Бухгалтерский учет и анализ «Вестник ОрелГИЭТ», 2015, №1(31

Бухгалтерский учет и анализ
УДК 657.6:338.436.33
Н.А. Лытнева, П.В. Гончаров
АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ БУХГАЛТЕРСКОЙ (ФИНАНСОВОЙ) ОТЧЕТНОСТИ
В МЕХАНИЗМЕ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЙ АПК
В статье раскрыты способы и приемы использования аналитических возможностей бухгалтерской (финансовой)
отчетности в анализе и оценке инвестиционной деятельности на примере аграрного предприятия. Определена последовательность изучения видов и объемов инвестиций, динамическая тенденция капитальных вложений в аграрный производственный процесс и эффективность их освоения.
Ключевые слова: управление инвестициями, инновационно-инвестиционная деятельность, капитальные вложения,
отчетная информация, прибыль.
Механизм управления инвестиционной деятельностью предприятий АПК предусматривает разработку мероприятий, рекомендаций, инвестиционного решения по следующим аспектам: вид инвестиций в аграрный процесс предприятия, стоимость
инвестиционного проекта, система источников финансирования и риск их ограниченности, объем капитальный и финансовых вложений, перспективы
освоения инноваций в инновационной деятельности.
Основными причинами осуществления инвестирования сельскохозяйственных проектов являются:
развитие объема производства в связи вступлением в
ВТО, реконструкция и модернизация материальнотехнической базы аграрных предприятий, освоение
новых видов деятельности и новых сельскохозяйственных технологий, соответствующих мировым
стандартам.
Основными субъектами инвестиционной деятельности предприятия выступают инвесторы и
пользователи объектов инвестирования. Всю совокупность потенциальных инвесторов можно сгруппировать по определенным признакам (табл. 1).
Таблица 1 - Группировка потенциальных инвесторов предприятий АПК
Классификационный признак
Органы, уполномоченные управлять государственным и муниципальным имуществом или имущественными правами
Отечественные
юридические
лица,
предпринимательские объединения
Отечественные физические лица
Иностранные юридические лица
Иностранные физические лица
Группы инвесторов
Инвесторы, заказчики и подрядчики управляющие государственным и муниципальным имуществом или имущественными правами
Хозяйствующие субъекты, банковские и небанковские финансово-кредитные
институты, посреднические организации, инвестиционные биржи, страховые
компании, пенсионные фонды
Граждане, индивидуальные предприниматели
Международные организации, международные кредитные учреждения, банки
Иностранные граждане, индивидуальные предприниматели
Субъекты инвестиционной деятельности одновременно могут быть инвесторами, а также потребителями инвестиционных проектов, а также
совмещать функции других участников этой деятельности. Отношения между инвестором и потребителем договором об инвестировании. Инвесторы
могут осуществлять самостоятельный выбор объектов инвестирования, определяют направления, объемы и эффективность инвестиций, контролировать
их целевое использование, а также согласовывать с
потребителями объем и направления инвестирования. Если инвесторы имеют в собственности инвестиционные ресурсы, то им принадлежит право
владеть, распоряжаться и пользоваться объектами и
результатами инвестиционной деятельности, осуществлять реинвестирование.
Предприятия – потребители инвестиций разрабатывают инвестиционную политику, которая
представляет собой комплекс мероприятий, которые
направлены на определение объема, структуру и
направления инвестиционных вложений, исследования рынка инвестиций и потенциальных инвесторов,
«Вестник ОрелГИЭТ», 2015, №1(31)
эффективность инвестиций, необходимых для достижения стратегических и тактических целей аграрного предприятия.
Для оценки инвестиционной деятельности
предприятий АПК должна быть определена методика анализа и прогнозирования фактических привлеченных инвестиций, эффективность их использования, потребность в перспективных инвестициях. Основным информационным источником анализа инвестиционной деятельности предприятия является
бухгалтерская (финансовая) отчетность, состав которой определен Федеральным законом «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 N 402-ФЗи Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99).
