Банковский сектор в 2014 году

7 февраля 2014, г. Москва
Банковский сектор
в 2014 году
Смутное время
Банковский сектор в 2014 году: смутное время
Обзор «Банковский сектор в 2014 году: смутное время» подготовили:
Михаил Доронкин,
заместитель директора, банковские рейтинги
Станислав Волков,
директор, банковские рейтинги
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Павел Самиев,
заместитель генерального директора
1
Банковский сектор в 2014 году: смутное время
Снижение спроса на кредиты, рост проблемных активов и перебои с ликвидностью окажут решающее влияние на динамику банковского сектора в 2014 году. Усилит давление на
рынок и новая «волна» отзывов лицензий: в текущем году может быть отозвано до 50 лицензий банков. В результате по итогам 2014 года активы и кредитный портфель прибавят
не более 11 и 13% соответственно против 15 и 17% в 2013-м.
По итогам 2013 года активы банковского сектора выросли на 16% против 19% годом ранее. Стагнация российской экономики негативно отразилась на динамике кредитования крупного бизнеса (темп прироста составил 10% против 12% в 2012-м), а насыщение спроса, ухудшение платежной дисциплины и новации в банковском регулировании – на рынке розничного кредитования (29%
против 39%), ключевом драйвере банковского сектора последних трех лет. Единственный сегмент,
которому по итогам прошлого года удалось сохранить взятые ранее темпы роста (около 18%), –
кредитование малого и среднего бизнеса. Поддержали рынок небольшие и средние банки, начавшие активнее кредитовать малый бизнес на фоне замедления «кредитных фабрик» крупных банков.
Впервые за последние пять лет совокупная годовая прибыль банковского сектора снизилась. Давление на прибыльность оказали не фундаментальные причины, а особенности
бизнеса крупнейших банков. Совокупная прибыль составила по итогам 2013 года 993,6 млрд
рублей против 1011,9 млрд рублей годом ранее. Лидеры по снижению объема прибыли1 (см. таблицу 1) – «Газпромбанк» (причина – рост отчислений в резервы и повышение расходов на обеспечение деятельности) и «ВТБ24» (из-за вложений в «Лето-банк» и досоздания резервов по необеспеченным кредитам): у данных госбанков прибыль снизилась на 25,6 и 18,3% соответственно.
С наибольшим отрицательным финрезультатом (см. таблицу 2) закончили год банк «Петрокоммерц»
(-6,5 млрд против 2,2 млрд в 2012 году), в связи с покупкой проблемных активов у ФК «Открытие»
и досозданием по ним резервов, и «МДМ-Банк» (-2,2 млрд рублей против 3,6 млрд в 2012 году).
Результаты Сбербанка России поддержали рентабельность банковского сектора. Прибыль
Сбербанка в 2013 году по сравнению с прошлым годом выросла на 9% – до 516 млрд рублей, составив 52% совокупной прибыли российских банков. У «корпоративного» ВТБ прибыль выросла
почти на 50% – до 40 млрд рублей. Впечатляющие результаты показал Мособлбанк: в 2013 году
его прибыль составила 11,9 млрд рублей против 1,1 млрд в 2012-м, однако такой финансовый
результат был в значительной степени обеспечен за счет безвозмездных взносов собственников.
Трудный год: снижение спроса на кредиты, рост проблемных активов и перебои с ликвидностью окажут решающее влияние на динамику банковского сектора в 2014 году. Снижение спроса затронет не только кредитование крупного бизнеса и физлиц, но и сегмент МСБ: сегодня очевидно, что заявленные в 2013 году меры господдержки рынка будут реализованы не ранее
второй половины текущего года. Драйверы прежних лет – кредитные фабрики и комплексное обслуживание МСБ – постепенно себя изживают. На фоне ухудшения макроэкономической ситуации
качество банковских активов будет снижаться. Однако если риски необеспеченного кредитования
«закрываются» более высокой рентабельностью розничных банков и повышенными требованиями
регулятора к резервам, то рост просрочки и запросов на реструктуризацию кредитов в корпоративном сегменте может оказаться неприятным сюрпризом для банкиров. При этом формальные показатели качества портфеля, скорее всего, не будут отражать масштаб проблем: как и в 2008 году,
широкое распространение получит практика пролонгации крупных кредитов.
