Система депозитарного учета государственных ценных бумаг в условиях либерализации рынка
advertisement
Система депозитарного учета государственных ценных бумаг в условиях либерализации рынка Заместитель директора Департамента нормативнотехнологического обеспечения – главный технолог Стрельникова Елена Основные изменения в системе депозитарного учета федеральных государственных ценных бумаг касаются: • отмены двухуровневой системы депозитарного учета федеральных государственных ценных бумаг (далее – Облигации): Головной депозитарий и Субдепозитарии дилеров, в которых открыты счета депо инвесторов, которым Облигации принадлежат на праве собственности или переданы в доверительное управление; • перехода к стандартной многоуровневой системе депозитарного учета Облигаций, аналогичной учету других ценных бумаг в соответствии с законодательством Российской Федерации о порядке ведения депозитарного учета и условиями заключенных депозитарных договоров; • отказа от обязательного отражения всех операций по счетам депо инвесторов в ЦТОСД. 2 Согласно планируемым изменениям в нормативные акты Банка России, предполагается, что Облигации будут учитываться на счетах в НРД как головном депозитарии на счетах депо депонентов следующих типов: • Счетах депо владельца дилеров (участников клиринга при обращении Облигаций на фондовых биржах) или инвесторов • Счетах депо доверительного управляющего дилеров (участников клиринга при обращении Облигаций на фондовых биржах) или инвесторов • Междепозитарных счетах депо дилеров (участников клиринга) или депозитариев, не являющихся дилерами (участниками клиринга), на междепозитарных счетах депо которых в НРД учитываются ценные бумаги дилеров (участников клиринга), инвесторов. 3 Облигации могут учитываться в депозитарии, открывшем междепозитарный счет депо в НРД • На счетах депо владельца дилеров (участников клиринга при обращении Облигаций на фондовых биржах) или инвесторов • На счетах депо доверительного управляющего дилеров (участников клиринга при обращении Облигаций на фондовых биржах) или инвесторов • На междепозитарных счетах депо депозитариев в депозитариях, имеющих междепозитарные счета депо в НРД. 4 Размещение и обращение Облигаций в соответствии с новой редакцией Положения Банка России от 25.03.2003 № 219-П «Об обслуживании и обращении выпусков федеральных государственных ценных бумаг может осуществляться • На торгах в Торговой системе ЗАО ММВБ в порядке, установленном Положением Банка России от 25.03.2003 № 219-П • На торгах фондовой биржи, не являющейся Торговой системой, в соответствии с правилами фондовой биржи. • Допускается обращение Облигаций на внебиржевом рынке в соответствии с договорами, заключенными сторонами по сделке, среди неограниченного круга владельцев. Возможно поэтапное развитие рынка федеральных государственных ценных бумаг. 5 Размещение и обращение Облигаций в Торговой системе ЗАО ММВБ • для совершения сделок через Торговую систему ЗАО ММВБ вводятся новые типы торговых разделов «Блокировано для торгов. Секция гос. бумаг ММВБ» (код типа раздела – ММ) и «Блокировано по РЕПО. Секция гос. Бумаг ММВБ» (код типа раздела - MR). • Торговые разделы могут открываться на счетах депо дилеров, инвесторов, депозитариев, которые не являются дилерами, для учета федеральных государственных ценных бумаг их клиентов. • Допускается открытие множества торговых разделов на одном счете депо. • Допускается учет Облигаций инвесторов как в совокупности на одном торговом разделе междепозитарного счета депо, так и на торговых разделах, открываемых для каждого инвестора или группы инвесторов. • Допускается по желанию депонентов открытие торговых разделов на междепозитарных счетах депо с регистрацией анкеты конкретных инвесторов и без регистрации анкеты с присвоением кода инвестору. Особенности открытия торговых разделов на междепозитарных счетах депо для обособленного учета Облигаций инвесторов • При открытии торговых разделов