ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2006 ФИРМА ТРАНСГАРАНТ
advertisement
ФИРМА ТРАНСГАРАНТ ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2006 Содержание Ключевые события 2006 года Конкуренция Философия и этика ведения бизнеса Цель компании «Трансгарант» Миссия компании «Трансгарант» Совет директоров Дочерние и зависимые компании Производственные показатели 2006 года Филиальная сеть Клиенты и партнеры Новый партнер - транспортная группа FESCO Вагонный и тяговый подвижной состав Ремонтная база Складское хозяйство Диспетчерский контроль и информационная поддержка Кадровая политика Благотворительность Консолидированная финансовая отчетность по МСФО Обзор отчетности ООО «Фирма «Трансгарант» по российским стандартам бухгалтерской отчетности Стоимость нематериальных активов Инвестиционная программа Финансовые прогнозы Финансирование деятельности Компании 4 6 8 11 12 14 18 26 32 35 45 46 ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ «ТРАНСГАРАНТА» ЗА 3 ГОДА ОБРАЩЕНИЕ ГЕНЕРАЛЬНОГО ДИРЕКТОРА «ТРАНСГАРАНТ» СЕГОДНЯ РЫНОК ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНЫХ ПЕРЕВОЗОК СТРАТЕГИЯ РАЗВИТИЯ КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ ОСНОВНЫЕ ВИДЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ ИНФРАСТРУКТУРА КАДРОВАЯ И СОЦИАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ГРУППЫ «ТРАНСГАРАНТ» ЛИЦЕНЗИИ И СЕРТИФИКАТЫ КОНТАКТЫ И РЕКВИЗИТЫ страница 3 Основные показатели деятельности «Трансгаранта» за 3 года 4 ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ Грузооборот Погрузка Количество вагонов в оперировании на 31 декабря «Трансгарант» Ед. измерения млрд. ткм млн. тонн ваг. С учетом дочерних и зависимых компаний ваг. Средняя дальность перевозки км Среднесписочная численность персонала чел 2004 21,17 19,55 10 098 2005 24,89 17,98 10 324 2006 24,76 16,07 11 286 10 293 1082,8 188 11 311 1383,9 276 13 374 1540,9 328 3 099 (3 155) 63 (57) (107) 600 3 686 (2 845) 993 779 248 600 4 130 (3 488) 872 600 343 880 ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ (МСФО) Выручка Себестоимость EBITDA EBIT Чистая прибыль Уставный капитал млн. руб. млн. руб. млн. руб. млн. руб. млн. руб. млн. руб. 5 Обращение Генерального директора общества 6 УВАЖАЕМЫЕ КОЛЛЕГИ! Минул еще один год нашей деятельности, направленной на достижение главной цели – укрепление позиций «Трансгаранта» в качестве лидера российского транспортного рынка. Мы продолжаем следовать нашему главному кредо – всегда быть лучше, чем ожидают наши клиенты, лучше, чем могут быть наши конкуренты. Год был насыщен яркими событиями. Его итоги говорят сами за себя. Компания продолжала наращивать вагонный парк, увеличив его более чем на 9% - до 11286 вагонов. Мы продолжаем делать ставку на специализированный подвижной состав, видя в этом большие перспективы. Появился новый тип подвижного состава – платформы для перевозки штрипса, которые оказались лидерами по доходности. Компания в течение года активно приобретала в собственность крытые вагоны, полувагоны, платформы для перевозки леса, активно арендовывала цементовозы и фитинговые платформы. Важным событием стало вхождение в группу «Трансгарант» балтийского грузового оператора SIA «Tektrans», располагающего парком из 216 большекубовых специализированных газовых цистерн. Таким образом, мы вошли в новый сегмент транспортного рынка - перевозки сжиженных углеводородных газов, и смогли предложить клиентам новые услуги. Одновременно «Трансгарант» продолжал политику диверсификации и расширения транспортного бизнеса. Мы приобрели 75% акций складского комплекса «Стройоптторг» в Хабаровске. На базе «Стройоптторга» планируется создание универсального терминала, который будет оказывать комплекс услуг по приему и отправке вагонов и контейнеров, переработке и хранению грузов. В прошедшем году были установлены партнерские отношения с сильным и надежным союзником – транспортной группой FESCO, который в состоянии обеспечить дополнительную грузовую и клиентскую базу для «Трансгаранта». В свою очередь, мы сможем предоставить нашим клиентам новые услуги, включающие комплексную доставку грузов не только по железной дороге, но и по морю, а также перевалку в портах. Одной из важнейших форм укрепления наших отношений с клиентами стало их комплексное транспортное обслуживание. Наглядным примером успешности такого подхода к решению задач явилось подписание долгосрочного контракта на транспортное обслуживание сроком на 7 лет с ведущим производителем целлюлозно-бумажной продукции в России - ОАО «Монди Бизнес Пейпа Сыктывкарский ЛПК». Данный контракт предусматривает полное обеспечение лесоперерабатывающего комбината железнодорожным подвижным составом для вывоза готовой продукции. Итогом финансовой деятельности компании в минувшем году стал рост консолидированной чистой прибыли на 38% (324,8 млн. рублей), выручки – на 12% (4,13 млрд. рублей). Достижения Компании были высоко оценены нашими коллегами – железнодорожниками. В ноябре «Трансгарант» был признан лучшим оператором железнодорожного подвижного состава 2006 года по версии национального перевозчика – ОАО «Российские железные дороги». Мы хотели бы выразить свою личную благодарность всем нашим клиентам и деловым партнерам за доверие и поддержку, которые являются ключевым фактором роста и финансового успеха компании. Также хотелось бы поблагодарить наших сотрудников. Мы гордимся их профессионализмом, преданностью и способностью выполнять поставленные перед ними амбициозные задачи. ГЕНЕРАЛЬНЫЙ ДИРЕКТОР ООО «ФИРМА «ТРАНСГАРАНТ» С.А.ГУЩИН 7 Обращение Генерального директора общества «Лучший партнер ОАО «РЖД» 2006» — оператор железнодорожного подвижного состава в 2006 году. «Трансгарант» сегодня ООО «Фирма «Трансгарант», основанное в 1997 году, оказывает услуги по перевозке железнодорожным транспортом грузов промышленного назначения и является одним из лидеров российского рынка железнодорожных перевозок. Компания состоит в партнерских отношениях с транспортной группой FESCO, которой она принадлежит на 50%. 8 16 млн. тонн Грузооборот железнодорожных перевозок Компании составляет 24,8 млрд. т-км. Ежегодный объем погрузки свыше 16 млн. тонн. «Фирма «Трансгарант» осуществляет перевозки грузов на 15 из 17 российских железных дорогах, а также на железных дорогах стран СНГ, имеет свои филиалы и представительства в 25 городах России и СНГ. 25 Дочерние компании занимают лидирующие позиции на рынке перевозок труб большого диаметра, скоропортящихся грузов, сжиженных газов, угля. филиалов и представительств Парк подвижного состава Компании состоит как из универсальных вагонов: полувагонов, крытых и платформ, так и из специализированных: окатышевозов, нефтебензиновых и аммиачных цистерн, зерновозов, фитинговых платформ, платформ для перевозки труб и широкого листа, цементовозов, минераловозов и рефрижераторных секций, цистерн и танк-контейнеров для перевозки сжиженных газов. 70 % собственных вагонов Компания в настоящий момент эксплуатирует свыше 11,6 тысяч единиц, а с учетом дочерних компаний свыше 14,6 тысяч единиц подвижного состава, 70% которых составляют собственные вагоны. В собственности группы компаний находятся 4 магистральных и 7 маневровых тепловозов. 9 «Трансгарант» сегодня КЛЮЧЕВЫЕ СОБЫТИЯ 2006 ГОДА МАРТ «Трансгарант» приобрел 75% акций хабаровского складского комплекса «Стройоптторг». На базе «Стройоптторга» планируется создание универсального терминала, который будет оказывать комплекс услуг по приему и отправке вагонов и контейнеров, переработке и хранению грузов. Балтийский грузовой оператор по перевозкам сжиженных углеводородных газов SIA «Tektrans», располагающий парком из 216 большекубовых (76 м3) специализированных цистерн, вошел в группу компаний «Трансгарант». ИЮЛЬ «Трансгарант» приобрел 50% ЗАО «Универсал ТрансГрупп» и стал стратегическим партнером завода по производству специализированных платформ для перевозок труб большого диаметра. Парк собственных вагонов ООО «Фирма «Трансгарант» превысил 7000 единиц. СЕНТЯБРЬ НОЯБРЬ «Трансгарант» и ведущий производитель целлюлозно-бумажной продукции в России ОАО «Монди Бизнес Пейпа Сыктывкарский ЛПК» заключили долгосрочный контракт на транспортное обслуживание сроком на 7 лет. ОАО «Дальневосточное морское пароходство» приобретает 50% уставного капитала ООО «Фирма «Трансгарант». ДЕКАБРЬ «Фирма «Трансгарант» признана лучшей компанией-оператором на Юго-Восточной железной дороге. 