Российские производители угля

Y
F T ra n sf o
A B B Y Y.c
bu
to
re
he
C
lic
k
he
k
lic
C
w.
om
w
w
w
w
rm
y
ABB
PD
re
to
Y
2.0
2.0
bu
y
rm
er
Y
F T ra n sf o
ABB
PD
er
Y
Сравнение профилей отрасли и компании:
Российские производители угля и
компания Кузбассразрезуголь
Выполнили:
Бочаров Дмитрий (724)
Горелов Андрей (723)
Псарь Максим (723)
Сергачев Стас (723)
Шакиров Андрей (724)
w.
A B B Y Y.c
om
Y
F T ra n sf o
A B B Y Y.c
bu
to
re
he
om
C
lic
k
he
k
lic
C
w.
Характеристика угольной отрасли России
Укрепляющаяся
Укрепляющаяся
отрасль
отрасль сс фокусом
фокусом на
на
внутренний
внутренний рынок
рынок
•
•
•
•
w
w
w
w
rm
y
ABB
PD
re
to
Y
2.0
2.0
bu
y
rm
er
Y
F T ra n sf o
ABB
PD
er
Y
Стабильный прирост добычи, который пока еще не достиг уровня «советских» времен;
Процесс приватизации почти полностью закончился, цены де-регулированы;
Ограниченный экспорт (менее 20% добычи) в Европу и Азию;
Противоположно ситуации в мире, уголь как топливо и источник газа в России играет
второстепенное значение.
Металлургические
Металлургические
группы
группы контролируют
контролируют
основные
основные компаниикомпаниипроизводители
производители
• Добыча сконцентрирована в 6 регионах, а коксующихся углей – в двух из них;
• Угольная промышленность значительно интегрирована в металлургию, при этом
Привлекательный
Привлекательный
бизнес,
бизнес, ограниченный
ограниченный
вв развитии
развитии
структурными
структурными
факторами
факторами
• Основные факторы, влияющие на конкурентоспособность – себестоимость и доставка;
• Ж/д тариф – примерно половина себестоимости, при этом гарантии доставки и
Уголь
группы имеющие металлургический бизнес контролируют не только 80% коксующихся
углей, но и половину энергетических угле.
предсказуемость тарифов ограничены;
• Производительность труда в десятки раз ниже показателей других стран в основном
из-за устарелых технологий и отсутствия возможности сокращения числа сотрудников.
Добыча
Разгрузка
Транспортировка
Использование
• Открытый способ добычи
• Подземная добыча
1
w.
A B B Y Y.c
om
Y
F T ra n sf o
A B B Y Y.c
bu
to
re
he
om
C
lic
k
he
k
lic
C
w.
Содержание
1.
Типы угля и способы добычи
2.
Обзор российского рынка угля
3.
Основные «проблемы» российских компаний производителей
4.
Анализ отрасли в терминах основных дилемм
5.
Описание Кузбассразрезуголь (УГМК)
6.
Анализ компании в терминах основных дилемм
7.
Основные выводы
w
w
w
w
rm
y
ABB
PD
re
to
Y
2.0
2.0
bu
y
rm
er
Y
F T ra n sf o
ABB
PD
er
Y
2
w.
A B B Y Y.c
om
Y
F T ra n sf o
bu
to
re
he
Российская классификация углей
Виды
w
Типы
Антрацит
Каменный
уголь
Для коксования
(металлургический)
14 марок
Каменный
уголь
Содержание влаги
om
Содержание углерода/
теплота сгорания
A B B Y Y.c
C
lic
k
he
k
lic
C
w.
w
w
w
rm
y
ABB
PD
re
to
Y
2.0
2.0
bu
y
rm
er
Y
F T ra n sf o
ABB
PD
er
Y
Каменный
энергетический
Группа Б3
Бурый уголь
Группа Б2
Группа Б1
Источник: Химия природных энергоносителей и углеродных материалов. Учебное пособие Т.В. Бухаркина, Н.Г.
Дигуров Москва, 1998
3
w.
A B B Y Y.c
om
Y
F T ra n sf o
A B B Y Y.c
bu
to
re
he
om
Использование угля в качестве сырья в российской промышленности
Отрасли, для которых уголь
играет ключевое значение
Проценты от объема добычи рядового угля
Транспортировка
Переработка
и обогащение
Уголь для прочих
отраслей
промышленности (17%)
Порода, потери и
отсев (7%)
Тепловая энергия
Химикаты
Стройматериалы
Промпродукты
(<1%)
Энергетический
уголь (78%)
Концентрат и
шлам (23%)
Рядовой уголь
(100%)
Товарный
уголь (93%)
Товарный уголь
(70%)
Отгрузка
Уголь для
коксования (17%)
Уголь для электроэнергетики (53%)
Электроэнергия
Тепловая энергия
Уголь для населения
(3%)
Тепловая энергия
Уголь для коммунальнобытового хозяйства (5%)
Тепловая энергия
Сырой бензол
Ароматизаторы
Каменно-угольная
смола
Синтез красителей,
лекарств
Аммиак
Удобрения
Коксовый газ (2%)
Кокс для металлургии
(8%)
Источник: Росинформуголь; БСЭ; анализ рабочей группы
Чугун
Металлы (сталь,
алюминий)
4
C
lic
k
he
k
lic
C
w.
