Обзор рынка торговой недвижимости россии 2014
advertisement
ОБЗОР РЫНКА ТОРГОВОЙ НЕДВИЖИМОСТИ РОССИИ 2014 МАКРООБЗОР 2014 ОБЗОР РЫНКА ТОРГОВОЙ НЕДВИЖИМОСТИ РОССИИ 2014 | МАГАЗИН МАГАЗИНОВ МАКРООБЗОР 2014 Кризисные тенденции в российской экономике На развитие российской экономики в целом, и на потребительский сектор в частности, большое влияние в 2014 году оказывал внешнеполитический фактор - политический кризис на Украине, вхождение полуострова Крым в состав России и последовавшие за этим санкции. Оборот розницы в нашей стране неуклонно рос последние четверть века, фиксируя спады только в кризисные годы. Так это было в 1991, 1998, 2009 годах. На протяжении последних десяти лет розница прирастает в среднем почти на 9% в год. Но уже в 2013 году товарооборот стал подтормаживать. Прирост 2013 года – 3,9%, 2014 – 2,5%, прогноз на 2015 год – спад в 8,2%. Основным фактором, сдерживающим рост розницы, является падение темпов прироста реальных располагаемых доходов населения вкупе с высокими темпами инфляции (рост цен на товары и услуги составил 11,4% по итогам 2014 года против 6,5% в 2013, а на 2015 год предварительно планируется ее увеличение до 15,8%). В 2014 году рост доходов населения не просто исчерпал себя, а вовсе снизился на 1%. В 2015 ожидается продолжение падения до -6,3% в год. 2014 год ознаменовался также и существенным ослаблением национальной валюты. По нашим подсчетам, официальный курс рубля к доллару США, устанавливаемый ЦБ РФ, за 2014 год упал на 72%. Таким обвалом валюты и вызван во многом «инфляционный шок», который экономика наблюдает сейчас. Кроме того, на внешних рынках нефть марки Brent теряла в своей стоимости: почти на 55% за год (подсчеты Financial Times). В попытке урегулировать ситуацию на денежном рынке и искусственно стимулировать удорожание национальной валюты в декабре 2014 года ЦБ РФ повысил ключевую ставку до 17% годовых. Итогом стало повышение средневзвешенных кредитных рублевых ставок процента для физических лиц и коммерческих организаций, включая ставки по уже выданным кредитам. Поддерживать внутренний спрос на фоне падающих доходов могло бы потребительское кредитование. Кредиты обеспечивают существенную долю оборота розничной торговли (30% в 2014 году). Однако темпы роста потребительского кредитования в России за последний год серьезно сокращались, и, в условиях повышения ставок потребительского кредитования, такая тенденция сохранится и в будущем. Замедление темпов прироста макроэкономических показателей 5,9% 3,8% 3,2% 3,6% 4,0% 2,1% 0,7% 4,0% 3,8% 4,0% 3,6% 3,9% 3,6% 1,9% 1,4% 3,1% Q1'13 Q2'13 Q3'13 Q4'13 2013 Q1'14 Q2'14 Q3'14 Q4'14 2,5% -8,2*% 2014 2015* -1% -3,5% -3,4% Темп прироста оборота розничной торговли -6,3*% Темп роста реальных располагаемых денежных доходов Источник: Росстат, *прогнозы МЭР, в % к соответствующему периоду прошлого года В 2014 объем выданных потребительских кредитов сокращался 10% 2% Q1 2014 Q2 2014 -8% Динамика сумм выданных кредитов Динамика количества выданных кредитов Q3 2014 Q4 2014 -9% -11% -13% -14% -18% Источник: Национальное бюро кредитных историй, в % к аналогичному периоду прошлого года ОБЗОР РЫНКА ТОРГОВОЙ НЕДВИЖИМОСТИ РОССИИ 2014 | МАГАЗИН МАГАЗИНОВ МАКРООБЗОР 2014 Потребители настроены пессимистично 2014 год российские потребители заканчивали на волне негативных настроений. В конце года индекс потребительской уверенности, отражающий оценку потребителями произошедших изменений и их ожидания относительно будущего, скатился до рекордно низкого после прошлого кризиса значения – до -18 пунктов. Россияне настроены пессимистично и не ждут улучшений ни в их личном материальном положении, ни в состоянии экономики страны в целом. Стоит отметить, что 2014 год выдался, с этой точки зрения, неоднородным: небольшое улучшение настроений в середине года вызвано, большей частью, геополитическими событиями. Эскалация в отношениях с Западом сначала воспринималась как подъем России в качестве крупной державы на мировой арене со «способностью отстаивать свои принципы» и имеющей возможность преодолеть экономические последствия санкций. К концу года эти настроения сменились пессимизмом. В начале 2015 года мы увидим резкое снижение показателя: настроения в обществе все более нагнетаются. Однако быстрого отскока – по аналогии с 2009 годом – мы не ждем. Данные опросов общественного мнения свидетельствуют о том, что сейчас уже более половины россиян признают наступление в России экономического кризиса (62%), а процент россиян, отмечающих ухудшение своего финансового положения за последнее время, все увеличивается (45%). Ожидающих дальнейшего падения своего материального достатка уже почти треть (данные ФОМ на январь 2015). В декабре 2014 года многие исследовательские институты фиксировали небывалый всплеск активности потребителей. По данным «Ромир», потребители покупали гораздо активнее в конце 2014 года, чем годом ранее. Этим объясняется прирост оборота розницы в конце 2014 – на 3,1%. Однако не стоит оценивать тренд положительно: покупки совершались на волне ажиотажного спроса в попытке уберечь сбережения от растущего роста цен и обесценивания валюты. Такое потребительское поведение фиксировалось с октября 2014 года. В 2015 году мы не ожидаем улучшения ситуации в секторе розничной торговли России, а напротив, ее стагнации. Темп прироста оборота розничной торговли будет падать и дальше вслед за сокращением реальных доходов населения и ростом цен. Поскольку потребители настроены пессимистично, скорее всего, большая часть из них будет воздерживаться от крупных покупок и тратить рационально и осознанно: на этом фоне «проседание» продовольственного сектора может оказаться ниже непродовольственной розницы. 