12 правил обращения с деньгами, или как получать прибыль

ПРЕДПРИИМЧИВЫЙ ЧЕЛОВЕК УЧИТСЯ НА ПРИМЕРАХ
«БЫЛОЕ» — ежемесячное иллюстрированное приложение к газете «Дело­
вой мир» — представит Вам яркие образцы предпринимательской деятель­
ности российского прошлого, раскроет секреты блистательных успехов, пре­
достережет от повторения былых неудач.
На 16 полосах «БЫЛОГО» Вы найдете все о промышленных и торговых
«королях» старой России, финансовом, б и р ж е в о м , р е к л а м н о м опыте, «ретробизнесе» в самых различных отраслях.
«БЫЛОЕ» напомнит Вам фирменные и товарные знаки прошлого, об­
разцы ценных бумаг и деловой документации, вооружит тайнами у м е л о г о
ведения дел, подачи товара.
Только «БЫЛОЕ» предложит деловому человеку в б о л ь ш о м объеме ув­
лекательное и полезное чтение невостребованных ранее архивных материа­
лов, первопубликацию о б ш и р н о й мемуаристики делового мира п р о ш л о г о .
«БЫЛОЕ» — это не только поле исследовательского поиска историковпрофессионалов. Это и воссоздание атмосферы российской деловой среды.
Вам наверняка доставят удовольствие старые карикатуры, анекдоты, изрече­
ния на темы ДЕЛА. Тем, кто увлечен собиранием предметов старины, ис­
торической литературы, «БЫЛОЕ» предлагает специальную полосу для о б м е ­
на информацией.
Итак, вперед... в БЫЛОЕ — через «БЫЛОЕ»!
Ежемесячник «БЫЛОЕ» — необходимое и приятное дополнение к Вашему
деловому чтению! В 1992 году предполагается распространение издания
через ка алы «Союзпечати».
ГЕРБЕРТ НЬЮТОН
КЭССОН
12
ПРАВИЛ
ОБРАЩЕНИЯ С ДЕНЬГАМИ,
ИЛИ
КАК ПОЛУЧАТЬ ПРИБЫЛЬ
Перевод с английского
Москва
Народный концерн «БУТЭК»
1991
ББК 65.011.5
К-98
Тууеке Т|р$ оп Ртапсе ог
НОУУ то т а к е 18 рег септ Тах Ргее.
Ву НегЬегт N. Са$$оп. РоигтЬ есНтюп. 1-опс1оп: ТЬе ЕКаепсеу
М а д а г т е , 1923.
К-98
Кэссон Г. Н.
12 правил обращения с деньгами, или как получать прибыль:
Пер. с а н г л . — М.: Народный концерн «БУТЭК», 199.1.— 32 с.
15ВЫ 5-86054-253-4
Издание подготовлено при участии
Внешнеэкономического центра «ПРОБИЗНЕС»
Народного концерна «БУТЭК»
© Перевод на русский язык, оформление Внешнеэкономиче­
ский центр «ПРОБИЗНЕС», 1991.
ПРЕДИСЛОВИЕ
Имя и произведения Герберта Ньютона Кэссона, активно работавшего
в первой половине века, к сожалению, неизвестны советскому читателю. Но это
делает еще более значительным выход в свет настоящей работы. Ее появле­
ние на отечественном к н и ж н о м рынке — это, бесспорно, событие.
Герберт Кэссон — популярный и даже легендарный специалист на Западе
по организации и ведению бизнеса, журналист, писатель. Во многих странах
его заслуженно называют «экспертом продуктивности».
Известность Г. Кэссону почти сразу после окончания университета в Торонто
приносит его исследовательская и общественная деятельность, посвященная
социально-экономическим вопросам. Он выступает с лекциями, публикациями,
изучает возможности улучшения условий работы на предприятиях как следствия
повышения их прибыльности, показывает, что расширение бизнеса, рост его
эффективности выгодны и владельцам, и рабочим. В начале века Г. Кэссон
работает во главе известной американской газеты "New-York W o r l d " , сотруд­
ничает в ряде других периодических изданий, активно проверят действие своих
рекомендаций по бизнесу на практике, наблюдая работу различных предприятий.
К нему обращаются за п о м о щ ь ю многие ф и р м ы . Он в частности является к о н ­
сультантом крупнейшей американской телефонной компании " B e l l Telepone
Со", а также общеизвестного нефтяного синдиката "Standard O i l C o " . Во время
первой мировой войны Г. Кэссон руководит работой многих американских воен­
ных предприятий. Позднее он перебирается в А н г л и ю , где неустанно разрабаты­
вает и проповедует свою «деловую науку», издает журнал "The E f f i c i e n c y Magazine"*, возглавляет издательство "Sheldon School Press" и организацию "London
P u b l i c i t y lub"
Перу Г. Кэссона принадлежат многие произведения, посвященные п р е д п р и ­
нимательству, истории техники, психологии общения. Его «Романс стали»— л ю б и ­
мая книга Д ж . П. Моргана и Д ж . Д. Рокфеллера.
Г. Кессон — горячий сторонник научного подхода к бизнесу. Он осуждает
к о м м е р ч е с к и й дилетантизм, невежество, некомпетентность и не устает повто­
рять, что дела нужно вести, опираясь на серьезные — точные и глубокие — зна­
ния. В его время эта сфера науки переживала свое становление. И автор настоящей
работы внес немалый вклад в ее развитие. Его м о ж н о по праву считать предте­
чей м е н е д ж м е н т а в ш и р о к о м смысле этого слова. М н о г и е его суждения пред­
восхитили выводы современных специалистов по организации и управлению
э к о н о м и к о й , маркетингу, психологии делового общения и т. д.
Было бы о ш и б к о й полагать, что с развитием специальных научных представле­
ний о к о м м е р ц и и и рекомендации Г. Кэссона утратили свою значимость. Напротив,
в условиях все более ш и р о к о г о распространения специальных знаний о бизнесе
эти рекомендации имеют самостоятельную ценность, существенно дополняя
профессиональную информацию, устраняя столь остро ощутимый в наше время
дефицит человеческого общения, особенно в деловом м и р е . К р о м е того, со­
веты Г. Кэссона носят популярный, общедоступный и, главное, синтетический,
обобщающий характер, охватывая, как правило, не какие-то отдельные стороны,
* — «Журнал Продуктивности». Ред.
3
ГЕРЬЕ Р Т
Н.
КЭССОН
а весь бизнес в целом. Это сконцентрированный практический деловой и жизнен­
ный опыт, выраженный в кратких, легко усваиваемых формулах.
Работы Г. Кэссона отличает тонкое знание психологии людей. Он удивительно
точно, полно и вместе с тем лаконично передает характерные психологические
нюансы деловых отношений. Эта психологичность делает в определенной мере
возможным сравнение Герберта Кэссона со столь популярным в нашей стране
Дейлом Карнеги. В этом смысле Г. Кэссон — это Д. Карнеги применительно к
бизнесу.
Г. Кэссон — не только глубокий специалист по бизнесу, психолог, но и прек­
расный стилист. Он виртуозно владеет словом. Афористичная форма выражения,
своеобразный юмор (которые издатели старались сохранить и передать в пе­
реводе) делают знакомство с его мыслями не только полезным, но и приятным.
Советы Г. Кэссона одинаково полезны как для профессионалов, так и для
неспециалистов в области бизнеса. Особенно необходимы его рекомендации
для начинающих бизнесменов, которых сейчас становится все больше в нашей
стране. Для тех, кто, несмотря на превратности судьбы и неопределенность
перспективы, все-таки решились на свой страх и риск открыть дело. Пожелаем
им удачи!
ВВЕДЕНИЕ
Эта книга — как опасный, острый инструмент. Она не для детей и не для
слабаков. Она не для быстрого просмотра и беглого ознакомления. Ее нужно
внимательно изучать и осмысливать полностью.
В сущности, это личная книга, написанная для д р у з е й . Посторонние, которые
вторгаются в нее, делают это на свой страх и риск.
Дело в том, что у меня есть более 10 000 бизнесменов, которые выписы­
вают и каждый месяц читают мой журнал " E f f i c i n c y M a g a z i n e " Э т а книга
написана только для них.
Большинство из ниже следующих двенадцати глав впервые были напечатаны
в "The Efficiency Magazine". Теперь они собраны вместе и публикуются в составе
единого целого.
Цель, к о т о р у ю я преследовал при написании «ПРАВИЛ», состоит в том,
чтобы оказать максимальную практическую помощь в искусстве не только
делать, но и вкладывать деньги.
Как вы сами убедитесь, эта книга уникальна. Похожей книги нет ни в одной
библиотеке.
Эта книга — итог более чем двадцатилетней деятельности, связанной с
фондовой б и р ж е й . Книга отражает не только м о й , д о р о г о стоивший мне опыт,
но и м н о г о е из того, что я узнал от тех, кто намного умнее меня.
Ни одна из сформулированных здесь мыслей не была почерпнута из книг
или колледжей. Книга фактически имеет дело с тем практическим опытом,
который находится за пределами литературного и ученого мира.
Обычный книжный обозреватель вероятнее всего станет рассматривать
ее вообще не как книгу, а, скорее, как не представляющий никакой литературной
ценности персональный дневник финансиста-самоучки.
Но истина состоит в т о м , что мы все делаем так м н о г о ошибок в сфере
ФИНАНСОВ, что никто не осмелится назвать себя здесь к р у п н ы м специалистом.
Такие вещи, как абсолютная истина и абсолютная надежность, не суще­
ствуют. Поэтому каждый беспорядочно мечется, устраивая, как м о ж е т , свои
дела. Очень мало отцы руководят своими сыновьями. К а ж д о е новое поколение
обречено на повторение одних и тех же старых ошибок.
В Ф И Н А Н С А Х гораздо меньше « А К С И О М » , чем в БИЗНЕСЕ и МАТЕМАТИКЕ.
Но все-таки некоторые ПРАВИЛА существуют, и я рискнул предложить вам две­
надцать из них, предназначенных для людей, которые сделали свои деньги и не
хотят их потерять.
Исследования показывают, что из 100 бизнесменов только 4 становятся
богачами и сохраняют свои деньги. Большинство делают деньги и теряют их.
В 35 лет 20 человек из 100 являются состоятельными, но впоследствии 16 ка­
ким-то о б р а з о м теряют свои деньги.
Средний бизнесмен делает свои деньги до 50 лет, а потом теряет их. Почему
это происходит? Не потому ли, что он учился БИЗНЕСУ — искусству ДЕЛАТЬ
деньги и не учился Ф И Н А Н С А М — искусству СОХРАНЯТЬ деньги?
Поэтому в предлагаемых главах вы найдете сведения о личных Ф И Н А Н С А Х ,
достаточные для того, чтобы предохранить вас от потери ваших денег.
Более того, в последней главе вы найдете точную СИСТЕМУ вкладывания
денег, при помощи которой вы сможете заставить деньги работать на вас и при­
носить вам новые деньги.
Я не обещаю больших доходов и не советую за ними гнаться. При п о м о щ и
этой СИСТЕМЫ я получил в 1922 году 18 % чистой прибыли. Это доказывает, что
моя СИСТЕМА заслуживает хотя бы того, чтобы на нее обратили внимание.
В заключение я бы посоветовал не давать беспечно эту книгу д р у г и м и не
хоронить ее в библиотеке.
Она написана только для ИЗБРАННЫХ, у которых хватит ума, твердости
духа и последовательности применить полученные знания д о л ж н ы м о б р а з о м .
5
ГЕРБЕРТ
Н.
КЭССОН
Правило 1. П О К У П А Й ТОЛЬКО ТО, ЧТО ЗНАЕШЬ
Это простое краткое правило из пяти слов м о г л о бы предотвратить чет­
вертую часть всех потерь в м и р е Финансов.
С к о р е е всего, каждый бизнесмен, читающий эти строки, когда-то в п р о ш л о м
понес большой убыток из-за того, что не следовал Первому Требованию
Вкладчика: покупай только то, что знаешь.
Удивительно, но почти каждый бизнесмен, когда начинает вкладывать деньги,
покупает всякий хлам. Несмотря ни на что, он у п о р н о приобретает д о л ю в т о м
деле, в к о т о р о м ничего не смыслит.
Именно этим объясняются о г р о м н ы е размеры п р о д а ж акций г о р н о д о б ы ­
вающей промышленности и Ю ж н о - А м е р и к а н с к и х ценных бумаг.
Новичок в Финансовом деле хочет больших прибылей. Он пренебрегает
6 и 7 %. Он хочет 15 %. Он слышал о 20 %. Он хочет самого совершен­
ства. Но, поскольку совершенства никогда нельзя получить у себя дома, он
вкладывает свои деньги в собственность,
которая находится от него
за 10 000 миль.
Словом, каждый вкладчик-дилетант в большей или меньшей степени явля­
ется о х о т н и к о м за м и р а ж а м и . Д а ж е самый практичный торговец или м е н е д ж е р
предприятия вкладывает свои первые 100 фунтов в бесполезные бумаги,
выпущенные или мечтателями, или м о ш е н н и к а м и под какой-нибудь клочок
заброшенных джунглей в А ф р и к е или махинации в Ю ж н о й А м е р и к е или
на Балканах.
Почти у к а ж д о г о пятидесятилетнего бизнесмена хранится в сейфе пакет
так называемых «ценных бумаг». Они перевязаны о б р ы в к о м бечевки; и един­
ственная действительно ценная вещь в этом пакете — это бечевка.
Он купил то, что не знал. Он покупал при п о м о щ и Невежества, а не
Знания. И он сполна заплатил за свою глупость.
Я намереваюсь говорить г о р ь к у ю правду в этой книге Двенадцати Правил.
Поэтому я должен признать, что в м и р е Финансов меньше честности, чем
в м и р е Торговли, Коммерции.
