Cистема управления рисками

32
Глава
02
—
Годовой обзор ГМК «Норильский никель» за 2010 год
«Комплексная система оценки и управления
рисками позволяет руководству эффективно
действовать в условиях неопределенности,
минимизировать риски и использовать
возможности, увеличивая потенциал Компании.
Компания, являясь лидером металлургической
отрасли, уделяет особое внимание техникопроизводственным рискам, и рискам, реализация
которых может привести к загрязнению
окружающей среды».
Алексей Каргачев,
Директор департамента внутреннего контроля
Cистема
управления
рисками
Система управления
рисками реализуется
в целях:
01
повышения надежности
достижения
запланированных
результатов;
02
содействия устойчивому
развитию;
03
роста эффективности
распределения ресурсов;
04
повышения
инвестиционной
привлекательности и
акционерной стоимости
Kомпании.
Деятельность Kомпании связана
с рядом рисков, которые при
определенных обстоятельствах
могут оказать существенное
влияние на результаты
финансово-хозяйственной
деятельности. Для снижения их
негативного воздействия в
Kомпании внедрена система
управления рисками.
Система
управления
рисками
—
33
Глава 02. Cистема управления рисками
Управление рисками
осуществляется в соответствии
с «Концепцией корпоративного
риск-менеджмента» и представляет
собой систематический процесс
выявления, оценки и регулирования
рисков во всех сферах деятельности.
В сформированных реестрах рисков
Kомпании фиксируются основные
сведения о выявленных рисках,
в том числе:
— описание неблагоприятного
события или тенденции;
— описание возможных причин
и условий, способствующих
возникновению и реализации
опасной ситуации;
— описание возможных последствий,
влияющих на достижение
целей Kомпании;
— описание взаимосвязи с другими
событиями или тенденциями;
— указываются подразделения и
должностные лица Kомпании,
в сфере ответственности
которых находятся причины и/или
последствия неблагоприятного
события;
— предложения по устранению
возможных последствий
неблагоприятных событий.
выявление рисков
Риски, которым подвержена
Компания, могут возникать
как в силу внутренних, так и
внешних факторов.
В Kомпании на регулярной основе
осуществляется сбор и анализ
информации, характеризующей
внешние и внутренние
факторы, способные негативно
воздействовать на достижение
целей Kомпании. В процессе
анализа используются финансовая
и управленческая отчетности,
статистические данные, схемы
материальных и информационных
потоков, опросные листы,
материалы рабочих совещаний
и прочая информация.
Oценка рисков
Компания стремится оценить
каждый выявленный риск и
определить его возможное влияние
на достижение целей в течение
рассматриваемого периода времени.
Количественными показателями
оценки рисков являются:
— вероятность наступления
неблагоприятного события;
— величина ущерба в случае
реализации риска.
Величина ущерба и вероятность
наступления неблагоприятного
события оцениваются по
5-балльной шкале.
Cистема
управления
рисками
—
34
Годовой обзор ГМК «Норильский никель» за 2010 год
определение приоритетов рисков
В соответствии с Концепцией корпоративного
риск-менеджмента в Kомпании установлены
допустимые уровни рисков. В зависимости от
значений параметров, а также с учетом наличия
и важности нефинансовых факторов риски
распределяются по трем категориям значимости:
критические, значительные и умеренные.
регулирование рисков
В зависимости от возможной степени
снижения величины параметров риска,
стоимости реализации мероприятий в Kомпании
используются различные методы регулирования
рисков, направленные на снижение, устранение,
передачу или принятие риска.
агрегирование и систематизация рисков
Определение возможного влияния
неблагоприятных событий на финансовопроизводственные результаты и достижение
целей Kомпании, а также совокупное влияние
рисков на денежные потоки, осуществляется
с использованием современных подходов
и методов оценки рисков (качественный,
количественный, математическое моделирование).
Систематический контроль реализации
мероприятий по регулированию рисков
осуществляется централизованно.