10 Парк вагонов группы компаний «Трансгарант» превысил 13 тысяч единиц. «Фирма «Трансгарант», по версии ОАО «РЖД», стала лучшим оператором железнодорожного подвижного состава в 2006 году. Рынок железнодорожных перевозок Бизнес операторских компаний стал активно развиваться с 2003 года, когда в железнодорожном тарифе была выделена вагонная составляющая (плата за пользование подвижным составом). СПРАВКА Железнодорожные тарифы устанавливаются Прейскурантом №10-01 «Тарифы на перевозки грузов и услуги инфраструктуры, выполняемые Российскими железными дорогами» (Тарифное руководство №1, часть 1 и 2)», который был утвержден постановлением Федеральной энергетической комиссии Российской Федерации от 17 июня 2003 года № 47-Т/5, зарегистрированном Министерством юстиции Российской Федерации 09 июля 2003 года. Ежегодно тарифы и сборы индексируются в среднем на 9-12%. Компании-операторы собственного подвижного состава, устанавливая клиенту рыночную ставку за перевозку, примерно равную ставке РЖД, уплачивают РЖД тариф без вагонной составляющей, получая, таким образом, свою маржу. Конкурентным преимуществом является возможность оператора предложить грузоотправителю нужный ему вид, качество и количество вагонов, и обеспечить транспортировку грузов в заданные сроки, по требуемому маршруту. Из образующейся маржи собственник подвижного состава несет затраты по ремонту вагонов и по уплате тарифа за порожний пробег. Но операторские компании могут снижать издержки, отлаживая технологию работы: уменьшая порожний пробег, создавая закольцованные маршруты перевозок и др. В структуре парка собственных вагонов большинства операторов преобладают цистерны, полувагоны и платформы. Некоторые операторы опираются на отдельные типы подвижного состава («БалтТрансСервис» – цистерны, «Новая перевозочная компания» – полувагоны). Другая группа операторов, наряду с универсальным парком, делает ставку на специализированные вагоны. Компания «Евросиб» специализируется на перевозках для лесоперерабатывающей промышленности и владеет такими узкоспециализированными вагонами, как щеповозы, балансовозы и другие. ООО «Фирма «Трансгарант» занимает лидирующее положение на рынке вагонов-окатышевозов, обладает большим парком крытых вагонов и платформ для перевозки леса. Дочерние и зависимые компании «Трансгаранта» занимают ведущие позиции в перевозках труб большого диаметра и также перевозок грузов рудно-металлургического комплекса Украины. КОНКУРЕНЦИЯ Основными конкурентами компании являются: «Новая перевозочная компания», «Евросиб», «Дальневосточная транспортная группа» и другие. Компании-операторы можно разделить на две группы. К первой относятся компании, создаваемые при крупных добывающих и промышленных предприятиях. В своей деятельности такие компании ориентированы, в первую очередь, на транспортные нужды материнских структур. Соответственно, объем их бизнеса напрямую связан с масштабом деятельности материнской компании. Дополнительным их преимуществом является собственный вагонный парк, находящийся на балансе материнской компании, и доступность финансовых ресурсов для приобретения грузовых вагонов. Типичными представителями этой группы компаний являются: «ЮКОС-Транссервис», «ЛУКойл-Транс», «РусалТранс», «Финтранс» (группа «Илим Палп»), ТЭК «Минудобрения», «Спеццистерны» (АК «Сибур»). Вторая группа – это компании, профильной деятельностью которых изначально являются транспортные услуги. ООО «Фирма «Трансгарант» относится ко второму типу транспортных компаний-операторов. Основа этого бизнеса - максимальная ориентация на потребности рынка. Более гибкая работа с клиентом и диверсификация перевозимых грузов делает независимых операторов устойчивыми к изменениям конъюнктуры рынков перевозимых грузов и тарифной политики. Защиту частных операторов обеспечивает Минтранс и Федеральная антимонопольная служба, которые контролируют деятельность ОАО «РЖД», как инфраструктурного монополиста. Развитие операторских компаний позволило увеличить парк вагонов и максимально обеспечить потребности отечественной промышленности в вывозе продукции. 11 Рынок железнодорожных перевозок Стратегия развития 12 В стратегии развития компании основной акцент сделан на диверсификацию грузов и вагонного парка. Диверсификация парка позволяет снизить риски по нескольким направлениям. Во-первых, деятельность операторских компаний сильно зависит от действующих тарифов, варьирующихся в зависимости от вида подвижного состава, следовательно, тарифные изменения на отдельный вид подвижного состава не скажутся губительно на компании, обладающей различным вагонным парком. Второй фактор – это сезонность перевозок. Перевозки некоторыми видами грузовых вагонов в течение года претерпевают периоды спада и подъема. Так, увеличение объема перевозок полувагонами и цистернами приходится на зимний период (отопительный сезон), в то время как перевозки окатышевозами в зимнее время переживают спад из-за смерзания сырья. Грузополучатели предпочитают создавать запас сырья на зиму, и активность перевозок железорудного сырья приходится на летний период. Аналогично, на осень-весну приходится спад перевозок лесными платформами из-за неблагоприятных погодных условий в тайге. Диверсифицированный парк позволяет избежать сезонных спадов в общем объеме перевозок. Диверсификация парка и портфеля грузов открывает возможность работы с компаниями разных отраслей экономики - энергетической, металлургической, химической, нефтеперерабатывающей, ориентированных как на экспорт, так и на внутренний рынок и снижает риск последствий спадов в отдельных отраслях экономики. «Трансгарант» также планирует расширять свое присутствие в тех сегментах рынка, где требуется специализированный подвижной состав, которого в настоящее время недостаточно. Здесь порог входа для новых участников достаточно высок, и конкуренты менее охотно идут в такие ниши. Компания планирует расширять парк вагонов, приобретая именно специализированный подвижной состав. По уровню контейнеризации Россия существенно отстает от основных развитых стран. Для решения этой проблемы и усиления конкуренции России на глобальном рынке контейнерных перевозок, многим участникам транспортного процесса необходима совместная работа. Прежде всего, это преодоление существующего сегодня многократного дисбаланса импортных и экспортных контейнерных перевозок, увеличение контейнерных перевозок внутри России на сети ОАО «РЖД». По нашему мнению это один из главных сдерживающих фактов в предоставлении конкурентных ставок и соответственно привлечению клиента на инфраструктуру российских железных дорог. Развитие контейнерных перевозок сдерживается, в том числе недостаточным количеством сухопутных контейнерных терминалов и логистических центров, как связующего элемента между железной дорогой, грузоотправителем и грузополучателем. Мы не стоим в стороне от решения этой проблемы. Специалисты «Трансгаранта» разработали программу развития логистических центров и контейнерных терминалов на территории РФ и стран СНГ. В рамках этой программы предусматривается строительство нескольких сухопутных терминалов в основных грузонапряженых районах РФ. ФИЛОСОФИЯ И ЭТИКА ВЕДЕНИЯ БИЗНЕСА Философия и этика ведения бизнеса компании заключается в открытом и взаимовыгодном сотрудничестве с клиентами и партнерами, основанном на профессионализме и компетентности. Компания ведет бизнес честно и доброжелательно, проявляя гибкость и оптимизм. ЦЕЛЬ КОМПАНИИ «Трансгарант» (как группа компаний железнодорожного профиля, обладающая собственным брендом в составе мультимодального транспортного холдинга FESCO) должен стать самым мощным частным оператором рынка железнодорожных перевозок на всем пространстве железнодорожной колеи 1520, оказывающим услуги в оптовом и розничном секторах с использованием максимально широкой региональной филиальной и агентской сети, с приоритетной ориентацией на рынок перевозок в специализированном подвижном составе (существующем и перспективном). МИССИЯ КОМПАНИИ Обеспечить любому клиенту на всем пространстве колеи 1520 оптимальную и эффективную транспортную составляющую, гарантирующую успешное функционирование его бизнеса. 13 Стратегия развития Корпоративное управление 14 ООО «Фирма «Трансгарант», являясь одним из крупнейших в России и странах СНГ частных железнодорожных операторов, поддерживает благосостояние своих акционеров, формирует привлекательные условия труда для персонала и служит интересам своих клиентов. Осознавая высокую степень ответственности перед нашими клиентами, а также перед кредитными организациями, мы проводим мероприятия по совершенствованию системы корпоративного управления, которое в современных условиях является решающим фактором успешной работы. Со дня основания, в 1997 году, ООО «Фирма «Трансгарант» является корпоративным центром группы. Деятельность компании контролируется советом директоров, который формируется общим собранием участников ООО. Единоличным исполнительным органом является генеральный директор. Этот пост бессменно занимает Сергей Анатольевич Гущин. СПРАВКА На момент издания настоящего отчета гендиректором компании с мая 2007 года назначен Алексей Николаевич Гром, ранее возглавлявший операторскую компанию «ЮКОС-Транссервис». СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ Согласно Уставу, высшим управляющим органом общества является Общее собрание участников – в настоящее время Единственный участник Neteller holdings Limited. Общее руководство деятельностью общества, за исключением решения вопросов, отнесенных к компетенции Единственного участника, осуществляет Совет директоров, который состоит из 8 человек. Члены Совета директоров общества избираются Единственным участником. СОСТАВ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ Смыслов С.