На вершине мира Финансов находятся наиспособнейшие и в высшей степени
надежные люди общества. И так во всех странах.
Но на дне мира Финансов — полчища совершенно бессовестных прохвостов.
Большинство из них не нарушают законов. М н о г и е из них ходят в церковь и т. д.
Но они представляют гораздо большую опасность для публики, чем все взлом­
щики и карманники вместе взятые.
Если торговец пытается всучить вам вместо белья хлопчатобумажные во­
ротнички, его м о ж н о тащить в суд и его подвергнут штрафу. А финансист
м о ж е т целый год продавать чужие долги под видом активов, и закон только
снимет перед ним шляпу.
В сфере Финансов никогда нельзя верить тому, что слышишь. Н у ж н о
следовать философии Декарта. Н у ж н о все подвергать сомнению.
Совет, как играть на б и р ж е , — это всего лишь чья-то р е к о м е н д а ц и я .
Зачастую — это преднамеренная ложь. В девяти случаях из десяти советы
покупать исходят от самих продавцов, а советы продавать — от покупателей.
Ни один биржевой маклер не станет этого отрицать.
В сфере Финансов к а ж д у ю минуту происходят десять обманов. Боль­
шинство из них не преднамерены: они представляют собой то, что м о ж н о
назвать финансовыми неточностями. Но они заставляют людей терять деньги
так, как если бы они были клятвопреступниками.
В сфере Финансов нет незаинтересованных л ю д е й . Каждый преследует
свои корыстные цели. Каждый старается поднять или понизить цены. В таких
условиях даже Ангел, ведущий счет добродетелям и грехам человечества,
не м о ж е т рассчитывать получить от людей правдивую и н ф о р м а ц и ю .
6
КАК
ПОЛУЧАТЬ
ПРИБЫЛЬ
Что касается сообщений об организации акционерных обществ, то они
н е м н о г и м лучше биржевых советов. В Сити есть ловкие словоблуды, способ­
ные так написать об акциях телеги, как будто это акции Роллс-Ройса.
А что до рекламных проспектов, то в них почти всегда столько же правды,
как в сказке о Робинзоне К р у з о . Как правило, они представляют собой пол­
ную чудес надстройку, к о т о р у ю игра воображения возводит над базисом реаль­
ной действительности.
По поводу объявлений надо сказать, что обычно им м о ж н о больше верить,
чем проспектам и сообщениям. Но лучше полагаться на то, что говорят
не объявления, а тот, кто их публикует.
Если вести речь о балансовых отчетах, то пока они заслуживают еще боль­
шего доверия. Но фактом является и то, что каждый год в тысячах из них
расходам придается вид доходов и наоборот. Ни один бухгалтер не будет
это отрицать.
Помни, типография готова напечатать все, что угодно, не задавая никаких
вопросов. И тоже самое сделают многие газеты и журналы. Принципиальное
отличие м е ж д у устной и напечатанной л о ж ь ю состоит в т о м «то последняя
более изобретательна.
Покупай только то, что знаешь. Если ты торговец, вложи свои деньги
в лучшую компанию, которая продает тебе товары.
Если ты ж е л е з н о д о р о ж н и к , вложи свои деньги в акции и долговые обя­
зательства той железной д о р о г и , дела к о т о р о й ведутся наиболее разумно.
Если ты строитель, покупай з е м л ю . Если ты путешественник, покупай д о л ю
в судоходстве. Если ты интеллигент и ничего не смыслишь в торговле и к о м ­
мерции, покупай государственные ценные бумаги.
Всегда, когда м о ж е ш ь , покупай долю в т о м бизнесе, который р я д о м .
Вкладывай деньги в своем собственном г о р о д е . Покупай то, что м о ж н о видеть
своими глазами.
Дальние поля всегда кажутся зеленее. Но ты в два раза глупее, чем они
зеленые, если вкладываешь в них приличную сумму своих собственных денег.
Сначала купи д о м , в к о т о р о м живешь. Потом купи соседний д о м . Опыт,
который ты приобретешь, став домовладельцем, вскоре излечит тебя от мании
гоняться за м и р а ж а м и .
Если р я д о м нет собственности, в к о т о р у ю м о ж н о вложить свои деньги,
покупай ценные бумаги хорошо известных ф и р м , которые ведут дела 30
и более лет.
Любая железная дорога или фирма, которая выплачивает дивиденды
в течение 30 лет, являются лучшим, что м о ж е т быть, в этом царстве риска.
Но, если в о з м о ж н о , всегда вкладывай в бизнес, который знаешь. Дело,
которое ты знаешь,— это как раз то, на чем тебя меньше всего м о ж н о
надуть.
Суть в том, что ты не должен быть некомпетентным, когда вкладываешь
деньги. Ты не должен быть доверчивым.
Неведение всегда опасно, но более всего — в сфере Финансов. Если ты
занимаешься бизнесом, который знаешь, ты сам занимаешься своими деньгами.
Из всех азартных игр самое рискованное — играть на скачках. Никто не
может предугадать их результат, не прибегая к намеренному мошенничеству.
Стольким случайностям подвержены и лошади, и ж о к е и , что в исходе честных
скачек никто никогда не м о ж е т быть уверен.
И в Финансах существует м н о г о азартных игр, которые почти столь же
непредсказуемы, как скачки. Большинство золотых приисков и многие медные
рудники как средство увеличения своих денег очень н е м н о г и м лучше, чем
скачки Д е р б и .
В золотодобычу вложено денег больше, чем она дает. Добыча каждых
20 частей золота обходится в стоимость 23 частей. Это доказывет, что здесь
тех, кто проигрывает, больше.
7
Г_ЕРБЕРТ
Н.
КЭССОН
Итак, в Финансовой деятельности, к о т о р у ю я бы определил как Искусство
Сохранения Своих Денег и Зарабатывания посредством Них Новых Денег,
первое правило состоит в т о м , чтобы заниматься тем, что ты знаешь сам,
а не тем, о чем тебе кто-то рассказывает.
Не является ли общераспространенным, что, как только у человека появля­
ются деньги, очень немногие люди говорят ему правду?
Как только становится известно, что у человека завелись деньги, люди
всех категорий, и респектабельные, и п р о х о д и м ц ы , начинают изо всех сил
стараться лишить его этих денег.
Деньги к а ж д о г о человека находятся в опасности. И почти всегда труднее
сохранить деньги, чем сделать их. Поэтому первое правило: Будь Осмотрителен.
Покупай только то, что знаешь.
Правило 2. Н И К О Г Д А НЕ П О К У П А Й П О Д ДАВЛЕНИЕМ
Это правило дает хорошие результаты как в бизнесе, так и в Финансовой
деятельности. Суть его в т о м , что каждый человек, у к о т о р о г о есть хоть
какие-нибудь деньги, д о л ж е н неизменно придерживаться принципа: никогда
не тратить, не давать взаймы и не вкладывать средства под давлением.
В м и р е столько плутов, бедных родственников и попрошаек, что человек
с деньгами должен держаться, как крепость.
Он не д о л ж е н позволить застать себя врасплох.
Он все время должен быть настороже. Он д о л ж е н защищать себя от всех
этих вымогателей-паразитов, живущих постоянным выклянчиванием чужих денег.
Всегда, когда у тебя спрашивают деньги, отложи свой ответ на завтра —
это правило, к о т о р о е у б е р е ж е т тебя от многих потерь. В м и р е столько людей,
способных к о г о угодно убедить в чем у г о д н о , что человеку не легко сохранить
то, что он имеет.
Благодаря усилиям как разных паразитов и правительств, так и негодяев
в с о в р е м е н н о м мире сильно развито искусство лишать людей их денег.
Искусство нападения в сфере Финансов значительно превосходит искус­
ство защиты. И я пишу данную книгу именно для того, чтобы впервые создать,
наконец, это искусство защиты.
В м и р е Финансов всегда есть жулье.
В нем всегда найдутся хитроумные пройдохи, которые разлучат тебя с твоими
деньгами без применения физической силы.
Нет никакого сомнения, что знаменитый аферист Боттомлей, например,
выудил у публики денег больше, чем десятки грабителей. За последние двад­
цать один год он сменил с о р о к пять «компаний».
Эти «компании» имели капитал в бумагах на с у м м у около 15 000 000 фунтов.
Большинство из них полопались, как мыльные пузыри. Они вообще не были
компаниями. Это был сплошной обман. И очень неприятно, но факт, что в Англии
нас м о г водить за нос один человек в течение двадцати одного года.
Боттомлей сейчас находится в т ю р ь м е , но он попал туда с опозданием
на двадцать один год.
В мире еще осталось множество маленьких Боттомлеев, разгуливающих
на свободе. Они есть в к а ж д о м г о р о д е . Они находятся не в т ю р ь м е и вряд ли
вообще туда попадут. Они не зарабатывают деньги. Они вытягивают их из вас.
Они изобретают удивительные проекты. Они снуют взад и вперед в воз­
буждении и кричат: «Потрясающий план! Миллионы, миллионы! Кто хочет полу­
чить кучу денег? Быстрее! Быстрее! Подходите и получайте деньги!»
Такая суета всегда собирает и будет собирать толпу. И л ю д и , вполне
здравомыслящие в других делах, подходят и отдают этим зазывалам свои
деньги.
Несколько месяцев спустя обманщики получают деньги, а люди — планы.
Несколько месяцев спустя п р о х о д и м ц ы оказываются при деньгах, а люди —
при планах.
8
КАК
ПОЛУЧАТЬ
ПРИБЫЛЬ
Ни один закон не м о ж е т оградить человека от плутовства.
Вполне в о з м о ж н ы случаи, как мы видели на п р и м е р е Боттомлея, когда
известного мошенника осыпают семисоттысячным золотым д о ж д е м из денег
небогатых людей.
Поистине наивности и бессовестности нет пределов в м и р е Финансов.
Д а ж е ваши самые близкие друзья, даже они изо всех сил изобретают
способы перемещения денег из ваших в их карманы.
Подобно тому, как в джунглях слабеют и гибнут деревья, обвитые ядовитым
п л ю щ о м , гибнет каждый сильный бизнесмен, обвитый Человеческим Плющом.
Д а ж е в доброй старой Англии есть тысячи м у ж ч и н и еще больше ж е н щ и н ,
единственным занятием которых является лишение других людей денег.
Поэтому в мире Финансов необходимо обладать искусством Самозащиты.
Каждый, кто хочет сохранить или самостоятельно истратить свои деньги, д о л ж е н
научиться себя защищать.
Он никогда не д о л ж е н уступать п р е д п р и н и м а е м о м у на него натиску. Каждый
раз он должен спокойно, хладнокровно спросить самого себя: «А что получу я?
И как получу?».
Свой собственный интерес — это не та вещь, к о т о р о ю нужно стыдиться.
Своекорыстие называют постыдным паразиты-хищники, живущие за счет ч у ж о й
щедрости.
Своя выгода — это основополагающая ценность. Это один из столпов, под­
держивающих всеобщее здание цивилизации.
Философия доверия и бескорыстия — это изобретение попрошаек; ею также
постоянно пользуются воры.
Сначала заработай свои собственные деньги, потом защити их и исполь­
зуй по своему у с м о т р е н и ю — вот норма здравого смысла, честности и высшей
добродетели!
Чем больше становится дураков, тем больше разводится воров. «Не к р а д и » , —
говорит Моисей. Но это только половина закона. Он д о л ж е н был дополнить
эту заповедь словами: «Ты не д о л ж е н быть обворован».
Раз человек стал собственником, он д о л ж е н избегать эмоций. Он д о л ж е н
всегда иметь ясную, трезвую голову. Он д о л ж е н всегда приходить д о м о й и сове­
товаться со своей ж е н о й .
В денежных вопросах женщина менее доверчива, чем мужчина. Она более
подозрительна. Она предпочитает лучше иметь синицу в р у к е , чем журавля в
небе.
Обычно женщина более изобретательна в доставании и более надежна
в сохранении денег.
М у ж ч и н а — увлекающийся участник игр судьбы, а женщина — получатель
призов. Поэтому по всем вопросам вложения денег каждый мужчина должен
пользоваться советами своей жены или матери.
Не м о ж е т быть никакого предлога для того, чтобы отдать свои деньги
д р у г о м у человеку только потому, что ты не м о ж е ш ь ответить на его ар­
гументацию.
Ты также не д о л ж е н отдавать их, когда не м о ж е ш ь противостоять его
нажиму или он подавляет тебя своей личностью.
Единственный случай, когда м о ж н о выписывать ч е к , — это когда взамен
сполна получаешь стоимость своих денег.
А б с у р д н о платить свои деньги в о б м е н на риск, пока ты не стал членом
известной б р о к е р с к о й компании. Брокеры знают цену риска, а ты — нет.
Когда в твой офис врывается человек и кричит: «Быстро! Выписывай чек
на 500 фунтов и давай его мне. Мы м о ж е м купить главную автостраду, если
б у д е м действовать быстро!». Когда такой человек с такой небылицей врывается
в твой офис, спокойно скажи ему, чтобы он сам покупал всю эту автостраду для
себя самого.
Когда в твой офис приходит человек с планом, пустым к а р м а н о м и словами:
9
ГЕРБЕРТ
Н.
КЭССОН
«Надо торопиться, подписывай», будь бесстрастен и обрати его внимание на
лозунг над твоим с т о л о м : «То, что у меня есть, я держу при себе».
Д а ж е если тебе предлагают купить целую ж е л е з н у ю д о р о г у за кусок сыра,
лучше не отдавай хороший кусок сыра. Во всех случаях, когда речь идет о вкла­
дывании твоих денег и тебе говорят: «Сейчас или никогда», отвечай: «Никогда».
Всегда, когда подталкивают к быстроте и срочности в финансовых делах,
будь подозрителен до тех пор, пока сам не установишь причин, почему надо
действовать быстро.