Череда отзывов лицензий спровоцировала «эффект домино», и даже рекордные объемы
кредитов от ЦБ лишь частично закрыли дефицит ликвидности в системе. Высокая интенсивность отзывов лицензий лишь отчасти связана с более жесткой позицией государства по отношению к уходу от налогов и, как следствие, проведению сомнительных операций через банки. Многие
1
2
Здесь и далее приведены данные по прибыли/убытку до налогообложения без учета событий после отчетной даты.
Банковский сектор в 2014 году: смутное время
кредитные организации имели собственные финансовые трудности, а политика ЦБ лишь усугубила
их, вызвав недоверие на рынке МБК и серьезно ограничив возможности привлечь ликвидность для
средних и малых банков. Более того, если бы не рекордные объемы предоставления ликвидности
банковской системе (под залог как ценных бумаг, так и кредитов), паника могла перекинуться и на
банки из топ-50, прежде всего – частные.
Локальные вспышки паники вкладчиков привели к заметному перераспределению клиентской базы, в 2014 году этот процесс продолжится. В конце 2013 года хорошо заметен переток
средств физлиц как из мелких банков в крупные, так и из частных в государственные (см. таблицы
3 и 4). Если за ноябрь 2012 года прирост вкладов физических лиц в банках топ-20 по активам составил 0,7%, то за тот же месяц 2013 года прирост превысил 2%. Сходные цифры и по приросту
вкладов в крупнейших госбанках. Среди них стоит выделить «ВТБ24», который показал наибольший
темп прироста вкладов на ноябрь (6,0%), и Банк Москвы (3,8%). В декабре тенденция перетока
вкладов в крупнейшие банки продолжилась.
В 2014 году может быть отозвано до 50 банковских лицензий, что окажет дополнительное давление на динамику банковского сектора. Повысить качество активов либо резко сократить масштаб сомнительных операций проблемным банкам в короткие сроки на фоне ухудшающейся
экономической ситуации будет очень сложно. А в условиях снижения доходности банков, падения
спроса на кредитные продукты и перетока клиентской базы в крупные банки многие собственники
предпочитают не спасать свои банки, а инвестировать в другие бизнесы. При этом сейчас ни ЦБ, ни
правительство не готовы тратить средства на спасение банков, исключение составляют только системно-значимые банки. Вместе с тем важной задачей регулятора становится локализация последствий «чистки». Регулятору нужно быть готовым задействовать весь спектр инструментов поддержки
банковской ликвидности, включая беззалоговые кредиты и гарантии по межбанковским кредитам,
чтобы не допустить полномасштабного кризиса доверия, как в 2008 году.
По прогнозам «Эксперта РА», в 2014 году активы банков прибавят не более 11%, совокупный кредитный портфель – не более 13%. Наибольшими темпами продолжит расти розничное кредитование, однако его динамика не превысит 22%, при этом сегмент необеспеченной розницы вырастет только на 26–28%. Вместе с тем некоторое ускорение активности банков к концу года
можно ожидать в сегменте ипотечного кредитования в ответ на снижение маржинальности и насыщения рынка потребкредитов. Продолжит замедляться и кредитование компаний: по итогам 2014 года
портфель крупного бизнеса прибавит только 8–9%, кредитование малого и среднего бизнеса притормозит с 18% до 13–14%. Поддержку рынку может оказать сегмент банковских гарантий, доля
доходов от предоставления которых в структуре комиссий банков устойчиво растет. Но не для всех
банков: с 1 января 2014 года возможность предоставлять гарантии по госконтрактам потеряли все
банки с капиталом менее 1 млрд рублей, то есть две трети российских банков.
