Глава 3. РЫНОК НАЦИОНАЛЬНОГО ПРОДУКТА 3.1
advertisement
Глава 3. РЫНОК НАЦИОНАЛЬНОГО ПРОДУКТА 3.1. Совокупное предложение в классической и кейнсианской теории В классической и в кейнсианской теориях рассматриваются автономные экономики, без учета взаимодействия с зарубежными странами. Экономики производят и продают совокупный национальный продукт. От реализации продукта получают совокупный национальный доход. Факторная модель предложения совокупного продукта отражает зависимость объема производства национального продукта от цены. Представления об этой модели в классической и кейнсианской теориях различаются коренным образом. Классическая теория утверждает, что график совокупного предложения AS (англ. aggregate supply) имеет вид вертикальной линии (рис. 3.1), эластичность совокупного предложения равна нулю. Согласно классической теории производственные возможности, трудовые ресурсы и капитал экономики будут использованы полностью. Безработица отсутствует, производственные мощности всегда загружены. На увеличение спроса в краткосрочном периоде экономика не может ответить увеличением производства продукции, т.к. на данный момент нет резервных ресурсов. Необходимость увеличения объема производства требует капиталовложений. Однако отдача от капиталовложений произойдет не сразу, а через некоторое время, в долгосрочном периоде. Поэтому в краткосрочном периоде при увеличении совокупного спроса будет расти цена единицы совокупного продукта и соответственно увеличится доход. Следовательно, увеличится доход и домохозяйств и государства. Увеличившийся доход предоставляет возможность купить весь произведенный продукт по более высокой цене. Отсюда делается вывод, что увеличение цены не вызовет снижения благосостояния населения. В случае снижения спроса цена на единицу совокупного продукта мгновенно уменьшится, домашние хозяйства и правительство станут получать соответственно меньшие доходы. Таким образом, любое уменьшение общественных расходов компенсируется снижением цен. В литературе приводится яркий пример изменения номинального дохода при сохранении реального дохода. Если человек имеет доход 40 ден. ед., а одна рубашка стоит 10 ден. ед., то он покупает 4 рубашки. Если доход снизится до 20 ден. 68 ед., то и цена рубашки уменьшится до 5 ден. ед. и он купит те же 4 рубашки. Классическая теория исходит из того, что экономика внутренне устойчива. И только в отдельных случаях, при значительных внешних потрясениях, экономика выходит из состояния равновесия. Таким воздействием может быть, например, война, стихийное бедствие, биржевой крах и т.п. Рыночные, ценовые механизмы всегда обеспечивают возвращение к равновесию. Поэтому государство не должно вмешиваться в экономическую жизнь страны, некомпетентными действиями правительство принесет только вред. Общий вывод классической теории состоит в том, что рыночный механизм автоматически влечет за собой полную занятость трудоспособного населения. Работу не имеет только та часть трудоспособного населения, которая не желает ее получить у хозяев фирм. Поэтому вмешательство государства в действие рыночной экономики может привести только к негативным последствиям. Механизм макроэкономического равновесия на этапе раннего капитализма в теории факторов производства постулировал Ж.-Б. Сэй (1803 г.), который утверждал, что “у нации всегда есть средства купить все, что она производит”. В настоящее время это утверждение известно под названием закона Сэя. Закон Сэя гласит: “Предложение порождает свой собственный спрос”. Недостаточность расходов для закупки всего произведенного национального продукта вряд ли возможна в соответствии с законом Сэя. Такой вывод следует из рассмотрения совокупного спроса АD (англ. aggregate demand) и совокупного предложения АS. График совокупного предложения имеет форму прямой вертикали (рис. 3.1). Кривые спроса имеют обычный для рынка вид. Если кривая совокупного спроса из положения АD1 переместилась в положение АD2, то точка равновесия а смещается в положение б. При этом цена совокупного продукта увеличивается с P1 до P2. Реальный объем производства продукта не изменился, а номинальный доход увеличится, т.к. P2 Y* P1Y*. Значит, предложенный национальный продукт будет весь продан по цене р2 и семейные хозяйства получат увеличенный доход P2 Y*, который без остатка будет истрачен на покупку реального продукта в количестве Y*. Реальное производство национального продукта не изменилось. При уменьшении спроса будет происходить обратный процесс. Это означает, что произошло инфляционное удорожание продукта. 69 P P2 АD АS б P АD0 P0 а) P1 АD1 АS б) а Y Y Y – национальный продукт Y* Рис. 3.1 Сфера производства приносит доход, в точности равный стоимости произведенных товаров. Рост цен покрывается соответствующим ростом номинальной заработной платы. За уменьшением цен следует снижение заработной платы. При этом реальный продукт не меняется, а номинальный доход снижается. Согласно классической теории полная занятость трудоспособного населения является нормой. Ресурсы производства использованы в полном объеме. Поэтому в экономике наблюдается рациональное использование ресурсов, полная занятость и полное применение капитала. Если расходы недостаточны, то включается механизм цен. Снижение спроса на продукцию влечет за собой снижение спроса на труд и другие ресурсы. Соответственно снижаются ставки заработной платы и совокупная оплата труда. Значит, сокращается спрос на получение работы. Каждый человек делает свой собственный выбор, и если оплата труда низкая, он может отказаться от найма на работу. Кейнсианская теория коренным образом отличается от классической. Бесспорные факты опровергли утверждения классической теории. Во время Великой депрессии 30-х гг. XX в. в промышленно развитых странах Европы и США сократилось производство продукции и длительное время наблюдалась безработица. В США она охватила 25% трудоспособного населения, в европейских странах – до 50%. На предприятиях простаивало много машин и другого оборудования. Несоответствие принципиальных положений классической теории фактам в 30-х гг. вызвало жаркие научные споры ученых. На основе своих исследований английский экономист Дж. М. Кейнс в 1936 г. опубликовал в Лондоне книгу “Общая теория занятости, процента и денег”. Этот труд положил начало новому в то время направлению экономической теории. Кейнс выяснил, что при снижении