определения справедливой стоимости, так и критериев отнесения контрактов к категории производных финансовых инструментов (ПФИ). 1 Положение вступает в силу 1 января 2012 года. СЕНТЯБРЬ–ДЕКАБРЬ 2011 RS-CLUB 47 новые разработки ПФИ или не ПФИ? Закон «О рынке ценных бумаг» дает определение производного инструмента с точки зрения российского законодательства. Положение № 372‑П расширяет это понятие за счет ПФИ, являющихся таковыми в соответствии с правом иностранного государства, нормами международного договора или обычаями делового оборота. Таким образом, под определение производного финансового инструмента попадает довольно большой перечень операций. Например, срочная сделка с ценной бумагой вполне может рассматриваться как форвардный контракт. Мы оставили решение вопроса об отнесении контрактов к ПФИ на усмотрение наших клиентов и сосредоточились на задаче по обеспечению возможности отражать существующие в системе сделки и операции в случае, если банк решил считать контракт ПФИ (рис. 1). На предложенной схеме отнесение тех или иных операций к подсистемам RS-Bank V.6 в реализации, актуальной до 1 января 2012 года, показано черными стрелочками. В модуле «Бэк-офис операций с производными инструментами» был возможен учет стандартных биржевых контрактов: фьючерсов на валюту, ценные бумаги, индексы и опционов на валюту, ценные бумаги, индексы, фьючерсы. В модуле «Бэк-офис эмиссионных ценных бумаг» был реализован учет срочных сделок с ценными бумагами, которые не являлись производными финансовыми инструментами. Под определение производного финансового инструмента попадает довольно большой перечень операций. Например, срочная сделка с ценной бумагой вполне может рассматриваться как форвардный контракт Рис. 1. Отнесение операций к различным подсистемам RS-Bank V.6 А в модуле «Бэк-офис конверсионных операций» отражались форвардные контракты на валюту и SWAP-контракты, которые также не рассматривались в качестве производных инструментов. Мы оставили данные операции без изменений и реализовали в «Бэк-офисе операций с производными инструментами» новые операции: форвардные контракты ПФИ на валюту и ценные бумаги и операции SWAP-ПФИ. Отнесение новых операций к модулю «Бэк-офис операций с производными инструментами» показано на схеме серыми стрелочками. Для нас это явилось серьезной доработкой. Так как внебиржевые контракты допускают большое разнообразие условий договоров (условия расчетов, даты исполнения и т. п.), то от учетной системы требуется умение правильно отражать учет такого контракта. По просьбе наших клиентов мы добавили в функционал для ведения внебиржевых контрактов возможность работать с такими инструментами, как драгоценные металлы и товары. «Бэк-офис эмиссионных ценных бумаг» «Бэк-офис конверсионных операций» 48 RS-CLUB СЕНТЯБРЬ–ДЕКАБРЬ 2011 не ПФИ ПФИ не ПФИ ПФИ не ПФИ ПФИ «Бэк-офис операций с производными инструментами» Срочные доработки для срочного рынка, или Новый виток в развитии модуля «Производные инструменты» новые разработки Производные инструменты Внебиржевые инструменты Биржевые инструменты Фьючерс на: Опцион на: Форвард на: Опцион на: SWAP на: • ценные бумаги • валюту • индекс • • • • • драгоценные металлы • ценные бумаги • валюту • индекс • товар • драгоценные металлы • ценные бумаги • валюту • индекс • товар • форвард • валюту ценные бумаги валюту индекс фьючерс Таким образом, в настоящий момент в системе представлен довольно большой набор поддерживаемых производных инструментов (рис. 2). Перечень изменений в бухучете согласно Положению № 372‑П Перед тем как приступить к предметному описанию реализованных в системе доработок, напомним нашим читателям о том, какие основные изменения внесло в бухгалтерский учет Положение № 372‑П. Прежде всего, этот нормативный акт ввел понятие «справедливая стоимость» для производного финансового инструмента. Согласно Положению, под справедливой стоимостью понимается цена, которая может быть получена при продаже производного финансового инструмента, представляющего собой актив, или которая подлежит уплате при передаче (урегулировании) производного финансового инструмента, являющегося обязательством, при обычной сделке между участниками рынка на дату оценки. ПФИ представляет собой актив, если совокупная стоимостная оценка требований к контрагенту превышает совокупную стоимостную стоимость обязательств. В противном случае, когда совокупная стоимостная оценка обязательств к контрагенту превышает совокупную