Всегда,
когда
тебе
говорят:
«Быстро!
Давай
сюда
свои
день­
ги», не отдавай ничего.
Откладывая дело на завтра, ты действительно один раз м о ж е ш ь упустить
золотую возможность, но во всех остальных случаях ты сохранишь свои деньги.
Будь как м о ж н о проворнее, кагда сам делаешь свои дела, играешь в свою
игру. Но когда речь идет о т о м , что нужно расстаться со своими деньгами или
собственностью, будь медлителен.
За одну минуту можно легко потерять то, что собирал целый год. Ни­
когда не покупай, не отдавай, не давай взаймы и не вкладывай деньги под
давлением.
Правило 3. СПЕКУЛИРУЙ НА СОБСТВЕННОСТИ, А НЕ НА ПЛАНАХ*
В м и р е Финансов спекулируют все. Рискует к а ж д ы й . У к а ж д о г о есть свои
замыслы и, осуществляя их, он либо выигрывает, либо проигрывает.
Финансовая деятельность вся состоит из Вложений и Спекуляций, и са­
мый умный банкир в мире не с м о ж е т сказать, где кончается о д н о и начи­
нается д р у г о е .
М н о г и е Инвестиции неожиданно превращаются в Спекуляции, а многие
Спекуляции становятся Инвестициями.
Именно поэтому никакими законами нельзя отменить ни учредителей и
спонсоров, ни биржевых мошенников.
О д и н из главных рисков в царстве Финансов состоит в т о м , что любой честный
и оптимистичный инициатор бизнеса м о ж е т в любой м о м е н т обнаружить, что
находится в т ю р ь м е , выглядывает оттуда на волю и недоумевает, как он там
очутился.
Рабочие и их лидеры никак не могут понять того основополагающего факта,
что каждый Финансист — это Попечитель денег других людей и что он ответстве­
нен перед з а к о н о м за успешное распоряжение их деньгами.
Не понимают они и того, что в Финансовой деятельности безопасность и риск
так перемешаны д р у г с д р у г о м , что никто никогда не м о ж е т отделить одно
от д р у г о г о .
Все инициаторы бизнеса должны рисковать. Они д о л ж н ы спекулировать
и строить догадки на будущее.
Не существует абсолютного правила, при п о м о щ и к о т о р о г о они могли бы
действовать безопасно. Но м о ж н о дать несколько р е к о м е н д а ц и й , способных
предостеречь от самых опасных просчетов. Одна из них гласит: Спекулируй
на собственности, а не на планах.
Если ты спрашиваешь: «В чем разница м е ж д у собственностью и планами?»,
то это верный признак того, что ты не финансист.
Собственность обладает неотъемлемой ценностью, в то время как цен­
ность плана полностью зависит от его реализации.
Собственность — это то, что существует реально. Если н у ж н о , ее всегда
м о ж н о продать в течение одной-двух недель.
* Слово «спекулировать» (зресиЫе) означает рискованно вкладывать деньги, помещать
их в такое предприятие, которое может потерпеть крах. Слово «собственность» (ргорегту)
в данном случае означает имущество, материальные ценности. Ред.
10
КАК
ПОЛУЧАТЬ
ПРИБЫЛЬ
А план — это идея. Он не обладает материальным существованием. План —
это еще не р о ж д е н н о е дитя.
Как бы ни была стара или разрушена собственность, она всегда стоит денег.
А самый совершенный план м о ж е т не стоить ни гроша. Он м о ж е т быть только
ш и р о к и м п р е д д в е р и е м банкротства.
Загадка человеческой п р и р о д ы состоит в т о м , что большинство людей
предпочитают планы собственности.
В о з м о ж н о е объяснение этому состоит в т о м , что любой план всегда выгля­
дит совершенным. Он не с о д е р ж и т о ш и б о к предыдущих планов. Он безупречен.
Он «просто не м о ж е т не удаться». В нем нет изъянов, он идеален.
План будоражит наше воображение. Он уносит нашу мысль прочь от всех
незначительных подробностей относительно стоимости и к о н к р е т н о й реализации
проекта. План — это надежда, о п т и м и з м , желание. Он не имеет отношения к
реальностям, трудностям, убыткам.
План говорит л ю д я м то, во что они хотят верить, а не то, во что они
должны верить. Поэтому планы всегда будут популярны.
И всегда будут происходить одни и те же надувательские истории. Каждое
новое поколение неизбежно будет выбрасывать определенное количество
денег на золотые прииски, нефтяные скважины и затерянные в тропиках ранчо.
Я вовсе не хочу объявить планы вне закона. Напротив. Английский банк
когда-то был планом. В свое время также планами были Компания Гудзонова
залива и знаменитая фирма " L l o y d s " . И все три эти предприятия существуют
у ж е два столетия.
Суть того, что я хочу сказать, состоит в т о м , что вложения в планы — это для
тех, кто м о ж е т себе позволить такую роскошь. Это не для людей с ограничен­
ными в о з м о ж н о с т я м и и небогатым о п ы т о м .
Вероятность провала здесь с л и ш к о м велика. Только п р и м е р н о 1 план из 50
приносит успех. Никому, к р о м е богачей, не следует заниматься новыми планами.
Но даже состоятельные люди д о л ж н ы выделять на них незначительную часть
своего капитала. Л ю б о й человек д о л ж е н вкладывать не более 20 % своих
денег в план.
Планы бывают разные: хорошие, плохие, средние. Иногда их осуществляют
лучшие, а иногда — худшие люди общества.
М н о г и е планы п р о ж ж е н н ы х аферистов превращаются в солидные надеж­
ные предприятия.
Часто осуществление планов честных людей сбивается с пути истинного,
а планы прохвостов становятся в к о н е ч н о м итоге приличным стабильным
бизнесом.
Вначале н е в о з м о ж н о определить, плох план или х о р о ш .
Все, что м о ж н о сделать, если хочешь не потерять свои д е н ь г и , — держаться
подальше от всех планов и вкладывать свои деньги в собственность.
Собственность м о ж е т уменьшиться, но она не м о ж е т исчезнуть совсем.
Она не м о ж е т , подобно планам, раствориться в воздухе.
При п о м о щ и хорошего предвидения и умения продавать всегда м о ж н о
собственность обратить в деньги или бизнес, приносящий деньги.
Обычно новая собственность — это отчасти собственность, отчасти план.
Смешение здесь реального и нереального вводит в заблуждение большинство
людей.
Это, в частности, ввело в заблуждение основателя Ф э р р о у банка, который
в настоящее время находится в т ю р ь м е .
Он не был финансистом. Ему была не ведома разница м е ж д у собствен­
ностью и планом.
Он поступил так ж е , как тот человек, который купил за 20 000 фунтов голый
карьер, придумал к нему какой-то немыслимый, фантастический план и потом
вложил в них еще 100 000. Основатель Ф э р р о у банка потерпел крах именно
потому, что действовал аналогичным о б р а з о м .
11
ГЕРБЕРТ
Н . К Э С С О Н
__
К а ж д о е к о м м е р ч е с к о е предприятие состоит из плана и собственности.
Опасность возникает тогда, когда плана становится больше, чем собственности.
Нормальное предприятие похоже на пирамиду: основание больше вершины.
Опасное — перевернутая пирамида: центр тяжести находится наверху. В таком
предприятии слишком много плана.
Принципиальное отличие собственности от плана состоит в т о м , что собствен­
ность сохраняет свою стоимость, кто бы ею ни обладал. В то время, как ценность
плана всецело зависит от честности и деловых качеств осуществляющих его
людей.
,
Чем умнее человек, тем больше он м о ж е т полагаться на планы. Чем труднее
он соображает, тем больше он д о л ж е н иметь дело с собственностью. Это три­
виальный совет, но он м о г бы спасти сотни людей от провалов в течение
последних лет.
Воробьи не должны залетать с л и ш к о м высоко. Им лучше не пытаться стать
орлами. По крайней м е р е они сначала должны испытать себя и точно устано­
вить, орлы они или воробьи.
В м и р е Финансов свое время — для осторожности и свое — для смелости.
Но первой заповедью всегда д о л ж н о быть: Изучай все подробности плана,
собственности, самого себя.
Этот Совет адресован не сильному, опытному, самоуверенному финансисту,
который годами успешно ведет дела в Финансовых Д ж у н г л я х . Но даже он время
от времени попадается в ловушку планов, которые представляют собой пустую
болтовню. Однако в большинстве случаев он бывает способен постоять за себя.
Довольно часто он бьет п р о ж е к т е р о в их же собственным о р у ж и е м .
Этот Совет предназначен главным о б р а з о м для человека, который не явля­
ется финансистом,— для торговца, коммерсанта, не и м е ю щ е г о возможности
делать большие капиталовложения.
Никто не д о л ж е н пытаться бегать п р е ж д е , чем научиться ходить. Вклады­
вать деньги в планы стоит только, имея за плечами не менее чем десятилетний
опыт ведения дел с собственностью.
человека, у м е ю щ е г о обращаться с собственностью, не так-то просто обма­
нуть разговорами и обещаниями. Человек, знающий, что такое дома, земля,
оборудование, не склонен гоняться за м и р а ж а м и .
Великая истина, к о т о р у ю нужно запомнить, состоит в т о м , что план — это,
в сущности, ничто. Это только быстрый способ изведения денег, если, конечно,
за планом не стоит человек, обладающий способностями, о п ы т о м , честностью,
достаточными для того, чтобы привести план к успеху.
Правило 4. П О К У П А Й ТОЛЬКО ТО,
что
М О Ж Н О пepeпродать»«
Не связывайся ни с чем, чего нельзя продать,— гласит четвертое Правило.
Если хотите узнать, насколько оно важно, спросите л ю б о г о известного
бизнесмена.
Каждый крупный бизнесмен неоднократно попадал в неприятные ситуации,
забывая об этом Правиле. По той же причине тысячи людей теряли свои
небольшие сбережения.
До тех пор, пока ты не станешь настолько богат, что с м о ж е ш ь позволять
себе терять деньги и не сожалеть об этом, не покупай ни одной вещи только
потому, что она тебе нравится.
Почти каждый покупатель вначале совершает эту о ш и б к у . Он покупает
товары, которые удовлетворяют только его вкусу, а потом обнаруживает,
что они никому, к р о м е него, не нужны. И товары оседают на его полках
мертвым г р у з о м .
Тысячи людей совершают эту о ш и б к у при п о к у п к е земли или д о м о в . Они
удаляются в какое-нибудь у к р о м н о е место и строят д о м . Потом, спустя пять
12
К А К
П СЛУЧАТЬ
ПРИБЫЛЬ
лет, когда они делают попытку продать д о м , они обнаруживают, что он никому
не н у ж е н . У него нет настоящей рыночной стоимости, и они вынуждены либо
отдавать его за бесценок, либо ждать годы, пока найдется дурак, который
купит его за приличные деньги.
Почти в к а ж д о й стране м о ж н о увидеть странный заброшенный стоящий
на вершине холма д о м — «Памятник Глупости Смита». Его строительство обо­
шлось в 10 000 фунтов, а продан он был за 800. Смит забыл четвертое Правило.
Он построил д о м , который нельзя перепродать.
О д и н лондонец, обладающий художественным вкусом, но не обладающий
деловитостью, выстроил загородный особняк в удаленной части графства Суррей.
Он выстроил его в 1918 г., когда все стоило очень д о р о г о . Он соорудил его так,
чтобы доставить самому себе удовольствие — с соломенной крышей, паркетными
полами, художественной студией, с витражами.
Он истратил на это все свои деньги — более 2400 фунтов. Я видел в воскре­
сной газете объявление, что д о м продается за 1200. Со в р е м е н е м хозяин
будет очень рад получить за него 900. Он потеряет 1500 фунтов, потому
что забыл четвертое Правило.
Д р у г о й лондонец, накопивший 2000 фунтов, купил акции местной к о м п а ­
нии — небольшого промышленного предприятия. Вполне в о з м о ж н о , эти акции
стоят тех денег, за которые были куплены. Но в тот момент, когда он захотел
продать их, он не м о ж е т найти покупателя. Он д о л ж е н либо сбавлять цену, либо
держать их дальше.
Д р у г о й бизнесмен, из Бристоля, купил патент на о д н о устройство. Если
патент не будет кем-либо нарушен, если изготовление устройства будет дешево
стоить и если публика захочет его приобрести, только тогда этот бизнесмен
наживет состояние. Он не подумал об этих трех «если», когда покупал патент.
Сейчас он хочет его продать, но никто не хочет его купить.
И так далее в т о м же духе. Таких случаев — тысячи. Практически каждый
человек с деньгами время от времени совершает эту ошибку — покупает то,
что не м о ж е т продать.
При п о к у п к е всегда нужно помнить о с л е д у ю щ е м .
(1) Ты м о ж е ш ь изменить свое отношение к предмету п о к у п к и . Д о м , который
ты покупаешь сегодня, м о ж е т завтра тебе разонравиться или, что более вероятно
и гораздо серьезнее, не понравиться твоей жене.
(2) Продажная цена определяется с п р о с о м , а не стоимостью или ценностью.
Цена — это то, что тебе могут предложить. В п р о ш л о м месяце я видел, как
за 380 фунтов продали а э р о д р о м , а почтовую м а р к у — за 1000.
(3) Нельзя тратить деньги в угоду своим капризам и при этом думать,
что ты делаешь вложение капитала. Покупать, чтобы ублажать самого себя,
конечно, м о ж н о , но не раньше, чем ты с м о ж е ш ь позволить себе швырять деньги
на ветер.
(4) Чем уникальнее и необычнее собственность, тем меньше шансов найти
покупателя. Чем обычнее и привычнее вещь, тем многочисленнее толпа поку­
пателей.
Обыкновенные люди хотят обыкновенных вещей, а девять десятых людей
в м и р е — обыкновенные л ю д и . Эта великая истина, о к о т о р о й очень многие
забывают напрочь.