w
w
w
w
rm
y
ABB
PD
re
to
Y
2.0
2.0
bu
y
rm
er
Y
F T ra n sf o
ABB
PD
er
Y
w.
A B B Y Y.c
om
Y
F T ra n sf o
A B B Y Y.c
bu
to
re
he
om
C
lic
k
he
k
lic
C
w.
Содержание
1.
Типы угля и способы добычи
2.
Обзор российского рынка угля
3.
Основные «проблемы» российских компаний производителей
4.
Анализ отрасли в терминах основных дилемм
5.
Описание Кузбассразрезуголь (УГМК)
6.
Анализ компании в терминах основных дилемм
7.
Основные выводы
w
w
w
w
rm
y
ABB
PD
re
to
Y
2.0
2.0
bu
y
rm
er
Y
F T ra n sf o
ABB
PD
er
Y
5
w.
A B B Y Y.c
om
Y
F T ra n sf o
A B B Y Y.c
bu
to
re
he
om
C
lic
k
he
k
lic
C
w.
Добыча коксующих и энергетических углей в России*
w
w
w
w
rm
y
ABB
PD
re
to
Y
2.0
2.0
bu
y
rm
er
Y
F T ra n sf o
ABB
PD
er
Y
Проценты; 2005 г.
Добыча угля для коксования
Добыча энергетических углей
100% = 198 млн. т
100% = 60 млн. т
Смешанный
способ**
Подземный
способ
6
26
Открытый
32
способ
62
Подземный
способ
74
Открытый
способ
* Добыча по 12 крупнейшим компаниям, производящим уголь для коксования
** В рамках компании используются оба способа
Источник: Прайм-Тасс; Роинформуголь
6
w.
A B B Y Y.c
om
Y
F T ra n sf o
A B B Y Y.c
bu
to
re
he
om
C
lic
k
he
k
lic
C
w.
Объемы экспорта и импорта угля
w
w
w
w
rm
y
ABB
PD
re
to
Y
2.0
2.0
bu
y
rm
er
Y
F T ra n sf o
ABB
PD
er
Y
Млн. тонн; 2005 г.
Коксующиеся угли
Страны экспортеры
Страны импортеры
83
Австралия
43
США
60
ЮАР
167
71
67
ОЕСD Европа
5
47
Другие
Россия
5
44
Итого
132
55
Азия, вкл. Южную
Корею и Тайвань
Индонезия
Источник: WCI; Росинформуголь
65
Япония
40
12
171
125
49
172
476
7
w.
A B B Y Y.c
om
Y
F T ra n sf o
A B B Y Y.c
bu
to
re
he
om
C
lic
k
he
k
lic
C
w.
Основные центры запасов угля в России
w
w
w
w
rm
y
ABB
PD
re
to
Y
2.0
2.0
bu
y
rm
er
Y
F T ra n sf o
ABB
PD
er
Y
Млрд. тонн; 2005 г.
Доля региона в общем
производстве (проценты)
100
Объем промышленных
высокотехнологичных запасов
•• Коксующиеся
Коксующиеся угли
угли
ценных
ценных марок
марок
•• Подземный
Подземный способ
способ
9,0
Печорский
бассейн**
7
0,8
•• Бурые
Бурые
Москва
Донецкий**
бассейн
4
0,1
•• Каменные
Каменные угли
угли (для
(для
коксования
коксования ии
энергетические)
энергетические)
•• ~50%
~50% открытый
открытый
способ
способ
КАТЭК*
энергетические
энергетические угли
угли
•• Открытый
Открытый способ
способ
16
Кузнецкий
бассейн*
5,4
45
4,1
•• Энергетический
Энергетический уголь
уголь
•• Подземный
Подземный способ
способ
Южно-Якутский
бассейн**
Угольные
4
месторождения
Восточной
Сибири**
11
0,3
•• Качественные
Качественные
каменные
каменные угли
угли для
для
коксования
коксования ии
энергетики
энергетики
•• Открытый
Открытый способ
способ
•• Почти
Почти половина
половина
угля
угля идет
идет на
на
экспорт
экспорт вв Японию
Японию
0,6
•• Энергетические
Энергетические угли,
угли,
* Бассейны федерального значения
** Бассейны и месторождения межрегионального значения
Источник: Росинформуголь; Прайм-Тасс
преимущественно
преимущественно бурые
бурые
•• Преимущественно
Преимущественно
открытый
открытый способ
способ
800 кm
8
w.