Р. (председатель) – Председатель Совета директоров ООО «Фирма «Трансгарант» Генералов С.В. - Президент ООО «Промышленные инвесторы» Поваренкин С.В. - Председатель Совета директоров ООО «Промышленные инвесторы» Амбросов Е.Н. – Генеральный директор ОАО «ДВМП» Гильц Ю.Б. - Первый заместитель Генерального директора по экономике и финансам ОАО «ДВМП» Гущин С.А. – Генеральный директор ООО «Фирма «Трансгарант» Фалин Н.А. – Первый заместитель Генерального директора ООО «Фирма «Трансгарант» Ларина Ю.В. – Начальник юридического управления ООО «Фирма «Трансгарант» 15 Корпоративное управление ДОЧЕРНИЕ И ЗАВИСИМЫЕ КОМПАНИИ 100 50 % % 45 % 16 Группа «Трансгарант» объединяет 8 дочерних и зависимых компаний, каждая из которых специализируется на определенном направлении работ. Деятельность всех дочерних компаний координируется из головного офиса ООО «Фирма «Трансгарант». ДП «ТРАНСГАРАНТ – УКРАИНА» Влияние в уставном капитале – 100% Основным направлением деятельности компании является осуществление транспортно-экспедиторских услуг на территории Украины. Компания располагает собственными 713 окатышевозами и 10 цементовозами. Основными клиентами являются «Донецксталь», «Южный ГОК», «Волоньцемент» и «Харцызcкий трубный завод». ЗАО «УНИВЕРСАЛ ТРАНСГРУПП» Влияние в уставном капитале – 50% Основной деятельностью ЗАО «Универсал ТрансГрупп» является перевозка по сети железных дорог России и стран СНГ собственными платформами труб большого диаметра и специального широкого листа (штрипса). Компания располагает 762 специализированными платформами для перевозки труб и является крупнейшим на рынке перевозчиком труб большого диаметра. В собственности компании также находятся 20 специализированных платформ для перевозки широкоформатного листового проката. В настоящее время основными направлениями перевозок являются транспортировка труб большого диаметра с «Харцызского ТЗ», «Челябинского ТПЗ» и «Выксунского МЗ» на строящиеся магистральные нефтеи газопроводы (главные потребители: «Роснефть», «Транснефть» и «Севергазпром»), а также завоз штрипса на «Выксунский МЗ». ООО «ТРАНСГАРАНТ-ВОСТОК» Влияние в уставном капитале – 45% Компания осуществляет транспортные и экспедиторские услуги на Дальневосточной железной дороге и является одним из крупнейших экспедиторов угля. Также компания выступает крупнейшим игроком на рынке перевозок скоропортящихся грузов. Компания оперирует 882 полувагонами, из которых собственных - 382. В собственности 225 рефрижераторных секций, 60 фитинговых платформ для перевозки рефконтейнеров, а также магистральный тепловоз серии 2ТЭ10У. 100 100 99 75 51 % % % % % SIA «TEKTRANS» Влияние в уставном капитале – 100% Компания специализируется на перевозках сжиженных углеводородных газов (СУГ) по сети железных дорог РФ, Казахстана и стран Балтии. Располагает парком из 216 большекубовых (76 м3) специализированных цистерн. ООО «РЕМОНТНАЯ ТРАНСПОРТНАЯ КОМПАНИЯ» Влияние в уставном капитале – 100% Компания оказывает услуги по ремонту, техническому обслуживанию и переделке подвижного и тягового состава, а также осуществляет развитие инфраструктурных проектов головной компании. В настоящее время заканчивает строительство вагонных колесных мастерских в г.Старый Оскол. Также в течение двух лет компания намерена построить два современных вагонных депо. ОАО «КМАЖЕЛДОРТРАНС» Влияние в уставном капитале – 99% Компания оказывает услуги по транспортному обслуживанию организаций и предприятий на станции Котел Юго-Восточной железной дороги. ОАО «СТРОЙОПТ ТОРГ» Влияние в уставном капитале – 75% + 1 акция На базе складского комплекса «Стройоптторг» планируется создание универсального терминала, который будет оказывать комплекс услуг в сфере железнодорожных перевозок, включая прием и отправку вагонов и контейнеров, переработку и хранение грузов. Складской комплекс находится в черте г.Хабаровск, в непосредственной близости с федеральной автотрассой Владивосток-Хабаровск. Общая площадь, на которой расположен комплекс, составляет 9,8 гектар. TОО «ТРАНСЕВРОАЗИЯ» Влияние в уставном капитале – 51% Основным направлением деятельности компании является осуществление транспортно-экспедиторских услуг на территории Казахстана и стран Средней Азии. 17 Корпоративное управление Oсновные виды деятельности компании 18 ООО «Фирма «Трансгарант» – многопрофильная транспортная компания, ведущая устойчивый бизнес, как в области перевозок грузов, так и в смежных отраслях. Компания предоставляет своим клиентам целый ряд услуг, обеспечивающих гарантированную доставку грузов: Услуги по перевозке грузов в собственном подвижном составе; Транспортно-экспедиторское обслуживание предприятий при перевозке грузов; Мультимодальные перевозки и организация перевалки грузов в портах; Предоставление в аренду собственного подвижного состава; Оперативный диспетчерский контроль продвижения вагонов; Предоставление комплексных услуг грузоотправителям и грузополучателям: – диспетчеризация и управление парком вагонов; – совершенствование технологического процесса по погрузке и выгрузке; – расчеты с ОАО «РЖД» и его структурными подразделениями; – организация маршрутных отправок и отгрузок. ОСНОВНЫЕ КОНКУРЕНТНЫЕ ПРЕИМУЩЕСТВА КОМПАНИИ Многолетний опыт и компетентность менеджмента и специалистов компании; Наличие большого парка собственного подвижного состава, который имеет стабильную тенденцию к увеличению; Самый широкий парк качественных и технологичных специализированных вагонов; Развитая сеть филиалов и представительств в 25 городах России и СНГ; Хорошо отлаженные бизнес-процессы и технологии работы; Собственный ресурс по техническому обслуживанию вагонного парка; Отлаженное оперативное взаимодействие с ОАО «РЖД» и администрациями железных дорог стран СНГ и Балтии; Финансовая стабильность, позволяющая применять при работе с клиентами гибкие финансовые схемы оплаты услуг. 19 Основные виды деятельности компании ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 2006 год Приоритетным направлением бизнеса для «Трансгаранта» являются перевозки грузов в собственных и арендованных вагонах. В 2006 г. компания продолжила целенаправленную политику укрепления лидирующего положения на рынке транспортных услуг России и стран СНГ. Грузооборот предприятий группы составил 24,8 млрд тонно-километров, погрузка - 16 млн 66 тыс. тонн. ПОГРУЗКА ГРУЗОВ В ВАГОНАХ ПАРКА ТРАНСГАРАНТ Всего, тыс. тонн Железорудное сырье Уголь Сера Металл Щебень Нефтепродукты Лес Промышленные товары Продовольственные товары Трубы Флюсы Бумага Цветные металлы Серный колчедан Глинозем Минеральные удобрения Прочие 2005 17 984,1 7 777,9 3 537,5 1 872,1 463,2 744,6 876,5 762,8 175,1 131,3 19,4 324,5 114,6 12,7 136,1 518,4 0,0 517,4 2006 16 066,7 5 838,9 2 623,4 1 704,6 1 222,1 851,9 822,8 739,1 402,8 283,5 267,2 250,5 216,8 180,2 155,7 135,8 127,3 244,1 % -10,7% -24,9% -25,8% -8,9% в 2,6 раза 14,4% -6,1% -3,1% в 2,3 раза в 2,1 раза 13,8 раз - 22,8% 89,2% в 14 раз 15,1% -73,8% Снижение погрузки на 10,7% связано с постепенным переходом от массовых отправительских маршрутов к повагонным отправкам высокодоходных грузов. В частности, из-за значительного сокращения парка окатышевозов (на 16,3%) и хопперов (зерновозов) перевозки железорудного сырья и глинозема снизились на 24,9% и 73,8% соответственно. На снижение объемов погрузки повлияли также большие объемы планового ремонта вагонов, которые увеличились почти в 1,5 раза. В результате чего часть парка временно выбыла из коммерческого оборота. Уменьшение объемов погрузки в данных типах подвижного состава отражает тенденцию постепенного перехода компании к перевозкам высокодоходных грузов. Так, год отмечен бурным ростом повагонных отправок в крытом подвижном составе товаров народного потребления более чем в 2,5 раза. Доля повагонных и групповых отправок в структуре перевозок «Трансгаранта» увеличилась почти на 10%. 