на междепозитарных счетах депо для обособленного учета Облигаций конкретных Инвесторов в коде соответствующего торгового раздела должен быть указан регистрационный код, присвоенный инвестору дилером и сформированный в соответствии с Положением Банка России от 25.03.2003 № 219-П. 10 символ в коде торгового раздела должен указываться в зависимости от типа инвестора. • При открытии торговых разделов для совершения инвестором сделок РЕПО с Банком России в обязательном порядке в НРД должна быть зарегистрирована анкета этого инвестора. • Ответственность за соблюдение перечисленных требований несет дилер. Порядок формирования кодов торговых разделов новых типов • 1 - 2 символы • 3 – 9 символы • 10 символ • 11-14 символы • 15 символ • 16 – 17 символы • Код типа раздела: ММ или MR • 1 – 7 символы кода дилера, от имени которого заключаются сделки • Ноль или тип инвестора • Четыре ноля или 9- 12 символы кода инвестора • Вид торгового раздела • Свободные 15 символ в коде торгового раздела (вид торгового раздела) • F – при открытии раздела на счете депо владельца, междепозитарном счете депо или счете депо доверительного управляющего Дилера • А – при открытии торгового раздела на междепозитарном счете депо Депонента, не являющегося Дилером, для учета данных о ценных бумагах, принадлежащих Дилерам, от имени и за счет которых совершаются сделки; • В – при открытии торгового раздела на междепозитарном счете депо Депонента, не являющегося Дилером, для учета данных о ценных бумагах Инвесторов, сделки с которыми совершаются от имени Дилеров за счет и по поручению Инвесторов; • С - при открытии торгового раздела на междепозитарном счете депо Депонента, не являющегося Дилером, для учета данных о ценных бумагах, переданных в доверительное управление Дилерам, от имени и за счет которых совершаются сделки; • N – при открытии торгового раздела на счете депо владельца или счете депо доверительного управляющего Инвестора Реализация в Торговой системе заложенных ценных бумаг осуществляется с использованием реализационных разделов, открываемых на: • Счетах депо владельца дилеров или инвесторов в НРД «Блокировано для реализации заложенных ценных бумаг» (код типа раздела - 12), «Блокировано для торгов по реализации ценных бумаг, заложенных под ломбардные кредиты Банка России» (код тира раздела –16), «Блокировано для торгов по реализации ценных бумаг, заложенных по кредитам овернайт Банка России». • Междепозитарных счетах депо «Блокировано для реализации заложенных ценных бумаг» (код типа раздела - 12) в том случае если залогодателем выступает инвестор, которому открыт счет депо владельца в депозитарии, являющимся депонентом НРД. • В коде реализационного раздела указывается код дилера, осуществляющего реализацию или Банка России. Учет облигаций ОАО «РАО ВСМ» и облигаций Новосибирской области со сроком погашения в 2001 году инвесторов будет осуществляться после прекращения НРД выполнения функций ЦТОСД • В совокупности на междепозитарных счетах депо депонентов в НРД без разбивки по конкретным инвесторам Обращение Облигаций на ФБ ММВБ • С использованием разделов «Блокировано для клиринга в НКЦ. Расчеты в валюте Российской Федерации» (код типа раздела – 31). • Порядок функционирования торговых разделов прежний. Выполнение НРД функций депозитария, обеспечивающего учет Облигаций при предоставлении кредитов Банка России • • • • Депозитарный учет Облигаций при предоставлении кредитов Банка России, обеспеченных залогом (блокировкой) Облигаций будет осуществляться на счетах депо владельца кредитных организаций, открытых в НКО ЗАО НРД, являющихся Дилерами или Инвесторами. Порядок депозитарного учета будет действовать такой же, как и при предоставлении кредитов Банка России, обеспеченных залогом (блокировкой) иных ценных бумаг, включенных в Ломбардный список Банка России. В случае неисполнения обязательств реализация Облигаций будет осуществляться с использованием разделов тех же