Управление рисками является неотъемлемой
частью системы корпоративного управления
Kомпании и предусматривает активное
участие подразделений и сотрудников
в процессе выявления и оценки рисков,
постоянное расширение области исследования
потенциальных угроз и опасностей,
использование информации о рисках при
принятии управленческих решений.
Корпоративная система риск-менеджмента
учитывает широкий спектр рисков:
–– регуляторные риски;
–– природно-техногенные риски
(экологические, технико-производственные);
–– финансовые риски;
–– риски персонала (охрана труда,
социально-трудовые отношения);
–– социальные риски;
–– риски, связанные с международными активами;
–– риски слияний и поглощений.
Cистема
управления
рисками
—
Основные
риски
35
Глава 02. Cистема управления рисками
01.Регуляторные риски
Деятельность ГМК «Норильский никель»
регламентируется законодательными актами,
стандартами, инструкциями в различных
областях, таких как:
–– переработка сырья и производство продукции;
–– охрана окружающей среды;
–– внешнеэкономическая деятельность;
–– налоговое регулирование;
–– трудовые отношения.
02.Экологические риски
В отношении производственной деятельности
Kомпании органы экологического надзора
осуществляют все предусмотренные
законодательством меры контроля и
экологического регулирования. Осознавая
масштаб и сложность стоящих перед Компанией
экологических проблем, руководство Kомпании
рассматривает деятельность по охране
окружающей среды как неотъемлемую часть
бизнеса, обеспечивает соблюдение требований
природоохранного законодательства и
рациональное использование природных ресурсов.
Территориальное распределение подразделений
Kомпании в международном масштабе приводит
к необходимости соблюдения всех норм и
требований национальных законодательств
государств, в которых осуществляется
хозяйственная деятельность.
Принятие новых нормативных правовых актов
может оказать существенное влияние на
деятельность Kомпании. Для предотвращения
негативного воздействия на стабильность
бизнеса и выполнение своих обязательств
перед заинтересованными сторонами Компания
осуществляет постоянный мониторинг
законодательства во всех областях ее
деятельности, что позволяет своевременно
реагировать на его изменения и, в случае
необходимости, корректировать порядок
осуществления хозяйственных операций.
Основными направлениями экологической
политики являются:
–– поэтапное сокращение выбросов
загрязняющих веществ в атмосферу;
–– последовательное снижение объемов сбросов
загрязненных сточных вод в водные объекты;
–– обустройство мест размещения отходов
с целью снижения техногенной нагрузки
на окружающую среду.
Компания реализует мероприятия по снижению
негативного воздействия на окружающую
среду, предусмотренные проектами
нормативов предельно допустимых выбросов и
нормативов допустимых сбросов, осуществляет
производственный экологический контроль.
Основные филиалы Kомпании и ее
дочерние и зависимые общества обеспечены
всеми необходимыми разрешительными
документам в области органов экологического
контроля и надзора, в соответствии
с требованиями законодательства.
Иерархия принятия управленческих решений
№
Значимость
рисков
Установление допустимых
уровней рисков
Выбор мероприятий по
регулированию рисков
01.
Критические
Руководство Kомпании
Руководство Kомпании
02. Значительные
Руководство Kомпании
Руководство отраслевых
комплексов, Блоков
подразделений /
производственных
подразделений
03. Умеренные
Руководство
производственных
подразделений
Руководство отраслевых
комплексов,
Блоков подразделений
Виды мероприятий по регулированию рисков
Снижение вероятности
или ущерба
Передача
рисков
– технические меры
– организационные меры
– диверсификация
– реорганизация бизнес-процессов
– страхование
– хеджирование
– совместные предприятия или стратегические союзы
– аутсорсинг
Избежание
рисков
Принятие
рисков
– продажа активов
– отказ от проведения сделок
– лимитирование
– финансовые резервы
Осознавая масштаб и сложность
стоящих перед Компанией
экологических проблем,
руководство Kомпании
рассматривает деятельность по
охране окружающей среды как
неотъемлемую часть бизнеса,
обеспечивает соблюдение
требований природоохранного
законодательства и рациональное
использование природных
ресурсов.
