На правах рукописи УСКОВ ИГОРЬ АЛЕКСАНДРОВИЧ ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ВАЛЮТНЫХ СДЕЛОК В
advertisement
На правах рукописи УСКОВ ИГОРЬ АЛЕКСАНДРОВИЧ ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ВАЛЮТНЫХ СДЕЛОК В МЕЖДУНАРОДНЫХ КОММЕРЧЕСКИХ ОТНОШЕНИЯХ специальность 12.00.03 - гражданское право; предпринимательское право; семейное право; международное частное право АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата юридических наук Москва-2011 г. Диссертация выполнена на кафедре международного частного права и гражданского процесса Федерального государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Всероссийская государственная налоговая академия Министерства финансов Российской Федерации» Научный руководитель: доктор юридических наук, профессор Петрова Галина Владиславовна Официальные оппоненты: доктор юридических наук, профессор Богданов Евгений Владимирович кандидат юридических наук, профессор Филимонова Марина Викторовна Ведущая организация: Институт международного права и экономики имени A.C. Грибоедова Защита состоится 23 июня 2011 г. в 12.00 час. на заседании диссертационного совета Д 226.003.02 при Федеральном государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Всероссийская государственная налоговая академия Министерства финансов Российской Федерации» по адресу: 109456, Москва, 4-й Вешняковский пр-д, 4, тел. 371-59-11 С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Всероссийской государственной налоговой академии Министерства финансов Российской Федерации. Автореферат разослан « 19» мая 2011г. Ученый секретарь диссертационного совета кандидат юридических наук, доцент Я.А.Ключникова 2 ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ Актуальность темы исследования. Становление организационно- правового механизма заключения, исполнения, прекращения гражданско- правовых валютных сделок на территории Российской Федерации и за рубежом является одной из важнейших задач правового обеспечения стабильности национальных и мировых валютных рынков. Современные гражданского, тенденции развития международного частного валютного, банковского законодательства России требуют совершенствования норм правового регулирования валютных права, сделок в деятельности субъектов валютных отношений, как резидентов, так и нерезидентов, на территории Российской Федерации и иностранных государств, нормативноправового обеспечения международного валютного регулирования, унификации режима валютных сделок субъектов различной национальной юрисдикции. По итогам Экономического Форума в Давосе 24-27 января 2011 года Президент Российской Федерации Д.А. Медведев определил привлечения иностранных инвестиций перспективы в российскую экономику, включая совместные усилия государств по обеспечению стабильности мировой валютной системы и сделок с валютой '. Таким образом требуется повышение уровня гражданско-правового регулирования валютных отношений в связи с увеличением числа валютных операций и сделок иностранных участников на российском валютном рынке, в отечественной банковской системе и на фондовом рынке. Международная коммерческая деятельность показывает, что правовое регулирование валютных сделок на международном и национальном уровне отличается разнообразием и противоречивостью юридических конструкций, что позволяет переносить иностранным участникам валютных сделок на российский валютный рынок незастрахованные валютные риски и негативные эффекты, связанные с колебаниями курсов валют и валютных ценностей. 1 Выступление Президента Российской Федерации Д.А.Медведева на совещании в Кремле с представителями органов власти и банковских структур о перспективах модернизации экономики и финансов по итогам Экономического форума в Давосе 14 февраля 2011 г. // Официальный сайт Президента Российской Федерации: httd://www. Kremlin, ru text docs/2011/02 144938. shtml 3 Международные нормативно-правовые акты банковскому надзору, Международного Базельского комитета по комитета по противодействию легализации доходов, полученных преступным путем (ФАТФ), Фонда финансовой стабилизации Международного валютного фонда, правовые акты Европейского центрального банка, национальных центральных банков и стабилизационных фондов государств отражают процесс активного роста количества договорных и публично-правовых норм, регулирующих унифицированный режим погашения взаимных денежных обязательств по валютным сделкам, заключенным с участием нескольких резидентов различной национальной юрисдикции. В этой связи значимость темы исследования обусловлена потребностью с научных позиций гражданского, валютного законодательства, международного частного права показать особенности национальных и международных частноправовых норм о валютных сделках, заключаемых на мировых валютных рынках в целях унификации, гармонизации гражданско-правового режима валютных сделок и снижения валютных и иных финансовых рисков. Актуальность темы частноправового обусловлена также тем, что нормы в сфере регулирования валютных сделок в международной коммерческой деятельности не систематизированы, не кодифицированы, а продолжают носить ограниченный и отрывочный характер, что не позволяет достигнуть требуемого уровня законодательного регулирования валютных сделок в международной коммерческой деятельности. Недостаточно исследованы правовые проблемы, отражающие современные тенденции появления новых форм банковских расчетов, гарантий исполнения валютных транснациональных обязательств валютных сделок в с международной участием практике нерезидентов. Это обусловлено тем, что риски неисполнения должниками и кредиторами валютных обязательств в кредитно-расчетной сфере часто не покрываются национальными гражданско-правовыми мерами обеспечения исполнения валютных сделок и средствами простого резервирования валютных средств (валютных фондов). Актуальны для исследования новые виды валютных сделок, осуществляемых с валютой и валютными ценностями через валютные и 4 фондовые биржи, клиринговые организации, особенно валютные сделки с внешними ценными бумагами и финансовыми инструментами. Степень научной разработанности темы. Исследование проблем правового регулирования валютных сделок в международной коммерческой деятельности проводилось рядом отечественных и зарубежных ученых в области частного гражданского, права: банковского, коммерческого А.