типов, которые в настоящее время открываются на счетах депо владельца Дилеров: «Блокировано для торгов по реализации ценных бумаг, заложенных под ломбардные кредиты Банка России» и «Блокировано для торгов по реализации ценных бумаг, заложенных по кредитам овернайт Банка России». Реализацию осуществляет Банк России, код Банка России будет указываться в коде реализационного раздела. Новый порядок выплаты доходов по ценным бумагам • • • • Выплаты доходов по Облигациям будут осуществляться в соответствии с Федеральным законом от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» п.5 Указания Банка России от 17.10.2011 № 2716 «О внесении изменений в Положение Банка России от 25 марта 2003 года № 219-П «Об обслуживании и обращении выпусков федеральных государственных ценных бумаг» владельцам Облигаций по состоянию на дату, определенную в соответствии с решением о выпуске ценных бумаг в качестве даты надлежащего исполнения эмитентом обязанности по осуществлению выплат по ценным бумагам. Выплаты будут осуществляться депонентам НРД пропорционально количеству Облигаций учитываемых на счете депо депонента в соответствии с зарегистрированными в НРД банковскими реквизитами. Банковские реквизиты должны быть зарегистрированы в соответствии с подпунктом 3.4.2 (код операции – 07, код назначения банковских реквизитов 06 или 07), если реквизиты ранее не были зарегистрированы к данному счету депо. Ранее зарегистрированные банковские реквизиты с назначением 09 будут недействительными. Формирование списка владельцев Облигаций по запросу эмитента • Будет осуществляться в соответствии с пунктом 3.15 Порядка взаимодействия НРД с депонентами • В соответствии с форматами ПАРТАД, используемыми для облигаций • Особенности предоставления информации будут содержаться в предоставляемом шаблоне • Без предоставления информации о банковских реквизитах. • Сроки предоставления списков в соответствии с законодательством Российской Федерации. Порядок действий при переходе на новую систему депозитарного учета Облигаций • • С целью единовременного перехода к новой системе депозитарного учета Облигаций после исполнения всех депозитарных операций с датой исполнения 30.12.2011 года НРД на основании служебных поручений депо откроет на счетах депо дилеров торговые разделов нового типа (ММ МR) и переведет на них Облигации в количестве, равном остаткам ценных бумаг на ранее открытых торговых разделах. Коды новых торговых разделов будут соответствовать кодам ранее открытых торговых разделов. При этом на междепозитарном счете депо каждого дилера будут открыты новые торговые разделы для каждого Инвестора в Субдепозитарии этого дилера. Разделы будут открываться «зеркально»: если на счете депо владельца дилера было 2 торговых раздела «Блокировано для торгов. ГКО-ОФЗ» (код типа -11), один раздел «Блокировано по РЕПО. ГКО-ОФЗ» (код типа раздела - 1R) и 2 торговых раздела «Блокировано для торгов. Иные ценные бумаги, обращающиеся на рынке гос. ценных бумаг» (код типа -1F) и один раздел «Блокировано по РЕПО. Иные ценные бумаги, обращающиеся на рынке гос. ценных бумаг» (код типа раздела – FR), то будет 2 новых торговых раздела «Блокировано для торгов. Секция гос. бумаг ММВБ», на которые Облигации будут переведены с разделов 11 и 1F, и 1 раздел «Блокировано по РЕПО. Секция гос. бумаг ММВБ» (код типа раздела –MR), на который Облигации будут переведены с разделов 1R и FR (при условии, что коды старых разделов совпадали). Коды вновь открываемых торговых разделов будут однозначно соответствовать ранее открытым торговым разделам, за исключением • • • символы 11 и 1F будут заменены на ММ, а 1R и FR будут заменены на MR; 15 символ в старом разделе ноль, S или D будет заменен на F; 15 символ в старом разделе U или W, будет заменен на B. Анкеты Инвесторов к вновь открываемым торговым разделам «прикреплять» не планируется. Контактная информация Спасибо за внимание. Тел.: (495) 234-42-78 E-mail: strelnikova@nsd.ru 18