16,06 млн. тонн 20 10 +% повагонных отправок -52,8% ДОЛЯ ПОВАГОННЫХ ОТПРАВОК В ОБЩЕМ ОБЪЕМЕ ПОГРУЗКИ в 2005 году в 2006 году Повагонно 31,2% Повагонно 40,8% Маршрутами 68,8% Маршрутами 59,2% Наряду с развитием перевозок в крытых вагонах, «Трансгарант» активно развивал другие высокодоходные сферы перевозок. Вхождение прибалтийской компании SIA «Tektrans», владеющей 216 газовыми цистернами, в группу «Трансгарант», позволило увеличить перевозки сжиженного газа в 8,1 раза. Другим новым направлением стали перевозки стальных труб (рост в 13,8 раз) и штрипса в новом типе подвижного состава – платформах для перевозки штрипса. Наряду с этим увеличились объемы по перевозке металла – в 2,6 раза, щебня – на 14%, серного колчедана – на 15%. Переход к перевозками высокодоходных грузов позитивно сказался на уровне доходной ставки. Показатель средней дальности перевозки, влияющий на доходность работы вагона, увеличился в прошлом году на 11,3% - до 1541 км. УДЕЛЬНЫЙ ВЕС ГРУЗА жрс 36,3% уголь 16,3% сера 10,6% металл 7,6% щебень 5,3% нефтепродукты 5,1% лес 4,6% пром. товары 2,5% прод. товары 1,8% трубы ст. 1,7% прочие 8,2% 21 Основные виды деятельности компании ФИЛИАЛЬНАЯ СЕТЬ Рига Стабильное и устойчивое развитие группы «Трансгарант» обеспечено разветвленной филиальной сетью в России и странах СНГ. Компания имеет свои филиалы и представительства в 25 городах России и СНГ. Это позволяет активно работать на 15 из 17 россиийских железных дорогах, входящих в систему ОАО «РЖД», а также на железных дорогах стран СНГ. Санкт-Петербург Череповец Сыктывкар МОСКВА Железногорск Днепропетровск Старый Оскол Воронеж Мариуполь Екатеринбург Донецк Киев Кишинев Саратов Челябинск Омск Астрахань Орск Алматы 22 Основной объем погрузки приходится на Юго-Восточную, Свердловскую, Приволжскую и Южно-Уральскую железные дороги. В 2006 г. несмотря на общее сокращение погрузки, увеличение объемов перевозки произошло Восточно-Сибирской, Южно-Уральской и Северо-Кавказской железных дорогах. В связи с развитием повагонных отправок объемы на данных дорогах не сократились, а наоборот увеличились. ОБЪЕМЫ ПОГРУЗКИ НА ЖЕЛЕЗНЫХ ДОРОГАХ Дорога погрузки Юго-Восточная Свердловская Приволжская Восточно-Сибирская Южно-Уральская Дальне-Восточная Московская Октябрьская Северная Красноярская Северо-Кавказская Западно-Сибирская СНГ Итого 2005 4 234,5 3 088,4 1 876,1 1 487,5 1 104,5 1 898,0 1 307,8 1 004,5 672,2 616,1 142,2 363,7 181,0 17 984,5 2006 3 605,7 2 578,8 1 711,8 1 674,2 1 554,1 1 354,0 1 020,2 604,2 523,0 455,0 235,5 206,5 543,7 16 066,7 % -14,8% -16,5% -8,8% 12,6% 40,7% -28,7% -22,0% -39,9% -22,2% -26,1% 65,6% -43,2% в 3 раза -10,7% Нерюнгри Красноярск Комсомольск-на-Амуре Хабаровск Кемерово Иркутск Москва – центральный офис компании Воронеж – филиалы Находка Череповец – представительства Киев – дочернее (зависимое) предприятие 23 Основные виды деятельности компании КЛИЕНТЫ И ПАРТНЕРЫ «Трансгарант» за годы своей работы сформировал клиентскую базу, которую можно считать стабильной. КОММЕРЧЕСКИЕ ПАРТНЕРЫ И КЛИЕНТЫ Предприятия горно-металлургического комплекса ОАО МК «Азовсталь», ОАО «Альметьевский трубный завод», ОАО «Амурметалл», ОАО «Ашинский МЗ», ОАО «Белорецкий МК», ОАО «Волжский трубный завод», ОАО «Выксунский МЗ», ОАО «ЗапорожСталь», ОАО «ЗСМК», ОАО «Московский Трубозаготовительный Комбинат», ОАО «Новокузнецкий МК», ОАО «НЛМК», ОАО «НТМК», ОАО «Таганрогский МЗ», ОАО «Тулачермет», ОАО «Пашийский МЦЗ», ОАО «Первоуральский новотрубный завод», ОАО «Челябинский МЗ», ОАО «Чусовской МЗ», ОАО «ЧЦЗ», ОАО «ЧЭМК» ОАО «Высокогорский ГОК», ОАО «Качканарский ГОК Ванадий», ОАО «Коршуновский ГОК», ОАО «Лебединский ГОК», ОАО «Михайловский ГОК», ОАО «Учалинский ГОК». Топливно-энергетический комплекс ОАО «Иркутскэнерго», ОАО «Приаргунское производственное горно-химическое объединение», ОАО «СУЭК», ОАО «Хабаровскэнерго», ОАО ХК «Якутуголь», ОАО АК «Якутскэнерго». Строительный комплекс ОАО «Белгородский цемент», ОАО «Боровичский комбинат огнеупоров», ОАО «Завод ЖБК-1», ОАО «Катавский цемент», ООО «Кварц», ООО «Промстройинвест», ООО «Новокиевский щебеночный завод», ООО «Река», ОАО «Себряковцемент», ООО «Саткинский щебзавод», ООО «Торговый Дом «Неруд Инвест» (группа компаний МАГНЕЗИТ), ООО «Топкинский цемент», ОАО «Ульяновскцемент», ОАО «Уралцемент». Нефтедобыча и нефтегазовая промышленность Филиал «Астраханьбургаз», ОАО «Московский НПЗ», «Оренбурггазпром», АО «Павлодарский НХЗ», ООО «Сибургазсервис», ООО «Татнефть-Москванефтепродукт», ОАО «Томскгазпром». Предприятия химической промышленности ООО «Астраханьгазпром», ОАО «Азот» (г.Березники), ОАО НАК «Азот» (г.Новомосковск), ОАО «Нижнекамский шинный завод», ОАО «ФосАгро», ОАО «Химпром» (г.Волгоград). Предприятия цветной металлургии ОАО «Кузнецкие ферросплавы», «СУАЛ», «РУСАЛ», ООО «УГМК-Холдинг», ОАО «Южуралникель». Лесоперерабатывающая промышленность ООО СП «Аркаим», ОАО «Дальлеспром», ОАО «Кондопога», ООО «Кроностар», ОАО «Монди Бизнес Пейпа Сыктывкарский ЛПК», ООО «Римбунан Хиджау Интернешнл», UPM-Kymmene. Пищевая промышленность ОАО «Балтика», ЗАО «Кондитер-Курск», ОАО «Мельник», ОАО «АПК Хлеб Алтая». Кроме указанных компаний, мы оказываем транспортные услуги более 300 предприятиям различного уровня и различных сфер производства. Мы благодарны всем нашим клиентам за совместную работу. 24 НОВЫЙ ПАРТНЕР — ТРАНСПОРТНАЯ ГРУППА FESCO Одним из ключевых событий в истории ООО «Фирма «Трансгарант» в 2006 году стало приобретение 50% уставного капитала ООО «Фирма «Трансгарант» транспортной группой FESCO. Транспортная группа FESCO - это крупнейший национальный интермодальный транспортный оператор, объединяющий возможности морского, железнодорожного, автомобильного транспорта и стивидорного обслуживания на собственных терминалах в крупнейших портах России и СНГ, владеющий разветвленной сетью офисов по всему миру. Группа оперирует 67 судами, в основном контейнеровозами, и обеспечивает перевозки между российскими портами и странами Азиатско-Тихоокеанского региона. Компания владеет крупными морскими терминалами в ключевых индустриальных регионах России. С появлением такого партнера перед «Трансгарантом» открываются новые горизонты развития транспортного бизнеса. У компании появилась возможность предоставлять своим клиентам комплексную транспортную услугу доставки груза «от двери до двери», в которую входит доставка железнодорожным транспортом, перевалка грузов в портах и перевозка по морю по единой «сквозной» ставке. Кроме того, «Трансгарант» получил возможность активного освоения высокодоходных направлений перевозок контейнеров. Для этого парк фитинговых платформ в 2006 году вырос в 2,2 раза. А к 2010 году планируется довести количество платформ до 4 тыс. единиц. 25 Основные виды деятельности компании Производственная инфраструктура Наличие собственной производственной базы является одной из ключевых составляющих успеха и независимого положения «Трансгаранта» на транспортном рынке. За годы развития группа «Трансгарант» сформировала собственную материально-техническую базу, которая позволяет самостоятельно обеспечивать перевозки, ремонт вагонов, хранение грузов. ВАГОНЫ Особенностью стратегии развития «Трансгаранта» является ставка на специализированный подвижной состав, который позволяет выйти на рынки перевозок грузов с большей доходностью. В 2006 году компания впервые приобрела 65 платформ для перевозки штрипса. Также был пополнен арендой парк цементовозов (рост – 89%), минераловозов (рост – 42%), газовых цистерн (рост – 12,5%). К концу года были приобретены 146 фитинговых платформ (рост в 2,2 раза). Вместе с тем, «Трансгарант» сократил на 16,4% парк окатышевозов и на 77% - зерновозов, в первую очередь за счет вывода дорогостоящих арендованных вагонов. Полностью был сокращен парк хоппер-дозаторов. Данный шаг отражает тенденцию к постепенному сокращению перевозок массовых грузов. СТРУКТ УРА ВАГОННОГО ПАРКА Количество вагонов на 31 декабря 2005 года Всего: 10 324 Универсальные вагоны 5 838 Полувагоны 4 360 Крытые 932 Платформы 546 Специализированные вагоны 4 486 Окатышевозы 2 889 Цистерны (нефтебензиновые) 614 Цистерны (для перевозки СУГ) 216 Цистерны (аммиачные) 100 Зерновозы 296 Фитинговые платформы 120 Платформы для перевозки штрипса 0 Цементовозы 112 Минераловозы 70 Рефрижераторные секции 50 Хопперы-дозаторы 19 26 Количество вагонов +/на 31 декабря 2006 года 11 286 962 7 514 1 676 4 774 414 1 710 778 699 153 3 772 -714 2 415 -474 593 -21 234 18 100 0 68 -228 266 146 65 65 212 100 100 30 50 0 0 -19 Приобретенный специализированный подвижной состав обладает наибольшей доходностью в парке «Трансгаранта». Так по итогам года наибольшая доходность зафиксирована у платформ для перевозки штрипса, газовых и аммиачных цистерн. Стабильную доходность в течение года показывали также окатышевозы, на которые пришлось 24,7% прибыли. Одновременно с пополнением специализированного подвижного состава «Трансгарант» равномерно продолжал приобретать универсальные вагоны. В частности, парк крытых вагонов, обеспечивающих основной объем повагонных отправок, увеличился в 1,8 раза. Также было приобретено 153 универсальных платформы. В целом в 2006 году парк вагонов «Трансгаранта» увеличился на 9,3% и составил 11 тыс. 286 единиц. Доля собственных вагонов по сравнению с 2005 годом выросла на 7,9 процентных пунктов и составила 67% (аренда – 33%). Необходимо отметить, что, в связи с приобретением в собственность в прошлом вагонов с большим сроком службы, выросла (на 2,6%) доля нерабочего парка из-за необходимости проведения капитально-восстановительных ремонтов. Однако в ближайшей перспективе «Трансгарант» планирует приобретать в основном новые вагоны. СТРУКТ УРА ВАГОННОГО ПАРКА НА 31 декабря 2006 года Окатышевозы 21.4% Цистерны (нефтебензиновые) 5.3% Фитинговые платформы 2.4% Цистерны (для перевозки СУГ) 2.1% Цементовозы 1.9% Минераловозы 0.9% Цистерны (аммиачные) 0.9% Платформы для перевозки штрипса 0.6% Зерновозы 0.6% Рефрижераторные секции 0.4% специализированные вагоны универсальные вагоны Полувагоны 42.3% Крытые 15.2% Платформы 6.2% 27 Производственная инфраструктура ЛОКОМОТИВЫ «Трансгарант» с 2004 года осуществляет Программу создания собственного локомотивного парка. В настоящий момент группа «Трансгарант» эксплуатирует 4 магистральных тепловоза. Предусмотренные Программой мероприятия повысили уровень сервиса и эффективности управления подвижным составом, находящемся в собственности и аренде. Районы курсирования тепловозов – это Северная, Юго-Восточная и Дальневосточная дороги. Данные магистрального локомотивного парка Серия локомотива Год выпуска Последний ремонт Двигатель Серия локомотива Год выпуска Последний ремонт Двигатель 2ТЭ10У № 0038 1990 2ТЭ10У № 0110 1990 2ТЭ116 № 708 2ТЭ10M № 2019 г. Даугавпилс КР-1 03.02.04 10Д100 1981 ТРЗ Воронеж КРП 28.09.04 1А-9ДГ В собственности «Трансгаранта» также находятся маневровые тепловозы, обеспечивающие подачу и уборку вагонов на собственных путях в Старом Осколе и в Челябинске. 