Рынки несовершенной конкуренции

Основы Экономики
Рынки несовершенной конкуренции
Е
ще с начала XIX столетия в экономике многих развитых стран с интервалом в 1520 лет стали наблюдаться периодические «волны» слияний и поглощений
компаний Необходимость изучения закономерностей этого явления дало толчок
к развитию определенного направления экономической теории.
Первоначально многие экономисты оценивали процесс экономической концентрации
как одно из важных проявлений рыночной дисциплины: конкуренция на рынке
корпоративного контроля может обеспечивать переход компании к новому, более
эффективному собственнику. Однако первая же «волна» слияний продемонстрировала, что
интеграция осуществлялась, в первую очередь, для закрепления позиций расширявшейся
фирмы – увеличения рыночной власти, т.е. к переходу к несовершенной конкуренции.
Несовершенная конкуренция – рыночная структура, в рамках которой фирмы имеют
рыночную власть.
Подход к вычислению показателей рыночной власти основан на сравнении реальных
рынков с рынком совершенной конкуренции. Насколько рынок приближается к идеалу
свободной конкуренции, можно судить по поведению фирм в отношении цены и издержек:
чем больше назначаемая фирмой цена отклоняется от предельных издержек, тем большей
рыночной властью обладает фирма, и тем в большей степени рынок становится
несовершенным.
Результатом осуществления рыночной власти фирм служит полученная ею прибыль. Ее
величина служит основным свидетельством рыночного влияния. Большинство специальных
показателей монопольной власти так или иначе связаны с показателем рентабельности
деятельности фирмы, а точнее, доходности капитала, используемого фирмой. При
определении доходности на капитал фирмы возникает ряд как теоретических, так и
практических проблем. Основной концептуальной проблемой является разграничение
бухгалтерской и экономической прибыли.
Теоретические основы различия между ними хорошо показаны в курсе
микроэкономики. Более конкретно определение разницы между бухгалтерской и
экономической прибылью – величины нормальной прибыли – рассматривается финансовым
анализом. Нормальная прибыль является альтернативной ценностью собственных ресурсов
фирмы. В мировой практике требуемая норма доходности на собственный капитал служит
эквивалентом нормальной прибыли.
Показатели рыночной власти
Большинство показателей монопольной власти явно или неявно оценивают или
величину экономической прибыли, или разницу между ценой и предельными издержками.
Пороговая доля рынка. Это простейший количественный критерий, превышение
которого позволяет отнести предприятие к категории монополистов или занимающих
доминирующее положение на рынке.
«Подобный подход имел место в Великобритании в начале осуществления там антимонопольной
политики. Первым антимонопольным законом 1948 года предписывалось информировать Комиссию по
монополиям и слияниям обо всех случаях, когда доля одной фирмы (единичная монополия) или группа
совместно действующих фирм ограничивает конкуренцию, захватывая не менее 1/3 общего объема
данного товарного рынка. Законом 1973 года порог был снижен до 25%.
В России действует порог в 35%. Те предприятия, которые превышают эту долю, включаются в
Государственный реестр предприятий-монополистов.
Существуют отличия в использовании этого порогового критерия в английской и российской
практике. В Англии пороговый уровень (треть или четверть рынка) применялся прежде всего для
контроля групповой деятельности независимых компаний. Именно факты такого поведения подлежали
регистрации с последующим рассмотрением в специальном суде. Единичные же фирмы, даже если они
1
Липин Андрей Станиславович
имели более высокую, чем пороговая, долю рынка, ни в какой реестр не включались. В каждом
конкретном случае их поведение, которое ограничивало конкуренцию, расследовалось отдельно, на что
уходило нередко несколько лет. Кроме того, 25%-я пороговая доля рынка действовала не только в
отношении продавцов, но и в отношении покупателей данного товара, тогда как по российскому
законодательству 35%-й порог применяется лишь к продавцу (производителю)».
Коэффициент концентрации CRn для n крупнейших из общего числа компаний,
выпускающих данный товар.
n
Q
CRn = ∑ α i , где α i = i
.
∑ Qi
i =1
Предыдущий показатель имеет один недостаток: он применяется к отдельному
предприятию и, по сути, не дает характеристики структуры рынка данного товара в целом.
Этого недостатка до определенной степени лишен коэффициент концентрации, который
характеризует долю нескольких, обычно 4-х, 8-ми, 12-ти крупнейших фирм в общем объеме
рынка.
«В Германии монопольное положение компаний на рынке возникает, если на 1 предприятие
приходится свыше 1/3 всего оборота на рынке либо на 3 и менее предприятий – 50% общего оборота или
на 5 и менее предприятий – свыше 2/3 оборота.