01. город Норильск, Россия
02. Плато Путорана, Россия
01
02
Cистема
управления
рисками
—
Основные
риски
36
Годовой обзор ГМК «Норильский никель» за 2010 год
37
Глава 02. Cистема управления рисками
03.Технико-производственные риски
Основой устойчивости и успешного развития
Kомпании является ее производственная
деятельность, от стабильности и эффективности
которой зависит достижение основных
целей Kомпании.
Для работы в условиях Крайнего Севера
Компания использует современную
технику и принимает все необходимые
меры для устранения проблем, связанных с
неблагоприятными природно-климатическими
явлениями (экстремально низкие температуры,
«черная пурга», снижение судоходных глубин
на реке Енисей), которые при определенных
обстоятельствах могут оказать существенное
влияние на производственную деятельность
Kомпании.
Компания продолжает
совершенствовать процедуры
количественной оценки рисков,
осуществления контроля
над мероприятиями по
снижению рисков.
детального бюджетирования, ведения ежедневной
платежной позиции с временным горизонтом «до
месяца», ежемесячного составления кассового
плана исполнения бюджета на временном
интервале до одного года.
Основные производственные площадки
Kомпании находятся в районах Крайнего Севера.
Особенности природно-климатических условий
приводят к необходимости решения сложных
технических задач в сфере геологоразведочных
работ, добычи и переработки руды,
энергоснабжения производственных объектов
и городской инфраструктуры, транспортировки
готовой продукции до потребителей.
Оборудование, здания и сооружения подвержены
рискам техногенного характера. К числу наиболее
опасных факторов относятся:
Горно-металлургические предприятия:
–– затопление рудников/карьеров;
–– аварии и инциденты, связанные с эксплуатацией
горнотранспортного оборудования в рудниках;
–– выделение горючих газов и ядовитых веществ;
–– аварии и инциденты на основных
технологических переделах переработки руды.
Топливно-энергетические предприятия:
–– аварии на трубопроводах и
газотранспортных магистралях;
–– аварии на линиях электропередач;
–– инциденты на объектах теплоснабжения.
Ключевые производственные
предприятия Kомпании
расположены в районах Крайнего
севера. Компания использует
современную технику и
предпринимает все необходимые
меры для минимизации влияния
неблагоприятных природноклиматических явлений.
Транспортные предприятия:
–– снижение судоходных глубин;
–– разрушение конструкций речных причалов;
–– выход из строя объектов инфраструктуры
аэропорта «Норильск»;
–– аварии и инциденты, связанные с
эксплуатацией речных и морских судов,
буксиров, портальных кранов.
Нефтебазы Норильского промышленного
района и города Дудинка:
–– разрушение конструкций технологических
сооружений;
–– выход из строя оборудования;
–– обрушение конструкций зданий,
задействованных в технологических процессах.
В целях снижения негативных последствий
на производственных объектах Kомпании
систематически проводится анализ риска
внеплановых остановок технологических
процессов, а также разрабатываются меры
по предупреждению и снижению возможных
последствий аварий и инцидентов.
Сформированы реестры технико-производственных
рисков для производственных подразделений
Заполярного филиала и производственной
площадки Кольского полуострова, топливноэнергетических предприятий, транспортных
предприятий, нефтебаз Норильского
промышленного района и города Дудинка,
определены категории значимости рисков.
Разработана и реализуется Программа
организационных и технических мероприятий по
снижению критических технико-производственных
рисков. Для снижения негативных последствий
разработана комплексная программа страхования,
направленная на покрытие рисков, связанных
с производственной деятельностью Kомпании.
На всех предприятиях разработаны декларации
промышленной безопасности опасных
производственных объектов.