5 Индекс потребительской уверенности в конце 2014 показал рекордно низкое значение за последние несколько лет 0,4 1 0 -5 -4 -7 -10 -11 -15 -6 -8 -13 -6 -7 -7 -7 -11 -11 -18 -20 -25 -30 -35 -35 -40 -45 Q1'08 Q1'09 Q1'10 Q1'11 Q1'12 Q1'13 Q1'14 Q1'15 Источник: Росстат Рекордно высокие показатели потребительской активности в декабре 2014 363% 278% 272% 247% 255% 259% 255% 257% 279% 269% 257% 284% 293% 275% 259% 253% 263% 316% 265% 263% 263% 243% 253% 255% 2013 2014 Источник: Ромир МОСКВА | ТОРГОВЫЕ ЦЕНТРЫ ОБЗОР РЫНКА ТОРГОВОЙ НЕДВИЖИМОСТИ РОССИИ 2014 | МАГАЗИН МАГАЗИНОВ МОСКВА | ТОРГОВЫЕ ЦЕНТРЫ В 2014 году зафиксирован рекордный объем ввода торговых площадей ПРЕДЛОЖЕНИЕ 2014 год войдет в историю столичного рынка торговой недвижимости как год с самым большим объемом ввода площадей в торговых центрах современного уровня*. В Москве появилось 14 объектов совокупной арендопригодной площадью (GLA) 684,4 тыс.кв.м Рекордными для рынка стали как первая, так и вторая половины 2014 года. В результате, совокупный объем качественных торговых площадей прирос на 16% и составил 4,8 млн кв.м GLA. Основной прирост площадей произошел за счет ввода таких крупных ТРЦ, как «Авиапарк» (230 тыс.кв.м GLA), Vegas Крокус Сити (112,5 тыс. кв.м GLA), «Мозаика» (67 тыс. кв.м GLA), «Весна» (56 тыс. кв.м GLA) и «Гудзон» (56 тыс. кв.м GLA). Несмотря на то, что некоторые крупные объекты, запланированные изначально к открытию в 2014 году, перенесли сроки на 2015, как, например, Columbus (140 тыс. кв.м GLA), «КунцевоПлаза» (63,6 тыс. кв.м GLA), MARi (52 тыс. кв.м GLA), ЦДМ на Лубянке (35,2 тыс. кв.м GLA), рынок все же увидел рекордный объем ввода. Так, девелоперам удалось реализовать 70% от запланированного объема. Для сравнения, если провести параллель с кризисным 2008 годом, то тогда было введено в эксплуатацию лишь 40% от планового значения, а 8% объектов вовсе были заморожены. В 2014 году проекты, не введенные в эксплуатацию в намеченный срок, были перенесены на 2015. По состоянию на конец 2014 года, замороженных на стадии строительства объектов нет. 415 281 199 202 271 161 37 169 2006 139 2007 141 75 2008 143 27 2009 2010 2011 2012 47 269 78 2013 2014 2015F Объем нового предложения в первом полугодии, тыс. кв. м За 7 лет рынок торговых центров Москвы удвоился 458 400 345 332 343 304 198 Компания МАГАЗИН МАГАЗИНОВ не включает в состав нового предложения специализированные и неквалифицированные торговые объекты. К столичному рынку торговой недвижимости относятся действующие и планируемые торговые центры современного уровня, расположенные на территории Москвы или на территории ближайшего Подмосковья, ориентированные, главным образом, на жителей столицы. 238 208 Объем нового предложения во втором полугодии, тыс. кв. м В результате такого существенного ввода торговых центров, повысился уровень обеспеченности качественными торговыми площадями жителей Москвы. Если сравнить, с показателем 2007 года, объем рынка вырос в два раза. По состоянию на конец 2014 года уровень обеспеченности составил 400 кв.м / 1000 жителей. *Примечание. 657 226 259 300 346 489 437 177 170 125 684 712 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015F Прирост прдложения в течение года, тыс.кв.м GLA Обеспеченность населения Москвы полезными площадями в торговых центрах современного уровня, кв.м на 1 000 жителей ОБЗОР РЫНКА ТОРГОВОЙ НЕДВИЖИМОСТИ РОССИИ 2014 | МАГАЗИН МАГАЗИНОВ МОСКВА | ТОРГОВЫЕ ЦЕНТРЫ ПРЕДЛОЖЕНИЕ ОТКРЫТИЯ 2014 ГОДА Название объекта Адрес GBA, кв.м GLA, кв.м Девелопер Дата ввода в эксплуатацию Авиапарк Хорошевское ш., вл. 38А 390 000 230 000 AMMA Development Q4 2014 Vegas Крокус Сити МКАД 66 км 285 000 112 500 Crocus Group Q2 2014 Мозаика Кожуховская 7-я ул., вл. 3А-5 134 000 68 000 ОСТ-групп Q4 2014 Весна Алтуфьевское ш., 13 126 000 56 000 Central Properties Q2 2014 Гудзон Каширское ш., вл. 12 120 000 56 000 IMMOFINANZ Group Q1 2014 Твой дом 91 км МКАД 60 000 40 000 Crocus Group Q4 2014 Водный Головинское ш., д.5 50 000 32 200 MR Group Q3 2014 Браво Борисовские Пруды ул., 26, стр. 2 24 000 21 000 Дарья-СТ Q4 2014 Москворечье Каширское ш., 24, стр.12 30 000 16 500 Гарант-Инвест Q1 2014 Outlet Village Belaya Dacha - 2 очередь Новорязанское ш., 10 км 16 000 13 000 Hines Q4 2014 Отрада - 3 очередь Пятницкое ш., 7 км 14 600 11 500 Эльт Q2 2014 Алфавит Куликовская ул., д.6 14 400 11 000 Кристина НВН Q3 2014 ОранжПарк Ленинская Слобода ул., 26, стр.2 16 500 10 300 City & Malls PFM Q4 2014 МЦ Миклухо-Маклая, 36 9 255 6 400 Союз Q2 2014 МОСКВА | ТОРГОВЫЕ ЦЕНТРЫ ПРЕДЛОЖЕНИЕ В 2014 году наибольший прирост торговых площадей был зафиксирован в Северном административном округе: 262 тыс. кв. м GLA за счет открытия ТРЦ «Авиапарк» и «Водный». Уровень обеспеченности жителей САО качественными торговыми площадями серьезно вырос – до максимального в Москве уровня 660 кв.м GLA/1000 жит.(с 435 кв.м/1000 жит. в конце 2013). За последний год прирост предложения площадей в составе ТЦ произошел и в Южном округе столицы – 5 объектов суммарной арендопригодной площадью 160,8 тыс.кв.м. Центральный округ Москвы впервые сместился с первого места по насыщенности торговыми центрами. В ближайшие годы в центральной части города не будут строиться новые крупные торговые центры, а вектор девелоперской активности сместится в периферийные районы между ТТК и МКАД. Высокая обеспеченность Троицкого и Новомосковского административных округов достигается пока за счет малой численности постоянно проживающего населения, и за счет крупных объектов, ориентированных и на жителей других округов (как, например, МЕГА Теплый Стан или Vnukovo Outlet Village). Вместе с тем, качественных торговых центров, направленных на обслуживание только населения ТиНАО, на территории округа нет. С этой точки зрения, потенциал для новых ТЦ в округе сохраняется. Перспективными с точки зрения торгового девелопмента являются восточные районы Москвы – здесь низкий уровень обеспеченности торговыми площадями, а ввод новых ТРЦ пока в только в планах. ОБЗОР РЫНКА ТОРГОВОЙ НЕДВИЖИМОСТИ РОССИИ 2014 | МАГАЗИН МАГАЗИНОВ Восток Москвы – перспективный район для торгового девелопмента ОБЗОР РЫНКА ТОРГОВОЙ НЕДВИЖИМОСТИ РОССИИ 2014 | МАГАЗИН МАГАЗИНОВ МОСКВА | ТОРГОВЫЕ ЦЕНТРЫ СПРОС И если существующим торговым центрам с уже сформированной лояльной аудиторией и хорошей локацией пока удается удерживать уровень пустующих помещений на низком уровне, то только открывающимся торговым центрам пришлось тяжелее. В итоге, в 2014 году почти все торговые центры открывались с низкой долей функционирующих магазинов. К примеру, на момент открытия процент открывшихся магазинов в ТРЦ «Мозаика» составил лишь 20%, в Vegas Крокус Сити – 30%, «Авиапарке» - 35%. Важно понимать, что низкий процент заполняемости, а также низкая доля «открытых дверей» в торговом центре на момент открытия – это новые реалии в текущей ситуации, пока экономика в целом не стабилизируется. *Примечание. МАГАЗИН МАГАЗИНОВ в своих расчетах использует показатель доли пустующих площадей, под которой понимается суммарная площадь закрытых/неработающих магазинов в процентном отношении к GLA торгового центра. Показатель «открытых дверей» оценивает количество функционирующих магазинов. 