Чем своеобразней, оригинальней и уникальней вещь, тем больше будет
потерь при ее продаже.
Странно, но изысканные люди никак не м о г у т понять, что все склонны
ошибаться, когда покупают.
Иначе говоря, нужно стремиться к тому, чтобы с финансовой точки зрения
твои товары были как м о ж н о больше похожи на деньги.
Великая ценность денег состоит в т о м , что Они Нужны Каждому. Деньги
всегда м о ж н о обменять на товар.
Если ты, к примеру, покупаешь акции компании "Shell", ты м о ж е ш ь продать
13
ГЕРБЕРТ
Н ,
КЭССОН
их в любой момент. Фактически, воспользовавшись изумительными услугами
фондовой б и р ж и , м о ж н о продать их за десять минут.
Это свидетельствует о том, что акции "Shell" по своей способности про­
даваться приближаются к деньгам. По сравнению с ними
акции имеют то
преимущество, что приносят высокие дивиденды, и тот недостаток, что под­
вержены рыночным колебаниям.
Но если ты купил акции неизвестной нефтяной компании, ты будешь напрасно
предлагать их на продажу. Их никто не захочет. Ты влип.
А к ц и и неизвестной нефтяной компании могут не уступать по своей ценности
акциям "Shell", но они неизвестны, и поэтому их не покупают. На них нет спроса,
и поэтому они стоят дешевле. Их надо покупать по низкой цене или не покупать
совсем.
Д о п у с т и м обе нефтяные компании выплачивают по дивидендам 40 % с учетом
налогов. В таком случае акции известной компании будут идти как м и н и м у м
по пять номиналов, в то время как акции неизвестной компании — только
по четыре.
На любые акции или собственность, которые нельзя продать быстро, будет
иметь место скидка не менее 20 %.
Способность продаваться — это составная часть стоимости. Эта истина
помогает делать деньги, когда продаешь, и сохранить деньги, когда покупаешь.
Непосредственное отношение к четвертому Правилу имеет такой громадный
по своему значению фактор, как Престиж. А к нему в свою очередь самое
непосредственное отношение имеет Популярность. В связи с этим мы м о ж е м
убедиться, как д о р о г о обходится Неизвестность: на вещь, о которой никто
не знает, нет спроса.
Особенно в наше время эта истина имеет колоссальное значение для бизнес­
мена независимо от того, является ли он крупной фигурой в деловом мире
или нет.
В такое время, как наше, нельзя омертвлять деньги в собственность, к о т о р у ю
нельзя продать быстро.
Н у ж н о содержать дело в таком состоянии, чтобы при необходимости превра­
тить его в деньги быстро и без потерь.
Это идеал, к о т о р о г о могут достигнуть лишь немногие из нас. Но чем ближе
ты к нему, тем дальше от банкротства.
Бизнес как процесс состоит в о б м е н е товаров на деньги и денег на товары.
Товары — Д е н ь г и — Т о в а р ы — Д е н ь г и , — это и есть бизнес, если при каждой
операции получается прибыль.
Если нет прибыли, это не бизнес. Это Провал.
Поэтому, когда покупаешь что-нибудь, подумай: « М о ж н о ли поднять цену,
и найдутся ли другие люди, к о т о р ы м это нужно?» Если да, м о ж н о смело покупать.
Если ты захочешь посмотреть на драматическую иллюстрацию этого Правила,
сходи на аукцион и обрати внимание на то, как там ведут себя цены.
Предлагается прекрасный стол. Стол нужен всем. Двенадцать человек
торгуются д р у г с д р у г о м . Стол продается за 9,1 фунта. Его настоящая стоимость —
8 фунтов.
С л е д у ю щ и м н о м е р о м идет большое зеркало в металлической оправе
своеобразной ф о р м ы . О н о никому не н у ж н о . Оно вызывает всеобщий смех.
Аукционист отдает его усиленно сопротивляющемуся с к у п щ и к у . И это, несмотря
на то что когда-то оно стоило 40 фунтов.
Таким о б р а з о м , стоимость собственности отчасти зависит от ее способности
быть проданной. За исключением тех случаев, когда у тебя есть деньги, которые
ты готов потерять, покупай только то, что можно быстро перепродать без потерь.
14
К АК
ПОЛУЧАТЬ
ПРИБЫЛЬ
Правило 5. НЕ УПУСКАЙ С В О Ю ПРИБЫЛЬ
Часто приходится слышать: «Как жалко, что я упустил возможность это
продать». Очень м о ж е т быть, ты сам у ж е говорил такие слова самому себе.
Немногие умные люди продавали все, что м о ж н о было продать, в
1918 и 1919 годах. А глупые, которых было гораздо больше, покупали тогда
все, что могли.
М н о г и е неизменно покупали, покупают и будут покупать именно тогда,
когда цены самые высокие. Они покупают потому, что все вокруг покупают.
А другие люди, которых т о ж е было немало, могли продавать, но у п о р н о
не делали этого. Они отказались продавать.
Если бы они были м у д р е е , они продали бы все до нитки. Позднее,
в 1922 г., они вернули бы себе все за половину того, что получили при продаже.
Например, тот, кто обладал имуществом на 20 000 фунтов, м о г распродать
его за эту сумму. А теперь он м о г бы купить то же самое за 10 000. Он м о г бы
иметь столько же имущества и еще 10 000 впридачу.
Несколько
старых
мудрых
судовладельцев
продали
свои
корабли
в 1918 году. Нет никакого сомнения, что сейчас они выкупают назад свои же
корабли. В течение последних четырех лет купля и продажа судов давала
гораздо больше прибыли, чем само судоходство.
И здесь мы подошли к сути того, что я хочу сказать: в бизнесе главное —
Прибыль, а не сам Процесс, к а к и м бы он ни был.
Это значит, что, если торговец м о ж е т получить больше денег от продажи
своего магазина, чем от продажи своих товаров, он д о л ж е н продать магазин.
Если владелец обувного производства м о ж е т получить большую прибыль
от продажи своей фабрики, чем от продажи обуви, он д о л ж е н продать фабрику.
Мы все с л и ш к о м привязаны к своей собственности. Мы п р и г в о ж д е н ы к ней.
Mы относимся к ней как к чему-то неотчуждаемому, не подлежащему продаже.
Рассмотрим конкретный п р и м е р . О д и н м о л о д о й человек год назад открыл
в Л о н д о н е кондитерский магазин. Он купил за бесценок обанкротившийся
магазин и вложит в него 250 фунтов.
Это очень способный и общительный молодой человек. Он пользуется
популярностью. Он профессиональный бизнесмен, выпускник школы "Shelldon".
Его бизнес приносит ему у ж е 35 фунтов в неделю. Недавно ему предложили
продать магазин за 600 фунтов. Он отказался. И это была ошибка. Он не должен
был упускать свою прибыль.
Его годовая прибыль была равна 300 фунтам. Если бы он продал магазин, то
получил бы еще 250 фунтов дохода. Суммарная прибыль составила бы 550
фунтов.
Имея в руках 600 фунтов, он потом м о г бы купить д р у г о й , но у ж е больший
обанкротившийся магазин и повторить весь процесс. Налаживая и быстро
продавая бизнес, он м о г бы разбогатеть в течение десяти лет.
Но еще более важно то, что, получая большой доход, он при этом уплачивал
бы низкие налоги. Прибыль, получаемая от продажи бизнеса или акций,
не облагается налогом. Об этом очень важно помнить.
При получении прибыли в 250 фунтов от продажи конфет молодой человек
должен уплатить налог в размере 25 фунтов. А при получении 250 фунтов
прибыли от продажи магазина он не д о л ж е н был бы платить никаких налогов.
Для того чтобы получить 250 фунтов прибыли на продаже конфет, ему
нужно напряженно работать в магазине в течение десяти месяцев. Он должен
дождаться и обслужить 20 000 покупателей. И после всего этого он еще должен
уплатить 25 фунтов в виде налога.
А для получения 250 фунтов прибыли от продажи магазина он не д о л ж е н
был ничего делать, только посидеть пару дней с бумагами, подписать их и все.
15
ГЕРБЕРТ
Н ,
КЭССОН
«Да,— скажете в ы , — но тогда он лишился бы магазина и ему нужно было
бы решать, что делать дальше».
Конечно же, вот она причина, по которой не продают и не получают своей
прибыли. Л ю д и Должны Думать.
Девять человек из десяти предпочитают плыть по течению, влача жалкое
существование вместо того, чтобы Думать и богатеть.
Однако, поскольку эта книга предназначена не для Пловцов, а для Мысли­
телей, в ней я указываю на оптимальные способы увеличения денег.
Производство денег имеет свою собственную технологию, к о т о р у ю я как
раз и пытаюсь объяснить. Очень часто человек м о ж е т делать деньги, скорее,
выполняя что-то нестандартно, нежели традиционным с п о с о б о м .
Мы все, по крайней мере большинство из нас, могли бы быть богачами, если
бы жили, к примеру, 1000 лет. С финансовой точки зрения задача состоит в том,
чтобы делать деньги как м о ж н о быстрее. Мы и м е е м в своем распоряжении
всего 20—30 лет, для того чтобы сколотить состояние.
Как писал мне недавно мой д р у г : «Мне всегда удавалось делать деньги, но
только не в достаточном количестве».
И в этом вся суть. Для того чтобы быстро сколотить достаточную с у м м у
денег, нужно идти кратчайшим путем. Нельзя упускать ни одной благоприятной
возможности получения прибыли.
Возьмем другой п р и м е р . Один лондонский коммерсант купил 1000 акций
одной компании по 18 фунтов. Через шесть месяцев их цена поднялась до 23.
Он м о г продать их и получить 225 фунтов чистой прибыли*.
Но он не захотел продавать. Он сказал: «Нет, я буду ждать, пока они
поднимутся до 28. Тогда я получу вдвое больше».
Сейчас, его акции упали до 20. Он упустил свой случай. Несомненно, со
временем они поднимутся до 28, но ему придется подождать г о д - д р у г о й . Он
поступил бы разумнее, получив сразу 225 фунтов прибыли.
Если я куплю корову за 20 фунтов и если по д о р о г е к моей ферме меня
встретит мой приятель и скажет м н е : «Какая хорошая корова, даю за нее 30
фунтов», я отвечу: «Она твоя». П о т о м поеду д о м о й в х о р о ш е м настроении,
довольный столь удачно проведенным д н е м .
Слишkoм часто многих людей одолевает подозрительность, когда им
предлагают за их товар высокую цену. «Если это так высоко кем-то оцени­
вается, то это пригодится мне с а м о м у » , — думают они.
Но это неправильная позиция. Суть состоит в том, чтобы использовать
к а ж д у ю благоприятную возможность получения быстрой верной прибыли.
Нужно принимать во внимание фактор времени. Лучше делать 100 фунтов
в месяц, чем 200 — в год.
Как только ты усвоишь эту истину, ты вступишь на путь к тому, чтобы стать
финансистом. Ты научишься делать деньги при п о м о щ и предприимчивости:
думая, планируя, используя возможности, которые предоставляет колебание цен.
Недалекие люди, вроде социалистов, считают это эксплуатацией. Но это
ничего общего с эксплуатацией не имеет. Это — творческая, созидательная
энергия. Это — лидерство. Это — законный способ делать деньги, самый
эффективный и наименее вредоносный из всех, известных человечеству.
Для того чтобы делать деньги, человек должен действовать быстро. Он
должен уметь приспосабливаться к различным ситуациям. Он д о л ж е н целиком
посвятить себя достижению одной цели, о д н о м у образу ж и з н и .
Он должен двигаться — действовать — принимать решения — использовать
возможности. И каждый раз, когда перед ним замаячит прибыль, он не должен
ее упускать.
Есть старая история о глупом рыбаке, который поймал рыбу длинною в
один фут. Он отпустил ее со словами: «Лучше я поймаю тебя в с л е д у ю щ е м году».
* Видимо, с учетом того дохода, который дают дивиденды с акций. Ред.
16
_ __ __
КАК
П О Л У Ч АТЬ
ПРИБЫЛЬ
Лучше — сохрани то, что у ж е поймал. Часто, стремясь к большему, мы
теряем то, что у ж е и м е е м .
Не является ли истиной то, что многие люди не расстаются со своей
собственностью по 30 лет, а потом продают ее за деньги, которые могли получить
в самом начале.
Лучше сразу получить небольшую прибыль, чем со временем — к р у п н у ю .
«Со в р е м е н е м » — это убийственно для таких слабых, преходящих существ,
как люди, чей активный возраст составляет не более сорока коротких лет.
Жизнь Коротка. Будущее всегда неопределенно. Поэтому не упускай ни
одной из тех возможностей, которые дает Настоящее.
Будь проворнее в получении прибыли. Каждая малая часть, прибавленная
к тому, что ты у ж е имеешь, делает тебя богаче. Не упускай Свою Прибыль.
Правило 6. СОВЕТУЙСЯ СО СВОИМ БАНКИРОМ
В Финансовых Джунглях нет ни карт, ни д о р о г . Большую часть времени,
приведенного здесь, каждый чувствует себя сбившимся с пути путником.
Но есть люди, которые провели всю свою жизнь в этих Д ж у н г л я х и которые
поэтому знают их законы и опасности.
В этом смысле больше всего м о ж н о полагаться на банкиров. Шестое Правило
м о ж е т спасти от больших убытков.
Д ж у н г л и кишат такими людьми, которые проявляют готовность быть
твоими проводниками.
Они заверяют, что найдут выход из любой ситуации, проконсультируют по
л ю б о м у вопросу. Практически сразу, как только ты вступаешь в Д ж у н г л и с туго
набитым
кошельком,
тебя
начинают одолевать
предложениями
различ­
ной п о м о щ и .