В США в течение нескольких десятилетий применялся показатель доли 4-х крупнейших
предприятий. В период 1968-1982 гг. расчет такого индекса для 4-х крупнейших компаний в различных
отраслях использовался Министерством юстиции США как ориентир при оценке допустимости (или
недопустимости) слияний. В Статистических ежегодниках США регулярно публиковались данные о
доле 4, 8, 50 и 100 крупнейших компаний в производстве важнейших видов продукции.
Однако доля фиксированного числа предприятий имеет один недостаток – этот показатель
характеризует не всю совокупность предприятий на рынке и его структуру, а только позиции
крупнейших производителей. Он не учитывает особенностей рыночной структуры «в хвосте» отрасли.
Более того, индекс концентрации может сглаживать различия и в самом «ядре» рынка. Например, две
отрасли могут иметь одинаковый индекс концентрации – 80%. Но в одной отрасли в «ядро» попадают 4
фирмы, каждая из которых контролирует по 20% рынка, а в другое «ядро» попадают 4 фирмы, которые
контролируют соответственно 55%, 20%, 4% и 1% рынка. Как видим, в этом случае мы имеем явное
доминирование ведущей фирмы».
Индекс Херфиндаля-Хиршмана – сумма квадратов долей фирм на рынке,
выраженных в процентах.
HH = ∑ α i2 .
Он характеризует не долю рынка, которая контролируется несколькими крупнейшими
компаниями, а распределение рыночной власти между всеми субъектами данного рынка.
Максимальное значение, которое может принимать этот индекс – 10 000.
«Недостатки, присущие индексу концентрации, критика его использования при проведении
антимонопольной политики привели к тому, что в июне 1982 года Департамент юстиции США
официально отказался от этого показателя и принял в качестве главной характеристики структуры рынка
индекс Херфиндаля-Хиршмана.
Классифицируются три группы в зависимости от значения индекса:
ƒ HH<1000. Рынок оценивается как неконцентрированный.
ƒ 1000<HH<1800. Рынок рассматривается как умеренно концентрированный. Однако если
1400<HH, то требуется дополнительная проверка целесообразности слияния.
ƒ 1800<HH. Рынок считается высококонцентрированным.
Однако, для точного расчета индекса Херфиндаля-Хиршмана необходимо знать рыночные доли всех
производителей данного товара, и если число производителей на рынке очень большое, рассчитать
индекс становится практически не возможно».
Уже изученный в предыдущем параграфе индекс Лернера L > 0 , т.к. MR = MC < p .
Его можно связать с индексом Херфиндаля-Хиршмана. Индивидуальный индекс Лернера в
рамках олигополии Курно считается через долю фирмы:
2
Основы Экономики
Li =
αi
EQp
,
тогда отраслевой индекс Лернера:
α i2
HH
.
E
EQp
Есть множество других показателей рыночной власти коэффициенты Тобина, Бэйна,
Линда, коэффициента проникновения Папандреу. Каждый индекс имеет свои границы
применения, которые необходимо четко понимать при анализе рынка. На самом деле самым
сложным при анализе рыночных структур является не выбор показателя (индекса,
коэффициента), а определение границ рынка в пространстве товаров. Следует ли ограничить
рынок лишь определенной маркой товара, включить ли в него и другие его марки, или
расширить границы рынка, включив в него все взаимозаменяемые товары, – вот вопросы,
которые приходится решать антимонопольным службам всех стран.
L = ∑ α i Li = ∑
p
Q
=
Олигополия
Нами изучено два крайних случая рыночных структур: рынок совершенной
конкуренции и монополия. Между ними находится множество переходных форм. Основные
– это монополистическая конкуренция и олигополия.
Олигополия – рыночная структура при которой на рынке доминирует несколько фирм.
Центральная идея олигополии – это наличие одновременной координации и
конкуренции между фирмами. Это означает, будут существовать различные объединения и
соглашения, характеристику которым могут дать показатели рыночной власти.
Концентрация – специфика олигополии, а это означает низкую эластичность спроса,
т.е. влияние на цену. Основные характеристики олигопольного рынка:
ƒ взаимозависимость, хотя и может назначать цены;
ƒ экономия от масштаба только для нескольких крупнейших фирм;
ƒ слияния и поглощения (вертикальные, горизонтальные, конгломератные) из-за
антимонопольного законодательства;
ƒ сговор;
ƒ ценовая и неценовая конкуренция (демпинг, эксклюзивные и комплексные
контракты);
ƒ барьеры, по издержкам.