стоимость требований, Рис. 2. Виды инструментов в модуле «Производные инструменты» производный финансовый инструмент представляет собой обязательство. С момента первоначального признания (то есть с дня заключения сделки) производные финансовые инструменты учитываются в балансе банка по справедливой стоимости. Для этого в Главе «А» плана счетов предусматриваются следующие счета: активный балансовый счет № 52601 «Производные финансовые инструменты, от которых ожидается получение экономических выгод», где отражаются ПФИ, представляющие собой актив; пассивный балансовый счет № 52602 «Производные финансовые инструменты, от которых ожидается уменьшение экономических выгод», где Согласно Положению № 372-П, под справедливой стоимостью понимается цена, которая может быть получена при продаже производного финансового инструмента, представляющего собой актив, или которая подлежит уплате при передаче (урегулировании) производного финансового инструмента, являющегося обязательством, при обычной сделке между участниками рынка на дату оценки СЕНТЯБРЬ–ДЕКАБРЬ 2011 RS-CLUB 49 новые разработки Кредитная организация вправе предусмотреть в своей Учетной политике особые правила по проведению дополнительной оценки справедливой стоимости ПФИ отражаются ПФИ, представляющие собой обязательство. Используемые методы определения справедливой стоимости ПФИ кредитная организация отражает в своей учетной политике. Оценка справедливой стоимости ПФИ и отражение в бухгалтерском учете ее изменений осуществляются в валюте РФ: в последний рабочий день месяца; при прекращении признания производных финансовых инструментов; на дату оценки, установленную договором в целях определения суммы вариационной маржи или суммы промежуточных (частичных) платежей в течение срока действия ПФИ в счет исполнения обязательств в соответствии с условиями договора. Кроме того, кредитная организация вправе предусмотреть в своей Учетной политике особые правила по проведению дополнительной оценки справедливой стоимости ПФИ. Рис. 3. Общая структура модуля «Производные инструменты» Шлюз Справочники Блок биржевых операций Сервисные операции (переоценка по рыночной цене и по справедливой стоимости) Отчетность 50 RS-CLUB СЕНТЯБРЬ–ДЕКАБРЬ 2011 Положение № 372‑П внесло еще целый ряд изменений, перечислим их. 1. В Главу «А» плана счетов добавлены вспомогательный счет № 61601 для отражения выбытия производных финансовых инструментов и расчетов по промежуточным платежам, а также балансовые счета по учету доходов и расходов от ПФИ (70613 / 70614 и 70713 / 70714). 2.В Главу «Г» плана счетов в раздел «Наличные сделки» добавлены балансовые счета для учета требований и обязательств по поставке ПФИ, исполнение которых производится ранее, чем через три дня с момента заключения договора, в раздел «Срочные сделки» – дополнительные балансовые счета для учета требований и обязательств по поставке денежных средств, драгоценных металлов, ценных бумаг со сроком исполнения, прописанным в договоре, добавлены новые балансовые счета для учета требований и обязательств по поставке ПФИ, изменены счета по учету нереализованных курсовых разниц и порядок их открытия. 3.Изменены наименования уже существующих счетов и прописаны правила их использования для ПФИ. 4.Для учета всех доходов и расходов от ПФИ (независимо от вида базового актива) теперь должны использоваться символы ОПУ №№ 16101 и 25101. Блок внебиржевых операций Срочные доработки для срочного рынка, или Новый виток в развитии модуля «Производные инструменты» В документе подробно расписана схема бухгалтерских проводок по первоначальному признанию производного финансового инструмента, по переоценке по справедливой стоимости, по отражению получения и уплаты вариационной маржи, премии, гарантийного обеспечения, учету комиссий, прекращению признания производного финансового инструмента. Таким образом, схема бухгалтерского учета производных финансовых инструментов изменена практически полностью. Общая структура модуля «Производные инструменты» Модуль «Производные инструменты» представляет собой два самостоятельных блока – «Биржевые операции» и «Внебиржевые операции», которые пользуются одними справочниками, общесистемными механизмами и сервисными операциями (рис. 3). Возможность загрузки в систему биржевой информации обеспечивает модуль «Шлюз». В дистрибутивной версии системы предусмотрена загрузка файлов с биржевой информацией ММВБ и РТС FORTS. Но, поскольку модуль «Шлюз» позволяет загрузить