A B B Y Y.c
om
Y
F T ra n sf o
A B B Y Y.c
bu
to
he
re
om
lic
k
Распределение добычи и доходов между компаниямипроизводителями
C
he
k
lic
C
w.
w
w
w
w
rm
y
ABB
PD
re
to
Y
2.0
2.0
bu
y
rm
er
Y
F T ra n sf o
ABB
PD
er
Y
Каменный угль
Добыча*
Млн. тонн
Выручка**
Млрд. руб.
Красноярскуголь (КИ)
38
35
3,7
12,6
Кузбассразрезуголь (УГМК)
6,6
Кузбассуголь (СС)
17
7
9
Востсибуголь (МДМ)
2,8
Южкузбассуголь (ЕАМ)
6,3
12
Воркутауголь (ВУ)
6,6
11
Читауголь (МДМ)
11
Южный Кузбасс (ЮК)
15
9
7
Якутуголь (ГУП)
Прокопьевскуголь (АС)
2,0
4,3
4,1
2,5
* Объемы калькуляционной добычи
** Для расчета выручки использовалась средняя цена по соответствующему типу в каждом бассейне без
железнодорожного тарифа
9
w.
A B B Y Y.c
om
Y
F T ra n sf o
A B B Y Y.c
bu
to
re
he
om
C
lic
k
he
k
lic
C
w.
Основные группы угольной промышленности (2005 год)
Группа
Доля в добыче
угля в России
Проценты
Выручка
Млн. руб.
Северсталь (СС)
13.2
TBD
УГМК (УГМК)
12.6
TBD
Евразхолдинг
(ЕАМ)
11
13
10.0
Группа "Южный
Кузбасс" (ЮК)
5.0
Группа "МДМ"
(МДМ)
5.3
Якутуголь (ГУП)
4.1
КАТЭК-Инвест
(КИ)
3.7
Группа "АвтобанкСтолтекс" (АС)
4.3
10
5
12
4
Источник: Росинформуголь; Росуглесбыт; Прайм-Тасс; пресса
Основные активы в
собственности или под
контролем
Ключевые
руководители
• Кузбассуголь – 51%
• Воркутауголь – 17%
• Ш. Воргашорская
• А. Мордашев
• И. Ярославцев
• Кузбассразрезуголь –
• И. Махмудов
• А. Козицин
52%
• Южнокузбассуголь – 80%
• Ш. Полосухинская
• Ш. Распадская
• А. Абрамов
• А. Катунин
• Южный Кузбасс
• Междуреческая УК – 100%
• И. Зюзин
• Востсибуголь – 74%
• Читауголь - ~50%
• Р. Тулунский – 49%
•
•
•
•
А. Мельниченко
С. Попов
О. Мисевра
В. Нессис
• Является ГУП
15
4
w
w
w
w
rm
y
ABB
PD
re
to
Y
2.0
2.0
bu
y
rm
er
Y
F T ra n sf o
ABB
PD
er
Y
• Красноярскуголь – 76%
• Ф. Гальчев
• Прокопьевскуголь – 75%
• Междуречье
• В. Савельев
10
w.
A B B Y Y.c
om
Y
F T ra n sf o
A B B Y Y.c
bu
to
re
he
om
C
lic
k
he
k
lic
C
w.
Основные региональные рынки: Московский регион
Руб./т.у.т
w
w
w
w
rm
y
ABB
PD
re
to
Y
2.0
2.0
bu
y
rm
er
Y
F T ra n sf o
ABB
PD
er
Y
(
) Название угольной
компании
708
1 079
Москва
938
1 218
(Тулауголь)
Цена для потребителя
с ж/д тарифом 1 т.у.т.
из источника
Печорский
бассейн
(Читауголь)
727
808
Донецкий
бассейн
(Ростовуголь)
791
КАТЭК
Кузнецкий
(Красуголь)
бассейн
(Кузбассразрезуголь)
(Хакассуголь)
Южно-Якутский
бассейн
Угольные
месторождения
Восточной
Сибири
800 кm
Источник: Росуглесбыт
11
w.
A B B Y Y.c
om
Y
F T ra n sf o
A B B Y Y.c
bu
to
re
he
om
C
lic
k
he
k
lic
C
w.
Основные региональные рынки: Челябинская область
Руб./т.у.т
(
w
w
w
w
rm
y
ABB
PD
re
to
Y
2.0
2.0
bu
y
rm
er
Y
F T ra n sf o
ABB
PD
er
Y
) Название угольной
компании
708
Печорский
бассейн
Москва
Донецкий
бассейн
Цена для потребителя
с ж/д тарифом 1 т.у.т.