Б.Альтшулером, М.М.Богуславским, Л.Г.Ефимовой, Н.Ю.Ерпылевой, Н.Г.Дорониной, А.Л.Маковским, Е.А.Павлодским, валютного рынка, а также рынка международного Яном Броунли, В.П.Звековым, В.М.Лопондопуло, Вернером Эбке и другими в контексте становления модели и Н.Г.Семилютиной, гражданско-правовой кредитно-расчетных и инвестиционных услуг. Однако правовое регулирование валютных сделок в международных коммерческих отношениях с учетом международных частноправовых норм, обычаев валютного и банковского регулирования, национальных валютных норм комплексно не рассматривалось. Таким образом, решение проблем правового регулирования валютных сделок в международных коммерческих отношениях представляет научный и практический интерес, предопределивший выбор темы диссертационного исследования. Объектом диссертационного исследования являются общественные отношения, возникающие в связи с правовым регулированием валютных сделок в международных коммерческих отношениях. Предметом исследования выступают нормы гражданского, валютного, банковского законодательства, международного частного права, международно-правовые нормы и обычаи, научные исследования, касающиеся правового регулирования валютных сделок в международных коммерческих отношениях, правоприменительная и судебная практика. Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка теоретических и практических положений, направленных на совершенствование правового регулирования валютных сделок в международных коммерческих отношениях. 5 Достижение поставленной цели определило необходимость решения следующих задач: - исследовать процесс формирования в российском законодательстве и международной частноправовой сфере норм о правовом регулировании валютных сделок на национальном и международном уровне; - изучить и проанализировать формы правового регулирования валютных сделок в российском гражданском праве, валютном, банковском законодательстве, международном частном праве, гражданском праве иностранных государств; - проанализировать юридическое содержание и особенности валютных сделок по международному банковскому кредитованию, по организации расчетов, движению капиталов, финансированию внешнеэкономической деятельности, инвестированию денежных средств на иностранных территориях; - выявить актуальные правовые проблемы коллизионного регулирования валютных сделок, права, применимого к валютным сделкам с ценными бумагами с участием нерезидентов, связанных с движением капитала; - определить влияние на правовое регулирование валютных сделок нормативно-правовых актов и документов Международного Валютного Фонда (МВФ), Базельского комитета по банковскому надзору (БКБН), других международных организаций в сфере валютных отношений, а также интеграционного права Европейского Союза и его отдельных государствчленов; - провести по различным юридическим основаниям и правовым критериям классификацию валютных сделок; - определить пути совершенствования гражданского, валютного, банковского законодательства о валютных сделках. Методологическая база и методы исследования, составляют такие общенаучные метода познания, применяемые в юриспруденции как анализ, синтез, индукция, дедукция, аналогия, диалектический, логический, структурный, сравнительный и другие методы, а также частнонаучные методы познания - формально-юридический, метод документального анализа, теоретико-прогностический анализ, метод абстрагирования и обобщения 6 В частности, метод сравнительного исследования задействован при сопоставлении различных видов валютных сделок по российскому праву и по праву Европейского Союза. Анализ текстов правовых актов основан на формально-логическом методе. Авторские определения сформулированы с учетом формально- юридического метода. Метод абстрагирования и обобщения использовался при разработке теоретических положений о развитии коллизионных норм международного частного права, применимых к валютным сделкам с капиталом. Теоретико-прогностический анализ позволил отразить тенденции совершенствования международных и национальных частноправовых норм о правовом регулировании валютных сделок в международных коммерческих отношениях. Нормативную базу исследования составили; Гражданский кодекс Российской Федерации, Федеральный закон от 29 ноября 2001 г. № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах», Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле», Федеральный закон от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», Федеральный закон от 23 декабря 2008 г. № 181-ФЗ «О банках и банковской деятельности», Федеральный закон от 28 июля 2004г. № 88-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем и финансированию терроризма»; Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», Статьи Соглашения о создании Международного валютного фонда 1945 г. и другие законы, постановления Правительства Российской Федерации, нормативно-правовые акты Банка России, международные нормативно-правовые акты, акты законодательства иностранных государств, Теоретическая основа труды российских диссертационного исследования явились ученых в области теории государства и права, гражданского, предпринимательского, международного частного права. В работе использованы труды классиков гражданского права начала и середины XX века, исследующих, гражданско-правовой режим сделок: С.Н.Братуся, 7 О.С.Иоффе, Л.А.Лунца, Д.И.Мейера, И.Б.Новицкого, И.С.Перетерского, Г.Ф. Шершеневича, Е.А.Флейшиц и др. Автор опирался на труды таких известных теоретиков как: С.С.Алексеев, А.И.Денисов, В.В.Лазарев, А.С.Мицкевич, В.А. Оксамытный, А.С.