В целом бухгалтерская (финансовая) отчетность должна давать достоверное представление о
финансовом положении экономического субъекта на
отчетную дату, финансовом результате его деятельности и движении денежных средств за отчетный
период, что необходимо пользователям этой отчетности для принятия экономических решений (ст. 13
58
Бухгалтерский учет и анализ
Федерального закона N 402-ФЗ). Для достижения
указанной цели отчетность содержит сведения об
активах, обязательствах, капитале, доходах, расходах, прибылях, убытках организации, о распределении финансовых результатов среди собственников,
движении денежных средств. Названные показатели
формируют информацию по всем видам деятельности субъекта хозяйствования, в том числе инвестиционной [1].
Федеральным законом от 25.02.1999 N 39-ФЗ
(ред. от 28.12.2013) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в
форме капитальных вложений» инвестиции определены как денежные средства, ценные бумаги, иное
имущество, в том числе имущественные права, иные
права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в
объекты предпринимательской и иной деятельности
в целях получения прибыли и достижения иного полезного эффекта [2]. Состав инвестиций для предприятий АПК представлен на рисунке 1.
Состав инвестиций
Денежные средства
Ценные бумаги
Банковские вклады
Имущество предприятия
Капитальные вложения
Имущественные права
Паевые взносы
Права пользования природными ресурсами
Рисунок 1 - Состав инвестиций для предприятий АПК
Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности позволяет исследовать фактическое финансовое
состояние аграрного предприятия за текущий период, а также осуществлять контроль участникам инвестиционного процесса инвестиционной деятельности. По данным бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия могут проанализировать следующие показатели:
 стоимость незавершенных капитальных
вложений, равную стоимости объектов затрат за период инвестирования;
 денежные потоки, использованные в инвестиционной деятельности предприятий АПК;
 результаты освоения инвестиций;
 эффективность инвестиционной деятельности.
Для реализации методики оценки инвестиционной деятельности и оценке ее эффективности рекомендуется использовать автоматизированные
профессиональные продукты, такие как «Альт-
Финансы». Возможности этой программы позволяют комплексно оценить финансово-хозяйственную
деятельность субъекта исследования, проанализировать показатели, характеризующие инвестиционную
деятельность аграрного предприятия, осуществить
прогноз капитальных или финансовых вложений, их
объёмов, эффективности использования, перспективной потребности.
В целях выявления тенденции капитальных и
финансовых вложений целесообразно исследовать
имущественный потенциал аграрного предприятия.
Исследование проведено по данным бухгалтерской
(финансовой) отчетности аграрного предприятия
ЗАО «Агрокомплект» посредством построения
сравнительного аналитического баланса, в котором
сгруппированы показатели состава имущества. Результаты качественного и динамического анализа
активов и пассивов приведены в таблице 2.
Таблица 2 - Анализ имущественного потенциала ЗАО «Агрокомплект», тыс. руб.
Показатели
01.01.2008
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
742
Основные средства
106834
Незавершенное строитель- 88727
ство
Доходные вложения в матери- 0
альные ценности
Долгосрочные финансовые 87575
вложения
Отложенные налоговые ак- 0
тивы
ИТОГО внеоборотные активы 283878
«Вестник ОрелГИЭТ», 2015, №1(31)
01.01.2009
01.01.2010
01.01.2011
01.01.2012
01.01.2013
01.01.2014
402
197583
98632
0
276597
66770
0
347507
50327
2026
431788
255499
1716
748820
484586
1405
1246150
171130
0
32749
25247
0
0
0
133828
134964
108005
452308
467866
606542
1342
2468
395
510
509
4757
431787
513548
531481
1142131
1703497
2029984
59
Бухгалтерский учет и анализ
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы, в том числе
сырье, материалы и другие
аналогичные ценности
животные на выращивании и
откорме
незавершенное производство
готовая продукция
прочие запасы и затраты
Налог на добавленную стоимость
Дебиторская задолженность
Краткосрочные финансовые
вложения
Денежные средства
Прочие оборотные активы
ИТОГО оборотные активы
БАЛАНС
396788
15037
233896
34275
261101
28806
152218
12796
164796
22992
252528
102038
319937
111855
5936
11442
9637
5649
23407
96224
93058
38855
335704
1256
56727
27640
157722
2817
42510
32569
186038
4051
23858
31279
100791
1703
23018
18616
98027
1754
7418
17496
34424
2343
7580
86545
20267
8212
7818
668330
522436
887971
822434
447424
457990
421316
29633
18650
21177
61312
232031
152790
14132
15100
16674
1183252
1467130
6309
2248
826049
1257836
4693
2209
1201009
1714557
24007
2373
1095362
1626843
139934
1469
993072
2135203
14978
3833
889699
2593196
5960
353
769516
2799500
Данные таблицы свидетельствуют о том, что к
концу 2008 г. наблюдается значительное снижение
общей величины имущества организации, что рассматривается как отрицательный факт. Общая стоимость имущества по сравнению с началом 2008 г.