из источника
601
КАТЭК
704 Кузнецкий
(Красуголь)
бассейн
(Кузбассразрезуголь)
(Челябинскуголь)
707
(Хакассуголь)
709
Южно-Якутский
бассейн
Угольные
месторождения
Восточной
Сибири
800 кm
Источник: Росуглесбыт
12
w.
A B B Y Y.c
om
Y
F T ra n sf o
A B B Y Y.c
bu
to
re
he
om
C
lic
k
he
k
lic
C
w.
Основные региональные рынки: Алтайский край
Руб./т.у.т
w
w
w
w
rm
y
ABB
PD
re
to
Y
2.0
2.0
bu
y
rm
er
Y
F T ra n sf o
ABB
PD
er
Y
(
) Название угольной
компании
708
Москва
Донецкий
бассейн
Цена для потребителя
с ж/д тарифом 1 т.у.т.
из источника
Печорский
бассейн
КАТЭК
Кузнецкий
(Красуголь)
бассейн
(Кузбассразрезуголь)
565
(Хакассуголь)
440
Южно-Якутский
бассейн
Угольные
месторождения
Восточной
Сибири
560
800 кm
Источник: Росуглесбыт
13
w.
A B B Y Y.c
om
Y
F T ra n sf o
A B B Y Y.c
bu
to
re
he
om
C
lic
k
he
k
lic
C
w.
Основные региональные рынки: Приморский край
w
w
w
w
rm
y
ABB
PD
re
to
Y
2.0
2.0
bu
y
rm
er
Y
F T ra n sf o
ABB
PD
er
Y
Руб./т.у.т
(
) Название угольной
компании
708
Москва
Донецкий
бассейн
Цена для потребителя
с ж/д тарифом 1 т.у.т.
из источника
Печорский
бассейн
КАТЭК
Кузнецкий
(Красуголь)
бассейн
(Кузбассразрезуголь)
(Хакассуголь)
875
Южно-Якутский
бассейн
795
826
(Читауголь)
901
804
(Дальвостуголь)
800 кm
Источник: Росуглесбыт
14
w.
A B B Y Y.c
om
Y
F T ra n sf o
A B B Y Y.c
bu
to
re
he
om
C
lic
k
he
k
lic
C
w.
Уровень и динамика цен на различные типы угля
w
w
w
w
rm
y
ABB
PD
re
to
Y
2.0
2.0
bu
y
rm
er
Y
F T ra n sf o
ABB
PD
er
Y
Руб./тонну
2002 г.
2005 г.
39%
39%
630
17%
17%
454
374
323
33%
33%
98
130
Бурый уголь
Каменный
энергетический
Каменный для
коксования
* Цены на август. Цены на каменные уголь - в среднем по Кузбассу, цены на бурый уголь - в среднем по КАТЭКу
Источник: Росуглесбыт
15
w.
A B B Y Y.c
om
Y
F T ra n sf o
A B B Y Y.c
bu
to
he
re
om
Выручка
Млрд. руб.
Рентабельность
Проценты
Компания
Расчетная*
Отчетная**
Расчетная*
Южкузбассуголь (ЕАМ)
46
4
Кузбассразрезуголь (УГМК)
44
3
Красноярскуголь (КИ)
43
`
Востсибуголь (МДМ)
33
-9
-18
32
32
2,9
2,9
0,1
0,1
5,4
5,4
0,2
0,2
1,6
1,6
0,6
0,6
0,6
0,6
0,3
0,3
1,6
1,6
0,4
0,4
1,2
1,2
-0,2
-0,2
4,7
2,0
2,0
0,2
0,2
5,1
5,1
0,7
0,7
0,7
0,7
5,1
5,2
0,1
0,1
0,3
0,3
-0,1
-0,1
-0,4
-0,4
16,4
16,4
2,2
2,2
3,7
1,4
7,0
2,7
1,1
4,3
2,5
66
lic
3,6
6,6
14
5
-2
Отчетная**
3
3
Якутуголь (ГУП)
Расчетная*
3,7
14
Воркутауголь*** (ВУ)
Всего по отрасли
(крупнейшие предприятия,
добывающие около 70% угля)
13
31
Кузбассуголь (СС)
Прокопьевскуголь (АС)
24
36
Южный Кузбасс (ЮК)
Прибыль
Млрд. руб.
12,1
40
Читауголь (МДМ)
w
Отчетная**
6,3
23
k
Операционная рентабельность предприятий угольной
промышленности
C
he
k
lic
C
w.
w
w
w
rm
y
ABB
PD
re
to
Y
2.0
2.0
bu
y
rm
er
Y
F T ra n sf o
ABB
PD
er
Y
51,3
51,3
3,2
2,2
2,2
37,1
37,1
* Расчетные данные получены путем расчетов выручки на основе информации Росуглесбыта по средним ценам на уголь по
типам и бассейнам, а затраты – на основе информации Росинформугля
** Отчетные данные взяты на основе информации компаний, предоставленных Росинформуглю
16
w.