Пиголкин и др. Изучены и проанализированы научные работы известных ученых в области российского гражданского, предпринимательского, международного частного права: Т.Е.Абовой, В.К.Андреева, Л.П.Ануфриевой, М.М.Агаркова, В.А.Белова, М.И.Брагинского, Е.В.Богданова, В.В.Витрянского, Н.Г.Вилковой, А.А.Вишневского, В.П. Грибанова, Г.К.Дмитриевой Б.М.Гонгало, И.В.Ершовой, И.С.Зыкина, А.С.Комарова, .А.Красавчикова, А.Л.Маковского, Н.И.Марышевой, В.С.Мельникова, Т.Н.Нешатаевой, Г.В.Петровой, Б.И.Пугинского, В.А.Рахмиловича, В.К.Райхера, Г.Ф.Ручкиной, О.Н.Садикова, С.В.Сарбаша, Е.А.Суханова, Ю.К.Толстого, Г.А.Тосуняна В.А.Удинцева, М.В.Филимоновой, М.Я.Шиминовой, Л.М.Энтина, В.Ф.Яковлева и др. При анализе международно-правовых и зарубежных норм развития договорно-правового регулирования валютных сделок, автор опирался также на труды Г.М.Вельяминова, Л.А.Новоселовой, А.С.Скаридова, В.М.Шумилова и других. При подготовке диссертационного исследования использованы труды зарубежных ученых в области международных валютно-финансовых и правовых отношений: Р. Андерсона, Д.Белла, П. Друкера, Д.Дэниелса, Дж.К.Ван Хорна, П. Жюйара, Д. Карро, В.Колари, А.Лиса, Д.Мауера, Р.Макконелла, Т.Менсона, И.Фокса, П.Роуза, Р.Фрайзера, Д.Хемптона, В.Энга и других. Эмпирическую базу исследования составили материалы правоприменительной практики федеральных органов исполнительной власти и судебных органов, информационные материалы и материалы официальных сайтов по вопросам валютного и банковского права Европейского Союза, Международного валютного фонда и др. Научная новизна диссертационного исследования заключается в том, что в работе впервые системно рассмотрены виды валютных сделок и их правовое регулирование в международных коммерческих отношениях с точки 8 зрения национального и международного частноправового регулирования валютных, кредитных, расчетных, валютных отношений между клиринговых, резидентами фондовых, различной биржевых национальной юрисдикции. Разработано авторское определение правового регулирования валютных сделок раскрыто его в международных содержание. коммерческих Исследованы отношениях проблемы и соотношения национального и иностранного права, применимого к валютным сделкам с ценными бумагами при транснациональном движении капитала. Проанализированы действующие нормы российского законодательства о валютных сделках с активами финансовых институтов на рынке капиталов и финансовых услуг. Отмечена необходимость применения к валютным сделкам норм и стандартов Базельского комитета по банковскому надзору, предпринята попытка теоретического правового анализа различных видов валютных сделок с учетом положений Статей Соглашения о Международном валютном фонде. Разработана классификация видов валютных сделок по различным критериям и выделены особенности валютных сделок, связанных с созданием «валютных резервов и валютных фондов». На основе сравнительно-правового анализа валютно-расчетных и банковских норм Союза разработана европейского права Европейского концепция Федерального закона «О расчетах валютными ценностями организаций коммерческих рамках международных Российской Федерации в отношениях с организациями иностранных государствам в экономического интеграционного партнерства и таможенного сотрудничества». Обоснованы и предложены изменения и дополнения, касающиеся развития правового регулирования валютных сделок в Федеральном законе «О валютном регулировании и валютном контроле» и в Федеральном законе о «Центральном банке Российской Федерации» (Банке России)». На защиту выносятся следующие основные положения: 1. На основе теоретического анализа разграничены понятия «валютная операция» и «валютная сделка», выявлены категории гражданско-правовых сделок, относимых к валютных сделкам по смыслу Федерального закона «О валютном регулировании и валютном контроле»: 1) валютные сделки передачи 9 валютных ценностей в момент заключения реальных обязательственных договоров (предоставление займа в иностранной валюте, ценных бумагах или драгоценных металлах); 2) валютные сделки передачи валютных ценностей во исполнение главных обязанностей по обязательственным договорам, которые могут быть как консенсуальными, так и реальными (передача валютных ценностей в качестве возврата займа или исполнения обязанности по договору купли-продажи валюты, уступка требования в иностранной валюте, платеж в безналичной иностранной валюте); 3) валютные сделки по созданию валютных ценностей путем выпуска или выдачи ценных бумаг с гарантированных валютным исполнением долговых обязательств; 4) валютные сделки в рамках обязательственных договоров, предусматривающие возникновение (переход) права собственности на валютные ценности без их передачи приобретателю; 5) валютные клиринговые сделки, основанные на взаимозачетах встречных требований по передаче валютных ценностей. 2. В целях повышения эффективности валютных сделок в сфере торговорасчетных отношений и отношений, связанных с движением капитала, привлечения в Россию на взаимовыгодных условиях иностранных валютных резервов предлагается теоретическое определение «правового регулирования валютных сделок в международных коммерческих отношениях на национальном и международном уровне», которое представляет собой комплекс норм законодательства, регулирующих гражданского, международного договорные, банковского частного операционные, и валютного валютного обменные, права, капитальные условия организованного денежного оборота, связанные с обеспечением валютными средствами коммерческих и кредитно-расчетных, некоммерческих биржевых организаций как и иных участников международной валютной сферы. 3. Установлено, что к валютным сделкам, связанным с движением капитала, относятся «транснациональные корпоративные валютные сделки», которые иначе называются «валютные сделки с несколькими нерезидентами различных национальных юрисдикции». С одной стороны, такие валютные сделки имеют в своем содержании общие составы, относящие 10 их к разновидности кредитных, расчетных, валютных, фондовых, трастовых и других сделок по российскому праву. С другой стороны, множественность субъектов таких валютных сделок привела к расширению коллизионных проблем применимого валютного и гражданского права. 