совокупного спроса в пределах производственных возможностей 70 (если совокупный спрос не превышает производственные возможности Y0 (см. рис. 2.5), линия совокупного предложения имеет горизонтальный вид (участок 2). Классический участок (1) с кейнсианским участком (2) соединяет промежуточный участок (3) с растущим совокупным предложением в зависимости от цены. Эластичность совокупного предложения по уровню цен на кейнсианском участке кривой значительна, и при больших резервах производственных возможностей она равна бесконечности. Это означает, что цена единицы совокупного продукта при изменении спроса остается постоянной. Выявление именно этого факта дало возможность Кейнсу создать свое теоретическое направление в макроэкономике. Точка равновесия в случае спроса AD1 будет достигнута при цене P1, а в случае спроса AD2 – при цене P2. Если производственная сфера выпускает совокупный продукт в размере Y1, то производственные возможности национальной экономики использованы полностью при полной занятости активного населения. В краткосрочном периоде ресурсы экономики не меняются и классический участок линии совокупного предложения (1) остается без изменения, а в долгосрочном периоде смещается строго вправо в соответствии с объемом инвестиций. Рассмотрим подробнее кейнсианский участок кривой предложения. Если спрос не достиг предельной загрузки производства (Y1 < Y0), то занятость снижается. Если спрос слишком низкий и соответствует кривой AD2, то происходит глубокий спад производства, велика безработица, производственные мощности используются незначительно. До начала подъема кривой предложения дефицита машин и рабочих мест нет, нет “узких мест” производства. Увеличение объема производства не вызовет роста затрат на приобретение машин и оборудования. А дополнительно нанять рабочих несложно без увеличения ставок заработной платы, т.к. в стране высокий уровень безработицы. Требовать повышенную зарплату наемные работники не станут. Резерв производственных мощностей имеется. Поставщики продадут сырье и материалы по стабильным ценам, т.к. спрос мал. В случае снижения совокупного спроса выпуск продукции также уменьшится. Фирмы сократят часть наемных работников и уменьшат покупки сырья. Поэтому себестоимость производства продукции не изменится и цена предложения сохранится. На промежуточном участке кривой предложения в некоторых отраслях производственные возможности исчерпаны. Для роста объ71 емов выпуска нужны дополнительные мощности. В этих отраслях безработицы нет. В других отраслях еще остался резерв производственной мощности, есть безработные. Происходит постепенный перелив работников, их переквалификация. Незагруженные производственные мощности перестраиваются на иные виды продукции. Происходит структурная перестройка экономики. Она протекает медленно и рассматривается в долгосрочном периоде. Если совокупный спрос растет быстро, то производство не успевает перестраиваться. При дальнейшем росте спроса происходит переход к классическому отрезку кривой предложения. Увеличение спроса в краткосрочном периоде не влечет за собой увеличения производства продукции, поэтому повышаются цены, начинается инфляция без увеличения производства. На положение кривой совокупного предложения действуют неценовые факторы. В результате расширения производственных возможностей в долгосрочном периоде кривая предложения смещается вправо. Обычно это происходит при таких объемах инвестиций, которые увеличивают производственный потенциал, при этом возрастает производственный капитал и изменяется численность работников. Смещение кривой вправо происходит под систематическим давлением товарного спроса. В периоды инфляции в экономике появляется так называемый эффект храповика, рассмотренный далее, – линия предложения смещается вверх. В учебной литературе неценовые факторы сведены в следующие группы. 1. Изменение цен на внутренние ресурсы. К внутренним ресурсам относятся: земля, трудовые ресурсы, капитал, предпринимательские способности. При изменении цен на ресурсы меняются издержки производства. Увеличение внутренних ресурсов влечет за собой уменьшение издержек на единицу совокупного продукта. Следовательно, многие фирмы будут предлагать на рынок больший реальный объем продукции и цена уменьшится. Это приведет к изменениям цен предложения. 1.1. Земля. Открытие полезных ископаемых, превращаемых в сырье. Государство может изменять цены на природные ресурсы. Запас ресурса растет, цена на ресурс снижается. 1.2. Трудовые ресурсы. Около 70% затрат предприятий идет на заработную плату наемным работникам. Увеличение предложения трудовых ресурсов влечет за собой уменьшение цены на рабочую си72 лу. Трудовые ресурсы могут пополнять женщины, эмигранты и другие категории трудоспособного населения. 1.3. Цены на капитал снижаются при уменьшении банковских ставок на кредитные средства. 1.4. Предпринимательские способности повышаются в результате обучения и приобретения навыков бизнесменов. 2. Изменение цен на импортные ресурсы. Экономические и политические события в странах, поставляющих эти ресурсы. Например, цены на нефть, в основном, зависят от решений ОПЕК. 3. Конкурентное участие государства на рынке. 4. Изменения производительности труда и капитала. Эффективность производственного капитала увеличивается в случае применения новых технологических способов. Производительность труда растет в результате соответствующих изменений системы подготовки кадров и введения новых форм организации труда. 5. Изменения правовых норм в соответствии с государственным регулированием в экономике. Государственное регулирование осуществляется в соответствии с фискальной (налоговой и бюджетной) и монетарной (денежной) политикой. В случаях смещения кривой совокупного спроса вверх и вниз происходят скачки цен независимо от размеров спроса. Такие явления возможны, если наступают шоки предложения. Шоки предложения обычно связаны с резкими изменениями цен на ресурсы, например, страны ОПЕК повышают цену на нефть, происходит нефтяной шок и цена единицы совокупного продукта возрастает. Этому скачку соответствует смещение кривой совокупного предложения строго вверх. 