8,5% 450 400 9% 8% 7% 350 7% 300 6% 250 5% 200 3% 3% 100 411 3% 2,5% 150 4% 3% 224 50 тыс.кв.м На фоне рекордного прироста нового предложения резко увеличилась доля пустующих помещений* в торговых центрах Москвы. Так, по состоянию на конец 2014 года, эта цифра в среднем по рынку достигла отметки в 8,5% – показатель вырос почти в 3 раза по сравнению с 2013 годом. Такой существенный рост объема пустующих площадей произошел во многом из-за малого количества открытых магазинов в только введенных в эксплуатацию ТЦ. В 2014 году высокий уровень прироста площадей сопровождался ухудшением общей макроэкономической и внешнеполитической конъюнктуры, заставившей ритейлеров в срочном порядке пересматривать свои планы развития. Помимо этого, временные издержки, необходимые для согласования коммерческих условий между арендодателем и операторами торговой галереи в минувшем году существенно выросли, также как и ужесточились условия, при которых международные бренды готовы открывать магазины в составе торгового центра. В 2014 уровень пустующих площадей достиг исторического максимума 2% 109 115 120 104 2010 2011 2012 2013 1% 0 0% 2009 Площадь пустующих секций в ТЦ, тыс.кв.м 2014 Доля вакантных площадей, % Показатель «открытых дверей» при открытии торговых центров в 2014 ТЦ Доля «открытых дверей» на момент открытия Мозаика 20% Vegas Крокус Сити 30% Авиапарк 35% Оранжпарк 37% Гудзон 45% Алфавит 53% Водный 66% Браво 73% МЦ 83% Москворечье 90% Весна 92% ОБЗОР РЫНКА ТОРГОВОЙ НЕДВИЖИМОСТИ РОССИИ 2014 | МАГАЗИН МАГАЗИНОВ МОСКВА | ТОРГОВЫЕ ЦЕНТРЫ КОММЕРЧЕСКИЕ УСЛОВИЯ Поскольку 2014 год отметился существенными колебаниями курса национальной валюты по отношению к USD и EUR, рынок стал ориентироваться на рублевые договоры аренды для минимизации риска курсовой волатильности. В этой связи, МАГАЗИН МАГАЗИНОВ также начинает фиксировать рублевые ставки. Приведенные в таблице значения – ставки аренды по профилям, выраженные в разных валютах*. Фиксированные ставки аренды в долларовом выражении в среднем по рынку существенно снизились – на 40% по сравнению с уровнем предыдущего года. Такое снижение объясняется курсовой разницей - ставки в рублевом эквиваленте остались неизменными по сравнению с концом прошлого года. Другой значимой тенденцией минувшего года стал повсеместный переход на взимание арендной платы на базе процента от товарооборота. Арендаторы объясняют это сложностью спрогнозировать финансовые модели в условиях колебаний курса валют и падения потребительского спроса. Кроме того, многие арендаторы в качестве дополнительного условия – это относится к только открываемым объектам - в договорах аренды прописывают требования к проценту заполняемости торгового центра на момент открытия магазина. Так, например, если условие не соблюдено, то арендатор оставляет за собой право снижения платы за помещение или вовсе переход на базу % от товарооборота до того момента, пока уровень заполняемости не достигнет требуемого значения. Изменение ставок аренды в рублях и долларах США по основным профилям арендаторов Профиль/тип арендатора Средняя площадь, кв.м RUR, тыс. Гипермаркет FMCG > 8 000 6 - 11 Гипермаркет FMCG (city формат) 4 000 – 8 000 9 - 14 Гипермаркет DIY > 10 000 7 - 10 Супермаркет FMCG 1 000 – 4 000 15 - 25 1 200 - 2 200 Изменение за год USD Изменение за год 110 – 200 9 - 14 ▲ ▲ ▲ ▲ ▼ 170 – 260 ▼ ▼ ▼ ▼ ▼ 1 500 – 4 500 - - - - 4 000 – 6 000 8 - 10 150 – 180 1 200 – 2 200 9 - 12 Товары для детей 1 000 – 2 500 12 - 17 Одежда 1 500 – 2 500 12 - 20 Многозальный кинотеатр 3 000 – 5 000 7 - 10 700 - 1200 10 - 15 500 - 700 14 - 20 250 - 500 22 – 32 100 - 250 35 - 60 50 - 100 55 - 80 < 50 100 - 150 Ресторан 300 – 600 20 - 30 Кофейня 80 – 170 45 - 65 Фудкорт 50 – 100 60 - 100 ▼ ▼ ▼ ▲ ▲ ▼ ▲ ▼ ▼ ▼ ▲ ▼ ▲ ▲ ▼ ▼ ▼ ▼ ▼ ▼ ▼ ▼ ▼ ▼ ▼ ▼ ▼ ▼ БТиЭ Спортивные товары Арендатор торговой галереи 170 – 260 130 – 180 280 – 460 170 – 220 220 – 310 220 – 370 130 – 180 180 – 280 260 – 370 410 – 590 650 – 1110 1010 – 1480 1840 – 2770 370 – 550 830 – 1200 1110 – 1840 *Примечание. В таблице приведены диапазоны средних ставок аренды на помещения в торговых центрах современного уровня в Москве, за 1 кв.м в год, без учета НДС и эксплуатационных платежей, по состоянию на конец декабря 2014 года. МОСКВА | ТОРГОВЫЕ ЦЕНТРЫ ОБЗОР РЫНКА ТОРГОВОЙ НЕДВИЖИМОСТИ РОССИИ 2014 | МАГАЗИН МАГАЗИНОВ КОММЕРЧЕСКИЕ УСЛОВИЯ Дополнительный момент, прописываемый в последнее время в договорах аренды со стороны арендаторов различных профилей, – требование к соблюдению концепции торгового центра, выражающейся в обязанности арендодателя выполнить и сохранить заявленную концепцию торгового центра, поскольку в этом случае ритейлеры могут прогнозировать свои показатели по выручке. Размеры эксплуатационные платежей за год существенно выросли Тип арендатора RUR, тыс. USD В качестве дополнительного стимула, при котором в текущих экономических реалиях и возросших ставках по кредитам арендаторы готовы обсуждать условия аренды, - выступает компенсация расходов на отделку помещений со стороны арендодателя (fit out). Это может быть прямая компенсация, либо косвенная (увеличение арендных каникул). Крупные арендаторы 2–3 40 - 60 Средние арендаторы 4–8 80 – 150 Арендаторы торговой галереи 8 – 14 150 – 250 Фудкорт 11 - 16 200 – 300 Несмотря на снижение (в долларах США) или неизменность (в рублях) фиксированных ставок аренды в торговых центрах Москвы, уровень эксплуатационных платежей изменился по сравнению с прошлым годом в сторону повышения. Эксплуатационные платежи* в долларовой номинации по сравнению с прошлым годом показали небольшой рост – порядка 3%. Эксплуатационные платежи в рублевом эквиваленте продемонстрировали существенный рост по всем типам арендаторов – почти на 70%. Такой рост в уровне взимаемых эксплуатационных платежей связан в т.