снизилась на 14,3%. В последующие годы стоимость
имущества ежегодно возрастала.
Данные бухгалтерского баланса ЗАО «Агрокомплект» свидетельствуют о наличии инвестиционной деятельности предприятия, которые выражены в форме:
 капитальных вложений в приобретение нематериальных активов;
 капитальных вложений в приобретение основных средств;
 капитальных вложений в строительство
объектов аграрного производства;
 долгосрочных и краткосрочных финансовых
вложений;
 доходных вложений в материальные ценности.
Капитальными вложениями на основании ст.
1 Федерального закона N 39-ФЗ признаются инвестиции в основной капитал (основные средства), в
том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение
действующих аграрных предприятий, приобретение
сельскохозяйственных машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты [3].
Затраты ЗАО «Агрокомплект» как инвестора
на осуществление капитального строительства в
форме приобретения основных средств и нового
строительства объектов представляют собой долгосрочные инвестиции, что соответствует с п.1.2 Положения по бухгалтерскому учету долгосрочных
инвестиций, утвержденного Письмом Минфина России от 30 декабря 1993 г. №160. На рисунке 2 представлен график динамики долгосрочных и краткосрочных инвестиций ЗАО «Агрокомплект».
1400000
1200000
Тыс. руб.
1000000
800000
600000
400000
200000
0
Основные средства
01.01.2008
Незавершенное
строительство
01.01.2009
Доходные вложения
в материальные
ценности
01.01.2010
01.01.2011
Долгосрочные
финансовые
вложения
01.01.2012
Краткосрочные
финансовые
вложения
01.01.2013
Нематериальные
активы
01.01.2014
Рисунок 2 - Динамики долгосрочных и краткосрочных инвестиций ЗАО «Агрокомплект»
«Вестник ОрелГИЭТ», 2015, №1(31)
60
Бухгалтерский учет и анализ
Исследование капитальных вложений в приобретение основных средств предусматривает анализ их первоначальной и остаточной стоимости,
амортизацию и износ объектов, эффективность использования. После общей оценки изменения стоимости основных средств необходимо изучить динамику структуры основных средств. Эта необходимость связана тем, что в процессе материального
производства отдельные виды основных средств
принимают различное участие. В зависимости от
характера участия в процессе расширенного аграрного воспроизводства основные средства предприятия
подразделяются
на
аграрнопроизводственные, производственные основные
средства отраслей сельского хозяйства, непроизводственные основные фонды.
Аграрно-производственные основные фонды
принимают непосредственное участие в процессе
сельскохозяйственного производства. Однако не
все виды этих основных фондов выполняют в нем
одинаковую роль. Так, сельскохозяйственную технику используются в процессе аграрного производства в качестве орудий труда. Здания и сооружения создают необходимые условия для осуществления процесса производства. Транспортные
средства способствуют бесперебойности процесса
аграрного производства.
Для анализа потребности в капитальных
вложениях выявляется соотношение активной и
пассивной частей аграрно-производственных основных фондов. К активным относятся те основные фонды, которые непосредственно воздействуют на предметы труда в процессе сельскохозяйственного производства. Последовательное увеличение доли активной части в общей стоимости
производственных основных фондов является прогрессивной тенденцией, обеспечивающей рост
фондоотдачи, производительности труда и объема
сельскохозяйственной продукции.