любой структурированный файл, в ходе клиентских проектов мы можем реализовать загрузку данных и из других источников, например от брокера. Справочники системы позволяют хранить разнообразную информацию Рис. 4. Экранная форма для ввода стандартного контракта из справочника производных инструментов новые разработки по субъектам (клиентам, биржам, брокерам, контрагентам), финансовым инструментам (валютам, ценным бумагам, индексам, артикулам, драгоценным металлам), а также курсам (котировкам) инструментов и т. д. В модуле «Производные инструменты» возможность задавать стандартные биржевые контракты обеспечивает справочник производных инструментов, в котором по каждому биржевому контракту хранятся параметры его спецификации (рис. 4). Для оптимизации работы пользователя справочник был доработан: в него добавлена возможность задавать «типовые» внебиржевые контракты, заключаемые кредитной организацией. Хранение данных по внебиржевым сделкам в справочнике производных инструментов не является обязательным условием, по ним могут храниться только сведения, общие для некой серии контрактов, а остальные параметры указываются непосредственно в сделке. Рассмотрим более подробно блоки модуля «Производные инструменты». Биржевые операции Рис. 5. Технология работы с биржевыми контрактами в модуле «Производные инструменты» Блок «Биржевые операции» предназначен для сопровождения бизнес-процесса на торговой площадке и реализует технологию работы с биржевыми контрактами (рис. 5). Поскольку блок биржевых операций не менял своей функциональности, СЕНТЯБРЬ–ДЕКАБРЬ 2011 RS-CLUB 51 новые разработки а лишь дорабатывался под новые правила бухгалтерского учета, мы ограничимся кратким описанием его работы и выполненных изменений. Для каждой торговой площадки создается своя операция расчетов, в которой может отражаться перевод средств для торгов. Затем посредством «Шлюза» в систему закачиваются стандартные биржевые файлы со сделками. Кроме сделок таким же способом в систему заносятся значения курсов, суммы комиссий, вариационной маржи, премии, размер гарантийного обеспечения. Вся эта информация в случае необходимости может быть введена пользователем и вручную. Учет биржевых контрактов в модуле реализован по позициям. Позиция – это специальный объект системы, отражающий значение требований или обязательств банка или его клиентов по определенному производному инструменту на бирже или у брокера на текущий момент (рис. 6). Итоговые суммы по биржевой информации отражаются на позиции. Если не осуществляется импорт биржевой информации, то итоговые суммы (вариационную маржу, уплаченную и полученную премии, комиссии бирже и брокеру) можно рассчитать. Затем в ходе операции расчетов по каждой позиции формируются проводки бухгалтерского и внутреннего учета. Именно этот блок и подвергся серьезной доработке, если не сказать полной переделке. Была целиком изменена схема проводок. Для биржевых контрактов справедливая стоимость, видимо, должна быть всегда равной вариационной марже (премии), но в случае, если банк решил, что это не так, мы предусмотрели возможность в позиции указать справедливую стоимость, отличную от вариационной маржи или премии. В случае исполнения поставочного контракта по ценной бумаге, есть возможность сгенерировать сделку в «Бэк-офисе операций с ценными бумагами». По завершении торгов возможен вывод денежных средств с торговой площадки. 52 RS-CLUB СЕНТЯБРЬ–ДЕКАБРЬ 2011 Рис. 6. Экранная форма позиции по биржевым производным инструментам Внебиржевые операции Технология работы в блоке «Внебиржевые операции» принципиально отличается от биржевого блока (рис. 7). Прежде всего, это обусловлено тем, что сам бизнес-процесс по внебиржевым контрактам совершенно иной. Можно сказать, что для внебиржевого рынка каждый конкретный контракт определяет свой бизнес-процесс. В системе мы попытались определить все возможные этапы обработки внебиржевой сделки в зависимости от ее типа: форвард, опцион или SWAP. Часть этапов обработки сделок, которые обязательно присутствуют для контракта определенного вида, реализованы в сделке виде плановых шагов. Например, признание контракта. Добавление в сделку шагов, наличие которых заранее не известно, выполняется пользователем системы Учет биржевых контрактов в модуле реализован по позициям. Позиция – это специальный объект системы, отражающий значение требований или обязательств банка или его клиентов по определенному производному инструменту на бирже или у