A B B Y Y.c
om
Y
F T ra n sf o
A B B Y Y.c
bu
to
re
he
om
C
lic
k
he
k
lic
C
w.
Содержание
1.
Типы угля и способы добычи
2.
Обзор российского рынка угля
3.
Основные «проблемы» российских компаний производителей
4.
Анализ отрасли в терминах основных дилемм
5.
Описание Кузбассразрезуголь (УГМК)
6.
Анализ компании в терминах основных дилемм
7.
Основные выводы
w
w
w
w
rm
y
ABB
PD
re
to
Y
2.0
2.0
bu
y
rm
er
Y
F T ra n sf o
ABB
PD
er
Y
17
w.
A B B Y Y.c
om
Y
F T ra n sf o
A B B Y Y.c
bu
to
re
he
om
C
lic
k
he
k
lic
C
w.
Содержание
1.
Типы угля и способы добычи
2.
Обзор российского рынка угля
3.
Основные «проблемы» российских компаний производителей
4.
Анализ отрасли в терминах основных дилемм
5.
Описание Кузбассразрезуголь (УГМК)
6.
Анализ компании в терминах основных дилемм
7.
Основные выводы
w
w
w
w
rm
y
ABB
PD
re
to
Y
2.0
2.0
bu
y
rm
er
Y
F T ra n sf o
ABB
PD
er
Y
18
w.
A B B Y Y.c
om
Y
F T ra n sf o
A B B Y Y.c
bu
to
re
he
om
Основные дилеммы теории и практики стратегического менеджмента
Стратегическое мышление
Рациональное мышление / творческое мышление
Формулирование стратегии
Планирование / Инкрементализм
Стратегические изменения
Внезапное изменение / постепенное изменение
Конкурентные стратегии
Снаружи внутрь / изнутри наружу
Корпоративная стратегия
Набор бизнесов / Корневые компетенции
Стратегии на уровне куста
Дискретная организация / встроенная организация
Отраслевой контекст
Эволюция отрасли / Создание
Организационный контекст
Организационное лидерство / Организационная динамика
Международный контекст
Глобальная конвергенция / международное разнообразие
Цели организации
Стоимость для акционеров / ценность соучастников
19
C
lic
k
he
k
lic
C
w.
w
w
w
w
rm
y
ABB
PD
re
to
Y
2.0
2.0
bu
y
rm
er
Y
F T ra n sf o
ABB
PD
er
Y
w.
A B B Y Y.c
om
Y
F T ra n sf o
A B B Y Y.c
bu
to
re
he
om
C
lic
k
he
k
lic
C
w.
Анализ угольной отрасли в терминах основных дилемм
w
w
w
w
rm
y
ABB
PD
re
to
Y
2.0
2.0
bu
y
rm
er
Y
F T ra n sf o
ABB
PD
er
Y
• Отрасль действует по установленным техническим правилам;
Рациональное мышление /
творческое мышление
• Все операции четко структурированы;
• Важнейшими показателями являются рентабельность и
эффективность добычи;
• Все решения принимаются на основе установленных правил.
• Стратегические решения принимаются сверху вниз;
• Все решения структурированы и согласованы;
Планирование /
Инкрементализм
• Планирование является основой всей деятельности и
операций, так как технология производства не предполагает
свободного подхода к объемам производства и структуре
выработок.
• Отрасль сырьевая, то есть не предполагает резкого изменения
технологии добычи – процесс развития отрасли постепенный;
Внезапное изменение /
постепенное изменение
• Сложность резкого изменения объема сырьевой базы, так как
ресурсы распределяются государством;
• Сложность резкого укрупнения внутри отрасли, так как добыча
угля в большинстве принадлежит металлургическим холдингам.
20
w.
A B B Y Y.c
om
Y
F T ra n sf o
A B B Y Y.c
bu
to
re
he
om
C
lic
k
he
k
lic
C
w.
Анализ угольной отрасли в терминах основных дилемм
w
w
w
w
rm
y
ABB
PD
re
to
Y
2.0
2.0
bu
y
rm
er
Y
F T ra n sf o
ABB
PD
er
Y
• Основным активом отрасли являются природные ресурсы –
компании нацелены на получение уникальных ресурсов;
Снаружи внутрь / изнутри
наружу
• В большинстве случаев не приходится приспосабливаться к
рынку, так как они либо интегрированы в крупные холдинги
либо имеют долгосрочные контракты с клиентами;
• Небольшое число игроков, так как очень высоки барьеры входа.
