регулирование банковских рисков в условиях нестабильности
advertisement
Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение высшего профессионального образования «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации» На правах рукописи Воеводская Полина Олеговна РЕГУЛИРОВАНИЕ БАНКОВСКИХ РИСКОВ В УСЛОВИЯХ НЕСТАБИЛЬНОСТИ РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ Специальность 08.00.10 – Финансы, денежное обращение и кредит ДИССЕРТАЦИЯ на соискание ученой степени кандидата экономических наук Научный руководитель: кандидат экономических наук, доцент Терновская Елена Петровна Москва - 2014 2 ОГЛАВЛЕНИЕ ВВЕДЕНИЕ.………………………………………..……………………...….…3 Глава 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ БАНКОВСКИХ РИСКОВ……………………………………………………........12 1.1 Понятия: сущность «банковских рисков» и содержание регулирования..12 1.2 Факторы экономической нестабильности и их влияние на развитие банковских рисков………………… …………………………………………….….30 1.3 Международные подходы к регулированию банковских рисков…...........45 Глава 2 СОВРЕМЕННАЯ ПРАКТИКА РЕГУЛИРОВАНИЯ БАНКОВСКИХ РИСКОВ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ …………………………..…..……………………………..…………………….........58 2.1 Тенденции развития банковских рисков в российской экономике.....................................................................................................................58 2.2 Анализ современных подходов Банка России к регулированию банковских рисков ……………………………………..……………………..…..…..……...........75 2.3 Особенности регулирования банковских рисков с учетом факторов интеграции…………………………………………………………………….……...89 Глава 3 НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ РЕГУЛИРОВАНИЯ БАНКОВСКИХ РИСКОВ В УСЛОВИЯХ УСИЛЕНИЯ НЕСТАБИЛЬНОСТИ ЭКОНОМИКИ…………....…...……..............................103 3.1 Направления развития регулирования основных банковских рисков…..103 3.2 Направления совершенствования надзорной функции Банка России......114 Заключение…………………………………...…………….………………......132 Список использованной литературы……………..……...……………...….140 3 ВВЕДЕНИЕ Актуальность темы исследования. Регулирование банковских рисков в Российской Федерации осуществляется надзорными органами Банка России, в условиях нестабильности экономики оно приобретает большое значение, особенно в связи с усиливающимися интеграционными процессами: экономическими, политическими, социальными и др. Прошедший финансовый кризис, начавшийся в США как ипотечный и затем кризис доверия, впоследствии переросший в долговой кризис некоторых стран ЕВС и вылившийся в кризис ликвидности в России, показал взаимозависимость национальных экономик и взаимообусловленность кризисных явлений. Масштабность кризисных явлений в России усилила негативные тенденции макроэкономических и социальных показателей: снижение темпов роста ВВП, увеличение безработицы и пр. Произошли дефолты крупнейших банков (ООО «КБ «Московский Капитал, ОАО «КБ «Банк Развития Промышленности», ООО «КБ «Первомайский»). Для поддержания реального сектора экономики регуляторы использовали инструменты процентной политики, в частности, снижение и удержание на длительный период учетных ставок. В странах с развивающимися рынками, в том числе в России, в посткризисный период значительно увеличился отток капитала, снизились темпы роста ВВП до критических значений. В создавшихся условиях для поддержания национальных экономик Базельский комитет по банковскому надзору пересмотрел существующие требования к достаточности капитала коммерческих банков, разработал единые международные стандарты по ликвидности и др. Банковское сообщество России в целом с пониманием восприняло выдвинутые требования. Для России проблема регулирования банковских рисков является крайне актуальной, поскольку отечественная система 4 регулирования еще не успела приобрести методический и организационный опыт, сравнимый с зарубежным. В настоящее время приоритеты регулятора ориентированы в значительной степени на контроль за банковскими рисками и повышение устойчивости банковской системы. Однако, существует противоречие между увеличением финансирования реального сектора и ужесточением регулятивных мер, с целью повышения устойчивости банковской систем. В связи с этим, перед Банком России стоит задача создания новой концепции регулирования, которая выражается дилеммой экономический рост – банковская устойчивость и заключается в достижении цели регулирования. Таким образом, необходимость исследования проблемы регулирования банковских рисков, методов регулирования и мер, направленных на совершенствование надзорных функций, безусловно, является актуальной как в теоретическом, так и в практическом плане. Степень разработанности проблемы. Проблемы, связанные с понятием банковских рисков, их классификацией, методами управления и регулирования, привлекали внимание многих ученых и практиков банковского дела. Так, вклад в решение и изучение проблемы понятийного аппарата банковских рисков и их регулирования внесли Н.И Валенцева, О.И. Лаврушин, Н.Э. Соколинская, В.М. Усоскин, Э.А. Уткин, Питер Беристайн, Дж. К. ВанХорн, Питер Роуза и др. Их работы содержат фундаментальные основы определения сущности и природы банковских рисков и их регулирования. Проблематике повышения эффективности регулирования банковских рисков посвящены работы Аленичева Д.В., Александровой Н.Г. и Александровой Н.А., Белякова А. В., Гранатурова В.М., Ковалева П.П., Масленченкова Ю. и др., которые посвящены изучению регулирования банковских рисков, разработке системы их мониторинга. Исследованию системных рисков посвящен ряд аналитических работ таких авторов, как Кауфмана Г.Г. (Kaufman G.G.) и Скотта К.Е. (Scott K.E.), Д. Хендрикс (D. Hendricks). Также существенный вклад в изучение сущности банковских рисков, в т.ч. системных внесли коллективные исследования 5 Внешэкономбанка, Института финансово-экономических исследований, ЕЦБ. В вышеуказанных работах отражен характер влияния системных рисков и их последствий на банковскую систему. При этом в настоящее время в связи с возросшей нестабильностью экономики традиционные банковские риски имеют тенденцию к обострению и трансформированию, в связи с этим требуется адаптация ранее выработанных подходов к регулированию рисков на текущем этапе. В значительной части эти исследования охватывают теоретическую сторону регулирования, не учитывая все аспекты современной экономической ситуации. Таким образом, вопрос регулирования банковских рисков в нынешних условиях роста возможности их реализации требует дополнительной разработки, в том числе, совершенствования регулятивной функции Банка России в теоретической и практической части. Объектом исследования являются банковская система как среда развития и проявления банковских рисков. Предмет исследования – процесс регулирования банковских рисков в условиях нестабильности экономики. Цель исследования. Целью исследования является решение научной задачи регулирования банковских рисков в условиях нестабильности российской экономики, дальнейшее развитие надзорными Банка России методов и инструментов минимизации ожидаемых негативных последствий их реализации. Для достижения этой цели поставлены следующие задачи: - провести параметризацию факторов экономической нестабильности реального сектора экономики, обусловленной несбалансированностью структуры экономики (экспортно - ориентированной) и ограниченными возможностями банковской системы с целью выделения ключевых факторов, определяемых зависимостью от банковских рисков; - провести анализ и выявить тенденции развития рисков коммерческих банков; 6 - исследовать банковские риски с позиции системного анализа, дополнить понятие системных рисков и провести их классификацию, позволяющую упорядочить процессы выработки регулирующих мер; - выработать и обосновать рекомендации по гармонизации законодательства и предотвращению кризисных явлений в банковском секторе в условиях интеграции банковских систем; - предложить меры по совершенствованию надзорной функции Банка России за банковскими рисками и дополнить методы их минимизации. Методологическую основу исследования составляют методология и инструментарий экономической теории, банковского дела, теории рисков и экономической безопасности. При решении поставленных задач использовались общенаучные методы – анализ и синтез, восхождение от абстрактного к конкретному, от использовались частного к общему. В экономико-статистические процессе методы, подготовки методы работы абстрактно- логических суждений. Теоретическую базу исследования составили научные труды и публикации ведущих отечественных и зарубежных экономистов по проблемам развития банковских рисков в условиях нестабильности российской экономики и несовершенной конкуренции на рынке банковских услуг. Информационной базой статистические данные о международных конференций исследования развитии и послужили банковского научных официальные системы, семинаров, материалы отечественных и международных рейтинговых агентств, материалы стран «Большой десятки» (G10) и Базельского комитета, информационные и аналитические материалы Банка России, центральных банков стран ЕАЭС, исследования ВЭБа. При подготовке диссертации использовались федеральные законодательные акты, нормативные документы, регулирующие деятельность коммерческих банков. 7 Научная новизна диссертационного исследования заключается в развитии теоретико-методической базы регулирования банковских рисков в условиях нестабильности российской экономики. Наиболее существенные научные результаты, содержащие научную новизну исследования, заключаются в разработке следующих направлений. 1. В связи с многоуровневостью системы банковских рисков дополнена их классификация по уровням банковской системы: выделены риски коммерческих банков и риски Центрального банка как порожденная неопределенностью опасность отклонения последствий совершаемых им действий, операций, сделок от предполагаемого сценария, способную привести к недостижению стоящих перед ним целей и задач. Также риски коммерческих банков рассматриваются по признакам отношений хозяйствующих субъектов (С. 20, 24). 2. Дополнено понятие системных рисков банковского сектора, под которыми понимаются риски потерь реального сектора экономики в результате деятельности системообразующих банков, так и при отклонении регулятивной деятельности Банка России от стоящих перед ним целей и задач (С. 25) 3. Выделены основные факторы экономической нестабильности (в т.ч. оттока капитала, экономического роста, временные, оценочные факторы, факторы доверия) и раскрыты особенности их влияния на развитие банковских рисков в современных условиях (С. 30 - 44). 4. Предложены направления регуляторного воздействия Банка России на совершенствование порядка регулирования системообразующих банков, включая проведение аудита в системообразующих банках только компаниями с высокими международными рейтингами; создание специального фонда страхования для системообразующих банков, расширения состава и направлений использования долгосрочных ресурсов на основе размещения внутренних займов Фонда национального благосостояния (Фонда будущих поколений) и использования части золотовалютных резервов на приобретение значимых для государства видов основных фондов и финансирование реального сектора (С. 123, 104 – 105, 112, 110 -111). 8 5. Для поддержки малых и средних банков предложено расширить для них доступ к рефинансированию путем повышения поправочных коэффициентов по расчету стоимости залога, в случае, если обязанное по активу лицо не включено в Перечень Банка России и не является Российской Федерацией, субъектом Российской Федерации либо муниципальным образованием, но является стратегически важным для развития региона; снижения норматива резервных требований для небольших финансово устойчивых кредитных организаций (С. 108). 6. Предложены две модели регулирования банковских рисков с позиции Банка России: контрциклическая модель с годовым горизонтом регулирования, для которой характерен жесткий подход к регулированию и точечные настройки, а также циклическая – со среднесрочным горизонтом регулирования, в основе которой может находиться стратегия экономического развития и банковского сектора, формируемая методами интервальных оценок (С. 130 - 131). 7. Выработаны предложения по дальнейшему совершенствованию регулирования рисков банковского сектора, в т.ч.: - дополнено понятие аффилированных лиц с учетом законодательств стран – участниц ЕАЭС, которое позволит расширить круг взаимосвязанных лиц как проведении инспекционных проверок, так и в рамках пруденциального надзора, что обеспечит повышение качества оценки кредитного риска (С. 102); - выработаны предложения по дальнейшему совершенствованию методики рейтингования, посредством включения прогнозной составляющей в методику оценки коммерческих банков Банком России с целью определения для потенциального финансового состояния коммерческого банка, что позволит улучшить планирование инспекционных проверок надзорными органами Банка России (С. 122); - обоснованы рекомендации по корректировке отчетности на инфляционную составляющую, что позволит повысить достоверность оценки банковских рисков при анализе финансового состояния коммерческого банка как в рамках инспекционных проверок так и в ходе пруденциального анализа (С. 124); 9 - предложено увязать конкретное нарушение в деятельности коммерческого банка с мерой воздействия с целью повышения эффективности ее влияния и на выработку последующих управленческих решений (С. 81). Соответствие темы исследования паспорту научной специальности. Исследование соответствует п. 10.12. Совершенствование системы управления рисками российских банков; п. 10.16. «Система мониторинга и прогнозирования банковских рисков» Паспорта специальности 08.00.10 – Финансы, денежное обращение и кредит (экономические науки). Теоретическое значение диссертационного исследования заключается в развитии теоретических положений комплексного анализа банковских рисков, рисков банковской системы и их регулирования: понятия банковских рисков, классификации банковских рисков, выделении уровней и факторов банковских рисков. Практическая значимость диссертации состоит в выявлении и обобщении основных тенденций развития рисков банковского сектора в России, разработке направлений совершенствования надзорной функции Банка России, рекомендациях по совершенствованию регулирования рисков банковской системы. Отдельные разработки могут быть использованы для обучения специалистов, бакалавров и магистров по специальностям, связанным с анализом банковских рисков, в том числе: «Банковское дело», «Финансы, денежное обращение и кредит», «Банковский менеджмент», «Бухгалтерский учет анализ и аудит» (поскольку аудиторы кредитных организаций должны быть хорошо осведомлены о методиках совершенствования регулирования банковских рисков). Апробация и внедрение результатов исследования. Результаты диссертационного исследования докладывались, обсуждались и были одобрены: на научно–практической конференции «Банковские услуги: качество, риски, перспективы» (г. Омск, Главное управление Банка России по Омской области, 29.05.2012); на международной научно-практической конференции «Современные 10 проблемы устойчивого развития предприятий, отраслей, комплексов, территорий» (г. Хабаровск, ФГБОУ ВПО «Тихоокеанский государственный университет», 24.04.2012). Диссертация выполнена в соответствии с научными исследованиями, проводимыми в ФГОБУВПО «Финансовый университет при Правительстве российской Федерации» в рамках научно – исследовательских работ по Государственному заданию на 2013 г. по теме «Оценка эффективности системы регулирования банковского сектора с позиции интересов национальной экономики» (№ гос. регистрации 01201363595). Материалы диссертационного исследования используются в практической деятельности Ассоциации региональных банков России и содействуют достижению основных целей ее деятельности, в т.ч. дополняют предпринимаемые меры по обеспечению системной устойчивости и ликвидности российской банковской системы. Выводы и основные положения диссертационного исследования используются в практической работе при проведении образовательного процесса Московской банковской школой (колледж) Банка России, способствуют повышению финансовой грамотности и улучшению подготовки сотрудников Банка России. Так в учебную программу Московской банковской школы (колледж) Банка России включены следующие разработки: новый подход к определению системных рисков, под которыми понимаются риски потерь экономики при накоплении негативных явлений, как в деятельности отдельных банков, так и при отклонении регулятивной деятельности Банка России от стоящих перед ним целей и задач; новый подход к классификации банковских рисков, предусматривающий выделение банковских рисков как, по элементам банковской системы и так и по признакам отношений хозяйствующих субъектов; предложения по созданию мониторинга рисков, с учетом региональных условий, темпами развития региона, включая инфляционные ожидания. 11 Публикации. Результаты научного исследования опубликованы в 7 работах общим объемом 5,0 п.л. (авторский объем 4,5 п.л.), в том числе 5 работ общим объемом 4,1п.л. (авторский объем 3,6 п.л.) в рецензируемых научных изданиях, определенных ВАК Минобрнауки России: Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, включающего 205 наименований. Работа изложена на 159 страницах, содержит 17 рисунков и 10 таблиц. 12 Глава 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ БАНКОВСКИХ РИСКОВ 1.1 Сущность понятия банковский риск и содержание регулирования В современном обществе, в условиях обострения конкурентной борьбы внимание к банковским рискам увеличивается как со стороны ученых, так и практикующих специалистов. Решение задачи предупреждения и минимизации банковских рисков становятся все более востребованным в широких экономических кругах. Понятию «регулирование риска» уделяется все большее внимание в публикациях, относящихся к банковской деятельности. В настоящее время как в зарубежной, так и в отечественной экономической литературе существует достаточное количество определений такого понятия банковской деятельности, как «риск». Рассматривая концептуальные подходы к определению сущности понятия «риск», Дж.Кейнс определяет понятие «риск» через проявление его в деятельности: заемщика, кредитора, а также изменения ценности денежной единицы»1. Согласно неоклассической теории А.Маршалла и А.Пигу действует утверждение о риске, как о «возможности отклонения от цели»... или как «об амплитуде колебаний возможной прибыли»2. В работе «Против богов: укрощение риска», посвященной роли риска, Питер Беристайн пришел к выводу о том, что «риск - это скорее выбор, нежели жребий. Действия, которые мы должны предпринять в зависимости от имеющейся у нас свободы выбора, - вот что такое риск на самом деле»3. 1 Кейнс Дж. Общая теория занятости и денег/ Дж. Кейнс // М: Экономика, 2006. - С. 31. Маршалл А. Принципы экономической науки / А.Маршалл и А.Пигу // пер. с англ.- М.: ЭКСМО,2007г. – С.21. 3 Беристайн П. Против богов: укрощение риска / П. Беристайн // М. АО «Олимп-Бизнес, 2000. - С. 26. 2 13 Как видно из приведенных источников, «риск» отождествляется с ожиданием ущерба, который может произойти в случае реализации намеченных ранее целей. В словаре С.И. Ожегова риск определяется как «действие наудачу в надежде на счастливый исход»4. В Оксвордском толковом словаре под редакцией И.М. Осадчей понятие риска связано с возможностью «понести потери в виде конкретного убытка или ущерба», также как «событие, способное причинять денежные убытки» [188]. Профессор Н.Э. Соколинская видит в «риске» стоимостное выражение вероятностного события, ведущего к потерям, либо возможность денежных потерь5. По мнению Дж. К. ВанХорна, финансовый «риск» включает в себя как возможный риск неплатежеспособности, так и возможность изменения доходов акционеров по обыкновенным акциям 6. В учебном пособии Э.А. Уткина финансовый «риск» определяется как риск, «возникающий в сфере отношений предприятия с банками и другими финансовыми институтами» 7. На наш взгляд, предпринимательских в этих определениях рисков, которые формулируются характеризуются особенности различными отклонениями от запланируемых результатов. В Большом Экономическом Словаре под редакцией А.Н.Азрилияна банковский риск определяется, как «опасность потерь, вытекающая из специфики банковских операций, осуществляемых кредитными учреждениями» [45]. В Финансово-Кредитном Энциклопедическом Словаре под редакцией А.Г. Грязновой банковские риски рассматриваются как «опасность неполучения прибыли» и, в частности, риски кредитования, как «вероятность невозврата полученных заемщиком ссуд и неуплаты процентов за взятый кредит»8. 4 Ожегов С.И. Толковый словарь/ С.И. Ожегов// Оникс, 2010 г. - С 78. Лаврушин О.И. Банковские риски / О.И. Лаврушин, Н.И. Валенцева //М.: КНОРУС, 2012. – С. 9. 6 Дж. К. ВанХорн Основы управления финансами / Дж. К. ВанХорн // Перевод с англ. яз. М. Финансы и статистика. 1996г. С.64. 7 Уткин Э.А. Риск-менеджмент / Э.А. Уткин //Учебное пособие М. Инфра, 2003г. - С 12. 8 Грязнова А.Г. Финансово-Кредитный Энциклопедический Словарь / А.Г.Грязнова // М.:Финансы и статистика, 2004. - С 32. 5 14 Таким образом, в отечественных научных публикациях, да и в зарубежных нет единого мнения о сущности банковского риска, что можно объяснить многогранностью и разноплановостью этого явления. Большинство авторов приписывают понятию риск такие свойства, как неопределенность и альтернативность. Неопределенность является неотъемлемой частью риска и связана непосредственно с реализацией риска. Альтернативность риска проявляет себя в первую очередь в наличии выбора определенного решения либо действия, которые в свою очередь и приведут к финансовой прибыли или потере. По мнению Й. Шумпетера, «неопределенность — ситуация, не поддающаяся оценке, усложняющая выбор вариантов, поведение участников хозяйственной деятельности. В условиях неопределенности принятие хозяйственных решений подвержено риску. Риск — это оценка вероятности ожидаемого события. Хозяйственная деятельность связана с риском отклонений от проведенных оценок и расчетов, с риском неудач, потерь, неожиданного изменения конъюнктуры»9. В этой связи необходимо привести замечания О.И. Лаврушина, который отмечает, что определение банковского риска как некоей неопределенности, опасности непредвиденного обстоятельства, возможности получения убытков, недополучения дохода, не выражает при этом саму специфику банковского риска. И определяет риск как особый вид деятельности, так как «риск — это не сама неопределенность, а функционирование экономических субъектов в условиях неопределенности», и «банковский риск — это не предположение о вероятности отрицательного события, его опасности, а деятельность экономического субъекта, уверенного в достижении высоких результатов» 10. Функционирование современного коммерческого банка немыслимо без риска. Риск присутствует в любой операции. Ни один из видов банковских рисков не может быть устранен полностью. Чем выше уровень риска, который принимает на 9 Шумпетер Й.А. Капитализм, Социализм и Демократия /Предисл. и общ. ред. В.С. Автономова // Перевод с англ. яз. М.: Экономика, 1995. - С.184. 10 Лаврушин О.И. Банковские риски / О.И. Лаврушин, Н.И. Валенцева // КНОРУС, 2007 г. С. 9-11. 15 себя коммерческий банк, тем выше должна быть его потенциальная прибыль. При этом в современных условиях коммерческие банки стремятся минимизировать риски с сохранением текущей прибыли. Согласно вышеуказанным определениям банковский риск характеризуется такими свойствами, как неопределенность, альтернативность. Считаем необходимым отметить, что сущность банковского риска может также проявляться через такие свойства, которые обладают временными, периодическими, частотными, объемными, интервальными или уровневыми характеристиками, а также рефлексивностью: - временные свойства риска проявляются по степени продолжительности фактора срочности реализации: краткосрочная, средне и долгосрочная; - периодические свойства риска могут проявляться по фактору сезонности (например, нормативами периодические и отчисления в соответствии с действующими законодательством, кредитование предприятий, имеющих сезонный характер); - частотные свойства риска проявляются, например, в фондовом риске, т.е. степени и повторении негативных последствий, возникающих вследствие насыщения рынка конкретного эмитента, т.е. выравнивание спроса и предложения (частота реализации банковского риска). В связи с этим может произойти резкое снижение стоимости ценных бумаг; - объемные свойства риска выражаются в величине его реализации; - интервальные или уровневые свойства риска проявляются в факторе адаптивности риска к внешним и внутренним условиям, т.е. риск может находиться как в интервале (кредитный риск), так и иметь критериальное значение – уровень (инфляционный риск); - рефлексивные свойства риска проявляются в факторе доверия при наступлении корпоративных дефолтов, т.е. потеря доходности вследствие возможности наступления панических настроений или «шоков». Выделение указанных свойств является крайне важным и актуальным в современных условиях для совершенствования оценки банковского риска. 16 Также, на наш взгляд, можно выделить сферы концентрации риска, которые отражаются либо на самом процессе, либо на его результате, в связи с чем мы предлагаем выделить два вида компонента риска. Первый вид связан с факторными компонентами риска, вызванными отклонениями управляемого или наблюдаемого процесса от предполагаемого сценария его развития под воздействием комплекса факторов. Второй вид – результативные компоненты риска, которые приводят к несовпадению планируемых и реальных результатов процесса, выходных и ожидаемых параметров о состояния объекта управления. Разделение единого процесса реализации риска на факторные и результативные компоненты имеет не только теоретическую ценность, так как компоненты взаимосвязаны и любое изменение в поведении управляемого процесса контролирования уровня риска неизбежно приведет к изменению его результата. Вместе с тем, точное исполнение процесса минимизации риска на практике является крайне редким случаем. Оперативные управленческие решения могут компенсировать отклонение сценария минимизации риска и преобразовать взаимосвязь между факторными и результативными компонентами. Исходя из вышеуказанных определений и характеристик, можно утверждать, что «риск», это не просто вероятность отклонения от намеченной цели или вероятность потерь или убытков. Банковские риски могут влиять на деятельность коммерческого банка как позитивно, так и негативно. Риск присутствует во всех операциях коммерческого банка, но в разных масштабах и с разной компенсацией. Неверная оценка банковского риска может привести к большим финансовым потерям. Наиболее ярким примером является долговой кризис 1998 года. Вследствие неверной оценки риска на рынке государственных краткосрочных облигаций многие крупные отечественные банки (Столичный, Империал, Онексим) обанкротились. Для эффективного управления классификация, позволяющая их банковскими рисками необходима сгруппировать по определенным группам в соответствии с общими свойствами или признаками. При этом наличие 17 основополагающего признака или свойства предполагает многоуровневость системы классификации рисков. Отметим, что все научные исследования, касающиеся проблематики финансовых рисков, затрагивали вопрос их классификации. Необходимо отметить высокую степень абстрактности любой классификации, а, следовательно, и тесную взаимообусловленность абсолютно всех разновидностей риска. Существует множество классификаций финансовых рисков (см. работы А.Г. Грязновой, А.М. Тавасиева, О.Л. Роговой, А.В. Молчанова, В.А. Москвина, О.А. Кондинской). Наиболее типичными элементами, определяющими классификацию банковских рисков, являются: вид коммерческого банка, сфера возникновения банковского риска, состав клиентов, метод расчета риска, уровень банковского риска, распределение рисков во времени, характер учета риска, возможность и средства управления банковскими рисками. Лаврушин О.И. 11 выделяет наиболее важные элементы, которые составляют основу классификации банковских рисков: - тип/вид банка; - влияние/возникновение банковского риска; - состав клиентов банка; - метод расчета риска; - степень банковского риска; - распределение банковского риска во времени; - возможность\средства управления банковским риском. Также, в зависимости от сферы влияния, риски подразделяются на внешние и внутренние, при этом к внешним можно отнести риски, не связанные с деятельностью банка: геополитические, социальные, экономические и т.д. Внутренние риски подразделяются на основные и вспомогательные риски деятельности банка: кредитный, процентный, валютный, операционный, риск потери доходности, риск недокапитализации и т.д. 11 Лаврушин О.И. Банковское дело/ О.И. Лаврушин // Кнорус, 2012г. - С. 11. курсовой, 18 «Базель II» определяет 12 категорий банковских рисков, в том числе: системный, рыночный, процентный, риск ликвидности, валютный, операционный, правовой, репутационный. В современной литературе, посвященной проблеме рисков, встречается ряд точек зрения, отражающих взаимосвязь между категорией риска и определяющих степень важности каждого. Считаем необходимым также остановиться на понятии и классификации рисков, предлагаемой в нормативных документах Банком России[35]. Так, в соответствии с Положением Банка России от 16.12.2003 г. N 242-П «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах»12 под банковским риском понимается присущая банковской деятельности возможность (вероятность) понесения кредитной организацией потерь и (или) ухудшения ликвидности вследствие наступления неблагоприятных событий, связанных с внутренними факторами (сложность организационной структуры, уровень квалификации служащих, организационные изменения, текучесть кадров и т.д.) и (или) внешними факторами (изменение экономических условий деятельности кредитной организации, применяемые технологии и т.д.). В нормативных актах Банка России приводится следующая классификация банковских рисков, определения которых представляется интересным рассмотреть более подробно. Кредитный риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, должником финансовых несвоевременного обязательств перед либо неполного кредитной исполнения организацией в соответствии с условиями договора. Страновой риск (включая риск неперевода средств) - риск возникновения у кредитной организации убытков в результате неисполнения иностранными контрагентами (юридическими, физическими лицами) обязательств из-за экономических, политических, социальных изменений, а также вследствие того, что валюта денежного обязательства может быть недоступна контрагенту из-за 12 Вестник Банка России от 04.02.2004, №7: Издания Банка России [Электронный ресурс] // cbr.ru (дата обращения15.03.2014); 19 особенностей национального законодательства (независимо от финансового положения самого контрагента). Рыночный риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов кредитной организации, а также курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов. Рыночный риск включает в себя фондовый риск, валютный и процентный риски. Риск ликвидности - риск убытков вследствие неспособности кредитной организации обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме. Операционный риск - риск возникновения убытков в результате несоответствия характеру и масштабам деятельности кредитной организации и (или) требованиям действующего законодательства, внутренних порядков, процедур проведения банковских операций и других сделок. Правовой риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие несоблюдения кредитной организацией законодательных и нормативных правовых актов, также заключенных договоров. Риск потери деловой репутации кредитной организации (репутационный риск) - риск возникновения у кредитной организации убытков в результате уменьшения числа клиентов (контрагентов) вследствие формирования в обществе негативного представления о финансовой устойчивости кредитной организации, качестве оказываемых ею услуг или характере деятельности в целом. Стратегический риск - риск возникновения у кредитной организации убытков в результате ошибок (недостатков), допущенных при принятии решений, определяющих стратегию деятельности и развития кредитной организации (стратегическое управление). Как правило, они выражаются в неучете или недостаточном деятельности учете возможных кредитной опасностей, организации, которые неправильном могут или угрожать недостаточно обоснованном определении перспективных направлений деятельности, в которых 20 кредитная организация может достичь преимущества перед конкурентами, отсутствии или обеспечении в неполном объеме необходимых ресурсов (финансовых, материально-технических, людских) и организационных мер (управленческих решений), которые должны обеспечить достижение стратегических целей деятельности кредитной организации. На наш взгляд, банковские риски можно также классифицировать по признакам сфер отношений коммерческого банка с различными субъектами: - по микроэкономическим (внутренним) отношениям между клиентами и коммерческим банком; - по макроэкономическим (внешним) отношениям между монетарными властями и коммерческим банком; - по внешнеэкономическим отношениям, включая конъюнктурные изменения мировых рынков, внешнеторговую и инвестиционную деятельность. Взаимоотношения между клиентами и коммерческим банком носят микроэкономический характер и на современном этапе развития отражаются в перечне операций, предлагаемых коммерческими банками юридическим и физическим лицам. Отношения между монетарными властями и коммерческими банками носят макроэкономический характер, который включает в себя бюджетное, налоговое регулирование, денежно-кредитное регулирование. Реализация риска определяется наступлением какого – либо события, затрагивающего объект риска: макроэкономической ситуацией в стране, действиями регулятора, конкурентной средой, представленной в данный момент на рынке предлагаемых банковских продуктов, а также институциальными особенностями деятельности, определяемой законодательством. В основе внешнеэкономических отношений находятся изменения конъюнктуры мировых рынков, от которой зависят не только баланс экспортноимпортных внешнеторговых операций, но и инвестиционный климат в стране. Таким образом, по нашему мнению, банковский риск – это особый вид деятельности, которая формирует виды, степень и специфику риска, 21 включая его свойства (временные, периодические, частотные, объемные, интервальные и пр.) и отношения в сфере деятельности хозяйствующих субъектов (микроэкономические, макроэкономические и внешнеэкономические). Указанная трактовка банковского риска является наиболее актуальной при анализе тенденций развития банковских рисков, поскольку наиболее полно охватывает все аспекты, необходимые к рассмотрению, в т.