3
Банковский сектор в 2014 году: смутное время
ПРИЛОЖЕНИЕ
Таблица 1. Топ-20 прибыльных банков за 2013 год
Место по
активам на
01.01.2014
Рег. номер
Прибыль до
налогообложения на
01.01.2014, млн рублей
Наименование банка
1
1481
ОАО «Сбербанк России»
516,06
7
1326
ОАО «АЛЬФА-БАНК»
40,81
2
1000
ОАО Банк ВТБ
40,06
3
354
ГПБ (ОАО)
36,94
11
3292
ЗАО «Райффайзенбанк»
30,48
4
1623
ВТБ 24 (ЗАО)
29,45
9
1
ЗАО ЮниКредит Банк
25,04
6
2748
ОАО «Банк Москвы»
14,26
23
316
ООО «ХКФ Банк»
13,48
17
2557
ЗАО КБ «Ситибанк»
11,91
85
1751
АКБ МОСОБЛБАНК ОАО
11,85
8
2209
«НОМОС-БАНК» (ОАО)
10,75
10
3251
ОАО «Промсвязьбанк»
10,48
12
2272
ОАО АКБ «РОСБАНК»
9,45
13
1978
ОАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК»
16
3466
ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр»
7,86
5
3349
ОАО «Россельхозбанк»
7,77
56
2673
ТКС Банк (ЗАО)
7,28
19
2289
ЗАО «Банк Русский Стандарт»
6,67
47
963
ООО ИКБ «Совкомбанк»
6,6
15
328
ОАО «АБ «РОССИЯ»
6,4
8,2
Источник: «Эксперт РА», по данным отчетности банков
Таблица 2. Топ-20 убыточных банков за 2013 год
Место по
активам на
01.01.2014
4
Рег.
номер
Наименование банка
ОАО Банк «Петрокоммерц»
Прибыль до налогообложения
за 2013 год (без учета
СПОД), млн рублей
29
1776
24
323
187
1950
ОАО КБ «Эллипс банк»
-2,2
189
554
ОАО КБ «Солидарность»
-2,05
188
2939
«Мой Банк» (ООО)
326
2867
ЗАО «ИШБАНК»
-0,39
354
3480
ООО «Банк БЦК-Москва»
-0,34
247
2790
ЗАО РОСЭКСИМБАНК
-0,24
204
518
Банк «Первомайский» (ЗАО)
-0,18
ОАО «МДМ Банк»
-6,5
-2,23
-0,4
Банковский сектор в 2014 году: смутное время
Место по
активам на
01.01.2014
Окончание таблицы 2
Рег.
номер
295
3396
378
170
235
Прибыль до налогообложения
за 2013 год (без учета
СПОД), млн рублей
Наименование банка
ЗАО «МБ Банк»
-0,16
ЗАО «Банк Сибирь»
-0,14
2810
ОАО АКБ «Русский земельный банк»
-0,13
84
2168
«Сетелем Банк» ООО
-0,12
847
2098
АИБ «Имбанк» (ОАО)
-0,09
83
2771
КБ «ЮНИАСТРУМ БАНК» (ООО)
-0,08
533
655
Таурус Банк (ЗАО)
-0,08
768
1956
ООО КБ «Инвест-Экобанк»
-0,08
637
696
ОАО АКБ «Акцент»
-0,08
316
2519
ООО «УралКапиталБанк»
-0,07
641
153
ЗАО «Уралприватбанк»
-0,07
Источник: «Эксперт РА», по данным отчетности банков
Таблица 3. Топ-20 банков по величине оттока средств клиентов
Рег.