брокера на текущий момент Срочные доработки для срочного рынка, или Новый виток в развитии модуля «Производные инструменты» по мере необходимости. К таким действиям относятся все промежуточные платежи (вариационная маржа, комиссии, гарантийное обеспечение) и исполнение форвардного и опционного контрактов, так как нельзя знать заранее, будет осуществляться поставка актива по контракту или он будет исполнен без поставки. Такой подход позволяет обработать в системе практически любой бизнес-процесс. Работа с контрактом начинается с ввода внебиржевой сделки (рис. 8). Предусмотрено два режима заполнения параметров контракта: 1) на основании типового контракта из справочника производных инструментов; 2) путем указания всех сведений в самой сделке – без использования справочника производных инструментов. Для опциона на форвард в системе открывается специальная экранная форма, где задаются параметры форвардного контракта, являющегося базисным активом (для генерации форвардной сделки в случае исполнения опциона с поставкой базового актива). Затем начинается обработка операции. Как правило, любой внебиржевой контракт проходит обязательную стадию подтверждения сделки. В системе реализована возможность на данном шаге настроить на клиентских проектах печать необходимых документов по шаблонам банка или отправку / получение сообщений SWIFT. Рис. 7. Технология обработки внебиржевой операции в модуле «Производные инструменты» Рис. 8. Экранная форма для ввода сделки (на примере опционного контракта) новые разработки После того, как сделка пройдет этап подтверждения, выполняется ее признание в качестве ПФИ. На данном шаге у пользователя запрашивается справедливая стоимость контракта на момент первоначального признания, формируются бухгалтерские проводки по ее отражению, учитывается получение или оплата премии по опциону, поставочные контракты относятся на внебалансовые счета с учетом срочности. Если сделка является срочной, то вплоть до даты ее исполнения будет выполняться перенос по срокам в соответствии с правилами бухгалтерского учета. До исполнения (урегулирования) внебиржевого контракта по нему могут производиться следующие виды расчетов: перевод / получение гарантийного обеспечения; получение / оплата вариационной маржи; оплата клиентом комиссии банку; оплата комиссии посреднику. Любое из этих действий инициируется пользователем – в специальной форме расчетов по внебиржевой операции (рис. 9, с. 54). В этой форме задаются вид платежа, его направление, сумма и валюта расчетов. Для контрагентов-нерезидентов возможно указать также сумму удерживаемого налога – в этом случае платеж будет сформирован за вычетом этой суммы. На основании данных, указанных в форме, в системе выполняются необходимые СЕНТЯБРЬ–ДЕКАБРЬ 2011 RS-CLUB 53 новые разработки Переоценка валютных счетов и переоценка внебалансовых счетов, связанная с применением НВПИ, выполняются общесистемными механизмами на регулярной основе. Операции переоценки внебаланса по рыночной цене и по справедливой стоимости реализованы в модуле «Производные инструменты» учетные действия с формированием бухгалтерских проводок и проводок внутреннего учета. В момент исполнения (урегулирования) контракта выполняются действия по прекращению в бухгалтерском учете признания производного финансового инструмента, списанию его справедливой стоимости, отражению уплаты / получения финальной вариационной маржи, снятию поставочных контрактов с внебаланса. Создаются необходимые платежи и проводки внутреннего учета. Если поставочный контракт завершается поставкой базового актива, то в зависимости от вида последнего в системе дополнительно производятся следующие действия: если базисным активом является валюта, то выполняются расчеты по валюте, причем исполнение требований и обязательств может осуществляться в разные даты; если базисным активом является ценная бумага, то в «Бэк-офисе операций с ценными бумагами» может быть сгенерирована сделка с ценной бумагой, в которую будет передана справедливая стоимость исполняемого контракта для ее дальнейшего отражения в бухгалтерском учете; если исполняется опцион на форвард, то в системе генерируется форвардный контракт, в который передается справедливая стоимость исполняемого опциона. 