3.2. Совокупный спрос на национальный продукт Национальная экономика в каждый отдельный период времени располагает ограниченными возможностями производства продукции. Возможности национального производства определяются количеством трудовых ресурсов и капитала. В пределах этих возможностей будет произведена продукция в ответ на совокупный спрос потребителей. Совокупный спрос предъявляется на все конечные товары и услуги. Спрос на отдельные виды товаров и услуг зависит от цены и неценовых факторов и изучается на уровне микроэкономики. Совокуп73 ный национальный продукт состоит из всех видов товаров и услуг. Спрос на совокупный продукт обобщенный. В соответствии с основным макроэкономическим тождеством спрос предъявляют семейные хозяйства на продукцию непроизводственного назначения, фирмы – на инвестиционную продукцию, государство – на продукцию для общенациональных целей, международный рынок – на продукцию межнационального обмена. Влияние на спрос оказывают цена и неценовые факторы. Неценовые факторы, влияющие на величину совокупного спроса, коренным образом отличаются от неценовых факторов, действующих на отраслевых рынках и влияющих на спрос на отдельные виды товаров. Это отличие прежде всего состоит в том, что спрос на национальный продукт заменить нечем. Эффект замещения внутри страны отсутствует. Вместе с тем возможен эффект замещения отечественных товаров импортом. Если таможенные пошлины на ввоз товаров из заграницы низкие, то импортные товары начинают конкурировать с отечественными. Они могут оказаться более дешевыми или более высокого качества. Потребители могут делать выбор между отечественными и импортными товарами одинакового назначения. В Россию в период низких таможенных пошлин (1992 – 1994 гг.) хлынул поток легковых автомобилей, компьютеров, видео- и аудиотехники, одежды, обуви и др. Отечественные товаропроизводители не могли конкурировать с зарубежными фирмами. Экспансия импортных товаров принесла хороший доход зарубежным фирмам, способствовала увеличению числа рабочих мест в развитых странах – производителях товаров. В нашей стране этот доход и соответствующие рабочие места были потеряны. Поэтому в середине 1994 г. государство подняло импортные пошлины в несколько раз. В то же время отечественные производители наращивали экспорт. За границу отечественные производители поставляют нефть, газ, черные и цветные металлы, сельскохозяйственные удобрения и др. Совокупный спрос отражается обратной (отрицательной) зависимостью величины спроса на всю совокупность товаров и услуг от уровня цены. Количество спроса семейных хозяйств, фирм и правительства с ростом уровня цены уменьшается. Кривая спроса имеет вид убывающей зависимости AD от цены P (рис. 3.2). При изменении цены объем желаемых покупок всегда находится на кривой спроса. Рассмотрим, в чем состоит основное отличие совокупного спроса от спроса на отраслевую продукцию, на отдельные виды товаров. 74 Спрос на отдельные товары и услуги можно удовлетворить за счет потребления другого товара или услуги одинакового, а иногда и разного назначения. Например, можно сократить покупку одежды и увеличить покупку обуви. Некоторые граждане могут вместо увеличения затрат на обувь и одежду чаще ходить в театры и на концерты либо увеличить затраты на видео- или компьютерную технику. При увеличении дохода отдельных слоев граждан кривая спроса на разные товары смещается вправо вверх в большей или меньшей степени, покупатели согласны платить повышенные цены за прежнее количество товара. Линия спроса AD на совокупный продукт также смещается, однако при этом действуют иные неценовые факторы. В национальном масштабе кривая совокупного спроса приобретает иной смысл по сравнению с кривой спроса на отраслевую продукцию. Если цена единицы совокупного продукта повышается, то увеличивается доход фирм. Рост дохода фирм обусловливает увеличение доходов населения. В случае, когда спрос превышает производственные возможности Y0, физическая масса производства совокупного продукта в краткосрочном периоде не может быть увеличена. Кривая совокупного спроса из положения AD1 на рис. 3.2 перемещается вправо вверх в положение AD2. Тогда рост совокупного дохода населения компенсируется ростом цены. Если же ресурсы (труд и капитал) использованы не полностью, то перемещение кривой совокупного спроса из положения AD1 на рис 3.2 незначительное, оно не приводит к изменению цены. В учебной литературе выделяют следующие четыре группы неценовых факторов: 1. Изменения потребительских расходов. К данной группе относятся доходы и благосостояние потребителей. Благосостояние человека (потребителя) определяется уровнем богатства, которым он располагает. Граждане страны могут иметь в собственности землю, дома, облигации займов, акции и доли участия в предприятиях и т.д. Денежная оценка этого богатства может меняться независимо от владельца имущества – при различных изменениях в государственной политике конъюнктура рынков недвижимости (земли, зданий, др.), ценных бумаг может меняться. Цены на это имущество могут варьироваться в соответствии с государственной политикой, принимаемыми законами. 75 С ростом благосостояния расширяются возможности чело1 AD2 AS века удовлетворять свой спрос. AD1 Богатые люди покупают больше P2 3 предметов роскоши. Рост благоP1 состояния бедных слоев населе2 ния позволяет им покупать, на0 Y1 Y0 пример, больше продуктов питаРис. 3.2 ния лучшего качества. Существенное значение имеют налоги и долги потребителей. Их сокращение способствует повышению потребительского спроса. В рыночных странах нередки случаи, когда после смены правительства происходит изменение налогового законодательства. Меняются ставки налогов на имущество и доходы граждан. При либеральных правительствах налоги снижают, правление социалистов сопровождается некоторым увеличением налогов и повышением социальных льгот. При этом доходы населения в целом не меняются. Происходит только их перераспределение между разными слоями населения. Поэтому изменяется структура рыночного спроса, изменяется соотношение потребности в дорогих и дешевых товарах. Физический объем (в денежном выражении) при этом также претерпевает изменение. В капиталистических странах для текущих расходов население нередко пользуется заемными средствами. Как правило, потребители получают кредиты под обеспечение. В качестве обеспечения может выступать недвижимое имущество или ценные бумаги. Займы делают в расчете на удачное устройство на работу, в расчете на получение иных доходов. Из художественной литературы нам известны случаи, когда надежды не сбываются и имущество заемщика за долги идет “с молотка”, т.