Сотни людей, которые сами безнадежно потерялись в Джунглях, пред­
лагают провести тебя к Груде Золота.
В этом состоит один из наиболее загадочных законов Д ж у н г л е й : прозяба­
ющие неудачники и жуликоватые оборванцы хотят сделать тебя богатым,
предлагают тебе Состояния.
В Джунглях практически не бывает незаинтересованных услуг и советов.
Лучше знать и помнить об этом до того, как вступишь в Д ж у н г л и , чем после
того, как туда попадешь.
Как только твой кошелек начнет пустеть, все гиды и советчики исчезают.
И ты предоставлен самому себе.
Дело в том, что, когда человек окончательно заблудился в Джунглях,
он обычно сам становится п р о в о д н и к о м или, иначе говоря, б р о к е р о м .
Как ты думаешь, если бы он действительно знал путь к Груде Золота,
стал бы он за грошевое вознаграждение показывать его кому-нибудь?
Никогда. Если нужен надежный совет, то последний, к к о м у следует
обращаться, это б р о к е р . Эта истина ранее еще не провозглашалась со всей
откровенностью, но как ты сам убедишься, она в о б щ е м верна.
Если есть сомнения на этот счет, то м о ж н о спросить л ю б о г о , кто лет
20 занимался куплей и продажей акций.
Это не значит, что б р о к е р ы нечестные люди, но они себе на уме. Без
особого восторга относясь к тому, чему учил Моисей, они придерживаются
своих собственных Десяти Заповедей.
Их Первая Заповедь: «Рискует клиент».
Б р о к е р никогда не думает о надежности. Он думает только о самом
Процессе. «Вкладывай»,— советует он. Неважно во что, но: «Вкладывай».
Брокер приводит в движение все Д ж у н г л и . И это, понятно, очень полезная
функция для Д ж у н г л е й в целом.
Однако я не собираюсь высказывать общие положения. Я стараюсь рас17
ГЕРБЕРТ
Н .
КЭССОН
сказать читателю этой книги, как сохранить его деньги и заставить их ра­
ботать на него.
Никто из б р о к е р о в не просыпается по ночам, вспоминая о бывших клиен­
тах, отправленных ими в работные дома. В противном случае, нет никакого с о м ­
нения, все б р о к е р ы умерли бы от бессонницы.
Обычно б р о к е р так же, как и его клиенты, руководствуется слухами, а не
какими-то правилами. Он суетится. Он р е д к о изучает общегосударственные
тенденции.
У него нет ни плана, ни карты, ни компаса. Он попросту следует за своими
клиентами, которыми он сам призван руководить.
Он вовсе не является Проводником. Он — компаньон. Если усвоить это,
то м о ж н о очень неплохо пользоваться услугами б р о к е р а .
Он расторопный исполнитель того, что ему говорят. Он выполняет поручения,
подбадривает, рассказывает новости дня, совершает сделки, но не выступает
в качестве Проводника.
Есть и д р у г о й вид людей в Джунглях. Они не выдают себя за проводников,
но они знают больше, чем проводники. Это — Банкиры.
Банкир — это хранитель. Это человек, который защищает деньги от убытков.
Он — сама Надежность.
Если он не знает тропинок в Джунглях, то ему известны хотя бы укрытия
от подстерегающих там опасностей. Всю свою жизнь он проводит, изучая
их признаки.
Более того, банкир, если захочет, м о ж е т вызволить тебя из беды. В этом
он намного превосходит б р о к е р а .
Единственной целью б р о к е р а является постоянно держать своих клиентов
в состоянии купли-продажи. В то время как главным стремлением банкира
является защитить клиентов от потерь.
Услуги б р о к е р а оплачиваются комиссионно, с купли-продажи клиентов,
а банкир получает жалование. Есть один существенный момент, который, воз­
м о ж н о , это объясняет.
Если бы б р о к е р а м стали платить жалование, а банкирам — комиссионные, то
весь м и р Финансов изменился бы самым необыкновенным о б р а з о м и никто не
знает, к худшему или к лучшему.
Но непреложный факт, который нельзя отрицать, состоит в т о м , что п о л о ж е ­
ние именно банкира и никого д р у г о г о больше всего обязывает давать незаинте­
ресованные советы.
Очень немногие вкладчики пользуются услугами своего банкира полностью.
Я сам в молодости имел в течение десяти лет счет в банке, п р е ж д е чем попросил
ссуду, и впервые посоветовался со своим б а н к и р о м о вложении денег спустя
четырнадцать лет.
В молодые годы я обращался за советами к б р о к е р у и агенту по продаже
домов. Из-за первого я потерял 250 фунтов, а из-за второго — 120. Вот сколько
стоило мне усвоить, что никогда нельзя советоваться с тем, чьи услуги оплачива­
ются комиссионно.
Когда обращаешься за советом к банкиру, то выигрываешь вдвойне:
(1) есть шанс получить м у д р ы й совет;
(2) улучшается мнение банкира о тебе и возрастает доверие к тебе.
Банкир — это своего рода наблюдатель в Финансовых Д ж у н г л я х . У него нет
причин обманывать ни себя, ни своих клиентов.
Он главным о б р а з о м учится, а не влезает в чужие дела, и он с л и ш к о м м н о г о
знает о Джунглях, чтобы самого себя называть п р о в о д н и к о м .
Он не м о ж е т сказать, как сделать 12 % прибыли, но он м о ж е т сказать, как
сделать 6 %.
Он не м о ж е т сказать, как удвоить капитал, но он м о ж е т сказать, как надежно
сохранить то, что имеешь.
Он не м о ж е т показать д о р о г у к Груде Золота, хотя он знает, что время от
18
|
КАК
ПОЛУЧАТЬ
ПРИБЫЛЬ
времени кое-кто случайно или сознательно находит ее и становится сказочно
богат.
Банкир всегда ведет дела надежно. Поэтому он лучший советчик для начи­
нающих инвесторов.
Наступает время, и человек так прочно становится на ноги, что его дела
у ж е не требуют совета банкира, но такое случается не часто.
Особенно в наше время я бы рекомендовал к а ж д о м у бизнесмену во всем
полагаться на своего банкира.
Сегодня банкир — это центральная фигура. Он д е р ж и т на своих плечах
весь м и р . В конечном итоге все м е ж д у н а р о д н ы е финансовые проблемы, о кото­
рых так много говорят политики, решаются не Парламентами и Конгрессами,а
банкирами.
Банкир защищает деньги людей, и он д о л ж е н утверждать свои права. Именно
он д о л ж е н определять решения, принимаемые политиками.
Он не просто бухгалтер. Он — Страж. Он — Опекун. Он — Лидер. Неза­
висимо от того, хочет он сам этого или нет.
Итак, наше шестое Правило гласит: Советуйся со своим Банкиром. Не по­
лагайся ни на свой собственный небогатый Опыт, ни на советы тех, кто может
Нажиться на твоих Убытках.
Правило 7. ПОКУПАЙ, КОГДА ЦЕНЫ ПАДАЮТ, ПРОДАВАЙ,
КОГДА ЦЕНЫ РАСТУТ
Правило состоит всего из восьми слов, но ты м о ж е ш ь восьмикратно увеличить
свое состояние, если с м о ж е ш ь применить его на практике.
Об этом легко говорить, но вряд ли найдется один человек из тысячи, у кото­
р о г о хватит смелости и самостоятельности сделать это.
Почти все покупают и продают, глядя на толпу. Д а ж е б и р ж а и денежный р ы ­
нок подчиняются толпе. И даже банкиры и биржевые дельцы не принимают
самостоятельных решений.
«На одни акции ажиотаж, а д р у г и е никому не нужны!»
«Бум в одних отраслях, а в других застой!»
Зайди в л ю б у ю б р о к е р с к у ю контору, и узнаешь все сплетни дня.
И все это такие же небылицы, как и слухи, к о т о р ы м и обменивается в у к р о м ­
ных уголках прислуга по д о м у .
На рынке капиталовложений всегда две толпы: толпа покупателей и толпа
продавцов.
И когда человек попадает на этот рынок, он неизменно присоединяется к
той толпе, которая больше. И это является одной из главных причин его потерь.
Мы все, по крайней м е р е большинство из нас, подчиняемся стадному
инстинкту.
Мы следуем за толпой, за большей толпой, как животные.
Мы делаем то, что делают другие, потому что так проще и удобнее. Мы не
хотим прослыть чудаками или отшельниками.
Словом, мы Плывем по течению. В Финансах мы действуем точно так ж е , как
в политике, религии, общественных делах.
Мы пассивны. Мы позволяем соседям, согражданам, прессе помыкать нами.
Больше всего — Прессе.
Именно Пресса сделала толпу обычным явлением.
Редакторы и репортеры думают головой не больше, а меньше других, но
они продают свою болтовню.
Знают они или нет то, о чем говорят, но они должны как-то высказываться
каждый день.
Эта непрестанная настойчивая болтовня влияет на толпу. Большинство людей
19
Г Е Р Б Е Р Т Н.
К Э С С ОН
_
не думают. Они только читают, и поэтому для Прессы легче л е г к о г о манипули­
ровать ими.
Странный и, правда, не вполне достоверный факт: большинство людей на
своем пути от колыбели до могилы не совершают ни о д н о г о самостоятельного
поступка. Всю свою жизнь они следуют за толпой.
У них в голове утвердилось общепринятое мнение, что так спокойнее. Это
так в политике и в общении, но не в Финансах.
В Финансах Толпа Всегда Проигрывает. Этот факт известен н е м н о г и м л ю д я м ,
а те, кто это знают, держат это знание при себе.
В Финансах выигрывают немногие. И они делают это, потому что следят за
ценами, а не за толпой.
Финансы — это прямая противоположность Политике. Как мало бизне­
сменов сознают это.
Финансы мало волнует мнение большинства. Цены не устанавливаются
голосованием.
В то же время справедливо, что общественное мнение вызывает к о ­
лебание цен.
Когда десять человек хотят продать акции какой-нибудь компании, а по­
купателей только пять, цена на акции падает.
А когда двадцать человек покупают, а продают только пять, цена под­
нимается.
Но умный вкладчик не покупает и не продает вместе с толпой. Он наблюдает
со стороны и использует колебания цен.
В Политике — присоединяйся к наибольшей толпе и выиграешь. Но в Ф и н а н ­
сах нужно находиться в наименьшей толпе, если хочешь познать нелегкое искус­
ство Вкладывания и Спекуляции.
Никогда не покупай, когда покупателей больше, чем продавцов. В противном
случае наверняка переплатишь.
Никогда не продавай, когда продавцов больше, чем покупателей. Иначе
неизбежно заработаешь г р о ш и .
Как однажды сказал мне один миллионер: «Покупай Себе Соломенную
Шляпу Зимой».
Покупай, когда мода на то, чтобы продавать, м продавай, когда мода
на п о к у п к и .
Цены всегда сильно колеблются. Всегда есть б у м ы и депрессии. За к а ж д ы м
б у м о м следует депрессия, и за к а ж д о й депрессией следует б у м .
Толпа никогда, конечно, не смотрит вперед. Толпа всегда глупа. Она думает
только о сегодняшнем дне.
Именно поэтому большинство людей покупают по высоким ценам, а продают
по н и з к и м . Они считают, что сиюминутная ситуация останется навсегда.
Большинство являются оптимистами во время бума и пессимистами — во
время депрессии. Конечно ж е , это проще всего.
Но тот, кто делает деньги, выступает пессимистом во время бума и оптимис­
том во время депрессии.
Покупай всегда у Пессимистов.
Продавай всегда Оптимистам.
В этом заключается иначе сформулированное седьмое Правило. О н о озна­
чает, что нужно стоять в стороне от толпы и использовать в о з м о ж н о с т и , которые
открывают скачки цен.
Немногие люди, и м е ю щ и е смелость поступать таким о б р а з о м , разбогатеют
и заслуженно будут обладать всем, что получат.
Они — Стабилизаторы рынка. Они предохраняют от тех состояний, когда
толпа в истерической панике сметает все на своем пути. А именно так обычно
ведет себя любая толпа.
Устраните с б и р ж и независимых дельцов, и она будет через год закрыта.
Либо во время бума, либо при депрессии она будет стерта с лица земли.
20
КАК
ПОЛУЧАТЬ
ПРИБЫЛЬ
Эту великую истину никак не могут усвоить Социалисты и Профессора
экономики.
Они не понимают, насколько неизбежны и опасны бывают приливы надежды
и страха, которые сменяют д р у г друга в к а ж д о й стране.
К а ж д у ю толпу нужно стабилизировать. Вот в чем главным о б р а з о м и состоит
руководство. А б и р ж е в у ю толпу нужно стабилизировать почти так ж е , как поли­
тическую.
Подобно тому, как цель Прессы состоит в т о м , чтобы возбудить толпу, цель
м у д р о г о , сильного б и р ж е в о г о дельца-патриота заключается в том, чтобы сделать
толпу более спокойной и здравомыслящей. И иногда случается, он за это получа­
ет неплохие деньги.
Загадка человеческой природы состоит в т о м , что, когда цены высоки, мы
думаем, они обязательно поднимутся еще выше. А когда они низкие, мы думаем,
они упадут еще ниже.
Истина, конечно же, состоит в о б р а т н о м . Если какой-либо товар растет
в цене, то это предвестник его с к о р о г о подешевления. А если что-либо деше­
веет, нужно быть готовым к его п о д о р о ж а н и ю .
Цены все время движутся вверх — вниз, вверх — вниз. На них воздействуют
все события, все надежды и страхи целого необъятного мира.
Цены изменяются выше и ниже стоимости, но они р е д к о совсем про­
падают из виду.
Обычно как надежды, так и страхи толпы преувеличены. Как только а ж и о ­
таж спадает, цены возвращаются к у р о в н ю стоимости.