По исследуемому аграрному предприятию
инвестиционная политика начиная с 2009 г. предусматривала обновление материальной базы посредством приобретения объектов основных
средств, модернизации действующих и последующим новым строительством. В связи с этим на
начало 2009 г. был осуществлен анализ состава
основных средств предприятия и эффективности
их использования. Результаты анализа состава основных средств ОАО «Агрокомплект» свидетельствуют о том, что основную долю в основном капитале занимали здания, машины и оборудование
(табл. 3). На долю зданий приходилось 59,2 % всех
основных средств предприятия.
Таблица 3 - Виды основных средств ОАО «Агрокомплект»
Показатели
Здания
Сооружения и передаточные устройства
Амортизация зданий и сооружений
Коэффициент износа зданий и сооружений, ед.
Машины и оборудование
Транспортные средства
Амортизация машин, оборудования, транспортных средств
Коэффициент износа машин, оборудования, транспортных средств, ед.
Производственный и хозяйственный инвентарь
Продуктивный скот
Многолетние насаждения
Другие виды основных средств
Амортизация других основных средств
Первоначальная стоимость основных средств
Амортизация
Остаточная стоимость основных средств
Коэффициент износа всех основных средств, ед.
Анализируя техническое состояние основных
фондов, необходимо в первую очередь определить
уровень и динамику их физического и морального
износа, поскольку от этого в значительной мере зависит производительность оборудования и фондоотдача всех основных фондов. Показателем степени
изношенности основных фондов, в том числе оборудования, является коэффициент износа, который
определяется как отношение суммы начисленной
амортизации за весь период их использования к первоначальной либо восстановительной стоимости основных фондов.
«Вестник ОрелГИЭТ», 2015, №1(31)
Значение показателей, тыс. руб.
131994
11357
6981
0,049
58063
12321
17824
0,253
7438
661
12
1227
685
223073
25490
197583
0,114
Удельный вес, %
59,2
5,1
26,0
5,5
3,3
0,3
0
0,6
100
-
Сумма накопленной амортизации по этим
объектам согласно данным бухгалтерской (финансовой) отчетности ОАО составляла всего лишь 6981
тыс. руб. Коэффициент изношенности зданий равен
0,049 ед., то есть находящиеся в собственности сельскохозяйственного предприятия на конец 2008 года
здания и сооружения были изношены всего лишь на
5% и на 95% , то есть технически пригодны для эксплуатации. Общий процент изношенности всех основных средств, числящихся на балансе ОАО «Агрокомплект», составляет 11,4%, то есть на 88,6%
собственные основные средства предприятия обла61
Бухгалтерский учет и анализ
дали положительными качественными характеристиками для их непосредственного использования в
производственных целях.
Сопоставляя коэффициенты изношенности на
конец и начало года, а также за предыдущие годы,
можно проследить изменение степени изношенности
основных фондов за изучаемый период. Возрастание
уровня износа может быть обусловлено амортизацией, приобретением или получением основных фондов с уровнем износа большим, чем средний по
предприятию, а главное - с низкими темпами обновления основных фондов, невыполнением планов
ввода в действие объектов капитального строительства, модернизации оборудования.
Степень обновления основных фондов характеризуется коэффициентом обновления, кото-
рый определяется отношением стоимости вновь
введенных в эксплуатацию основных фондов за
отчетный период к их первоначальной (восстановительной) стоимости на конец периода. Он показывает долю введенных в действие основных фондов за тот или иной период. Коэффициенты износа
и обновления исчисляются как по всем фондам, так
и по активной их части, а также по группам оборудования и рассматриваются обычно в динамике за
ряд лет. Более высокий коэффициент обновления
активной части основных фондов по сравнению с
аналогичным коэффициентом, исчисленным по
всем фондам, показывает, что обновление основных фондов осуществляется на предприятии за
счет активной их части и положительно влияет на
показатель фондоотдачи (табл. 4).
Таблица 4. Анализ движения и эффективности использования основных средств ОАО «Агрокомплект»
Показатели
Стоимость основных средств на
начало периода, тыс. руб.
Стоимость поступивших основных средств тыс. руб.
Стоимость выбывших основных
средств тыс. руб.