54 RS-CLUB СЕНТЯБРЬ–ДЕКАБРЬ 2011 Рис. 9. Экранная форма расчетов по внебиржевой операции модуля «Производные инструменты» Сервисные операции Под сервисными операциями в системе понимаются операции переоценки. По производным финансовым инструментам возможны такие виды переоценки, как: переоценка валютных счетов; переоценка внебалансовых счетов, связанная с применением НВПИ; переоценка внебалансовых счетов требований / обязательств по ценным бумагам, связанная с изменением рыночной стоимости ценной бумаги; переоценка по справедливой стоимости ценных бумаг. Переоценка валютных счетов и переоценка внебалансовых счетов, связанная с применением НВПИ, выполняются общесистемными механизмами на регулярной основе. Операции переоценки внебаланса по рыночной цене и по справедливой стоимости реализованы в модуле «Производные инструменты». Переоценка внебалансовых счетов требований / обязательств по ценным бумагам, связанная с изменением рыночной стоимости ценной бумаги, выполняется как для биржевых, так и для внебиржевых поставочных контрактов на ценные бумаги. Поскольку доработка этой операции производилась с целью включения в нее внебиржевых контрактов, то подробно останавливаться на ней не имеет смысла. Гораздо интереснее поговорить о переоценке контрактов по справедливой стоимости. Переоценка биржевого контракта выполняется в биржевом блоке по каждой позиции данного контракта, если в ней указано значение справедливой Срочные доработки для срочного рынка, или Новый виток в развитии модуля «Производные инструменты» новые разработки значение справедливой стоимости, которое затем можно будет отредактировать. Впоследствии возможно будет реализовать и пакетную операцию по всем стандартным алгоритмам расчета. Отчетность модуля стоимости для переоценки. Значение это может быть рассчитано системой по курсу, указанному пользователем в настройках системы, либо введено вручную. Бухгалтерские проводки по переоценке биржевых контрактов по справедливой стоимости формируются в операции расчетов. Поскольку понятие справедливой стоимости для внебиржевого контракта целиком определяется учетной политикой кредитной организации, то для хранения данного параметра в системе предусмотрен специальный список «История справедливой стоимости» (рис. 10). Записи можно увидеть как непосредственно в самом контракте – по текущему контракту, так и в общем списке «История справедливой стоимости» – по всем внебиржевым контрактам. В данном списке пользователь вводит новое значение справедливой стоимости и может запустить по нему переоценку. В системе предусмотрена возможность указать для контракта один из стандартных алгоритмов переоценки по справедливой стоимости, которые хранятся в отдельном справочнике, что позволяет добавлять пользовательские алгоритмы расчета в зависимости от принятой учетной политики. В дистрибутивной поставке предложено два алгоритма, как информация клиенту для дальнейшего размышления. Предполагается, что на клиентских проектах в данный справочник будут добавлены пользовательские алгоритмы расчета справедливой стоимости. Если для контракта задан стандартный алгоритм расчета справедливой стоимости, то при вводе нового значения в списке «Истории справедливой стоимости» автоматически подставится новое Рис. 10. Экранная форма «Оценка справедливой стоимости» списка «История справедливой стоимости» модуля «Производные инструменты» Как и любая подсистема RS-Securities, модуль «Бэк-офис операций с производными инструментами» имеет свой набор отчетных форм, которые по назначению можно разделить на следующие группы: внутренняя отчетность банка; отчетность, регламентируемая Постановлением ФКЦБ № 32 / 108н от 11.12.2001 и Постановлением ФКЦБ № 33 / 109н от 11.12.2001; регистры налогового учета. *** Мы сделали большой и важный шаг в сторону развития нашего модуля и надеемся, что результаты нашего труда будут востребованы клиентами и смогут сделать менее трудоемким достаточно сложный учет производных финансовых инструментов, предложенный ЦБ РФ. Останавливаться на достигнутом мы не планируем. Хотелось бы в дистрибутивной поставке предложить биржевые инструменты на драгоценные металлы и товары, сделать внебиржевой процентный SWAP. Думаем, что очень востребованными будут реализация возможности неттинга для расчетов по внебиржевым контрактам и, конечно, появление в дистрибутиве возможности отправки и получения SWIFT-сообщений. Если для контракта задан стандартный алгоритм расчета справедливой стоимости, то при вводе нового значения в списке «Истории справедливой стоимости» автоматически подставится новое значение справедливой стоимости, которое затем можно будет отредактировать СЕНТЯБРЬ–ДЕКАБРЬ 2011 RS-CLUB 55