номер
Наименование банка
Остатки на
счетах клиентов
на 01.12.2013,
млн рублей
Остатки на
счетах клиентов
на 01.01.2014,
млн рублей
Изменение
1
3292
ЗАО «Райффайзенбанк»
507 257
461 247
-46 010
2
2179
ОАО Банк «ОТКРЫТИЕ»
174 661
149 588
-25 074
3
2275
ОАО «УРАЛСИБ»
288 082
270 764
-17 318
4
2268
ОАО «МТС-Банк»
143 929
127 478
-16 451
5
316
ООО «ХКФ Банк»
269 328
253 695
-15 634
6
1776
ОАО Банк «Петрокоммерц»
163 353
151 250
-12 103
7
2216
ЗАО «Банк Интеза»
38 552
27 031
-11 521
8
328
ОАО «АБ «РОССИЯ»
351 647
341 843
-9 803
9
1460
ОАО КБ «Восточный»
174 621
165 742
-8 878
10
3311
ЗАО «КРЕДИТ ЕВРОПА БАНК»
58 879
51 167
-7 711
11
2879
ОАО АКБ «АВАНГАРД»
64 380
56 808
-7 572
12
3016
ОАО «Нордеа Банк»
94 050
87 166
-6 884
13
3368
ОАО «СМП Банк»
119 475
112 613
-6 863
14
2748
ОАО «Банк Москвы»
940 187
933 349
-6 838
15
1317
ОАО «Собинбанк»
42 809
36 432
-6 377
16
1942
ЗАО «ГЛОБЭКСБАНК»
130 410
124 338
-6 072
17
1751
АКБ МОСОБЛБАНК ОАО
41 901
36 011
-5 891
18
323
ОАО «МДМ Банк»
187 340
181 880
-5 460
19
2289
ЗАО «Банк Русский Стандарт»
263 831
258 944
-4 887
20
1616
ЗАО ИКБ «ЕВРОПЕЙСКИЙ»
10 605
5 759
-4 846
Источник: «Эксперт РА», по данным отчетности банков
5
Банковский сектор в 2014 году: смутное время
Таблица 4. Топ-20 банков по величине притока средств клиентов
Остатки на
счетах клиентов
на 01.12.2013,
млн рублей
Остатки на
счетах клиентов
на 01.01.2014,
млн рублей
10 530 243
11 029 364
499 121
ЗАО ЮниКредит Банк
463 328
535 561
72 233
Рег.
номер
Наименование банка
ОАО «Сбербанк России»
Дельта
1
1481
2
1
3
1971
ОАО ХАНТЫ-МАНСИЙСКИЙ БАНК
193 206
249 630
56 424
4
1470
ОАО АКБ «Связь-Банк»
191 005
243 281
52 276
5
354
ГПБ (ОАО)
2 446 074
2 497 873
51 798
6
1000
ОАО Банк ВТБ
2 094 732
2 145 063
50 332
7
3349
ОАО «Россельхозбанк»
1 015 524
1 060 350
44 826
8
1326
ОАО «АЛЬФА-БАНК»
862 413
894 829
32 416
9
2209
«НОМОС-БАНК» (ОАО)
460 362
481 917
21 555
10
3251
ОАО «Промсвязьбанк»
526 199
544 740
18 541
11
2913
«НОТА-Банк» (ОАО)
46 798
63 901
17 104
12
2546
ЗАО АКБ «НОВИКОМБАНК»
97 209
111 460
14 250
13
2402
ОАО АКБ «ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК»
17 512
30 270
12 758
14
3073
ОАО «РГС Банк»
78 866
90 871
12 005
15
429
ОАО «УБРиР»
118 828
130 424
11 596
16
1623
ВТБ 24 (ЗАО)
1 653 486
1 665 034
11 548
17
3137
АКБ «РосЕвроБанк» (ОАО)
87 967
98 334
10 367
18
436
258 656
268 518
9 862
19
2914
ООО КБ «АРЕСБАНК»
7 803
17 495
9 691
20
918
«Запсибкомбанк» ОАО
68 358
77 915
9 557
ОАО «Банк «Санкт-Петербург»
Источник: «Эксперт РА», по данным отчетности банков
График 1. Драйвером рынка в 2013 году осталась розница,
однако темпы ее роста резко замедлились
40
Темп прироста в 2013 году, %
35
30
Площадь круга соответствует