Стоимость основных средств на
конец периода тыс. руб.
Коэффициент поступления (обновления), ед.
Коэффициент выбытия, ед.
Коэффициент замены, ед.
Фондоотдача, обороты
Рентабельность
основных
средств, ед.
01.01.2008
116437
01.01.2010
223073
01.01.2011
317351
01.01.2012
408192
01.01.2013
520318
-
101047
98205
124085
389913
-
6769
7364
11959
24916
-
317351
408192
520318
885315
-
0,318
0,241
0,238
0,440
9,082
0,648
0,030
14,928
3,723
0,049
0,023
13,336
2,956
0,042
0,029
10,376
2,018
0,028
0,048
15,649
1,119
0,047
Коэффициент выбытия исчисляется как отношение выбывших за отчетный год основных фондов
к стоимости их на начало периода. Он показывает
долю основных фондов, ежегодно выбывающих из
производства. Коэффициенты выбытия следует рассчитывать по всем основным и производственным
фондам аграрного предприятия, активной их части,
основным видам оборудования. При проведении
анализа необходимо сравнить коэффициент выбытия
по активной части с коэффициентом выбытия всех
производственных фондов и выяснить, за счет какой
части происходит их выбытие. Более высокий коэффициент выбытия по активной части, чем по производственным основным фондам, покажет, что их
выбытие на предприятии осуществляется за счет
активной части и отрицательно повлияет на показатель фондоотдачи.
При проведении анализа обеспеченности
предприятия основными фондами и их технического
состояния необходимо также охарактеризовать уровень фондовооруженности труда и ее динамику.
Фондовооруженность труда определяется как отношение среднегодовой стоимости основных производственных фондов к среднегодовой списочной
«Вестник ОрелГИЭТ», 2015, №1(31)
численности работников или рабочих в наиболее
заполненной смене. Сопоставляя уровень этого показателя с планом и уровнем предыдущих лет, можно проследить тенденцию его развития. Уровень
фондовооруженности труда возрастает в основном
за счет ввода в эксплуатацию новых производственных мощностей, т. е. увеличения среднегодовой стоимости основных средств. Но немаловажным фактором его роста может являться и сокращение численности рабочих.
Важнейшим обобщающим показателем использования основных фондов является фондоотдача - объем продукции на 1 руб. основных фондов
основного вида деятельности. Данные таблицы 4
свидетельствуют о том, что фондоотдача ОАО «Анрокомплект» минимальна, если скорость оборота
основных средств до периода реорганизации имеет
тенденцию снижения. В 2007 г. фондоотдача составляла примерно 9 оборотов, а за пятилетие она была
снижена до 1 оборота. Это свидетельствует о том,
что несмотря на то, что предприятие осуществляло
инвестиции в капитальные вложения, однако использовало оно их неэффективно.
Показатели фондоотдачи рассчитываются
62
Бухгалтерский учет и анализ
для всей стоимости основных производственных
фондов, а также на единицу стоимости активной
части основных фондов (машин и оборудования).
Анализ фондоотдачи следует проводить в двух
направлениях. Так, фондоотдачу можно и нужно
анализировать как фактор, влияющий на объем
сельскохозяйственной продукции. Но также необходимо анализировать фондоотдачу как самостоятельный показатель, на который оказывают влияние факторы экстенсивного и интенсивного характера. При этом сначала изучаются факторы, влияющие на уровень фондоотдачи, а затем уже показатель фондоотдачи рассматривается как фактор
роста объема аграрного производства.
При проведении анализа фактический показатель фондоотдачи отчетного периода сравнивается с плановым, с данными предшествующих периодов, проектными показателями, инвестиционной политикой, фондоотдачей других предприятий
сельскохозяйственного производства. Сопоставление показателя фондоотдачи является началом
анализа, исходной базой для выявления и измерения факторов, влияющих на его изменение. На
уровень фондоотдачи оказывают влияние многочисленные и разнообразные факторы, которые
можно свести в три группы: изменение структуры
продукции и основных фондов, изменение стоимости воспроизводства единицы мощности основных
фондов и изменение степени использования основных фондов под влиянием экстенсивных и интенсивных факторов.
