Примеры работы СУО и формируемых отчетов при обслуживании сделок РЕПО Банка России с корзиной ценных бумаг Для того, чтобы лучше понимать работу СУО и отчетность на каждом этапе жизни сделки РЕПО с корзиной, предлагаем вам ознакомиться с практическими примерами, которые мы подготовили при внутреннем тестировании. Примеры описывают жизненный цикл как отдельной сделки, так и пула из нескольких сделок РЕПО - от получения первой информации по ним до завершения расчетов по второй части, включая такие события, как компенсационный взнос, замена обеспечения, ролловер, дефолт. Внимание: примеры содержат образцы отчетов, актуальные на момент опубликования материалов. Действующие формы отчетов представлены в соответствующих нормативных документах НРД на сайте. Заключение сделок 28.04.2014 1. Кредитная организация подает заявки на сделки РЕПО в системе (в настоящий момент используется только Bloomberg), выбрав способ расчетов DVP3 (неттинг обязательств по ценным бумагам и денежным средствам). После акцепта заявки Банком России и заключения сделок РЕПО информация о них приходит в НРД в составе реестра сделок, направляемого Банком России. Сделка 000001 Сумма РЕПО: 100 000 000,00 руб. Дата заключения: 28.04.2014 Дата исполнения первой части: 29.04.2014 Дата исполнения второй части: 05.05.2014 Ставка: 7,505 Сделка 000002 Сумма РЕПО: 110 000 000,00 руб. Дата заключения: 28.04.2014 Дата исполнения первой части: 29.04.2014 Дата исполнения второй части: 05.05.2014 Ставка: 7,305 Сделка 000003 Сумма РЕПО: 220 000 000,00 руб. Дата заключения: 28.04.2014 Дата исполнения первой части: 28.04.2014 Дата исполнения второй части: 29.04.2014 Ставка: 8,0 Сделка 000004 Сумма РЕПО: 330 000 000,00 руб. Дата заключения: 28.04.2014 Дата исполнения первой части: 29.04.2014 Дата исполнения второй части: 06.05.2014 Ставка: 7,405 2. После загрузки реестра сделок формируются отчеты MS018 о регистрации обязательств по первой части в разрезе сделок (см. файлы в архиве отчетов): MS018_000001_2.pdf MS018_000002_2.pdf MS018_000003_2.pdf MS018_000004_2.pdf Обратите внимание, что в секции отчета MS018, отражающей движение активов (ценных бумаг или денежных средств) по сделке, со знаком «+» отражается увеличение требований или уменьшение обязательств получателя отчета по сделке, со знаком «-» отражается увеличение обязательств или уменьшение требований получателя отчета о сделке.Речь в отчете во всех случаях идет об обязательствах по второй части сделки РЕПО. Исключение составляет отчет заемщику (Кредитной организации) по регистрации обязательств по первой части сделки при приеме реестра сделок. Неисполнение первой части сделки 3. Сделка 3 попала в ближайший клиринговый сеанс, но не рассчиталась, т.к. на маркированных разделах счетов депо Заемщика не оказалось ни одной ценной бумаги, входящей в корзину РЕПО. Заемщику отправлен отчет MS007 «Неисполненные обязанности» (см. файлы в архиве отчетов): MS007_000003_3.pdf Частичный расчет первой части 4. Заемщик перевел в частичном объеме ценные бумаги, входящие в корзину РЕПО, на маркированные разделы счетов депо. В ближайшем клиринговом сеансе сделка 000003 частично рассчиталась. Заемщику отправлены отчеты MS018 об исполнении сделки с ценными бумагами и регистрации обязательств по 2-ой части сделки на сумму частичного расчета сделки, MS009 о подтверждении осуществления расчетов по сделке в рамках клирингового сеанса и MS118 о составе зарегистрированных обязательств и их обеспеченности (см. файлы в архиве отчетов): MS018_000003_4.pdf MS009_4.pdf MS118_4.pdf Полный расчет первой части 5. После перевода Заемщиком достаточного количества ценных бумаг, входящих в корзину РЕПО, на маркированные разделы счетов депо сделка 000003 рассчиталась полностью. Заемщику отправлены отчеты MS018 об исполнении сделки с ценными бумагами и регистрации обязательств по 2-ой части сделки на оставшуюся сумму сделки, MS009 о подтверждении осуществления расчетов по сделке на оставшуюся сумму сделки в рамках клирингового сеанса и MS118 о составе зарегистрированных обязательств и их обеспеченности (см. файлы в архиве отчетов): MS018_000003_5.pdf MS009_5.pdf MS118_5.pdf 6. Закрытие операционного дня. Формируется итоговый отчет MS118 (см. файлы в архиве отчетов): MS118_COB_6.pdf 29.04.2014 Прямой компенсационный взнос 7. 