04.Финансовые риски
К финансовым рискам Компания относит
рыночный (ценовой, валютный и процентный),
кредитный риск и риск ликвидности. Управление
финансовыми рисками осуществляется
централизовано и регламентируется внутренними
положениями и методиками, утвержденными
руководством Kомпании.
Компания продолжает совершенствовать
процедуры количественной оценки рисков,
осуществления контроля над мероприятиями
по снижению рисков.
На выручку Kомпании значительное влияние
оказывают рыночные цены на металлы,
формируемые на ведущих площадках мировых
товарно-сырьевых бирж под воздействием
текущей конъюнктуры. Основная часть выручки
ГМК «Норильский никель» выражена в долларах
США, в то время как основные расходы Компания
осуществляет в российских рублях. Так,
в 2010 году положительный эффект на выручку
Kомпании от роста цен на металлы был частично
нивелирован укреплением рубля по отношению к
доллару США в отчетном периоде.
Риск изменения процентных ставок связан с
возможным изменением стоимости обслуживания
привлеченных заемных ресурсов и может
отразиться на финансовых результатах
Kомпании. Существенная часть кредитов и
займов, привлеченных Группой, имеет плавающие
процентные ставки, базирующиеся, в частности,
на процентной ставке LIBOR (London Interbank
Offering Rate). Динамика процентной ставки
LIBOR в 2010 году позволила Группе сохранить
уровень расходов на обслуживание кредитов на
низком уровне.
Кредитный риск заключается в том,
что контрагент может не исполнить свои
обязательства перед Компанией в срок,
что повлечет за собой возникновение финансовых
убытков. Компания минимизирует кредитный
риск посредством распределения его на
большое количество контрагентов и установления
кредитных лимитов на основе анализа финансового
состояния контрагентов. Для анализа
платежеспособности контрагентов используются
современные методы и подходы.
Риск ликвидности заключается в том,
что Компания не сможет оплатить свои
обязательства при наступлении срока их
погашения. Департамент казначейства Kомпании
обеспечивает централизованное управление
ликвидностью Группы. Управление ликвидностью
осуществляется с использованием процедур
В Kомпании используется система учета движения
денежных средств, позволяющая осуществлять
сбор и анализ информации о предстоящих
платежах на период «до месяца». Для управления
ликвидностью Компания формирует резерв
ликвидных средств и имеет подтвержденные
кредитные линии от ряда банков, достаточные
для компенсации возможных колебаний в
поступлениях выручки с учетом ценовых,
валютных и процентных рисков.
Компания осуществляет регулярный мониторинг
финансовых рисков с целью своевременного
принятия соответствующих мер по минимизации
возможных негативных последствий.
05.Риски в области промышленной
безопасности и охраны труда
Для снижения рисков по направлениям
промышленной безопасности и охраны труда
Компания предпринимает меры в соответствии
с принятой Политикой в области промышленной
безопасности и охраны труда, а именно:
–– повышает уровень промышленной
безопасности производственных объектов,
улучшает условия труда, в том числе за счет
внедрения новой техники и технологий;
–– ведет профилактическую работу в
соответствии с действующей системой
управления промышленной безопасностью
и охраной труда, а также работу по
совершенствованию этой системы;
–– проводит регулярные аттестации рабочих
мест по условиям труда, работы по оценке
производственных рисков на рабочих местах;
–– осуществляет регулярное обучение,
инструктирование и аттестацию работников
по вопросам промышленной безопасности
и охраны труда, проводит корпоративные
семинары;
–– привлекает к управлению охраной труда
персонал предприятий, в том числе вовлекает
в профилактическую работу уполномоченных
по охране труда трудовых коллективов;
–– обеспечивает работников современными,
сертифицированными средствами
индивидуальной защиты, спецодеждой,
осуществляет лечебно-профилактические и
санитарно-гигиенические мероприятия для
снижения риска воздействия вредных и
опасных производственных факторов.