ч. при планировании уровня реализации риска. При этом в зависимости от экономической ситуации роль и значение отдельных видов риска может меняться. Так, согласно исследованиям журнала «Банковское обозрение», редакция которого проводила в 2005 г. опрос рискменеджеров ведущих кредитных организаций, самыми опасными большинство экспертов посчитали кредитные риски, так как именно сделки по кредитованию приносят коммерческим организаций наибольший процент прибыли. На втором месте по степени важности риск-менеджеры поставили риск снижения платежеспособности и ликвидности, так как за реализацией данного риска сразу же следует целый ряд негативных моментов: это и потеря репутации, и паника, и отток клиентов. Третье место занимает внешняя среда и риски деловой репутации13. Более позднее исследование, проведенное Центром по изучению финансовых инноваций14, отразило иную точку зрения. Так, первую позицию занял макроэкономический риск второй волны экономического спада и кризиса в банковском секторе. При этом, согласно вышеуказанному исследованию обеспокоенность перспективами банковской деятельности находится на самом высоком уровне за последние 13 лет. Вторую и третью позицию заняли кредитный риск и риск потери ликвидности, четвертую – инвестиционный риск, пятую и шестую - политического вмешательства и регулирования банковской отрасли. 13 Дяченко О.В. Рейтинг банковских рисков: Что пугает банкиров /О.В. Дяченко// Банковское обозрение, №1, январь 2005. - С. 24. 14 Centre for the Study of Financial Innovation (CSFI)) и компания PricewaterhouseCoopers в 2013 году 22 Рискованность банковской деятельности зависит и от специфики хозяйствующих объектов, которые могут быть рискованными в одних случаях и почти безрискованными в других. Качественные же характеристики и параметры этих объектов в значительной мере находятся под воздействием усилий субъектов, регулирующих деятельность этих объектов. Это делает процесс формирования риска достаточно сложным и многофакторным и требует комплексного подхода к регулированию деятельности коммерческого банка. Приведенные выше определения риска затрагивали, прежде всего, риски отдельных коммерческих банков. Вместе с тем, не менее важным в условиях рыночной экономики является такое понятие, как риск банковской системы или системный риск. Обычно риском банковской системы или системным риском называется риск, при котором неспособность выполнить свои обязательства одного из участников банковской системы ведет за собой неспособность других участников выполнить свои обязательства должным образом15. В 2003 г. Джордж Г. Кауфман и Кеннет Скотт определили системный риск как риск или вероятность аварий, распространяющихся на всю систему и свидетельствующих о наличии корреляции среди большинства или всех ее частей[191]. Даррилл Хендрикс предложил определение системного риска как «риска, фазового перехода от одного равновесия к другому, более оптимальному равновесию, характеризующемуся множественными самоусиливающимися механизмами обратной связи, что делает его трудно обратимым» [192]. А.Ю. Симановский определяет системные риски «как риски, обусловленные действием факторов, действительно лежащих за пределами досягаемости банкиров»16. 15 См., напр., Финансовый словарь (dic.academic.ru). European Central Bank, 2004, Annual Report: 2004, ECB, Frankfurt, Glossary. 16 Симановский А.Ю. Банковское регулирование: революция /А.Ю. Симановский// Деньги и кредит, №1, 2014 г. С. 44. 23 В свою очередь, И.В. Ларионова справедливо подчеркивает важность рассмотрения результатов «оценки системных рисков с точки зрения последствий для реального сектора экономики» 17. В Отчете G10 о консолидации в финансовом секторе было предложено определение системного финансового риска как риска, при котором событие может вызвать потерю доверия или потерю экономических параметров, сопутствующих росту существенной части финансовой системы, которая в свою очередь является настолько значительной, что может оказать неблагоприятное воздействие на реальный сектор экономики [193]. У большинства стран G20 до настоящего времени отсутствует формализованное определение системного риска, и разные страны определяют его по-разному. Так, Совет по финансовой стабильности, МВФ и Банк международных расчетов определяют системный риск как «риск нарушения финансовых услуг, который обусловлен нарушением всей или части финансовой системы и имеет потенциал оказывать серьезное негативное влияние на реальный сектор экономики» [194]. ЕЦБ рассматривает системный риск как риск наступления и распространения существенного системного события, которое негативно влияет на большое число системообразующих финансовых посредников или рынков [195]. При этом выделяются три основных вида системного риска: риск "заражения" (распространения кризисных явлений по всей системе), риск макроэкономических шоков (то есть одновременных потрясениях, поражающих экономическую систему как таковую) и риск проявления дисбалансов, которые накапливаются в течение определенного времени. В более поздних работах регулирующих органов основное внимание начинает уделяться не выработке единого определения системного риска, а поиску 17 Ларионова И.В. Системные риски российского банковского сектора: оценка и методы регулирования / И.В. Ларионова // Вестник Финансового университета, 2013, № 1, С. 29. 24 наиболее оптимальных путей и моделей регулирования и контроля за данными рисками. Уточнить данное понятие, на наш взгляд, можно на основе классификации банковских рисков по основным уровням банковской системы, выделив риски Центрального банка и риски коммерческих банков. При рассмотрении «рисков деятельности Банка России», следует отметить, что в соответствии с Законами [2] целями деятельности Центрального банка Российской Федерации являются: «защита и обеспечение устойчивости рубля; развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации; обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы» в отличие от коммерческих банков, созданных в целях получения прибыли. В связи с этим, основным риском деятельности Банка России следует считать не возможность понесения им финансовых потерь, а опасность недостижения поставленных перед ним целей и некачественного исполнения закрепленных за ним функций. По нашему мнению, риски деятельности Банка России можно определить как порожденную неопределенностью опасность отрицательного отклонения реального протекания совершаемых им действий, операций, сделок от предполагаемого, способную привести к недостижению стоящих перед ним целей и задач. Иными словами качественное исполнение Банком России законодательно закрепленных за ним функций в любом случае должно иметь приоритет над возможными финансовыми потерями самого банка. Согласно законодательству свои расходы Банк России осуществляет за счет собственных доходов. Несмотря на наличие в структуре Банка России Департамента финансовой стабильности, понятие системного риска и попытки построения механизмов его контроля встречаются лишь в одном нормативном документе — Письме Банка России от 03.05.2011 № 67 «О системном риске расчетной системы». Поэтому необходимо попытаться идентифицировать понятие рисков банковской системы (системных рисков) и определить их основные особенности. Дополнительно 25 отметим, что в данной диссертационной работе понятие системных рисков применено только к одному из сегментов финансового рынка – банковскому, что объясняется сложностью и многоплановостью этого понятия, рассмотрение которого выходит за рамки настоящего исследования. Мы придерживаемся мнения, что системные риски – это риски потерь экономики как при накоплении негативных явлений в деятельности отдельных банков, так и при отклонении регулятивной деятельности Банка России от стоящих перед ним целей и задач. При этом наиболее существенное влияние на возникновение и масштаб системных рисков имеет деятельность так называемых системно значимых кредитных организаций (СЗКО), усиление концентрации которых способно усилить их воздействие на функционирование банковской системы в целом. С другой стороны, к банкам, деятельность которых может также повлиять на эффективность выполнения российской банковской системой функции финансового посредничества, можно отнести малые и средние региональные банки, призванные обеспечить необходимую поддержку развитию экономики в регионах. Эти обстоятельство требуют учета при развитии методов и направлений регулирования банковских рисков. Уровень рисков может повышаться при различных условиях: - некомпетентности руководства или ответственных работников, выражающейся в неспособности принятия необходимых и неотложных мер; - реализации принципиально новых задач, при отсутствии необходимого опыта; - внезапного или неожиданного возникновения неблагоприятных ситуаций; - наличия несовершенства в законодательстве, препятствующих принятию определенных оптимальных для сложившейся ситуации решений; - регулятивных действий центрального банка. 26 Например, действия регулятора (Банка России) в первой и второй декадах августа 1995 года явились катализатором банковского кризиса. Отметим некоторые из них: - совместное заявление Правительства и Банка России от 23.08.1995 о сохранности валютного коридора; - резкое сжатие, практически в течение одного дня (24.08.1995) рынка «коротких» денег МБК, которое наступило в связи с потерей ликвидности и последующим закрытием лимитной позиции по межбанковскому кредитованию таких крупных банков, как Лефортовский, Часпромбанк, Мытищинский (последний являлся крупнейшим оператором на рынке «коротких» МБК). В любой банковской деятельности прослеживается стремление, с одной стороны, к наибольшей прибыльности, а с другой - к стабильности, в этом проявляется противоречие банковской деятельности, которое можно разрешить с помощью механизмов регулирования. С их помощью можно не только минимизировать банковские риски, но деятельности банка на приемлемом уровне. и поддерживать стабильность Регулирование (от латин regula – правило) как понятие встречается во многих областях знаний: в естественных науках, в медицине, в экономике и др. В словаре Ожегова «регулирование» означает «направлять развитие ... с целью привести в порядок» или «приводить (механизмы и их части) в такое состояние, которое обеспечивает нормальную и правильную работу» 18. В словаре Ушакова термин «регулирование» трактуется несколько шире «воздействовать на что-нибудь, с целью внести порядок.... Регулировать рыночные цены»19. В Оксвордском толковом словаре под редакцией И.М. Осадчей понятие «регулирование», по мнению экономистов-теоретиков, связано в первую очередь с государственным регулированием, вызванным «необходимостью стимулирования конкуренции»[188]. 18 Ожегов С.И. Толковый словарь/ С.И. Ожегов// Оникс, 2010 г. - С. 89. Ушаков Д.Н. Большой толковый словарь современного русского языка /Анетонова Л.В., Григорян И.Р., Шильнова Н.И. //М.: Славянский Дом Книги, 2014. - С. 24. 19 27 В Большом Экономическом Словаре под редакцией А.Н.Азрилияна «регулирование» означает: «устанавливать, правильное, необходимое для работы взаимодействие частей механизма» или «целенаправленные процессы, обеспечивающие поддержание или изменение экономических явлений и их связей» [45]. Финансово-Кредитный Энциклопедический Словарь под редакцией А.Г. Грязновой понятие «регулирование» рассматривает в связи с конкретизацией деятельности: международных валютных или кредитных отношений, или денежного обращения20. На современном этапе развития общества существует несколько моделей регулирования экономики: государственное и командно-административное, государственное и саморегулируемое. Необходимо заметить, что доля того или иного регулирования, в зависимости от уровня социально-экономического развития общества меняется. В странах с развивающейся экономикой превалирует государственное плюс саморегулируемое с элементами административного регулирования. В странах с развитой экономикой длительное время отдавалось предпочтение саморегулируемой модели с элементами государственного регулирования. Однако в связи с усилением интеграционных процессов, которые несут в себе значительные риски диспропорций в реальном секторе экономики, риски, связанные с внедрением инноваций, которые в состоянии опосредованно ослабить отраслевую конкурентоспособность, также способствуют усилению переноса рисков процессов дестабилизации на национальные уровни страновых экономик. Основным субъектом регулирования является государство. Механизм государственного регулирования осуществляется через финансовые инструменты: налоги, субсидии, гарантии, инвестиции, страхование и др. Государственное финансовое 20 регулирование направлено на предотвращение структурных Грязнова А.Г. Финансово-Кредитный Энциклопедический Словарь / А.Г.Грязнова. - М.:Финансы и статистика,2004. – С. 77. 28 дисбалансов в реальном секторе экономики, обеспечение развития высокотехнологичных отраслей, социально-экономическую стабилизацию и пр. Командно-административное регулирование в значительной степени характерно для экономики стран переходного периода, хотя некоторые инструменты могут применяться и в странах с развивающейся экономикой, например, посредством таких инструментов, как: пошлины, гранты, лимиты и др. В основе саморегулируемой модели находится принцип, взаимосвязанности и взаимообусловленности, основанный на спросе и предложении, конкуренции и манипуляции, и пр. Финансовая и денежно-кредитная сфера занимает центральное место в государственной и саморегулируемой модели, которая через инструменты денежно-кредитной политики и финансового рынка призвана стабилизировать денежное обращение. Значительная роль в регулировании денежного обращения принадлежит центральному банку, который обладает большим арсеналом инструментов, административного и рыночного характера, позволяющих не только стабилизировать, но и достаточно эффективно влиять на функционирование банковской системы в соответствии с действующим законодательством и нормативными актами. Регулирование банковской системы в контексте с банковскими рисками позволяет не только систематизировать рисковую составляющую банковской деятельности, но и минимизировать возможные потери коммерческих банков. Банковское сообщество в целом с пониманием относятся к целям регулирующих органов, однако видит необходимость в корректировке способов достижения этих целей, так как считает, что чрезмерное регулирование истощает ресурсы банков, способствует развитию бюрократии и создает ложное ощущение безопасности. В связи с этим важно актуализировать оценку рисков в изменяющихся условиях и уметь их прогнозировать. Деятельность коммерческих банков, как правило, регулируется центральным банком посредством экономических нормативов и нормативно-правовых документов, направленных на минимизацию банковских рисков. Экономические нормативы и нормативно-правовые акты направлены на обеспечение 29 устойчивости не только одного коммерческого банка, но и банковской системы в целом. По мнению А.Ю. Симановского, в банковском регулировании целесообразно выделить два уровня: «фундаментальный (общий) и прикладной (особенный, индивидуальный, специализированный»). На наш взгляд, задачей первого уровня является формирование базовых методических подходов к идентификации рисков и их оценке для условноисчисляемых рисков. Задачей прикладного уровня является разработка на индивидуальном подходе методических и организационно-правовых оценок рисков. С помощью механизмов регулирования центральным банком осуществляются две взаимодополняющие функции - надзора и контроля за деятельностью коммерческих банков. Вместе с тем, учитывая разноуровневый характер банковских рисков, считаем необходимым разделить методы регуляторного воздействия Банка России на две группы: внутрибанковские (призванные способствовать снижению рисков в коммерческих банках) и системные (направленные на минимизацию рисков банковской системы в целом). Рассматривая различные подходы к содержанию регулирования автор пришел к выводу детерминированный о том, процесс, что в банковское основе которого регулирование находятся это базовые инструменты пруденциального надзора и индивидуальные подходы к индентифицируемым рискам. 30 1.2 Факторы экономической нестабильности и их влияние на развитие банковских рисков В условиях неустойчивого состояния экономики весьма актуальным является изучение факторов влияющих на развитие банковских рисков. Рассматривая влияние внутренних и внешних факторов экономической нестабильности, в основном апеллируют к факторам устойчивости банковской системы. Кластерный анализ внутренних факторов позволяет выделить среди них: законодательно-нормативные, общеэкономические, внутрибанковские, присущие национальному финансовому рынку, и др. Кластерный анализ внешних факторов указывает на такие, как: политические, размер государственного долга, полнота либерализации экономики и вовлечение ее в международные финансовые институты, степень открытости, конкуренции, и пр. Критерием выбора наиболее значимых в настоящее время факторов усиливающих действие банковских рисков могут служить негативные тенденции коммерческих банков (дефолты), связанные с ухудшением инвестиционного климата (оттоком капитала), узостью денежного рынка (сокращением экономического роста), и, как следствие, падения доверия к банковской системе и пр. По нашему мнению, при современном развитии инновационных технологий формируется кластер временных факторов, действующих в режиме online и присущий таким моделям организации, как: виртуальный банк, электронный банк и пр. При реализации таких моделей сопровождение транзакций подвергается значительным банковским рискам, в связи с тем, что обслуживание постепенно переносится из банков в IT компании. Риски таких операций содержат в себе синергический эффект действия технологических, операционных, репутационных, правовых и пр. факторов. Нельзя обойти вниманием такой фактор, как доверие, который основан на взаимоотношениях между клиентами и коммерческими банками, между центральным банком и коммерческими банками, также институтами мирового и 31 национального финансового рынка. Вышеуказанный фактор отражается в риске потери деловой репутации коммерческого банка. Факторный анализ указывает на то, что в условиях усиления интеграции мировой экономики увеличивается вероятность переноса кризисных явлений с международного на национальный уровень. Ведущая роль в этом принадлежит финансовому капиталу, для которого характерна высокая скорость мобилизации и перетока. Таким образом, для ряда стран, включая Россию, характерен фактор оттока капитала, существенно усиливающего риски ликвидности банковской системы. Примером может служить ситуация резкого оттока частного капитала из России после кризисного периода 2008 года в размере 133,7 млрд. долларов США. Далее в период с 2009г. по 2010г. в результате оперативных мер Банка России по стабилизации отечественной банковской системы показатель оттока частного капитала из России имел устойчивую тенденцию к сокращению. В период 2011 года показатель оттока частного капитала повторно находился на высоком уровне и составлял - 80,5 млрд. долларов США. При этом, согласно оценке Банка России, данный показатель на начало 2013 года имел положительную динамику составив 53,9 млрд. долларов США. Однако, положительная тенденция к сокращению вывода капитала из страны как международными, так и российскими инвесторами с января по октябрь 2014 года приняла отрицательную динамику, как указано на рисунке 1 - вышеуказанный показатель составил 61 млрд. долларов и 85,2 млрд. долларов, соответственно, что может повлиять на реализацию риска потери ликвидности. Указанная тенденция в определенной мере может быть следствием введения экономических санкций в отношении России. 32 по 0 1.10 .201 4 2013 2012 2011 -10 2010 2009 0 -20 -30 Изменение показателя чистого ввоза/вывоза капитала частным сектором -40 -50 -60 -70 -80 -90 Источник: Составлено автором на основании данных «Чистый ввоз/вывоз капитала частным сектором» за 2009 – 2014 гг. [электронный ресурс]. Режим доступа : http://www.cbr.ru/statistics/print.aspx?file=credit_statistics/capital_new.htm&pid=svs&sid=itm_18710 (дата обращения – 05.10.2014 ) Рисунок 1 - Динамика показателя чистого ввоза/вывоза капитала частным сектором в период с 2009 по октябрь 2014 г. Одним из основных факторов, влияющих на развитие банковских рисков в рассматриваемый период, является фактор экономического роста, который обеспечивается за счет как внешних факторов, связанных с конъюнктурой мировых рынков сырья и капитала, так в большей степени и внутренними факторами, включая малую долю кредитования банками реального сектора российской экономики. В соответствии с таблицей 1 анализ динамики основных макроэкономических показателей указывает на увеличение общего объема ВВП на 61,7% по сравнению с докризисным периодом, но при этом наблюдается снижение темпов роста ВВП на 4,2%, при снижении выпуска сельскохозяйственной продукции на 4,6%. Также нельзя не отметить значительное снижение темпов прироста кредитов нефинансовому сектору, что свидетельствует об усиливающейся нестабильности реального сектора. Рост волатильности курса национальной валюты в конце 33 2013г. и начале 2014г. также является негативной тенденцией, однако это происходит в рамках проводимой Банком России валютной политики, которая призвана осуществить постепенный переход от ограниченно плавающего курса к свободно плавающему. К позитивным тенденциям можно отнести снижение индекса потребительских цен, хотя указанный показатель не достигает целей заявленных в «Основных направлений единой государственной денежнокредитной политики». Таблица 1 - Динамика основных макроэкономических индикаторов (в сопоставимых ценах) Показатель Объем ВВП, млрд. руб. Темп роста ВВП Индекс промышленного производства Продукция сельского хозяйства Инвестиции в основной капитал Уровень безработицы в % к экономически активному населению Индекс потребительских цен, % Средний номинальный курс доллара США к рублю за период, рублей за доллар 2009 г. 38 807,2 92,2 2010 г. 46 308,5 104,3 2011 г. 55 967,2 104,3 2012 г. 62 218,4 103,4 2013 г. 66 755,3 101,3 90,7 108,2 104,7 102,6 100,4 101,4 88,7 122,1 95,3 106,2 84,3 106,0 108,3 106,6 99,8 8,2 6,3 6,5 5,5 5,5 108,8 108,8 106,1 106,6 106,6 31,7 30,4 29,4 31,1 31,8 Прирост кредитов +281,9 + 1 346,3 + 3 749 + 2 645,8 +2 760,7 нефинансовому сектору Темпы прироста кредитов 0,3% 12,8% 21,03% 14,4% 13,2% нефинансовому сектору Источник: Составлено автором на основании данных Отчета о развитии банковского сектора и банковского надзора за 2011 год. Изд. Банка России, 2012 г., с. 93; Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора за 2012 год. Изд. Банка России, 2013 г., с. 96.; Бюллетень банковской статистики за 2009 2014 гг. Решение проблем влияния факторов нестабильности на развитие банковских рисков, с одной стороны, определяет активизацию, развитие и совершенствование соответствующих методов и инструментов денежно-кредитной политики Банка России, направленных на стимулирование кредитования банками реального сектора экономики, с другой, указывает на обстоятельства потери эффективности банковской системы. Последние возникают даже при отсутствии серьезных макроэкономических нарушений или влияния конъюнктуры мировых финансовых 34 и сырьевых рынков, а в результате микроэкономических изменений: увеличения волатильности процентных ставок рынка межбанковских кредитов или резкого снижения котировок фондового рынка и пр. Представляется, что Банку России следует шире использовать традиционные каналы, связанные с кредитованием коммерческих банков и кредитованием государства, которые, по нашему мнению, могут оказывать положительное воздействие на воспроизводственный процесс в экономике нашей страны. При этом необходимо соответственно обеспечить регулирование трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики в определенном направлении и ослабить денежный фактор неустойчивости рубля. Известно, что кредитный потенциал многих российских коммерческих банков ограничен, что сдерживает увеличение кредитных вложений в реальную экономику и показатель отношения кредитов к ВВП в российской банковской системе существенно (более чем в 5 раз) ниже по сравнению с развитыми странами, что показано на рисунке 2. 35 20 60% 18 55% 50% 16 45% 14 40% 12 35% 10 30% 8 25% 20% 6 15% 4 10% 5% 0 0% 2 1 кв .2 кв 009 . 3 200 кв 9 . 4 20 к в 09 . 1 200 кв 9 . 2 201 кв 0 . 3 20 к в 10 . 4 201 кв 0 . 1 20 к в 10 . 2 201 кв 1 . 3 201 кв 1 . 4 20 к в 11 . 1 201 кв 1 . 2 201 кв 2 . 3 20 к в 12 . 4 201 кв 2 . 1 201 кв 2 . 2 20 к в 13 . 3 201 кв 3 . 4 20 к в 13 . 1 201 кв 3 . 2 201 кв 4 .2 01 4 2 Объем выданных кредитов Объем ВВП Соотношение объема выданных кредитов к объему ВВП в % Источник: Составлено автором на основании данных об общих объемах кредитования юридических лиц и индивидуальных предпринимателей [электронный ресурс]. Режим доступа : http://www.cbr.ru/statistics/UDStat.aspx?TblID=302-01&pid=sors&sid=ITM_27910 (дата обращения – 15.08.2014), а также данных Росстата [электронный ресурс]. Режим доступа : http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/accounts/# (дата обращения –15.08.2014) Рисунок 2 - Объемы кредитования реального сектора экономики в трлн. руб. Действие фактора экономического роста на микроуровне может проявляться в динамике показателей объема привлеченных и размещенных средств банковской системы, структуры привлеченных и размещенных средств, объема собственных средств (капитала) банковской системы и пр. Анализ тенденций изменения объемов привлеченных и размещенных денежных средств указывает на их стабильный рост в течении 2010 – начала 2014 гг. Так с 2009 года объем привлеченных и размещенных денежных средств в среднем увеличился в 2,3 раза, вышеуказанная тенденция отражена на рисунке 3. 36 45 40 35 30 25 20 15 10 Размещенные средства Привлеченные средства 5 .14 01.07 .14 01.01 .13 01.07 .13 01.01 .12 01.07 .12 01.01 .11 01.07 .11 01.01 .10 01.07 01.01 .10 0 Источник: Составлено автором на основании данных «Бюллетеня банковской статистики» за 2009 – 2013гг. [электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.cbr.ru/publ/?Prtid=bbs (дата обращения – 15.10.2014). Рисунок 3 - Показатели привлеченных и размещенных денежных средств (трлн. руб.) Также, при оценке финансового состояния банковского системы важным показателем является изменение структуры привлеченных и размещенных средств. По-прежнему основной удельный вес активов банковской системы приходится на кредиты юридическим лицам, доля которых в период с 01.01.2010 по 01.08.2014 сократилась с 76,8% до 70,8%, при этом доля кредитов выданных физическим лицам напротив увеличилась с 23,2% до 29,2%. Дополнительно отметим, что оба показателя размещенных средств в вышеуказанный период имели тенденцию к росту как указано на рисунке 4. 37 30 25 20 кредиты выданные юр. лицам 15 кредиты выданные физ. лицам 10 5 01.07 .14 01.01 .14 01.07 .13 01.01 .13 01.07 .12 01.01 .12 01.07 .11 01.01 .11 01.07 .10 01.01 .10 0 Источник: Составлено автором на основании данных «Бюллетеня банковской статистики» за 2009 – 2013гг. [электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.cbr.ru/publ/?Prtid=bbs (дата обращения – 15.10.2014). Рисунок 4 - Динамика денежных средств размещенных в кредиты юридическим и физическим лицам (трлн. руб.) Привлеченные денежные средства в отечественной банковской системе в течении рассматриваемого периода также как и размещенные средства имеют устойчивую тенденцию к росту, что показано на рисунке 5. 38 20 18 16 14 12 10 8 6 вклады привлеченные у физ. лиц 4 2 вклады привлеченные у юр. лиц 01.07 .14 01.01 .14 01.07 .13 01.01 .13 01.07 .12 01.01 .12 01.07 .11 01.01 .11 01.07 .10 01.01 .10 0 Источник: Составлено автором на основании данных «Бюллетеня банковской статистики» за 2009 – 2013гг. [электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.cbr.ru/publ/?Prtid=bbs (дата обращения – 15.10.2014). Рисунок 5 - Привлеченные средства юридических и физических лиц (трлн. руб.) Основной удельный вес пассивов банковской системы приходится на вклады физических лицам, доля которых в период с 01.01.2010 по 01.08.2014 увеличилась с 54,6% до 60,4%, при этом доля вкладов юридических лиц напротив сократилась с 45,4% до 39,6%. Таким образом, действие банковских рисков влияет на темпы экономического роста, с одной стороны, с другой стороны, фактор экономического роста в силу действия трансмиссионного механизма банковских рисков (с временным лагом) оказывает влияние на развитие под воздействием благоприятной макроэкономической ситуации, например, кредитные и рыночные риски, имеют тенденцию к снижению. Еще одним фактором, влияющим на уровень банковских рисков являются оценочные факторы, к которым можно отнести часто используемые в мировой практике кредитные рейтинги агентств Moody,s, Standard&Poors, Fitch для определения надежности и качества заемщика. Оценочные факторы могут возникать в связи с экономическими и политическими рисками и последствия 39 которых можно отнести к внесистемным рискам. Выделение указанного фактора экономической нестабильности в настоящее время очень актуально в связи с введенными в отношении Российской Федерации санкциями. Сам процесс присвоения рейтинга, то есть оценки надежности заемщика, довольно сложен, требует изучения большого количества отчетных и прочих информационных материалов. Рейтинги долгосрочной оценки кредитоспособности страны определяются на основе ряда макроэкономических показателей, включая темпы роста ВВП, объем золотовалютных резервов, динамики внешней задолженности и др. Инвесторы, в большинстве случаев размещают средства, ориентируясь на рейтинг: чем он выше, тем больший лимит можно установить на вложения в эту страну. Результаты определения и анализа уровня суверенного (странового) риска ранжируются и представляются в виде рейтинговых таблиц. Текущее состояние суверенных рейтингов России показано в таблице 2. Таблица 2 - Суверенные рейтинги Российской Федерации Дата Moody`s Standard & Poor's Рейтинг обязательств правительст ва в ин. валюте/ национальн ой валюте Страновой потолок обязате Банковс льств в ких ин. депозит валюте ов в ин. валюте 01.01.09 Baa1/Baa1 A2 01.01.10 Baa1/Baa1 01.01.11 Fitch Ratings Кредитные рейтинги Долгосроч ный РДЭ[2] в националь ной валюте Baa1 Долгосрочн ый/ Долгосрочн Долгосро краткосроч ный РДЭ ый/ чный/ краткосрочн краткосро [21] в ин. ый в ин. чный в валюте валюте национал ьной валюте BBB/A-3 BBB+/ABBB+/F2 A2 Baa1 BBB/A-3 BBB+/A- BBB/F3 ВВВ Baa1/Baa1 A2 Baa1 BBB/A-3 BBB+/A- BBB/F3 ВВВ 01.01.12 Baa1/Baa1 A2 Baa1 BBB/A-3 BBB+/A- BBB/F3 ВВВ 01.01.13 Baa1/Baa1 A2 Baa1 BBB/A-3 BBB+/A- BBB/F3 ВВВ 01.08.14 Baa2/Baa2 A2 Baa2 BBB-/A-3 BBB/A- BBB/F3 ВВВ ВВВ+ Источник: Составлено автором на основании данных «Обзора Финансовой стабильности за 2013 год» за 2009 – 2013гг. [электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.cbr.ru/analytics/default.aspx?Prtid=fin_stab&ch=ITM_31265#CheckedItem (дата обращения – 15.10.2014). 21 РДЭ – рейтинг дефолта эмитента 40 Для проведения анализа уровня странового кредитного риска отечественной банковской системы на международном рынке капитала рассматриваются тенденции уровня присваиваемых рейтингов и главных макроэкономических показателей и факторов, определяющих продуктивность функционирования банковской системы. Дополнительно, в функционал рейтинговой системы входят прогнозные оценки, которые делятся на среднесрочные и долгосрочные, а также отражают вероятные направления отклонений рейтингов, при этом указанные прогнозные оценки не всегда ведут к соответствующим изменениям значений присвоенных рейтингов. Усилению банковских рисков также способствует то обстоятельство, что в настоящее время рейтинг России пока остается невысоким, что снижает доступность средств с зарубежных рынков капиталов и усиливает риски ликвидности российской банковской системы. В настоящее время финансовые отношения претерпели не только количественные изменения, но и качественные. Субъекты финансово-кредитной системы на протяжении перераспределительной последних функции, десятилетий обслуживающей помимо традиционной потребности реального сектора в кредите, начали активно осуществлять посредническую функцию, что способствовало увеличению финансовых посредников, связывающих владельцев капитала и производственных субъектов. В свою очередь, это повлияло на укрупнение бизнеса на фоне усиления международной конкуренции, а отсутствие должного надзора за банковской системой привело к увеличению разрыва между финансовым и реальным секторами экономики. Эти негативные факторы оказали свое дестабилизирующее влияние на развитие банковских рисков. По мнению американского экономиста Х.Мински, рост числа финансовых посредников представляет собой наиболее значимую характеристику современной экономики. В тоже время Х.Мински придает большое значение построению экономических отношений в динамике, которая позволяет судить о временных факторах. Масштабность воздействия изменений в финансовой 41 системе с учетом временного фактора различается, в зависимости от рассмотрения системных или внутрибанковских экономических отношений. Необходимо отметить также негативные факторы спекулятивного характера, приводящие к формированию дисбалансов на финансовом рынке активов, созданию «мыльных пузырей» или финансового бума. Такие факторы часто оказываются недооцененными и проявляются «шоками» в экономике. Предотвращение негативных явлений в финансовом секторе в настоящее время становится целью расширения сотрудничества национальных органов регулирования, финансовых институтов и международных организаций в области анализа развития банковских рисков и стабильности мировой экономики, разработки документов, которые должны содержать решение проблем с капиталом и ликвидностью. В настоящее время, в связи с действием различных факторов центральные банки наиболее развитых стран, включая Банк России инициировали процесс по разработке кредитными организациями внутрибанковских документов, которые должны содержать решение проблем с капиталом и ликвидностью. Разработка таких документов, как со стороны центральных банков, так и банковского сообщества преследует несколько целей, в том числе и создание мониторинга индивидуальных и системных рисков. Целью мониторинга является определение оценок того или иного вида банковского риска на одном временном интервале и его взаимосвязь с другими видами рисков, которые возникают на отличном от внутрисистемного риска временном интервале. Рассмотрение факторов финансовой нестабильности и их влияния на развитие банковских рисков позволяет нам выделить уровни в системе банковских рисков: уровень внутрибанковских рисков и уровень системных рисков. Такой подход, на наш взгляд, является своевременным и позволяет проследить взаимосвязи как отдельных банковских рисков коммерческих банков (горизонтальные), так и взаимосвязи между уровнями рисков (вертикальные). 