Мы делили апельсин: много нас, а он один, или Финансовый
advertisement
Мы делили апельсин: много нас, а он один… Алексей Серёгин начальник отдела управленческого консалтинга ЗАО «ИПМ-Консалт» «Классика» финансов «Объемные» показатели: • Объем продаж-нетто (Sales Net), • Чистая прибыль (Net Profit) Показатели эффективности: • Рентабельность собственного капитала (ROE), • Рентабельность инвестиций (ROI), • Рентабельность совокупных активов (ROTA), • Рентабельность продаж (ROS). Классическая модель «Вечная» задача • МАХ результата – прибыль • MIN ресурсов – затраты, инвестиции То, что нам пригодится при ее решении • Прибыль = Доходы – затраты • Активы = Деньги + + Дебиторская Задолженность + Запасы + Внеоборотные активы • Пассивы = Собственный капитал + Заемный капитал + Текущая кредиторская задолженность То, что и те, кто дают нам прибыль (или убыток) • Направления деятельности, бизнесы, «темы» • Продукты, товары, услуги • Подразделения, филиалы, представительства, «манагеры» • Клиенты Вопросы • Какие направления поддерживать и развивать, а какие закрывать? • Какие продукты продавать-производить, а какие выводить из портфеля ? • Где открывать филиалы или представительства, а где закрывать ? • Каким клиентам отдавать приоритет ? и т.д. Ответ: То, там и тем, где нам выгоднее. Как это оценивать ? Модель показателей, аналогичная верхнеуровневой, но характеризующих факторы прибыли Общая схема • Рентабельность продаж фактора ROSF = РF / SF , где РF - прибыль фактора, SF - выручка фактора • Рентабельность инвестиций фактора = ROIF = РF / IF , где РF - прибыль фактора, IF - капитал, «занятый» фактором Пример: торговый филиал • Рентабельность продаж филиала = ROSF = РF / SF , где РF - маржинальная прибыль филиала, SF - выручка филиала • Рентабельность инвестиций филиала = ROIF = РF / IF , где IF - капитал, используемый филиалом, т.е. основные средства филиала + запасы на складе филиала + ДЗ клиентов филиала Подробнее: Общая схема расчета (Базы распределения) Статьи Учетная стоимость товаров (производственная себестоимость) прямо Аренда и содержание складских, торговых помещений, используемых подразделением Прямо Содержание офиса и персонала Прямо Реклама и продвижение Только прямые расходы Доставка товара на филиал прямо Доставка покупателям Прямые транспортные расходы филиала Плата за капитал: (например, капитал = 1.ДЗ клиентов + Запасы + Внеоборотные активы, или КЗ перед центральным офисом) Капитал * Ставка % / 360 * Кол-во дней в периоде ИТОГО: Маржинальная прибыль подразделения Выручка-нетто подразделения минус все выше начисленные затраты Рентабельность продаж подразделения, % МП / Выручка Рентабельность инвестиций МП / Капитал Сводим и сравниваем Ср. инвест. капита л Доля ROI МП ROS Дол я МП 12% 25 000 21% 13% 65 000 13% 38% 250 000 25% 50 000 20% 26% 100 000 20% 50% Подразделение 3 170 000 17% 40 000 24% 21% 90 000 18% 44% Подразделение 4 400 000 40% 60 000 15% 32% 200 000 40% 30% Подразделение 5 60 000 6% 15 000 25% 8% 45 000 9% 33% 1 000 000 1 190 000 19% 1 500 000 1 38% Подразделения Выручка Доля Подразделение 1 120 000 Подразделение 2 ИТОГО Аналогично - продукты: Методика расчета (Базы распределения) Статьи Учетная стоимость товаров (усеченная себестоимость продукции) прямо ЗП менеджеров только прямые расходы Реклама, продвижение только прямые расходы Затраты на хранение по базе распределения Плата за капитал, Капитал = ДЗ по авансам поставщикам (или – КЗ) + Запасы + ДЗ покупателей Средний капитал * Ставка % / 360 * Колво дней в периоде ИТОГО : Маржинальный доход (МД) Выручка (без НДС) минус все выше начисленные затраты Рентабельность товара (продукции), % МД / Выручка Рентабельность инвестиций МД / Капитал Аналогично - клиенты: Методика расчета (Базы распределения) Статьи Учетная стоимость товаров (усеченная себестоимость продукции) прямо ЗП менеджеров прямо Реклама, мерч, продвижение, бонусы, откаты и т.п. прямо (по акциям у клиента) Доставка покупателю Прямо или по базе распределения Затраты на содержание дебиторской задолженности покупателя средняя ДЗ по покупателю * Ставка % / 360 * Кол-во дней в периоде ИТОГО : Маржинальный доход по покупателю (МД) Выручка по покупателю (без НДС) минус все выше начисленные затраты Рентабельность клиента, % МД / Выручка Рентабельность инвестиций МД по покупателю / ДЗ по клиенту Чтобы модель была эффективна необходимо: • Управленческий финансовый учет по факторам • Соблюдение принципа существенности • Связь со стратегией Консультационная компания «ИПМ-Консалт» Проекты постановки управленческого учета и бюджетирования: ОАО «Слуцкий сахарорафинадный комбинат» ОАО «Жабинковский сахарный завод» ОАО «Скидельский сахарный комбинат» ОАО «Городейский сахарный комбинат» РУП «Климовичский ликероводочный завод» ОАО «Савушкин продукт» ОАО «Горизонт» РУП «Завод полупроводниковых приборов» Спасибо за внимание Алексей Серёгин начальник отдела управленческого консалтинга тел. 200 33 36, seregin@ipmconsult.by