4. Обоснована необходимость защиты российских валютных резервов банков-резидентов от рисков обесценивания или потери ликвидности валютных ценностей (иностранной валюты или ценных бумаг иностранных эмитентов). В связи с этим обоснована необходимость закрепить соответствующие положения в Федеральном законе «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» и возложить на Банк России и иные уполномоченные банки, участвующие в резервной системе, обязанности формировать валютные резервы, в том числе: покупать и продавать иностранную валюту у международных финансовых организаций (МВФ, МБРР и др.), иные платежные документы и обязательства, выраженные ценными бумагами при условии, что валютные сделки совершены в целях содействия стабильности валют, поддержания упорядоченного валютного режима расчетов между резидентами и нерезидентами, избежания использования девальвации валют и ценных бумаг в целях получения преимущества в конкуренции зарубежными финансовыми организациями-нерезидентами. 5. В целях создания предпосылок для постепенного перехода Российской Федерации к конвертируемой национальной валюте предлагается концепция Федерального закона «О международных расчетах валютными ценностями организаций Российской организациями Федерации в коммерческих иностранных государствам в рамках отношениях с экономического интеграционного партнерства и таможенного сотрудничества». Основные положения концепции федерального закона включают: 1) особенности заключения валютных сделок по безналичным и наличным расчетам российских коммерческих организаций с коммерческими организациями иностранных государств - партнеров по таможенному союзу (ЕврАзЭС) и экономическим блокам (БРИКС и другим); 2) особенности гражданскоправовых валютных сделок с валютными ценностями, выраженными внешними ценными бумагами в сфере банковской деятельности, связанные с 11 кредитованием торговли и инвестиций, капитальными вложениями на иностранных территориях, оборотом банковских капиталов на финансовых рынках; 3) особенности заключения валютных сделок российских резидентов с золотовалютными резервами за рубежом, вложенными российскими банками для ведения транснациональной коммерческой деятельности. 6. Выявлено, что в связи с переходом Российской Федерации на Базельские стандарты оценки эффективности валютных сделок банков, необходимо имплементировать нормы об управлении валютными рисками в валютных сделках в российское валютное и банковское законодательство. В этой связи следует пункт 5 статьи 12 ФЗ РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» о счетах резидентов в банках, расположенных за пределами территории Российской Федерации, изложить в новой редакции, включив обязательные требования к резидентам (при зачислении ими сумм кредитов и займов в иностранной валюте, полученных от нерезидентов) по соблюдению норм и стандартов соотношения рисковых и доходных валютных сделок в коммерческой деятельности резидентов с валютными средствами со счетов, открытых в банках, расположенных на территориях иностранных государств, являющихся членами Организации Экономического Развития (ОЭСР) или Международного комитета Сотрудничества и по противодействию легализации доходов, полученных преступным путем (ФАТФ). 7. Выявлено, что в международной коммерческой деятельности при сделках с ценными бумагами возникают трудности определения права, применимого к валютным сделкам с ценными бумагами, что создает для иностранного эмитента «возможность злоупотребления правом». Для разрешения коллизий законов при определении применимого права к валютным сделкам, связанным с движением капитала, выраженного ценными бумагами в иностранной валюте, в отсутствие соглашения сторон, наиболее рациональным является использование «принципа наиболее тесной связи с правом страны эмитента». Предложено к заключаемым лицами различной национальной юрисдикции валютным сделкам с ценными бумагами и связанных с движением капитала или приобретением ценных бумаг в резервные фонды, применять право страны эмитента, устанавливающее 12 ответственность эмитента за обеспечение владельцев, выпущенных им ценных бумаг, достоверной информацией о его способности погашения имущественных обязательств, выраженных ценными бумагами. Теоретическая и практическая значимость работы. Теоретическое значение диссертационного исследования разработкой основных направлений определяется комплексной правового регулирования валютных сделок в международных коммерческих отношениях, ориентированных на выработку унифицированных и гармонизированных с международными нормами национальных законодательства, норм гражданского, валютного, международного частного права негативных последствий валютных кризисов и валютных резервов и активов банковского в целях минимизации обеспечения стабильности кредитных организаций и иных субъектов коммерческих отношений. Практическая значимость исследования заключается в разработке комплексных мероприятий по совершенствованию договорно-правовой работы российских резидентов на валютных рынках, деятельности Банка России, Минфина России и других государственных органов. Выводы и предложения, сформулированные в работе, могут быть использованы в коммерческой деятельности банков, органов, обладающих правом законодательной инициативы; при разработке предложений по совершенствованию правового регулирования валютных сделок, в деятельности органов валютного регулирования и контроля Российской Федерации, в учебном процессе и при дальнейшем исследовании данной проблемы. Обоснованность и достоверность исследования определяются аргументированными научными выводами и предложениями, сделанными на основе анализа правовых норм гражданского, валютного, банковского законодательства, международного частного права, судебной практики, использования результатов применения актов сравнительно-правового анализа актов международных организаций и национальных норм различных государств. 