42 Примером может служить развитие кризиса 2008-2009 гг., который указывает на значительную взаимозависимость между уровнями рисков. доверия было вызвано начавшимся в США Развитие кризиса кредитным риском системообразующих банков. Кризис доверия трансформировался в странах еврозоны в долговой кризис и вылился в кризис ликвидности на российском финансовом рынке. Дополнительно отметим, что под системообразующим банков в данной диссертационной работе понимается коммерческий банк, ухудшение деятельности или нарушение деятельности которого может нанести существенный ущерб финансовой системы или экономике страны. К факторам формирующим системные риски, по нашему мнению, относятся такие как изменения макроэкономических показателей, включая: индекс потребительских цен, темпы инвестиционный климат, роста состояние ВВП, внешнеэкономический золотовалютных резервов, долг, занятость населения и пр. Эти показатели формируют блок мониторинга на ежегодной основе и носят прогнозный характер. При этом структура торгов фьючерсными и опционными контрактами на международных рынках деривативов в значительной степени формируют оценки инвестиционных рисков. Эти показатели формируют блок мониторинга на ежеквартальной или ежемесячной основе и являются основой для составления среднесрочных прогнозов от одного до трех месяцев. В условиях стран с развивающимися рынками (в том числе в России), при узком национальном денежном рынке к факторам, формирующим системные риски необходимо отнести изменение процентных ставок на международном и европейском финансовом рынке и учетных ставок по казначейским облигациям развитых стран. Эти показатели формируют блок мониторинга на ежемесячной основе и носят краткосрочный прогнозный характер. Также, к факторам, влияющим на образование системных рисков необходимо отнести валютные риски, связанные с изменениями курса валют в момент заключения международных контрактов, инвестиционные риски, вызванные изменениями международных рейтингов, фондовых индексов и ценами на 43 основные экспортные продукты. Например, для России это цены на энергоносители, трубопрокат, военную технику и пр. Исследованию развития системных рисков посвящен ряд аналитических работ, среди которых можно выделить такие исследования, как аналитический доклад Института финансово-экономических исследований «Мониторинг 22 системного риска Российской Федерации на финансовых рынках» и исследование Внешэкономбанка «Системные риски и актуальные проблемы российской банковской системы»23. В частности, Миркин А.М. и Гуревич А.М. в качестве системного риска выделяют концентрации различных видов рисков на финансовом рынке: «Соответственно, концентрация рисков на финансовом рынке – это сосредоточение рисков, формирующее вероятность наступления потерь в величине, потенциально угрожающей финансовой устойчивости группы экономических агентов или финансовому рынку в целом или их способности осуществлять свои базовые операции / выполнять базовые функции финансового рынка». В свою очередь, в исследовании, опубликованном Внешэкономбанком, в качестве системных угроз коммерческим банкам были выделены: - недостаточный уровень капитализации банковской системы; - большое число банков с низким показателем достаточности капитала; - агрессивная кредитная политика коммерческих банков на рынке потребительского кредитования; - нехватка ликвидности у коммерческих банков; - ухудшение кредитования реального сектора экономики; - высокий уровень проблемных и безнадежных кредитов; - низкая производительность труда в отрасли. 22 Миркин А.М. Мониторинг системного риска Российской Федерации на финансовых рынках / А.М. Миркин, Н.М. Гуревич // Юрайт, 2011 г. - С. 44- 66. 23 Системные риски и актуальные проблемы российской банковской системы [Электронный ресурс] // http://www.veb.ru/common/upload/files/veb/analytics/fld/20121203bank.pdf (дата обращения- 25.09.2014). 44 Целью мониторинга является определение оценок того или иного вида банковского риска на одном временном интервале и его взаимосвязь с другими видами рисков. К системным рискам финансовой системы, и в частности, банковской относятся риски, связанные с деятельностью регулятора и со стратегией развития национальной экономики. Также, на наш взгляд, необходимо к таким рискам отнести риски, связанные с деятельностью банков с государственным участием в капитале, системообразующих и крупных отраслевых банков. Как правило, в основе формирования оценки таких рисков находятся инструменты бюджетной и налоговой политики, инструменты рынка государственного долга, инструменты денежно-кредитного регулирования. Значительную роль в этом процессе, как правило отводится центральным банкам. К внутрибанковским рискам можно отнести риски коммерческого банка, связанные с риском потери доходности, потери деловой репутации, агрессивной или излишне консервативной кредитно – депозитной политики, топ – менеджмента. Таким образом, проведенный анализ указывает на взаимосвязанность факторов экономической нестабильности и развития банковских рисков. По нашему мнению, на современном этапе развития экономики эти факторы приобретают новые качественные свойства и имеют иные количественные характеристики, которые в совокупности могут привести к возникновению новых банковских рисков и необходимости разработки новых подходов к их регулированию. 45 1.3 Международные подходы к регулированию банковских рисков Интеграционные процессы в деятельности банковской системы, внедрение инновационных технологий и либерализация экономических отношений диктует необходимость совершенствования старых и разработки новых подходов к регулированию банковских рисков. Кризисные явления в мировой банковской системе усилили надзорную функцию центральных банков, дали новый импульс развитию международных стандартов банковской деятельности и перспективам их применения в России. Надзор за деятельностью коммерческих банков и регулирование банковских рисков в разных странах осуществляется различными методами. Среди них можно выделить ряд основных. Так, например, непосредственно центральными банками (Италия, Нидерланды и Россия), отдельным от национального банка надзорным органом (Швейцария и Канада), центральными банками совместно с государственными органами (Япония, Германия, США). При этом в США акцент делается на изучении финансового положения коммерческого банка в ходе проведения инспекционных проверок, в то время как в Великобритании большее внимание уделяется документарному надзору. Во Франции, Нидерландах в целях облегчения проведения дистанционного надзора осуществляется тесное взаимодействие надзорных органов и аудиторских компаний. Согласно законодательству Великобритании аудиторские компании имеют право информировать надзорные органы о фактах неплатежеспособности коммерческих банков, а в законодательных актах Франции и Нидерландов подобная функция имеет статус обязательности. В целях сравнения систем банковского надзора по регулированию банковских рисков автором было проведено исследование группы развитых стран: США, Италии, Великобритании и Франции и составлена следующая аналитическая таблица 3. 46 Таблица 3 - Сравнительный анализ методов оценки рисков в развитых странах: США, Италии, Великобритании и Франции Страны Надзорный орган Функции США 1. Служба контролера денежного обращения (на федеральном уровне). 2. Отдел Уполномоченных по банкам при правительствах штатов (на уровне штатов). Италия 1. Межминистерский - анализ банковской информации; PATROL - рейтинговая система, в комитет по кредитам и мероприятия по финансовому рамках которой используется - разработка нормативных актов; - проведение инспекционных проверок и консультаций с руководством банка; - анализ банковской информации; проведение мероприятий по финансовому оздоровлению банков и при необходимости их ликвидация; - защита прав потребителей; - регулирование структуры капитала холдингов; - контроль и регулирование деятельности зарубежных банков на территории США и пр. Система оценки и диагностики рисков 1. Система CAMELS, рейтинговая система, предложенная Мировым банком, которая включает: - Capital (достаточность капитала); - Assets (качество активов); - Management (управление); - Earning (поступление); - Liquidity (ликвидность); - Sensuality (чувствительность к рыночному риску). 2. SCOR (Statistical CAMELS Offsite Rating), модель ранней диагностики, которая использует данные официальной отчетности и позволяет с достаточной степенью точности оценивать вероятность ухудшения положения банков в течение ближайших 4–6 месяцев. 3. SEER (System for Estimating Exami nation Ratings), система ранней диагностики, которая наряду с информацией из отчетности использует показатели рейтингов и их составляющих, в целях расчета ожидаемого рейтинга и уровня рискованности. Отдельные особенности 1. Особое уделяется внимание Продолжение таблицы 3 Великобрит ания 47 сбережениям; 2. Банк Италии (управление надзора) при поддержке Ассоциации Итальянских банков; 3. Национальная комиссия по контролю за финансовыми компаниями и фондовой биржей. оздоровлению; - защита сберегательных вкладов; - разработка нормативных актов; по вопросам надзора; - проведение проверок; - выдача лицензий; - контроль за деятельностью кредитнофинансовых учреждений на рынке ценных бумаг. отчетность банков, на основе которой рассчитываются следующие компоненты: 1) достаточность капитала; 2) прибыльность; 3) качество кредитного портфеля; 4) качество управления; 5) уровень ликвидности. надзору за банковскими холдингами, согласно которому, в т.ч. надзор ведется за всей группой в целом, а не за отдельными банковскими учреждениями; 2. В рамках надзора возможно проведение проверки профессионализма руководства. Управление по финансовому регулированию и надзору (англ. Financial Services Authority (FSA)) - анализ банковской информации; - проведение инспекционных проверок; регулярные официальные собеседования с руководством банков; -установления для банков экономических нормативов и норм деятельности; проведение мероприятий по финансовому оздоровлению; -вмешательства в случае необходимости в деятельность банков. 1. RATE - комплексная система оценки банковских рисков, в ходе которой производится анализ бизнес-рисков с учетом структуры и множества специфических критериев. По каждому из которых подсчитываются баллы. Оценки агрегируются последовательно по уровням вплоть до получения комплексной оценки 2. Система PARSER, которая включает: - Person (репутация заемщика); - Amount (сумма кредита); - Repayment (возможности погашения), - Security (обеспечение); - Expediency (целесообразность кредита); -Remuneration (вознаграждение банка); 3. Система PARTS, которая включает: - Purpose (назначение); - Amount (сумма); 1. Наличие специального отдела расследований, в состав которого входят работники FSA, а также правоохранительных органов; 2. Проведение трехсторонних совещаний, в состав которых входит руководство банка, представители надзорного органа, а также бухгалтера банков, назначаемые Банком Англии. Продолжение таблицы 3 48 - Repayment (оплата долга и процентов); - Term (срок); - Security (обеспечение). Франция Банковская комиссия (государственный административный орган, независимый от Банка Франции) - изучение условий деятельности банков; - контроль за финансовым состоянием и выполнением работниками банка профессиональной этики; - анализ банковской информации; - проведение проверок; проведение мероприятий по финансовому оздоровлению банков и при необходимости их ликвидация. ORAP (Organisation et Renforcement de TAction Preventive) – рейтинговая система, которая, является стандартизированным программным комплексом, в рамках которого оценивается 14 компонентов, в .т.ч. – индикаторы выполнения пруденциальных норм (ликвидность, объем капитала и пр.) и правомерности операций отражаемых в отчетности банка (качество ссудного портфеля и пр.); - компоненты оценки рыночного риска и доходности (прибыльность операций и пр.); качественные компоненты (качество управления, внутреннего контроля и пр.) Далее указанным компонентам присваивается определенный рейтинг, на основе которых высчитывается итоговая оценка деятельности банка. * Источник: составлено автором Предпочтение морального воздействия на руководство банка, в деятельности которых установлены нарушения (акцент на предупредительные меры воздействия). 49 Проведенный нами анализ научной литературы и практических источников позволил выделить четыре вида систем оценки риска: статистические модели, комплексные системы оценки, системы финансовых коэффициентов и рейтинговые системы оценки банковских рисков. Основной задачей рейтинговой системы оценки рисков является привлечение внимания надзорного органа к банкам с негативными тенденциями. Каждому из проверяемых элементов присваивается определенное количество баллов, на основе которых вычисляется итоговая оценка деятельности банка. В зависимости от указанной оценки надзорный орган делает вывод о рациональности вмешательства в функционирование банка, в том числе, в целях предотвращения банкротства и защиты интересов кредиторов и вкладчиков. Чем выше рейтинг коммерческого банка, тем реже надзорный орган проводит инспекционные проверки. Основное преимущество указанной системы составляет комплексный характер оценки деятельности банка, который базируется на мотивированном суждении и простоте понимания. Рейтинговая система оценки рисков базируется на широком спектре регламентированной отчетности, с учетом дополнительных исследований. Например, французская система ORAP применяет информацию баз данных Банка Франции и Банковской комиссии, сведения, полученные от внешних аудиторов и самих коммерческих банков, данные итогов инспекционных проверок, а также материалы, предоставляемые другими европейскими странами в рамках совместных соглашений. Суть статистической модели состоит в предварительном распознавании реализации риска, т.е. потенциального финансового состояния банка. В рамках данной оценки функционировании риска банка, применяются затем при сведения помощи надзорных органов специальных о расчетов коммерческие банки дифференцируются на банки с высокой и низкой вероятностью банкротства. В отличие от комплексных, рейтинговых систем 50 оценки и системы статистических финансовых моделей особое коэффициентов, внимание при уделяется использовании потенциальному возникновению банковских рисков, которые впоследствии могут привести к негативным тенденциям в деятельности банка. Кроме того, применение статистических моделей подразумевает определение причинно – следственных связей между показателями банка и их последствиями в виде банкротства, финансовой устойчивости или, наоборот, нестабильности с использованием количественных методов. При этом отметим, что в статистических моделях не учитываются качественные факторы, например, оценка качества менеджмента и функционирования внутреннего контроля, кроме того, не учитывается риск мошенничества и банкротства по причине финансовых нарушений. В то время как английская система RATE, например, предусматривает помимо факторов системы CAMELS учет бизнес-факторов, а также ряда качественных и неоцениваемых (включая репутационные, операционные и юридические) рисков. К моделям ранней диагностики также относится SCOR (Statistical CAMELS Off-site Rating), применяемая в США которая применяет данные официальной отчетности и позволяет с достаточной степенью точности оценивать вероятность ухудшения положения банков в течение ближайших 4–6 месяцев. Отметим, что статистические модели могут комбинироваться с рейтинговой системой оценки рисков, как, система SEER (System for Estimating Examination Ratings), информацией из отчетности использует показатели например, которая наряду рейтингов и с их составляющих. При использовании систем финансовых коэффициентов и группового анализа оценка финансового положения коммерческого банка сводится к анализу набора определенных финансовых коэффициентов, которые рассчитываются на основе финансовой отчетности и данных органов надзора по определенным показателям. В ходе анализа формируются сравнительные показатели деятельности отдельных групп аналогичных банков за прошедший период, затем для них 51 устанавливаются критические уровни показателей деятельности. Таким образом, проверяются факты превышения финансовыми коэффициентами заранее установленного уровня или приближение к нему, отличия от показателей прошлого года, в целях выявления коммерческих банков, не соответствующих групповым значениям. По результатам анализа надзорный орган выявляет уровень и причины отклонения деятельности отдельного коммерческого банка от уровня аналогичных банков и принимает решение о необходимости вмешательства. Негативной стороной указанной системы является то, что отбираемые для анализа показатели не всегда полностью коррелируют с общим финансовым состоянием банка. Кроме того, в ходе анализа финансовых коэффициентов не учитываются происходящие изменения, что может снизить эффективность оценки, также результаты анализа могут не учитывать общее ухудшение конъюнктуры для всей системы или группы. Целью комплексной системы оценки банковских рисков является оценка всех рисков коммерческого банка или банковского холдинга в целом, учитывая его внутреннюю структуру и специфику. Впоследствии, как и в рейтинговых системах, каждому из критериев присваиваются соответствующие баллы, которые после агрегирования и составляют оценку коммерческого банка. В процессе реализации комплексной системы оценки банковских рисков тратится больше ресурсов и времени, чем в рамках остальных систем оценки, но именно данный вид системы позволяет достоверно оценить финансовую деятельность крупных и международных банков, банковских групп. Английская система RATE предполагает наличие категорий риска для всей организации. Система RAST, используемая в Нидерландах, предпологает разделение банка или банковской группы по подразделениям или функциональным признакам. Для каждого подразделения оцениваются все риски, внутренняя структура и система контроля по ряду критериев, по каждому из которых присваиваются баллы. 52 Индивидуальные баллы последовательно агрегируются до конечной оценки банка или группы. Комплексный подход позволяет оценить количественные и качественные факторы риска. Для получения всесторонней информации о состоянии банка требуется взаимодействие национальных и иностранных надзорных органов (Управление финансовых услуг Великобритании специально запрашивает такую информацию, чтобы избежать дополнительных расходов на самостоятельную проверку). Система применима для консолидированной и неконсолидированной оценки банковских групп и их составных элементов. На проверку банка тратится больше ресурсов и времени, однако система удобна для оценки крупных национальных и международных банков и банковских групп, имеющих диверсифицированный бизнес, что является особенно важным в условиях развития геополитических рисков. В целях регламентации банковского риск – менеджмента, выработки единых стандартов банковской деятельности, укрепления стабильности и устойчивости банковской системы как на национальном, так и на международном уровне в 1974 году был создан Базельский комитет. Первоочередными задачами Комитета являлись разработка рекомендаций в области банковского регулирования для руководителей центральных банков «Большой десятки» (G10). Разработанные в 1988 году международные рекомендации в области регулирования банковских рисков предлагались банковским учреждениям вне зависимости от их страновой принадлежности, более того страны могли корректировать нормативы под свои условия, однако их значение как первого международного стандарта банковского регулирования является огромным. Последующее банковских десятилетие рисков. Это определилось объяснялось существенным трансграничным нарастанием предоставлением банковских услуг, интернационализацией банковской деятельности, открытием новых рынков капиталов, развитием производных финансовых инструментов. При достаточно благоприятной экономической конъюнктуре, в погоне за прибылью банки все более пренебрегали правилами экономической безопасности, 53 волатильность риска ликвидности росла, недостаточный уровень транспарентности банков негативно влиял на устойчивость самой системы. Ответом на новые тревожные проявления явилось дополнения Базеля I требованиями включать при расчете достаточности капитала, кроме кредитного, и рыночный риск, определялись методы его оценки. Эти нововведения получили название Базель II, и в области международных подходов к регулированию банковских рисков сводились, в основном, к следующему: - большая адаптивность и чувствительность к рискам, опирающаяся на внутренние (собственные) модели и методики; - расширение инструментов по снижению кредитных рисков; - новые требования к минимальному достаточному капиталу в зависимости от уровня кредитного, рыночного и операционного риска; - обеспечение более широкой контролирующей роли органов надзора, в том числе, регулярный анализ особенностей формирования капитала и контроль за рисками, с точки зрения выполнения требований к минимальному капиталу. Весь регламент, предусматривающий периодичность, отчетность, последовательность анализа, должен был определяться непосредственно национальным органом; - требование о большей транспарентности информации об основных сферах деятельности, величине капиталов, приемах внутреннего управления рисками в банке, структуре собственности, взаимосвязанных лицах и т.д.; Таким образом, Базелем II были собраны и представлены на первый план важные принципы банковского надзора не только в качестве гарантированного наличия у банков достаточных собственных средств для покрытия рисков, но и организации собственной системы мониторинга управления рисками и внутреннего контроля, привлечения международных рейтинговых агентств. Вместе с тем проблему банковских рисков обострял накопленный и продолжающий увеличиваться дисбаланс между реальной и фиктивной экономикой. Чрезмерное количество производных финансовых инструментов (В первую очередь к ним относятся инструменты рынка кредитных деривативов и хеджевых фондов, которые в силу своей не прозрачной стратегии и стремлению к 54 краткосрочным прибылям оказывали особое дестабилизирующее влияние на финансовые рынки и способствовали распространению системных, в том числе банковских рисков) привело к резкому увеличению кредитных вложений по отношению к собственному капиталу банка. В условиях финансового кризиса 2008-2009гг. увеличение риска ликвидности и кредитного риска заставило Базельский комитет по банковскому надзору (BCBS) пересмотреть существующие требования к достаточности капитала, разработать единые международные стандарты по ликвидности. Самым главным уроком финансового кризиса 2008 – 2009 гг. стало понятие необходимости сильной и устойчивой банковской системы, поэтому новая редакция Базельского соглашения, получившая название «Базель III » имеет откровенный посткризисный характер. Разработка указанного документа была поручена Базельскому комитету главами правительств двадцати наиболее развитых стран мира. Внедрение рекомендаций Базеля III нацелено на повышение способности коммерческих банков противостоять финансовым и экономическим дисбалансам с учетом негативного опыта, полученного во время глобального кризиса 20082009 гг., снижение банковских рисков. Основные новации документа сводятся к следующему: 1. Ужесточение требований к капиталу коммерческих банков. Нормативы взвешенного по риску капитала первого и второго уровня будут увеличены, и это должно оказать существенное влияние на баланс и операции коммерческих банков в целом 2. Изменение состава банковского капитала. Рекомендации Базеля III основываются на необходимости повышения ликвидности банковского капитала, в целях использования его для компенсации финансовых потерь. В связи с этим предполагается исключить из состава банковского капитала ряд достаточно рискованных статей, касающихся субординированных кредитов, долей банков в страховых компаниях, а также миноритарных долей третьих лиц в коммерческих банках и банковских группах. 55 Все эти «гибридные» инструменты, конструкции и схемы, как показал последний финансовый кризис, плохо выполняют компенсаторную функцию ликвидации убытков, зато играют губительную роль, запуская «принцип домино»; 3. Создание «буферов» капитала. В Базельских рекомендациях отражено создание двух буферов: -буфера «консервации капитала» (в размере не превышающем 2,5% к 01.01.2019 г.), нарушение уровня которого приводит к запрету на распределение коммерческим банком прибыли в целях перевода ее исключительно в капитал; -«контрциклического буфера капитала» (в размере не превышающем 2%, на усмотрение национального регулятора), который реализуется в виде требования в момент перегрева финансового рынка (подробнее этот вопрос будет рассматриваться в главе 3). Оба вышеуказанных буфера должны состоять из элементов капитала первого уровня, т.е. основного капитала, что в определённой мере свидетельствует о возрастании его роли по отношению к капиталу второго уровня. 4. Внедрение нового норматива ограничения рисков (левериджа). Расчет данного норматива вызывает в экономическом сообществе значительную дискуссию. Особую остроту ей придает тот факт, что ряд стран (США, Индия) призывает включить указанный норматив в состав обязательных, а оппоненты (страны Европы) считают возможным оставить его использование на усмотрение национальных органов регулирования. Показатель левириджа предлагается рассчитывать как соотношение всех активов и требований банка без взвешивания их по риску (в балансе и за балансом) к капиталу первого уровня. Ранее левиридж рассчитывался к общим активам, взвешенным по риску, и в значительной мере зависел от коэффициентов риска, применяемых к активам. Это позволяло банком применять пониженные коэффициенты риска к активам, увеличивать доходность сделок. Новый расчет будет лучше характеризовать устойчивость банка в стрессовых ситуациях. Раскрытие коммерческими банками информации об этом показателе в обязательной форме введено Банком России, в соответствии с графиком Базельского комитета, начиная с 1 января 2015 года. 56 5. Усиление регулирования ликвидности. В предыдущих Базельских документах показатель ликвидности на законодательном уровне определялся лишь в отдельных странах, в большинстве случаев он регулировался национальными финансовыми институтами. Прошедший финансовый кризис показал, что необходимо повышение покрытия ликвидности в целях снижения влияния на банковскую систему резких изменений спроса и предложения на ликвидные активы. В этих целях вводятся два новых норматива: коэффициент ликвидного покрытия (liquidity coverage ratio - LCR) и показатель чистого стабильного фондирования (net stable funding ratio - NSFR). Указанные нормативы не являются чем-то необычайно новым для российского банковского сообщества. Первый норматив - это практически более жесткий действующий норматив текущей ликвидности (Н3). Он будет рассчитываться как отношение высоко ликвидных активов к чистому оттоку денежных средств за 30 дней. Иными словами, запас ликвидных активов должен, по меньшей мере, быть равным вероятному чистому оттоку денежных средств, то есть банковские краткосрочные обязательства сроком до 30 дней должны покрываться ликвидными активами на 100%. Действующий норматив Банка России (Н3) сейчас равен 50%. Указанный разрыв в покрытии представляется наиболее сложным для выполнения коммерческими банками. Второй норматив касается долгосрочной ликвидности и представляет собой отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам сроком до одного года, его значение должно быть не менее, а желательно немного более 100%. Банк обязан представлять информацию на год вперед, откуда он возьмет ресурсы и за счет каких источников будут сформированы его пассивы. Введение указанного норматива должно способствовать повышению устойчивости банковской системы в долгосрочном плане. Таким образом, Базель III свои усилия направил на регулирование рисков ликвидности путем увеличения как краткосрочных, так и долгосрочных источников ликвидности в свете отражения главных уроков кризиса. 57 Положения Базеля III, относящиеся к нормативам ликвидности, еще не полностью утверждены Базельским комитетом. Первый год применения норматива LCR – 2015 год, а NSFR – 2018 год. В 2014 году Банк России продолжил мониторинг расчета и значение LCR по ограниченному кругу банков в целях количественного анализа и уточнения методики расчета. Проведенный анализ мер, предлагаемых международными организациями, направленных на регулирование банковских рисков, учитывает их разнообразие и тенденции усиления в условиях нестабильной экономики, что является присущим России. Именно поэтому введение новых норм регулирования предусмотрено «Стратегией развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015г.» подготовленной Правительством Российской Федерации и Банком России [19]. Учет рекомендаций Базеля III позволит привести регулирование и надзор за деятельностью банковской системы России в соответствие с международными стандартами в этой области, повысит устойчивость отечественных банков в стрессовых ситуациях. Вместе с тем в связи унифицированностью рекомендаций Базель III не учитывает всех особенностей развития банковской системы России на современном этапе. 58 Глава 2 СОВРЕМЕННАЯ ПРАКТИКА РЕГУЛИРОВАНИЯ БАНКОВСКИХ РИСКОВ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 2.1 Тенденции развития банковских рисков в российской экономике Рассмотренные ранее особенности российской экономики, в которой существенную роль играют разнообразные факторы, обуславливающие нестабильность ее развития, влияют на размер и динамику рисков в банковской системе. При этом одним из решающих факторов является рост ВВП в целом и реального сектора экономики, в частности. Так, при формировании прогнозного сценария развития российской экономики на 2013г. рост ВВП страны планировался на уровне 3,5%, однако официальные данные показали рост только на 1,3%. Невысокая производительная динамика сохраняется и в 2014г., по итогам первого и второго квартала темпы роста составляют 1% – 0,8%, что может свидетельствовать о вероятности перехода российской экономики в режим стагнации. Наряду с внешними факторами основополагающее влияние на этот процесс оказывают внутренние факторы, среди которых наиболее существенным является сжатие инвестиционного спроса, который не достиг даже докризисного уровня. Экономическая ситуация, возросшая волатильность обменного курса рубля, действия регулятора по внедрению международных подходов к регулированию банковских рисков оказали свое влияние на формирование ряда тенденций по их развитию в российской банковской системе. Отметим наиболее заметные их них: - возрастание риска доходности, выразившегося в сокращении прибыльности деятельности российских банков; - отрицательная динамика кредитного риска; 59 - рост риска недокапитализации и как следствие снижение достаточности капитала; - увеличение риска ликвидности при сокращении объема высоколиквидных активов и риска концентрации в банковском секторе. Сокращение прибыльности. Ключевой риск сокращения прибыльности состоит в том, что он может привести к снижению роста банковского сектора, в части доступности финансовых услуг, а также инвестиций в совершенствование отечественного бизнеса. Риск сокращения прибыльности обладает временными, периодическими и рефлексивными свойствами и может проявляться в факторах сезонности, доверия и др. Кроме того, реализация риска сокращения прибыльности по признакам сфер отношений коммерческого банка с различными субъектами может относиться как к микроэкономическим отношениям, так и макроэкономическим и внешнеэкономическим отношениям, поскольку реализации указанного риска больше подвержены коммерческие банки, деятельность которых направлена на получение прибыли за счет банковских продуктов кредитного характера (процентного дохода) как за счет средств клиентов (юридических и физических лиц), так и на рынке межбанковского кредитования. В 2012 году отечественные коммерческие банки получили максимальный показатель прибыли за период с 2009 года - 1011,9 млрд. руб., в 2013 году данный показатель снизился до 993,6 млрд. руб., более подробная динамика отражена на рисунке 6. 60 Источник: Составлено автором на основании данных «Бюллетеня банковской статистики» за 2009 – 2013гг. [электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.cbr.ru/publ/?Prtid=bbs (дата обращения – 15.10.2014). Рисунок 6 - Прибыль коммерческих банков за период с 01.01.10 по 01.01.14 в млрд. руб. Кроме того, согласно таблице 4 на 01.01.2014 зафиксирован максимальный показатель убыточных коммерческих банков (за исключением 2009 года = финансового кризиса) и минимальный – прибыльных. Таблица 4 - Динамика прибыльности коммерческих банков за период с 01.01.10 по 01.01.14 Даты 01.01.10 01.01.11 01.01.12 01.01.13 01.01.14 Прибыльные КБ (шт.) 938 931 928 901 834 Убыточные КБ (шт.) 120 81 50 55 88 Источник: Составлено автором на основании данных «Бюллетеня банковской статистики» за 2009 – 2013гг. [электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.cbr.ru/publ/?Prtid=bbs (дата обращения – 15.10.2014). Тревожный характер вышеуказанной тенденции проявляется в том, что показатель расходов, связанных с обеспечением деятельности коммерческих банков, вплотную приближается к показателю процентной маржи в соответствии с рисунком 7. 