Набор бизнесов / Корневые
компетенции
• Компании не приспосабливаются к бизнесу, а усиливают свои
компетенции, так как уголь имеет четкие рамки использования;
• В рамках данной отрасли добыча угля является основным
бизнесом, поэтому наличие или появление других бизнесов не
может усилить или ослабить конкуренцию.
• Границы отрасли, а также компаний четко определены;
Дискретная организация /
встроенная организация
• Сотрудничество компаний с партнерами основано на
долгосрочных контрактах и отношениях, кроме того оно очень
редко и стратегическое.
21
w.
A B B Y Y.c
om
Y
F T ra n sf o
A B B Y Y.c
bu
to
re
he
om
C
lic
k
he
k
lic
C
w.
Анализ угольной отрасли в терминах основных дилемм
w
w
w
w
rm
y
ABB
PD
re
to
Y
2.0
2.0
bu
y
rm
er
Y
F T ra n sf o
ABB
PD
er
Y
• Все компании действуют по заранее установленным правилам;
Эволюция отрасли /
Создание
• Успех компаний в отрасли сильно коррелирует с потребностями
рынка и основных потребителей (энергетика и металлурги);
• Изменения рынка и окружающей среды напрямую влияют на
отрасль и компании действующие в ней.
Организационное
лидерство /
Организационная динамика
Глобальная конвергенция /
международное
разнообразие
Стоимость для акционеров
/ ценность соучастников
• Сектор сырьевой – компании очень иерархизированы и
авторитарны в принятии стратегических решений и их
организационной структуре.
• Отрасль однообразна а своей деятельности и структуре;
• Борьба за ресурсы заставляет компании укрупняться;
• Фрагментация компаний и отрасли неизбежно приводит к
высокой доле постоянных издержек, а высокие барьеры входа
не дают возможности к появлению новых игроков.
• Компании являются звеном в цепочке производства других
товаров и услуг – необходима высокая эффективность
производства угля, тем более в рамках холдингов;
• Наемный персонал не заинтересован в удовлетворении тех же
интересов, что и владельцев (проблема «принципал-агент»).
22
w.
A B B Y Y.c
om
Y
F T ra n sf o
A B B Y Y.c
bu
to
re
he
om
C
lic
k
he
k
lic
C
w.
Содержание
1.
Типы угля и способы добычи
2.
Обзор российского рынка угля
3.
Основные «проблемы» российских компаний производителей
4.
Анализ отрасли в терминах основных дилемм
5.
Описание Кузбассразрезуголь (УГМК)
6.
Анализ компании в терминах основных дилемм
7.
Основные выводы
w
w
w
w
rm
y
ABB
PD
re
to
Y
2.0
2.0
bu
y
rm
er
Y
F T ra n sf o
ABB
PD
er
Y
23
w.
A B B Y Y.c
om
Y
F T ra n sf o
A B B Y Y.c
bu
to
re
he
om
C
lic
k
he
k
lic
C
w.
Экономические показатели Кузбассразрезуголь
w
w
w
w
rm
y
ABB
PD
re
to
Y
2.0
2.0
bu
y
rm
er
Y
F T ra n sf o
ABB
PD
er
Y
Проблемы:
• Непрофильный актив для УГМК (производство меди), однако высокоэффективный
• Невысокая производительность труда (7-е место среди лучших компаний с открытым способом добычи)
Преимущества:
• Добыча дорогого каменного угля открытым способом
• Диверсификация рынков сбыта (22% - экспорт)
2005 г.
Выручка
Млрд. руб.
12,1
Прибыль
Млрд. руб.
5,4
Рентабельность
Проценты
44%
2006 г. (план)
2005 г.
Каменный
100%
100%
8%
9%
Добыто на разрезах
100%
100%
Всего
Млн. тонн
34,6
36,3
Объем экспорта
Млн. тонн
7,6
8,0
171
174
Для коксования
Количество персонала
Чел.
22 320
24 473
Установленные мощности по
добыче угля
Структура собственности
Владельцы
2006 г. (план)
Добыча угля
Доля
Проценты
• УГМК
• "Трансрейл"
>60
Выручка группы
Млрд. руб.
>25
Производительность труда
Т/месяц на 1 рабочего
Количество шахт/разрезов
Оставшийся срок эксплуатации
13
разрезов
41 год
Ключевые руководители
Техническая оснащенность
• Искандер Махмудов (УГМК)
• Высокая степень износа парка машин и производственного
оборудования
Источник: Росинформуголь; информация компании
24
w.
A B B Y Y.c
om
Y
F T ra n sf o
A B B Y Y.c
bu
to
re
he
om
C
lic
k
he
k
lic
C
w.