Прааилo 8. ПОСТОЯННО ДЕРЖИ ДЕНЬГИ В ОБОРОТЕ
Самый продуктивный в м и р е капиталист — мальчик-разносчик газет.
Он делает 200% прибыли в день.
К а к и м образом? — Заставляя свои деньги и товары постоянно находиться
в движении.
Он начинает у т р о м , имея 1 шиллинг. Покупает 20 газет и продает их за
1 шиллинг и 160 пенсов. За день он проделывает это т р и ж д ы .
В результате к концу дня у него получается 3 шиллинга*. Он продал 60 газет
и сделал 2 шиллинга прибыли.
Он в равной степени и капиталист, и рабочий. У него нет нанимателя, он
финансирует сам себя и получает вознаграждение в зависимости от результата.
Он не финансист, поскольку наряду с деньгами он расходует свой труд. И он
не вкладчик, поскольку м о ж е т получить назад свои деньги за нераспространенные
газеты.
Но его деятельность представляет собой лучшую иллюстрацию того, насколь­
ко важно, чтобы деньги и товары находились в постоянном движении.
Он зарабатывает 30 фунтов в год, вкладывая один шиллинг и напряженно
работая. Это на 5 фунтов больше того, что он, вероятно, м о г бы получить на
обычной работе; и он работает всего 3—4 часа в день.
Сравним его с ю в е л и р о м , и м е ю щ и м дело с капиталом в виде драгоцен­
ностей на с у м м у 5000 фунтов и п р о д а ю щ и м их в течение года.
Мальчик-газетчик оборачивает свои деньги 600 раз, в то время как ювелир
едва делает это е д и н о ж д ы .
Именно поэтому в бриллиантовом бизнесе гораздо больше блеска, чем
прибыли.
Таким о б р а з о м , восьмое Правило подводит нас к усвоению великого
закона Финансов: Движение капитала имеет гораздо большее значение, чем
его Величина.
* До 1971 г. английский шиллинг = 240 пенсам. Ред.
21
ГЕРБЕРТ
Н.
КЭССОН
Оборачивается ли твой капитал за год, квартал, месяц или неделю?
В графстве Ланкашир р я д о м находятся две ф и р м ы . Одна имеет капитал
в 8 000 000 фунтов и 18 000 служащих, другая — капитал в 800 000 фунтов
и 800 работников.
В п р о ш л о м году обе ф и р м ы имели одинаковую прибыль. Это случилось
потому, что меньшая фирма была более производительна и оборачивала свой
капитал за год 26 раз.
Банкир м о ж е т делать хороший бизнес при п о м о щ и капитала, который
в десять раз меньше, чем у ювелира. Он м о ж е т это, потому что очень
быстро превращает свою м у к у в хлеб, а хлеб — в деньги. Он практически
каждый день продает весь свой товарный запас.
Одна из распространенных причин, почему большинство ф и р м получают
столь невысокую прибыль, состоит в т о м , что с л и ш к о м большие деньги у них
неподвижны.
С л и ш к о м м н о г о товаров лежит далеко на полках.
С л и ш к о м м н о г о не используется оборудования.
С л и ш к о м большой запас сырья.
С л и ш к о м м н о г о зданий.
Все это означает бездействующий капитал. Это своего рода паралич.
Часто бывает, что две трети капитала ф и р м ы омертвлено и вся нагрузка
ложится на оставшуюся треть.
Нет никакой выгоды придерживать товар, к р о м е тех случаев, когда
растут цены.
Ценность оборудования или здания зависит от их использования, а не
от того, сколько они стоят.
М и р бизнеса наполнен д о р о г и м и , но никчемными вещами, от которых
трудно избавиться и при п о м о щ и которых нельзя делать деньги.
Лучше иметь двигатель в одну кошачую силу, который работает, чем не
работающий м о т о р мощности мамонта.
Лучше взять 200 фунтов и пустить их в непрерывный оборот, чем иметь
на 2000 фунтов осевших неходовых товаров.
Сущностью Бизнеса является Обмен. Деньги — на товар, товар — на деньги,
деньги — снова на товар! И делать это нужно Быстро — в этом секрет больших
дивидендов.
Возьмите, к примеру, двух торговцев мебелью, п р о в о р н о г о и медлительного.
Каждый купил стульев на 20 фунтов.
Медлительный торговец д е р ж и т свои стулья год и продает за 30 фунтов.
Проворный продает стулья за 25 фунтов в течение 3 месяцев. Покупает
большую партию и продает за 31 фунт. Опять покупает и продает за 37 фун­
тов. И снова покупает и продает за 45 фунтов.
К концу года медлительный торговец делает 10 фунтов прибыли, к тому же
он назначил высокую цену и рискует в б у д у щ е м потерять покупателей.
Проворный торговец сделал 25 фунтов. Он больше заплатил тем, кто про­
давал ему, и меньше взял со своих покупателей.
Здесь в нескольких словах дано объяснение тому, как один магазин удваивает
свою торговлю, в то время как д р у г о й едва сохраняет то, что у него есть.
Вероятно, проворный торговец израсходовал еще 5 фунтов на рекламу
своих стульев. Но даже в этом случае он продавал на 25 % дешевле, а прибыли
получил на 100 % больше.
Медлительный торговец продавал свой товар с наценкой в 50 % и несмот­
ря на это получил в два раза м е н ь ш у ю прибыль, чем проворный торговец,
продававший с наценкой в 25 %. Вот этого не понимают многие, кто занимается
торговлей.
Норма прибыли больше зависит от скорости продаж, чем от высоты цен.
Выгоднее сделать 5 % за месяц, чем 30 % за год.
22
КАК
ПОЛУЧАТЬ
ПРИБ ЫЛ Ь
Это известно всем ростовщикам, но не всем торговцам. Поэтому так м н о г о
торговцев, имеющих мертвый запас товаров и превышающих свой кредит.
Деньги похожи на человеческий у м . Раньше считалось, чем больше у челове­
ка голова, тем он умнее. Но сегодня мы знаем, что это заблуждение.
Человек м о ж е т иметь очень к р у п н у ю голову, но, если он медлителен
и ленив, он глупец.
Главное не размеры головы, а как она работает. Многие люди с небольшими
головами возглавляют крупные компании. А многие люди, и м е ю щ и е большие
головы, служат почтальонами, зарабатывая на жизнь ногами.
Почти всегда, когда я спрашиваю бизнесменов, что им больше всего нужно,
они отвечают: «Больше капитала».
Как правило, они совершенно не правы. То, что им н у ж н о , — это ускорить
использование капитала, который у них есть.
Л ю б о й человек м о ж е т удвоить свой капитал, не занимая ни г р о ш а , — простым
удвоением скорости оборота товаров.
Лучше изучать торговлю, чем платить проценты за капитал.
Дешевле рекламировать свой товар, чем превышать кредит.
Правилом к а ж д о г о преуспевающего торговца д о л ж н о быть: «купил — про­
дай, купил сегодня — продай завтра». И это правило полезно как для финан­
систов, так и для торговцев.
Не покупай и не строй лишнего. Всегда имей больше покупателей, чем
товаров, больше бизнеса, чем офисов.
Лучше отказать покупателю, чем затовариться. Магазин — это перевалоч­
ный пункт, а не военный арсенал. Как немного торговцев понимают это!
Постоянно держи деньги в обороте. Каждый шиллинг — это маленький
рабочий. Он должен работать, а не спать: находить себе применение и спустя
несколько недель возвращаться к тебе, ведя за руку новую маленькую монетку.
Правило 9. З А Н И М А Й СТОЛЬКО, СКОЛЬКО
М О Ж Е Ш Ь ПУСТИТЬ В ДЕЛО
Возьми на себя смелость сделать заем — вот Совет, который больше всего
необходим тысячам бизнесменов.
М н о г и е бизнесмены испытывают ужас перед долгами. Они занимаются
бизнесом, используя только то, что имеют сами. Они перестраховываются.
Они выходят в открытый океан торговли и к о м м е р ц и и на маленьком к о ­
рабле, название к о т о р о м у «Наличные», и стараются держаться ближе к берегу.
Они так близко держатся к берегу, что налетают на скалы, и на этом
все заканчивается.
Позднее они узнают, что у берега больше скал, а в о т к р ы т о м м о р е , на
глубине, гораздо безопаснее, чем на п р и о б р е ж н о м мелководье.
Поскольку я в этой книге г о в о р ю чистую правду, то я д о л ж е н сказать,
что, финансистом нужно родиться: ты никогда не с м о ж е ш ь им стать, если
хочешь безопасно вести дела и избегать риска.
Ты сможешь сохранить сделанные о т ц о м деньги, но никогда не наживешь
своего собственного к р у п н о г о состояния.
Финансисту вести только нерискованные дела — все равно, что охотнику
на львов не ходить на опасную охоту и верхолазу не забираться на большую
высоту.
Финансовый м и р полон риска, и ни я, ни кто-либо д р у г о й не с м о ж е т сказать,
как его избежать.
Бывалый охотник на львов м о ж е т дать ценные советы м о л о д о м у , но все
охотники имеют на своем теле шрамы; на этот счет не надо питать иллюзий.
В к о н е ч н о м счете самое прибыльное в бизнесе — это разумный риск. М о ­
жешь спросить об этом л ю б у ю страховую к о м п а н и ю .
23
ГЕРБЕРТ
Н.
КЭССОН
Но человек должен обладать достаточной для этого смелостью. У него
должен быть спортивный интерес. Рискуя, он д о л ж е н получать удовольствие.
Человеку, который, взяв в долг, не спит по ночам, лучше не пытаться стать
финансистом. Ему следует оставаться служащим, спокойно работающим на
твердом окладе.
Но, как только он испытал себя и убедился, что м о ж е т успешно управляться
с ч у ж и м и деньгами, он должен пойти дальше и занять столько, сколько м о ж е т
пустить в дело.
Э н д р ю Карнеги, человек, сделавший в сталелитейном бизнесе состояние
в 60 000 000 фунтов, однажды сказал мне, что, начиная, он занимал столько,
сколько м о г найти.
«Я был самым богатым д о л ж н и к о м в Пенсильвании,— говорил о н . — Один
из моих компаньонов специально занимался тем, что ходил по банкам и брал
займы, где только м о ж н о » .
Почти каждый богач скажет, что он обязан своим успехом деньгам, которые
он занимал для разумной цели.
Некоторые немногие фирмы финансируют себя сами из собственных дохо­
дов. Но это не Финансовая деятельность, а совсем д р у г о е . Это — К о м м е р ц и я .
Недавно в поезде я встретил бизнесмена, который сказал мне, что за 27 лет
он не занял ни одного пенни. Он сказал мне это с г о р д о с т ь ю .
У него есть маленькая фабрика, на к о т о р о й работают 50 человек. Его
чистый доход не превышает 1500 фунтов.
Это достаточно хорошо, но суть в т о м , что он потратил 27 лет для того,
чтобы довести свой бизнес к отметке в 1500 фунтов.
Если бы в начале он занял 5000 фунтов, он вышел бы на этот уровень
за как м и н и м у м вчетверо меньшее время.
Он не принимал во внимание фактор времени. Он потратил целую жизнь
на то, что м о ж н о было сделать за 5 лет.
Нет ничего дешевле денег. Ни один лидер рабочего движения никогда не
пытался это опровергнуть.
К примеру, я захожу на фабрику и вижу трех рабочих, сгребающих уголь.
Они получают 50 фунтов в неделю или 390 в год.
Если бы я вместо людей нанял деньги, то с 390 фунтами м о ж н о было бы
получить ссуду в 6500 фунтов под 6 % годовых. Далее я за 2500 покупаю ма­
шину, которая выполняет работу трех человек.
В итоге заем Денег вместо найма Рабочих даст 4000 фунтов.
К а ж д о м у рабочему, получающему 50 фунтов в неделю, соответствует Ка­
питал в 2160 фунтов. Каждый мальчуган, получающий 12 фунтов в н е д е л ю , —
это Капитал в более чем 500 фунтов.
Наем Рабочей Силы приносит очень небольшую прибыль. Ведь Наемный
Труд в целом не окупает своего жалования.
Прибыль дает Оборудование, Продажа, Управление, Реклама, Личное Руко­
водство.
Деньги и Мозги — вот кто делает деньги в к а ж д о й клеточке бизнеса.
Наемный труд стремится поднять свою зарплату без повышения своей
продуктивности. Именно в этом заключается причина столь высокой безработицы.
Наем рабочего является прибыльным только в том случае, если он приставлен
к машине, купленной за деньги. Она сама себя окупит. Она окупит рабочего
и еще принесет небольшой доход.
Деньги требуют Машин, Оборудования, Рекламы, Массового Производства.
При помощи денег м о ж н о запустить в бизнес все производящие прибыль
факторы, к р о м е Ума.
Поэтому, если человек уверен, что у него есть Мозги, его следующий шаг
должен быть направлен на то, чтобы достать Деньги.
Если он м о ж е т получить их не занимая, то это лучше всего. Но если нет,
тогда он должен занять их.
24
КАК
ПОЛУЧАТЬ
ПРИБЫЛЬ
У к о г о ? — Не у ростовщиков. Ни один человек близко не подойдет к ростов­
щику, к р о м е тех случаев, когда у человека нет друзей или он находится в
отчаянном положении.
Деньги, взятые у ростовщика, никогда не могут принести никакой прибыли
по той причине, что за них нужно ежемесячно выплачивать 10 %. Более того,
контора ростовщика чаще всего является ловушкой, при помощи которой из
ее жертв выжимается все, что м о ж н о .
Нет, нужно доставать деньги как м о ж н о более дешевым с п о с о б о м . Не надо
платить 7 %, если м о ж н о получить достаточную с у м м у за 6. Разница составит
100 фунтов в год на каждые 10 000.