е. продается на аукционе. Выделяют также ожидания потребителей. Ожидания могут относиться к различным политическим и экономическим явлениям. Сюда относят ожидания войны, изменения налогов, инфляции, биржевой активности и т.д. Например, при инфляционных ожиданиях растет спрос на потребительские товары первой необходимости, население производит закупки впрок. 2. Изменения инвестиционных расходов. К ним относят: • процентные ставки кредитных учреждений, • ожидаемые прибыли от инвестиций, P 76 • налоги с предприятий, • технологии предприятий, • избыточные мощности производства. Технологические изобретения, развертывание производства новых видов продукции стимулируют инвестиции. После изобретения автомобиля, радио, телефона, персональных компьютеров, других широко распространяемых новинок и технических открытий всегда находятся предприниматели, готовые развивать их производство. Они и являются тем двигателем прогресса, который вовлекает средства населения в инвестиционный процесс. Спрос на инвестиционные товары вызывает увеличение национального производства и рост доходов. За ростом доходов следует новое повышение потребительского спроса. 3. Изменения государственных закупок. Например, заказов на укрепление обороноспособности страны. 4. Изменения расходов на импорт и экспорт. Например, сокращение импорта современных самолетов или легковых автомобилей в результате организации производства этих товаров внутри страны. Резкие изменения неценовых факторов называют шоками спроса. Шоки спроса возникают, например, в случаях стремительного роста денежной массы в стране, “вбрасывания” денег, не обеспеченных товарами. Обычный анализ факторов, действующих на товарных рынках, в данном случае неприемлем. Экономический анализ совокупного спроса переносится в другую плоскость. Направления денежных расходов делятся на текущее потребление C и на сбережения S. На рынках отдельных товаров и услуг население делает выбор между разными видами товаров, на рынке совокупного продукта делается выбор между покупкой продукции в настоящее время или в будущем. Изменение уровня цены на совокупный продукт тесно связано со ставкой процента за предоставление кредита. Часть дохода семейные хозяйства тратят на текущее потребление, оставшиеся денежные средства вкладывают в банки и другие кредитные учреждения под проценты. В свою очередь кредитные учреждения вложат эти средства в развитие экономики, выдадут кредиты фирмам под проценты. Например, фирмы могут купить новые станки, оборудование (инвестиционные товары). Производственные возможности начнут увеличиваться. Однако результаты роста масштабов производства проявят77 ся не в краткосрочном, а в долгосрочном периоде. Национальное производство сможет увеличить выпуск продукции после завершения инвестиционного цикла. Соответственно начнется снижение уровня цены на единицу совокупного продукта. Если кредитные учреждения принимают вклады граждан под 7% годового дохода, а инвестиции в производство приносят 10% дохода в год, то эффект предложенной платы за кредит даст положительный результат. Граждане защитят свои денежные сбережения от повышения цен, если доход по вкладам граждан (7%) превышает рост уровня цены на единицу национального продукта. Инвестиции будут сделаны в развитие производственной сферы, если доходы кредитных учреждений от инвестиций будут не менее 10%. 3.3. Равновесие на рынке национального продукта (модель AD – AS ) На кейнсианском участке кривой совокупного предложения в случаях, когда имеется резерв производственных возможностей (кривая совокупного спроса AD1 на рис. 3.3), цена на совокупный продукт равна P1. При незначительном изменении спроса цена не меняется. Ресурсы экономики используются не полностью, в стране наблюдается безработица. При неизменном совокупном спросе и избытке предложения производители сокращают выпуск. При дефиците продукта и постоянной цене – увеличивают производство. Поэтому устанавливается равновесие на низком уровне спроса, дефицита или избытка совокупного продукта нет. Национальный рынок автоматически стремится к точке равновесия a, как показано на рис 3.3. При незначительном смещении кривой AD1 вправо вверх в ответ на повышение спроса увеличится объем выпуска, занятость населения возрастет, а цена не изменится. Ресурсы экономики для этого достаточны. Безработица продолжается. Если же совокупный спрос под влиянием неценовых факторов резко увеличится, то кривая совокупного спроса переместится так, что будет пересекать классический отрезок кривой совокупного предложения. На классическом участке кривой совокупного предложения в случаях, когда производственные мощности загружены полностью (кривая совокупного спроса AD2 на рис. 3.3), точка равновесия устанавливается в положение b. Ресурсы экономики используются полностью, в стране нет безработицы. При незначительном изменении 78 совокупного спроса объем выпуска совокупного продукта не меняется. Смещение кривой AD2 вправо вверх вызывает только рост цены без увеличения производства совокупного продукта. Однако противоположное смещение кривой совокупного спроса не приводит к снижению цены на совокупный продукт. Равновесие переходит из точки b в точку c, объем производства совокупного продукта снижается с Y0 до Y3. Вновь не полностью используются ресурсы, растет безработица. При следующем увеличении совокупного спроса вновь возникает ситуация, при которой цена на совокупный продукт увеличивается. В условиях систематического изменения совокупного спроса происходит непрерывный рост цены. Описанный механизм систематического повышения цены проявляется как эффект храповика. Причина возникновения эффекта храповика состоит в инерционности экономики. Если для производства продукции фирмы закупили материалы по завышенным ценам, то произведенная из этих материалов продукция отличается возросшей себестоимостью. Оплату труда наемных работников фирмы также не могут сократить. Значит, снижение цены на их продукцию повлечет за собой убытки и, возможно, банкротство таких фирм. Экономическим следствием действия эффекта храповика является инфляция. Инфляция – это повышение общего уровня цен. На отдельные виды товаров и услуг цены при этом могут уменьшаться, однако в среднем цена совокупного продукта растет. Пример: в России в 19951996 гг. цены на видео- и аудиотехнику, на персональные компьютеры снижались при высокой инфляции. Однако общая тенденция роста цены на совокупный продукт сохранялась. Таким образом, одна из важнейших причин инфляции состоит в том, что на классическом и промежуточном отрезке кривой совокупного предложения возник избыточный совокупный спрос. Много денег охотится за малым количеством товаров и услуг. Поддерживается полная занятость, переходящая в дефицит рабочей силы. Поэтому растут заработная плата и доходы всего населения. Предприятия вынуждены увеличивать цены на товары и услуги. Цены начинают расти на промежуточном участке кривой совокупного предложения, до наступления полной занятости. На промежуточном участке в ряде отраслей есть резервы производственных мощностей, полная загрузка отраслей не наступает одновременно. 