Организационная структура Кузбассразрезуголь
Холдинговая
компания
ЗАО "Кузбассразрезуголь"
Добыча угля
Дочерние/
зависимые
компании
w
w
w
w
rm
y
ABB
PD
re
to
Y
2.0
2.0
bu
y
rm
er
Y
F T ra n sf o
ABB
PD
er
Y
Сбыт угля/МТС
Добывающие предприятия
14
Торговый Дом
"Сибирский уголь"
Обслуживание
1
Сервисные предприятия
15
ОАО "Разрез
Кедровский"
Таможенное управление
ОАО
"…энергоуправление" 2
ОАО "Разрез
Талдинский"
Управление МТС
ОАО "…авторемзавод"
ОАО "Разрез"
~8
Отдел
автотранспорта
ОАО "…энергоремзавод"
Сектор взрывчатых
веществ
ОАО "Завод
Автоагрегат"
Сектор ГСМ
Прочие
Сектор металлов
Прочие сектора
Управление поставки
угля
Отдел внутренних
поставок
Источник: Южкузбассуголь
Отдел экспортных
поставок
25
w.
A B B Y Y.c
om
Y
F T ra n sf o
A B B Y Y.c
bu
to
re
he
om
Экономика доходности производства и торговли Кузбассразрезуголь
Руб. за тонну; 2005 г.
Валовой
доход
560
100
200
200
40
Производственная
себестоимость
добычи угля
Затраты на
переработку,
обогащение и
реализацию*
20
Выручка от
реализации
Маржа
"посредника"**
Железнодорожный
тариф
* Средняя себестоимость. Включает более низкие издержки по добыче энергетических углей
** «Посредник» является частью механизма по снижению налогообложения
Примечание: Источник: Росинформуголь
Цена угля
для коксохимического
завода
26
C
lic
k
he
k
lic
C
w.
w
w
w
w
rm
y
ABB
PD
re
to
Y
2.0
2.0
bu
y
rm
er
Y
F T ra n sf o
ABB
PD
er
Y
w.
A B B Y Y.c
om
Y
F T ra n sf o
A B B Y Y.c
bu
to
re
he
om
C
lic
k
he
k
lic
C
w.
Ключевые факторы конкурентоспособности Кузбассразрезуголь
Факторы
w
w
w
w
rm
y
ABB
PD
re
to
Y
2.0
2.0
bu
y
rm
er
Y
F T ra n sf o
ABB
PD
er
Y
Параметры
• Привлекательность угля, к примеру энергетического, определяется
Тип,
Тип, спецификация,
спецификация,
качество
качество угля
угля
Себестоимость
Себестоимость
добычи
добычи
•
главным образом теплотой его сгорания. В частности, теплота сгорания
у каменного выше, чем у бурого примерно в два раза
Различные характеристики угля (зольность, содержания влаги, серы,
летучих веществ и пр.) влияет на
– Технологическую возможность использования угля тем или иным
потребителем
– Издержки использования (например, устранением экологического
загрязнения)
• Способ добычи: шахтный примерно на 30% дороже, чем открытый
• Природно-климатические условия
• Характеристики месторождения (глубина залегания, толщина, наклон
•
пласта, и т.д.)
Производительность, степень износа оборудования
• Транспортная составляющая оказывает существенное влияние на цену
Стоимость
Стоимость доставки
доставки
•
для конечного потребителя
– Уголь является относительно дешевым материалом
– Уголь перевозится на значительные расстояния (в среднем 1 581 км в
2005 г.)
Тарифная политика МПС/государства недостаточно предсказуема
27
w.
A B B Y Y.c
om
Y
F T ra n sf o
A B B Y Y.c
bu
to
re
he
om
C
lic
k
he
k
lic
C
w.
Содержание
1.
Типы угля и способы добычи
2.
Обзор российского рынка угля
3.
Основные «проблемы» российских компаний производителей
4.
Анализ отрасли в терминах основных дилемм
5.
Описание Кузбассразрезуголь (УГМК)
6.
Анализ компании в терминах основных дилемм
7.
Основные выводы
w
w
w
w
rm
y
ABB
PD
re
to
Y
2.0
2.0
bu
y
rm
er
Y
F T ra n sf o
ABB
PD
er
Y
28
w.
A B B Y Y.c
om
Y
F T ra n sf o
A B B Y Y.c
bu
to
re
he
om
C
lic
k
he
k
lic
C
w.
Анализ Кузбассразрезуголь в терминах основных дилемм
Рациональное мышление /
Творческое мышление
Планирование /
Инкрементализм
Внезапное изменение /
Постепенное изменение
w
w
w
w
rm
y
ABB
PD
re
to
Y
2.0
2.0
bu
y
rm
er
Y
F T ra n sf o
ABB
PD
er
Y
• Ориентация на «классическую» организацию цепочки
производства и реализации продукции, которая направлена на
увеличение объема продаж за счет экстенсивного роста;
• Организация производства базируется на принципах плановой
системы с элементами свободного рынка – основной доход от
реализации угля получает «посредник», который является
частью системы и оптимизирует налогообложение.