Основные формы сговора при олигополии:
Картель – форма объединения, гласное или негласное соглашение, группы близких по
профилю предприятий об объемах продажи, ценах и рынках сбыта;
Синдикат – форма объединения предприятий, выпускающих однородную продукцию,
организует коллективный сбыт через единую торговую сеть;
Трест – форма объединения, в которой участники теряют свою производственную и
финансовую состоятельность.
Основные формы объединений при олигополии:
Консорциум – временное объединение предприятий на основе общего соглашения для
осуществления какого-либо проекта;
Конгломерат – объединение разнопрофильных фирм. Обычно сохраняется высокая
степень самостоятельности и децентрализация управления;
Холдинг – головная компания, контролирующая деятельность других компаний, может
не заниматься производственной деятельностью;
Концерн – объединение предприятий, связанное общностью интересов.
Часто объединение происходит вокруг головного предприятия – холдинга. Управление
концерна происходит через обладание пакетами акций дочерних предприятий.
3
Липин Андрей Станиславович
Если концерну или холдингу принадлежат предприятия из разных стран, то это
транснациональная корпорация.
Чаще всего деятельность олигополий приводит к уменьшению объема производства по
сравнению с РСК. В краткосрочном периоде к резкому увеличению прибыли, т.к. сговор
эффективен при большой концентрации, слабо эластичном спросе и высоких барьерах. В
долгосрочном периоде контролировать рынок становиться сложнее – это дилемма выбора
уровня прибыли в краткосрочном периоде и зависимое от него падение прибыли в
долгосрочном. Классический пример – это картель ОПЕК.
В целом, олигопольные структуры кажутся более эффективными, чем монополия, т.к.
являются средним между РСК и монополией, объединяя положительные черты того и
другого.
Монополистическая конкуренция
Монополистическая конкуренция – рыночная структура, при которой множество
фирм производит сходный, но не идентичный продукт.
Обычно считают, что модель монополистической конкуренции наиболее реалистична в
отношении рынка услуг (розничная торговля, услуги частнопрактикующих врачей или
адвокатов, разного рода косметические услуги, скажем парикмахерские). Основы
дифференциации осязаемых, вещественных благ, таких, например, как разные марки мыла
или шампуни, формируются предприятиями-производителями, не отличающимися, как
правило, своей малостью и множественностью или свободой входа. Поэтому можно
допустить, что оптовый рынок осязаемых, или вещественных, благ имеет олигопольное
строение, а их розничный рынок имеет строение монополистически конкурентного рынка.
Неоднородность или дифференцированность продукта дает продавцу определенную степень
монопольной власти на своем рынке».
«Объясняя бесконечную эластичность спроса на продукцию на РСК, мы предполагали не только
малую величину и множественность фирм, но также анонимность и безразличие к выбору той или иной
из них покупателями. Именно этим объяснялось, что кривая спроса на продукцию РСК имеет вид
прямой, параллельной оси выпуска. А это в свою очередь объясняет то, что небольшое повышение цены
приведет к падению выпуска (продаж) до нуля, поскольку в этом случае все покупатели обратятся к
конкурентам, продающим тот же самый товар дешевле.
Последнее означает, что такой переток покупателей не стоит им ничего: ни дополнительных
расходов, ни затрат времени. Значит, совершенно конкурентных продавцов не разделяет никакое
расстояние. Но такая ситуация была бы правдоподобной не только при абсолютной стандартизации
товаров, но и, как остроумно заметил Г. Готеллинг,1 «когда «рынок» был бы точкой, не имеющей длины,
ширины или плотности».
На самом деле рынок устроен иначе, он имеет «длину и ширину», а распространение ценового
сигнала протяженно во времени. Не только обращающиеся на нем товары не стандартизированы, но и их
продавцы не анонимны, они легко идентифицируются покупателями, которые в свою очередь
идентифицируются (хотя и не так легко) продавцами. И это существенно меняет дело. Повышение цены
каким-либо продавцом действительно ведет к оттоку от него покупателей, но этот отток совершается не
мгновенно, а постепенно. Многие потребители по-прежнему предпочтут иметь с ним дело, потому что
они живут ближе к нему, чем к другому продавцу, или потому, что им дешевле перевезти купленный
товар с его склада на свой. Такие группы потребителей, можно сказать, делают каждого
предпринимателя монополистом в пределах определенного класса или региона, но здесь нет монополии,
не ограниченной определенным классом или регионом.