10:30. В результате изменения оценочной стоимости ценных бумаг, а также текущей стоимости обязательств по денежным средствам возникает недообеспеченность, и в результате подбора частично исполняется компенсационный взнос путем перевода дополнительных бумаг Заемщика в обеспечение. Заемщику отправлены отчет MS018 на ценные бумаги, подобранные для исполнения обязательств по компенсационному взносу, и отчет MS118 о составе зарегистрированных обязательств и их обеспеченности. При этом обязательства по сделке 000003 остаются недообеспеченными из-за отсутствия подходящих для подбора ценных бумаг у Заемщика. См. файлы в архиве отчетов: MS018_000003_7.pdf MS118_7.pdf Заключение сделки 8. Заключена новая сделка 000005 Сумма РЕПО: 99 999 999,00 руб. Дата заключения: 29.04.2014 Дата исполнения первой части: 29.04.2014 Дата исполнения второй части: 30.04.2014 Ставка: 8,5 После загрузки реестра формируется отчет MS018 о регистрации обязательств по первой части сделки (см. файлы в архиве отчетов): MS018_000005_8.pdf Расчет первой части, частичный расчет 9. В рамках клирингового сеанса рассчитались полностью по первой части сделки 000001, 000002, 000005, рассчиталась по второй части и закрылась сделка 000003, рассчиталась частично сделка 000004. Заемщику отправлены отчеты MS018 об исполнении сделок 000001, 000002, 000004, 000005 с ценными бумагами и регистрации обязательств по 2-ой части в разрезе сделок, отчет MS018 о прекращении обязательств по сделке 000003, отчет MS009 о подтверждении осуществления расчетов по сделкам, включенным в клиринговый сеанс, отчет MS118 о составе зарегистрированных обязательств и их обеспеченности (см. файлы в архиве отчетов): MS018_000001_9.pdf MS018_000002_9.pdf MS018_000003_9.pdf MS018_000004_9.pdf MS018_000005_9.pdf MS009_9.pdf MS118_9.pdf Частичный расчет 10. У Заемщика на промаркированных разделах появились в частичном объеме ценные бумаги из корзины РЕПО. В ходе следующего клирингового сеанса осуществлен частичный подбор обеспечения и расчет сделки 000004. Заемщику отправлены отчеты MS018 об исполнении сделки 000004 с ценными бумагами и регистрации обязательств по 2-ой части, MS009 о подтверждении осуществления частичных расчетов по этой сделке, которая вошла в клиринговый сеанс, MS118 о составе зарегистрированных обязательств и их обеспеченности (см. файлы в архиве отчетов): MS018_000004_10.pdf MS009_10.pdf MS118_10.pdf Полный расчет первой части 11. У Заемщика на промаркированных разделах появились ценные бумаги из корзины РЕПО в количестве, достаточном для завершения расчета по первой части сделки 000004. В ходе последнего клирингового сеанса осуществлен подбор оставшегося обеспечения и расчет сделки 000004. Заемщику отправлены отчеты MS018 об исполнении сделки 000004 и о регистрации обязательств по 2-ой части, MS009 о подтверждении осуществления частичных расчетов на оставшуюся сумму по этой сделке, которая вошла в клиринговый сеанс. MS118 о составе зарегистрированных обязательств и их обеспеченности по результатам последнего клирингового сеанса не предоставляется. См. файлы в архиве отчетов: MS018_000004_11.pdf MS009_11.pdf 12. Закрытие операционного дня. Формируется итоговый отчет MS118 (см. файлы в архиве отчетов): MS118_COB_12.pdf 30.04.2014 Обратный компенсационный взнос 13. 