61 Источник: Составлено автором на основании данных «Бюллетеня банковской статистики» за 2009 – 2013гг. [электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.cbr.ru/publ/?Prtid=bbs (дата обращения – 15.10.2014). Рисунок 7 - Структура прибыли коммерческих банков за период с 01.01.10 по 01.01.14 (в млрд. руб.) Кроме того, в период с 01.01.2010 отмечается, замедление темпов роста прибыльности и результативности банковского сектора как фактора развития и обновления номенклатуры его продуктов и услуг. Так, после резкого посткризисного роста по состоянию на 01.01.2012 и 01.01.2013, произошедшего по причине роста показателей балансовой прибыли, чистых активов и капитала коммерческих банков наметилось замедление и последующее сокращение показателей рентабельности активов и капитала, что отражено на рисунке 8. 62 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Рентабельност ь активов .14 01.07 .14 01.01 .13 01.07 .13 01.01 .12 01.07 .12 01.01 .11 01.07 .11 01.01 .10 01.07 01.01 .10 Рентабельност ь капитала Источник: Составлено автором на основании данных Обзора банковского сектора за 2008 – 2014 гг. [электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.cbr.ru/analytics/Default.aspx?Prtid=bnksyst (дата обращения – 03.08.2014 ) Рисунок 8 -Динамика показателей рентабельности активов и капитала коммерческих банков (в%) Так по состоянию на 01.10.2014 по отношению к 01.01.2013 показатели рентабельности активов и капитала сократились, что может быть следствием сокращения прибыли, величины клиентской базы или консервативной инвестиционной политики банка. Отметим, что снижение темпов рентабельности активов и капитала как следствие ведет за собой ослабление финансовой устойчивости коммерческих банков. Отрицательная динамика рентабельности активов и капитала является результатом снижения прибыли, в том числе из-за роста объема резервов на возможные потери по ссудам. Влияние этого фактора на рентабельность в течение всего 2013г. носило устойчивый отрицательный характер, и есть возможность предполагать, что и в 2014г. эта тенденция сохранит свой вектор. Учитывая (выражающегося объемные в свойства факторе риска усиления сокращения негативных вышеперечисленные негативные тенденции могут создать эффект. прибыльности последствий), все синергетический 63 Тенденции развития кредитного риска банковского сектора страны Основную долю в прибыли большинства российских банков занимают процентные доходы от кредитных операций, поэтому рассмотрение тенденции развития кредитного риска за последние годы представляет особый интерес. В период с 01.01.2010 по 01.01.2014 объемы кредитования увеличились с 12 555,9 млрд. руб. до 27 911,8 млрд. рублей. Однако согласно банковской отчетности в настоящее время наметилось существенное снижение доли и темпов кредитования реального сектора, по сути кредитования экономики как важнейшей функции банковской системы. Согласно отчетности за период с 01.01.2011 по 01.08.2014 продолжилось снижение темпов прироста кредитов нефинансовым организациям с 14,3% по 9,3%, что отражено на рисунке 9. 35% 30% Прирост ссуд выданных юр. лицам (в %) 25% 20% 15% 10% 5% 01.07.14 01.08.14 01.01.14 01.07.13 01.01.13 01.07.12 01.01.12 01.07.11 01.01.11 01.07.10 01.01.10 0% Источник: Составлено автором на основании данных «Бюллетеня банковской статистики» за 2009 – 2013гг. [электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.cbr.ru/publ/?Prtid=bbs (дата обращения – 15.10.2014). Рисунок 9 - Динамика прироста кредитования юридических лиц в период с 01.01.2010 по 01.08.2014 (в % к предыдущему году) При этом согласно рисунку 10 уменьшилась и доля ссуд юридическим лицам в общем объеме кредитов, предоставленных российскими коммерческими банками. 64 72% 70% 68% 66% 64% 62% 60% 58% 56% 54% 01.08.14 01.05.14 01.01.14 01.09.13 01.05.13 01.01.13 01.09.12 01.05.12 01.01.12 01.09.11 01.05.11 01.01.11 01.09.10 01.05.10 01.01.10 Доля ссуд юр. лиц в общем объеме кредитного портфеля страны (в %) Источник: Составлено автором на основании данных «Бюллетеня банковской статистики» за 2009 – 2014гг. [электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.cbr.ru/publ/?Prtid=bbs (дата обращения – 15.10.2014). Рисунок 10 - Доля ссуд юридическим лицам в общем объеме кредитного портфеля страны (в %) Несмотря на положительную динамику в финансовой деятельности коммерческих банков в посткризисный период (2010 – 2014 гг.) и увеличение сформированных банками резервов на возможные потери по ссудам (РВПС) на 39%, величина просроченной ссудной задолженности (5 категории качества) увеличилась на 37,8%. Стабилизацию доли просроченной задолженности на фоне РВПС можно объяснить активной продажей портфелей невозможной к взысканию задолженности. При этом при отнесении размера сформированного резерва на возможные потери по ссудам со 100% просроченной задолженности (стоимость которой априори должна быть зарезервирована) размер РВПС в период с 01.01.2010 по 01.01.2014 сократился с 5,2% до 3,6% балансовой оценки кредитного портфеля (величина покрытия резервами ссудной задолженности). Следовательно, в случае реализации кредитного риска весь объем просроченной задолженности (5 категория качества) может быть покрыт резервами, в то время как ссуды, относящиеся к 3 категории качества (сомнительные ссуды), 4 категории качества (проблемные ссуды), минимальная вероятность обесценения которых составляет 21% и 51% соответственно, были бы обеспечены резервами только на сумму 1 356,4 млрд. руб. из 4 203,4 млрд. руб. или 32,3% от их стоимости. 65 Дополнительно отметим, что отяжеляющим кредитный риск фактором может явиться высокий уровень мошенничества в данной сфере. Согласно данным Бюро кредитных историй в 2013 году объем кредитов с признаками мошенничества увеличился почти вдвое и превысил 150 млрд. рублей. Указанную негативную тенденцию может изменить усовершенствованием механизма представления коллекторским агентствам информации о просроченной задолженности. В этих целях, по нашему мнению, необходимо предпринять ряд следующих мер: - информация из Бюро кредитных историй должна стать более открытой для профессиональных взыскателей, в настоящее время они работают только с теми данными, которые предоставил сам банк; - для повышения эффективности взыскания задолженности считаем рациональным передачу всей просроченной задолженности одного заемщика в одно коллекторское агентство. В целях облегчения механизма идентификации заемщиков считаем также целесообразным ввести для них специальную общую банковскую базу и персональные коды, привязанные, например, к паспортным данным. Отметим, что реализация кредитного риска особенно опасна отечественным банкам с дефицитом капитала для покрытия неожиданных убытков, банкротство которых, в свою очередь, может существенно ослабить положение российской банковской системы. Кроме того, сам потенциал кредитования сдерживается ограниченностью собственных средств (капитала) банка. Снижение достаточности капитала Риск снижения достаточности капитала, как и кредитный риск, обладает такими свойствами, как срочность реализации, периодическими, объемными и уровневыми свойствами (поскольку кредитный риск проявляется в факторе адаптивности к внешним и внутренним условиям). При этом реализация риска снижения достаточности капитала по признакам сфер отношений коммерческого банка с различными субъектами относится к макроэкономическим, в то время как реализацию кредитного риска можно отнести также и к микроэкономическим. 66 В течении посткризисного периода норматив достаточности капитала имел отрицательную динамику. В период с 01.01.2010 по 01.01.2014 он снизился с 20,9% до 13,5% и находится на минимальном уровне с конца 1990-х гг. С макроэкономической точки зрения недостаточность капитала представляет собой серьезное ограничение для расширения национального банковского посредничества. Причины снижения величины капитала банковского сектора страны можно разделить на: - качественные, где основным фактором выступает изменение структуры портфеля активов. Так, за последние три года существенный рост показали операции с повышенными коэффициентами риска (введены с 01.01.2011), которые увеличились с 8,42% по 25,3% от общей доли активов, при одновременном сокращении доли остальных активов. Таким образом, рост банковского бизнеса осуществляется за счет наиболее рисковых кредитных операций, т.е. отечественные банки уделяют большее внимание росту прибыльности, чем ликвидности; -количественные, где основным фактором выступает развитие банковского бизнеса. Так, в период с 01.01.2010 по 01.01.2014 вклады населения и юридических лиц выросли в 2,1 раза (с 12 951,5 млрд. руб. до 27 795,8 млрд. руб.), кредитное предложение — в 2,2 раза (с 12 555,9 млрд. руб. до 27 911,8 млрд. руб.). При этом коммерческие банки не успевают пополнять собственные средства (капитал) в необходимом объеме, так, в течение указанного периода они увеличились всего на 53% (с 4 620,6 млрд. руб. по 7 064,3 млрд. руб.), что показано на рисунке 11. 67 Источник: Составлено автором на основании данных Бюллетеня банковской статистики за 2009 – 2014 гг. [электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.cbr.ru/analytics/Default.aspx?Prtid=bnksyst (дата обращения – 03.05.2014 ) Рисунок 11 - Динамика роста объема привлеченных, размещенных средств юридических и физических лиц, а также собственных средств (в трлн. руб.) Одновременно структура капитала характеризуется следующими показателями отраженными в таблице 5. Таблица 5 - Структура собственных средств кредитных организаций (в %) Показатели 01.01.10 01.01.11 01.01.12 01.01.13 01.01.14 1. Факторы роста капитала 110,9 112,4 115,2 117,4 116,1 1.1. Уставный капитал 25,4 25,4 24,5 22,8 21,7 1.2. Эмиссионный доход 20,3 21,7 21,5 20,3 19,1 1.3. Прибыль и фонды 31,5 37,1 42,9 46,8 47,8 29,7 24,3 22,7 24,2 24,4 4,1 3,9 3,7 3,3 3,1 10,9 12,4 15,2 17,4 16,1 2.1. Убытки 2,3 1,1 1,7 1,7 1,6 2.2. Нематериальные активы 0,1 0,1 0,1 0,1 0,2 2.3. Источники собственных средств, для формирования которых 0,0 использованы ненадлежащие активы 0,1 0,1 0,1 0,1 1.4. Субординированные кредиты 1.5. Прирост стоимости имущества за счет переоценки 2. Факторы снижения капитала 68 Продолжение таблицы 5 2.4.Снижение источников дополнительного капитала 0,6 0,50 0,2 0,5 0,1 2.5. Вложения в акции (доли участия др. КО) 7,1 10,0 12,4 14,5 12,9 0,7 0,6 0,7 0,4 1,1 100,0 100,0 100,0 100,0 2.6. Прочие факторы Собственные средства (капитал) 100,0 -итого Источник: Составлено автором на основании данных Обзора банковского сектора за 2008 – 2014 гг. [электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.cbr.ru/analytics/Default.aspx?Prtid=bnksyst (дата обращения – 03.08.2014 ) Как следует из приведенных данных, постепенно усиливается значение такого фактора роста капитала, как прибыль и фонды, которые можно рассматривать как менее стабильный источник, чем уставный капитал. Вторым по значению источником капитала все активнее выступают субординированные кредиты. Учитывая данные обстоятельства, считаем возможным предложить ряд мер по увеличению капитализации банковского сектора страны: - налоговые льготы по налогу на прибыль тех коммерческих банков, прибыль которых будет направлена на увеличение собственных средств (капитала), но не пойдет на выплату дивидендов; - стимулирование развития выпуска субординированных обязательств, в том числе в части упрощения процедуры их выпуска. Например, процедуру увеличения собственных средств (капитала) за счет субординированного долга можно перевести из разряда «разрешительного» в «уведомительный», так как для проверки документации по выпуску достаточно регулярных инспекционных поверок; - увеличение инвестиционной привлекательности банков, в том числе, включение в состав предупредительных мер воздействия Банка России рекомендации крупнейшим банкам, нуждающимся в дополнительной капитализации, например, перенаправление размещения денежных средств вместо высокорисковых активов, в которых содержится на сегодняшний день большая часть собственного капитала банков, в менее рисковые, такие как золото, государственные ценные бумаги (краткосрочные) и ценные бумаги компаний с государственным участием и т.п. 69 Указанные меры, на наш взгляд, могут повысить финансовую устойчивость банков, их ликвидность, а, соответственно, инвестиционную привлекательность, что может повлечь за собой положительные результаты при IPO24. В свою очередь, это поможет привлечь дополнительные средства от инвесторов и повысить авторитет в глазах финансовых организаций (большая открытость отчетности публичных компаний и как следствие возможность получения кредитов под залог акций). Несмотря на то, что в данной ситуации отечественные коммерческие банки не будут получать тот объем прибыли, который они получали ранее, большинство банков в условиях финансового кризиса смогут оставаться достаточно устойчивыми и высоколиквидными, не теряя доверия вкладчиков. Сокращение объема высоколиквидных активов Согласно отчетности в посткризисный период в отечественной банковской системе наблюдается устойчивая тенденция снижения объема высоколиквидных активов. Соотношение средней величины наиболее ликвидных активов со средней величиной совокупных активов банковского сектора на 01.01.2014 составило 7,6% против 10,9% на 01.01.2010 [38] в соответствии с рисунком 12. 24 IPO (Initial Public Offering) – первое публичное обращение к инвесторам с призывом стать акционерами компании. В России термин используется также в значении вторичного размещения пакета акций на рынке. 70 12% 10% Доля высоколиквидных активов страны в совокупной величине активов 8% 6% 4% 2% 01. 14 01. 01. 13 01. 01. 12 01. 01. 11 01. 01. 01. 10 0% Источник: Составлено автором на основании данных «Отчета о развитии банковского сектора и банковского надзора» за 2009 – 2014 гг. [электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.cbr.ru/publ/?Prtid=nadzor (дата обращения – 15.07.2014). Рисунок 12 - Динамика доли высоколиквидных активов банковской системы страны в совокупной величине активов (в %) Указанная динамика явилась следствием множества факторов, в том числе следующих: - на 01.01.2011 доля высоколиквидных активов снизилась по причине преодоления последствий глобального кризиса и нормализации ситуации в финансовой сфере в 2010 году. У кредитных организаций сократилась острая необходимость в значительном объеме высоколиквидных активов. Подтверждением стабильной ситуации с ликвидностью явилось уменьшение спроса отечественных коммерческих банков на ресурсы, привлекаемые у Банка России. Так, задолженность по кредитам без обеспечения, достигавшая в феврале 2009 года почти 2 трлн. рублей, к концу 2010 года была практически полностью погашена; - на 01.01.2012 наблюдалось снижение доли высоколиквидных активов, что было связано с переходом в сентябре 2011 года от структурного избытка ликвидности к ее дефициту, что объясняется существенным абсорбированием 71 средств по бюджетному каналу в результате превышения доходов расширенного правительства над его расходами. Кроме того, снижению уровня ликвидности в полной мере способствовали операции Банка России по продаже иностранной валюты, в первую очередь обусловленные усилением оттока частного капитала из России; - на 01.01.2013 сокращение высоколиквидных активов также было связано с аккумулированием значительных остатков средств на счетах государственного управления в Банке России, по причине органов бюджетного профицита. Отметим, что в связи с ростом потребности банковского сектора в ликвидности Банк России в 2012 году предпринял ряд мер по расширению круга инструментов рефинансирования, а также их доступности. Существенно расширился перечень активов, используемых в качестве обеспечения (в том числе, внесение в Ломбардный список Банка России облигаций эмитентов без международного рейтинга, но с условием частичного обеспечения государственными гарантиями), и увеличились сроки рефинансирования. - на 01.01.2014 показатель высоколиквидных активов имел тенденцию к незначительному росту с 7,4% в 2012 году до 7,6% в 2013, что явилось следствием вышеуказанных мер по рефинансированию предпринятых Банком России. Таким образом, в поддержании достаточности банковского сектора страны высоколиквидными активами существенную роль играет, прежде всего, Банк России, который предпринимает все меры по поддержанию необходимого уровня финансирования. Дополнительно отметим, что риск сокращения высоколиквидных активов обладает всеми свойствами риска, выделенными автором в параграфе 1.1, за исключением рефлексивности. При этом реализация вышеуказанного риска по признакам сфер отношений коммерческого банка с различными субъектами относится к макроэкономическим и микроэкономическим. Риск сокращения высоколиквидных активов сопровождается усилением концентрации активов банковского сектора. На фоне сокращения общего числа коммерческих банков 72 доля банков, расположенных в Центральном федеральном округе, продолжает расти, а концентрация активов характеризуется данными указанными в таблице 6. Таблица 6 - Концентрация активов действующих кредитных организаций по федеральным округам (в %) Дата Центральный федеральный округ 01.01.10 55,3 01.01.11 54,9 01.01.12 56,3 01.01.13 56,4 01.01.14 58,8 Северо-Западный федеральный округ 70,6 71,9 68,7 66,2 67,3 Южный федеральный округ 52,9 69 68,6 68,7 68,6 Приволжский федеральный округ Уральский федеральный округ 45 57 43,4 60,2 44,8 66,5 46,5 68,8 46,9 69,8 Сибирский федеральный округ Дальневосточный федеральный округ Российская Федерация 81,4 65,1 47,9 78,7 72,6 47,7 75,1 74,8 50 72,9 82,9 50,3 72,7 85,1 52,7 % Источник: Составлено автором на основании данных «Обзор банковского сектора» за 2009 – 2014 гг. [электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.cbr.ru/analytics/default.aspx?Prtid=bnksyst&ch=PAR_29337#CheckedItem (дата обращения – 15.07.2014). В определенной мере это объясняется тем, что со второй половины 2008 года Банком России был реализован ряд мер по формированию дополнительного денежного предложения и предприняты шаги по подержанию в первую очередь системообразующих банков. Наиболее значимыми мероприятиями явилось увеличение сроков предоставления кредитным организациям обеспеченных кредитов до 1 года, а также расширение перечня активов, которые могли выступать обеспечением кредитов Банка России. Также Федеральным Законом от 13 октября 2008 года № 171-ФЗ Банку России было дано право предоставлять кредиты без обеспечения, кроме того, были снижены нормативы обязательных резервов, увеличены лимиты кредитования во всех его формах и т.д. Эти действия были направлены не только на улучшение платежеспособности банковской системы, но и на кредитование инвестиционных проектов и предотвращение изъятия клиентами средств с депозитов. Вследствие увеличения концентрации активов существует вероятность усиления риска дефолта отдельных крупных коммерческих банков. В результате на их реструктуризацию в кризисный период придется затратить существенные 73 финансовые ресурсы. В целях недопущения вышеуказанной ситуации, в настоящее время Банком России предпринимается ряд мер по предупреждению негативных ситуаций. Подводя итог, можно резюмировать, что, несмотря на общую положительную динамику развития по сравнению с периодом финансового кризиса 2008 – 2009гг, у отечественной банковской системы сохраняется ряд отрицательных тенденций, для преодоления которых может быть предложен ряд мер: - сокращение прибыльности: в целях быстрого развития банковского сектора кредитным организациям необходимо опираться не на внешнее фондирование, а на укрепление ресурсной базы за счет развития малорискованных финансовых инструментов, в том числе, целевых вкладов, депозитных сертификатов, механизмов частно-государственного партнерства, включая гарантийные фонды, которые возможно задействовать в приоритетных для экономики отраслях; - ухудшающееся качество кредитного портфеля, а также отрицательная динамика кредитования как юридических, так и физических лиц: необходимо усовершенствование и дополнение методологической базы, отвечающей за оценку кредитоспособности заемщиков еще на стадии выдачи ссуд к большей консервативности; - снижение достаточности капитала: в связи с ускоренным развитием банковского бизнеса необходимо принять ряд мер по увеличению капитализации банковского сектора страны, так как именно собственные средства (капитал) является основой деятельности коммерческого банка - источником финансовых ресурсов. Кроме того, сама структура собственных средств (капитала) коммерческого банка должна, с одной стороны, обеспечивать финансовую стабильность, с другой – его рентабельность; - сокращение объема высоколиквидных активов: в целях стабилизации ситуации с недостатком высоколиквидных активов Банком России предпринят целый ряд мер по поддержанию стабильного функционирования банковского сектора страны, при этом возникновение даже небольших чрезвычайных ситуаций, связанных с недостатком ликвидности, приведет к крайне негативным 74 последствиям на межбанковском кредитном рынке, что усугубляется усилением концентрации банковских активов. Таким образом, тревожные тенденции, которые наблюдаются в настоящее время, в российском банковском секторе свидетельствуют о его нестабильности. В целях предотвращения развития негативного сценария и нового витка финансового кризиса необходимо предпринять ряд мер по поддержанию стабильности не только отечественной банковской системы, но российской экономики в целом. Также необходимо отметить, что российская банковская система не полной мере адекватна потребностям отечественной экономики, исходя из этого необходима дополнительная корректировка банковской деятельности со стороны Банка России, в том числе, в части адаптирования нормативных актов и современных подходов Банка России к регулированию банковских рисков в целом. В связи с этим представляет интерес анализ действующей нормативной базы банковского сектора России. 75 2.2 Анализ современных подходов Банка России к регулированию банковских рисков Обеспечение устойчивости банковской системы тесно взаимосвязано с увеличением регулирующего значения нормативных актов, которые обеспечивают цивилизованный ход развития процессов на рынке банковских услуг. Контроль за соблюдением указанных нормативных актов осуществляет подразделение пруденциального регулирования Банка России. Пруденциальное регулирование осуществляется с целью уменьшения банковского риска коммерческих банков и проводится посредством анализа показателей деятельности банка, критериальные значения которых отражены в нормативных актах. На сегодняшний день территориальные учреждения Банка России реализуют за функционированием коммерческого банка непосредственный контроль, который принимает следующие виды: документарный надзор, проведение инспекционных проверок, применение мер воздействия. Именно они являются особенно востребованными и отвечают международным рекомендациям. Документарный надзор содержит комплексный анализ и оценку финансового положения коммерческого банка, которые проводят территориальные учреждения Банка России, и назначением которых является обнаружение у него проблем на стадии первоначального формирования. Итоги указанного анализа применяются при формировании заключения о режиме надзора, включая необходимость осуществления проверок и выбор их тематики, выбор мер надзорного реагирования, регулирования банковских рисков. Согласно указанному, в рамках анализа надзорный блок Банка России получает достоверную информацию о текущем финансовом положении коммерческого банка, направлений его изменения и перспективный прогноз, в том числе, при негативном изменении ситуации. Согласно Указанию Банка России от 30 апреля 2008 г. № 2005-У «Об оценке экономического положения банков» по итогам комплексного анализа капитала, 76 активов, доходности, ликвидности, значений обязательных нормативов, качества управления и прозрачности структуры собственности банк может причисляться к следующим пяти квалификационным группам: - первая группа характеризуется отсутствием текущих трудностей; - вторая группа – банки, в функционировании которых отсутствуют текущие трудности, но в ходе которого установлены проблемы, следствием которых может стать возникновение трудностей в следующие 12 месяцев, если их не устранить; - третья группа - деятельность которых характеризуется отдельными недостатками, следствием которых может стать возникновение ситуаций, потенциально опасных для интересов их вкладчиков и кредиторов в ближайшие 12 месяцев; - четвертая группа - банки, в функционировании которых обнаружены нарушения, создающие угрозу интересaм вкладчиков и кредиторов, при этом ее устранение требует осуществление определенных мер со стороны руководителей и владельцев банка; - пятая группа - банки, финансовое положение которых требует от руководства и (или) владельцев банка осуществления определенных мер, отсутствие которых может привести к прекращению деятельности данных коммерческих банков. В 2013–2014 гг. году Банк России продолжил работу по усовершенствованию нормативной базы Банка России. Так, выпущено Письмо Банка России от 27 мая 2014 г. № 96-Т «О рекомендациях Базельского комитета по банковскому надзору «Принципы агрегирования рисков и представления отчетности по рискам», что, по сути, является переводом рекомендаций Базельского комитета (Базель 3) для применения надзорными органами Банка России при анализе финансового положения коммерческих банков. Также в Указание Банка России от 30 апреля 2008 г. № 2005-У «Об оценке экономического положения банков» Указанием от 25.10.2013 № 3085-У «О внесении изменений в Указание Банка России от 30 апреля 2008 года № 2005-У» были внесены изменения, согласно которым учреждения Банка России и Департамент надзора за системообразующими 77 коммерческими банками при наличии документарного подтверждения проведения коммерческими банками мер по исправлению нарушений имеют право включить их в более высокую классификационную подгруппу. Результативность анализа финансовой деятельности банка обуславливается наличием ряда условий, в том числе достоверностью и точностью информации, которая применяется в ходе анализа, а также его адекватностью. Предоставление банком недостоверной информации влечет за собой недооценку его проблем, что может представлять опасность интересам вкладчиков и кредиторов. Таким образом, существует необходимость мониторинга достоверности предоставляемой коммерческими банками отчетности, а также правомерности оценки принимаемых на себя банковских рисков при документарном надзора и проведении инспекционных проверок. В целях повышения эффективности работы территориальных учреждений Банка России при осуществлении банковского надзора в 2013 году Банк России выпустил письмо от 06.03.2013 № 37-Т «О мерах по контролю за достоверностью отражения кредитными организациями активов по справедливой стоимости». Указанный документ регламентирует необходимость: 1. согласования способов оценки активов по справедливой стоимости коммерческих банков и требований МСФО; 2. разработки внутренних документов, по методологии расчета и анализа справедливой стоимости активов каждого вида; 3. алгоритм представления информации о методах оценки активов неограниченному количеству лиц; 4. сокращение величины премий работникам, которые допустили недостоверное отражение справедливой стоимости активов и пр. Кроме того, в вышеуказанном письме содержатся рекомендации территориальным учреждениям по учету отдельных факторов (в том числе, степень активности рынка, частота появления информации, доступность данных о ценах для участников рынка). 78 Анализ деятельности банка должен включать в себя анализ: структуры баланса, отчета о прибылях и убытках, достаточности капитала, кредитного и рыночного риска, а также риска ликвидности. Вышеуказанный анализ осуществляется Банком России на основе нормативных актов, которые выпускаются и обновляются Банком России с учетом текущей финансовой обстановки на банковском рынке. Таким образом, документарный надзор представляет собой одну из наиболее современных систем раннего оповещения о возможном наличии нарушений или недостатков в функционировании коммерческого банка, о необходимости принятия мер к регулированию банковских рисков. Положительным аспектом анализа при документарном надзоре является обновление информации о финансовой деятельности банка, в этом же состоит и негативный аспект, так как полная достоверность представляемой информации может быть установлена только в процессе инспекционных проверок, порядок проведения которых регламентируется Инструкциями Банка России от 25.08.2003 №105-И «О порядке проведения проверок кредитных организаций» и от 01.12.2003 №108-И «Об организации инспекционной деятельности». Согласно последней Инструкции инспекционная деятельность является частью банковского регулирования и надзора, которая подразумевает проведение проверок коммерческих банков и их методическое, а также организационное обеспечение. Кроме оценки соответствия требованиям нормативных актов, целями инспекционных проверок является оценка: - достоверности учета и системы управления рисками и организации внутреннего контроля банка; - объема рисков, активов, величины и достаточности собственных средств; - финансового положения и перспектив функционирования; - выявление нарушений и недостатков, которые могут быть опасными интересам вкладчиков и кредиторов банка. 79 В рамках работы по усовершенствованию инспекционной деятельности надзорного блока Банка России в 2013- 2014 гг. были изданы нормативные документы, в т.ч. : - Инструкция Банка России № 149-И [33], в т.ч. согласно в которой аудиторские организации могут привлекаться к проведению инспекционных проверок, но исключительно по поручению Совета директоров Банка России; - Инструкция Банка России № 147-И [29], которая регламентирует полномочия ответственных лиц по организации проверок: банков – участников банковских групп и банковских холдингов; - Инструкция Банка России № 156-И [34], которая устанавливает порядок инспектирования некредитных финансовых организаций надзорным блоком Банка России; - письма № 10-Т и № 235-Т [13][14], комментирующие особенности проведения проверок операций по купле-продаже иностранной валюты в наличной форме и соблюдения порядка ведения кассовых операций и пр. Надзорный орган Банка России регулирует финансовую деятельность коммерческих банков для приведения ее в соответствие с требованиями федеральных законов и Банка России, используя меры воздействия согласно Инструкции Банка России от 31.03.1997 №59 «О применении к кредитным организациям мер воздействия». В соответствии с указанной Инструкцией меры воздействия подразделяются на предупредительные и принудительные, при этом их выбор производится Банком России самостоятельно согласно нормативным актам Банка России. В случае отсутствия прямой опасности интересам кредиторам и вкладчикам в отношении коммерческим банкам применяются предупредительные меры воздействия. При этом их использование возможно и при значительных нарушениях со стороны банков, тогда они применяются принудительными мерами воздействия. К предупредительным мерам воздействия относятся: вместе с 80 - информирование руководства коммерческого банка о наличии недостатков его функционирования и обеспокоенности Банка России состоянием дел (проведение совещаний); - направление рекомендаций Банком России по исправлению сложившейся в коммерческом банке ситуации и др. Вышеуказанные меры воздействия доводятся до сведения коммерческого банка путем организации совещания либо в письменной форме. Принудительные меры применяются при наличии реальной опасности интересам вкладчикам и кредиторам вследствие некорректной деятельности коммерческого банка, при нарушении предписаний Банка России и требований нормативных актов, регламентирующих деятельность, непредставлении информации либо предоставлении неполной и недостоверной информации. К принудительным мерам воздействия относятся: - выставление штрафов; - требование разработки и последующего исполнения плана мер по финансовому оздоровлению; - требование корректировки величины собственных средств (капитала) и уставного капитала банка в соответствие нормативным актам Банка России; - лимитирование проведения отдельных операций; - требование о смене руководителей и установление Временной администрации; - лишение лицензии на осуществление банковских операций и др. Принудительные меры воздействия обычно направляются в виде предписания. Согласно финансовой отчетности в 2013 году к кредитным организациям были применены в основном предупредительные меры воздействия, что указано в таблице 7. 81 Таблица 7 - Меры воздействия, примененные к коммерческим банкам в 2013 году Вид меры воздействия количество 1. Предупредительные меры воздействия, в том числе 1420 1.1 Письменная информация в адрес руководства 896 1.2 Совещания с руководством банка 524 2. Принудительные меры воздействия 1036 2.1 Требования об устранении нарушений 575 2.2 Штрафные санкции 171 2.3 Ограничения отдельных операций 194 2.4 Запреты на осуществление отдельных банковских 45 операций 2.5 Запреты на открытие филиалов 51 Источник: Составлено автором на основании данных «Годового отчета Банка России» за 2013 гг. [электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.cbr.ru/publ/God/ar_2013.pdf (дата обращения – 18.08.2014). Отметим, что в соответствии с п.1.4 Инструкции [30] определенный вид нарушения не привязан к определенной мере воздействия, таким образом, надзорный орган Банка России применяет меры воздействия самостоятельно с учетом: - вида нарушения; - источника указанного нарушения; - финансового положения коммерческого банка. С учетом вышесказанного нам представляется целесообразным прописать конкретное нарушение в увязке с мерой воздействия не только в целях достижения большей точности надзорного органа Банка России, но и для четкого понимания руководства коммерческого Банка предполагаемого последствия нарушения. Развивая современные подходы банковского надзора, Банком России произведено внедрение надзорного института кураторства коммерческого банка, практика которого широко распространена в банковской системе зарубежных 82 стран. Деятельность указанного надзорного инструмента регламентируется Положением Банка России от 07.09.2007 №310-П «О кураторах кредитных организаций». Согласно этому Положению основной задачей назначения кураторов является усовершенствование банковского надзора, в том числе, на основе более подробного понимания и оценки финансовой устойчивости банка, корпоративного управления, прозрачности его структуры собственности и структуры группы, в которой банк является головной организацией или участником. Актуальный анализ финансового положения банка, включая выявление нарушений и недостатков в его деятельности на возможно более ранних стадиях их проявления, а также ситуаций, угрожающих интересам ее вкладчиков и кредиторов и стабильности банковской системы, является основной задачей куратора. Анализ, проводимый надзорными органами Банка России, направлен на регулирование банковских рисков, соответствие их объема объему ликвидных средств. При этом финансовое состояние коммерческого банка в значительной мере зависит от качества регулирования банковских рисков и прогнозирования потенциально опасных ситуаций для деятельности банка в будущем. Таким образом, банковский надзор обеспечивает косвенную роль в обеспечении финансовой устойчивости банка и, как следствие, соблюдении интересов кредиторов и вкладчиков. Прямую ответственность за исправное функционирование коммерческого банка несет его руководство, которое обязано обеспечить безопасность банковской политики и интересов кредиторов и вкладчиков. Общее правовое регулирование банковской деятельности осуществляется в соответствии с Конституцией Российской Федерации, Федеральным законом от 2 декабря 1990 г. № 395-1 «О банках и банковской деятельности» и Федеральным Законом от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». 