Математика кредитных операций

Математика кредитных операций
Лекторы: Аль-Натор М.С., Касимов Ю.Ф., Керимов А.К., Колесников А.Н.
Краткая аннотация
Курс носит сугубо практический характер и тесно связан с основными
дисциплинами
экономического
цикла,
такими,
как
«Микро-
и
«Макроэкономика», «Финансы и кредит» и др.
В
результате
изучения
дисциплины
«Математика
кредитных
операций» студенты должны уметь строить математические модели
кредитных операций; уметь использовать математический аппарат для
расчета параметров кредитных сделок; уметь применять компьютер при
практическом расчете сделок.
Дисциплина
«Математика
кредитных
операций»
закладывает
фундамент для понимания основных методов построения математических
моделей финансовых операций, является базовым теоретическим и
практическим основанием для многих последующих математических и
финансово-экономических дисциплин подготовки бакалавра «Прикладная
математика
и
информатика»
для
профиля
«Системный
анализ,
исследование операций и управление в финансах».
После изучения курса слушатели должны
знать:
основные
типы
кредитных
операций,
в
частности
потребительский и ипотечный кредиты;
уметь: рассчитывать параметры основных типов кредитных операций,
осуществлять расчеты сделок с долговыми обязательствами, оценивать
эффективность инвестиционных стратегий и др.
В рамках курса можно будет познакомиться с понятиями валютного,
процентного и облигационного арбитража.
Краткая программа
Раздел 1. Кредитные операции – основные понятия
1.1. Простейшая кредитная сделка и ее параметры. Временные
параметры
и
временные
правила
финансового
рынка.
Денежные
(финансовые параметры) кредитных сделок. Понятия процентной и учетной
ставок сделок. Одновалютные и мультивалютные кредитные сделки. Учет
инфляции в кредитных сделках.
1.2. Финансовые события и финансовые потоки. Принципы сравнения
финансовых событий и потоков. Как сравнивать кредитные сделки.
Процентные ставки – как показатель эффективности кредитной сделки.
1.3. Накопительный (сберегательный) счет и его параметры. Основной
и процентный субсчета. Две основные схемы процентного роста (простые и
сложные проценты).
Уравнения динамики процентного роста в схеме
простых и сложных процентов. Понятие накопленной (будущей) и текущей
стоимости платежа.
1.4.
Основные
Номинальные
и
типы
ставок
эффективные
в
моделях
процентные
и
процентного
роста.
учетные
ставки.
Эквивалентные ставки. Реальные ставки. Учет комиссионных и других
издержек.
Раздел 2. Общие кредитные операции
2.1. Многопериодные кредитные операции и потоки платежей.
Контокоррентные счета. Счета с переменным капиталом и общая модель
процентного роста.
2.2.
Приведение потока платежей. Сравнение и эквивалентность
потоков платежей в схеме простых и сложных процентов.
2.3. Регулярные потоки платежей (ренты) и их стоимость.
2.3.
Основные
схемы
погашения
долга
и
расчет
параметров
обобщенных кредитных сделок. Внутренние ставки кредитных контрактов.
Раздел 3. Практические аспекты кредитных сделок
3.1. Расчет и анализ потребительского кредита. Декларируемые и
фактические ставки по потребительскому кредиту.
3.2. Ипотечное кредитование. Основные виды ипотечных схем.
Равномерная и амортизационная схемы. Уравнение баланса и расчет
параметров. Издержки ипотечных сделок. Декларируемые и фактические
ставки по ипотечному кредиту.
3.3. Депозитные и кредитные карты. Принципы расчета. Стоимость
кредитования.
3.4. Реструктуризация кредитных контрактов. Рефинансирование и
пролонгация долга.
Раздел 4. Обращающиеся долговые обязательства
4.1.
Денежный
Дисконтные
и
рынок.
процентные
Долговые
финансовые
инструменты.
Векселя
инструменты.
и
депозитные
сертификаты. Казначейские обязательства (ГКО).
4.2. Принцип безарбитражности в оценке стоимости долговых
обязательств. Расчет простейших сделок с долговыми и процентными
обязательствами.
4.3. Облигации и их характеристики. Основные параметры облигаций.
Расчет стоимости облигаций. Доходность к погашению. Кредитный риск.
Рейтинги облигаций.
4.4. Понятие процентного риска облигаций. Показатели ценовой
чувствительности облигаций. Понятие об иммунизации.