10:30 Переоценка ценных бумаг в обеспечении. В результате изменения оценочной стоимости ценных бумаг, а также текущей стоимости обязательств по денежным средствам возникает переобеспеченность, и в результате подбора исполняется компенсационный взнос путем возврата бумаг из обеспечения Заемщику. Заемщику отправлены отчеты MS018 по сделкам 000002 и 000005 об уменьшении обеспечения на количество ценных бумаг, возвращенных Заемщику, и отчет MS118 о составе зарегистрированных обязательств и их обеспеченности (см. файлы в архиве отчетов): MS018_000002_13.pdf MS018_000005_13.pdf MS118_13.pdf Неисполнение второй части 14. В клиринговый сеанс попала сделка 000005 с текущей датой исполнения второй части сделки. По причине отсутствия денежных средств на торговом счете под Заемщика сделка не рассчиталась. Заемщику отправлен отчет MS007 о неисполненных в ходе клиринга обязательствах (см. файлы в архиве отчетов): MS007_000005_14.pdf Замена по поручению Заемщика, прямой компенсационный взнос 15. Заемщик подал поручение на замену 600 000 шт. обыкновенных акций Роснефть, находящихся в обеспечении. После проверки возможности осуществления замены были подобраны ценные бумаги на замену в сделки 000002 и 000004 и дополнительно подобраны бумаги в сделку 000005 для достижения обеспеченности пула. Заемщику отправлены отчеты MS018 об изменении обязательств в результате замены ценных бумаг и исполнения компенсационного взноса в разрезе сделок (см. файлы в архиве отчетов): MS018_000002_15.pdf MS018_000004_15.pdf MS018_000005_15.pdf 16. В ближайшем клиринговом сеансе сформирован и отправлен Заемщику отчет MS118 составе зарегистрированных обязательств и их обеспеченности (см. файлы в архиве отчетов): MS118_16.pdf Замена по поручению Заемщика 17. Заемщик подал еще одно поручение на замену 32 шт. облигаций АИЖК, находящихся в обеспечении. После проверки возможности осуществления замены и подбора ценных бумаг на замену требуемые облигации АИЖК выведены на счета Заемщика. В силу работы алгоритма СУО заменяющие ценные бумаги распределяются в первую очередь на наименее обеспеченную сделку в рамках пула сделок, таким образом, заменяемые облигации АИЖК выводятся из обеспечения по сделке 000004, а заменяющие ценные бумаги ОФЗПД(075) относятся на сделку 00005. Пул сделок обеспечен. Заемщику отправлены отчеты MS018 об изменении обязательств в результате замены ценных бумаг в разрезе задействованных сделок (см. файлы в архиве отчетов): MS018_000004_17.pdf MS018_000005_17.pdf 18. В ближайшем клиринговом сеансе сформирован и отправлен Заемщику отчет MS118 о составе зарегистрированных обязательств и их обеспеченности по результатам замены (см. файлы в архиве отчетов): MS118_18.pdf Дефолт по расчетам второй части, обратный компенсационный взнос 19. После последнего клирингового сеанса сделка 000005 была исключена из пула ввиду того, что на торговом банковском счете Заемщика не было денежных средств для исполнения второй части сделки. Перенос второй части сделки (ролловер) оказался невозможен ввиду отсутствия денежных средств у Заемщика, достаточных для списания с него платы за ролловер сделки. В результате исключения из пула необеспеченной сделки 000005 возникла переобеспеченность пула. В соответствии с заданным алгоритмом система управления обеспечением определила сделку в пуле с наибольшей обеспеченностью (ей оказалась сделка 000001), и в результате подбора исполнила компенсационный взнос путем возврата бумаг из обеспечения по сделке 000001 Заемщику. Таким образом, пул сделок вновь восстановил равновесие между обязательствами и обеспечением. Заемщику отправлены отчеты MS018 об изменении обязательств в результате замены ценных бумаг в разрезе задействованных сделок (см. файлы в архиве отчетов): MS018_000005_19.pdf MS018_000001_19.pdf 20. Закрытие операционного дня. Формируется итоговый отчет MS118 (см. файлы в архиве отчетов): MS118_COB_20.pdf Каждый последующий рабочий день происходит утренняя переоценка обязательств и обеспечения в пуле. При возникновении недо- или переобеспеченности пула происходит исполнение обязательств по компенсационным взносам и предоставляются соответствующие отчеты. 