28 ТЧ Зима ТР-3 30.09.04 10Д100 1984 ТРЗ Полтава КРП 13.10.04 1А-9ДГ РЕМОНТНАЯ БАЗА Развитие собственных ремонтных предприятий – один из приоритетных сегментов бизнеса «Трансгаранта». На ремонтные услуги для грузового подвижного состава существует большой спрос при дефиците предложения, что объясняет высокий темп роста цен на данные виды работ. Кроме того, наличие собственных ремонтных предприятий создает технологическую безопасность бизнеса в условиях, когда вся железнодорожная инфраструктура сконцентрирована в руках естественной монополии – ОАО «Российские железные дороги». Основное ремонтное подразделение группы - ООО «Ремонтная транспортная компания» - оказывает услуги по ремонту, техническому обслуживанию и переделке подвижного и тягового состава. Компания заканчивает строительство вагонных колесных мастерских в городе Старом Осколе. Также в течение двух лет планируется построить два современных вагонных депо. В настоящий момент «Ремонтная транспортная компания» эксплуатирует пункт подготовки вагонов на станции Аксарайская-2 (Приволжская железная дорога). В собственности имеется железнодорожная станция Первоозерная, инфраструктура которой в перспективе будет развиваться для обслуживания грузовых вагонов, поступающих на Челябинскиий металлургический комбинат. Другая компания группы - ОАО «КМАжелдортранс» (Белгородская область) – осуществляет текущий ремонт собственных вагонов на станции Котел Юго-Восточной железной дороги. 29 Производственная инфраструктура ДИСПЕТЧЕРСКИЙ КОНТРОЛЬ И ИНФОРМАЦИОННАЯ ПОДДЕРЖКА В состав Компании входит собственный диспетчерский центр, осуществляющий мониторинг передвижения грузов в круглосуточном режиме. На базе диспетчерского центра клиентам предлагаются услуги своевременного и оперативного информирования о местонахождении отправленных грузов. Это позволяет контролировать передвижение груза на всех этапах перевозки, осуществлять контроль над подачей подвижного состава под погрузку, отгрузкой и продвижением груженых вагонов на всем пути следования по железным дорогам России, стран СНГ, а также розыск грузов. Интенсивная автоматизация бизнес-процессов на базе интегрированных между собой программных продуктов создает основу для более эффективной работы менеджеров компании и способствует оперативному принятию управленческих решений. Рабочие места в компании оснащены современным компьютерным оборудованием. Развитая система телекоммуникаций позволяет в оперативном режиме работать всем структурным подразделениям компании, в том числе и региональным, как единому целому. Собственный отдел разработки и сопровождения программного обеспечения в компании способствует наиболее полной адаптации программного обеспечения к специфике производства, тем или иным особенностям технологических процессов. В компании функционирует программный комплекс, позволяющий оперативно отслеживать процесс перевозки, осуществлять расчеты с клиентами и партнерами, вести учет 30 технического состояния собственного и арендованного вагонного парка. Вместе с тем, в компании поставлена задача – максимально полное освобождение сотрудников компании от рутинной работы, путем дальнейших оптимизации и автоматизации технологических процессов, совершенствование системы управления на базе передовых информационных технологий. СКЛАДСКОЕ ХОЗЯЙСТВО Усиленное внимание «Трансгарант» уделяет развитию собственного складского хозяйства. Наличие сети складских терминальных мощностей позволит предложить клиентам новые логистические решения по оптимизации доставки грузов. Для решения этих задач «Трансгарант» приобрел 75% акций хабаровского складского комплекса «Стройоптторг». На базе «Стройоптторга» планируется создание универсального терминала, который будет оказывать комплекс услуг по приему и отправке вагонов и контейнеров, переработке и хранению грузов. 31 Производственная инфраструктура Кадровая и социальная политика КАДРОВАЯ ПОЛИТИКА Одним из основных условий успешного развития железнодорожной транспортной компании является построение эффективной системы взаимоотношений внутри фирмы. Кадровая политика «Трансгаранта» направлена на адаптацию корпоративной и организационной структуры к стратегии компании. Она способствует повышению производительности труда, созданию системы HR менеджмента с сильной корпоративной культурой, росту взаимной ответственности работника и работодателя, поддержке инициативы на всех уровнях. Руководство компании прекрасно осознает, что человеческий капитал – это фундамент будущих экономических успехов 32 фирмы. Поэтому огромное значение придается формированию стабильного и профессионального коллектива, способного добиваться самых высоких результатов. Текучесть кадров в компании – минимальна. Работа по управлению персоналом в 2006 году проводилась по следующим направлениям: - совершенствование оплаты и стимулирования труда; - анализ трудовых процессов и потерь рабочего времени в структурных подразделениях; - совершенствование подбора и расстановки кадров; - регулярное проведение диагностики социально-психологического климата в структурных подразделениях. БЛАГОТВОРИТЕЛЬНОСТЬ Важнейшим аспектом социальной деятельности «Трансгаранта» является благотворительная помощь воспитанникам детских домов и интернатов, инвалидам, многодетным семьям, учебным заведениям и лечебным учреждениям для детей-сирот. Координирующим центром работы в этом направлении выступает учрежденный компанией четыре года назад благотворительный фонд «Алые паруса», в который в 2006 году было перечислено в общей сложности 1,8 млн. рублей. Фонд организует экскурсии и поездки на крупные промышленные предприятия и исторические места России, спонсирует летний отдых детей, оказывает материальную поддержку воспитанникам и выпускникам школинтернатов. В прошлом году Фонд направил значительные денежные средства в адрес Миасского специального детского дома, Златоустовского дома ребенка и ряда школ-интернатов, расположенных в Подмосковье, Воронежской и Курской областях. Кроме того, в рамках Благотворительной программы «Из добрых рук с любовью», была приобретена и направлена в подшефные детские дома и интернаты мягкая и корпусная мебель, книги, канцелярские товары и развивающие игры. 33 Кадровая и социальная политика КАЧЕСТВЕННЫЙ СОСТАВ РАБОТНИКОВ ООО «ФИРМА «ТРАНСГАРАНТ» 2004 2005 Сотрудники (работники), возраст которых составляет от 18 до 25 лет, % 12% 14% Сотрудники (работники), возраст которых составляет от 26 до 36 лет, % 54% 57% Сотрудники (работники), возраст которых составляет от 37 до 50 лет, % 31% 26% Сотрудники (работники), возраст которых составляет старше 50 лет, % 3% 3% Итого: 100% 100% из них: имеющие начальное и/или среднее профессиональное образование, 32% 28% имеющие высшее профессиональное образование, 68% 72% 2006 19% 52% 25% 4% 100% 25% 75% ЧИСЛЕННОСТЬ ПЕРСОНАЛА ГРУППЫ «ТРАНСГАРАНТ» Всего, в т.ч.: среднесписочная численность на 31 декабря Московский офис среднесписочная численность на 31 декабря филиалы среднесписочная численность на 31 декабря 2004 188 202 131 141 57 61 2005 276 302 177 188 99 114 2006 328 352 218 230 110 122 РАСПРЕДЕЛЕНИЕ РАБОТНИКОВ ПО КАТЕГОРИЯМ ЗА 2004-2006 ГГ. Категории работников Руководство Директора департаментов Руководители среднего звена Специалисты Служащие 2004 5 15 44 109 29 2005 8 13 53 191 37 2006 7 11 67 218 49 04 05 06 СРЕДНЯЯ ЗАРАБОТНАЯ ПЛАТА ЗА ПОСЛЕДНИЕ ТРИ ГОДА 36480 34 48390 50008 Финансовые результаты деятельности группы «Трансгарант» Группа «Трансгарант» для повышения публичности собственного бизнеса в течение трех лет подготавливает консолидированную финансовую отчетность в соответствии с международными стандартами (IFRS). Аудитором отчетности за 2006 год выступило ООО «Моор Стивенс». Смена традиционного для компании международного аудитора PricewaterhouseCoopers на ООО «Моор Стивенс» является желанием нового акционера проводить аудит дочерних компаний у единого аудитора. 35 Социальная и кадровая политика КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ПО МСФО ОТЧЕТ АУДИТОРОВ УЧАСТНИКУ ГРУППЫ «ТРАНСГАРАНТ» Мы провели аудит прилагаемых консолидированной бухгалтерского баланса ООО «Фирма«Трансгарант» (далее «Компания») и его дочерних предприятий (далее «Группа») на 31 декабря 2006 и соответствующих консолидированных отчетов о прибылях и убытках, движении денежных средств и изменении чистых активов за отчетный год, а также существенных положений учетной политики. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ РУКОВОДСТВА ЗА ФИНАНСОВУЮ ОТЧЕТНОСТЬ Руководство несет ответственность за подготовку и достоверность данной финансовой отчетности в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности. Данная ответственность включает в себя: разработку, внедрение и поддержание систем внутреннего контроля необходимых для подготовки и представления достоверной финансовой отчетности, не имеющей существенных искажений полученных в результате ошибки или обмана; выбор и применение соответствующей учетной политики; расчет оценочных значений, приемлемых для определенной ситуации. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ АУДИТОРА Наша обязанность выразить мнение по данной финансовой отчетности, основываясь на проведенном нами аудите. Мы провели наш аудит в соответствии с Международными Стандартнами Аудита. Эти стандарты требуют обязательного соблюдения аудиторами этических норм, а также планирования и проведения аудита с целью получения достаточной уверенности в том, что финансовая отчетность не содержит существенных искажений. Аудит включает проведение процедур, необходимых для получения аудиторских доказательств в отношении числовых показателей и примечаний к финансовой отчетности. Выбор надлежащих процедур основывается на профессиональном суждении аудитора, включая оценку рисков существенного искажения финансовой отчетности вследствие финансовых злоупотреблений или ошибок. Оценка таких рисков включает в себя рассмотрение системы внутреннего контроля за подготовкой и достоверностью финансовой отчетности с целью разработки аудиторских процедур, применимых в данных обстоятельствах, но не для целей выражения мнения об эффективности системы внутреннего контроля Группы. Аудит также включает оценку применяемой учетной политики и обоснованности допущений, сделанных руководством, а также оценку представления финансовой отчетности в целом. МНЕНИЕ АУДИТОРА По нашему мнению, прилагаемая консолидированная финансовая отчетность во всех существенных аспектах объективно отражает финансовое положение Группы по состоянию на 31 декабря 2006 , а также результаты ее деятельности и движение денежных средств за отчетный год в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности. ООО «МООР СТИВЕНС» 113093 РОССИЯ, МОСКВА СТРЕМЯННЫЙ ПЕРЕУЛОК, 38 36 16 апреля 2007 КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС НА 31 ДЕКАБРЯ 2006(в тысячах российских рублей) АКТИВЫ Оборотные активы: 2005 Денежные средства и их эквиваленты 66,332 Займы выданные 62,684 Займы и векселя выданные – связанные стороны 154,842 Проценты к получению - Дебиторская задолженность по операциям с третьими сторонами 654,267 Дебиторская задолженность и предоплата по операциям с третьими сторонами 113,678 Предоплата – операции с независимыми сторонами 438,062 Дебиторская задолженность по НДС 337,313 Товарно-материальные запасы 9,620 Прочая дебиторская задолженность 35,808 Итого оборотные активы 1,872,606 Внеоборотные активы: Основные средства 3,827,033 Предоплата за внеобротные активы 182,756 Прочая долгосрочная предоплата 6,409 Инвестиции в ассоциированные компании 32,898 Итого внеоборотные активы 4,049,096 Итого активов 5,921,702 2006 219,730 206,583 31,076 10,430 441,943 101,848 385,863 308,033 50,847 312,912 2,069,265 5,050,702 63,823 5,114,525 7,183,790 ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И КАПИТАЛ УЧАСТНИКОВ Краткосрочные обязательства: Кредиторская задолженность и начисленные расходы – операции с третьими сторонами Авансы полученные Кредиторская задолженность и авансы полученные – операции со связанными сторонами Краткосрочные займы – операции с третьими сторонами Краткосрочные займы – операции со связанными сторонами Краткосрочные обязательства по финансовому лизингу Прочие обязательства Итого краткосрочных обязательств Долгосрочные обязательства: Долгосрочные займы, полученные от независимых сторон Долгосрочные обязательства по финансовому лизингу Отложенное налоговое обязательство Итого долгосрочных обязательств Итого обязательств, без учета чистых активов, приходящихся на долю участников Чистые активы, приходящиеся на долю участников Уставный капитал Нераспределенная прибыль Итого чистые активы, приходящиеся на долю участников Доля меньшинства Итого обязательств 2005 2006 201,834 316,990 214,895 72,365 25,243 1,023,111 2,029,059 230,648 83,553 3,910,438 10,952 1,520,928 468,635 121,770 2,409,545 448,193 771,636 33,525 1,253,354 2,629,202 719,320 44,987 3,393,509 5,163,792 5,803,054 600,000 157,910 757,910 - 5,921,702 880,000 499,786 1,379,786 950 7,183,790 37 Финансовые результаты деятельности группы «Трансгарант» КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ НА 31 декабря 2006 (в тысячах российских рублей) 2005 Выручка 3,685,853 Себестоимость (2,844,925) Валовая прибыль 840,928 Коммерческие, общие и административные расходы (51,890) Прочие расходы (10,112) Операционная прибыль 778,926 Проценты к уплате (445,448) Проценты к получению 25,884 Доля в чистой прибыли ассоциированных компаний 21,963 Прибыль/(убыток) от выбытия основных средств (6,002) Списание гудвила - Прибыль/(убыток) от курсовой разницы (61,296) Прибыль до налога на прибыль 314,027 Налогообложение (66,381) Чистая прибыль за год 247,646 Распределяется: Владельцам капитала материнской компании 247,646 Доля меньшинства - 247,646 2006 4,130,400 (3,487,634) 642,766 (37,559) (5,079) 600,128 (537,492) 30,801 30,873 121,701 38,789 206,365 491,165 (148,372) 342,793 341,659 1,134 342,793 КОНСОЛИДИРУЕМЫЙ ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ЗА ГОД, ЗАКАНЧИВАЮЩИЙСЯ 31 декабря 2006 (в тысячах российских рублей) 2005 Денежные потоки от операционной деятельности Прибыль до налогообложения 314,027 Поправки на: Амортизация 214,218 (прибыль)/Убыток от выбытия основных средств 6,002 Резервы под возмещение по статьям операционной деятельности 14,244 Проценты к уплате, нетто 419,564 Списание отрицательного Гудвила - Обесценение инвестиций - Курсовые разницы на статьи, не относящиеся к операционной деятельности 61,296 Доля в чистых результатах ассоциированных компаний (21,963) Денежные потоки в операционной деятельности до изменений оборотного капитала 1,007,388 Изменение остатков оборотного капитала: Дебиторская задолженность и предоплата (617,997) Кредиторская задолженность и начисленные расходы (70,775) Товарно-материальные запасы (8,503) Прочая дебиторская задолженность 1,363 Прочая кредиторская задолженность (4,800) 38 2006 490,031 298,944 (121,701) 233,100 506,691 (38,789) (50) (205,231) (30,873) 1,132,122 90,782 (296,355) (39,434) (265,699) 28,117 2005 Денежные средства от операционной деятельности: 306,676 Проценты уплаченные (403,563) Налог на прибыль уплаченный (16,843) Чистая сумма денежных средств использованных в операционной деятельности (113,730) Денежные потоки от инвестиционной деятельности: Приобретение основных средств (1,384,947) Выручка от продажи основных средств 20,578 Займы погашенные 161,402 Приобретение дочерних компаний - Приобретение ассоциированных компаний (15) Выручка от реализации инвестиций 85 Проценты полученные 25,884 Чистая сумма денежных средств, использованных в инвестиционной деятельности: (1,177,013) Денежные потоки от финансовой деятельности: Привлечение кредитов и займов 8,936,238 Погашение займов и кредитов (7,578,354) Погашение обязательств по аренде (256,551) Займы выданные и векселя приобретенные (217,526) Взнос участников 438,791 Чистая сумма денежных средств, (затраченных на) / полученных от финансовой деятельности 1,322,598 Курсовая разница - Чистое увеличение денежных средств и их эквивалентов 31,855 Денежные средства и их эквиваленты на начало периода 34,477 Денежные средства и их эквиваленты на конец периода 66,332 2006 649,533 (596,857) (108,871) (56,195) (337,442) 516,366 131,531 (120,751) 48,628 20,371 258,703 8,790,333 (8,231,077) (738,820) (151,664) 280,000 (51,228) 2,118 153,398 66,332 219,730 КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ ОБ ИЗМЕНЕНИИ ЧИСТЫХ АКТИВОВ, ПРИХОДЯЩИХСЯ НА ДОЛЮ УЧАСТНИКОВ, ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 декабря 2006 Г. (в тсячах российских рублей) Уставный капитал Капитал на 1 января 2005 600,000 Прибыль за период - Остаток на 1 января 2006 600,000 Прибыль за период - Вклад участников 280,000 Доля меньшинства при приобретении - Доля меньшинства в убытках - Курсовые разницы - Остаток на 31 декабря 2006 880,000 Нераспре- Приходящиеся Доля Итого деленная на долю меньшин- прибыль участника ства (89,736) 510,264 - 510,264 247,646 247,646 - 247,646 157,910 757,910 757,910 342,793 342,793 - 342,793 - 280,000 - 280,000 - - 2,084 - - (1,134) (917) (917) - (917) 499,786 1,379,786 950 1,380,736 39 Финансовые результаты деятельности группы «Трансгарант» 4,130 млрд. рублей выручка 7,183 млрд. рублей активы 40 Выручка в 2006 году составила 4 130 млн. рублей, что на 12 % больше, чем в 2005м. Группа продемонстрировала рост доходов (на 12%) в 2006 году. Основная часть доходов была получена от транспортных услуг – 86,9%, 5,7% - доходы от агентской транспортной деятельности, 4,5% доходов