Исяняев Р.М. Аспирант Саратовский социально-экономический институт (филиал)

Исяняев Р.М.
Аспирант
Саратовский социально-экономический
институт (филиал)
Российского Экономического Университета
им. Г.В.Плеханова
УЧЕТ ИНВЕСТИЦИЙ ПО МЕТОДУ УЧАСТИЯ В КАПИТАЛЕ.
В статье рассмотрены особенности учета инвестиций по методу
участия в капитале. Автором рассмотрены преимущества и недостатки
применения данной методики.
Ключевые слова: инвестиции, финансовые вложения, метод
участия в капитале.
Наряду с учетом инвестиций по первоначальной стоимости и
правилу низшей цены одним из действующих с недавнего времени в
нашей стране является учет инвестиций по методу участия в капитале. В
соответствии с МСФО 28 “Инвестиции в ассоциированные и совместные
предприятия” и МСФО 31 “Участие в совместном предпринимательстве”
участие в капитале – метод учета, в соответствии с которым вложения
первоначально
отражаются
по
себестоимости
с
последующей
корректировкой в соответствии с изменениями долей инвесторов в чистых
активах объекта вложения после приобретения. ПБУ 4/99 "Бухгалтерская
отчетность организации" определяет учет инвестиций по методу участия в
капитале как метод бухгалтерского учета вложений, в соответствии с
которым балансовая стоимость вложений корректируется
на сумму
изменения доли инвестора в собственном капитале объекта вложения.
ПБУ 19/02 "Учет финансовых вложений" определяет, что в соответствии с
данной методикой осуществлять учет инвестиционной деятельности в
ассоциированные, дочерние компании, а также в общую деятельность с
созданием юридического лица (общего предприятия), за исключением
________________________________________________________________
«Экономика и социум» №2(15) 2015
www.iupr.ru
вложений, направленных на приобретение активов с целью дальнейшей
перепродажи в течении срока не превышающего 12 месяцев или когда
работа таких взаимосвязанных организаций проиходит в условиях,
ограничивающих
возможность
передачи
средств
инвестору
на
протяжении 12 месяцев.
Основное преимущество учета инвестиций по методу участия в
капитале – обеспечение связи бухгалтерского неконсолидированного
отчета
материнской
организации
с
дочерней,
ассоциированной
организацией. В основу данного метода заложено предположение о том,
что результаты деятельности дочерней (ассоциированной) компании
оказывают влияние на финансовое положение инвестора. Использование
подобной методики дает возможность учесть и выразить в данных
бухгалтерского учета изменение объемов финансовых вложений по
результатам деятельности объекта вложения, даже в тех случаях, когда в
отчетном периоде не осуществлялось распределение прибыли и не
начислялись дивиденды.
Однако, данный метод имеет и ряд недостатков. Так, на практике
может иметь место неадекватная оценка вложений, так как оценка в таком
случае не будет отражать рыночную стоимость акций, а также величину
вложенных
ресурсов
в
балансовой
оценке
объекта
вложения.
Высказывается также мысль, что установленная нижняя граница
инвестиций (20 или 25 %) ничем не мотивирована, неочевидными
являются критерии влияния инвестора на инвестиционный объект.
Учет финансовых вложений по методу участия в капитале по ПБУ
во многом похож на соответствующие принципы в МСФО, однако
существуют и различия, основное из которых заключается в том, что в
ПБУ и МСФО применяются различные подходы к связанным лицам,
обязанные вести учет вложений по методу участия в капитале. Если по
МСФО (использующее более унифицированный подход)
подобными
________________________________________________________________
«Экономика и социум» №2(15) 2015
www.iupr.ru
субъектами определены инвесторы, имеющие значительное влияние на
объект вложения или осуществляют контроль его деятельности, то в ПБУ
закреплены виды организаций, инвестирование в которые следует
отражать по данной методике: ассоциированные, дочерние и общие с
созданием юридического лица предприятия.
Таблица 1.
Характерные черты субъектов, учитывающих вложения по методу
участия в капитале.
Признаки
По ПБУ
По МСФО
1. Главный признак Инвесторы,
вкладывающие Субъекты,
имеющие
ресурсы в ассоциированные, значительное влияние на объект
дочерние, общие организации, свложения или контролирующие
образованием
юр.лица его финансово-хозяйственную
компании
деятельность деятельность.
2.
Минимальная
25 %
20 %
доля
в
уставном
капитале
субъекта
инвестирования
(для
ассоциированных
компаний)
3. Дополнительные
Отсутствуют
Существенное
влияния
признаки
существен(за
исключением определяется в случаях, когда:
ности влияния
контрольных участников общей
а) существует
организации,
для
которых представительство
в
определены
такие
же руководящем органе объекта
дополнительные
вложения;
характеристики, что и по
б) осуществляется участие в
международным стандартам)
выработке
управленческих
решений;
в) реализовываются важные
операции между инвестором и
объектом инвестирования;
г) осуществляется
обмен
управленческими кадрами;
д) происходит допуск к
технической документации.