ч. с вступлением в силу с 1 января 2014 года нового порядка расчета налога на недвижимость торговых центров, офисов, ресторанов и предприятий бытового обслуживания. В качестве базы для расчета налога теперь используется кадастровая, а не балансовая стоимость торгового центра. Это увеличивает налоговую нагрузку, в первую очередь, для уже давно функционирующих торговых центров – их кадастровая стоимость оказывается выше балансовой. Как мы и полагали в начале года, бремя увеличившихся трат на содержание объекта собственники будут частично или полностью перекладывать на арендодателей – что и происходит в виде увеличения размера эксплуатационных расходов. *Примечание. В таблице приведены диапазоны эксплуатационных платежей на конец декабря 2014 года, за 1 кв.м/год, без учета НДС. Сроки действий договоров за год выросли незначительно Тип арендатора 2013 2014 Крупные арендаторы 10 - 25 лет 10 - 30 лет Средние арендаторы 5 - 10 лет 5 - 10 лет Арендаторы торговой галереи 3 - 5 лет 3 - 7 лет Фудкорт 5 - 10 лет 5 - 10 лет ОБЗОР РЫНКА ТОРГОВОЙ НЕДВИЖИМОСТИ РОССИИ 2014 | МАГАЗИН МАГАЗИНОВ МОСКВА | ТОРГОВЫЕ ЦЕНТРЫ ПРОГНОЗ К открытию в 2015 году в Москве заявлены 13 качественных торговых центров совокупной арендопригодной площадью 657,1 тыс.кв.м. Большинство указанных торговых центров находится в высокой степени готовности и будут открыты. Можно предположить, что 2-3 проекта тем не менее могут быть перенесены на 2016 год. Скорее всего, доля ввода от запланированного будет сопоставима с 2014 годом – будет введено 60-70% от планируемого значения. В 2015 году мы не ожидаем улучшения экономической ситуации и прояснения «правил игры» для ритейлеров в новых реалиях минимум до лета. До этого момента говорить о сформированных планах арендаторов в части экспансии не придется. В этой связи мы ожидаем дальнейшего роста уровня вакантных площадей на рынке Москвы. По нашему прогнозу, на конец года он будет составлять 12-14% - при условиях, что новые торговые центры, по аналогии с 2014 годом, продолжат открываться с низким уровнем заполняемости, введенные в 2014 году объекты будут постепенно дозаполняться арендаторами, а в действующих торговых центрах уровень пустующих площадей будет плавно возрастать. Ставки аренды в условиях все увеличивающегося объема предложения в составе современных торговых центров и отсутствия соответствующего спроса со стороны ритейлеров будут корректироваться в сторону дальнейшего понижения. Все ставки аренды будут фиксироваться в рублях или опираться на базу процента от товарооборота. Торговые центры, планируемые к открытию в Москве в 2015 году Название объекта Адрес GBA, кв.м GLA, кв.м Девелопер Columbus Варшавское ш., вл. 140 277 000 140 000 МИРС Ривьера Автозаводская ул., 16 298 000 100 000 Praktika Develpment Кунцево Плаза Ярцевская ул., 19 114 300 63 600 Enka ТРЦ на Кутузовском проспекте Славянский б-р, 3 137 000 60 000 ТПС Недвижимость Бутово Молл Остафьевская ул., вл.3 143 000 57 000 МД Групп Mari Поречная ул., 10 135 000 52 000 ФСК Лидер Рио Киевское ш., 1,5 км 70 000 45 000 ГК Ташир Рио Вернадского просп., вл.86 70 000 40 000 ГК Ташир Центральный Детский Магазин на Лубянке Театральный пр., 5/1 60 500 35 200 Галс Девелопмент Клен Енисейская ул., 37 33 000 21 000 МНЦЭС-Капстрой Новоясеневский Новоясеневский просп., вл. 7 45 000 19 000 Грандайс Галеон Москва, Ленинский просп., вл. 123, корп. 1 28 000 14 000 МД Групп Vnukovo Outlet Village 2 оч. Киевское ш. 17 800 10 300 Диона МОСКВА | ТОРГОВЫЕ ЦЕНТРЫ ОБЗОР РЫНКА ТОРГОВОЙ НЕДВИЖИМОСТИ РОССИИ 2014 | МАГАЗИН МАГАЗИНОВ МОСКВА | STREET RETAIL ОБЗОР РЫНКА ТОРГОВОЙ НЕДВИЖИМОСТИ РОССИИ 2014 | МАГАЗИН МАГАЗИНОВ МОСКВА | STREET RETAIL СПРОС Негативная экономическая ситуация отразилась и на сегменте street retail столицы. По итогам 2014 года мы зафиксировали существенный рост уровня вакантных площадей в среднем по рынку (за основу были взяты традиционные торговые коридоры в пределах Садового кольца) – в два раза по сравнению с прошлым годом. На текущий момент это значение составляет 8%. На отдельно взятых улицах доля пустующих помещений и того выше. Например, на Тверской улице на конец декабря 2014 пустуют 13% помещений. Резкому повышению вакансии в стрит ритейле способствовали сразу несколько факторов. 2014 год ознаменовался ухудшением экономической ситуации, падением платежеспособности населения и свертыванием, как следствие, планов по развитию ритейлеров. На этом фоне многие арендаторы либо начинают реализовывать планы по оптимизации сети и просто-напросто закрывают точки, или ждут от арендодателей послабления в условиях аренды, на что арендодатели пока идти не готовы. В 2014 году подошел конец пятилетних договоров аренды помещений, заключенных на стыке 2009-2010 годов. В текущих условиях арендаторам и арендодателям трудно прийти к компромиссу по размеру арендных платежей. При этом, часть арендаторов сокращает формат и требует меньшую площадь помещения – в итоге находится в поиске подходящего помещения. В результате, более 100 помещений на основных торговых коридорах города внутри Садового кольца в настоящий момент пустуют. Уровень вакантных площадей в street retail достиг беспрецедентно высокого уровня 8% 5% 2010 4% 4% 2011 2012 2013 2014 В структуре запросов на помещения street retail преобладают малые форматы 50-100 кв.м В ближайшем будущем мы не ожидаем существенного улучшения ситуации. Скорее всего, уровень вакантных площадей в сегменте street retail подвергнется дальнейшей коррекции в сторону повышения. Более половины запросов на поиск помещений в сегменте street retail Москвы в 2014 году пришлось на площадь менее 150 кв.