79 P При значительном снижении совокупного спроса возникает AD1 AD2 безработица. Во время инфляP2 ции происходит перераспределеP1 → a← 3 ние реальных доходов. Лица с 2 постоянным номинальным дохо0 Y1 Y3 Y0 дом, государственные служащие, Рис. 3.3 врачи, учителя, пенсионеры в результате инфляции частично теряют доходы. На их номинальную заработную плату при повышении цен можно купить меньше товаров и услуг. Предприниматели потерю покупательной способности получаемого дохода компенсируют за счет своих предприятий. Рабочие через свои профсоюзы, которые заключают с предпринимателями тарифные соглашения, также добиваются увеличения заработной платы. Богатство в стране перераспределяется без влияния рыночных механизмов. Кредиторы теряют часть своего дохода, т.к. деньги им возвращают обесцененные. А заемщики получают дополнительный доход от своевременного обращения полученных средств. 1 AS 3.4. Потребление, сбережения и инвестиции Продолжаем рассматривать классический и кейнсианский подходы. Национальный продукт распределяется на товары и услуги конечного непроизводственного потребления и инвестиционные товары и услуги. Полученный от реализации продукта национальный доход равен стоимости национального продукта. Он распределяется между фирмами и домохозяйствами. Фирмы свою часть дохода затрачивают на оплату используемых ресурсов: оплату наемного труда и доходов капиталистам (владельцам производственного капитала). П. Самуэльсон отмечает, что есть параллелизм в производстве между затратами на рабочую силу (заработная плата) и затратами на средства производства (норма процента). Стоимость продукта есть сумма этих двух оплат. При дальнейшем изложении материала в настоящей главе будем рассматривать замкнутую экономику. Тогда ВНП равен ВВП. 1. Распределение национального продукта X = C + I, (3.4.1) где C – товары и услуги непроизводственного назначения: продукты 80 питания, одежда, обувь, товары домашнего обихода и т.п., I – инвестиционные товары и услуги. Инвестиции осуществляют: - предприниматели – в расширение производства: покупки производственных зданий, станков, оборудования, производственного транспорта, жилья для сдачи в аренду и т.п.; - домохозяйства – в строительство квартир, собственных домов для жилья; - государство – в народное образование, медицинские учреждения, строительство дорог, охрану природной среды, оборону страны и т.д. Рост производственных возможностей экономики зависит, в основном, от инвестиций предпринимателей. 2. Доход от продажи ВВП получают фирмы. Полученный доход они распределяют на оплату труда (заработную плату, социальные платежи на приобретение путевок в дома отдыха, на лечение и т.п.), на оплату капитала, доходы хозяев фирм (дивиденды, арендная плата и т.п.). В конечном итоге весь доход от продажи ВВП распределяется между домохозяйствами. Реально часть полученного дохода юридических лиц в виде нераспределенной прибыли остается в распоряжении соответствующих фирм для реализации инвестиционных проектов и используется для покупки инвестиционных товаров и услуг. Некоторую часть национального дохода государство изымает из доходов производственной сферы и использует для удовлетворения социальных нужд населения. Однако в конечном итоге весь валовой национальный доход переходит к домохозяйствам, которые распоряжаются им по собственному выбору. Некоторую долю полученного дохода домохозяйства тратят на текущие нужды и покупают разнообразные товары и услуги, которые учтены в составе валового национального продукта. Совокупная доля текущих затрат семейных хозяйств выражается величиной конечного непроизводственного потребления Cд. Оставшиеся средства полученного дохода семейные хозяйства откладывают для будущего потребления S. Сберегаемые средства S одновременно являются отложенным потреблением для семейных хозяйств и источником кредитных ресурсов для предпринимателей. Таким образом, формула распределения валового национального дохода, который получает население, имеет вид Yд = Cд + S. (3.4.2) 81 В денежном выражении значение ВНП и доход от продажи ВНП равны, т.е. Yп = Yд. Средства, затраченные на покупку конечной продукции, равны ее стоимости, Cп = Cд. Означает ли это, что соблюдается также равенство правых частей балансов (3.4.1) и (3.4.2), равенство I = S? Ответ на этот вопрос можно дать на основании анализа графиков, приведенных на рис. 3.4. Обратимся сначала к текущим затратам домохозяйств (C). На макроэкономическом уровне для определения текущих затрат вводят функцию совокупного потребления от дохода C = C(Y) для всего населения и без деления на виды товаров. Известно, что значение этой функции с ростом дохода монотонно возрастает. Такой характер зависимости вытекает не только из интуитивных представлений, он следует из множества эмпирических исследований, в частности из исследований Энгеля по отдельным видам товаров и по группам населения. График этой функции приведен на рис. 3.4. Верхней границей затрат на текущее потребление служит (при условии отсутствия возможностей заимствования и без учета имеющихся накоплений), очевидно, весь получаемый доход. Естественно, что семейные хозяйства из средств дохода стремятся в первую очередь удовлетворить все свои текущие потребности. Однако при достаточном доходе стремятся отложить некоторые средства для будущего потребления при условии, что сбережения не будут обесценены в результате инфляции. Поэтому вклады делают в кредитные и финансовые учреждения, в сберегательные и инвестиционные фонды, в ценные бумаги (акции фирм) под проценты дохода на эти вклады. Каждый человек делает для себя выбор: какую часть дохода истратить на текущее