были получены в результате операционного лизинга подвижного состава, и 2,9% - от других операций. Значение EBIT уменьшилось в 2006-м году из–за возросшей стоимости ремонтов и запасных частей и амортизации. Чистая прибыль в 2006-м году значительно выше (на 38% по сравнению с 2005-м годом), на что повлияло, в том числе, и выгодное приобретение ЗАО «Универсал ТрансГрупп», и снижение курса доллара США в 2006 году. Стоимость приобретения ЗАО «Универсал ТрансГрупп» ниже, чем справедливая стоимость ее чистых активов на дату приобретения, на 42 млн. рублей. Справедливая стоимость основных средств ЗАО «Универсал ТрансГрупп» на дату приобретения была получена на основании отчета независимого лицензированного оценщика компании ЗАО «KPMG». Большая часть обязательств Группы «Трансгарант» выражена в долларах США. При снижении курса доллара относительно рубля в 2006 году Группа «Трансгарант» получила прибыль от разницы в курсах валют в сумме 206 млн. рублей. На 31 декабря 2006 года активы Группы «Трансгарант» достигли 7 183 млн. рублей. Основную часть активов составляют основные средства (5 051 млн. рублей или 70%, включая подвижной состав - 90,3%), дебиторская задолженность (1 165 млн. рублей или 16%), займы, выданные и векселя (218 млн. рублей или 3%), а также денежные средства и депозиты (207 млн. рублей или 3%). Основными статьями обязательств были: долгосрочные заимствования (2 629 млн. рублей или 45 % от общей величины обязательств), краткосрочные кредиты банков (1 521 млн. рублей или 26 % от общей величины обязательств), долгосрочные и краткосрочные обязательства по финансовому лизингу (719 и 469 млн. рублей соответственно, что в относительных цифрах составляет 12% и 8%). В 2006-м году Группа приобрела в финансовый лизинг 405 полувагонов и 39 окатышевозов у компании «БСЖВ-лизинг». ЗАО «Универсал ТрансГрупп» (50%) заключила договоры о приобретении специализированных платформ для перевозки труб большого диаметра с ЗАО «Газпромбанк Лизинг» (92 платформы) и ООО «ЛизингПромХолд» (280 платформ). +38 % чистая прибыль ОБЗОР ОТЧЕТНОСТИ ООО «ФИРМА «ТРАНСГАРАНТ» ПО РОССИЙСКИМ СТАНДАРТАМ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ Основные финансовые показатели (млн.руб.) 31.12.2003 31.12.2004 31.12.2005 Выручка 1617 3089 4032 Валовая прибыль 143 172 483 Движение денежных средств Чистая прибыль/Убыток 48 42 33 Чистый операционный CF -6 -14 -297 CF от инвестиционной деятельности -556 -805 1556 CF от финансовой деятельности 583 815 -1243 Баланс Активы, в т.ч. 1069 3647 4847 Внеоборотные активы, в том числе 597 1535 2702 Основные средства 587 1515 2548 Оборотные активы, в т.ч. 472 2112 2145 Дебиторская задолженность (до 12 мес.) 346 1568 1327 Обязательства 1015 2951 4117 Краткосрочная задолженность 350 1645 3153 Долгосрочная задолженность (до 12 мес.) 665 1306 964 Собственные средства, в т.ч. 54 697 729 Уставной капитал 1 600 600 Нераспределенная прибыль 54 97 129 Компания показывает резкое увеличение прибыли в 2006-м году: прибыль выросла больше, чем в 13 раз. Уменьшение доходов на 6% за 2006-й год вызвано изменениями в политике компании в отношении договоров. Ранее в доходы и себестоимость были включены тарифы РЖД, с 2006 года все новые контракты заключались на новых условиях, при которых платежи РЖД не включаются в основной расчет. Таким образом, к 2007-2008 году все контракты будут заключены на основании новой схемы платежей, тарифы РЖД не будут включаться в доходы и себестоимость, что приведет к увеличению рентабельности. Необходимо отметить следующий важный момент: подвижной состав, находящийся на балансе у лизинговой компании, согласно российским стандартам не учитывается на балансе организации, в то время как в МСФО учитывается и подвижной состав, и лизинговое обязательство. Большая часть корректировок в отчетности Заемщика 31.12.2006 3755 725 424 -266 -148 540 5814 3238 2946 2576 1829 4380 1791 2589 1434 880 554 во время процесса трансформации отчетности связана с разным учетом лизинга по российским стандартам финансовой отчетности и МСФО. Также по МСФО подвижной состав, не введенный в эксплуатацию, относится к основным средствам, а не к незавершенному производству, как в российском учете. На 31 декабря 2006 года размер активов составил 5 814 млн. рублей – рост на 19% по сравнению с началом 2006 года (за счет основных средств и дебиторской u1079 задолженности). Увеличение дебиторской задолженности, в основном, связано с изменением учетной политики в отношении учета договоров лизинга с выкупной стоимостью. Та часть платежей по лизингу, которая идет на оплату выкупной стоимости подвижного состава, а также авансы согласно договору, показывается в балансе как дебиторская задолженность до тех пор, пока согласно договору вагоны не перейдут в собственность ООО «Фирма «Трансгарант». 41 Финансовые результаты деятельности группы «Трансгарант» СТОИМОСТЬ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ ЗАО «KPMG» провело работу по оценке основных нематериальных активов компании «Трансгарант», включая ее дочерние предприятия согласно требованиям Международных стандартов финансовой отчетности. 42 Наименование Метод оценки Основные этапы оценки и предположения, исполь- Приблизительная зованные для определения стоимости стоимость актива Товарный знак «Трансгарант» Доходный подход (метод освобождения от роялти) Трансгарант имеет свидетельство о регистрации товарного 960 тыс. знака «Трансгарант» (далее «ТЗ») от 17 марта 2005 года, США действительное до 17 марта 2015 года Оценка данного ТЗ проводилась с использованием метода освобождения от роялти, включающего следующие этапы: – Прогнозирование выручки, получаемой от предоставления услуг с использованием ТЗ «Трансгарант», в течение лицензионного срока. По данным руководства Компании, вся выручка генерируется с использованием ТЗ; – Анализ статистических данных относительно ставок роялти, требуемых компаниями, осуществляющими деятельность в сфере грузовых перевозок, за право использования ТЗ; – Анализ рынка грузовых железнодорожных перевозок в России и корректировка статистических данных с учетом текущего положения и тенденций развития рынка; – Применение скорректированной ставки роялти (0,1%) к выручке для определения роялти-платежей, которые Трансгаранту пришлось платить бы за пользование ТЗ, если бы он не владел им; – Дисконтирование спрогнозированных будущих денежных потоков (с учетом налога на прибыль) с помощью ставки дисконтирования, применимой к данному нематериальному активу; – Учитывая тот факт, что данный нематериальный актив может в будущем амортизироваться на балансе Заказчика, при оценке лицензии мы учли налоговую льготу, возникающую в результате амортизации. В результате выполнения процедур, описанных выше, расчетная стоимость ТЗ «Трансгарант» составила 960 тыс. долл. Программное обеспечение Затратный подход У Трансгаранта имеются три программных модуля, разрабо- 150 тыс. долл. США танных собственными силами и представляющих собой узкоспециализированный продукт: – АРМ «Вагонник» - программа содержит технические характеристики подвижного состава и позволяет осуществлять контроль за техническим парком компании; – АРМ «Диспетчер» – программа позволяет отслеживать дислокацию вагонов компании и наблюдать за их перемещением. Данная программа имеет интерактивную связь с базой данных РЖД и осуществляет обмен информацией несколько раз в сутки; – «Agreement» – программа объединяет модули, связывающие операционную деятельность компании с финансовой. В частности, Agreement упрощает систему расчетов с клиентами по итогам предоставленных услуг, связывает данные о затратах на ремонт подвижного состава и закупку запасных частей с фактическими результатами ремонтной деятельности и т.п. долларов СПРАВКА ОБ УПЛАТЕ НАЛОГОВ ООО «ФИРМА «ТРАНСГАРАНТ» ЗА 2005 – 2006 ГГ. Итого, в т.ч.: Налоги и сборы Налоги на ФОТ Налог на имущество Налог на прибыль Налог на добавленную стоимость (НДС) 2005 226 932 050 184 955 895 41 976 154 41 152 350 19 544 388 50 902 278 2006 310 233 040 247 855 527 62 377 513 58 296 722 98 421 676 61 400 190 % 136,7% 134,0% 148,6% 141,7% 503,6% 120,6% ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПРОГРАММА В ближайшей перспективе ООО «Фирма «Трансгарант» продолжит инвестировать средства в подвижной состав, в том числе, специализированный. Инвестиционный бюджет на 2007г. равен 2 274 млн. руб. В настоящее время наблюдается тенденция увеличения доли собственных вагонов и вытеснения арендованных. Если в 2003 году собственные вагоны составляли около 30%, то в 2006 уже — более 60%, а в 2007 году их доля будет выше 70%. Главный акцент в инвестиционной программе 2007 года сделан на приобретение 1 100 новых вагонов, стоимость приобретенного подвижного состава будет составлять 1 709 млн. руб. Планируется приобрести: • 500 цементовозов • 300 фитинговых платформ • 300 платформ для перевозки леса На инфраструктурные проекты, развитие региональной сети и головного офиса планируется потратить 565 млн. руб. ФИНАНСОВЫЕ ПРОГНОЗЫ В таблице представлен прогноз основных финансовых показателей отчета о прибылях и убытках Компании на 2007-2009гг. (млн. руб.). Данный прогноз основан на оценке деятельности уже имеющихся активов и не учитывает эффект от приобретения новых компаний: ПРОГНОЗ ОСНОВНЫХ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОТЧЕТА О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ КОМПАНИИ НА 2007-2009ГГ. (МЛН РУБ.) Выручка от продаж, в т.