Если м о ж н о , возьми деньги в банке. Банковский бизнес как раз и состоит
в т о м , чтобы ссужать деньгами. И, скорее всего, банк предложит тебе более
выгодные условия и будет более милостив в трудное время, чем любой д р у г
или родственник.
Почему-то считается, что банки жестоки и бессердечны. В действительности
это не так. Менее всего банкир м о ж е т хотеть краха о д н о г о из своих клиентов.
Если нет возможности занять деньги в банке, нужно считать это свиде­
тельством того, что вообще не стоит занимать.
Банкир — это искушенный специалист в ссужении денег. Он знает, когда
нужно дать, а когда отказать.
Конечно, к а ж д о м у человеку следует иметь какие-то свои средства, п р е ж д е
чем осмелиться попросить денег у других.
Но как только ты убедился, что м о ж е ш ь эффективно обращаться с деньгами,
лучше занять больше, чем м о ж е ш ь заработать за всю жизнь.
Если хочешь быстрее заработать побольше денег, следуй восьмому Пра­
вилу, а также Занимая столько, сколько можешь пустить в дело.
Правило 10. З А Н И М А Й ДЛЯ РАЗВИТИЯ, А НЕ ДЛЯ БЛЕФА
Множество к о м м е р ч е с к и х ф и р м сгинули, потерпев банкротство, потому что
не придавали значения этому Правилу. Они не отличали Развитие от Блефа.
Развитие означает рост действительных масштабов бизнеса, в то время
как блеф состоит в приукрашивании его.
Развитие состоит в т о м , чтобы наращивать размеры и результативность
бизнеса, когда есть заказы на будущее. Блеф же состоит в т о м , чтобы уве­
личивать престиж и производить впечатление.
Если владелец типографии обнаружил, что е ж е г о д н о теряет заказы на
4000 фунтов из-за отсутствия свежей прессы, он должен взять кредит и купить
прессу.
Если ювелир увидел, что м о г бы продавать больше драгоценностей, если
бы имел их больший запас, он должен взять кредит и купить больше брил­
лиантов.
Существует такая вещь, как Принуждение роста. Растущий бизнес — это
как растущий ребенок. Он не м о ж е т все время оставаться в колыбели. Он дол­
жен иметь большее жилье.
В отличие от этого блеф — это, в сущности, только видимость. Он д е к о р а ­
тивен. Это то, что мы хотели бы иметь, а не то, что нам действительно нужно.
Приобрести зонтик — это необходимость, а отдать деньги за трость с зо­
лотым набалдашником — это сумасбродство.
Никогда не нужно занимать деньги, пока ты не уверен, что их расход
не только окупит себя, но и принесет х о р о ш у ю прибыль.
Если занимаешь 10 000 фунтов под 6 % ,
не менее 16 % прибыли.
надо сделать на этих деньгах
25
Г ЕРБЕРТ
Н.
КЭССОН
Правильно поступаешь, когда берешь в долг, чтобы купить ботинки. И ты
не прав, занимая для п о к у п к и гетр.
Довольно часто мне доводилось посещать небольшие надрывающиеся от
работы фабрики и магазины, скудно оснащенные машинами и д р у г и м о б о р у ­
дованием, владельцы которых везли меня обедать, однако, в шикарных автомо­
билях.
Как часто мне хотелось сказать: «Вместо твоей машины лучше было бы
купить пару новых станков».
Довольно часто я встречал людей, которые жили в прекрасных домах,
их буфеты ломились от столового серебра, а в их офисах не было даже
нормального отопления и освещения.
Если бы я был владельцем одной из таких фабрик, фабрик, б о р ю щ и х с я
м е ж д у ж и з н ь ю и смертью, я бы продал свой д о м , спал бы в офисе на досках,
подкладывая под голову простой м е ш о к вместо подушки и укрываясь плащом
вместо одеяла. Я бы сам готовил себе еду на керосинке, экономил бы каждый
год по 75 фунтов и вкладывал их в бизнес.
Потом, когда у меня скопилось бы достаточно имущества, я взял бы мак­
симальный кредит и все до копейки вложил бы прямо в дело.
Только таким путем м о ж н о положить д о л ж н о е начало бизнесу — создать
жизнеспособное, устойчивое дело, которое не рухнет при первой же встряске.
С л и ш к о м м н о г о людей, которые обогащают себя и доводят до нищеты
свой бизнес. Их жены и друзья постепенно вводят их во все большие расходы,
пока наконец и з м о ж д е н н ы й бизнес не испускает дух.
Среди тысячи людей не найдется человека, подобного Д ж о н у Макинтошу
из Галифакса, который, даже сделавшись к р у п н е й ш и м в м и р е производителем
конфет, продолжал жить с к р о м н о , в небольшом коттедже, на 30 фунтов в год.
Каждый крупный бизнесмен, начиная свое дело, думал сначала о нем,
а потом у ж е о себе. Иногда в молодые годы промышленники спят в цехах,
торговцы — под прилавками своих магазинов, ф е р м е р ы ночуют, где придется —
в лачугах, в поле. Точно также, как генерал в первую очередь думает о своих
солдатах, так и бизнесмен п р е ж д е всего заботится о своем бизнесе.
Словом, нужно быть в определенном смысле слова спартанцем для того,
чтобы, начав с нуля, за к о р о т к о е время сделать состояние. Л е г к о й д о р о г и
здесь нет, к р о м е тех случаев, когда бизнесмену улыбнется удача.
И нужно избегать показухи как в делах, так и в личных отношениях.
Главное везде и всегда в бизнесе — это не то, какое он производит впечат­
ление, а то, к а к у ю он производит прибыль.
Лучше иметь процветающее дело на катке или в к о н ю ш н е , чем убыточ­
ное — в здании из стекла и бетона.
Удвоение вывески не удваивает бизнес. Фактически это увеличивает бизнес
только на 30—40 %.
Новые здания! Вот на чем прогорают десятки ф и р м .
Несомненно, что бизнес нужно делать, имея х о р о ш у ю крышу над головой,
но истина состоит в том, что здание имеет гораздо меньшее значение, чем
мы ему придаем.
Например, фирма, имеющая сверкающее здание на центральной улице,
в п р о ш л о м году не дала прибыли, в то время как невзрачный убогий д о м ,
в к о т о р о м размещается Английский банк, продолжает оставаться ц е н т р о м м и р о ­
вых финансов.
Спроси л ю б о г о опытного бизнесмена, не является ли любое новое здание
ничем иным, как разочарованием.
Да разве любой из нас не м о г бы назвать не менее трех предприятий, по­
терпевших крах в последние два года из-за того, что ухлопали кучу денег
на новые здания.
Я знаю по крайней мере трех торговцев, готовых отдать год своей ж и з н и
за то, чтобы выехать из новых зданий и снова оказаться на старом месте.
26
КАК
ПОЛУЧАТЬ
ПРИБЫЛЬ
Когда твоя дочь выходит з а м у ж за м о л о д о г о амбициозного архитектора,
будь о с т о р о ж е н . Вскоре тебя начнет одолевать зданиемания, а это серьезная и
дорогостоящая болезнь.
Что касается лично меня, то я не п о м н ю более двух случаев, когда я р е ­
комендовал приобретать новые помещения.
Почти всегда я обнаруживал, что фирма не использует всех возможностей
и м е ю щ е г о с я у нее здания. Из-за чего же тогда, собственно, строить новое?
Конечно, новое здание м о ж е т быть необходимо для расширения. Если
так, то м о ж н о строить. Но н у ж н о быть уверенным, что это действительно
так, а не для того, чтобы пустить пыль в глаза.
Одна из ш и р о к о распространенных в Соединенных Штатах ошибок — напол­
нять бизнес блефом. Часто американская фирма возводит новое здание только
для того, чтобы потом обнаружить, что это мавзолей для пог бшего бизнеса.
Нередко американская ж е л е з н о д о р о ж н а я компания строит величественное
м р а м о р н о е здание для вокзала, а потом выясняется, что это не добавило ни
гроша в приходные статьи.
Зачем все эти суперстанции и супервокзалы? Их не строят для автобусов и
трамваев, которые, кстати, перевозят больше пассажиров, чем любая железная
дорога.
Существует также такая вещь, как выбрасывание денег на изысканный ос* ис
и усложненный управленческий штат. Э т о все надстройка. Это увеличивает
расходы, а не прибыль.
Каждый бизнес, расширяясь, подвергается опасности стать декоративным
на своей верхуше.
В к а ж д о м бизнесе накапливаются как людские, так и машинные Излишки.
Но нельзя занимать ни гроша на оплату этих.излишков.
Все взятые в кредит деньги д о л ж н ы использоваться продуктивно. Если
этого не происходит, то эти деньги приносят больше вреда, чем пользы, прививая
привычку потакания своим собственным прихотям.
Бизнесом побуждают заниматься Ее Величество Прибыль и Ее Величество
Гордость. Если берешь кредит для Прибыли — все в порядке. Но если занимаешь
для Гордости — твой бизнес в опасности.
Взятые в кредит деньги либо возносят, либо низвергают тебя — в зависимо­
сти от того, как ты их используешь. Вот почему нужно занимать для Развития,
а не для Блефа.
Правило 11. ДАВАЙ, НО НЕ В Д О Л Г
В этом Правиле, рискуя быть названным бессердечным, я собираюсь
высказать ряд соображений о т о м , как опасно давать взаймы д р у з ь я м .
Если бы какой-нибудь писатель поделился со м н о й этими соображениями
лет 30 назад, то это помогло бы мне сохранить к р у г л е н ь к у ю с у м м у и п о л д ю ж и н ы
друзей.
Дело в том, что, как только становится известно, что у тебя есть деньги,
ты начинаешь сталкиваться с р я д о м трудностей.
Появляются Паразиты.
Об этих Паразитах м о ж н о написать целую Энциклопедию. Они бывают
самых разнообразных видов и рангов — от оборванных полупьяных уличных
бродяг, жалующихся на неудавшуюся жизнь, до епископов в великолепных
мантиях.
Они — родственники, друзья и незнакомцы. Они — женщины и м у ж ч и н ы .
Они — честные и бессовестные. Они заслуживают и не заслуживают сни­
схождения.
Но всех их объединяет цель — завладеть твоими деньгами. Не сомневайся
на этот счет.
27
ГЕРБЕР Т
Н.
КЭССОН
Все они — Паразиты! Женщины с лицами святых! Полные достоинства
джентльмены с изысканными манерами! Племянники и племянницы, д я д ю ш к и
и тетушки! Все с протянутыми р у к а м и и устремленными на твой кошелек
глазами.
Нельзя определить Паразита до тех пор, пока не наступает м о м е н т о т к р о ­
вения и он предлагает тебе переместить н е к о т о р у ю с у м м у из твоего в его
карман.
Неизвестен способ, к а к и м м о ж н о избежать как респектабельных, так и
убогих Попрошаек. Для многих бизнесменов было у д а р о м в их ж и з н и обнару­
жить, что их единственный Сын наделен задатками Нищего.
В этом мире идет непрекращающаяся война м е ж д у Созидателями и
Нищими. Это война до победного конца.
Нищие у ж е погубили Римскую И м п е р и ю , и их силы настолько велики
в Британской, что никто не м о ж е т сказать, каков здесь будет исход этой
войны.
Каждый бизнесмен-Созидатель о к р у ж е н со всех сторон Нищими, подобно
льву в Джунглях, с о п р о в о ж д а е м о м у шакалами, в ы ж и д а ю щ и м и у д о б н о г о м о м е н ­
та стащить кусок его добычи.
Счастлив бизнесмен, который женится на женщине, являющейся, как и он,
по натуре Созидательницей. Он м о ж е т быть уверен, что его успехи не будут
обесценены.
А что касается Созидателя, женящегося на Нищенке, то, Боже, будь к нему
милостив! Несмотря на ум и э н е р г и ю , в конце концов он будет с о к р у ш е н .
Созидатели д о л ж н ы защищать себя от Попрошаек — таков смысл О д и н ­
надцатого Правила.
Как только ты о т к р ы л счет в банке, ты не д о л ж е н становиться черствым,
но ты д о л ж е н научиться говорить: «Нет».
Сохранить деньги не менее тяжело, чем добыть их. Каждый состоятельный
бизнесмен знает это.
Именно поэтому богатые люди бывают такими н е к о м п а н е й с к и м и . Они вы­
нуждены всегда быть настороже. И не удивительно, что их сравнивают со
свернувшимися в клубок е ж а м и .
Не играет никакой роли, обладает ли человек большим или малым состоя­
нием: не успев оглянуться, он будет лишен его, если потеряет бдительность.
О д н о время я знал человека, нашедшего железный р у д н и к и продавшего
его за 500 000 фунтов. Потом он поехал в Нью-Йорк и за 6 недель лишился всего.
Нет пределов прожорливости Паразитов. Чем больше они получают, тем
больше требуют. Они ненасытны.
Если состоятельный человек хочет сохранить свое богатство, он д о л ж е н
держать свой капитал нетронутым. Что бы он ни дарил и ни давал взаймы, это
уменьшает его доходы.
Он не должен подписывать ничьих просительных записок, от к о г о бы они
ни исходили.
Ни в к о е м случае нельзя подписывать никаких чистых чеков.
У него ни с к е м , даже со своей ж е н о й , не д о л ж н о быть о б щ е г о счета в банке.
Н у ж н о держаться в стороне от всех спорных денежных дел. Ибо ничто
так не обнаруживает дурных сторон человеческой натуры, как тяжбы из-за денег.
Предоставь банкирам и ростовщикам давать деньги взаймы. Они знают,
как это делается, а ты нет. Они у м е ю т себя защищать, а ты не умеешь.
Следует отметить, что профессиональные ростовщики обычно берут 10 % в
месяц. Вполне в о з м о ж н о , они вынуждены так поступать, чтобы компенсировать
свои большие убытки и высокие расходы.
Давать деньги взаймы — значит делать непонятно что. Дать взаймы — это
и не подарить, и не вложить.