потребление (C), а какую отложить на будущее (S). Для населения S – это отложенное удовлетворение потребностей, для предпринимателей – это источник средств для инвестиций. На рис. 3.4 пунктирный луч, проходящий через начало координат, является местом точек равенства дохода и текущего потребления (C = Y). Если доход равен Y1, то на текущее потребление домашних хозяйств из дохода произведены затраты в размере C = а, а сбережения сделаны в размере S = b. С увеличение объема производства Y растут сбережения и потребление. Деление произведенного продукта на две части показывает кривая C(Y) на рис. 3.4. Однако соотношение C и S изменяется. Характер этих изменений отражают два показателя: предельная 82 склонность к потреблению (c) и предельная склонность к сбережениям (s). C r b ○ b S(r) ○ C(Y) r° ○ а C=Y I(r) а d Y1 0 Y S, I 0 Рис. 3.4 Рис. 3.5 Предельная склонность к потреблению выражает прирост потребления на малую единицу прироста продукции. В случае непрерывной функции C(Y) этот показатель определяется по формуле c = dC/dY, он равен тангенсу угла наклона касательной к кривой C(Y). Предельная склонность к сбережениям выражает прирост сбережений на малую единицу прироста продукции. Показатель определяется по формуле s dS / dY . Очевидно, что c + s = 1. 3.5. Рынок инвестиционного продукта Перейдем непосредственно к анализу рынка инвестиционной продукции (см. рис. 3.5). На этом рынке в качестве цены выступает ставка процента r. Предложению денег S со стороны сберегателей противостоит потребность в средствах I для инвестиций со стороны предпринимателей. Кредитные учреждения являются посредниками между сберегателями, гражданами страны и предпринимателями, которые занимаются инвестициями в развитие своего бизнеса. С увеличением ставки процента r население в большей мере заинтересовано в сбережении денежных средств и предложение денег с их стороны будет расти. По экономической сути ставка процента – это цена отложенного спроса. Вместе с тем предприниматели заинтересованы в получении наиболее дешевых кредитов. Платой за кредитные средства является ставка процента r. Если цены на товары определяют выбор потребителей между товарами, то ставка процента определяет выбор между настоящим и будущим потреблением экономических благ. Таким образом, существуют две зависимости (см. рис 3.5): S(r) – предложение населением денежных средств, I(r) – спрос предпринимателей на кредитные средства. 83 За предоставленные средства граждане получают доход в размере установленных процентов. Следовательно, перед каждым человеком стоит выбор: либо потратить 1$ в текущем году на потребление, либо отложить потребление на год и потратить (1+ r /100)$ в следующем году. Показатель r – плата инвесторов гражданам за полученные от них заемные средства. Ставка процента, по существу, является ценой отложенного спроса. Ставка процента – это теоретическая абстракция. Показатель r в действительности является обобщением различных процентных ставок для населения по вкладам денег на сберегательные или депозитные счета в банки, проценты по облигациям займов и т.п. Для предпринимателей это проценты за предоставленные им кредиты. Как правило, размер ставок различается: по рискованным вкладам процентные ставки выше, чем по вкладам, не подверженным риску. Вместе с тем процентные ставки по вкладам населения ниже (10 – 12 %), чем банковские ставки за кредиты (12 – 15 %). Функция S(r) представляет собой отрицательную зависимость величины сбережений от ставки процента, с ростом величины r значение функции S увеличивается. Функция I(r) имеет положительную зависимость, с ростом величины r значение функции I уменьшается, как показано на рис. 3.5. В точке а достигается равновесие при значении ставки процента r°. При ставке процента r > r° предложение превышает спрос на кредиты. Это - область дорогих денег. В области дорогих денег b – превышение предложения над спросом. При ставке процента r < r° спрос превышает предложение на кредиты. Это – область дешевых денег. В области дешевых денег b – превышение спроса над предложением. Классическая теория утверждает, что всегда соблюдается равенство S(r°) = I(r°). Предложения (S(r)) выступают как предложение купить деньги на 1 год по цене r /100 руб. за 1 руб. Естественно, что с увеличением r растет предложение денег S(r) в пределах имеющихся доходов. Теоретически выделяют следующие факторы, от которых зависит распределение дохода на текущее и будущее потребление. 1. Величина дохода. С ростом доходов населения расширяются возможности финансового маневра, определенные слои населения стремятся скопить средства для крупных покупок (автомобиль, собственный дом). 2. Национальные традиции, уклад жизни. Каждый человек для себя оценивает выигрыш в будущем от сбе84 режения части денег в настоящий момент времени. Перейдем к рассмотрению инвестиций I. Сбережения делает всё население, а инвестиции осуществляют только предприниматели. В составе населения это – небольшая часть. Инвестиции и сбережения делают разные группы людей. Интересы всего населения и предпринимателей не совпадают. Население стремится разместить свои вклады так, чтобы получить наибольший доход, а предприниматели стремятся получить кредиты под наименьший процент. Полагают, что предложению сбережений населения противостоит спрос со стороны инвесторов (предпринимателей). Этот спрос определяется рентабельностью затрат на оборудование, которое требуется в производстве. При наличии спроса на производимые предприятием товары и при хороших прогнозах спроса на эти товары предприниматели получают кредиты по цене r для оплаты инвестиционных товаров. Инвестиции в вещественном виде делают в производство товаров. Поэтому предприниматели сопоставляют свои затраты на оборудование (на приобретение инвестиционной продукции) с ожидаемым доходом от своего производства. Анализируют рентабельность различных инвестиционных проектов развития производства. Если на рынке кредитов создается ситуация избытка предложения (область дешевых денег), то предприниматель выбирает большие инвестиционные проекты, строит цех и приобретает новейшее оборудование. Получает для этих целей кредит, например 100 млн. руб. Он уверен, что сможет окупить затраты и расплатиться за кредитные средства. Если на рынке кредитов возникла ситуация равновесия, то предприниматель должен, например, ограничиться только реконструкцией и