Неанонимность продавцов, их идентифицируемость, а также многомерность рынка лишают его
свойств точки, которыми наделяет его модель совершенной конкуренции, изменяют конфигурацию
кривой спроса монополистически конкурентного предприятия. Она по-прежнему остается высоко (но
уже не бесконечно) эластичной и приобретает в отличие от кривой спроса РСК небольшой
отрицательный наклон. Таким образом, сохраняя допущение о малости и множественности предприятий,
модель монополистической конкуренции предполагает обладание ими локальной или продуктовой
рыночной власти и характерный для нее признак – отрицательный наклон кривой спроса».
1
Американский экономист и статистик Гарольд Готеллинг, Harold Hotelling, (1896-1973).
4
Основы Экономики
Итак, рынок разбит на группы, в рамках которых наблюдается монополия в миниатюре.
– кривая спроса является убыточной, фирма может выбирать цену, в краткосрочном периоде
возможна прибыль, в долгосрочном проникнут новые фирмы и прибыль спадет до 0. Цена
будет выше чем, при РСК, т.к. из-за производства продукта небольшими партиями и
дифференциации его будут избыточные мощности, то есть их объем производства меньше
того, который позволяет достичь минимума: P=ATC>minATC. Такова цена дифференциации
продукта.
Сравнение рыночных структур
На таблице 13.1 проиллюстрированы основные различия рыночных структур.
Асимметрия информации
Барьеры
Характер продукта
Кол-во фирм
Рыночная власть
Табл. 13.1 Характеристики различных рыночных структур
Монополистическая
РСК
Олигополия
конкуренция
Нет
Есть
Есть
Нет
Слабые
Есть
Однородный
Дифференцир.
Дифференцир.
Очень много
Много
Мало
Нет
Слабая
Есть
Монополия
Нет2
Абсолютные
Уникальный
Одна
Абсолютная
При всем многообразии рыночных структур, необходимо отметить, что они
распространены неравномерно. Тенденции рынка ведут к появлению несовершенной
конкуренции, т.к. это позволяет регулировать цены и управлять прибылью, и, чем больше
контроль над ценами, тем больше прибыль. Поэтому предприятия будут стремиться к
монополизации.
Этому способствуют процессы международной интеграции и интернационализации.
Они затрагивают все больше число стран и способствуют образованию транснациональных
корпораций, являющихся олигопольно-монополистическими структурами в мировом
масштабе.
Процесс
концентрации
всегда
сталкивается
с
антимонопольным
законодательством различных стран, регулирующим эффективность рынка. Именно поэтому
в мире наиболее распространенными являются олигополистические структуры.
Можно проиллюстрировать изменение равновесия при изменении рыночной
структуры. Рассмотрим стандартный пример с линейным спросом Q = a − 1 p , a ≥ 0 ,
b
b
b > 0 и линейными издержками TC = c2Q , c2 ≥ 0 .
Табл. 13.2 Рыночные структуры и благосостояние производителя3
Олигополия
Олигополия
РСК
Монополия
Курно
Штакельберга
Q
a−c
b
P
c
π
0
2 a−c
3 b
a + 2c
3
2 (a − c)
9
b
3 a−c
4 b
a + 3c
4
2
3 (a − c)
16
b
1 a−c
2 b
a+c
2
2
1 (a − c)
4
b
2
Олигополию представим в виде двух идентичных фирм с издержками TC = c2Q .
Равновесие в модели Курно представляет собой конкурентное равновесие, равновесие по
Нэшу.
Равновесие в модели Штакельберга, часто называемой моделью ценового лидера,
2
С точки зрения потребителя, т.к. товар единственен. С точки зрения другого производителя, асимметрия
абсолютная.
3
Поиск равновесия см. в приложении «Олигополия».
5
Липин Андрей Станиславович
представляет собой двухходовую игру, где первым ходит лидер, определяя свой объем
производства, а второй участник игры подстраивает свой объем под объем лидера, согласно
своей кривой реакции.
Видно, как с увеличением рыночного несовершенства изменяются цены, объемы и
прибыль. Наибольшая прибыль у монополии, наибольший объем производства на РСК.
Олигопольные равновесия по Курно и Штакельбергу расположены между этими двумя
крайними состояниями: монополия и РСК.
Вопросы
1.
2.
3.
4.
5.
Какова основная причина образования несовершенной конкуренции?
Какой показатель концентрации лучше всего выявляет рыночную власть и почему?
Какая из форм олигопольных объединений наиболее устойчива, приведите примеры?
В чем специфика монополистической конкуренции?
Почему олигополия считается наиболее устойчивой рыночной структурой? Так ли это
на самом деле?
6. Проведите качественный анализ изменения благосостояния при изменении рыночной
структуры: «РСК↔Монополия», «Олигополия Курно↔Монополия», «Олигополия
Курно↔РСК».
6