Это не приносит тебе ни благодарностей, ни шансов получить прибыль.
Это хуже, чем биться об заклад, поскольку, когда ты даешь взаймы, ты
28
КАК
ПОЛУЧАТЬ
ПРИБЫЛЬ
не испытываешь спортивного интереса и тебе не м о ж е т улыбнуться удача.
Если твой д р у г пытается занять у тебя денег, спроси его, почему он не
обратился к банкиру.
И, если он признается, что у ж е д о л ж е н в банке, не давай ему денег. Или
еще лучше: купи небольшую долю в его бизнесе, достаточную для того, чтобы
вытащить его из долгов.
Всегда лучше Вложить, чем дать взаймы. Если ты становишься совладельцем,
ты получаешь право вносить предложения, участвовать в доходах.
Если дела у твоего друга пойдут успешно, ты получишь часть прибыли, а не
просто свои 6 % долговых. Если же он потерпит крах, ты по крайней м е р е
вернешь часть своих денег.
Как правило, люди, занимающие деньги у своих друзей, вообще являются
ненадежными и паразитическими. Они опутывают тебя как плющ.
Полагающийся на свои собственные силы человек никогда не допустит, чтобы
его друзья узнали о т о м , что он нуждается в деньгах.
Словом, человек, который обращается за деньгами, обычно не заслуживает
того, чтобы ему давали взаймы. А тот, кто заслуживает,— не обращается.
Во всех городах встречается определенный человеческий тип — люди бес­
совестные в отношении своих долгов. Они — м о л л ю с к и . Они живут беззаботно;
все, что нужно в ж и з н и , им дается легко, без труда.
Они могут иметь хорошее образование, очаровательную внешность и т. п.,
но все они, в сущности, попрошайки. Они выклянчивают и пятерки, и сига­
реты, и приглашения на уик-энды. Они просто разодетые б р о д я г и , и они
не могут пользоваться доверием уважающих себя людей.
У этих Паразитов не хватает храбрости стать ворами. Они держатся в
рамках закона. Но они лишают людей больших денег, чем воры.
Удивительно, но факт, что, одалживая деньги порядочному человеку, чаще
всего портишь с ним отношения. Давая взаймы, всегда теряешь д р у г а ; обычно
происходит именно так.
Никто еще не написал книгу о психологии неблагодарности, м е ж д у тем
это очень интересный предмет, заслуживающий внимания.
Кредитора никогда не любят. И это очень странно. Как только ты дал
другу взаймы, ты перестаешь быть «своим парнем» и становишься Ш е й л о к о м * .
Человека угнетают его долги, и он обвиняет тебя в т о м , что ты взвалил
эту ношу на его плечи. Хотя это глупо и нелогично, но именно это в большинстве
случаев происходит в сознании д о л ж н и к о в .
Д р у ж б а основывается на равенстве и взаимности. Она разрушается филан­
тропией. Если я дважды приглашаю своего друга в ресторан и дважды за него
расплачиваюсь, то над нашей д р у ж б о й нависает угроза.
Не м о ж е т быть д р у ж б ы м е ж д у начальниками и подчиненными. Нельзя
игнорировать этот закон человеческого общения.
С нравственной точки зрения ты делаешь человеку зло, давая ему взаймы
только потому, что он тебя об этом просит.
Ты ослабляешь его уверенность в собственных силах и его уважение к самому
себе. Он просит денег, но в к о н е ч н о м счете ему нужны совсем не деньги.
Не надо обманываться на этот счет.
Истина состоит в том, что мы с л и ш к о м часто даем взаймы и с л и ш к о м
р е д к о просто даем. Очень немногие из нас делают последнее в достаточ­
ных масштабах.
Нужно чаще давать, нужно давать тем, кто сами делают для себя все,
что можно.
* Шейлок —
ростовщик. Ред.
персонаж пьесы
Шекспира
«Венецианский
купец»,
безжалостный
29
ГЕРБЕРТ Н .
КЭ С С О Н
Правило 12. П О К У П А Й ОБЫЧНЫЕ А К Ц И И ЛУЧШЕЙ К О М П А Н И И
ХУДШЕЙ ОТРАСЛИ
Те, кто смогут понять и применить это Правило, оценят его по достоинству.
В течение ряда лет я пользуюсь им как пенсией, которая является еще
к тому же и весьма увлекательным занятием.
Это мое собственное Правило, к о т о р о е до сих пор я не обнародовал.
Это — Система.
Она не только сделает деньги для любого, кто найдет в себе смелость
ею воспользоваться, но и принесет пользу обществу, предотвращая слишком
сильные подъемы и спады производства.
Смысл этого Правила сводится к следующему.
Всегда существует отрасль, которая находится в упадке. Это м о ж е т быть
производство или хлопка, или резины, или железа, или нефти, или дерева,
или джута.
И всегда в этой отрасли есть по крайней м е р е одна фирма, о которой
известно, что она надежна, перспективна и хорошо финансируется, фирма
с большим р е з е р в о м .
У этой фирмы должны быть обычные акции. Выгоднее покупать именно
обычные акции, потому что они поднимаются выше и падают ниже, чем
другие ценные бумаги.
Во время спада лучшая фирма в отрасли вместе с остальными идет
по нисходящей. Ее обычные акции достигают своей низшей точки.
Поэтому если купить обычные акции лучшей ф и р м ы в худшей отрасли,
то м о ж н о быть настолько уверенным в прибыли, насколько вообще м о ж н о
быть в чем-либо уверенным в этом м и р е риска.
И заметь, что ставишь на целую Отрасль, а не на одну фирму. Ни одна
отрасль не находится постоянно в упадке. Все отрасли и м е ю т свои подъемы
и спады. И, когда твоя отрасль пойдет вверх, п р е ж д е всего будут расти
твои акции.
Конечно, это Правило предназначено только для тех немногих, у кого
есть деньги и нервы играть на б и р ж е .
Меня не тревожит то обстоятельство, что теперь многие люди им восполь­
зуются. Если укротитель львов расскажет секрет, как их убивать, в Джунглях
все равно не будет столпотворения.
О д н о голое знание мало что значит. Результаты дает Знание Действующее.
А людей действия не м н о г о . Л ю д и обычно инертны.
В ежедневной газете я бы написал: « Д е р ж и свои сбережения в банке
и довольствуйся своими 4 %».
Но эта книга — совсем д р у г о е . Я пишу для Немногих Достойных, для моих
постоянных читателей и личных друзей. И моей целью является наделить
их навыками, как больше, быстрее, легче и приятнее делать деньги.
М о е й личной целью в ж и з н и в последнее время стала подготовка как
можно
большего числа Делателей Денег и обучение честных людей тому,
как защитить свою собственность от жуликов.
Обычно, когда у меня спрашивают совета, как играть на б и р ж е , я отвечаю:
«Если хотите Надежности — покупайте Государственные Облигации, если собира­
етесь Спекулировать — берите Привилегированные А к ц и и , для Спорта — при­
годны Обычные Акции».
Это двенадцатое Правило — больше чем Совет. О н о указывает на о п р е ­
деленный разумный способ, как делать деньги, используя колебания цен на
бирже.
Фондовая биржа — это одно из самых полезных и удивительных явлений
в м и р е . Это высшее достижение финансовой цивилизации.
30
КАК
ПОЛУЧАТЬ
ПРИБЫЛЬ
Ее не любят дураки и боятся слабаки. И у тех, и у других есть на это
веские причины. И она не предназначена для дураков и слабаков.
Глупые писатели пишут о б и р ж е , что это место, где волки поедают овец,
что это джунгли, в которых на к а ж д о м шагу подстерегают ловушки, капканы,
опасности.
Согласно Социалистам и д р у г и м неискушенным теоретикам, фондовая
биржа — это злое чудовище, являющееся во всех Социалистических сказках.
«Держись подальше от фондовой б и р ж и , — говорят л ю д и . — Это место,
где грабят». С таким же успехом м о ж н о сказать: «Держись подальше от
района Гайд-Парка. Это место, где могут убить. В п р о ш л о м году здесь по­
гибло, попав под машину, девять человек».
Да, на б и р ж е , также как и в районе Гайд-Парка, есть свои опасности
и бывают несчастные случаи. Но, для того чтобы их избежать, не сравнивают
же б и р ж у и Парк с землей, а ведут себя как м о ж н о внимательней и не
допускают к опасностям детей и слабосильных.
Есть такие места, которые предназначены только для Сильных и Слабым
лучше обходить их стороной. Фондовая б и р ж а — одно из таких мест.
Фондовая биржа
это не что иное, как Рынок. Это место, где сразу
м о ж н о и купить, и продать ценные бумаги.
На Л о н д о н с к о й б и р ж е котируются более 6000 различных ценных бумаг,
которые м о ж н о либо купить, либо продать.
Фондовая биржа также необходима, как железные д о р о г и и верфи. Если
сегодня вы разрушите одну, завтра появится другая.
Биржа — даже больше, чем рынок. Это — барометр торговли и к о м м е р ц и и .
Каждый бизнесмен д о л ж е н его изучать и выписывать для этого одну
из ежедневных финансовых газет.
Фондовая биржа представляет общественное мнение. Она дает инфор­
мацию о приметах времени. Она обращена в будущее. Она первой получает
все последние новости. Она всегда впереди.
Цены на б и р ж е не отражают стоимости. Они отражают настоящие тенден­
ции и перспективу. Они отражают надежды и опасения умнейших людей
Финансового мира.
Ни один индивидуум не м о ж е т быть умнее Биржи. И ни один — сильнее.
Никто не м о ж е т искусственно создавать цены, как об этом пишут. Порой
какой-нибудь самонадеянный делец пробует выкинуть т р ю к с ценами, но рынок
ставит этого выскочку на место.
Цены вечно находятся в движении. На них влияют все дела и помыслы
в м и р е . Урожаи, погода, забастовки, войны, выборы, банковская ставка, б ю д ж е т —
все это толкает цены вверх и вниз.
Ценами движут факты и небылицы, страхи и слухи, желания и треволнения.
В 1922 г. цены на обычные промышленные акции поднялись на Л о н д о н с к о й
фондовой б и р ж е с 278 423 377 до 388 286 961 фунта.
Рост составил более 109 000 000 фунтов. Вся эта прибыль досталась тем,
у к о г о хватило ума сохранять веру в нашу индустриальную систему.
Те немногие, у которых хватило смелости рискнуть и купить в 1921 г.
обычные промышленные акции вместо военного займа и государственных обли­
гаций, сделали 109 000 000 фунтов за один год, не считая дивидендов.
Таким о б р а з о м , делать деньги значит замечать разницу м е ж д у Настоящей
Ценой и Подлинной Стоимостью.
Наибольшего успеха добивается тот, кто безразлично относится к тому,
чтб говорят, и больше знает о подлинной стоимости.
В качестве конкретных рекомендаций по применению двенадцатого Правила
я советую следующее:
(1) выбери 15—20 ценных бумаг;
(2) выбирай бумаги, касающиеся таких дел, в которых ты сам лично
разбираешься;
31
Г ЕРЬ Ь Р !
н,
КЭССОН
(3) в начале занимайся бумагами, имеющими отношение к твоему городу;
(4) выбирай ходовые бумаги — те, которые часто покупаются и продаются
на бирже;
(5) бумаги должны быть выпущены не менее 5 лет назад;
(6) выбирай бумаги фирм, широко известных, у которых хорошо идут
дела;
(7) выбирай бумаги не менее чем по двенадцати различным отраслям;
(8) выбирай английские, а не зарубежные бумаги*.
Затем, после того, как составлен перечень бумаг, нужно обратить внимание
на поведение цен.
Когда налицо спад в одной из выбранных отраслей, ты увидишь, как
ее обычные акции пойдут вниз.
Тогда покупай и одновременно дай распоряжение своему банкиру о продаже
этих акций на 25 % дороже.
Потом забудь обо всем до тех пор, пока твой банкир не известит тебя
о том, что все продано.
Этот способ настолько научен, надежен и безотказен, насколько это
вообще возможно на бирже.
Если кто-нибудь знает что-то лучшее — на здоровье. Способ, о котором
шла речь, разработан мною на основе 20-летнего опыта игры на бирже.
И я предлагаю моим друзьям им воспользоваться.
* Данную рекомендацию нужно понимать в том смысле, что следует отдавать
предпочтение ценным бумагам своей страны. Ред.
32
Содержание
Г^редисловме
Введение
Правило 1.
Правило 2.
Правило 3.
Правило 4.
Правило 5.
Правило 6.
Правило 7.
Правило 8.
Правило 9 .
Правило 10.
Правило 11.
Правило 12.
Покупай только то, что знаешь
Никогда не покупай под давлением
Спекулируй на собственности, а не на планах
Покупай только то, что можно перепродать
Не упускай свою прибыль
Советуйся со своим банкиром
Покупай, когда цены падают, продавай, когда цены растут
Постоянно держи деньги в обороте
Занимай столько, сколько можешь пустить в дело . . .
Занимай для развития, а не для блефа
Давай, но не в долг
Покупай обычные акции лучшей компании худшей отрасли
3
5
6
7
.10
12
15
.17
. 19
21
.23
25
27
. 30
КЭССОН ГЕРБЕРТ НЬЮТОН
12 правил обращения с деньгами, или как получать прибыль
Художник Б. И. Голубцов
Сдано в набор 11.04.91. Подписано в печать 31.05.91.
Формат 7 0 X 1 0 8 16. Бумага офсетная. Печать офсетная.
Заказ 4512. Тираж 50 000 >кз. Цена 3 р.
Народный концерн «БУТЭК», 121552, Москва, ул. Ярцевская, 30.
При участии внешнеэкономического центра «ПРОБИЗНЕС».
Набрано и отпечатано в учебной типографии СПТУ-56,
г. Чехов Московском области.