05.05.2014 Замена при КД 21. 10:30. В рамках исполнения функции автоматической замены ценных бумаг в обеспечении перед датой фиксации списка владельцев по предстоящему корпоративному действию происходит частичная замена облигаций АИЖК в сделке 000004, при этом заменяющие ценные бумаги ОФЗПД(075) распределяются между сделками 000004 и 000002. Заемщику отправлены отчеты MS018 об изменении обязательств в результате замены ценных бумаг в разрезе задействованных сделок, MS118 о составе зарегистрированных обязательств и их обеспеченности по результатам замены (см. файлы в архиве отчетов): MS018_000004_21.pdf MS018_000002_21.pdf MS118_21.pdf Расчет второй части, неисполнение второй части 22. В ближайшем клиринговом сеансе рассчиталась вторая часть сделки 000001 и не рассчиталась вторая часть сделки 000002 из-за недостатка денежных средств у Заемщика. Заемщику отправлены отчеты MS018 об изменении обязательств в результате расчета сделки 000001, MS009 о подтверждении осуществления расчетов по сделке в рамках клирингового сеанса, MS007 «Неисполненные обязанности» по сделке 000002 и MS118 о составе зарегистрированных обязательств и их обеспеченности (см. файлы в архиве отчетов): MS018_000001_22.pdf MS009_22.pdf MS007_000002_22.pdf MS118_22.pdf Дефолт по расчетам второй части 23. Из-за отсутствия денежных средств у Заемщика для расчета второй части сделки 000002 и платы за перенос даты второй части сделка 000002 была исключена из пула после последнего клирингового сеанса. Заемщику отправлен отчет MS018 об изменении обязательств (см. файлы в архиве отчетов): MS018_000002_23.pdf Ролловер 24. В случае, если у Заемщика не было денежных средств у Заемщика для расчета второй части сделки 000002, однако хватало средств на осуществление платы за перенос даты второй части при прочих условиях возможности ролловера, дата второй части сделки автоматически переносится на следующий рабочий день. Заемщику отправлен отчет MS018 об изменении обязательств (см. файлы в архиве отчетов): MS018_000002_24.pdf Изменение даты второй части по поручению Банка России 25. Банк России подает поручение на досрочное исполнение обязательств по второй части сделки 000004 05.05.2014. Заемщику отправлен отчет MS018 об изменении обязательств (см. файлы в архиве отчетов): MS018_000004_25.pdf Расчет второй части 26. Проводится дополнительный (т.к. последний клиринговый сеанс уже прошел) клиринговый сеанс, в котором рассчитывается вторая часть сделки 000004. Заемщику отправлены отчеты MS018 об изменении обязательств и MS009 о подтверждении осуществления расчетов по сделке в рамках клирингового сеанса; отчет MS118 не отправляется из-за отсутствия сделок в пуле (см. файлы в архиве отчетов): MS018_000004_26.pdf MS009_25.pdf 15.05.2014 Компенсационный взнос деньгами 27. Для иллюстрации исполнения компенсационного взноса деньгами прикладываем пример отчета MS018. Со знаком «+» в секции Движение денег показано уменьшение обязательств по сделке на сумму компенсационного взноса, исполненного деньгами. См. файлы в архиве отчетов: MS018_000011_27.pdf Сводный отчет о регистрации, изменении и прекращении обязательств по сделкам за период Также в периоды после утренней переоценки, между переоценкой и 1 клиринговым сеансом, между клиринговыми сеансами и при закрытии дня клиентам отправляется Сводный отчет о регистрации, изменении и прекращении обязательств по сделкам за период MS218, при этом отчет на конец дня содержит все данные об изменении обязательств за операционный день. См. файл в архиве отчетов: MS218.