________________________________________________________________
«Экономика и социум» №2(15) 2015
www.iupr.ru
4. Наличие альтернативы
Отсутствует
Использование метода учета
инвестиций
по
их
себестоимости, первоначальной
стоимости (кроме материнской
компании и контролирующего
участника общей организации)
5. Ограничения в
а) Для
финансовых
а) Для
инвестиций,
применении
метода вложений, реализованных с приобретенных с целью их
участия в капитале
целью дальнейшей перепродажи дальнейшей
перепродажи
в
в течении 1 года.
сроки до 1 года.
б) Когда
субъект
б) Когда субъект вложения
инвестирования действует в действует в ситуации жесткого
ситуации, ограничивающей его долгосрочного
ограничения,
возможности по
передаче которое значительно снижает его
средств инвестору на срок более способность по передаче средств
1 года.
инвестору.
Увеличены рамки границы (с 20 до 25 %) минимальной доли в
уставном
капитале
для
ассоциированных
компаний,
обязанных
использовать метод участия в капитале. Таким образом происходит
сужение сферы применения данной методики. С другой стороны,
целесообразным, на наш взгляд, является расширение рамок данной
границы, когда применение методики участия в капитале не является
обязательным для инвестора.
Изучая
дополнительные
характеристики
значимости
влияния,
позволяющее зарубежному инвестору использовать данную методику,
выявляется неприемлемость отдельных из них для российских компаний.
Например,
в
соответствии
с
российским
законодательством
представительство в руководящем органе компании могут иметь
инвесторы, являющимися собственниками незначительных долей в
уставных капиталах компаний. Значимость реализуемых операций,
взаимообмен кадрами и информацией технического характера, по нашему
мнению, не являются
поводом для включения прибыли компании в
капитал другой. Подобные правоотношения должны базироваться на
________________________________________________________________
«Экономика и социум» №2(15) 2015
www.iupr.ru
договоре с обозначением оплаты за соответствующие услуги (переданные
активы). На наш взгляд, в качестве признака участия в капитале следует
учитывать
существенное
влияние
через
значительную
долю,
принадлежащую инвестора в капитале инвестированной компании.
Подобные дополнительные признаки существенности влияния в ПБУ не
отражены (кроме контролирующих участников общей компании).
Альтернативой изучаемому методу, на наш взгляд, может являться
оценка финансовых вложений по их себестоимости, применение которой
отвечает требованиям МСФО по учету финансовых вложений.
За рубежом, в частности в Европе, многие страны помимо методики
участия
применяют
и
иные
методики:
себестоимости,
рыночной
стоимости и т.п.
Метод участия в капитале заключается прежде всего в том, что
инвестиционная
деятельность,
реализуемая
через
финансовые
инструменты на дату баланса отражается по стоимости, определенной с
учетом
увеличение
(либо
уменьшения)
собственного
капитала
обозначенных объектов вложения, за исключением тех, которых являются
следствием
операций
между
инвестором
и
объектом
вложения.
Балансовая стоимость инвестиций изменяется на сумму, являющейся
долей инвестора в чистой прибыли (убытка) объекта вложения за
отчетный период, с отражением данной величины в составе прибыли
(убытка) от участия в капитале. Вместе с тем происходит снижение
балансовой стоимости финансовых вложений на величину полученных
(начисленных) дивидендов от объекта вложения.
Балансовая стоимость вложений может изменяться на величину
доли инвестора в сумме иных изменений в собственном капитале
обозначенных объектов вложений, с включением их в соответствующие
статьи собственного капитала инвестора. До недавнего времени нормативными актами бухгалтерского учета конкретно не было определено,
________________________________________________________________
«Экономика и социум» №2(15) 2015
www.iupr.ru
какими причинами могут быть вызваны такие "другие корректировки" в
капитале
дочерних
корректировки
предприятий.
инвестиций
на
В
сумму
последующем,
увеличения
уточнены
(уменьшения)
эмиссионного дохода и другого дополнительного капитала объекта
инвестирования. Возможное увеличение (снижение) суммы другого
дополнительного капитала определены в МСФО 28, закрепляющего, что
они могут появляться при осуществлении переоценки основных фондов и
вложений, от курсовых разниц, изменения разности, возникающей при
слиянии организации.
В соответствии с Планом счетов и Инструкции о его применении, а
также структуры и порядка составления отчетной формы "Отчет об
изменении капитала", можно утверждать, что указанные изменения могут
быть вызваны:
а) переоценкой внеоборотных активов (основных фондов, НМА,
капитальных и финансовых вложений и др.);
б) бесплатной передачей или поступлением активов;
в) списанием невозмещенного ущерба;
г) иными нестандартными ситуациями, которые наступили в дочерних
предприятиях после даты баланса.