объему ссудного портфеля
на 01.01.14, трлн рублей
9,95
25
Розничные кредиты
Кредиты крупному бизнесу
Кредиты малому и среднему бизнесу
20
5,2
15
17,3
10
5
0
0
10
20
30
40
Темп прироста в 2012 году, %
50
Источник: оценка «Эксперта РА», по данным Банка России
6
Банковский сектор в 2014 году: смутное время
График 2. Темпы прироста потребкредитов снизились в 2013 году в 1,5 раза
9000
60
54
8000
50
7000
6000
40
5000
32
30
4000
25
3000
20
2000
10
1000
0
01.01.2012
01.01.2013
0
01.01.2015 (прогноз)
01.01.2014
Задолженность по необеспеченным кредитам ФЛ, млрд рублей
Темп прироста, %
(правая шкала)
Источник: оценка и прогноз «Эксперта РА»
График 3. Во 2 полугодии 2013 года темпы роста вкладов ФЛ заметно ниже, чем годом ранее
18 000
7,0
6,1%
6,0
4,3%
12 000
3,2%
10 000
2,3%
8 000
6 000
1,2%
0,9%
0,1%
0,0%
0,7%
-1,0
01.01.2014
01.12.2013
01.11.2013
01.10.2013
01.09.2013
01.08.2013
01.07.2013
01.06.2013
01.05.2013
01.04.2013
01.03.2013
01.02.2013
Вклады физлиц
1,0
0
-1,3%
01.01.2013
0
1,1%
0,2%
01.11.2012
2 000
2,0
1,1%
01.10.2012
4 000
4,0
3,0
2,7%
2,4%
1,8%
5,0
%
14 000
01.12.2012
трлн рублей
16 000
-2,0
Темп прироста за 12 предшествующих месяцев
(правая шкала)
Источник: «Эксперт РА», по данным ЦБ РФ
График 4. Совокупная прибыль банков впервые снизилась за последние 5 лет
1200
1000
1012
994
2012
2013
848
млрд рублей
800
573
600
400
200
0
205
2009
2010
2011
Источник: «Эксперт РА», по данным ЦБ РФ
7
Банковский сектор в 2014 году: смутное время
График 5. В 2014 году банковский сектор ожидает серьезное замедление
35
60 000
29,6
30
50 000
23,1
25
40 000
18,9
19,2
20
%
млрд рублей
70 000
18,3
30 000
16,0
20 000
13,0
11,0
10
5
10 000
-
15
01.01.2011
01.01.2012
01.01.2013
01.01.2014
0
01.01.2015 (прогноз)
Активы
Совокупный кредитный портфель
Темп прироста активов
(правая шкала)
Темп прироста кредитного портфеля
(правая шкала)
Источник: оценка и прогноз «Эксперта РА», данные Банка России
График 6. В IV квартале 2013 года
объемы предоставления ликвидности Банком России заметно выросли
2500
млрд рублей
2000
1500
1000
500
0
02.04.2012
16.04.2012
30.04.2012
14.05.2012
28.05.2012
11.06.2012
25.06.2012
09.07.2012
23.07.2012
06.08.2012
20.08.2012
03.09.2012
17.09.2012
01.10.2012
15.10.2012
29.10.2012
12.11.2012
26.11.2012
10.12.2012
24.12.2012
07.01.2013
21.01.2013
04.02.2013
18.02.2013
04.03.2013
18.03.2013
01.04.2013
15.04.2013
29.04.2013
13.05.2013
27.05.2013
10.06.2013
24.06.2013
08.07.2013
22.07.2013
05.08.2013
19.08.2013
02.09.2013
16.09.2013
30.09.2013
14.10.2013
28.10.2013
11.11.2013
25.11.2013
09.12.2013
23.12.2013
06.01.2014
20.01.2014
500
Сальдо операций Банка России по предоставлению (+)/абсорбированию (-) ликвидности
Источник: «Эксперт РА», по данным ЦБ РФ
8