38
Годовой обзор ГМК «Норильский никель» за 2010 год
Cистема
управления
рисками
—
Основные
риски
08.Риски, связанные с
международными активами
Активы Группы в Австралии подвержены
определенным рискам, включая колебания
курсов валют, изменение квот на выброс вредных
веществ и ставок по лицензионным соглашениям.
Эти факторы могут привести к изменению
стоимости добычи сырья, производства
продукции и проведения геологоразведки и
горных работ. Изменения в законодательстве
или изменения политической, социальной или
экономической ситуации не зависят от Группы и
могут негативно отразиться на ее деятельности.
ЮАР. В частности, Горная хартия предусматривает,
что, начиная с 1 мая 2004 года, доля участия в
каждой горнодобывающей Kомпании в ЮАР
лиц, исторически живущих в неблагоприятных
условиях, должна достигнуть 15% через пять лет,
и 26% через десять лет. Несоблюдение Группой
требований Горной хартии может иметь негативные
последствия, включая риск непредоставления
новых прав на геологоразведку и добычу.
В 2010 году Компания приступила к
подготовительным работам по поэтапному
запуску остановленных производственных
активов в Австралии.
В Африке деятельность предприятий Kомпании
зависит от колебания курсов местных валют и
возможной политической нестабильности.
Эти факторы могут привести к изменению
стоимости, нарушению или потере концессий на
добычу минерального сырья или других прав на
добычу, проведение геологоразведки и горных
работ. Политическая нестабильность в соседних
странах наряду с широким распространением ВИЧ
также может оказать влияние на политическую,
социальную и экономическую ситуацию в
Ботсване и ЮАР.
Изменение социального и пенсионного
законодательства может оказать неблагоприятное
влияние на социальные обязательства Kомпании.
Для минимизации рисков в контексте социальнотрудовых отношений и учета интересов Kомпании
менеджмент проводит мониторинг изменений
социального и пенсионного законодательства,
участвует в рабочих группах, комиссиях
законодательных органов федерального
и регионального уровней при обсуждении
вопросов совершенствования существующего
законодательства.
Дефицит квалифицированных кадров на объектах
горно-металлургической промышленности,
энергообеспечения и транспорта может
оказывать существенное влияние на
качество, сроки и стоимость реализации
производственных программ.
Глава 02. Cистема управления рисками
Компания в полном объеме выполняет
обязательства по условиям лицензионных
соглашений, связанных с геологической разведкой,
проведением горных работ и организацией
производства в Австралии. Правительство штата
Западная Австралия обсуждает возможности
увеличения стоимости лицензионных соглашений
по охране окружающей среды, что может оказать
негативное влияние на деятельность Группы,
выручку и финансовые условия.
06.Регулирование социально-трудовых
отношений
Регулирование социально-трудовых отношений
в Kомпании осуществляется на основе
неукоснительного соблюдения требований
социально-трудового законодательства с
учетом вносимых в него изменений, коллективнодоговорного регулирования, разработки и
принятия локальных нормативных актов.
В Kомпании реализуется комплекс социальных
программ, в рамках которых работникам
предоставляются дополнительные по сравнению
с законодательством льготы, в частности,
по обучению персонала, охране и улучшению
условий труда и здоровья, корпоративному
пенсионному обеспечению, которые отражают
социальную ответственность Kомпании и учет
интересов работников с целью недопущения
социальной напряженности.
07.Социальные риски
Успешное функционирование Kомпании во
многом зависит от трудового вклада работников,
задействованных в производственных процессах.
39
В Kомпании разработан комплекс
мероприятий, направленных на
решение кадровых и социальных
вопросов, привлечение и удержание
персонала необходимого
уровня квалификации. В целях
сохранения стабильной социальной
ситуации на предприятиях Группы
и улучшения качественного
состава персонала в 2010 году
особое внимание уделялось
реализации социальных программ,
направленных на привлечение в
Компанию квалифицированного
персонала, повышению уровня
оплаты труда, улучшению условий
отдыха работников и повышению
корпоративного пенсионного
обеспечения.