Вместе с тем, в ПБУ 10/99 «Расходы организации», где
показывается учет потерь от участия в капитале с отнесением их на
убытки предприятия- инвестора, доля этих расходов определяется, исходя
из общей суммы ущерба дочернего предприятия без учета других
изменений в его капитале. Не урегулированы эти вопросы и в Инструкции
о применении Плана счетов бухгалтерского учета при определении
сущности и сферы использования счета 91 «Прочие доходы и расходы».
На наш взгляд, на указанном счете должны учитываться лишь
доходы (потери), возникшие в дочерней организации в отчетном периоде
от основной операционной деятельности. Величина дооценки, уценки
________________________________________________________________
«Экономика и социум» №2(15) 2015
www.iupr.ru
внеоборотных активов, другого изменения собственного капитала не
следует учитывать на счетах доходов и расходов материнской компании,
их следует включать в соответствующие статьи ее собственного капитала.
Исключениями являются ситуации, при которых величина снижения доли
капитала дочерней компании превышает на сумму соответствующей
статьи собственного капитала инвестора.
Для отражения в бухгалтерском учете финансовых вложений по
методу участия в капитале инвестор должен иметь четкое представление о
факторах, повлиявших на изменение капитала объекта инвестирования.
Подобные сведения, на наш взгляд, должны быть представлены инвестору
в виде примечаний к бухгалтерской отчетности дочерней организации или
в специально разработанных формах внутренней отчетности, которые
дочерняя организации предоставляет в материнскую компанию для
отражения в отчетности результатов в ее капитале. Подобная информация
должна затрагивать следующие составляющие капитала связанных лиц:
- финансовых результатов - на величину изменения чистой прибыли
(ущерба) объекта вложения;
- нераспределенной прибыли - на величину уменьшения других
составляющих
собственного
капитала
объекта
вложения,
если
соответствующие статьи капитала инвестора не включают в себя
достаточные суммы для проведения корректировки;
- дополнительно вложенного капитала – когда изменение величины
собственного
капитала
объекта
инвестирования
возникшее
из-за
размещения (выкупа) акций (долей), приводит к изменению эмиссионного
дохода объекта инвестирования;
- другого
дополнительного
капитала
-
на
сумму
увеличения
(уменьшения) доли другого дополнительного капитала (дооценки, уценки
внеоборотных активов, безвозмездно полученного имущества и т.п.).
________________________________________________________________
«Экономика и социум» №2(15) 2015
www.iupr.ru
Не осуществляется корректировка капитала инвестора в случаях: а)
начисления
дивидендов
объектом
инвестирования;
б)
увеличения
(уменьшения) резервного капитала. Это вызвано тем, что указанный
состав капитала предприятия образовывается за счет чистой прибыли и
уже учтены при его отображении в составе доходов от участия в капитале.
Итак, сумма долгосрочных инвестиций должна увеличиваться при
условиях:
- осуществление дополнительных финансовых инвестиций - кредит
счетов денежных средств;
- увеличение
доли
инвестора
в
чистой
прибыли
объекта
инвестирования - кредит субсч. 91 "Доход от участия в капитале";
- возникновение эмиссионного дохода в результате размещения
(выкупа) акций объекта инвестирования - кредит субсч. 91 "Эмиссионный
доход";
- дооценки внеоборотных активов объекта инвестирования - кредит
субсч. 91 "Дооценка активов";
- безвозмездного получения активов объектом инвестирования -
кредит субсч. 91 "Безвозмездно полученные внеоборотные активы";
- другими факторами - кредит сч. 91, 99 и т.п..
Сумма инвестиций, которые учитываются по методу участия в
капитале, уменьшается:
- при возврате прежде осуществленных инвестиций - дебет счетов
денежных средств;
- при уменьшении доли инвестора в результате полученных убытков
объектом инвестирования - дебет сч. 83 "Добавочный капитал";
- начислении дивидендов соответственно доли инвестора - дебет
субсч. 75.2 "Расчеты по выплате доходов";
- уменьшение эмиссионного дохода в результате продажи (выкупа)
акций объектом инвестирования - дебет субсч. 91 "Эмиссионный доход";
________________________________________________________________
«Экономика и социум» №2(15) 2015
www.iupr.ru
- уценке внеоборотных активов объекта инвестирования - дебет субсч.
91 "Дооценка активов";
- когда на соответствующей статье капитала инвестора не содержится
достаточная сумма для проведения корректировки - дебет сч. 84
"Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)";
- списание невозмещенного ущерба - дебет сч. 82 "Резервный капитал"
или
84
"Нераспределенная
прибыль (непокрытый
убыток)"
(при
недостатке необходимого источника собственном капитале инвестора);
- других нетипичных ситуациях - дебет сч. 84, 91, 99 и т.п..
________________________________________________________________
«Экономика и социум» №2(15) 2015
www.iupr.ru