13 Апробация результатов исследования. Подготовка и обсуждение диссертации проводились на кафедре международного частного права и гражданского процесса Всероссийской государственной налоговой академии Министерства финансов Российской Федерации. По теме диссертации автором были опубликованы статьи, в том числе в журналах, рекомендованных ВАК, общим объемом 3 печатных листа. Основные положения диссертационного исследования были представлены и обсуждены на межвузовской научнопрактической конференции «Проблемы современного гражданского и арбитражного процессуального права» (Москва, ВГНА Минфина России, 2010 г.); международной научно-практической конференции «Вступление России во Всемирную торговую организацию и правовой режим внешнеэкономических сделок» (Москва, ВГНА Минфина России, 2011 г.). Материалы исследования прошли апробацию в практической деятельности коммерческих организаций, при проведении практических занятий со студентами по курсам «Международное частное право», «Коммерческое право», «Международное и зарубежное финансовое право» в ВГНА Минфина России. Структура работы определена кругом исследуемых проблем, ее целью и задачами. Диссертация состоит из введения, трех глав, объединяющих девять параграфов, заключения и списка использованных источников и литературы. СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ Во введении обосновывается актуальность темы, обозначаются цель и основные задачи исследования, даются описание его методологической базы характеристика новизны, положения, выносимые на защиту, а также теоретическая и практическая значимость полученных результатов. Приводятся сведения об апробации и внедрении научных результатов. Первая глава «Общая характеристика правового регулирования валютных сделок в международных коммерческих отношениях» посвящена научному анализу нормативно-правовой базы валютных сделок, определению 14 влияния национального и международного публичного порядка на гражданско-правовое регулирование валютных сделок. В первом параграфе «Теоретические основы частноправового регулирования валютных сделок» показано, что на юридическую природу различных внешнеэкономических сделок, к которым относятся и валютные сделки, влияет международный публичный который включает нормы для государства перед другими порядок любого государства, соблюдения валютных обязательств одного государствами. Международный валютный публичный и частный правопорядок имеет приоритет перед национальным публичным и гражданско-правовым валютным порядком, который обусловлен членством государств-участников международных валютных отношений в Международном валютном фонде и других международных финансовых организаций в системе ООН. Теоретические исследования показывают, что в законодательстве России отсутствуют юридические понятия «валютная сделка резидентов и нерезидентов», «валютная сделка международного характера», «валютная сделка с участием международных организаций» и других. С точки зрения теории валютного правового регулирования валютные сделки классифицируются автором по различным критериям. В зависимости от типа финансовой организации, где заключены валютные сделки, они делятся на: валютные сделки на валютных биржах, валютные сделки по расчетам и платежам в торговых организациях, валютные сделки с ценными бумагами и финансовыми инструментами на фондовых биржах, банковские валютные сделки, клиринговые валютные сделки в клиринговых центрах и палатах, сделки по обмену валютных ценностей в банках, корпоративные валютные сделки по слиянию и поглощению, валютные сделки с драгоценными металлами и драгоценными камнями в золотовалютных резервах, фондах, казначействе и др. Это дает возможность выделить особенности регулирования валютных сделок в международном частном праве, валютном, банковском, инвестиционном, страховом, корпоративном и другом законодательстве. Определено, что в зависимости от формы денежного обращения валютные сделки делятся на наличные, безналичные и срочные. В зависимости 15 от формы передачи валюты в собственности они делятся на обязательственные (реальные, консенсуальные) и операционно-расчетные. В работе приводятся авторские классификации валютных сделок по другим критериям. Во втором параграфе «Источники правового регулирования валютных сделок по российскому законодательству и международному валютному праву» рассматриваются нормы федеральных законов и акты Банка России, регулирующие режим валютных сделок. Отмечено, что валютные сделки подчиняются общим правилам о сделках, установленных Гражданским кодексом Российской Федерации. При несоответствии валютной сделки, совершенной в рамках требований валютного законодательства, общим требованиям гражданского законодательства такая сделка должна быть признана недействительной на основании ст. 168 ГК РФ с последствиями, предусмотренными ст. 167 ГК РФ, без обращения к последствиям, предусмотренным нормами Федерального закона «О валютном регулировании и валютном контроле». В параграфе проводится анализ норм международного частноправового регулирования валютных операций, включенных в Соглашения о Международном валютном фонде (МВФ). Выявлено, что как частноправовая коллизионная норма международного валютного права статья ѴІП, раздела 2(6), Соглашения о МВФ имеет сложные регулятивные частноправовой нормой «прямого действия», то цели, выступая то «рамочной нормой» международного публичного валютного правопорядка. Об этом говорит то, что статья VIII, раздела 2(6), не наделяет частных лиц правами и обязанностями по осуществлению валютных операций, но обязывает государства-члены МВФ предпринять в соответствии с их национальными правопорядками необходимые шаги для выполнения своих обязательств по унификации и гармонизации режимов валютных операций. В третьем параграфе «Особенности правового регулирования