На производство могут повлиять государственные
ограничения, контроль над ценами, контроль
экспорта, подоходный налог, экспроприация
собственности, законодательство в области
экологии и безопасности горных работ.
Статус Африки в качестве континента со
странами с развивающейся экономикой, может
затруднить получение необходимого капитала для
финансирования проектов по геологоразведке,
разработке месторождений и производству.
Последствия каждого из вышеуказанных рисков
могут оказать негативное влияние на деятельность
Группы, выручку, финансовые условия, результаты
деятельности и, как следствие, цену АДР Kомпании.
Горнодобывающая промышленность
ЮАР в значительной степени регулируется
законодательством и положениями, издаваемыми
государственными административными органами,
включая директивы в отношении охраны труда
и здоровья, геологоразведки, добычи полезных
ископаемых и контроля воздействия горных
работ на окружающую среду. Необходимым
условием для проведения горных работ является
получение различных разрешений и лицензий.
Законодательство ЮАР предусматривает
валютное регулирование, положения которого
ограничивают вывоз капитала из общей валютной
зоны, включая ЮАР.
Всеобщая хартия социально-экономической
поддержки для горнодобывающей
промышленности ЮАР (Горная хартия) вступила
в силу 1 мая 2004 года. Целью Горной хартии
является преобразование участия в акционерном
капитале горнодобывающей промышленности
1 мая 2004 года в ЮАР вступил в силу Акт о
разработке минеральных и нефтяных ресурсов,
передавший все минеральные ресурсы в ведение
государства. Вместе с компанией African Rainbow
Minerals, партнером по совместному предприятию
в ЮАР, Группа должна соблюдать вышеназванный
Акт в отношении перехода от существующих
прав на добычу предприятием Nkomati к правам
на добычу в соответствии с новым режимом. По
мнению Группы, существует минимальный риск
того, что новые права на месторождение не будут
предоставлены. Тем не менее, отказ государства
ЮАР от предоставления новых прав может оказать
негативное влияние на деятельность Группы.
В сентябре 2010 года Правительством ЮАР
введен мораторий на выдачу новых лицензий на
добычу полезных ископаемых, что также может
оказать негативное влияние на развитие бизнеса
в этой стране.
При осуществлении своей деятельности Группа
привлекает сторонние организации, например:
–– перерабатывающие мощности Группы зависят
от наличия сырья. Некоторые виды сырья,
необходимые Группе, поставляются сторонними
организациями, не контролируемыми Группой.
Если Группа испытывает нехватку сырья,
такие мощности не могут быть использованы
в полном объеме. К примеру, до приобретения
Компанией, никелерафинировочный завод
Harjavalta в Финляндии испытывал нехватку
сырья и, соответственно, не использовался
на полную мощность;
–– концентрат, поступающий с предприятия
Tati Nickel, перерабатывается на плавильных
мощностях BCL, где происходят внеплановые
остановки производства различной
длительности в связи с выходом из строя
производственного оборудования;
–– предприятия Группы зависят от поставок
материалов и запасных частей третьими лицами.
Снижение объемов поставок сырья, материалов,
запасных частей или недоступность по какой-либо
причине плавильных мощностей сторонних
компаний может оказать негативное влияние
на деятельность Группы, выручку, финансовые
условия, результаты деятельности и, как
следствие, цену АДР Kомпании.
09.Риски слияний и поглощений
В рамках создания и развития международного
географически-диверсифицированного бизнеса,
Компания может осуществлять стратегические
приобретения перспективных предприятий
горно-металлургической промышленности.
Успешная реализация таких сделок зависит
от возможности эффективной интеграции
приобретаемых активов в управленческие
и производственные процессы Kомпании,
результативности использования
технологических преимуществ, консолидации
научно-производственного потенциала.