м. Спрос на такой формат сформирован, большей частью, за счет небольших кафетериев, булочных, продуктовых магазинов, салонов красоты и услуг. То есть как раз за счет арендаторов тех форматов, которые традиционно проявляют активность или наращивают присутствие «на улицах» Москвы. 4% 8% 100-150 кв.м 22% 9% до 50 кв.м 10% 300-500 кв.м 15% 200-300 кв.м 11% 500-1000 кв.м 11% 14% более 1000 кв.м 150-200 кв.м ОБЗОР РЫНКА ТОРГОВОЙ НЕДВИЖИМОСТИ РОССИИ 2014 | МАГАЗИН МАГАЗИНОВ МОСКВА | STREET RETAIL СПРОС В 2014 году сегмент общественного питания вновь подтвердил свой статус самого активно развивающегося арендатора сегмента street retail. На долю профиля пришлась четверть запросов на поиск помещений в 2014 году. Вкупе с ресторанами и кафе свою деятельность «на улице» продолжают наращивать магазины продуктов питания. Последние за минувший год прибавили в темпе активности и сейчас занимают долю в 16% от совокупной базы запросов. Высокий уровень активности предприятий общественного питания и продуктовых магазинов – не новость последнего времени. Тем не менее, в условиях ухудшения экономической ситуации и падения реальных доходов населения, можно говорить о том, что спрос, в первую очередь, будет как раз приходиться на самое необходимое – продукты питания. Эти профили, по всей видимости, и дальше будут оставаться «столпами» стрит ритейла. Но в сегменте появляются и относительно новые точки роста. В последнее время активизировались арендаторы сферы услуг. Большой рост в 2014 году продемонстрировали салоны красоты, химчистки, маникюрные салоны. Сейчас на долю таких компаний приходится 6% общего количества запросов. А вот некогда довольно активный банковский сегмент сокращает темпы развития – всего 3% запросов. Это спровоцировано как внутриотраслевыми факторами - отзывом лицензий у ряда банков, введением санкций на ограничение доступа к западному капиталу, так и внутристрановыми – ослаблением макроэкономических показателей. В итоге, банки стали крайне осторожны в совсем экстенсивном развитии. Несмотря на то, что формат одежды и обуви традиционно занимает большую долю в структуре запросов на поиск помещений в составе торговых коридоров, это большей частью единичные запросы на поиск площадок под размещение флагманских точек. Сам формат «на улице» у одежных и обувных ритейлеров не развивается. За последний год в своей активности несколько прибавили аптеки и салоны оптики. В текущих условиях можно предположить, что спрос на профиль будет оставаться устойчивым и у него есть все шансы увеличить свое присутствие в сегменте. Спрос же на уличные помещения арендаторов таких профилей, как: бытовая техника, товары для детей, аксессуары – остается минимальным на протяжении всех последних периодов наблюдения. Эти профили стабильно продолжают делать ставку на открытие точек в торговых центрах. Изменения в структуре запросов на помещения street retail Кафе, рестораны 30% 27% 26% 25% Продукты питания 6% 9% 12% 20% 18% 16% 6% 10% 8% 3% 6% Одежда и обувь 15% Мебель и предметы интерьера 4% 6% 3% 6% 29% 30% 8% 9% 16% Банки 3% Услуги 27% 24% Прочее 2011 2012 2013 2014 Точки роста. Изменения в структуре запросов на помещения street retail у менее активных профилей* 2% 1% 0% 1% 1% 1% 2% 2% 1% 1% 2% 1% 2% 2% БТиЭ Товары для детей Салоны связи 3% 3% 3% 2% Аксессуары 2% 2% 3% 3% 3% 2011 2012 2013 *У профилей с долей запросов в 1-3% 4% Косметика и парфюмерия Аптека, оптика 2014 МОСКВА | STREET RETAIL КОММЕРЧЕСКИЕ УСЛОВИЯ Ставки аренды* в долларовой номинации в среднем по рынку street retail Москвы упали примерно на 17%. Основная причина значительного снижения - резкое ослабление национальной валюты: минус 70% за год. Падение ставок происходило неравномерно. Например, на Кузнецком Мосту или Никольской коррекции ставок даже в долларовом выражении не произошло, в то время как на отдельных участках Тверской улицы «проседание» ставок достигло 40%. Напомним, что снижение ставок на Тверской улице мы начали отмечать еще в середине 2014 года. Тогда максимальное падение составляло 20%. В этом году снижение продолжилось. Арендаторы были не готовы платить высокие ставки аренды за помещения, аргументируя это и введением запрета на парковку, что косвенно уменьшает поток потенциальных клиентов, и общей экономической ситуацией, в рамках которой и ритейлеры осторожны в развитии, и потребители теряют в реальных доходах. Арендодатели не готовы были идти на уступки. В результате, помещения стали освобождаться, а ставки падать. Также как и в случае с рынком торговых центров в Москве, трендом столичного рынка стрит ритейла – в особенности в конце года - стала фиксация договоров на аренду помещений в национальной валюте для минимизации валютных рисков. Приведенные в таблицах значения – одни и те же, рассчитанные в двух валютах. Таблица «Изменение ставок аренды в рублях и долларах США по основным торговым профилям арендаторов» на следующей странице. *Примечание. Указаны диапазоны средних ставок аренды на помещения street retail площадью 150-200 кв.м, расположенных на первой линии домов, в пределах Третьего транспортного кольца Москвы, за 1кв.м в год без учета НДС, по состоянию на конец 2014 года. В таблице улицы приведены по степени уменьшения средней ставки аренды. ОБЗОР РЫНКА ТОРГОВОЙ НЕДВИЖИМОСТИ РОССИИ 2014 | МАГАЗИН МАГАЗИНОВ Изменение ставок аренды в рублях и долларах США по основным торговым коридорам Москвы Изменение за год Торговый коридор RUR, тыс. Столешников переулок 217 – 271 Петровка 190 – 217 ▲ ▲ Тверская (четная сторона улицы – от Охотного Ряда до Пушкинской площади) 190 – 217 Кузнецкий Мост USD Изменение за год 3500 - 4000 ▼ ▼ ▲ 3500 - 4000 ▼ 163 – 217 ▲ 3000 - 4000 - Тверская (нечетная сторона улицы – от Охотного Ряда до Пушкинской площади) 163 – 190 ▲ 3000 - 3500 ▼ Никольская 136 – 163 Маросейка 119 – 136 ▲ ▲ Новый Арбат (участок улицы от центра до Новинского бульвара) 108 – 136 Старый Арбат Тверская (четная сторона улицы – от Пушкинской площади до ст.