Результаты проведенного исследования свидетельствую о том, что на основе информации бухгалтерской (финансовой) отчетности осуществляется
анализ объема инвестирования основного капитала
аграрного предприятия, состава и потребности в капитальных вложениях. Между тем процесс управления инвестиционной деятельностью требует оценки
эффективности капитальных вложений, поскольку в
современном аграрном производстве капитальные
вложения становятся тем необходимым фактором,
без которого невозможен прорыв в сельскохозяйственных отраслях экономики, обеспечение высоких
темпов экономического роста.
Список литературы:
1. Варпаева, И.А. Инвестиционная деятельность
некоммерческих организаций [Текст] / И.А. Варпаева //
Бухгалтерский учет в бюджетных и некоммерческих организациях.- 2012.- №18. - С.36-40.
2. Гончаров, П.В. Современные концепции развития понятийного аппарата инвестиционной деятельности [Текст] / П.В. Гончаров // Научные записки ОрелГИЭТ – 2013. – №2(8). - С. 154-157.
3. Красова, А.С. Особенности учета затрат и
определение финансового результата в строительных
организациях [Текст]/ А.С. Красова, Н.А. Лытнева //
Научные записки ОрелГИЭТ. – 2010. - №2. – С. 56-61.
4. Кыштымова, Е.А. Признание расходов организации: типичные ошибки, выявляемые в процессе аудита
[Текст]/ Е.А. Кыштымова, Н.А. Лытнева // Аудиторские
ведомости. – 2010. - №10. – С. 64-75.
5. Лытнева, Н.А. Аудиторская проверка учета
инвестиций в капитальном строительстве [Текст] / Н.А.
Лытнева, Е.А. Кыштымова // Аудиторские ведомости.2009. - №7. - С. 21-28.
6. Лытнева, Н.А. Концептуальные направления
совершенствования системы управления устойчивым
развитием промышленных предприятий [Текст]: текст /
Н.А. Лытнева. - Орел: Издательство ОрелГИЭТ, ПКФ
«Картуш», 2014.- 120 с.
7. Лытнева, Н.А. Приобретение основных
средств по договору лизинга [Текст] / Н.А. Лытнева,
Е.А. Кыштымова // Аудиторские ведомости.- 2009. №9.- С. 70-75.
8. Лытнева, Н.А. Современные модели оценки
доходности в условиях развития региональной экономики [Текст]: текст / Н.А. Лытнева. - Орел: ИП Приходько И.Н, «Печатный двор, Издательство ОрелГИЭТ, 2009. – 165 с.
9. Сысоева, О.Н. Инновационные методы и аналитические процедуры в стратегическом управлении
прибылью организаций потребительской кооперации
/монография/ [Текст]/ О.Н. Сысоева, Н.А. Лытнева
Орел: ОрелГИЭТ, ООО ПФ «Картуш», 2013. – 249 с.
10. Сысоева О.Н., Лытнева, Н.А. Развитие инновационных методов в управлении результативностью хозяйственных
систем
[Текст]/
О.Н.
Сысоева,
Н.А.Лытнева // Вестник ОрелГАУ, Орел: Издательство
ОрелГАУ, №3(36), 2012, Стр. 87-92
11. Федеральный закон №402-ФЗ «О бухгалтерском учете» [Электронный ресурс] // Российская газета.
–
Режим
доступа:
http://www.rg.ru/2011/12/09/buhuchet-dok.html.
12. Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ
(ред. от 28.12.2013) «Об инвестиционной деятельности в
Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» [Электронный ресурс] // СПС «КонсультантПлюс».
–
Режим
доступа:
http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?base=LAW&n=1
56882&req=doc.
Лытнева Наталья Алексеевна
д.э.н., профессор кафедры бухгалтерского учета, анализа и аудита
Орловского государственного института экономики и торговли
E-mail: ukap-lytneva@yandex.ru
Гончаров Павел Викторович
аспирант кафедры бухгалтерского учета, анализа и аудита
Орловского государственного института экономики и торговли
E-mail: paulgench@mail.ru
«Вестник ОрелГИЭТ», 2015, №1(31)
63