заменой оборудования в цехе с затратой 20 млн. руб. В области дорогих денег у предпринимателя еще больше сокращаются возможности, он вынужден отказаться от инвестиций или существенно снизить их. Таким образом, предприниматель каждый раз принимает решение в соответствии с ситуацией, которая складывается на кредитном рынке. Для равновесия необходимо, чтобы ставка процента зафиксировалась на таком уровне, чтобы I(r°) = S(r°). Надо чтобы сберегатели имели желание сберечь, а предприниматели могли найти источники займов. Тогда остальную часть дохода население тратит на текущее приобретение продукции непроизводственного назначения и потреб85 ление равно C(r°) = Y – S(r°). Из сказанного нетрудно сделать следующие выводы. Если сбережения S равны стоимости инвестиционных товаров I, то в этом случае достигается общее макроэкономическое равновесие на товарном рынке. Когда этого равенства нет, национальная экономика разбалансирована. Экономическая система приходит в движение. Кредитный рынок сам определяет ставку процента в точке равновесия. Рынок делает это автоматически. Равновесие на рынке кредитных ресурсов устанавливается в результате баланса спроса и предложения. Однако описанный рыночный механизм, как установил Кейнс, работает не в полной мере, т.к. мотивация инвесторов и сберегателей разная. Фактор изменения платы за вложенные средства (нормы процента) не является определяющим. Главный мотив предпринимателей – надежда на получение прибыли от реализации инвестиционных проектов, которые они намерены реализовать за счет полученных кредитных средств. У сберегателей другие мотивы. Равенство I = S достигается редко, лишь тогда, когда устанавливается и общее рыночное равновесие. Все остальное время такого равенства нет. Чем это объясняется? Сбережения делают домохозяйства, а инвестиции в новые проекты – предприниматели (инвесторы). Им нужны средства для капиталовложений, они готовы занять их у населения и, следовательно, должны заинтересовать домашние хозяйства в сбережениях. Но в конечном счете каждый человек сам решает, какую часть личного дохода он потратит на текущие нужды, а какую часть будет сберегать для будущего потребления. Доля сбережения, с одной стороны, зависит от дохода, получаемого населением, и тенденций его изменения. С другой стороны, зависит от выигрыша при сбережениях средств, т. е. от дохода, получаемого от предпринимателей за отданные им во временное распоряжение средства населения. Технически средства населения поступают предпринимателям, в основном через банки, инвестиционные фирмы и другие финансовые и институты, которые концентрируют у себя средства населения и выдают кредиты предпринимателям под проценты или покупают ценные бумаги корпораций. 86 3.6. Автономные инвестиции и мгновенный мультипликатор Кейнса Одной из фундаментальных частей учения Кейнса является теория мультипликатора. В этой теории предполагается, что инвестиции не связаны с расширением производственных возможностей экономики или с возмещением и увеличением производственных фондов. Изначально предполагают, что для некоторого увеличения производства валового внутреннего продукта производственных фондов экономики достаточно, т.к. обычно производственные фонды используются не на полную мощность и имеется свободная рабочая сила. Считают, что спрос может быть незамедлительно удовлетворен. Поэтому мультипликатор имеет мгновенное действие. В теории Кейнса исследован механизм макроэкономического воздействия экзогенных, автономных инвестиций на увеличение валового внутреннего продукта в закрытой экономике. В качестве автономных инвестиций выступают любые экзогенные затраты денежных средств на покупку продукции любого вида. В механизме мультипликатора Кейнса на увеличение производства национального продукта положительное воздействие оказывают денежные затраты на потребление конечной продукции со стороны домохозяйств и государства (C). Поэтому в качестве автономных инвестиций может выступать любой спрос на национальный продукт со стороны любого потребителя. Рассмотрим формально механизм мультипликатора на основании валовых инвестиций (I) в национальную экономику страны. Для этого применим экономическое тождество производства и потребления национального продукта Y в следующем виде: Y = C + I, (3.6.1) где C – продукция непроизводственного потребления, I – валовые инвестиции. Введем формулу C = C(Y) зависимости C от Y и подставим в формулу (2.9.1). Тогда получаем Y = C(Y) + I или Y – C(Y) = I. Продифференцируем полученное уравнение по I и получим dY / dI – ( dC / dY )( dY / dI )= dY / dI – c ( dY / dI ) = 1, где c = dC/dY – предельная склонность к потреблению. Решаем выведенное уравнение следующим образом: dY / dI – c ( dY / dI )= 1 (1 – c ) ( dY / dI )= 1 (1 – c) dY = dI dY = 1/(1 – c )× dI dY = m dI. 87 Таким образом, дифференциал ВНП равен мгновенному мультипликатору Кейнса m = 1/(1 – c), умноженному на дифференциал автономных инвестиций. Эффект от действия мультипликатора в экономике проявляется незамедлительно. Однако для дополнительного производства продукта необходимы резервы производственных ресурсов (труда и капитала). В странах с рыночной экономикой такие резервы, как правило, имеются. Только на классическом участке кривой совокупного предложения производственные мощности используются полностью, безработицы нет, привлечение дополнительной рабочей силы не встречает затруднений. Например, если c = 0,6, т. е. 60% затрачивается на текущее потребление, а 40% на сбережения. Тогда 1/(1 – c) = 2,5. Это означает, что в результате автономных инвестиций на каждый рубль капиталовложений будет получен прирост производства продукта на 2,5 руб. С ростом значения c – увеличивается и эффективность автономных инвестиций. Если c = 0,8, то 1 руб. инвестиций даст прирост производства продукта на 5 руб. Перейдем к выводу мультипликатора Кейнса на смысловой основе. В экономической литературе приводится такой пример роста дохода от частных экзогенных инвестиций E в связи со склонностью к потреблению. Некто инвестирует (затрачивает) деньги на выполнение определенного проекта на 1 млн. руб. Выполнение самого проекта может быть полезным, например, строительство дорог, школ, больниц и т.