м. «Маяковская») Кутузовский проспект (участок улицы от центра до ТТК) Большая Дорогомиловская Ленинский проспект (участок улицы от центра до ТТК) Мясницкая (участок улицы от центра до Чистопрудного бульвара) Покровка (участок улицы от центра до Чистопрудного бульвара) Проспект Мира (участок улицы от центра до ТТК) 4000 - 5000 2200 - 2500 ▼ ▲ 2000 - 2500 ▼ 108 – 136 ▲ 2000 - 2500 ▼ 108 – 136 ▼ 2000 - 2500 ▼ 98 – 119 ▲ 1800 - 2200 ▼ 98 – 108 ▲ 1800 - 2000 ▼ 81 – 108 ▲ 1500 - 2000 ▼ 81 – 108 ▲ 1500 - 2000 81 – 98 ▲ 1500 - 1800 ▼ 70 - 92 ▲ 1300 – 1700 ▼ 2500 - 3000 ▼ ОБЗОР РЫНКА ТОРГОВОЙ НЕДВИЖИМОСТИ РОССИИ 2014 | МАГАЗИН МАГАЗИНОВ МОСКВА | STREET RETAIL ПРОГНОЗ В связи с текущей экономической ситуацией, мы прогнозируем, что в ближайшей перспективе точками роста стрит ритейла Москвы останутся профили кафе и ресторанов и продуктов питания. Если оценивать количественно, то в настоящий момент половина – более 250 тыс. кв.м запрашиваемых арендаторами площадей - приходится именно на эти два профиля. Скорее всего, активность в сегменте в 2015 будут поддерживать также аптечные сети. На текущий момент в целом по рынку спрос на улицы со стороны арендаторов сохраняется. Происходят изменения в структуре спроса со стороны профилей, но активность в сегменте есть – скорее, происходит перераспределение активности между профилями. Основную проблему на данном этапе мы видим в отсутствии компромисса по условиям аренды помещений между арендаторами и арендодателями. По нашим прогнозам, достижение такого компромисса можно ожидать в начале весны 2015 года. В экономическом смысле ситуация не улучшится, но у владельцев помещений сформируется понимание «новой реальности» рынка. Подвижки к установлению понимания между собственниками и ритейлерами начались уже в конце 2014 года: переход на рублевые договоры аренды, первые прецеденты фиксации ставки аренды на базе процента от товарооборота. Изменение ставок аренды в рублях и долларах США по основным торговым профилям арендаторов Профиль Формат, кв.м RUR, тыс. 100 – 300 81 – 108 < 100 81 – 108 Измен ение за год USD Измен ение за год 1500 - 2000 500 - 700 ▼ ▼ ▼ ▼ 100 – 300 43 – 65 300 – 1 000 27 – 38 ▲ ▼ ▼ ▼ < 200 не развиваются - не развиваются - 1 000 – 3 000 22 – 33 33 – 43 ▲ ▲ 400 - 600 500 - 1000 600 - 800 - 150 – 500 22 – 38 ▼ 400 - 700 ▼ Услуги 30 - 100 108 – 163 ▲ 2000 - 3000 ▼ Электроника и связь 30 - 100 108 – 163 ▲ 2000 - 3000 ▲ 200 – 400 65 – 98 ▼ 1200 - 1800 ▼ 500 – 1 700 22 - 27 ▲ 400 - 500 ▼ Банки Рестораны Одежда и обувь Продукты Мебель и предметы интерьера Косметика и парфюмерия Товары для детей 1500 - 2000 800 - 1200 РЕГИОНЫ | ТОРГОВЫЕ ЦЕНТРЫ ОБЗОР РЫНКА ТОРГОВОЙ НЕДВИЖИМОСТИ РОССИИ 2014 | МАГАЗИН МАГАЗИНОВ РЕГИОНЫ | ТОРГОВЫЕ ЦЕНТРЫ ПРЕДЛОЖЕНИЕ С 2008 года объем рынка торговой недвижимости России удвоился В 2014 году по всей России был введен рекордный объем качественных торговых площадей – почти 1,9 млн кв.м GLA. Объем рынка, таким образом, увеличился на 12% и составил 16,7 млн кв.м. 2,62 1,88 В самих регионах (исключая Москву) было в общей сложности введено в эксплуатацию 32 торговых центра совокупной арендопригодной площадью 1,2 млн кв.м GLA. В 2014 году доля Москвы в общем приросте качественных торговых площадей оказалась беспрецедентно высокой – 36% ввода пришлось именно на столицу. Если проводить параллели с прошлой волной кризиса 2008-2009 годов, то прослеживается та же тенденция – в предкризисные годы доля Москвы остается малой, а в последующие несколько лет, напротив, фиксируются рекордные объемы ввода именно в Москве. Это связано, в первую очередь, с циклами девелоперской активности на столичном рынке торговой недвижимости, которые предполагают волнообразные периоды активности и спада в уровнях ввода новых ТЦ. Крупнейшие торговые центры, открытые в 2014 году Название объекта Город GBA , кв.м GLA, кв.м Девелопер Арена Барнаул 150 000 95 000 Концерн СВ Амбар Самара 118 000 90 000 Виктор и Ко Планета Новокузнецк 162 000 73 000 РосЕвроДеве-лопмент Гринвич - 4 очередь Екатеринбург 120 000 72 400 Общество Малышева-73 Лотос Plaza Петрозаводск 105 000 62 500 Торговый холдинг Лотос 1,35 1,67 1,24 1,35 1,4 1,72 6,09 2008 7,82 2009 9,21 2010 141 700 60 500 Fort Group Торговый парк №1 Тверь 60 000 57 300 Norman Asset Management 2012 2013 2014 2015F Совокупное предложение на начало года, млн кв.м GLA Доля Москвы в приросте торговых площадей в 2014 году оказалась максимальной 86% 35% 2008 63% 68% 80% 2009 90% 2010 37% 14% 10% 9% 2011 2012 2013 Москва Регионы 73% 91% 32% 20% Санкт-Петербург 2011 11,81 16,7 14,83 Объем ввода в течение года, млн кв.м GLA 65% Европолис 10,57 13,48 2014 27% 2015 F ОБЗОР РЫНКА ТОРГОВОЙ НЕДВИЖИМОСТИ РОССИИ 2014 | МАГАЗИН МАГАЗИНОВ РЕГИОНЫ | ТОРГОВЫЕ ЦЕНТРЫ Фокус девелоперской активности в 2015 продолжит смещаться в небольшие города ПРЕДЛОЖЕНИЕ 8,8% Основной прирост региональной активности происходил за счет открытия торговых центров в небольших городах – с численностью населения менее 300 тыс. человек – почти треть открытий состоялась именно там. 14,6% Санкт-Петербург 8% Небольшие города - в лидерах по доле ввода площадей в регионах* Города 300 - 500К 16 % 24,9% Города 500К - 1М 24% Города 300 - 500К 21% Города менее 300K 25% Города-миллионники 17,5% 2% Санкт-Петербург 28,8% 27,2% Москва Совокупное предложение, 2014 количество городов в кластере, шт. *Примечание. Распределение показывает долю каждого кластера городов в совокупном приросте торговых площадей в 2014 году в регионах России (исключая объем ввода площадей в Москве) В 2014 году в Санкт-Петербурге было введено лишь 8% от совокупного объема регионального прироста. В будущем доля северной столицы будет, по всей видимости, только снижаться. На 2015 год запланировано к открытию и того меньше – 2% нового предложения от общероссийского объема. Это связано и с высоким уровнем насыщенности рынка торговой недвижимости города – 431 кв.м/1000 жит., и с тем, что рынок от количественного прироста переходит на новый качественный этап своего развития – на стадии строительства находятся вторые очереди существующих торговых центров и сразу два аутлет-центра – Fashion House Outlet Center и Outlet Village Pulkovo - пока новый для города формат. Города 500К - 1М 15 % 13,2% Городамиллионники 22% Города менее 300К 22,3% 9,7% 90 Открытие в 2015 году Небольшие города перспективны для регионального девелопмента 80 Города 100 300К 70 60 50 40 30 Города МО 100-300К Города 300 500К 20 10 Москва 0 СанктПетербург 400 Городамиллионники Города 500К 1М 300 200 100 0 обеспеченность торговыми площадями кв.