ч. Доходы от осуществления перевозок Доходы от аренды подвижного состава Доходы от агентской деятельности Валовая прибыль Прибыль от продаж Чистая прибыль 2007 6 394,8 6 152,5 207,6 34,8 1 933,0 1 296,3 473,2 2008 7 434,1 7 170,7 226,5 36,9 2 570,4 1 848,1 776,1 2009 8 642,5 8 358,0 244,7 39,8 3 379,2 2 251,9 1 241,7 43 Финансовые результаты деятельности группы «Трансгарант» Ожидаемый быстрый рост выручки от продаж (доходов от осуществления перевозок) в 2007-2009 гг. связан с вводом в эксплуатацию значительного количества приобретаемого подвижного состава (2007 год – 1 100 ед., 2008 год – 1 500 ед., 2009 год – 1 800 ед.). Таким образом, за 2007-2009 гг. среднегодовой рост собственного парка подвижного состава будет составлять от 10 до 15%. Кроме того, в данной модели планирования предусмотрен ежегодный рост тарифов на 8% (за последние 4 года тарифы росли в среднем на 11%). Сценарий, представленный здесь, не является ни оптимистичным, ни пессимистичным, а оптимальным, с учетом того, насколько быстро компания будет приобретать и вводить в эксплуатацию подвижной состав. В таблице представлен прогноз основных производственных результатов Компании по видам продукции в 2007-2009гг. (в натуральном выражении). Этот прогноз также составлен по планируемым показателям деятельности уже имеющихся активов и не учитывает эффект от приобретения новых компаний. ПРОГНОЗ ОСНОВНЫХ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ Показатель Общий парк вагонов, среднегодовой в т.ч. собственный арендованный 2007 11 581 7 879 3 702 2008 13 029 9 327 3 702 2009 14 970 11 268 3 702 ПРОГНОЗ ОСНОВНЫХ БАЛАНСОВЫХ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ КОМПАНИИ В 2007-2009 ГГ., МЛН. РУБ. Показатель Внеоборотные активы, в т.ч. Основные средства Оборотные активы, в т.ч. Дебиторская задолженность (до 12 мес.), в т.ч. и по НДС Собственные средства, в т.ч. Уставной капитал Нераспределенная прибыль Привлеченные средства, в т.ч. Долгосрочные заимствования Краткосрочные заимствования Кредиторская задолженность дек. 2007 5 399 5 176 1 873 1 429 1 993 880 1 113 5 279 3 669 1 226 384 дек. 2008 6 569 6 346 1 979 1 494 2 764 880 1 884 5 784 4 684 711 389 ФИНАНСИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ Источниками финансирования развивающегося бизнеса Компании выступают как собственные (100% зарабатываемой прибыли реинвестируется), так и заемные средства. Высокая кредитоспособность ООО «Фирма «Трансгарант» подтверждается успешным сотрудничеством с рядом крупных российских и иностранных банков и лизинговых компаний, в т.ч.: ОАО «Внешторгбанк», ОАО «Сберегательный банк РФ», ЗАО «Газпромбанк», ЗАО «Банк Сосьете Женераль Восток», ООО «Ханса Лизинг», Brunswick Rail Leasing. Успешное партнерство с указанными финансовыми организациями позволило увеличить лимиты кредитования и снизить ставки привлечения кредитных ресурсов. 44 дек. 2009 8 046 7 823 2 097 1 436 3 999 880 3 119 6 143 5 160 584 399 Лицензии и сертификаты Свидетельство МПС России о присвоении ООО «Фирма «Трансгарант» статуса компании оператора по перевозке грузов. Лицензия МПС России на право осуществления перевозки грузов железнодорожным транспортом. Лицензия Федеральной службу по надзору в сфере транспорта Минтранса России на право осуществления деятельности по техническому обслуживанию и ремонту подвижного состава на железнодорожном транспорте. 45 Лицензии и сертификаты Контакты и реквизиты Полное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Фирма «Трансгарант» Краткое наименование: ООО «Фирма «Трансгарант» Юридический адрес: 127299, г. Москва, ул. Космонавта Волкова, д. 5, стр. 1. Почтовый адрес: 105005, г. Москва, ул. Радио, д. 24, стр. 1, 4 этаж. Телефоны: +7 (495) 739-12-43 Факс: +7 (495) 739-12-42 Адрес электронной почты: info@transgarant.com Адрес веб-сайта: www.transgarant.com ФИЛИАЛЫ Санкт-Петербург директор филиала Смертин Сергей Васильевич адрес: ул.Звенигородская, д.22, под.2, 3 эт. тел.: (812) 438-15-75 факс: (812) 315-73-03 e-mail: uvarova@tgc.spb.ru Астрахань директор филиала Джасенов Коблан Демеуович адрес: 416154, Астраханская обл., Красноярский район, станция Аксарайская - 2, пост ЭЦ тел.: (8512) 32-77-05 e-mail: af_transgarant@mail.ru Воронеж Директор филиала Сурин Дмитрий Валерьевич адрес: 394030, ул.Студенческая, д. 26 а, 3 этаж тел./факс: (4732) 59-39-50 e-mail: info@transgarant.vrn.ru Екатеринбург директор филиала Парачук Светлана Ивановна адрес: 620014, г. Екатеринбург, ул.Челюскинцев, д.2/5, офис 21 тел./факс: (343) 387-72-85 (86) e-mail: Parachuk@ekb.transgarant.com 46 Челябинск директор филиала Владимиров Игорь Владимирович адрес: 454091, г.Челябинск, ул.Свободы, д.84 тел.: (351) 265-93-80 факс: (351) 265-93-81 e-mail: info@chel.transgarant.com Красноярск директор филиала Кривулин Виктор Сергеевич адрес: 660021, ул.Вокзальная, д.21 тел.: (3912) 68-11-24, 59-52-00 факс: (3912) 59-50-83 e-mail: transgarant_003@rambler.ru Иркутск директор филиала Бобков Андрей Викторович адрес: 664000, г. Иркутск, ул. Фурье, д.1 тел.: (3952) 203-183 факс: (3952) 203-151 e-mail: transgarant@irk.ru Хабаровск директор филиала Столыпин Денис Владимирович адрес: 680000, г.Хабаровск, ул.Тургенева, д.46, офис 208 тел.: (4212) 41-01-46 / 48 / 49; факс: (4212) 41-01-47 e-mail: stolypin@tg.khv.ru 7 (495) 739-1243 + www.transgarant.com _ ______ . _J11111111_ 111111111111111L___ .1111111111111 11111111111111111111111111111111111111111111111111111111111 """111"""1`(111F"""`"""""""41F""""""""""""""""""""411 .J_11. .1 (1)4) (1L .J `"` 1 `111 .1J (1) ` (__ _ """"""""1 L .1) 111"" "111111111111_J1) . (111111(1 """"" `"F"F"``11 4) """"""" ) .11 ._L (111` (L_. (11 .J11_. .111111) .1111111111111111111111_1111"1111111111111111111______ _11111111111111111111111L111J1J11111111111111111111111 1)1111111111111111111111 """4111111111111111111111111 1`1111111111111111111111 (111111111111111111111111 _ .1111111111111111111111 _1111111111111111111111 41111111111111111111111111111111111111111111111111111111 ____. ____________________1L______JL___L___LJ111111_____J11_L_11L___J111111__1111 "411111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111 ._____________111_________J11LJ111111111111111111111111111111111111111111 JF 4111` " 1` `14 1 ( 1 ( 1 ( ` ) ( ") ( ) ) ) L ( 1 ) _ `1 11 1 .1 11 ". (1) L `/. 11) (11111111""1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111 11111111111111111111____11111111111111111111111111111111111111111111111111111111 111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111 111111111111111111111111111111111111111111111111111111" 4111111111111111111 """""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""11111` 4111111111111111 (11" (111F (11 111) (11 11) (11 (111) """""""""""""""""""""""41111111111111111111111111111L . ._(1111L11111"""""" (1111111111111111111` (11111. J111 """""""""""""1F11"` """ """`"""""` """""""""""""411111111111111111111L_______________1111J1111J11111 """"""41411111F"""" ```11_J11F41111111 _11________J11L_J_____ ____JL___J1L__ 11111111111111111111111111111111111111111111111111111 _ (111111111111111111111111F""" 1``4F11111111111111111 "111111111111111111"` ()`411111111111111 __) 11(L_. ) . . ._ (111111111) 11 ` 11111) ` J) `" ` 11111)`4 ) 11111111111111) ( `"`"""""`"" `"` `"` `` `"" `"" " 11111111111111111) ` ` `` (11111111111111111) ) ( 11111111111111111L_1) J_ "4111111111111111 `1L_ ._11"111111111111111111111111111111111111111111111111111 "`"""` ``` F"4"41` 111111111111111111111111111111111111111111111111111 ._. 11. 11111111111111111111111111111111111111111111111111 . . 1111111) 111111)11111111) 1 ) (1111111111111111111111 `""""111111111111111__1111111L__111111111111111111111111111111111111111111111111111 111111111111111111111111111111111F4F""""""""""""""""""""""""""""""""41111111 11 `""111111111111"` F ) _______________. ) .11111111111111111 ) (11111111111111111 ) J11111111111111111 1 111111111111111111 ) .. (1"""441411111111111111111111 .111111111. 1111111111111LL___________________J11__11111111111111111111111_J111111111) 111 .J111L__1111L__11_1111111111111111111111111111111111111111111111F"41 4111 (11111111111111111111111).J11""(111111""1111111111111111111111111L 1 (11L. (11111111111111111)1111111111) 111) ` 11111) 411F ""4111111111 (111)`111111111111111111111111)111F (111 1111 (1) (11111111 `11L.(1111111111111111F"` 1111 (1111._11L 1111(111. 111) (11111111 (111(11111111111"` 111111. (1111)1111111111111 111) (11111) `111111111F" 11111111) (111111111111111111 411) (11111111 `411 (111111111111111111111) 111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111 ) ""111) 411) 1F " "` 11 .111 (11) "` ` .41. 111. ` 11111) `""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""``"""""""""""""""""