осуществления валютных сделок в праве Европейского Союза» показано, что развитие валютных биржевых сделок в Европейском Союзе отражает процессы формирования правового механизма регулирования валютной деятельности на территории Европейского Союза. В сфере регулирования 16 валютных сделок явлением, требующим пристального внимания, является система правового регулирования валютного рынка и его важного организационно-правового механизма, каким является валютная биржа. Правовое регулирование деятельности валютных и фондовых бирж в Европейском Союзе осуществляется, в частности, Директивой Совета 85/611/ЕЭС от 20 декабря 1985 г. о координации законов, правил и административных положений, относящихся к предприятиям по коллективному инвестированию, в переводные ценные бумаги (OJ. 1985. L 375/3), Директивой Европейского парламента и Совета 2001/34/ЕС от 28 мая 2001 г. о допуске ценных бумаг к официальному листингу на фондовых биржах и подлежащей опубликованию информации о таких ценных бумагах (OJ. 2001. L 184/1), Директивой 2004/39/ЕС Европейского парламента и Совета от 21 апреля 2004 г. о рынке финансовых инструментов (OJ. 2004. L 145/1). Большинство государств-членов Европейского Союза не имеют специального гражданско-правового регулирования валютных сделок, но имеют общий публичный порядок валютного регулирования заключения биржевых сделок, который поддерживается в рамках биржевого валютного рынка. Он позволяет оперативно управлять режимом валютных сделок, валютным клирингом, валютными ценностями в виде ценных бумаг и в целом валютным курсом. Непосредственные участники валютных сделок на бир­ жевом валютном рынке получают не только гражданско-правовые гарантии исполнения валютных сделок, но и возможность минимизации своих транзакционных издержек. Во второй главе «Правовое регулирование осуществления отдельных видов валютных сделок в национальном и международном валютном праве» рассматриваются виды валютных сделок, их договорные условия, применимые национальные и международные нормы торгового и валютного регулирования, правовые последствия валютных сделок и особенности выбора применимого права. В первом параграфе «Виды гражданско-правовых валютных сделок» юридическая природа видов валютных сделок проанализирована по характеру валютных расчетов и возникающих у иностранной стороны валютной сделки 17 гарантий исполнения обязательств; по видам передаваемых прав при совместном финансировании (кредитовании) приобретения прав собственности и имущественных прав на объекты недвижимости; по видам финансового посредничества; по направленности инвестиционной деятельности резидентов и нерезидентов; по характеру валютно-расчетных отношений сторон и по другим основаниям. Принятие Базельским комитетом по банковскому надзору (БКБН) 12 сентября 2010 г. нормативно-правовых документов «Базель-3», как новых требований к соотношению объемов «торговых и капитальных» банковских валютных сделок в общем объеме валюты банка, усиливает ответственность банков за договорные условия валютных сделок при кредитовании торговых операций в связи с ужесточением положениями «Базеля-3» оценки рыночного риска банковских валютных сделок. При этом повышение ответственности банков за соблюдение правил и стандартов соотношения рисковых и доходных валютных сделок не должно приводить к преимущественному заключению банками валютных сделок с инвестиционными фондами-посредниками в целях избежать отражения рисковых (незастрахованных) валютных сделок на собственном балансе. Отмечено, что гражданско-правовые валютные сделки по зависимости от объема применимого иностранного права можно отнести к особой правовой категории», которая проявляется в распределении бремени доказывания оснований использования иностранного права, регулирующего валютные сделки. При подходе к иностранному праву как к правовой категории, суд самостоятельно устанавливает содержание иностранного права. В ст. 1191 ГК РФ, которая регламентирует порядок установления и применения иностранного права, бремя доказывания содержания иностранного права может быть возложено судом на стороны. Во втором параграфе «Особенности правового регулирования валютных сделок по международному банковскому кредитованию и расчетам» показано, что валютные сделки, заключаемые на межбанковском рынке, покрывают два основных сегмента - рынок валютных операций (Forex market. 18 Spot, Swap) и валютные операции с валютными ценностями на денежном рынке (межбанковские депозиты, депозитные сертификаты, коммерческие бумаги). Отмечено, что функции предоставления валютных ресурсов банкам взяли на себя центральные банки, но не известно, как далеко должны распространяться их гарантии на рискованные операции валютных резидентов. В основе регулирования современных валютных сделок банков лежат международные принципы оценки финансовых Базельским комитетом по банковскому характеристика международного рисков, разработанные надзору. На их основе дана валютного обязательства, дающего иностранному должнику право погасить его в обмен на валютные средства или иной финансовый актив. Отмечено, что существуют особенности правового регулирования валютных сделок на валютных биржах, что обеспечивает «прозрачность» процедур валютно-расчетных сделок и обеспечить объективность и справедливость рыночного курса национальной валюты. Это происходит как путем совершенствования валютного законодательства о валютных биржах, так и через регулируемые актами ЕСЦБ и Банком России целенаправленные валютные интервенции в целях управление формированием валютных резервов путем проведения операций покупки-продажи валюты на биржевых торгах В третьем параграфе «Специфика валютных сделок резидентов и нерезидентов по операциям с движением капитала» особое внимание уделяется специфики валютных сделок по обороту капитала российских банков-резидентов с банками-нерезидентами. Выделены особенности валютных сделок, связанных с движением капитала за рубежом. В частности, российский банк обязан получить предварительное разрешение Банка России на валютную сделку по увеличению своего уставного капитала за счет средств нерезидентов. Также он обязан получить предварительное разрешение Банка России на отчуждение валютных ценностей (в том числе продажу) в виде ценных бумаг (долей) в пользу нерезидентов. Валютные сделки по отчуждению акций (долей) нерезидентам, совершенные без разрешения Банка России, недействительны. 