м/1000жит. ОБЗОР РЫНКА ТОРГОВОЙ НЕДВИЖИМОСТИ РОССИИ 2014 | МАГАЗИН МАГАЗИНОВ РЕГИОНЫ | ТОРГОВЫЕ ЦЕНТРЫ ПРОГНОЗ Большая часть торговых центров, заявленных к вводу в 2015 году, приходится на небольшие города с численностью населения менее 300 тыс. человек. Именно этот кластер городов уже несколько лет подряд демонстрируют самые высокие темпы прироста. Объясняется это тем, что в менее населенных городах уровень обеспеченности жителей качественными площадями гораздо ниже, чем в крупных, а значит, уровень конкуренции позволяет вводить новые объекты. При этом, международные и федеральные ритейлеры также начинают все более активно смотреть в сторону городов с численностью населения менее 500 тыс. человек, чего не было ранее. В разрезе этих городов по количеству представленных международных брендов лидирует Сургут. Лидерство города обусловлено более высоким уровнем обеспеченности качественными торговыми площадями в сравнении с другими городами. Тем не менее, в других городах кластера бренды также есть и, по мере развития торгового девеломпента в этих городах, будет происходить и прирост количества международных брендов. В 2015 году девелоперами по всей России запланирован ввод в эксплуатацию порядка 60 проектов совокупной арендопригодной площадью 2,6 млн кв.м GLA. В самих регионах запланированы к вводу 44 торговых центра совокупной GLA 1,9 млн кв.м. Скорее всего, большая часть проектов введется в 2015-2016 гг., а часть будет заморожена. Даже те проекты, которые смогут открыться, откроются с низким уровнем заполнения. Как и в Москве, на 2015 год мы прогнозируем рост доли пустующих площадей в региональных торговых центрах. Если в Москве такой существенный рост показателя связан, главным образом, с вводом новых торговых центров при низком уровне заполняемости арендаторами, то в регионах, помимо новых ТЦ, на уровень вакансии влияет также и процесс закрытия магазинов в действующих объектах. В большинстве случаев международные бренды развиваются в регионах России через партнеров. Сложные экономические ситуации местные партнеры, которые, как правило, являются представителями малого бизнеса, переживают с трудом на фоне падающих оборотов. В результате, пустеет часть помещений даже в успешных действующих торговых центрах. В 2015 году, по нашим прогнозам, ситуация только усугубится. Крупнейшие торговые центры, заявленные к вводу в эксплуатацию в 2015 году в регионах Название объекта Город GBA, кв.м GLA, кв.м Девелопер Good`Ok Самара 250 000 115 000 Виктор и Ко Zеленопарк Московская область 140 000 110 000 Development Group 19 МегаГриНН Курск 230 000 100 000 Корпорация «ГРИНН» Алмаз Челябинск 220 000 90 000 Родник Макси Тула 105 350 85 000 Макси МЕЖДУНАРОДНЫЕ БРЕНДЫ МЕЖДУНАРОДНЫЕ БРЕНДЫ ОБЗОР РЫНКА ТОРГОВОЙ НЕДВИЖИМОСТИ РОССИИ 2014 | МАГАЗИН МАГАЗИНОВ НОВИЧКИ В 2014 году на московский рынок вышло беспрецедентное число новых международных брендов – 52. Большее количество новых брендов (19) представлены в категории «одежда», в профиле «рестораны и кафе» – 12 новых международных брендов, по 5 в категориях «обувь, «аксессуары», «товары для детей». Большинство новых брендов – fashion ритейлеры 2% 4% Большинство новых международных брендов в Москве – почти 70% открылись в составе торговых центров. Лидерами среди ТЦ по привлечению новых международных брендов в 2014 году стали: 4% 10% 1. Галереи «Времена года» с 5 новыми для московского рынка марками, все из которых премиальные, – Faith Connexion, Herno, Maje, Sandro, Ferre Home. 10% 2. ТРЦ «Гудзон», «Метрополис» и «Афимолл» привлекли в свои ряды по 4 новых международных бренда. 10% 3. В ТРЦ «МЕГА Химки» пришли 3 новых для столицы международных бренда (Penti, Reima, Models Own). Среди улиц самой востребованной для новых международных брендов стал Столешников переулок. Здесь открылись сразу 4 новых бренда сегмента «люкс»: Moncler, Versace, Leonidas, A.Lange & Söhne. Кузнецкий мост пополнился сразу двумя «новичками». Harmont & Blaine и Magnolia Bakery впервые открыли свои двери посетителям именно на этой улице. В 2014 году региональный рынок также был в фокусе внимания глобального ритейла. Были и те, которые начали свою деятельность в России с региональных городов. В основном, это северная столица (3 новых международных бренда), крупные города, как, например, Казань (2 «новичка»). В регионах открываются бренды среднего ценового сегмента: это безопаснее, так как уровень доходов местного населения ниже столичного. Что касается 2015 года, то новые открытия московский рынок, безусловно, ждут, но не в таком количестве, как в 2014 году. Будут открытия «по инерции» - по планам, сформированным ранее. Пока же существующая нестабильная геополитическая обстановка и негативные прогнозы по росту экономики и замедлению темпов потребления сказываются на настроениях ритейлеров не в пользу российского рынка. 23% 38% Половина новых брендов – среднего ценового сегмента 10% 10% 48% 12% 21% ОБЗОР РЫНКА ТОРГОВОЙ НЕДВИЖИМОСТИ РОССИИ 2014 | МАГАЗИН МАГАЗИНОВ МЕЖДУНАРОДНЫЕ БРЕНДЫ Международные бренды, открывшие первые точки в Москве в 2014 году № Бренд Профиль Ценовой сегмент Страна происхождения Локация 1 2 3 4 5 6 7 Dockers Faith Connexion Fogal Forever 21 Harmont & Blaine HE by Mango Herno Одежда Одежда Одежда Одежда Одежда Одежда Одежда Средний Премиум Премиум Эконом Средний Плюс Средний Премиум США Франция Швейцария США Италия Испания Италия ТРЦ «Метрополис» ТРЦ «Времена Года» ТРЦ «Времена Года» ТРЦ «Афимолл» Кузнецкий Мост ул. ТРЦ «Гудзон» ТРЦ «Времена года» 8 ISAIA Одежда Премиум Италия ТЦ «Петровский пассаж» 9 Lefties Одежда Эконом Испания 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 Maje Moncler Monki Penti Sandro Silk & Cashmere Sinsay Suitsupply Tarik Ediz Twin-Set Versace Great Ameriсan Cookies Hooters Jamie's Italian Leonidas Lindt Magnolia Bakery Max Brenner Pizza Hut ROYCE' Schlotzsky's Telepizza Wok to Walk Conguitos Prenatal Milano Reima Одежда Одежда