83 Основным нормативным документов при общем регулировании рисков российских банков является Инструкция от 28.07.2012 №139-И «Об обязательных нормативах банков», которая определяет критерии и методику расчета обязательных нормативов банков, а также порядок осуществления Банком России контроля за их соблюдением, а именно, позволяет оценить риски отдельных групп активов и требования к капиталу с учетом риска. В указанной инструкции содержится оценка таких рисков, как кредитный, риск ликвидности, процентный риск, валютный риск, а также фиксируются предельные числовые значения и способы расчета следующих обязательных нормативов: - достаточности собственных средств (капитала) и ликвидности банка; - максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков, а также кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам); - совокупная величина риска по инсайдерам банка; - использование собственных средств (капитала) банка для приобретения акций (долей) других юридических лиц. В целях внедрения в отечественную надзорную практику современных международных требований к регулированию функционирования коммерческих банков в 2013 году издано Указание25 № 3097-У, которое предусматривает замещение норматива достаточности собственных средств (капитала) банков (Н1) на три новых норматива достаточности капитала: норматив достаточности базового капитала (Н1.1), норматив достаточности основного капитала (Н1.2), норматив достаточности собственных средств (капитала) (Н1.0). Регулирование кредитного риска осуществляется согласно Положению Банка России от 26.03.2004 № 254-П «О формировании кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности». В данном нормативном документе отражен основной алгоритм ранжирования кредитного риска по категориям качества в результате подробного 25 О внесении изменений в Инструкцию Банка России от 3 декабря 2012 года № 139-И «Об обязательных нормативах банков: указание Банка России от 25.10.2013 № 3097-У // СПС «КонсультантПлюс» : Законодательство: Версия Проф. – Режим доступа: http://base.consultant.ru (дата обращения – 13.04.2014). 84 анализа финансового положения заемщика и обслуживания долга. Согласно указанному Положению в целях установления расчетного резерва ссуды делятся на пять категорий качества, от ссуд первой категории качества, у которых отсутствует кредитный риск, до пятой категории качества ссуды, у которых отсутствует вероятность возврата ссуды по причине отказа или неспособности заемщика выполнять свои обязательства, что обусловливает полное (в размере 100 %) обесценение ссуды. Для усиления требований к качеству оценки кредитного риска отечественного банковского сектора в 2013- 2014 гг. в т.ч. были изданы Указания от 30. 05.2014 № 3267-У, от 15.04.2013 № 2993-У, от 25.10.2013 № 3098-У и от 06.09.2013 № 3058-У которые внесли следующие изменения в Положение № 254-П26, в том числе: - установлено, что при отзыве у заемщика - банка лицензии на проведение банковских операции банк - кредитор может классифицировать обязательства этого заемщика в V категорию качества (величина резерва - 100%). - во внутренних документы должны содержаться все подходы, применяемые банком при классификации ссуд; - при наличии факта реструктуризации ссуды обслуживание долга по ней не может быть оценено как хорошее; - ссуды юридических лиц, не ведущих реальную деятельность или проводящих ее в объемах, не соизмеримых с размером ссуд, могут классифицироваться не выше, чем в III категорию качества (с расчетным резервом в размере не менее 50%); - повышены требования к величине минимальных резервов банков на потери по необеспеченным потребительским ссудам, выданным с 01.01.2014 г.; - при наступлении чрезвычайной ситуации (регионального, межрегионального и федерального масштабов) банк оценивает не только ухудшение финансового 26 О формировании кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности: положение Банка России от 26 марта 2004 г. N 254-П в ред. от 21.10.2014 г. [Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс»: Законодательство : Версия Проф. – Режим доступа: http://base.consultant.ru (дата обращения – 01.09.2014). 85 положение и (или) качество обслуживания долга клиента, но и качество обеспечения по ссудам; - возможность неувеличения размера резерва по ссудам пострадавших от чрезвычайных ситуаций клиентов в течение 1 года. Кроме того, Федеральным законом № 146-ФЗ27 от 02.07.2013г. Банку России предоставлено право вынесения мотивированного суждения о связанности банка с юридическими и физическими лицами. Вторым по важности банковским риском является риск потери ликвидности. Подходы по регулированию риска ликвидности отражаются в Письме Банка России от 29.06. 2011 г. № 96-Т «О Методических рекомендациях по организации кредитными организациями внутренних процедур оценки достаточности капитала». При этом алгоритм оценки риска ликвидности описан в Письме Банка России от 27.07.2000 г. №139-Т «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций». Такой анализ проводится территориальными учреждениями Банка России на основе: представленных коммерческим банком документов (документарный надзор); в ходе инспекционных проверок и общения работников надзорного блока Банка России с руководством и работниками банка (в том числе, за пределами инспекторских проверок). В ходе анализа риска потери ликвидности основное внимание уделяют концентрации кредитного риска - значительному объему выданных ссуд одному заемщику или группе взаимосвязанных заемщиков. Так, наличие финансовых проблем у одного из взаимосвязанных заемщиков может повлиять на возможность исполнения своих обязательств у остальных участников группы взаимосвязанных заемщиков и, как следствие, вызовет недостаток ликвидных средств у самого банка, что может вызвать угрозу интересам кредиторов и вкладчиков. 27 О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации: федеральный закон от 02.07.2013 № 146-ФЗ [Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс» : Законодательство: Версия Проф. – Режим доступа: http://base.consultant.ru (дата обращения – 16.08.2014). 86 Кроме того, следует проанализировать уровень концентрации вкладов или полученных банком межбанковских кредитов, в целях выявления риска, следующего из этой концентрации. Система привлеченных коммерческим банком средств состоит из следующих участников: - коммерческие банки – характеризуются повышенной чувствительностью к риску и имеют возможность действовать быстро; - юридические лица (фирмы, компании, индивидуальные предприниматели) – характеризуются меньшей уязвимостью, по причине зависимости отдельных вкладчиков от банка, например, при необходимости получения ссуд; - физические лица – характеризуются крайне низкой степенью информированностью о финансовом положении банка и в отдельных случаях финансовой безграмотностью. При этом при наличии негативной информации о финансовой деятельности банка вкладчики - физические лица наиболее часто предъявляют свои требования, даже если их срок погашения не наступил. Методы оценки риска потери деловой репутации и правового риска отражены в Письме Банка России от 30.06.2005 №92-Т «Об организации управления правовым риском и риском потери деловой репутации в кредитных организациях и банковских группах». Регулирование риска потери деловой репутации проводится для сокращения потенциальных убытков и сохранения уровня деловой репутации банка перед клиентами, партнерами, владельцами, органами государственной власти и пр. Для регулирования риска потери деловой репутации банка во внутренних документах предлагается отражать порядок: - оценки риска потери деловой репутации; - актуального реагирования на эволюцию обычаев делового оборота; - реагирования на поступающие в кредитную организацию предложения учредителей (участников), заинтересованных лиц. клиентов и контрагентов, а также других 87 Подходы по оценке операционных рисков отражены в Положении Банка России от 03.11.2009 №346-П «О порядке расчета размера операционного риска», согласно которым величина указанного риска вычисляется по формуле (1): (1) где: ОР - размер операционного риска; Д - доход за i-й год для целей расчета капитала на покрытие операционного риска, который представляет собой сумму чистых процентных доходов и чистых непроцентных доходов; n - количество лет, предшествующих дате расчета размера операционного риска (не должно превышать трех лет). Для усовершенствования надзорной оценки операционного риска в 2013 году в рамках развития национальной платежной системы Банком России было издано Указание № 2840-У [12], утверждающее требования по управлению указанным риском в небанковских операционного риска, кредитных которые организациях могут повлечь и список нарушения факторов финансовой стабильности небанковской кредитной организации. Дополнительно отметим, что эффективность принятых мер по надзору за финансовой деятельностью коммерческих банков находит свое отражение в ежегодном «Отчете о развитии банковского сектора и банковского надзора», посвященному не только перспективам развития банковского регулирования, но и оценке системной устойчивости банковского сектора. Резюмируя, можно отметить, что качество регулирования коммерческих банков зависит не только от увеличения регулирующих нормативов или либерализованности надзорного органа, но и от общей постановки макропруденциального надзора и построенного на его основе эффективного менеджмента. Макропруденциальный надзор подразумевает системную оценку финансовой устойчивости сектора в целом, а также пристальный контроль за системообразующими банками. Учитывая вышесказанное, стратегической 88 задачей для надзорного органа Банка России выступает построение эффективной системы макропруденциального регулирования и систем риск-менеджмента, способных проводить анализ и выявлять потенциальные угрозы возникновения и распространения системных рисков на ранней стадии. Для качественного анализа банковских рисков на современном этапе надзорному блоку Банка России, по нашему мнению, необходимо учитывать: - уровень несоответствия правовой базы и реальной ситуации на банковском рынке, учитывая появление новых видов банковских рисков; - уровень развития банковской системы (развивающаяся экономика); - международную практику регулирования банковских рисков. Указанные аспекты существенно влияют на возникающие банковские риски и методы их исследования. Регулирование банковских рисков представляет собой использование методов предотвращения, минимизации и распределения рисков. Исходя из этого, деятельность Банка России должна учитывать особенности текущей ситуации на российском банковском рынке. В частности, требует совершенствования практика функционирования Банка России как в условиях кризиса (вероятность которого возрастает при усилении системных рисков и дисбалансов банковского сектора), так и с учетом развития глобализации и интеграционных процессов на постсоветском пространстве. 89 2.3 Особенности регулирования банковских рисков с учетом факторов интеграции Интернационализация мировой хозяйственной жизни находит свое выражение в постепенной переориентации порядка функционирования национальных экономик и правил внутренних рынков на международно-признанные стандарты и нормы. Отдельными этапами глобализации и региональной интеграции России является ее вступление в ВТО, а также участие в ЕАЭС. Остановимся, прежде всего, на оценке влияния вступления в ВТО на регулирование банковских рисков и российскую банковскую систему в целом. Вступление России в ВТО берет свое начало еще в 1993 году и сопровождалось закончившихся длительным только обсуждением 2012 году, регламентирующих когда был вопросов, подписан закон о ратификации «Протокола о присоединении России к Марракешскому соглашению об учреждении ВТО» [11]. При вступлении в ВТО Министерством финансов Российской Федерации был выдвинут ряд условий, в частности, утвержден «Перечень специфических обязательств Российской Федерации по услугам», отраженный в таблице 8, который обобщает результаты переговоров и обсуждений. Таблица 8 - Условия вступления в ВТО, касающиеся банковского сектора Российской Федерации Аспект Ограничения доступа на рынок 1. Трансграничная Ограничения по трансграничной поставке только в отношении финансового лизинга; поставка, потребление за Ограничений нет в потреблении за рубежом в рубежом деятельности практически всех видов банковской деятельности и консультационных, посреднических и Продолжение таблицы 8 90 других вспомогательных финансовых услуг. 2. Коммерческое присутствие 2.1 Форма Юридическое лицо иностранного банка 2.2 Условия открытия филиала нерезидентом РФ или представительство - 2.3Доля участия Не более 50% иностранного капитала в секторе 2.4 Ограничение Учредитель и участник дочерней кредитной для дочерних организации с иностранными инвестициями – только структур иностранный банк, являющийся таковым по законодательству страны места нахождения Иные обязательства Главный бухгалтер, руководитель единоличного и ограничения исполнительного органа или один из руководителей коллегиального исполнительного органа кредитной организации, являющейся гражданином Российской Федерации, должен представить документ, подтверждающий знание русского языка. Источник: Перечень специфических обязательств РФ по услугам [28.12.2011] [Электронный ресурс] — Режим доступа. — URL: http://www.wto.ru/documents.asp?f=docs&t=14 (дата обращения 15.10.2012 г). Отметим, что условия вступления в ВТО для банковского сектора России являются наиболее благоприятными, например, по сравнению с Латвией и Эстонией (где, в частности, открытие филиалов иностранных банков было разрешено без какого–либо подготовительного этапа), так как в процессе переговоров Россия пошла на минимальное количество уступок, были установлены следующие ограничения. - Запрет на открытие филиалов иностранных банков до 2015 года, что является крайне важным моментом. В настоящее время иностранным банкам разрешено открывать на территории Российской Федерации дочерние предприятия, которые, несмотря на то, что принадлежат иностранному лицу, не имеют права в любой момент брать у материнской компании средства, уплачивают налоги в бюджет нашей страны, функционируют в соответствии с 91 российским законодательством, в том числе, в части подотчетности Банку России. Среди них такие крупнейшие банки, как Райффайзен Банк, Ситибанк, Сосьете Женераль, Дойче Банк. В случае открытия филиалов иностранных банков ситуация кардинально меняется. Поскольку филиал иностранного банка является частью этого банка, то очевидны следующие негативные интеграционные последствия. 1. Филиалы иностранного банка не попадают под юрисдикцию Российской Федерации и не обязаны выполнять нормы регулирования Банка России. Коммерческие банки, занимающиеся каким либо родом противозаконной деятельности, смогут вести свой бизнес в России через филиалы, не соблюдая местное законодательство. Таким образом, Банк России лишится возможности в полной мере регулировать банковскую деятельность страны, особенно в части риска легализации доходов. 2. Усложнится процесс регулирования объема денежной массы со стороны Банка России, т.к. иностранные филиалы не обязаны размещать средства в депозиты в Банке России. При этом движение денежных средств между иностранным банком и его филиалом ничем не ограничено. 3. Возникнет необходимость принципиального изменения существующего законодательства, в том числе, в части регулирования банковских рисков, в связи с возникновением нового объекта регулирования, что не исключает возможности злоупотреблений со стороны коммерческих банков в период перехода к новому режиму. Кроме того, ограничение на открытие филиалов введено с учетом того, что российская банковская система, в особенности, малые и средние банки, не сможет в полной мере составить конкуренцию иностранным банкам. Таким образом, сделан вывод, что в настоящее время создание филиалов иностранных банков является преждевременным, в том числе, исходя из необходимости поддержания равных конкурентных условий для всех коммерческих банков. К тому же у иностранных банков всегда существует возможность напрямую проводить трансграничные операции – кредитование российских экспортеров - 92 головными офисами иностранных банков. Ставки по кредитам в иностранных банках намного ниже отечественных, что позволит привлечь клиентов российских банков, а также перевести их банковское обслуживание непосредственно за рубеж. В результате российская банковская система может потерять крупных клиентов. - Доля иностранного капитала в банковском секторе была ограничена 50%. Указанное ограничение позволит избежать полной зависимости отечественного рынка банковских услуг от капитала нерезидентов. Тем не менее, доля иностранного капитала на уровне 50% в капитале отечественной банковской системы является достаточно высоким показателем, учитывая: 1. Наличие высокой доли плохой задолженности на балансах российских коммерческих банков в посткризисный период; 2. Недостаточную заинтересованность иностранных банков в инвестировании российской экономики. Крупные иностранные банки, которые заинтересованы в работе на российском банковском рынке, уже заняли на нем свою нишу. Дополнительно отметим, что банки с иностранным участием обладают рядом преимуществ, включающих: 1. возможность предоставления кредитов с более низкими процентными ставками за счет денежных средств, которые привлекаются с международных финансовых рынков; 2. наличие достаточного размера собственных средств (капитала) для финансирования крупных компаний России; 3. возможность оперативно увеличивать объем капитала и принимать стратегические решения, а также высокий уровень риск-менеджмента. Таким образом, конкурировать с коммерческими банками с иностранным участием будут способны только крупнейшие банки страны, преимущественно с государственным участием. При этом развитие менее крупных коммерческих банков в условиях повышенной межбанковской конкуренции с нерезидентами может быть затруднено. Неоспоримым положительным аспектом, по нашему мнению, также является то, что приток капитала (источники которого описаны 93 выше) способствует развитию экономики, так как пока российский финансовый сектор не инвестирует средства в экономику в достаточных объемах. Можно отметить, что последствия вступления России в ВТО оцениваются банковским сообществом противоречиво. Это связано с обязательствами, которые принимает на себя Россия, они: 1. определяют будущую структуру российской банковской системы; 2. существенно влияют на формирование внешней и внутренней политики финансовых институтов; 3. повысят уровень конкуренции между зарубежными и отечественными банками, давая определенные преимущества первым. Однако большинство специалистов отмечает наличие ряда положительных моментов вступления в ВТО банковского сектора страны: - приток инвестиций в банковский сектор страны и, как следствие, увеличение капитала коммерческих банков, а также ограничение избыточных банковских рисков, принимаемых на себя финансовой системой. Кроме того, наличие иностранного акционера может облегчить и удешевить привлечение ресурсов, поэтому предполагается, что продажа акций иностранным инвесторам будет способствовать поддержанию конкурентоспособности отечественной банковской системы; - внедрение прогрессивных банковских технологий, в том числе, в части регулирования банковских рисков, улучшения качества культуры обслуживания и расширения спектра банковских услуг и продуктов; - рост конкуренции на рынке банковских услуг окажет влияние на снижение цен на традиционные банковские услуги. Отмечается, что положительным моментом вступления в ВТО является сам приход нерезидентов, который может способствовать повышению доверия к российской банковской системе. При этом отдельная часть российских экспертов придерживается мнения, что вступление в ВТО не окажет никакого влияния на банковскую сферу России. В частности, такого мнения придерживается Сергей Дубинин, заместитель 94 председателя совета директоров ВТБ Капитал, отмечая, что стандарты, принятые этой организацией, уже действуют в России, а для значительного притока инвестиций требуется существенное улучшение инвестиционного климата в России28. По нашему мнению, на современном этапе невозможно дать однозначный ответ на вопрос о влиянии вступления России в ВТО на рынок банковских услуг и развитие рисков банковской деятельности. В первую очередь это связано с незавершенностью самого процесса. Однако очевидно, что для реализации ожидаемых положительных тенденций, в частности, усиления конкуренции как стимула роста экономической активности, необходимо учитывать и возможные негативные последствия этого процесса. Другим проявлением интеграционных процессов является участие России в объединении ЕАЭС, что также может оказать влияние на процессы регулирования банковских рисков. В настоящее время интеграция мирового банковского сообщества имеет всеобщую тенденцию развития и оказывает существенное стратегическое влияние на развитие банковской системы, международной торговли, привлечение инвестиций и пр. При этом процесс регулирования банковских рисков нашей страны учитывает региональную интеграцию, в рамках ЕАЭС, прежде всего трех ведущих держав: России, Белоруссии и Казахстана. Последовательное интеграционных расширение процессов их предъявляет сотрудничества повышенные и углубление требования к согласованности их национального законодательства. Конкретные направления гармонизации нормативно-правовой базы раскрыты в Соглашении «О торговле услугами и инвестициях в государствах-участниках Единого экономического пространства» от 9 декабря 2010 года. В рамках национального законодательства должны быть прописаны единообразные 28 Гонтмахер Е. Этот день мы приближали как могли.. / Е. Гонтмахер, С. Дубинин // Национальный банковский журнал, 2012 год, №1 (92); 95 требования по регулированию и надзору кредитных организаций, основанные на Основополагающих принципах эффективного банковского надзора Базельского комитета по банковскому надзору и наилучшей международной практике. Остановимся более подробно на некоторых аспектах проблемы гармонизации законодательства Российской Федерации, Республики Беларусь и Республики Казахстан, регламентирующего вопросы управления финансовыми рисками как одного из важнейших условий обеспечения устойчивости национальных банковских систем. Сближение нормативных норм, регулирующих, в первую очередь, кредитные риски (как наиболее значимых для банковской системы), может способствовать более объективной их идентификации и оценки. В первую очередь это необходимо органам денежно-кредитного регулирования для развития систем раннего реагирования и предупреждения кризисных ситуаций, связанных с вероятными дефолтами заемщиков, влияние которых в случае углубления интеграционных процессов распространится за рамки национальных экономик. Понятие кредитного риска в целом идентично и отражено в ряде соответствующих законодательных актах. В этих документах кредитный риск понимается как риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора или неисполнение либо ненадлежащее исполнение заемщиком обязательств по ссудной задолженности перед банком в соответствии с условиями договора либо существование реальной угрозы такого неисполнения (ненадлежащего исполнения). Более существенны различия в нормативах по ограничению кредитного риска. Так, в РФ установлены такие нормативы, как: - максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6); - максимальный размер крупных кредитных рисков (Н7); 96 - максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) (Н9.1); - совокупная величина риска по инсайдерам банка (Н10.1). В Республике Беларусь в целях ограничения кредитных рисков банков устанавливаются: - максимальный размер кредитного риска на одного должника (группу взаимосвязанных должников); - норматив суммарной величины крупных кредитных рисков; - норматив максимального размера кредитного риска на одного инсайдера и взаимосвязанных с ним лиц; - норматив суммарной величины кредитных рисков на инсайдеров и взаимосвязанных с ними лиц; - норматив максимального размера кредитного риска по средствам, размещенным банком в странах, не входящих в группу «A». В Республике Казахстан установлен только один норматив - максимальный размер кредитного риска на одного заемщика (группу взаимосвязанных заемщиков). Таким образом, общим для законодательства этих стран является нормативно закрепленное ограничение по кредитным рискам на одного заемщика (группу взаимосвязанных заемщиков). При этом понятие взаимосвязанности сторон имеет свои отличия. В российском законодательстве под взаимосвязанными заемщиками понимаются юридические лица, если один из заемщиков может оказывать прямо или косвенно (через третьих лиц) существенное влияние на решения, принимаемые органами управления другого заемщика (других заемщиков), или третье лицо, которое может также являться самостоятельным заемщиком, оказывает существенное прямое или косвенное влияние на решения, принимаемые органами управления другого заемщика (других заемщиков). Норматив Н6 рассчитывается также по группе связанных заемщиков, если заемщики: входят в состав банковской группы или банковского холдинга, 97 определяемых в соответствии со статьей 4 Федерального закона «О банках и банковской деятельности»; являются близкими родственниками по отношению друг к другу, определенными в качестве таковых федеральными законами; являются лицами, способными оказывать прямое или косвенное (через третьих лиц) существенное влияние на решения, принимаемые органами управления юридических лиц-заемщиков. Таким образом, основными критериями взаимосвязанности являются отношения родства или возможность оказывать влияние на решения органов управления юридических лиц. Более конкретное определение этому понятию дается в белорусском и казахстанском законодательстве. Так, в Белоруссии под взаимосвязанными должниками понимаются физические и юридические лица - должники банка, связанные между собой экономически и (или) юридически (имеющие имущество, принадлежащее им на праве общей собственности, гарантии и (или) обязательства между собой, одновременное совмещение одним должником руководящих должностей у двух и более других должников, а также являющиеся по отношению друг к другу юридическим лицом и лицом, которое имеет право давать обязательные для такого юридического лица указания либо имеет возможность иным образом определять его действия. В том числе, являющиеся основным хозяйственным обществом или товариществом и дочерним обществом, зависимыми хозяйственными обществами, унитарным предприятием и собственником его имущества) таким образом, что финансовые трудности одного должника обусловливают или делают вероятным возникновение финансовых трудностей у другого должника (должников). В Республике Казахстан взаимосвязанными заемщиками признаются в случае: 1) один из заемщиков является крупным участником, аффилированным лицом, близким родственником, супругом (ой), близким родственником супруга (и), первым руководителем другого заемщика, либо лицом, заинтересованным в совершении сделки другим заемщиком; 98 2) имеются достаточные основания, подтверждающие, что один из заемщиков передал другому в пользование деньги, полученные им от банка в заем, в размере, превышающем собственный капитал передающего заемщика; 3) заемщики связаны таким образом, что один из заемщиков (за исключением банков Республики Казахстан) несет солидарную либо субсидиарную ответственность в сумме, превышающей десять процентов его активов, по обязательствам другого заемщика; 4) должностное лицо одного заемщика имеет финансовую заинтересованность в деятельности других заемщиков банка; 5) заемщики связаны между собой договором о совместной деятельности либо иным документом, который содержит признаки договора о совместной деятельности; 6) заемщики являются участниками проекта по строительству недвижимости (заказчик, долевые участники и их гаранты). Определенные различия имеются в классификации ссуд по степени проблемности и определении размера резерва в связи с действием факторов кредитного риска, которые отражены в таблице 9. Таблица 9 - Классификация ссуд по степени кредитного риска Российская Федерация Республика Беларусь Республика Казахстан I (высшая) категория I (высшая) категория 1) стандартные – качества (стандартные ссуды) – качества – отсутствие 0% резерва; отсутствие кредитного риска – 0% кредитного риска – от 0% резерва; 2) сомнительные: до 1% резерва; - субстандартные II категория II категория качества (нестандартные ссуды) – качества – умеренный от 5% до 10%; умеренный кредитный риск – от кредитный риск – от 10% до 30%; 1% до 20%; неудовлетворительные III категория от 20% до 25%; III категория качества (сомнительные ссуды) – качества – значительный сомнительные значительный кредитный риск от кредитный риск от 30% до кредиты с повышенным 50%;; 21% до 50%;; риском - 50%; IV категория 3) безнадежные - Продолжение таблицы 9 99 высокий 100%. IV категория качества качества– кредитный риск от 50% до (проблемные ссуды) – высокий кредитный риск от 51% до 100%;; 100%;; V (низшая) категория качества (безнадежные ссуды) – отсутствует вероятность возврата ссуды в силу неспособности или отказа заемщика выполнять обязательства по ссуде – 100%. V (низшая) категория качества – отсутствует вероятность возврата ссуды в силу неспособности или отказа заемщика выполнять обязательства по ссуде – 100%. Источник: Терновская Е.П. Некоторые особенности регулирования рисков банковской системы в условиях развития интеграционных процессов на постсоветском пространстве / Е.П. Терновская, П.О. Воеводская. // Банковские услуги, 2012 г. №11; По-разному оценивается роль обеспечения при формировании резерва на возможные потери при оценке кредитного риска. В России обеспечение не влияет на отнесение кредита к той или иной группе. В Беларуси обеспечение выступает как дополнительный положительный фактор при отнесении задолженности к любой из классификационных групп. При наличии обеспечения хорошего качества задолженность классифицируется в более высокую категорию качества с меньшим резервом. В Казахстане ссуда может быть отнесена к стандартным (0% создаваемого резерва), в т.ч. если имеется надежное и ликвидное обеспечение кредита. На качество ссуды и оценку кредитного риска также оказывает влияние «реструктуризация» (пролонгации, установления льготных процентов, изменение графиков платежей), которое по-разному трактуется в законодательных актах стран. В Беларуси к I (высшей) категории качества (отсутствие кредитного риска) относятся, в том числе: - ссуды, пролонгированные один и более раз при отсутствии признаков финансовой неустойчивости должника и иной негативной информации о способности должника исполнить свои обязательства; - пролонгированная не более одного раза во всех других случаях. В Казахстане, как и в России, при наличии факта реструктуризации кредитный риск не может оцениваться в I группу качества (отсутствие кредитного риска). 