19 Банк России имеет право наложить запрет на увеличение уставного капитала кредитной организации за счет средств нерезидентов и на отчуждение акций (долей) в пользу нерезидентов, если результатом указанного действия является превышение квоты участия иностранного капитала в банковской системе России. Кроме того Банк России вправе устанавливать для банков с иностранными инвестициями и филиалов иностранных банков ограничения на осуществление валютных операций. Можно сделать вывод, что правовое регулирование валютных сделок банков в международной коммерческой деятельности, как с резидентами, так и нерезидентами, имеет следующие проблемы. Во-первых, валютное законодательство различных государств по-разному трансформируют общепринятые в рамках Международного валютного фонда международные нормы частноправового регулирования валютных операций, сделок и соглашений, что «размывает» содержание валютного законодательства о международных и транснациональных валютных сделках. Во-вторых, объемы заключаемых валютных сделок не адекватны международным требованиям, предъявляемым к валютным резервам банков и иных коммерческих страховых фондов организаций, корпораций. стабилизационных, Некоторые страны инвестиционных, позволяют своим резидентам заключать валютные сделки с высоким «финансовым рычагом», что создает, с одной стороны, валютные (курсовые) преимущества для резидентов этой страны, а с другой, повышает общий уровень рискованности валютных операций на иностранных рынках. В-третьих, возникла необходимость «направить» валютное регулирование разных государств к использованию общих походов и стандартов, разработанных авторитетными международными финансовыми организациями, в управлении валютными сделками и связанными с ними валютными рисками. В-четвертых, международно-правовое валютное регулирование все больше стало базироваться на общемировых началах, когда валютные сделки нерезидентов на национальных рынках регулируются нормами национального валютного законодательства, принятого с учетом международных принципов и стандартов осуществления валютных сделок различными субъектами 20 валютного рынка (валютными и фондовыми биржами, инвестиционными валютными фондами, коммерческими банками, и клиринговыми организациями). В четвертом параграфе «Формирование частноправового регулирования валютных сделок в рамках Международного валютного фонда и других зарубежных финансовых институтов» анализируются положения Соглашения о МВФ, отражающие принципы международного частного валютного права. Показано, что валютные ресурсы активов МВФ, хранимых на счетах департамента общих счетов, выражаются в «специальных правах заимствования», отражают объемы валютных обязательств государствприобретателей в соответствии с обменными курсами. МВФ может продавать (покупать) золото за валюту любого государства-члена после проведения консультации с государством-членом, за валюту которого продается (покупается) золото. При этом валютные сделки МВФ с банками государств часто носят гражданско-правовой характер, поскольку МВФ осуществляет перевод валютных средств на счет общих ресурсов для немедленного использования в валютных операциях и валютных сделках. Проанализировано влияние валютного и банковского законодательства США на унифицированную систему управления международными валютными операциями финансовую через Международный корпорацию, валютный Международное фонд, Международную агентство развития, Международный банк реконструкции и развития, Международную торговую палату, многонациональные банковские корпорации. Международное валютное и банковское право США связывается главным образом с Федеральной Резервной Системой США (ФРС) как основным органом по международным валютным сделкам. Сделаны выводы об особенностях международного частноправового регулирования валютных сделок банков с зарубежными финансовыми институтами. Банки, заключающие валютные сделки с применением зарубежных национальных руководствуются и международных несколькими иностранным элементом: норм валютного правилами договорных выяснение степени связанности регулирования, отношений с конкретного 21 валютного рынка с правом места заключения валютной сделки, определение размера взаимных финансовых вложений между российскими и иностранными банками на конкретном валютном рынке, выяснение договорных условий при взаимном страховании валютных рисков, кредитовании, валютных расчетах при применении единообразных унифицированных норм В третьей главе «Унификация и гармонизация международных и национальных частноправовых норм, регулирующих валютные сделки» исследуются нормативно-правовые документы Базельского комитета по банковскому надзору и других международных организаций по гармонизации и унификации норм о валютных расчетах, страхованию банковских рисков и валютных сделках с ценными бумагами и финансовыми инструментами. Анализируются правовые коллизии оборота драгоценных металлов на валютном рынке. В первом параграфе «Роль и значение норм, принципов и стандартов международных организаций в правовом регулировании валютных сделок в международных коммерческих отношениях» показаны приемы формирования международных валютных норм и их использование в национальном праве. Процесс традиционно ведется и профессиональными ассоциациями участников валютных рынков - таких как национальные ассоциации банков, Международный комитет по учетным стандартам (International Accounting Standards Committee - IASQ, Международная ассо­ циация свопов и деривативов (International Swaps and Derivatives Association ISDA), Международная