Одежда Одежда Одежда Одежда Одежда Одежда Одежда Одежда Одежда Рестораны и кафе Рестораны и кафе Рестораны и кафе Рестораны и кафе Рестораны и кафе Рестораны и кафе Рестораны и кафе Рестораны и кафе Рестораны и кафе Рестораны и кафе Рестораны и кафе Рестораны и кафе Товары для детей Товары для детей Товары для детей Премиум Люкс Средний Средний Премиум Средний Плюс Средний Средний Плюс Премиум Средний Плюс Люкс Средний Средний Средний Плюс Люкс Средний Средний Средний Средний Премиум Средний Эконом Эконом Средний Средний Средний Франция Франция Швеция Турция Франция Турция Польша Нидерланды Турция Италия Италия США США Италия Бельгия Швейцария США Израиль США Япония США Испания Нидерланды Испания Италия Финляндия ТЦ «Мега Теплый стан», «Мега Белая Дача» ТРЦ «Времена года» Столешников пер. ТРЦ «Гудзон» ТРЦ «Мега Химки» ТРЦ «Времена года» ТРЦ «Метрополис» ТРЦ «Филион» Берсеневская наб. Дорогомиловская ул. ТРЦ «Метрополис» Столешников пер. ТРЦ «Вегас» Каширское ш. Большой Златоустинский пер. ТГ «Модный Сезон» Столешников пер. Vnukovo Outlet Village Кузнецкий мост ул. БЦ «Легенда Цветного» Москва, Ленинградский пр-т ТРЦ «Авиапарк», ТРЦ «Модный сезон» Камергерский пер. Летчика Бабушкина ул. Новослободская ул. ТРЦ «Афимолл» «РИО» на Дмитровском шоссе ТРЦ «Мега Химки» ОБЗОР РЫНКА ТОРГОВОЙ НЕДВИЖИМОСТИ РОССИИ 2014 | МАГАЗИН МАГАЗИНОВ МЕЖДУНАРОДНЫЕ БРЕНДЫ Международные бренды, открывшие первые точки в Москве в 2014 году № Бренд Профиль Ценовой сегмент Страна происхождения Локация 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 Tartine et Chocolat Z generation Deichmann MBT (Masai Barefoot Technology) MIO Norma J Baker Silvano Lattanzi Mango Touch Mario Hernández A. Lange & Söhne Tiffany Unode50 Товары для детей Товары для детей Обувь Обувь Обувь Обувь Обувь Аксессуары Аксессуары Аксессуары Аксессуары Аксессуары Средний Средний Эконом Средний Средний Средний Премиум Средний Средний Плюс Люкс Люкс Средний Франция Франция Германия Швейцария Великобритания Италия Италия Испания Колумбия Германия США Испания Ленинский просп. ТРЦ «Щука» ТРЦ «Гудзон» Солянка ул. ТЦ «Золотой Вавилон» ТРЦ «Афимолл» Цветной бульвар ул. ТРЦ «Гудзон» ТРЦ «Vegas Крокус Сити» Столешников пер. ГУМ ТРЦ «Метрополис» 48 49 50 51 52 Models Own Tony Moly Crate & Barrel Ferre Home Santa Maria Novella Косметика и парфюмерия Косметика и парфюмерия Товары для дома Товары для дома Аптека Средний Средний Средний Премиум Премиум Великобритания Южная Корея США ОАЭ Италия ТРЦ «Мега Химки» ТРЦ «Vegas Крокус Сити» ТРЦ «Афимолл» ТРЦ «Времена года» Большая Дмитровка ул. Международные бренды, открывшие первые точки в городах России в 2014 году № Бренд Профиль Ценовой сегмент Страна происхождения Локация 1 Anta Sports Одежда Средний КНР Сочи 2 Ferrari Store Одежда Средний Плюс Италия Санкт-Петербург, ТРЦ Галерея 3 L’Agent by Agent Provocateur Одежда Средний Плюс Великобритания Краснодар, ТРЦ «Сити Центр» 4 Macron Одежда Средний Италия Санкт-Петербург, Шаумяна просп., 2 5 Violeta by Mango Одежда Средний Испания Казань, МЕГА 6 Pretzelmaker Кафе и рестораны Средний США Пермь, ТРЦ «Столица» 7 Twin Peaks Кафе и рестораны Средний США Казань, Баумана, 13 8 The Face Shop Косметика и парфюмерия Средний Южная Корея Санкт-Петербург, МЕГА Дыбенко 9 Index Living Mall Товары для дома Средний Таиланд Барнаул, ТРЦ «Республика» ОБЗОР РЫНКА ТОРГОВОЙ НЕДВИЖИМОСТИ РОССИИ 2014 | МАГАЗИН МАГАЗИНОВ МЕЖДУНАРОДНЫЕ БРЕНДЫ УХОДЫ В 2014 году ряд международных ритейлеров закрыли свои монобрендовые точки в России. При этом, некоторые бренды остались в России в рамках мультибрендовых онлайн/офлайн магазинов (River Island, New Look, Mexx, Esprit до сих пор можно купить в интернет-магазине Lamoda, как и Asics, которые также есть в мультибрендовых офлайн-форматах) или открылись в формате корнера, как, например, Diane von Furstenberg в ЦУМе. Важно отметить, что уход указанных брендов – это, скорее всего, не тренд, характеризующий состояние рынка. Во многих случаях, бренды испытывали разного рода проблемы до 2014 года, а начавшиеся в 2014 экономические сложности и курсовая волатильность лишь усугубили ситуацию. Например, польская EM&F Group, закрывшая в России магазины Esprit, OVS и River Island, в своем отчете указывала на операционный убыток, который компания понесла вследствие валютных скачков. Также финский ритейлер Stockmann говорил о том, что помимо уже существующих проблем с оттоком покупателей в онлайн, на решении закрыть магазины Seppala в России сказалось и ослабление рубля. Некоторые решения, как, например, в ситуации с New Look, безусловно, были продиктованы обострившимися внешнеполитическими аспектами. То есть, по сути, то, что мы наблюдаем сейчас, - это не массовый уход международных брендов с российского рынка, а решения, принятие которых ускорила текущая непростая экономическая и политическая ситуации. Скорее всего, в ближайшие год-два тенденция продолжится: в начале 2015 о закрытие точек уже объявили Carl’s Jr и Hervé Léger. Международные бренды, закрывшие монобрендовые точки в России в 2014 году № Бренд Профиль Ценовой сегмент Страна происхождения Кол-во магазинов на момент закрытия 1 Chevignon Одежда Премиум Франция 7 2 Diane von Furstenberg Одежда Премиум США 3 3 Esprit* Одежда Средний Гонконг 21* 4 Gerry Weber* Одежда Средний Германия 61* 5 Mexx Одежда Средний Нидерланды 74* 6 New Look* Одежда Средний Великобритания 27* 7 OVS* Одежда Средний Италия 16* 8 River Island* Одежда Средний США 9* 9 Seppala* Одежда Средний Финляндия 28* 10 Chili's Рестораны и кафе Средний США 2 11 Johnny Rockets Рестораны и кафе Средний США 2 12 Wendy's* Рестораны и кафе Эконом США 8* 13 Asics Обувь Средний Плюс Япония 9 *Примечание. Количество магазинов указано по состоянию на середину 2014 года в 36 крупнейших городах России КОНТАКТЫ ОБЗОР РЫНКА ТОРГОВОЙ НЕДВИЖИМОСТИ РОССИИ 2014 | МАГАЗИН МАГАЗИНОВ НАПРАВЛЕНИЕ ИССЛЕДОВАНИЙ И КОНСАЛТИНГА Андрей Васюткин vasyutkin@magazinmagazinov.ru НАПРАВЛЕНИЕ ВНЕШНИХ КОММУНИКАЦИЙ Юлия Мосолова pr@magazinmagazinov.ru 119034, Москва улица Пречистенка, 40/2 Т: +7 (495) 790 00 00 info@magazinmagazinov.ru