100 Немаловажным объектом регулирования является размер обязательств перед нерезидентами. В Российской Федерации максимальный размер обязательств банка перед нерезидентами: банками и финансовыми организациями, который ограничивал увеличение сумм обязательств российских банков перед зарубежными кредитными и финансовыми учреждениями, был установлен нормативом Н11.1, предусмотренным Инструкцией Банка России от 1 октября 1997 г. № 1 «О порядке регулирования деятельности банков». Согласно данному нормативу, максимальный размер обязательств банка перед банками - нерезидентами и финансовыми организациями - нерезидентами устанавливается как процентное соотношение величины обязательств банка перед банками - нерезидентами и финансовыми организациями - нерезидентами и собственных средств (капитала) банка. Максимально допустимое значение норматива Н11.1 было установлено в размере 400 процентов. Вместе с тем, с 03 декабря 2012 г. действует Инструкция Банка России № 139-И «Об обязательных нормативах банков», в которой указанный норматив не предусмотрен. Иная ситуация имеет место в Республике Казахстан, где источником требований к нерезидентами нормативам является обязательств глава 6-1 казахстанских постановления банков Правления перед Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 30 сентября 2005 г. № 358. Согласно главе 6.1 данного документа, капитализация банков к обязательствам перед нерезидентами Республики Казахстан характеризуется коэффициентами к7, к8 и к9. Коэффициент к7 – максимальный лимит краткосрочных обязательств перед нерезидентами Республики Казахстан; устанавливается в размере 1 и рассчитывается как отношение суммы обязательств перед нерезидентами Республики Казахстан к собственному капиталу банка. Коэффициент k8 рассчитывается как отношение совокупных обязательств банка перед нерезидентами Республики Казахстан к собственному капиталу 101 банка. Коэффициент k9 рассчитывается как отношение суммы совокупных обязательств банка перед нерезидентами Республики Казахстан и выпущенных им в обращение долговых ценных бумаг за исключением долговых ценных бумаг, выпущенных в соответствии с законодательством Республики Казахстан в тенге, к собственному капиталу банка. Оба норматива не должны превышать максимального нормативного значения, величина которого также зависит от величины капитала банка. Требования к нормативам безопасного функционирования для банков и небанковских кредитно-финансовых организаций Республики Беларусь изложены в Инструкции, утверждённой постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 28 сентября 2006 г. № 137, а также в Инструкции о порядке формирования и использования банками и небанковскими кредитнофинансовыми организациями специальных резервов на покрытие возможных убытков по активам и операциям, не отраженным на балансе, утверждённой постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 28 сентября 2006 г. № 138. Согласно пункту 54 последней из упомянутых инструкций, условные обязательства банка в отношении юридических лиц-нерезидентов (кроме банков), не имеющих рейтинга, относятся к так называемой V группе риска, по которой специальный резерв на покрытие возможных убытков по условным обязательствам формируется в размере 100 процентов от общей суммы условного обязательства. В целях гармонизации законодательства считаем целесообразным восстановление норматива, устанавливающего долю внешних заимствований в активах банков, с введением для банков стран Содружества определенных преференций, в отличие от требований, предъявляемых для нерезидентов из других стран. Проведенный выше анализ нормативного регулирования банковских систем стран ЕАЭС выявил ряд положений, требующих гармонизации. В частности, необходимо уточнить: 102 - понятие аффилированности лиц для определения степени рискованности ссуды; - классификацию ссуд по степени риска; - перечень нормативов, регулирующих кредитные риски; - перечень факторов, влияющих на измерения уровня риска ссуды; - регулирование степени участия нерезидентов в капитале банков. Считаем возможным уточнить в российском законодательстве понятие связанных (аффилированных) лиц с учетом более конкретных критериев аффилированности. Так, целесообразно использовать такие критерии связанности, как владение имуществом, принадлежащим таким лицам на праве общей собственности, гарантии и (или) обязательства между собой. Одновременное совмещение одним должником руководящих должностей у двух и более других должников, а также являющиеся по отношению друг к другу юридическим лицом и лицом, которое имеет право давать обязательные для такого юридического лица указания либо имеет возможность иным образом определять его действия, имеющиеся в нормативных актах Республики Беларусь. Другим критерием может стать условие, имеющиеся в законодательстве Республики Казахстан о том, что аффилированными являются заемщики, связанные таким образом, что один из заемщиков (за исключением банков Республики Казахстан) несет солидарную либо субсидиарную ответственность в сумме, превышающей десять процентов его активов, по обязательствам другого заемщика. Таким образом, при определении направлений совершенствования регулирования банковских рисков необходимо учитывать последствия влияния на этот процесс развития региональных и международных интеграционных процессов. 103 Глава 3 НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ РЕГУЛИРОВАНИЯ БАНКОВСКИХ РИСКОВ В УСЛОВИЯХ УСИЛЕНИЯ НЕСТАБИЛЬНОСТИ ЭКОНОМИКИ 3.1 Направления развития регулирования основных банковских рисков Возможности развития регулирования банковских рисков в значительной степени связаны с состоянием экономики и тенденциями ее развития. Усиление нестабильности российской экономики находит свое отражение, прежде всего, в нарастании основных банковских рисков, вызванных диспропорциями реального сектора производства, отсутствием долгосрочных ресурсов, дефицитом ликвидности, снижением доверия и пр. Состояние реального сектора экономики во второй половине 2013г. и в первой половине 2014г. указывает на ухудшение макроэкономических показателей: снижение темпов роста внутреннего валового продукта, увеличение индекса потребительских цен, продолжающееся сжатие инвестиционной активности и др. Необходимо отметить, что эти изменения происходят на фоне действия таких внешних факторов, как: снижение странового рейтинга, принятие политических и экономических санкций и пр. Кроме того, нельзя не отметить действия регулятора по переходу к более жесткой модели регулирования, основанной на нормативах, общепринятых в международной практике, а также усиление роли регулятора в минимизации рисков вовлечения коммерческих банков в процессы легализации преступных доходов. По мнению экономического сообщества, парадигма жесткой модели регулирования может войти в противоречие с моделями роста реального сектора экономики. 104 Экономическая глобализация и интеграция как определенные стадии исторического процесса интернационализации мировой хозяйственной жизни способствуют формированию новых вызовов, способных повлиять на регулирование рисков банковской системы, причиной появления которых могут быть негативные тенденции в других сферах деятельности. В свою очередь, расширение участия банковской системы в поддержке экономического роста невозможно без повышения ее устойчивости и снижения рисков банковской деятельности, что требует дальнейшего развития и совершенствования методов их регулирования. Как было отмечено в I-ой главе работы, с учетом разноуровневого характера банковских рисков методы регуляторного воздействия Банка России должны быть разделены на две группы: регулирующие системные (направленные на минимизацию рисков банковской системы в целом) и внутрибанковские (призванные способствовать снижению рисков в коммерческих банках) риски. При этом, учитывая особенности рисков банковской системы, отметим, что, прежде всего, их развитие в условиях постепенного усиления концентрации активов банковского сектора определяется характером и тенденциями развития системно значимых кредитных организаций или системообразующих банков. В этой связи важным является требование к системно значимым банкам по разработке планов самооздоровления в случае ухудшения их финансового состояния с перечнем источников и объемов ресурсов для необходимой финансовой поддержки. Поэтому представляется, что одним из таких источников мог бы стать фонд страхования для системообразующих банков в целях минимизации рисков индивидуальных дефолтов, формируемый за счет совместного участия банков и государства. Отметим, что создание такого фонда является крайне актуальным в настоящее время по причине дефолтов ряда крупных коммерческих банков в последнее время. Кроме того, согласно материалам 15-й Всероссийской банковской конференции «Банковская система России 2014: взаимодействие мегарегулятора и участников финансового рынка» статус системообразующего банка «накладывает 105 на него и такую обязанность, как быть готовым за счет собственных источников преодолевать возможные неблагоприятные события»29. На наш взгляд, вышеуказанный фонд может быть основан на совместном участии системообразующих банков и, частично, государства. Представляется, что управление фондом могло бы осуществляться по одной из следующих схем: 1. Государством (которое внесло бы первоначальный взнос за счет средств бюджета) совместно со системообразующими банками (взносы которых образовывали бы основное финансирование фонда) на равных условиях; 2. Частным образом, когда депозитные институты страхуют друг друга; 3. Государством совместно со системообразующими банками, при этом роль государства в управлении фондом была бы основной, а банков – ограниченной. Такая система страхования системообразующих банков могла бы значительно повысить не только их безопасность, но и банковской системы страны в целом. С другой стороны, ужесточение требований к системообразующим банкам (включая предлагаемое некоторыми экспертами увеличение показателя норматива достаточности капитала для банков с госучастием на 1-1,5 п.п. 30 ) не снимает проблему неравного доступа к ликвидности в виде средств Банка России для малых и средних, региональных банков с целью расширения их кредитной активности, особенно в отношении предприятий несырьевого сектора, и снижения рисков ликвидности. Крупные системно значимые банки (их филиалы) не являются достаточной заменой региональным банкам, особенно реализующим социально значимые экономические программы в регионах, так как: - срок окупаемости инвестиций в крайних регионах значительно выше, чем в центральных. Таким образом, отсутствует заинтересованность в предоставлении услуг со стороны крупных банков, что может привести к общему снижению уровня доступности банковских услуг; 29 Материалы 15-й Всероссийской банковской конференции «Банковская система России 2014: взаимодействие мегарегулятора и участников финансового рынка» 30 См., напр., «Известия» от 19.09.2014 г. 106 - крупные банки не заинтересованы в выработке продуктовых линеек для каждого отдельно взятого региона. Региональные банки, за счет длительных отношений с заемщиками позволяют обеспечить «индивидуальный» подход, за счет понимания специфики местного бизнеса. Регулирование ликвидности в банковском секторе осуществляется Банком России. В целях регулирования банковской системы используются различные виды кредитов рефинансирования, отраженные на рисунке 13. Рефинансирование коммерческих банков Обеспеченные Необеспеченные Рыночными активами ценными бумагами, входящими в Ломбардный список Банка России Нерыночными активами: - векселями организаций реального сектора экономики; - правами требования по кредитным договорам с вышеуказанными организациями; - поручительствами кредитных организаций. Внутридневные кредиты Кредиты «овернайт» Ломбардные кредиты Кредиты по фиксированной процентной ставке Источник: составлено автором Рисунок 13 - Виды кредитов рефинансирования Коммерческие банки, рассчитывающие получить кредит от Банка России, должны удовлетворять ряду требований, в том числе, выполнять обязательные 107 резервные требования, не иметь просроченных задолженностей и обязательств перед регулятором, кроме того, обязательно наличие достаточного обеспечения. Дополнительно отметим, что согласно финансовой отчетности, с 01.01.2011 наблюдается тенденция положительного роста ключевой ставки, что делает кредиты более дорогими и менее доступными для небольших банков. 10% 9% 8% 7% 6% Доля кредитов Банка России в пассивах ключевая ставка 5% 4% 3% 2% 1% 01.01 .10 01.04 .10 01.07 .10 01.10 .10 01.01 .11 01.04 .11 01.07 .11 01.10 .11 01.01 .12 01.04 .12 01.07 .12 01.10 .12 01.01 .13 01.04 .13 01.07 .13 01.10 .13 01.01 .14 01.04 .14 01.07 .14 01.10 .14 0% Источник: Составлено автором на основании данных Бюллетеня банковской статистики за 2009 – 2014 гг. [электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.cbr.ru/analytics/Default.aspx?Prtid=bnksyst (дата обращения – 03.10.2014 ) Рисунок 14 -Тенденция роста кредитов Банка России и ключевой ставки (в %). Также согласно рисунку 14 происходит увеличение доли кредитов Банка России в пассивах кредитных организаций (за исключением пика увеличения рефинансирования в кризисный период), несмотря на политику «дорогих денег». Вышеуказанная тенденция приобретает устойчивый характер и может свидетельствовать о сохранении проблемы недостаточности ликвидности в банковской системе и ограничении кредитных возможностей банков. Учитывая данное обстоятельство, Банком России были введены новые формы рефинансирования: кредиты, обеспеченные залогом прав требований по кредитным договорам, обеспеченным договорами страхования ОАО «Эксар», и кредиты, обеспеченные залогом прав требования по межбанковским кредитным договорам, имеющим целевой характер, связанный с кредитованием предприятий 108 малого и среднего бизнеса, заключенным с кредитными организациями партнерами ОАО «МСП Банк» по программе финансовой поддержки развития малого и среднего предпринимательства. Для дальнейшего развития системы рефинансирования целесообразно расширить возможность для малых и средних банков получать кредиты под залог нерыночных активов, повысив поправочные коэффициенты по расчету стоимости залога, в случае, если обязанное по активу лицо не включено в Перечень Банка России и не является Российской Федерацией, субъектом РФ либо муниципальным образованием, но является стратегически важным для развития региона (в соответствие с действующим Положением Банка России от 12.11.2007 № 312 эти коэффициенты составляют для первой категории качества – 0,65, для второй – 0,5). Кроме того, так как условием доступа к кредитам Банка России является выполнение обязательных резервных требований, для малых и средних банков могли бы быть установлены льготы по размеру этих нормативов, что к тому же позволило бы несколько расширить возможность размещения имеющихся в распоряжении банков привлеченных средств. Это позволит обеспечить более равномерное распределение ликвидности в банковском секторе и снизить риски несбалансированной ликвидности, обусловленные несовпадением ресурсных возможностей банков и спросу на них со стороны экономики как по объему, так и по срокам. Внедрение указанного предложения позволило бы сократить долю банков, объективно ограниченных в своей деятельности ресурсами для стабильного развития. Кроме того, еще одной проблемой, связанной с рисками ликвидности в банковском секторе, является сохранение негативной тенденции недостаточности долгосрочных ресурсов для кредитования инвестиционных проектов, способных обеспечить ускорение темпов развития российской экономики. 109 Так, по состоянию на 01.01.2014 в России общий объем внутренних источников долгосрочных ресурсов составил менее 10% ВВП31, что значительно ниже данного показателя в других странах. Например, в США внутренние источники долгосрочных ресурсов формируют порядка двухста процентов ВВП, в среднем по миру указанный показатель составляет около ста двадцати процентов ВВП32. В настоящее время сокращаются источники долгосрочных ресурсов в связи с «замораживанием» накопительной части пенсионных отчислений, а также с запретом на привлечение долгосрочных займов на международном рынке для ряда коммерческих банков по причине введения экономических санкций. Развитие сектора долгосрочных ресурсов в отечественной банковской системе будет способствовать финансовой поддержке реального сектора страны, также сдерживанию темпов роста кредитного риска. В настоящее время основными источниками долгосрочных ресурсов в России являются: банковские ссуды; ценные бумаги, в том числе, ПИФы; иностранные инвестиции; государственные программы. При этом пока наиболее популярной формой хранения сбережений остаются банковские вклады. Так, величина денежных средств населения, вложенных во вклады, на 01.01.2013 составила 14,3 трлн. руб. (28,8% от пассивов банковского сектора, что соответствует порядка 22,8% от ВВП), на 01.01.2014г. – 17 трлн. руб. (29,5% от пассивов банковского сектора или 25,4% ВВП[40]). Указанная тенденция подтверждает значение банковских вкладов как источника долгосрочных ресурсов. Однако даже срочные банковские вклады не могут в полной мере считаться долгосрочными ресурсами, поскольку могут быть востребованы в любой момент времени. В целях решения этого вопроса вносятся, например, предложения ограничить права вкладчиков на снятие своих денежных средств до наступления срока, указанного в договоре. 31 Аналитический отчет Ассоциации Региональных Банков России «Мониторинг банковского сектора АРБР» за декабрь 2012 года. [Электронный ресурс] // asros.ru (дата обращения – 30.04.2014). 32 Сурен Л. Цифра дня: Длинные деньги / Л. Сурен // Ассоциация Региональных Банков России, от 21.06.2013; 110 Однако, по нашему мнению, более целесообразной представляется мера по перенаправлению потока денежных средств населения в другие финансовые инструменты, к которым, например, можно отнести страховые и пенсионные фонды или паевые инвестиционные фонды (с прямым или доверительным управлением). В настоящее время налогообложению подвержены вклады, равные и превышающие сумму ключевой ставки плюс пять процентов, разница между получившейся суммой и ставкой по депозиту подвержена налогообложению по ставке: 35% для резидентов и 30% для нерезидентов, прибыль от операций, например, с паевыми фондами вся облагается налогом по ставке 13%. Для стимулирования изменений в предпочтениях граждан по размещению денежных средств возможно введение налоговых льгот, что увеличит привлекательность вложений в подобные фонды. Так, например, можно отменить выплату НДФЛ по операциям со страховыми, пенсионными, паевыми инвестиционными фондами полностью либо ограничить сумму необлагаемую налогом до 1 млн. рублей. Кроме того, на законодательном уровне возможно внесение предложения об увеличении страховой суммы по вкладам физических лиц на срок свыше трех лет до 2 млн. рублей. Однако данная мера, несмотря на несомненное улучшение тенденции размещения средств физических лиц, все же может оказаться недостаточной. В связи с тем, что основным субъектом отечественной экономики является государство, в целях увеличения объемов долгосрочных ресурсов считаем возможным в золотовалютных исключительных резервов случаях страны в предложить отечественную вложение экономику части на законодательном уровне, что целесообразно возложить на Банк России. В период с 01.01.2010 по 01.01.2014 показатель объема золотовалютных резервов (далее ЗВР) увеличился с 480,7 млрд. долл. США по 500 млрд. долл. США, при этом потребности Банка России в их использовании, в связи с переходом к плавающему курсу валюты, снижаются. Исходя из этого, появляется возможность использования части ЗВР в интересах развития экономики. 111 При этом, по нашему мнению, вопрос роста инфляции, оттока капитала и нецелевых расходов, в случае реализации программы размещения золотовалютных резервов, необходимо решать путем создания отдельного регулирующего органа или подразделения в рамках надзорного блока Банка России, основной функцией которого будет контроль за направлением вышеуказанных денежных средств. При этом необходимо будет установить ряд ограничений на использование части средств золотовалютного резерва страны, в том числе: - эмитированные денежные средства должны соотноситься с определенной в рамках законодательства долей золотовалютного фонда, в соответствии с той целью, на которую были выделены; - контролирующее подразделение должно отслеживать целевое направление вышеуказанных ресурсов, т.е. денежные средства должны быть направлены исключительно на ту задачу, которая была изначально поставлена; - использование ресурсов золотовалютного резерва может быть направлено на приобретение значимых для государства видов основных фондов. Также, в рамках предложения, часть золотовалютных резервов может быть направлена на финансирование реального сектора в период чрезвычайных происшествий в стране, например, на предотвращение последствий наводнения на Дальнем Востоке в 2013 году и пр. (такое финансирование возможно, в том числе, в форме государственного кредита). Безусловно, что порядок исключительного использования части золотовалютных резервов должен быть прописан на законодательном уровне. Предлагаемые меры помогут избежать таких проблем выпуска денежных средств в обращение, как: - инфляционное давление на экономику страны, поскольку денежные средства не будут направлены на потребительский рынок; - отток капитала и нецелевые расходы, поскольку вышеуказанные ресурсы будут обращаться только в безналичной форме и контролирующее подразделение сможет проследить их целевое направление. 112 Также источником долгосрочных ресурсов могут стать внутренние займы, например, Фонда национального благосостояния (Фонда будущих поколений), номинируемые в национальной валюте. Фонд национального благосостояния (ФНБ) представляет собой часть средств федерального бюджета, направляемых на обеспечение софинансирования добровольных пенсионных накоплений граждан страны, а также покрытие дефицита бюджета Пенсионного фонда, за счет положительной разницы между полученными нефтегазовыми доходами и их запланированной величиной, а также доходов от управления средствами ФНБ. Таким образом, займы по нашему мнению, должны удовлетворять следующим требованиям: - сроки погашения облигаций ФНБ должны формироваться на среднесрочной основе; - доходность облигаций должна определяться на уровне ключевой ставки денежного рынка; - условия первичного размещения и обращения облигаций ФНБ должны быть аналогичными облигациям федерального займа (ОФЗ). Помимо вышеуказанных требований облигации ФНБ должны быть включены в ломбардный список Банка России и являться гарантией возврата кредитов рефинансирования. Защита интересов кредиторов и вкладчиков, а также поддержание стабильности банковской системы страны является главной целью регулирования банковских рисков на уровне Банка России и государства в целом. Резюмируя вышесказанное, считаем необходимым выделить следующие направления развития регулирования рисков банковской системы в условиях усиления нестабильности экономики: - продолжить развитие методов и направлений регулирования системно значимых кредитных организаций; - совершенствовать регулирование рисков ликвидности банковской системы на основе расширения форм и условий рефинансирования коммерческих банков; 113 - для решения проблемы недостаточности долгосрочных ресурсов для поддержания ликвидности банковской системы и кредитования реального сектора экономики осуществить ряд мер по перенаправлению потока денежных средств, введению финансовых льгот, а также расширению источников длинных денег. Целенаправленные усилия в этих направлениях окажут положительное влияние на снижение банковских рисков в условиях нестабильной экономики. 114 3.2 Направления совершенствования надзорной функции Банка России Приоритетным направлением надзорной функции Банка России является поддержание стабильности банковской системы, защита интересов вкладчиков и кредиторов. Все функции надзорного блока Банка России непосредственно отвечают указанному направлению на каждом этапе мониторинга отечественной банковской системы. На начальном этапе развития отечественной банковской системы требования, предъявляемые к кредитным организациям, отличались относительной либеральностью лицензирования, в соответствии с действующей в тот период Инструкцией №133 и отсутствием системы надзора, функции которых носили в основном «контрольно-карательный» характер. Так, вышеуказанная инструкция устанавливала минимальный размер уставного капитала, например, для ООО и ЗАО он составлял 5 млн. руб. (или 5 тыс. руб. после дефолта 1998 г.), а пороговое значение норматива достаточности собственных средств (капитала) Н1 составляло 4%. Позднее функция надзора стала приобретать черты пруденциального надзора, в соответствии с Инструкцией №110-И34, где пороговое значение норматива достаточности собственных средств (капитала) Н1 составляло уже 10%. Позже кардинальные изменения функций надзорного блока привели к изменению структуры Банка России. На протяжении ряда лет функции надзора конкретизировались и дополнялись, с учетом экономических условий развития. Изменения затронули такие функции как: лицензирование, бюро кредитных историй, пруденциальный надзор, инспектирование, включая институт кураторства, и пр. Например, Инструкция 110-И была заменена Инструкцией № 33 О порядке регулирования деятельности коммерческих банков: инструкция Банка России от 30.04.1991 г. №1 [Электронный ресурс] //Правовая система нового поколения «Референт» – Режим доступа: http://www.referent.ru/1/13184 (дата обращения – 28.08.2014). 34 Об обязательных нормативах банков: инструкция Банка России от 16.01.2004 г. № 110-И [Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс»: Законодательство: Версия Проф. – Режим доступа: http://base.consultant.ru (дата обращения – 08.09.2014). 115 139-И35, которая предусматривает замещение норматива Н1 на три новых норматива достаточности капитала: норматив достаточности базового капитала (Н1.1), норматив достаточности основного капитала (Н1.2), норматив достаточности собственных средств (капитала) (Н1.0). Система надзорных органов обычно включает: - подлежащие надзору виды банковских учреждений; - процесс выдачи и отзыва лицензий на осуществление банковских операций, а также порядок введения ограничения на проведение операций и ввода временной регистрации; - стандарты отчетности; - обязательность и порядок проведения проверок. Надзорная функция Банка России состоит в проведении контрольных мероприятий за соблюдением коммерческими банками действующего банковского законодательства, получении информации об их функционировании и финансовом состоянии, анализе их деятельности и пр. Приведем обобщенную схему функций надзорного блока Банка России форм и методов по контролю деятельности коммерческих банков на рисунке 15. 35 Об обязательных нормативах банков: инструкция Банка России от 28 июля 2012 г. N 139-И [Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс»: Законодательство: Версия Проф. – Режим доступа: http://base.consultant.ru (дата обращения – 08.09.2014). Функции надзорного блока116 Банка России Лицензирование различных видов деятельности, контроль за соблюдением лицензионных условий, расширение или сужение лицензионных прав Пруденциальный (дистанционный надзор ) и мониторинг деятельности кредитно – банковских организаций Инспекционные тематические (плановые) проверки деятельности кредитно – банковских организаций Дистанционный анализ деятельности кредитно – банковских организаций Разработка нормативных актов и рекомендаций, в т.ч. установление правил и нормативов: Применение различных методов банковского надзора контроль за соблюдением кредитно- банковскими организациями установленных норм и действующих обязательных нормативов Внеплановые тематические проверки по отдельным вопросам деятельности кредитно - банковские организации Соблюдения обязательных нормативов Распределения собственных средств, активов, пассивов и т.д., Раннее распознавание реального состояния и выявление проблемных аспектов в деятельности коммерческих банков Результат достижения цели – поддержание стабильности банковской системы, защита интересов вкладчиков и кредиторов Источник: Составлено автором Рисунок 15 - Функции надзора за деятельностью коммерческих банков Ведения бухгалтерского учета, составления и представления отчетности Проведения банковских операций 117 Надзорные функции Банка России осуществляются через Комитет банковского надзора, в состав которого входят руководители структурных подразделений Банка России, обеспечивающих выполнение его надзорных функций. Также установлен особый надзор за системообразующими коммерческими банками, изменена структура Банка России с целью оптимизации его деятельности. Так, 01.09.2013 упразднена Федеральная служба по финансовым рынкам36, а ее полномочия переданы Банку России37, в рамках новых девяти подразделений, которые отвечают за развитие и функционирование финансовых рынков. Например, функция регулирования деятельности небанковских финансовых организаций 01.02.2014 передана Главной инспекции Банка России, регулированием функционирования микрофинансовых организаций, кредитных потребкооперативов, и жилищных накопительных кооперативов займется Главное управление рынка микрофинансирования и методологии финансовой доступности, Служба по защите прав потребителей финансовых услуг и миноритарных акционеров, ответственная за рассмотрение обращений и жалоб потребителей финансовых услуг. В сфере банковского регулирования в течение последнего десятилетия активно проводится внедрение единых стандартов. С этой целью Базельский комитет разрабатывает для органов регулирования директивы и рекомендации, которые не являются обязательными к выполнению, но могут находить отражение в национальных законодательствах государств-членов. В декабре 2010 года Базельский комитет принял Базель III. Введение нормативов, описанных в данном документе, планируется с 2013 по 2018 года. Изменению подверглись 36 Об упразднении Федеральной службы по финансовым рынкам, изменении и признании утратившими силу некоторых актов: указ президента Российской Федерации от 25.07.2013 № 645 [Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс»: Законодательство: Версия Проф. – Режим доступа: http://base.consultant.ru (дата обращения – 26.09.2014). 37 О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с передачей Центральному банку Российской Федерации полномочий по регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков: федеральный закон от 23.07.2013 № 251-ФЗ [Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс» : Законодательство: Версия Проф. – Режим доступа: http://base.consultant.ru (дата обращения – 29.02.2014). 118 следующие компоненты: метод расчета капитала, пруденциальные нормы деятельности банков. Внедрение Базельских стандартов в деятельность российских банков требует активной поддержки со стороны участников национального банковского сектора.38 Центральный банк Российской Федерации уже организовывает введение нескольких компонентов Базеля II, проводя при этом адаптацию в соответствии с особенностями российской банковской системой. Вводятся такие элементы, как упрощенный стандартизированный подход к оценке кредитного риска, систематический подход к оценке рыночного риска и базовый индикативный подход к оценке операционного риска. В ходе принятия Базеля III были введены новые требования к капиталу с учетом корректировки капитала на изменение собственного кредитного риска, требования по покрытию капиталом рисков банков в отношении центральных контрагентов, усиление требований количественного и качественного характера к кредитным организациям, применяющим методики расчета, основанные на внутренних моделях. Перед Банком России в создавшихся условиях усиливающейся нестабильности сохраняются, с одной стороны, необходимость ускоренного роста реального сектора экономики, с другой – поддержание устойчивости коммерческих банков. Современная концепции регулирования выражается дилеммой рост – устойчивость, которая заключается в достижении цели регулирования. Необходимо отметить, что в период 2013-2014гг. Банк России разрабатывает более жесткие подходы к регулированию устойчивости коммерческих банков и усиливает контроль за регулированием в направлении: 1. повышения требований к минимальному размеру банковского капитала; 2. ужесточения системы резервирования; 3. изменения системы рефинансирования; 4. перехода к свободному курсообразованию; 38 Внедрение стандартов Базеля II/Базеля III в России. «Эрнст энд Янг (СНГ) Б.В.». – 2013г. 119 5. изменения процентной политики; 6. реформирования структуры регулятора; 7. расширения периметра регулирования; 8. контроля за операциями по легализации доходов, полученных преступным путем. Экономический рост неразрывно связан с вопросами регулирующего воздействия. В рассматриваемый период темпы роста показателей банковской системы снизились, особенно в части: 1. роста просроченной задолженности физических лиц; 2. снижения темпов роста корпоративного кредитования; 3. значительного превышения темпов роста розничного кредитования над корпоративным. Эти явления, как показал анализ, сопровождались усилением рисков деятельности российских коммерческих банков. В рамках деятельности ранней диагностики коммерческого банка появления считаем негативных возможным тенденций в предложить совершенствование функции по присвоению рейтинга финансовой устойчивости в рамках учреждений Банка России. В настоящее время в Банке России существует функция по присвоению специфического рейтинга, так, согласно указанию Банка России от 31.03.2000 № 766-У, коммерческие банки делятся на финансово стабильные кредитные организации (без недостатков в деятельности и имеющие отдельные недостатки) и проблемные (испытывающие серьезные финансовые трудности и находящиеся в критическом финансовом состоянии). При этом указанная оценка является констатацией текущего финансового положения в кредитном банке и не учитывают прогнозных оценок их будущего состояния. Вместе с тем, оценкой финансовой устойчивости коммерческих банков с расчетом прогноза потенциального финансового состояния занимаются как зарубежные, так и отечественные рейтинговые агентства. Положительной 120 стороной отечественных рейтинговых агентств является не только оперативное представление оценки, но и учет национальных особенностей ведения бизнеса. Основными российскими рейтинговыми системами являются: Национальное рейтинговое агентство (НРА), Фирма «ИНЭКС», Журнал «Эксперт РА», РА АК&M, ИЦ «Рейтинг», Независимое национальное рейтинговое агентство RusRating и пр. В своей основе все эти агентства используют качественные и количественные показатели, информационной базой для которых является финансовая отчетность коммерческого банка. Финансовый анализ, которой проводится на основе рассмотрения балансовых показателей, структуры акционеров, качества менеджмента, инвестиционной политики, технической оснащенности и т.