ассоциация рынка ценных бумаг (International Securities Market Association - ISMA), Ассоциация трейдеров новых рынков (Emerging Market Traders Association - EMTA), Федерация европейских ассоциаций риск-менеджмента (Federation of European Risk Management Associations -FERMA), Общество управления риском и страхованием (Risk and Insurance Management Society- RIMS), Группа тридцати (Group of Thirty), Международная ассоциация страховых супервизоров (International Association of Insurance Supervisors - IAIS), каждая из которых предложила успешно внедряемые стандарты и кодексы в сферах своих интересов и 22 компетенции. Показаны тенденции развития российского гражданского законодательства о валютных сделках под влиянием данных процессов. Выявлены основные направления совершенствования правового регулирования валютных сделок в международной коммерческой деятельности, которые включают: 1) совершенствование норм о переходе прав собственности на валютные ценности, выраженные внешними ценными бумагами; 2) унифицированные нормы договорного права о валютных сделках; 3) гражданско-правовые меры обеспечения исполнения валютных обязательств; 4) нормы гарантирующие способность банков обеспечить залогом валютные сделки при кредитовании; 5) действующее законодательство о страховании валютных рисков и рисков потери ликвидности валютных ценностей; 6) правовые основы оценку стоимости кредитных валютных сделок, классификации активов, оценки партнеров на валютном рынке; 7) эффективные механизмы банковского аудита валютных резервов. Показано, что МВФ и Всемирный банк проводят оценку национального валютного рынка, полагаясь на основные принципы договорно-правового обеспечения валютных сделок на международном уровне, разработанные не только для целей валютного контроля, но и контроля за кредитными договорами, договорами о залоге, договорами страхования валютных рисков, рисков на рынке ценных бумаг и других. Во втором параграфе «Основные направления совершенствования международного частноправового регулирования предлагается концепция Федерального валютных сделок» закона «О развитии системы международных валютных расчетов России с иностранными государствами в рамках экономического интеграционного партнерства сотрудничества». Данный проект имеет целью устранить пробелы гражданско-правового регулирования и таможенного законодательные валютных сделок с безналичными расчетами в рамках экономических партнерств и таможенного союза ЕврАзЭС с участием России, валютных сделок с валютными ценностями, сделок российских юридическую банков концептуальную с иностранными организациями, обеспечить согласованность норм международного частноправового валютного регулирования оборота золотовалютных резервов 23 с нормами российского гражданско-правового регулирования сделок валютных банков на рынке золота в условиях повышения роли мировых и национальных золотовалютных ресурсов. Проектом этого закона устанавливаются следующие основные положения: 1) особенности валютных сделок по безналичным и наличным расчетам российских коммерческих организаций с коммерческими организациями иностранных государств - партнеров по таможенному союзу (ЕврАзЭс) и экономическим блокам (БРИКС); 2) гражданско-правовые валютные сделки с валютными ценностями в сфере банковской деятельности, связанные с кредитованием торговли и инвестиций, капитальными вложениями на иностранных территориях, оборотом банковских капиталов на финансовых рынках; 3) валютные сделки российских резидентов с золотовалютными резервами за рубежом, вложенными российскими банками для ведения транснациональной предпринимательской деятельности. В заключении подводятся итоги проведенного исследования, формулируются основные выводы, наиболее наглядно отражающие научную и практическую новизну и значимость исследования, приводятся рекомендации и предложения по дальнейшему совершенствованию законодательства в сфере гражданско-правового регулирования валютных сделок. Сделан общий вывод о том, что валютные сделки представляют «особый гражданско-правовой и частноправовой институт», который формируется по нормам и обычаям международного валютного права, на основе межотраслевого взаимодействия частных, публичных, коллизионных, норм и норм международного частного права. Валютные сделки имеют гибкую структуру, которая приспособлена «ориентироваться» на обычные и коллизионные нормы о применимом праве иностранного и российского международного частного права. 24 Основные положения диссертации отражены в четырех научных публикациях, общим объемом — 3.0 п. л. Научные статьи, опубликованные в изданиях, рекомендованных перечнем ВАК: 1. Усков И.А. Особенности правового режима валютных сделок банков в сфере расчетных и кредитных отношений при стандартизации валютных операций. Статья // Экономика. Налоги. Право. - 2011. - № 1.- 0,7 п.л. 2. Усков И.А. Валютные сделки по купле-продаже валюты у Международного валютного фонда (МВФ) и влияние права США на режим международных валютных операций. Статья // Экономика. Налоги. Право. - 2011. - № 2.- 0,8 п.л. Научные статьи, опубликованные в иных изданиях: 3. Усков И.А. Договорно-правовые основы заключения, исполнения, прекращения валютных сделок российских кредитных организаций с коммерческими организациями иностранных государств. Статья // . Вестник Всероссийской государственной налоговой академии Минфина России - 2010. - № 3.- 08. П.л. 4. Усков И.А. Доктринальные подходы к решению гражданско-правовых споров, вытекающих из валютных сделок. Статья / В сборнике научных статей по итогам научно-практической конференции ВГНА Минфина России на тему «Проблемы современного гражданского процессуального и арбитражного процессуального права». М. - 2010. - 0,7 п.л. 25 Напечатано с готового оригинал-макета. Издательский центр ГОУ ВПО «ВГНА Минфина России» Лицензия ИДК 00510 от 01.12.99 г. Тираж 100 экз. Заказ .№ 0261. Подписано в печать 04,05.2011 Тел/факс 371-45-^6. 109456, Москва, Всшняковский 4-й пр-д. д.4 26