• Холдинговая структура компании позволяет выделить основные
процессы (производство, сбыт, обслуживание) в разные виды
бизнеса, что упрощает систему принятия и реализации
стратегических решений (четкая иерархия принятия решений);
• Огромная промышленная группа функционирует на основе
кратко- и среднесрочного планирования, четко придерживаясь
выполнения запланированных показателей.
• Зависимость компании от основных активов (невозможность
быстрого наращивания объемов производства) и потребность в
значительных капитальных вложений вынуждают компанию
развиваться постепенно;
• Постепенные изменения также продиктованы насыщенностью
рынка и сложностью выхода на новые рынки (расстояния).
29
w.
A B B Y Y.c
om
Y
F T ra n sf o
A B B Y Y.c
bu
to
re
he
om
C
lic
k
he
k
lic
C
w.
Анализ Кузбассразрезуголь в терминах основных дилемм
Снаружи внутрь / Изнутри
наружу
w
w
w
w
rm
y
ABB
PD
re
to
Y
2.0
2.0
bu
y
rm
er
Y
F T ra n sf o
ABB
PD
er
Y
• Основной упор в стратегии развития компании делается на
развитие ресурсного потенциала и вертикальной интеграции
«вперед» (в сторону продукции с более высокой добавленной
стоимостью) по продуктовому признаку;
• Использование производственных компетенций для
позиционирования на рынке.
Набор бизнесов / Корневые
компетенции
Дискретная организация /
Встроенная организация
• Использование внутренних ресурсов: каменный уголь, который
добывает компании, является наиболее востребованным на
рынке и позволяет поддерживать высокий уровень
рентабельности предприятия,
• Использование производственной компетенции: открытый
способ добычи позволяет минимизировать затраты и
капитальные вложения на перевооружение.
• Значительная доля рынка (13%) и лидерство в регионе по
объему производства позволяет компании формировать
собственную стратегию «не оглядываясь» на рынок;
• Большой объем выручки и высокий уровень рентабельности
позволяет компании не повышать цены на продукции в связи с
ростом тарифов на ж/д перевозки.
30
w.
A B B Y Y.c
om
Y
F T ra n sf o
A B B Y Y.c
bu
to
re
he
om
C
lic
k
he
k
lic
C
w.
Анализ Кузбассразрезуголь в терминах основных дилемм
Эволюция отрасли /
Создание
Организационное
лидерство /
Организационная динамика
Глобальная конвергенция /
Международное
разнообразие
Стоимость для акционеров
/ Ценность соучастников
w
w
w
w
rm
y
ABB
PD
re
to
Y
2.0
2.0
bu
y
rm
er
Y
F T ra n sf o
ABB
PD
er
Y
• Компания следует за общерыночными тенденциями, так как
снижение цен не принесет ощутимой выгоды (ограничения по
увеличению объемов производства);
• Инициатором изменения рынка являются покупатели, а не
поставщики – компании не влияют на рыночные процессы.
• Организация не характеризуется способностью к быстрым
изменениям - ограничения производства не позволяют
проводить активные реформы;
• Организационные изменения диктуются структурой
потребления и изменениями на рынке.
• Основной движущей силой в организации является развитие
технологий и проведение комплексной работы по повышению
эффективности внутренних бизнес-процессов;
• Растущая интеграция со смежными отраслями. В том числе с
конечными потребителями – вертикальная интеграция.
• Основной упор в развитии бизнеса делается на обеспечение
высокого уровня рентабельности и повышение стоимости
компании;
• Стратегия компании направлена на увеличение объемов
производства, а не на удовлетворение потребителей.
31
w.
A B B Y Y.c
om
Y
F T ra n sf o
A B B Y Y.c
bu
to
re
he
om
C
lic
k
he
k
lic
C
w.
Сравнение профиля угольной отрасли и Кузбассразрезуголь
позиция по отрасли
w
w
w
w
rm
y
ABB
PD
re
to
Y
2.0
2.0
bu
y
rm
er
Y
F T ra n sf o
ABB
PD
er
Y
позиция по фирме
Рациональное мышление
Творческое мышление
Планирование
Инкрементализм
Внезапное изменение
Постепенное изменение
Снаружи внутрь
Изнутри наружу
Набор бизнесов
Корневые компетенции
Дискретная организация
Встроенная организация
Эволюция отрасли
Создание
Организационное лидерство
Организационная динамика
Глобальная конвергенция
Международное разнообразие
Стоимость для акционеров
Ценность соучастников
-2
-1
0
1
2
32
w.
A B B Y Y.c
om