п., а может и вовсе не приносить пользы. Зато его реализация приносит иной, общенациональный эффект – увеличивает производство ВНП, сокращает безработицу в стране. Будем рассматривать случай затраты средств на реаоизацию бесполезного проекта. Проект состоит в том, что правительство нанимает артель, которую условно назовем артель “Землекоп”, для копки ям. Одна бригада выкапывает ямы, а другая идет следом и закапывает эти ямы. Такая работа, кажется, не приносит никому пользы, является экономической бессмыслицей. Насколько обосновано такое суждение? Происходящие при этом экономические процессы рассмотрим подробнее. Пусть, например, артель выполняет работу на сумму 1 млн. руб., а значение предельной склонности к потреблению c = 0,6. Работники артели получают доход, равный 1 млн. рубл. Предель88 ная склонность к потреблению означает, что из полученного дохода рабочие тратят на текущее потребление 1 × c = 1 × 0,6 = 0,6 млн. руб. Эти затраты направлены на покупку продуктов питания, одежды, обуви, мебели и т.д. Поставщики товаров рабочим артели получают доход в размере 0,6 млн. рублей и тратят на свои текущие потребности в соответствии с предельной склонностью к потреблению сумму 0,6 × c = 0,6 × 0,6 = 0,36 млн. руб. Они также покупают у своих поставщиков потребительские товары. Поставщики второго уровня получают доход 0,36 млн. руб. и тратят эти деньги на текущие нужды в объеме 0,36 × c = 0,36 × 0,6 = 0,216 млн. руб. Доход 0,216 млн. руб., полученный следующей группой поставщиков, также частично затрачивается на текущее потребление и т.д. Суммарный доход равен 1 + c + c 2 + c 3 + . Математически эта сумма является разложением в степенной ряд дроби 1/(1 – c). Иначе говоря, инвестиции в размере 1 млн. руб. приносят доход, равный 1/(1 – c) млн. руб. Нетрудно убедиться, что дополнительные инвестиции ∆I млн. руб. дадут дополнительный доход: ∆Y = (1 + c + c2 + c3 +) ∆E или ∆Y = [1/(1 – c)] ∆E млн. руб. Изменение инвестиций дает мгновенные результаты. Если ∆E = 0, то ∆Y = 1/(1 – c) × 0 = 0. Если ∆E = А0, то ∆Y = 1/(1 – c)× А0 больше, чем А0. Итак, мы другим способом пришли к результату – мгновенному мультипликатору Кейнса: m = 1/(1 – c). (3.6.2) При увеличении значения предельной склонности к потреблению (c) и неизменной величине инвестиций также будет увеличиваться доход. Пусть c = 0,5 увеличится на 20%, тогда предельная склонность к потреблению будет такой: c = 0,6. Значение мультипликатора вырастет с 2 до 2,5 или на 25%. Если же увеличение на 20% происходит при c = 0,75, то значение мультипликатора вырастет на 150%, с 4 до 10. Это дает основание для критики рыночной экономики. Констатируется, что в капиталистических странах создано так называемое “общество потребления”. В действительности рост спроса на любые товары конечного потребления вызывает увеличение эффективности инвестиций, на еди89 ницу инвестиций прирост национального производства увеличивается больше, чем на единицу. Однако это правильно только в том случае, если в производственной сфере существует достаточный запас производственных мощностей. В соответствии с приведенным описанием циклы затрат и доходов сведены в табл. 3.1. Таблица 3.1 Затраты и доходы Доходы Поставщиков, млн. руб. Автономные инвестиции (затраты) государства Доход и затраты работников артели 1,0 Доход и затраты поставщиков первого уровня c = 0,6 Доход и затраты поставщиков второго уровня c2 = 0,36 Доход и затраты поставщиков третьего уровня … Сумма c 3 = 0,216 … 2,5 Затраты Покупателей, млн. руб. 1,0 c = 0,6 c c = c2 = 0,6 × 0,6 = 0,36 c c 2 = c 3 = 0,36 × 0,6 = 0,216 … … 3.7. Учебные задания 3.7.1. Верно / неверно 1. Под воздействием неценовых факторов спроса кривая совокупного спроса смещается вверх и вниз. 2. Под воздействием неценовых факторов предложения происходят скачки цен независимо от размеров спроса. 3. Резкие изменения неценовых факторов спроса и предложения называют шоками. 4. Эффект храповика состоит в том, что при резком уменьшении совокупного спроса цена не снижается. 5. При снижении совокупного спроса в пределах горизонтального участка линии предложения происходит инфляция. 6. При увеличении спроса на вертикальном участке предложения увеличивается безработица. 7. Предельная склонность к потреблению выражает прирост сбережений на малую единицу прироста продукции. 8. Предельная склонность к сбережениям выражает прирост потребления на малую единицу прироста продукции. 9. Предельная склонность к потреблению и к сбережениям всегда меньше единицы. 90 3.7.2. Тесты 1. Классическая концепция включает следующие утверждения: а) график совокупного предложения в зависимости от цены имеет вид вертикальной линии; б) экономика страны внутренне устойчива; в) государство не должно вмешиваться в экономическую жизнь страны; г) всегда существует избыточная мощность в производственной сфере; д) недостаточность расходов для закупки всего произведенного национального продукта вряд ли возможна; е) сфера производства приносит доход, в точности равный стоимости произведенных товаров; ж) полная занятость трудоспособного населения является нормой; з) при увеличении спроса всегда происходит инфляционное удорожание продукта. 2. В результате исследований Кейнс выявил следующее: а) при изменении совокупного спроса в пределах производственных возможностей линия совокупного предложения в зависимости от цены имеет горизонтальный вид (кейнсианский участок линии предложения); б) до начала подъема кривой предложения нет дефицита машин и рабочих мест; в) до превышения спроса над производственными возможностями в стране несложно нанять рабочих без увеличения ставок заработной платы; г) обычно в стране высокий уровень безработицы; д) до начала подъема кривой предложения поставщики продают сырье и материалы по стабильным ценам; е) в случае снижения совокупного спроса в рамках кейнсианского участка линии предложения выпуск продукции уменьшится; ж) экономика страны внутренне устойчива. 3. Существуют следующие основные группы неценовых факторов предложения: а) изменение цен на внутренние ресурсы; б) изменение цен на импортные ресурсы; в) конкурентное участие государства на рынке; г) изменения производительности труда и капитала; д) изменения правовых норм в соответствии с государственным регулированием; е) изменения потребительских расходов. 4. Существуют следующие основные группы неценовых факторов спроса: а) изменения потребительских расходов; б) изменения инвестиционных расходов; в) изменения государственных закупок; г) изменения расходов на импорт и экспорт; д) изменение цен на внутренние ресурсы. 91