д., позволяет выявить негативные факторы в деятельности коммерческого банка, а также оценить потенциальные банковские риски. В связи с тем, что рейтинговые агентства используют разные методики расчета, в которых используются разные входные и отчетные данные рейтингуемого коммерческого банка, рейтинговые оценки одного и того же коммерческого банка могут отличаться. Автором был проведен анализ оценки ряда коммерческих банков, отдельными действующими рейтинговыми агентствами, которые был обобщен в таблицу 10. Таблица 10 - Рейтинговые оценки коммерческих банков Рейтинговые агентства / коммерческие банки ОАО "АЛЬФАБАНК" ОАО "Газпромбанк" ОАО "БИНБАНК" НРА ААА (высшая степень кредитоспособнос ти) - ААА (высшая степень кредитоспособнос ти) RusRating ИЦ «Рейтинг» ААА (высшая степень кредитоспособности) А1 (высокая степень кредитоспособности ААА (высшая степень кредитоспособности) А2 (очень высокая степень кредитоспособности) АА (очень высокая степень кредитоспособности) В1 (удовлетворительно стабильная степень кредитоспособности) Эксперт РА - А++ (высшая степень кредитоспособн ости) А + (очень высокая степень кредитоспособн ости) 121 Продолжение таблицы 10 ЗАО КБ "Независимый Строительный Банк" АА (очень высокая степень кредитоспособнос ти) ОАО "Промсвязьбанк" АА (очень высокая степень кредитоспособнос ти) ООО КБ "Судостроительный банк" АА (очень высокая степень кредитоспособнос ти) - АА (очень высокая степень кредитоспособности) В1 (удовлетворительно стабильная степень кредитоспособности) - В3 (достаточно высокая степень кредитоспособности) - В1 (удовлетворительно стабильная степень кредитоспособности) - А + (очень высокая степень кредитоспособн ости) Источник: Составлено автором на основании данных рейтинговых агентств НРА [электронный ресурс]. Режим доступа http://www.ra-national.ru/, RusRating [электронный ресурс]. Режим доступа http://www.rusrating.ru/; ИЦ «Рейтинг» [электронный ресурс]. Режим доступа http://www.rating.ru/RUS/ABOUTR.HTM; РА АК&M [электронный ресурс]. Режим доступа http://www.akmrating.ru/; Эксперт РА [электронный ресурс]. Режим доступа http://raexpert.ru/ (дата обращения – 26.04.2014 ) Проведенный анализ указывает на то, что различия в методиках оценки кредитоспособности коммерческих банков, а также в базе, используемой для расчета рейтинга, приводят к разным результатам ранжирования коммерческих банков по степени их надежности. Один и тот же коммерческий банк может быть отнесен как к наиболее высокой, так и к более низкой степени кредитоспособности, в зависимости от рейтингового агентства, проводящего оценку. Таким образом, можно отметить, что применяемые в настоящее время отечественные рейтинговые оценки банковских рисков имеют как положительные, так и отрицательные стороны (например, недоступность расчетов методики, отсутствие прогнозных оценок и пр.), в связи с чем их использование может привести к потенциальному несоответствию между фактическим состоянием коммерческого банка и уровнем, занимаемым им в рейтинге. В целях совершенствования порядка присвоения рейтинга финансовой устойчивости, учитывая при отечественных рейтинговых этом агентств, недостатки считаем оценочных возможным суждений предложить следующий методический подход установления рейтинга банка: 1. определить унифицированный состав показателей, входящих в оценочную модель, которые должны коммерческого банка; адекватно отражать финансовое состояние 122 2. установить единую шкалу оценки показателей; 3. определить количественные и качественные показатели деятельности для проведения технического и факторного анализа, а также экспертного суждения. Разработку данного методического считаем возможным возложить на Банк России. Кроме того, в рамках совершенствования функции по присвоению рейтинга кредитных организаций Банком России помимо вышеуказанных предложений считаем возможным предложить наряду с оценкой текущего финансового положения кредитной организации, осуществлять прогноз изменения рейтинга, т.е. оценку потенциального финансового состояния коммерческого банка. Так, целесообразно ввести следующие определения потенциального финансового положения – «возможное повышение» и «возможное понижение» при наличии: 1. стабильной тенденции показателей отчетности, которые в перспективе приведут к изменению рейтинга (например, помимо традиционно анализируемых показателей доходности, качества кредитного портфеля, возможно проводить оценку ценных бумаг на основе текущего и потенциального состояния фондового рынка); 2. информации о потенциальном событии, которое может привести к изменению рейтинга (изменение величины уставного каптала, состава владельцев и руководящего состава, процесс слияния или разделения и пр.); 3. сведений о переориентации на иные статьи дохода (например, на получение дохода от определенных ценных бумаг, вложений в определенные инвестиционные объекты и пр.). Данный методический подход к присвоению рейтингов финансовой устойчивости, а впоследствии и сами рейтинги могут использоваться надзорным блоком Банка России как при составлении мотивированного заключения о финансовом положении, так и при планировании инспекционных проверок. Дополнительно отметим, что это может положительным образом отразиться на деятельности самих коммерческих банков, так как высокие оценки увеличат их 123 инвестиционную привлекательность и позволят расширить доступ к более дешевым денежным средствам. Дальнейшее развитие надзорной функции Центрального банка должно быть направлено на усиление внимания к тем банкам, деятельность которых существенным образом влияет на развитие рисков банковской системы в целом. С 2013 г. Банк России активизировал свою деятельность по надзору за системно значимыми кредитными организациями (СЗКО). Был создан Департамент надзора за системно значимыми кредитными организациями, предполагается осуществлять ежеквартальные комплексные обследования их финансового состояния, в том числе на основе инспекционных проверок, повышены требования к внутрибанковским контрольным процедурам. В трех банках (Газпромбанк, Райффайзенбанк, Промсвязьбанк) начат эксперимент по применению новой модели надзора. Дополнительно отметим, как показывает практика работы инспекторов Банка России, в ходе инспекционных проверок при сопоставлении аудиторской информации с реальным положением дел в коммерческом банке не всегда подтверждается объективность аудиторских заключений. Например, в крупных банках, у которых в 2013- 2014 гг. была отозвана лицензия на осуществление банковских операций (Банк 24.ру, БВА банк, Фининвест банк, Мастер-банк, Городской социальный банк), аудиторские заключения подтверждали достоверность предоставляемой отчетности. В связи с этим считаем необходимым в целях увеличения объективности аудиторских проверок и своевременного реагирования Банка России на выявленные недостатки право на проведение аудита в системообразующих банках предоставить только компаниям с высокими международными рейтингами, с последующим направлением копий заключений в надзорные подразделения Банка России. Другим направлением повышения эффективности надзора может стать учет влияния инфляционных процессов при оценке динамики деятельности коммерческих банков и отражении их финансового состояния с учетом реального 124 уровня рисков их деятельности. Последствия влияния роста инфляции на структуру активов и пассивов отечественных коммерческих банков могут носить: - количественный характер, поскольку последствия инфляции отражаются в сокращении объема реальных активов и снижении их рентабельности за счет обесценения привлекаемых ими ресурсов, несмотря на их одновременный номинальный прирост, что влечет за собой рост риска ликвидности. В целях решения указанной проблемы, на наш взгляд, необходимо производить корректировку активов и пассивов коммерческих банков на рассчитанные официальными статистическими органами темпы инфляции, что поможет самим банкам и их клиентам анализировать не номинальные показатели роста статей их отчетности, а фактические изменения резервов и ресурсов, динамика которых может существенно различаться, что показано на рисунке 16. 50% 40% 30% рост активов 20% рост активов с учетом инфляции рост пассивов 10% рост пассивов с учетом инфляции .14 01.01 .13 01.01 .12 01.01 .11 01.01 .10 01.01 01.01 -10% .09 0% -20% Источник: Составлено автором на основании данных Бюллетеня банковской статистики за 2009 – 2014 гг. [электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.cbr.ru/analytics/Default.aspx?Prtid=bnksyst (дата обращения – 03.02.2014 ) Рисунок 16 - Рост активов и пассивов коммерческих банков, в том числе, с учетом инфляции (в %) Согласно приведенной динамике показатели роста активов и пассивов банковского сектора страны в реальных цифрах значительно ниже официальных – номинальных значений. Так, например, реальная тенденция активов на 01.01.2012 125 имела отрицательное значение, официальная – положительное. Анализ отчетности, скорректированной на объем инфляции, также может быть использован Банком России в качестве регулирования реального финансового состояния отечественных коммерческих банков. В связи с этим данное предложение может значительно облегчить анализ реального развития коммерческого банка и, как следствие, позволило бы ввести необходимые меры по его оздоровлению до набора банком значительных сумм вкладов и межбанковских кредитов; - качественный характер, поскольку в условиях высокого уровня инфляции происходят изменения процентных ставок, и как следствие меняется структура активов и пассивов - снижение доли одних видов активов (пассивов) и замещение их другими, так как при управлении финансовой деятельностью коммерческого банка основное внимание акцентируется на повышении доходности активов и понижении стоимости пассивов, в целях увеличения прибыли. Вследствие этого, в условиях повышения уровня инфляции одним из приоритетных направлений коммерческого банка при управлении рисками является процентный риск. В условиях инфляции процентные ставки достигают наибольших отклонений от привычного уровня, что ведет к повышению процентного риска и как следствие повышению кредитного риска и риска ликвидности. Также в связи с тем, что в настоящее время значительное количество коммерческих банков было закрыто в связи с реализацией репутационного риска, еще одним направлением совершенствования надзорной функции Банка России может стать конкретизация его структуры. Необходимо иметь в виду, что риск потери репутации напрямую зависит от эффективности управления исходящей информацией, необходимо принять меры, позволяющие остановить распространение слухов и восстановить доверие к банку. Наиболее негативное проявление риска потери деловой репутации банка выражается в снижении его ликвидности. 126 Проблема «деловой репутации», на наш взгляд, заключается в первую очередь в размытости этого понятия, включая такие аспекты, как «доброе имя», «нематериальное благо», «торговое имя», «бренд» и пр. В этой связи различают положительные стороны деловой репутации и отрицательные. Такая оценка «деловой репутации» связана с мнениями контрагентов, клиентов, рейтинговых агентств и пр. Также «деловая репутация» на практике может оцениваться как качественными, так и количественными показателями. Банк России разработал Положение «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах» и Рекомендации Банка России по организации управления правовым риском и риском потери деловой репутации в кредитных организациях и банковских группах (письмо Банка России от 30.06.2005 г. №92-Т39). По определению Банка России «деловая репутация» качественная оценка участниками гражданского оборота деятельности Банка, а также действий ее реальных владельцев, аффилированных лиц, дочерних и зависимых организаций. Свидетельством недостаточной четкости данного понятия является тот факт, что в настоящее время в научном сообществе и среди практиков не сложилось четкого представления о репутационном риске и его составляющих. На наш взгляд, в структуре репутационного риска можно выделить следующие элементы: законодательно нормативный риск, конфиденциальный риск, риск аффилированности, риск противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма (ПОД/ФТ). На основе изучения материалов по данному вопросу мы считаем возможным предложить следующую структуру репутационного риска, отраженную на рисунке 17. 39 Об организации управления правовым риском и риском потери деловой репутации в кредитных организациях и банковских группах: письмо Банка России №92-Т от 30.06.2005 г. [Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс» : Законодательство : Версия Проф. – Режим доступа : http://base.consultant.ru (дата обращения – 27.08.2014). 127 Репутационный риск Риск конфиденциальности Законодательный и нормативный риск Риск аффилированных лиц Риск легализации доходов полученных преступным путем Источник: Составлено автором . Рисунок 17 - Структура репутационного риска Законодательный и нормативный риск наступает в связи с использованием банковских операций в незаконных целях, используя при этом существующие недостатки регулятивного воздействия, как со стороны государства в кредитноденежной сфере, так и нормативных актов Банка России. Для проведения незаконных операций широко используются возможности приват-банкинга, оффшорного банкинга, зон свободной торговли и др. В настоящее время получили значительное распространение микрофинансовые организации, которые ранее регистрировались в Федеральной службе по финансовым рынкам (ФСФР), а в связи с созданием мегарегулятора в «Службе Банка России по финансовым рынкам». К микрофинансовым организациям, в соответствии с Федеральным законом от 23.07.2013 № 251-ФЗ40 относятся кредитные организации, кредитные кооперативы, ломбарды, жилищные накопительные кооперативы и другие юридические лица, осуществляющие микрофинансовую деятельность. Такие организации не подлежат обязательной постановке на учет в Федеральной службе по финансовому мониторингу. В связи 40 О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с передачей Центральному банку Российской Федерации полномочий по регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков: федеральный закон от 23.07.2013 № 251-ФЗ [Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс» : Законодательство: Версия Проф. – Режим доступа: http://base.consultant.ru (дата обращения – 29.02.2014). 128 с этим, а также учитывая информационную непрозрачность таких организаций, на наш взгляд, их деятельность может усилить негативные процессы по линии ПОД/ФТ и поэтому они нуждаются в законодательном усилении контроля за проводимыми операциями. Риск конфиденциальности может наступить при нарушении банковской или коммерческой тайны. Содержание банковской тайны в России, т.е. объем информации, относящейся к банковской тайне, ограничен законодательством и носит вспомогательный (акцессорный) характер по отношению к заключенному между банком и клиентом договору. Обязанность хранить банковскую тайну неотделима от других обязательств банка по такому договору. Коммерческая тайна, в отличие от банковской, не имеет признаков акцессорности – создание коммерческой тайны является самоцелью действий субъекта по установлению соответствующего режима в соответствии с законодательством. Риск аффилированности возникает в связи с несоблюдением аффилированными лицами коммерческого банка законодательства Российской Федерации, учредительных и внутренних документов коммерческого банка. В значительной мере это относится к реальным владельцам банка, и, как показала практика последних лет, противодействие легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма недостаточно эффективно. Риск легализации доходов, полученных преступным путем, возникает при выявлении признаков уклонения от выполнения процедур контроля, предусмотренных законодательством в части ПОД/ФТ, а также несоблюдении правил внутреннего контроля, рекомендованных Банком России. В силу различных причин неспособность коммерческого банка эффективно противодействовать легализации доходов, полученных преступным путем, приводит к тому, что информация о банковских операциях, имеющая подозрительный характер, не направляется в соответствующий орган, а банк становится участником цепочки преступлений, и, как следствие, теряет доверие на банковском рынке. 129 Для повышения эффективности мер регулятивного воздействия Банка России, направленных на снижение рисков деятельности банков, целесообразно прописать конкретное нарушение коммерческого банка в увязке с мерой воздействия, так как в соответствии с п.1.4 Инструкции определенный вид нарушения не привязан к определенной мере воздействия. Таким образом, надзорный орган Банка России применяет меры воздействия самостоятельно. Указанное предложение окажет положительное воздействие не только на достижение большей точности надзорного органа Банка России, но и на более четкое понимание руководством коммерческого банка предполагаемого последствия нарушения. В связи с тем, что в настоящее время возникает необходимость в укрупнении банковского бизнеса, в возрастающих потребностях ликвидности, возрастающую актуальность приобретает проблема объединений с банковским участием. Согласно отечественному законодательству41 банковской группой признается объединение юридических лиц, которое не является юридическим лицом, при этом участник(и) объединения находятся под влиянием одной кредитной организации. Банковским холдингом признается объединение юридических лиц, которое не является юридическим лицом, но включает в себя кредитную организацию, подконтрольную участнику холдинга, но не кредитной организации. В связи с этим, существует вероятность повышения риска непрозрачности деятельности такой группы либо холдинга, а также взаимной финансовой зависимости участников. Кроме того, необходимо отметить, что в состав уставного капитала коммерческого банка могут входить как другие коммерческие банки, так и их владельцы, не напрямую, а через третьих лиц, т.е. вышеуказанное объединение может быть не зарегистрировано ни как банковская группа, ни как банковский холдинг. Соответственно каждый из участников такой группы может не играть существенной роли, но в случае наличия масштабной О банках и банковской деятельности: федеральный закон от 02.12.1990 № 395-I в ред. от 30.09.2013 г. [Электронный ресурс] // Официальный интернет-портал правовой информации. – Режим доступа: http://www.pravo.gov.ru (дата обращения - 30.05.2014). 41 130 сети организаций - оказывать значительное влияние на отечественную банковскую систему. В целях совершенствования надзорной функции Банка России предлагаем помимо уточнения понятия связанных (аффилированных) лиц с учетом более конкретных критериев аффилированности, во избежание наличия влияние на финансовую деятельности кредитных организаций через третьих лиц, установить необходимость проведения инспекционных проверок во всех кредитных организаций – участницах банковской группы (холдинга) одновременно, что позволит облегчить Банку России функцию надзора за незаконным выводом активов из банков и незаконным обналичиванием денежных средств. Таким образом, несмотря на динамичное развитие коммерческих банков в рассматриваемый период обнаружился ряд противоречий, разрешение которых требует несколько иных подходов к регулированию деятельности коммерческих банков, с одной стороны, и увеличения темпов экономического роста, с другой. При этом можно отметить возрастающую роль надзорного блока в части регулирования банковской системы в целом и отдельного коммерческого банка, а также возможность создания оптимальной концепции регулирования, в основе которой находится баланс интересов коммерческих банков и реального сектора экономики. В целях построения системы надзора, адекватной складывающимся условиям, с учетом сохранения устойчивости коммерческих банков с одной стороны, и роста реального сектора экономики – с другой, предлагаем создание моделей регулирования с учетом временного характера. На наш взгляд, можно выделить модели с годовым горизонтом регулирования, для которых характерны черты жесткого подхода и точечные настройки критериальных уровней. Эти модели могут быть направлены на минимизацию рисков, возникающих вследствие дефектов управления рисками. Инструментами данной модели могут служить: ключевая ставка денежного рынка (процентная ставка Банка России по кредитам коммерческим банкам), процентная ставка по депозитам Банка России, процентная ставка по операциям РЕПО и ставка 131 межбанковского внутреннего рынка МИАКР. Эти инструменты формируют механизм гибкого регулирования и относятся к контрциклическим механизмам. Модели регулирования со среднесрочным горизонтом (5-10 лет) должны гармонизировать с макроэкономическими и рыночными показателями и формироваться методами интервальных оценок, на основе анализа ретроспективных рядов и экспертных суждений, также необходимо отметить, что такие модели на практике часто неоднозначны в оценке. В основе модели регулирования со среднесрочным горизонтом регулирования можно использовать Стратегию развития банковского сектора, Стратегию Министерства экономического развития и пр. Инструментами этой модели могут быть внутренние (облигации Банка России и федеральные облигации федерального займа) и внешние займы на фондовом рынке и рынке ссудных капиталов, инвестиции, инструменты бюджетной политики и пр. Такие инструменты образуют механизм стратегического регулирования и относятся к циклическому регулированию. Таким образом, можно отметить возрастающую роль надзорного блока в части регулирования банковской системы в целом и отдельного коммерческого банка, а также возможность создания оптимальной концепции регулирования, в основе которой находится баланс интересов коммерческих банков и реального сектора экономики. 132 ЗАКЛЮЧЕНИЕ В современном обществе в условиях обострения конкурентной борьбы, сохраняющейся нестабильности экономического развития, активизации интеграционных процессов вполне оправдано увеличение внимания к проблемам регулирования рисков банковской деятельности как со стороны научных работников, так и практикующих специалистов. Идеи предупреждения и минимизации рисков становятся все более востребованными в широких общественных кругах. Таким образом, необходимость исследования проблемы регулирования банковских рисков, методов регулирования и мер, направленных на совершенствование надзорных функций, безусловно, является актуальной как в теоретическом, так и в практическом плане. В связи с этим в соответствии с целью и задачами исследования в работе выделены следующие группы проблем и предложены их решения. Анализ теоретических положений понятия «сущности» банковского риска и «содержание регулирования» банковских рисков позволил обосновать следующие предложения. На основании проведенного исследования определений такого понятия банковской деятельности, как «риск», автор пришел к выводу, что большинство экономистов, ученых и практиков придерживаются мнения, что понятию риск характерны такие свойства, как неопределенность и альтернативность. На наш взгляд, сущность банковского риска может проявляются также через его свойства, которые обладают временными, периодическими, частотными, объемными, интервальными или уровневыми характеристиками, а также рефлексивностью. Для эффективного управления классификация, позволяющая их банковскими рисками необходима группировать в соответствии с общими свойствами или признаками. При этом наличие основополагающего признака или свойства предполагает многоуровневость системы классификации рисков, тесную взаимообусловленность всех разновидностей риска. В работе предложено 133 классифицировать банковские риски, выделяя их по уровням банковской системы: риски Центрального банка и риски коммерческих банков. По нашему мнению, риски деятельности Банка России можно определить как порожденную неопределенностью опасность отклонения последствий совершаемых им действий, операций, сделок от предполагаемого сценария, способную привести к недостижению стоящих перед ним целей и задач. На наш взгляд, банковские риски можно также классифицировать по признакам сфер отношений коммерческого банка с различными субъектами. На основе проведенного исследования был сделан вывод, что банковский риск – это особенности деятельности, которые формирует виды, степень и специфику риска включая его свойства (временные, периодические, частотные, объемные, интервальные и пр.) и отношения в сфере деятельности хозяйствующих субъектов (микроэкономические, макроэкономические и внешнеэкономические). Не менее важным в условиях рыночной экономики является такое понятие, как риск банковской системы или системный риск. Исходя из общепринятого подхода, при котором под риском банковской системы или системным риском подразумевается риск, при котором неспособность выполнить свои обязательства одного из участников банковской системы ведет за собой неспособность других участников выполнить свои обязательства должным образом, определено, что системные риски – это риски потерь экономики как при накоплении негативных явлений в деятельности отдельных банков, так и при отклонении регулятивной деятельности Банка России от стоящих перед ним целей и задач. При этом наиболее существенное влияние на возникновение и масштаб системных рисков имеет деятельность так называемых системно значимых кредитных организаций (СЗКО), усиление концентрации которых способно усилить их воздействие на функционирование банковской системы в целом. С другой стороны, к банкам, деятельность которых может также повлиять на эффективность выполнения российской банковской системой функции финансового посредничества, можно отнести малые и средние региональные 134 банки, призванные обеспечить необходимую поддержку развитию экономики в регионах. Эти обстоятельство требуют учета при развитии методов и направлений регулирования банковских рисков. На современном этапе развития общества существует несколько моделей регулирования экономики: государственное и командно-административное, государственное и саморегулируемое. Необходимо заметить, что доля того или иного регулирования, в зависимости от уровня социально-экономического развития общества меняется. Регулирование банковской системы в контексте с банковскими рисками позволяет не только систематизировать рисковую составляющую банковской деятельности, но и минимизировать возможные потери коммерческих банков. Рассматривая различные подходы к содержанию регулирования, автор пришел к выводу о том, что банковское регулирование - это детерминированный процесс, в основе которого находятся базовые инструменты пруденциального надзора и индивидуальные подходы к идентифицируемым рискам. Вместе с тем, учитывая разноуровневый характер банковских рисков, целесообразно разделить методы регуляторного воздействия Банка России на две группы: внутрибанковские (призванные способствовать снижению рисков в коммерческих банках) и системные (направленные на минимизацию рисков банковской системы в целом). На основании проведенного анализа раскрыты особенности влияния на развитие банковских рисков в современных условиях основных факторов экономической нестабильности: - внутренние и внешние факторы; среди внутренних факторов выделяются: законодательно-нормативные, общеэкономические, внутрибанковские, присущие национальному финансовому рынку, среди внешних факторов - политические, объем государственного долга, полнота либерализации экономики и вовлечение ее в международные финансовые институты, степень открытости, конкуренции, и пр. 135 В связи с развитием инновационных технологий, формируются временные факторы, присущие таким моделям организации, как: виртуальный банк, электронный банк и пр. При реализации таких моделей сопровождение транзакций подвергается значительным банковским рискам, в связи с тем, что обслуживание постепенно переносится из банков в IT компании. Риски таких операций содержат в себе синергический эффект действия технологических, операционных, репутационных, правовых и пр. факторов. Нельзя обойти вниманием такой фактор, как доверие, который основан на взаимоотношениях между клиентами и коммерческими банками, между центральным банком и коммерческими банками, также институтами мирового и национального финансового рынка. Вышеуказанный фактор отражается в риске потери деловой репутации коммерческого банка. Проведенный факторный анализ указывает на то, что в условиях усиления интеграции мировой экономики увеличивается вероятность переноса кризисных явлений с международного на национальный уровень. Ведущая роль в этом принадлежит финансовому капиталу, для которого характерна высокая скорость мобилизации и перетока. Для стран с развивающейся или переходной экономикой, включая, Россию характерен фактор оттока капитала. Одним из основных факторов, влияющих на развитие банковских рисков, является фактор экономического роста, который обеспечивается за счет как внешних факторов, связанных с конъюнктурой мировых рынков сырья и капитала, так в большей степени и внутренними факторами, включая долю кредитования банками реального сектора российской экономики. К оценочным факторам банковских рисков можно отнести часто используемые в мировой практике кредитные рейтинги агентств Moody,s, Standard&Poors, Fitch для определения надежности и качества заемщика. Сам процесс присвоения рейтинга, то есть оценки надежности заемщика, довольно сложен, требует изучения информационных материалов. большого количества отчетных и прочих 136 Качественная оценка банковских рисков невозможна без учета тенденций их развития и анализа. Исходя из этого, на основе анализа банковской отчетности выявлены такие тенденции развития рисков коммерческих банков, как: рост риска доходности, кредитных рисков, риска недостаточной капитализации, рисков ликвидности и концентрации активов. Вопрос регулирования банковских рисков является особенно актуальным особенно в период усиления влияния интеграционных процессов на российскую банковскую систему, в связи с вступлением в ВТО и усилением сотрудничества со странами ЕАЭС. В рамках исследования были проанализированы возможные последствия вступления в ВТО для отечественной банковской системы и выделены положительные (например, приток инвестиций) и отрицательные (большее соответствие политики размещения средств, в том числе, предоставление займов, в иностранных банках интересам иностранных клиентов) моменты. Рассмотрение последствий расширения сотрудничества и углубления интеграционных процессов между Россией, Белоруссией и Казахстаном показало, что необходимы повышенные требования к согласованности их национального законодательства. В частности, необходимо уточнить в российском законодательстве понятия связанных (аффилированных) лиц с учетом более конкретных, в том числе, количественных критериев аффилированности. Кроме того, целесообразно восстановление норматива, устанавливающего долю внешних заимствований в активах банков, с введением для банков стран Содружества определенных преференций, в отличие от требований, предъявляемых для нерезидентов из других стран. При этом считаем возможным рассмотреть введение для банков стран Содружества определенных преференций, в отличие от требований, предъявляемых для нерезидентов из других стран. С другой стороны, дальнейшее развитие регулирования банковских рисков должно учитывать особенности современного этапа развития российской экономики. Состояние реального сектора экономики в 2013- 2014 гг. указывает на ухудшение макроэкономических показателей: снижение темпов роста внутреннего валового продукта, увеличение индекса потребительских цен, уменьшение 137 золотовалютных резервов, продолжающееся сжатие инвестиционной активности и др. Основной причиной снижения экономической активности остаются факторы, имеющие циклический и структурный характер, способствующие сохранению дисбалансов в реальном секторе экономики. Кроме того, действия регулятора характеризуются переходом к более жесткой модели регулирования, основанной на нормативах, общепринятых в международной практике, а также усилением роли регулятора в минимизации рисков вовлечения коммерческих банков в процессы легализации преступных доходов. По мнению экономического сообщества, парадигма жесткой модели регулирования может войти в противоречие с моделями роста реального сектора экономики. В свою очередь, расширение участия банковской системы в поддержке экономического роста невозможно без повышения ее устойчивости и снижения рисков банковской деятельности, что требует дальнейшего развития и совершенствования методов их регулирования. При этом уровень рисков банковской системы в условиях постепенного усиления концентрации активов банковского сектора определяется, прежде всего, характером и тенденциями развития системно значимых кредитных организаций или системообразующих банков. В этой связи, учитывая требование к системно значимым банкам по разработке планов самооздоровления в случае ухудшения их финансового состояния с перечнем источников и объемов ресурсов для необходимой финансовой поддержки, представляется, что одним из таких источников мог бы стать фонд страхования для системообразующих банков в целях минимизации рисков индивидуальных дефолтов, формируемый за счет совместного участия банков и государства. Снижению рисков ликвидности в банковском секторе может способствовать дальнейшее развитие системы рефинансирования, направленное на расширение возможности для малых и средних банков получать кредиты под залог нерыночных активов на основе повышения поправочных коэффициентов по расчету стоимости залога, в случае, если обязанное по активу лицо не включено в Перечень Банка 138 России и не является Российской Федерацией, субъектом РФ либо муниципальным образованием, но является стратегически важным для развития региона. Кроме того, так как условием доступа к кредитам Банка России является выполнение обязательных резервных требований, для малых и средних банков могли бы быть установлены льготы по размеру этих нормативов, что к тому же позволило бы несколько расширить возможность размещения имеющихся в распоряжении банков привлеченных средств. Это позволит обеспечить более равномерное распределение ликвидности в банковском секторе и снизить риски несбалансированной ликвидности, обусловленные несовпадением ресурсных возможностей банков и спросу на них со стороны экономики как по объему, так и по срокам. Кроме того, еще одной проблемой, связанной с рисками ликвидности в банковском секторе, является сохранение негативной тенденции недостаточности ликвидности для кредитования долгосрочных инвестиционных проектов, способных обеспечить ускорение темпов развития российской экономики. С этой целью предложено расширить источники долгосрочных ресурсов, в том числе за счет использования части золотовалютных резервов и внутренних облигационных займов. В связи с необходимостью совершенствования надзорной функции Банка России, направленного на ранее выявление и обоснованную оценку внутрибанковских рисков, внесен ряд предложений, в том числе: - по порядку проведению аудита в системообразующих банках; - унификации подходов российских рейтинговых агентств при оценке коммерческих банков; - выделению элементов структуры репутационного риска в рамках организационных мер по предотвращению негативных воздействий кризисных явлений; - целесообразности корректировки отчетности банков в зависимости от рассчитанных официальными статистическими органами темпов инфляции, с целью достоверного анализа и адекватной оценки банковских рисков; 139 - обеспечению соответствия конкретного нарушения в деятельности коммерческого банка мере воздействия с целью повышения эффективности ее влияния и для четкого понимания руководством коммерческого банка предполагаемого последствия нарушения. - введению моделей регулирования с учетом временного характера: с годовым горизонтом регулирования, для которых характерны черты жесткого подхода и точечные настройки критериальных уровней и со среднесрочным горизонтом (5-10 лет) которые должны гармонизировать с макроэкономическими и рыночными показателями, и формироваться методами интервальных оценок. 140 Список использованной литературы: Федеральные законы и нормативно – правовые акты: 1. О банках и банковской деятельности: федеральный закон от 02.12.1990 № 395-I в ред. от 30.09.2013 г. [Электронный ресурс] // Официальный интернетпортал правовой информации. – Режим доступа: http://www.pravo.gov.ru (дата обращения - 30.05.2014). 2. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России): федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ в ред. от 28.12.2013 г. // Собрание законодательства Российской Федерации. − 15.07.2002. − № 28. − ст. 2790. 3. Бюджетный кодекс Российской Федерации: федеральный закон от 31.07.1998 № 145-ФЗ в ред. от 24.11.2014 г. [Электронный ресурс] // Официальный интернет-портал правовой информации. – Режим доступа: http://www.pravo.gov.ru (дата обращения - 03.05.2014). 4. Налоговый кодекс Российской Федерации часть вторая : федеральный закон от 19 июля 2000 г. № 117-ФЗ в ред. от 28.12.2013г. [Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс» : Законодательство : Версия Проф. – Режим доступа : http://base.consultant.ru (дата обращения – 19.02.2014). 5. О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с передачей Центральному банку Российской Федерации полномочий по регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков: федеральный закон от 23.07.2013 № 251-ФЗ [Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс» : Законодательство: Версия Проф. – Режим доступа: http://base.consultant.ru (дата обращения – 29.02.2014). 6. О внесении изменений в Указание Банка России от 18 июня 2013 года № 3017-У «О порядке взаимодействия структурных подразделений Банка России при подготовке предложений и принятии решений о применении: указание Банка России от 31 декабря 2013 № 3170-У [Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс» : Законодательство: Версия Проф. – Режим доступа: http://base.consultant.ru (дата обращения – 29.02.2014). 141 7. О внесении изменения в пункт 1 Указания Банка России от 3 сентября 2010 года № 2493-У «Об организации проведения поэтапной централизации инспекционной деятельности Банка России»: указание Банка России от 14 марта 2013 № 2978-У [Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс» : Законодательство: Версия Проф. – Режим доступа: http://base.consultant.ru (дата обращения – 29.02.2014). 8. О внесении изменения в пункт 3.3 Инструкции Банка России от 1 декабря 2003 года № 108-И «Об организации инспекционной деятельности Центрального банка Российской Федерации (Банка России)»: указание Банка России от 14 марта 2013 № 2979-У [Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс» : Законодательство: Версия Проф. – Режим доступа: http://base.consultant.ru (дата обращения – 29.02.2014). 9. О внесении изменений в Инструкцию Банка России от 3 декабря 2012 года № 139-И «Об обязательных нормативах банков: указание Банка России от 25.10.2013 № 3097-У [Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс» : Законодательство: Версия Проф. – Режим доступа: http://base.consultant.ru (дата обращения – 13.04.2014). 10. О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации: федеральный закон от 02.07.2013 № 146-ФЗ [Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс» : Законодательство: Версия Проф. – Режим доступа: http://base.consultant.ru (дата обращения – 16.08.2014). 11. О ратификации Протокола о присоединении Российской Федерации к Марракешскому соглашению об учреждении Всемирной торговой организации от 15 апреля 1994 г.: федеральный закон от 21 июля 2012 г. № 126-ФЗ [Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс»: Законодательство: Версия Проф. – Режим доступа: http://base.consultant.ru (дата обращения – 25.02.2014). 12. О требованиях к управлению операционным риском небанковскими кредитными организациями, имеющими право на осуществление переводов денежных средств без открытия банковских счетов и связанных с ними иных банковских операций: указание Банка России от 25.06.2012 № 2840-У 142 [Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс» : Законодательство: Версия Проф. – Режим доступа: http://base.consultant.ru (дата обращения – 16.08.2014). 13. Об особенностях организации и проведения проверок внутренних структурных подразделений уполномоченных банков (филиалов уполномоченных банков) по вопросу осуществления отдельных видов банковских операций с наличной иностранной валютой и операций с чеками (в том числе дорожными чеками), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, с участием физических лиц: письмо Банка России от 30 января 2013 № 10-Т [Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс» : Законодательство: Версия Проф. – Режим доступа: http://base.consultant.ru (дата обращения – 29.02.2014). 14. О Методических рекомендациях по проверке соблюдения порядка ведения кассовых операций и правил хранения, перевозки, инкассации наличных денег и наличной иностранной валюты кредитной организацией (ее филиалом) : письмо Банка России от 09 декабря 2013 № 235-Т [Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс» : Законодательство: Версия Проф. – Режим доступа: http://base.consultant.ru (дата обращения – 29.02.2014). 15. О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска: положение Банка России от 14 ноября 2007 г. № 313-П в ред. от 25 октября 2013 г. [Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс» : Законодательство : Версия Проф. – Режим доступа : http://base.consultant.ru (дата обращения – 25.06.2014). 16. О порядке взаимодействия структурных подразделений Банка России при подготовке предложений и принятии решений о применении: указание Банка России от 18 июня 2013 г № 3017-У [Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс» : Законодательство: Версия Проф. – Режим доступа: http://base.consultant.ru (дата обращения – 29.02.2014). 17. О кураторах кредитных организаций: положение Банка России от 09 сентября 2007 г. N 310-П [Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс» : Законодательство : Версия Проф. – Режим доступа : http://base.consultant.ru (дата обращения - 01.08.2014). 143 18. О формировании кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности: положение Банка России от 26 марта 2004 г. N 254-П в ред. от 21.10.2014 г. [Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс»: Законодательство : Версия Проф. – Режим доступа: http://base.consultant.ru (дата обращения – 01.09.2014). 19. О Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015: заявление Правительства РФ от 05.04.2011г №1472п-п13. [Электронный ресурс] // Информационно – правой портал ГАРАНТ. – Режим доступа: http://base.garant.ru/591345/ (дата обращения – 23.09.2014). 20. О порядке расчета размера операционного риска: положение Банка России от 03 ноября 2009 г. N 346-П в ред. от 03.07.2012г. [Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс»: Законодательство: Версия Проф. – Режим доступа: http://base.consultant.ru (дата обращения – 05.06.2014). 21. О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг: положение Банка России от 04 августа 2003 г. N 236-П в ред. от 03.07.2012г. [Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс»: Законодательство: Версия Проф. – Режим доступа: http://base.consultant.ru (дата обращения – 07.08.2014).. 22. О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами или поручительствами: положение Банка России от 12 ноября 2007 г. N 312-П в ред. от 17.04.2014г. [Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс»: Законодательство: Версия Проф. – Режим доступа: http://base.consultant.ru (дата обращения – 08.09.2014). 23. О предоставлении Банком России российским кредитным организациям кредитов без обеспечения: положение Банка России от 16 октября 2008 г. N 323-П в ред. от 23.04.2014 г. [Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс»: Законодательство: Версия Проф. – Режим доступа: http://base.consultant.ru (дата обращения – 13.07.2014). 24. О порядке проведения Центральным Банком Российской Федерации депозитных операций с кредитными организациями в валюте Российской 144 Федерации: положение Банка России от 05 ноября 2002 г. № 203-П в ред. от [Электронный 09.08.2013г. ресурс] // СПС «КонсультантПлюс»: Законодательство: Версия Проф. – Режим доступа: http://base.consultant.ru (дата обращения – 30.04.2014). 25. О порядке регулирования деятельности коммерческих банков: инструкция Банка России от 30 апреля 1991 г. №1 [Электронный ресурс] //Правовая система нового поколения «Референт» – Режим доступа: http://www.referent.ru/1/13184 (дата обращения – 28.08.2014). 26. О некоторых вопросах оценки качества ссуд: письмо Банка России от 04 апреля 2011 г. N 43-Т [Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс»: Законодательство: Версия Проф. – Режим доступа: http://base.consultant.ru (дата обращения – 13.07.2014). 27. О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций: письмо Банка России от 27 июля 2000 г. N 139-Т [Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс»: Законодательство: Версия Проф. – Режим доступа: http://base.consultant.ru (дата обращения – 08.09.2014). 28. О Методических рекомендациях по организации кредитными организациями внутренних процедур оценки достаточности капитала: письмо Банка России от 29 июня 2011 г. N 96-Т в [Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс»: Законодательство: Версия Проф. – Режим доступа: http://base.consultant.ru (дата обращения – 30.04.2014). 29. О порядке проведения проверок кредитных организаций (их филиалов) уполномоченными представителями Центрального банка Российской Федерации (Банка России) : инструкция Банка России от 05 декабря 2013 г. № 147 – И [Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс»: Законодательство: Версия Проф. – Режим доступа: http://base.consultant.ru (дата обращения – 23.09.2014). 30. О применении к кредитным организациям мер воздействия: инструкция Банка России от 31 марта 1997 г. N 59-И [Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс»: Законодательство: Версия Проф. – Режим доступа: http://base.consultant.ru (дата обращения – 13.07.2014). 145 Об обязательных нормативах банков: инструкция Банка России от 31. 16.01.2004 г. № 110-И [Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс»: Законодательство: Версия Проф. – Режим доступа: http://base.consultant.ru (дата обращения – 08.09.2014). Об обязательных нормативах банков: инструкция Банка России от 32. 28.07.2012 г. № 139-И [Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс»: Законодательство: Версия Проф. – Режим доступа: http://base.consultant.ru (дата обращения – 08.09.2014). Об организации инспекционной деятельности Центрального банка 33. Российской Федерации (Банка России): инструкция Банка России от 25 февраля 2014 г. № 149-И [Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс»: Законодательство: Версия Проф. – Режим доступа: http://base.consultant.ru (дата обращения – 23.09.2014). 34. Об организации инспекционной деятельности Центрального Банка Российской Федерации (Банка России) в отношении некредитных финансовых организаций: инструкция Банка России от 01.09.2014 № 156-И [Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс» : Законодательство: Версия Проф. – Режим доступа: http://base.consultant.ru (дата обращения – 21.09.2014). 35. Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах: положение Банка России от 16 декабря 2003 г. № 242-П в ред. от 24.04.2014 г. [Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс» : Законодательство : Версия Проф. – Режим доступа : http://base.consultant.ru (дата обращения – 17.04.2014). 36. Об организации управления правовым риском и риском потери деловой репутации в кредитных организациях и банковских группах: письмо Банка России №92-Т от 30.06.2005 г. [Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс» : Законодательство : Версия Проф. – Режим доступа : http://base.consultant.ru (дата обращения – 27.08.2014). 37. Об упразднении Федеральной службы по финансовым рынкам, изменении и признании утратившими силу некоторых актов: указ президента 146 Российской Федерации от 25.07.2013 № 645 [Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс»: Законодательство: Версия Проф. – Режим доступа: http://base.consultant.ru (дата обращения –26.09.2014). Периодические издания Банка России и ассоциаций: 38. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора за 2008 – 2013гг: Издания Банка России [Электронный ресурс] // cbr.ru (дата обращения – 30.04.2014) 39. Бюллетень банковской статистики за 2009 - 2014 года: Издания Банка России [Электронный ресурс] // cbr.ru (дата обращения- 07.08.2014) 40. Обзор банковского сектора за 2008 – 2014 гг.: Информационно- аналитические материалы Банка России [Электронный ресурс] // cbr.ru (дата обращения – 30.04.2014) 41. Обзор Финансовой стабильности за 2013 год: Информационно- аналитические материалы Банка России [Электронный ресурс] // cbr.ru (дата обращения- 07.08.2014); 42. Вестник Банка России от 04.02.2004, №7: Издания Банка России [Электронный ресурс] // cbr.ru (дата обращения- 15.03.2014); 43. Годовой отчет Банка России за 2011 г.: Издания Банка России [Электронный ресурс] // cbr.ru (дата обращения- 22.07.2014); 44. Аналитический отчет Ассоциации Региональных Банков России «Мониторинг банковского сектора АРБР» за декабрь 2012 года. [Электронный ресурс] // asros.ru (дата обращения – 30.04.2014). Книги: 45. Азрилиян, А.Н. Большой Экономический Словарь / А.Н.Азрилиян, О.М. Азриелян, Е.В. Калашникова, О. Квардакова. – М.: Институт новой экономики, 2010г. – С. 7-13; 46. Агарков, М.М. Основы банковского права / М.М. Агарков // М.: Финансы и статистика, 2003 г. – С. 24-25 147 47. Аленичев, Д.В. Страхование валютных рисков, банковских и экспортных коммерческих кредитов / Д.В. Аленичев // Ист Сервис, 2002 г. – С. 4-8 48. Александрова, Н.Г. Банки и банковская деятельность для клиентов / Н.Г. Александрова, Александров Н.А. // Издательский дом «ПИТЕР», 2002 г. – С. 24-25 49. Алексеева, Д.Г. Банковское право /Д.Г. Алексеева, С.В. Пыхтин // М.: Юрайт, 2012 г. – С. 56-57 50. Амелин, И. Э. Практические вопросы графического моделирования Банка / И. Э. Амелин // Банковское дело. 2000 г. – С. 20-21 51. Амелин, И.Э. Актуальные вопросы лимитной политики банка / И.Э. Амелин, С.Н. Соколов // Банковское дело. 2000 г. – С. 4-8 52. Андрюшин, С. А. Банковские системы / С. А. Андрюшин // Альфа-М, Инфра-М, 2011 г. – С. 14-25 53. Аньшин, В. М. Менеджмент инвестиций в малом и венчурном бизнесе. / В.М. Аньшин //— М.: «Анкил»,2003 г. – С. 4-9 54. Артемьев, С. С. Математическое и статистическое моделирование в финансах / Артемьев, С. С. , Якунин М.А.,// ИВМиМГ СО РАН, 2008 г. – С. 59-65 55. Астрелина, В.В. Управление ликвидностью в российском коммерческом банке / В.В. Астрелина, П.К. Бондарчук, П.С. Шальнов. // М. : Форум : ИНФРА-М, 2012 г. – С. 75-77 56. Бабичева, Ю.А. Банковское дело / Ю.А. Бабичева //М.: Экономика, 2006 г. – С. 61-65 57. Баканов, М. И. Теория экономического анализа / М.И.Баканов, А.Д. Шеремет // М.: Финансы и статистика, 2001 г. – С. 65-72 58. Балдин, К.В. Риск-менеджмент / К.В. Балдин // М.: ЭКСМО,2006г.; 59. Балабанов, И.Г. Риск-менеджмент / И.Г. Балабанов //. М. Финансы и статистика. 1996г. – С. 72-79 148 60. Батракова, Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка / Л.Г. Батракова // М.: Логос, 2005 г. – С. 36-44 61. Белоглазова, Г.Н. Банковское дело организация деятельности коммерческого банка. /Г.Н. Белоглазова, Л.П. Кроливецкая // Учебник для вузов. — М.:Издательство Юрайт, 2011 г. – С. 24-25 62. Беляков, А.В. Процентный риск: анализ, оценка, управление / А.В. Беляков // Финансы и кредит. 2001 г. – С. 22-47 63. Беляков, А.П. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования / А.П. Беляков // М.: БДЦ-пресс, 2008 г. – С. 28-32; 64. Беристайн, П. Против богов: укрощение риска / П. Беристайн // М. АО «Олимп-Бизнес, 2000 г. – С. 26 65. Буевич, С.Ю. Анализ финансовых результатов банковской деятельности / С.Ю. Буевич, О.Г. Королев // М.: КНОРУС, 2004 г. – С. 12-29 66. Букин, С. Безопасность банковской деятельности / Букин С. // СПб.: Питер, 2011 г. – С. 44 67. Бусов, В. И. Оценка стоимости предприятия (бизнеса) / В.И. Бусов, Землянский О.А., Поляков А.П. // М. : Юрайт, 2013 г. – С. 19 68. Волков, С. Стратегия управления рисками / С. Волков // М: ИНФРА, 2007г. – С. 24-25 69. Воронин, Ю.М. Управление банковскими рисками / Ю.М. Воронин // М: НОРМА, 2007 г. – С. 15-28 70. Воронин, В.П., Федосова С.П. Деньги, кредит, банки. / В.П. Воронин, Федосова С.П.// М.: Юрайт, 2002 г. - 269 с. 71. Вилков, Н.О. Региональная экономика / Н.О. Вилков // Учебное пособие 2-е изд. Тюмень. Изд. Тюменский государственный университет 2009г. - 270 с.; 72. Галанов, В.А. Основы банковского дела / В.А. Галанов // М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2007г. - 288 с. 73. Гвалицкая, С.В. Деньги. Кредит. Финансы / С.В. Гвалицкая //М.: Эксмо, 2005 г. – С. 38-46 149 74. Герасимова, Е. Б. Банковские операции/ Е.Б. Герасимова, И.Р. Унанян, Л. С. Тишина // Форум, 2009г. - 495 с. 75. Горелая, Н. В. Организация кредитования в коммерческом банке / Н.В. Горелая //М. : Форум : ИНФРА-М, 2012 г. - 208 с. 76. Грачева, Е. Ю. Банковское право Российской Федерации / Е.Ю. Грачева // М. : НОРМА, 2013 г. - 400 с. 77. Грабовый, С. Риски в современном бизнесе / С.Грабовый //М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005 г. - 200 с. 78. Гранатуров, В.М. Экономический риск. Сущность, методы измерения, пути снижения / В.М. Гранатуров // М.: Дело и Сервис, 2002 г. – 112 с. 79. Грязнова, А.Г. Финансово-Кредитный Энциклопедический Словарь / А.Г.Грязнова // М.:Финансы и статистика,2002г. – 1168 с.; 80. Грязнов, М.Б. Деньги, кредит. Банки. / М.Б. Грязнов // Омск: ОмГУ, 2004г. – С. 8-16; 81. Грюнинг, Х. Ван. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском / Грюнинг Х. Ван, Брайович Братанович С.// Весь мир, 2007 г. – 304 с. 82. Дж. К. ВанХорн Основы управления финансами / Дж. К. ВанХорн // Перевод с англ. яз. М. Финансы и статистика. 2003г. – 800 с. 83. Дробышевский, С.М. Факторы устойчивости российских банков в 2007-2009 гг. / С.М. Дробышевский // Институт Гайдара, 2011 г. – 108 с. 84. Ермаков, С.Л. Организация деятельности ЦБРФ (Курс лекций) / С.Л. Ермаков //Учебное пособие. – М: МБИ, 2005 г. – С. 8-13 85. Жарковская, Е.П. Банковское дело / Е.П. Жарковская // М.: Омега-л, 2003 г. – 440 с. 86. Жуков, Е.Ф. Банковские риски / Е.Ф. Жуков //М: ЮНИТИ, 2006 г. - С. 19-33 87. Жуков, Е.Ф., Соколов Ю. А. Банковское дело / Е.Ф. Жуков, Ю.А. Соколов // учебник для бакалавров / – М. : Юрайт, 2012 г. - С. 9-16 150 88. Жиляков, Д.И. Финансово-экономический анализ (предприятие, банк, страховая компания) / Д.И. Жиляков // – М. : КНОРУС, 2012г. – 368 с. 89. Загородников, С. В. Финансы и кредит / С.В. Загородников // М.: Омега-Л, 2009 г. – 288 с. 90. Иода, Е. В. Классификация банковских рисков и их оптимизация / Е. В. Иода, Л.Л. Мешкова // Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2002 г. – 120 с. 91. Каджаева, М. Р. Банковские операции. Практикум / М.Р. Каджаева, С.В. Дубровская // Академия, 2009 г. – 288 с. 92. Кейнс, Дж. Общая теория занятости и денег/ Дж. Кейнс // М: Экономика,2006 г. - С. 31.; 93. Киреев, В. Л. Банковское дело / В. Л. Киреев, О.Л. Козлова // М: КНОРУС, 2012 г. – 240 с. 94. Ковалев, П.П. Оценка рисков кредитования банков-контрагентов на рынке МБК / П.П. Ковалев // Управление финансовыми рисками, 2006 г. - С. 2-15 95. Когденко, В. Г. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика / В.Г. Когденко, М.В. Мельник, И.Л. Быковников // ЮНИТИ-ДАНА, 2012 г. – 477 с. 96. Колпакова, Г.М. Финансы, денежное обращение и кредит / Г.М. Колпакова // Юрайт, 2012 г. – 538 с. 97. Коробов, Ю.И. Банковское дело / Ю.И. Коробов // М: ИНФРА-М, 2007 г. - С. 5-19 98. Коробкова, Г.Г. Банковское дело / Г.Г. Коробкова // М.: Юнити-Дана, 2012 г. – 590 с.; 99. Коробова, Г.Г. Банковские риски и управление / Г.Г. Коробова //М: НОРМА-М, 2005 г. - С. 11-19 100. Коробова , Г.Г. Банковское дело / Г.Г. Коробова // М.: Экономисть, 2008 г. - С. 8-21 101. Костерина, Т.М. Банковское дело / Т.М. Костерина // М.: Московская финансово-промышленная академия, 2010 г. – 191 с. 102. Костюченко, Н.С. Анализ кредитных рисков / Н.С. Костюченко // СПб.: ИТД «Скифия», 2010г. – 440 с. 151 103. Кривошеев, В. Управление банковскими рисками / В.Кривошеев //М: НОРМА, 2007 г. - С. 41-53 104. Купчинский, В. А. Система управления ресурсами банка / В.А. Купчинский, А. С.Улинич // М.: Экзамен, 2000 г. – 224 с. 105. Кудрявцев, О. Система снижения рисков/ О. Кудрявцев //М: ЮНИТИ, 2006 г.- С. 11- 28 106. Лапуста, М.Г. Риски / М.Г. Лапуста //М: НОРМА, 2005г. - С. 21- 22 107. Лаврушин, О.И. Банковские риски / О.И. Лаврушин, Н.И. Валенцева // КНОРУС, 2007 г. – 232 с. 108. Лаврушин, О.И. Банковское дело/ О.И. Лаврушин // Кнорус, 2012г. - С. 9-11 109. Лаврушин, О.И. Банковское дело/ О.И. Лаврушин //М: ИНФРА, 2005г. - С. 12- 23 110. Маренков, Н.Л. Антикризисное управление. Контроль и риски коммерческих банков и фирм в России / Н.Л. Маренков // М.: Эдиториал УРСС, 2002 г. – 360 с. 111. Марьин, С. Управление банковскими рисками. /С. Марьин // Экономика и жизнь, 2006 г. – С. 24-25 112. Маркова, О. М. Банковские операции / О.М. Маркова, Н.Н. Мартыненко, О.С. Рудакова, Н.В.Сергеева // Юрайт, 2012 г. – 544 с. 113. Маршалл, А. Принципы экономической науки / А.Маршалл, А.Пигу // пер. с англ.- М.: ЭКСМО,2007г. – С. 21 114. Маховикова, Г. А. Финансовый менеджмент. Краткий курс лекций / Г.А. Маховикова, В. Е. Кантор // Юрайт, 2011 г. – 272 с. 115. Миллер, Р.Л. Современные деньги и банковское дело/ Р.Л. Миллер, Д.Д. Ван-Хуз // М.: ИНФРА-М, 2000 г. – 881 с. 116. Миркин, Я.М. Мониторинг системного риска Российской Федерации на финансовых рынках / Я.М. Миркин, Н.М. Гуревич // Юрайт, 2011 г. С. 8-12 117. Москвина, В. Снижение риска В. Москвина // М.: Перспектива, 2010 г. С. 3-4 кредитования предприятий / 152 118. Назарова, Е.В. Антикризисное управление кредитными организациями / Назарова Е.В. // -М.: изд. Центр ЕАОИ, 2007г. – 237 с. 119. Ожегов, С.И. Толковый словарь/ С.И. Ожегов// Оникс, 2011 г.– 736 с. 120. Питер, С. Роуз. Банковский менеджмент / Питер С. Роуз// М.: Дело Лтд, 2006 г. – 768 с. 121. Поспелов, Ф. Финансовое поведение потребителей и розничный банковский бизнес в России / Банк Траст . 2011 г. С. 3-11 122. Печникова, А. В. Банковские операции / А. В. Печникова // ИНФРА- М, 2007г.– 368 с. 123. Рыкова, Л. М. Регулирование деятельности банков. Банковский надзор / Л. М. Рыкова // Современная школа, 2009г. – 240 с. 124. Родионова, И.А. Региональная экономика: Учебное пособие для студентов экономических специальностей / И.А. Родионова // М. Изд Экзамен, 2003 г. – 384 с. 125. Романовский, М.В. Финансы, денежное обращение и кредит / М.В.Романовский, О.В. Врублевкая //Юрайт, 2007г. – 543 с. 126. Рождественская, Т.Э. Правовой механизм реализации Базельских принципов банковского надзора в Российской Федерации / Т.Э. Рождественская // Юридическое издательство «ЮРКОМПАНИ», 2011 г. С. 14-41 127. Рождественская, Т.Э. Банковский надзор в Российской Федерации: теоретико-правовые основы / Т.Э. Рождественская // Юридическое издательство «ЮРКОМПАНИ», 2012г. – 204 с. 128. Рудашевский, В.Д. Риск, конфликт и неопределенность в процессе принятая решений и их моделирование / В.Д.Рудашевский // Менатеп -информ, 1996 г. – 89 с. 129. Савинская, Н.А. Основы системной организации банковской деятельности. Риски. Надзор / Н.А. Савинская // М.: ЮНИТИ, 2007г., С. 11-21 130. Сенчагов, А.И. Финансы, денежное обращение А.И. Сенчагов, А.И. Архипов // Проспект, 2010 г. – 720 с. и кредит / 153 131. Семибратова, О. В. Банковское дело / О.В. Семибратова // Academia, 2012г. С. 11 132. Сенчагов, В.К. Финансы, денежное обращение и кредит / В.К.Сенчагов // Проспект, 2007г. С. 8-11 133. Синкин, Д.Ф. Управление финансами в коммерческих банках / Д.Ф.Синкин // М.: Дело, 2008 г. С. 5 134. Смирнов, А.В. Управление ресурсами и финансово-аналитическая работа в коммерческом банке / А.В. Смирнов // М.: БДЦ-пресс, 2002г. С. 5-13 135. Стародубцев, Е.Б. Основы банковского дела / Е.Б. Стародубцев // М: Инфра-М, 2009 г. С. 9- 15 136. Сурен, Л. Валютные операции: Основы теории и практики / Л. Сурен // Дело, 2008г. С. 5-13 137. Тосунян, Г. А. Банковское дело и банковское законодательство в России / Г. Тосунян // М.: Дело Лтд, 2008 г. С. 14-18 138. Уткин, Э.А. Риск-менеджмент / Э.А. Уткин //Учебное пособие М. Инфра, 2003г. С. 12 139. Ушаков, Д.Н. Большой толковый словарь современного русского языка /Анетонова Л.В., Григорян И.Р., Шильнова Н.И. //М.: Славянский Дом Книги, 2014г. – 960 с. 140. Челноков, В.А. Деньги, кредит, банки / В.А. Челноков // М.: Юнити- Дана, 2009 г. С. 9-15 141. Шапкин, А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций / А.С. Шапкин // М.: Дашков и к, 2010 г. – 544 с.; 142. Шевчук, Д.А. Банковские операции. Принципы, доходность, контроль, риски / Д.А.Шевчук //М.: Гросс Медиа, 2007г. С. 10-11 143. Шеремет, А.Д. Финансовый анализ в коммерческом банке / А.Д. Шеремет, Г.Н. Щербакова // М.: Финансы и статистика, 2000г. – 455 с. 154 144. Фатхутдинов, Р.А. Конкурентоспособность организации в условиях кризиса: экономика, маркетинг, менеджмент / Р.А. Фатхутдинов // М.: Дашков и К, 2010г. С. 10 145. Пашковский, В.С. Иностранные банки и российский национальный банковский сектор (Foreign banks and Russia`s national banking sector). / В.С.Пашковский, Е.П.Терновская // – Economic News Bulletin, 2004 г., № 3; С. 15 Диссертации: 146. Аксюхина, Н.В. Многоуровневая система мониторинга и прогнозирования банковских рисков в Российской Федерации: диссертация кандидата экономических наук: 08.00.10 / Аксюхина Наталья Владимировна. Орел 2009г. –182 с. 147. Дыдыкин, А.В. Система управления рисками банков: совершенствование и направления оптимизации ее параметров, диссертация кандидата экономических наук : 08.00.10 / Дыдыкин Александр Викторович. Саранск 2011г. –211 с. 148. Зимин, А.А. Моделирование процессов "финансового заражения" на примере мирового экономического кризиса 2007-2009 гг., диссертация кандидата экономических наук: 08.00.13 / Зимин Андрей Александрович. - Москва 2011г. – 156 с. 149. Лепешкина, К.Н. Особенности современного кризиса на мировом финансовом рынке, диссертация кандидата экономических наук: 08.00.14 / Лепешкина Ксения Николаевна. - Москва, 2011г. –195 с. 150. Найденкова, К.В. Динамическая модель экономики и прогнозирование на ее основе банковских кризисов, диссертация кандидата экономических наук : 08.00.13 / Найденкова Ксения Владимировна. - Москва, 2007г. –182 с. 151. Намкун, Сок. Финансовый кризис США 2007-2008 гг. в контексте современных концепций развития мировой экономики, диссертация кандидата экономических наук: 08.00.14 / Намкун Сок. - Москва, 2010г. –196 с. 155 152. Шаронов, С.А. Изменение роли и места банковских рисков в системе общеэкономических рисков зарубежных стран: мировой опыт в российском отражении, диссертация кандидата экономических наук: 08.00.14 / Шаронов Сергей Александрович. - Москва 2008 г. - 168 с. Статьи: 153. Береговой, Г. Можно сказать, что банк выполняет социальную функцию /Георгий Береговой// Коммерсантъ Власть, №46, 2013 г. С. 10-18 154. Буйлов, М. Мастер-банк для отзывания /М. Буйлов// Коммерсантъ Деньги, №46, 2013 г. С. 37-38 155. Буйлов, М. Игра в доброго и злого регулятора /М. Буйлов// Коммерсантъ Деньги, №46, 2013 г. С. 62-68 156. Гайдаев, В. Финансовые власти вышли на валютный рынок / В. Гайдаев// Коммерсантъ, 2013 г. С. 21-22 157. Гонтмахер, Е. Этот день мы приближали как могли.. / Е. Гонтмахер, С. Дубинин // Национальный банковский журнал, №1 (92), 2012 г. С. 19-21 158. Дементьева, С. Вкладчикам уступили очередь», /С. Дементьева, О. Шестопал, Е. Киселева, Е. Белкина//, Коммерсантъ, №215, 22.11.2013г. С. 8-13 159. Дяченко, О.В. Рейтинг банковских рисков: Что пугает банкиров / О.В. Дяченко// Банковское обозрение, №1, 2005 г. С. 15-18 160. Захаров, В.А. О рисках банковской системы», / В.А. Захаров // Деньги и кредит, №3, 2004г. С. 17-23 161. Каурова, Н.Н. Системные риски в новой экономике /Н.Н. Каурова//, Вопросы инновационной экономики, №8, 2011г. С. 19-21 162. Ковалев, П.П. Некоторые аспекты управления рисками / П.П. Ковалев // Деньги и кредит, №1, 2006 г. С. 28-32 163. Козлов, А.А. О типичных банковских рисках / А.А. Козлов // Деньги и кредит, №4, 2005 г. С. 20-22 156 164. Колесов, Н. Предприятия не хотят инвестировать / Н. Колесов // РБК daily, 2013 г. С. 09-13 165. Кудрин, А.Л. Мировой финансовый кризис и его влияние на Россию /А.Л. Кудрин// Вопросы экономики, №1, 2009г. С. 31-33 166. Ларионова, И.В. Анализ зарубежных систем регулирования банковского сектора и финансового рынка / И.В. Ларионова, Р.Г. Ольхова // Банковские услуги, 2013 г. №10 С. 23-27 167. Ларионова, И.В. Системные риски российского банковского сектора: оценка и методы регулирования / И.В. Ларионова // Вестник Финансового университета, № 1, 2013 г. С. 28-32. 168. Масленченков, Ю. Способы минимизации банковских рисков. / Масленченков Ю.// Финансист, №12, 2007 г. С. 19-20 169. Мельникова, А. Эффективное управление рисками / А. Мельникова, Ю.Шевчук // Банковское обозрение, №1, 2007 г. С. 31-33 170. Минаев, С. Вклад наугад -Рынок акций вернулся в XVIII век» / С. Минаев// Коммерсантъ Власть, №46, 2013г. С. 33-35 171. Печалова, М.Ю. Организация риск – менеджмента в коммерческом банке / М.Ю. Печалова // Менеджмент в России и за рубежом, №1, 2001г. С. 17-23 172. Сердюкова, И.Д. Методы анализа финансовых рисков / И.Д. Сердюкова // Бухгалтерский учет, №6, 1996г. С. 16-19 173. Симановский, А.Ю. Перспективы банковского регулирования: отдельные аспекты /А.Ю. Симановский// Деньги и кредит, №7, 2009 г. С. 19-20 174. Симановский, А.Ю. Банковское регулирование: реэволюция / А.Ю. Симановский// Деньги и кредит, №1, 2014 г. С. 31-33 175. Симановский, А.Ю. Банковская реформа: отдельные аспекты / А.Ю. Симановский// Деньги и кредит, №8, 2012г. С. 38-42 176. Соколинская, Н.Э. Система управления фондовыми рисками в банках / Н.Э. Соколинская // Вестник финансового университета, №3, 2013г. С. 51-53. 157 177. Соколинская, Н.Э. Некоторые аспекты оптимизации составления и использования отчетности по МСФО в банках/ Н.Э. Соколинская // Банковские услуги, №10. 2013г. С. 26-29 178. Соколинская, Н.Э. Особенности механизма кредитования малого бизнеса/ Н.Э. Соколинская // Научно-исследовательский финансовый институт, Финансовый журнал, №3, 2013 С. 19-23 179. Соколинская, Н.Э. Основные методы управления фондовыми рисками» / Н.Э. Соколинская //Банковское дело, №4, 2013 г. С. 19-20 180. Сурен, Л. Цифра дня: Длинные деньги / Л. Сурен // Ассоциация Региональных Банков России, 2013 г. С. 21-24 181. Сулов, М.Г. Переоценка рисков в кризис/ М.Г. Сулов//Банковское обозрение, №11, 2008 г. С. 8-13 182. Терновская, Е.П. Некоторые особенности регулирования рисков банковской системы в условиях развития интеграционных процессов на постсоветском пространстве / Е.П. Терновская, П.О. Воеводская. // Банковские услуги, №11, 2012 г. С. 32-34 183. Толмачев, П.И. Уроки кризисного развития финансовой системы/ П.И.Толмачев // Экономика XXI века, №1, 2009 г. С. 19-22 184. Филин, С. А. Банковские счета как показатель состоятельности / С.А. Филин //PBMBC - Финансовый Блог. Мир финансов на ладони. 2012, www.trust.ru, С. 08-11 185. Филин, С. А. Государственное регулирование банковских рисков при инвестировании реального сектора экономики / С. А.Филин // М.: Банковское дело, №5, 2000 г. С. 19-20 186. Усова, Л. Мастер-крах /Л. Усова// Огонёк, №46, 2013г. С. 16-19 158 Материалы зарубежных авторов: 187. Ross, Westerfield & Jordan Жанр: Business & Economics Издательство: McGraw-Hill. 2003 г. - 971 с.; 188. Concise Oxford English Dictionary, Oxford University Press, USA, 2008г. - 322 с.; 189. PwC, Centre for the Study of Financial Innovation (CSFI). « Banking Banana Skins 2012 The system in peril». 2012г. – 43 с. 190. Assessing the macroeconomic impact of the transition to stoger capital and liquidity requirements // Macroeconomic assessment group, Bank for International Settlements. 2010 г. С. 33. 191. Kaufman G.G. and Scott K.E. «What Is Systemic Risk, and Do Bank Regulators Retard or Contribute to It?» The Independent Review, v. VII, n. 3, 2003г. С. 371– 391. 192. Hendricks, Darryll (2009). «Defining Systemic Risk. The Pew Financial Reform Project». Briefing Paper # 1.; International Monetary Fund, Bank for International Settlements, Financial Stability Board, 2009 г. С. 325– 391. 193. Group of Ten «Report on consolidation in the financial sector», January 2001, http://www.imf.org/external/np/g10/2001/01/eng/pdf/file1.pdf, 2001 г. С. 15– 19. 194. International Monetary Fund, Bank for International Settlements, Financial Stability Board (2009), Report to G20 Finance Ministers and Governors. Guidance to Assess the Systemic Importance of Financial Institutions, Markets and Instruments: Initial Considerations. Briefing Paper for the G20 Finance Ministers and Central Bank Governors, 2009 г. С. 45– 69. 195. European Central Bank, The concept of systemic risk. Special Feature in the December Financial Stability Report, 2009 г. С. 15– 19. 196. Финансовый словарь (dic.academic.ru). European Central Bank, Annual Report: 2004, ECB, Frankfurt, Glossary, 2004 г. С. 25– 29. 159 Электронные ресурсы: 197. Перечень специфических обязательств РФ по услугам [28.12.2011] [Электронный ресурс] — Режим доступа. — URL: http://www.wto.ru/documents.asp?f=docs&t=14 (дата обращения: 04.05.2014) 198. Интернет-конференция «Стратегия на 2008 год: итоги прошлого года и ожидания на будущий» [Электронный ресурс] — Режим доступа. - http://bcsexpress.ru/conference/default2.asp?conf_id=25 (дата обращения- 15.03.2014) 199. Обзор рынка вкладов 2010 – 2014гг: документы и аналитика [Электронный ресурс] //http://www.asv.org.ru/; (дата обращения – 09.09.2014) 200. Индивидуальный рейтинг кредитоспособности российских банков [Электронный ресурс] // http://www.ra-national.ru/?page=raiting-bank-individual (дата обращения- 07.03.2014) 201. Методологические подходы к оценке рисков банков [Электронный ресурс] //http://www.rusrating.ru/rejtingi/metodologicheskie-podkhody-k-otsenke- riskov.html (дата обращения- 11.09.2014) 202. Классификация надежности банков Москвы [Электронный ресурс] // http://www.rating.ru/RUS/ABOUTR.HTM (дата обращения- 19.03.2014) 203. банка Публичная методика определения рейтинга кредитоспособности [Электронный ресурс] // РА АК&M http://new.akmrating.ru/files/methodology/ru/2.pdf (дата обращения 29.01.2014) 204. Рейтинг кредитоспособности банков [Электронный ресурс] // Эксперт РА http://www1.raexpert.ru/ratings/bankcredit/ (дата обращения- 15.03.2014) 205. Системные риски и актуальные проблемы российской банковской системы [Электронный ресурс] http://www.veb.ru/common/upload/files/veb/analytics/fld/20121203bank.pdf обращения- 25.09.2014). // (дата
