Стратегические корпоративные финансы

Аннотации некоторых дисциплин магистерской программы «Финансовый
менеджмент»
Экономические аспекты управленческой деятельности
Цель
дисциплины
–
познакомить
студентов
с
концептуальными
аспектами
управленческой экономики, применительно к экономике фирмы. Для достижения поставленной
цели в рамках данного курса изучаются:
9 цели, задачи и результаты управленческой экономики;
9 экономическая поддержка принятия управленческих решений;
9 оценка экономической эффективности управленческих решений;
9 управление издержками, ценообразование, CVP-анализ, альтернативные издержки;
9 экономическая прибыль;
9 оптимальные способы приобретения ресурсов компании;
9 проблемы вознаграждения менеджеров.
Также в рамках дисциплины изучаются важнейшие правовые аспекты управленческой
деятельности с целью правовой подготовки менеджеров в области заключения и реализации
договоров, выбора организационно-правовых форм бизнеса, взаимоотношений с инвесторами и
работниками предприятия. Для достижения данной цели в дисциплину включены следующие
аспекты: гражданское право; обязательственное право; корпоративное право; налоговое право.
Корпоративный менеджмент
Организационный анализ и организационная диагностика. Организационное
проектирование. Структурные аспекты корпорации. Управление бизнес-процессами.
Организационная структура компании. Методы корпоративного управления. Процессы
принятия решений.
Методы стратегического менеджмента
Становление и развитие стратегического менеджмента. Школы стратегического
менеджмента. Системный подход к организации. Организация как открытая система; внешняя
среда организации прямого и косвенного действия. Внутренняя среда организации.
Ситуационный подход как разновидность системного подхода к организации. Стратегическое
управление.
Методы
стратегического
анализа.
Миссия
и
цели
организации,
их
формулирование. Типология стратегий роста, адаптации и конкуренции и методика их
формирования. Природа стратегических решений. Сущность и стили принятия управленческих
решений. Виды стратегических изменений. Системный анализ конкурентного окружения
организации. Последовательность конкурентных действий и конкурентного реагирования:
компания-инициатор, компания-последователь, компания-аутсайдер. Особенности стратегий
делового уровня. Особенности стратегий корпоративного уровня. Выбор стратегических
альтернатив.
История и методология науки.
Математические методы и компьютерные технологии в науке и образовании.
Правовые аспекты управленческой деятельности
Цель изучения дисциплины – правовая подготовка менеджеров в области заключения и
реализации договоров, выбора организационно-правовых форм бизнеса, взаимоотношений с
инвесторами и работниками предприятия.
Для достижения данной цели в дисциплину включены следующие аспекты:
Гражданское право. Объекты и субъекты гражданского права. Защита гражданских прав.
Авторское право и смежные права. Субъект права и его представитель. Понятие вещи.
Движимое и недвижимое имущество. Особенности правового регулирования отношений с
недвижимым имуществом. Деньги как вещь, правовые аспекты. Ценные бумаги как вещь.
Общие положения о праве собственности. Владение, распоряжение, пользование. Право
собственности, его обременения и ограничения. Защита права собственности и других вещных
прав.
Обязательственное право. Возникновение обязательства. Основания возникновения
обязательства.
Стороны
обязательства.
Исполнение
обязательства.
Права
сторон
по
обязательству. Ответственность сторон по обязательству. Солидарные и субсидиарные
должники и кредиторы. Уступка требования. Исполнение денежного обязательства. Валюта
денежных обязательств, валюта цены и валюта платежа. Обеспечение исполнения обязательств
ответственность за нарушение обязательств. Перемена лиц в обязательстве, прекращение
обязательства. Сделки и договора
Корпоративное право. Уставный капитал акционерного общества и способы его
изменения. Эмиссия акций. Способы размещения эмиссионных ценных бумаг. Особенности
проведения закрытой и открытой подписки на акции. Корпоративные сделки общества с
размещенными им акциями. Консолидация акций. Реорганизация акционерного общества.
Преобразование. Объявление и выплата дивидендов. Общее собрание акционеров.
Налоговое право. Принципы и функции налогообложения. Субъекты налоговых
правоотношений. Объекты налогообложения. Исполнение обязанности по уплате налогов и
сборов. Ответственность за совершение налоговых правонарушений.
Корпоративное управление
Понятие корпорации. Нормы корпоративного управления. Методы корпоративного
управления. Процессы принятия решений в корпоративном управлении. Надлежащая практика
и стандарты корпоративного управления. Взаимосвязь корпоративного управления и
финансового менеджмента
Математические модели, исследование операций и информационные ресурсы в
технологии и менеджменте
Роль информации в менеджменте. Типы математических моделей, используемых в
менеджменте: экономико-математические, статистические и стохастические модели.
Особенности математического моделирования в финансовом менеджменте. Технологии
поддержки управленческих решений. Корпоративные информационные системы. ERP, MRP,
CRM, CALS. Информационные ресурсы по поддержке финансовых решений: финансовый
анализ, инвестиционное проектирование; рынок ценных бумаг; финансовое планирование и
бюджетирование.
Микроэкономика.
Макроэкономика.
Финансовый анализ
Финансовый анализ играет важнейшую роль в организации управления финансовой
деятельностью предприятия. В рамках данного курса найдут отражение следующие аспекты
финансового анализа:
9 Цели и методы финансового анализа
9 Представление финансовых отчетов в агрегированном виде, удобном для проведения
анализа
9 Анализ
рентабельности:
рентабельность
продаж;
рентабельность
инвестиций:
коэффициент рентабельности активов (ROA), коэффициент рентабельности капитала
(ROE); исследование факторов, влияющих на ROE, модель компании Дюпон;
рентабельность операционных инвестиций (ROI); пути повышения ROI; сравнение
операционной
рентабельность
и
прочей
деятельности,
задействованного
рассмотрение
капитала;
показателя
рентабельность
финансирования
9 Анализ финансовой устойчивости, показатели структуры капитала
и
ROCE
—
структура
9 Показатели операционного, финансового, полного рычага
9 Анализ платежеспособности: аналитическая ценность отчета о движении денежных
средств; денежный поток от операционной деятельности, коэффициент Бивера
9 Взаимосвязь финансовой устойчивости и ликвидности
Инвестиционный менеджмент.
Цель курса: изложение основных теоретических концепций теории оценки
инвестиций, подходов и методов принятия инвестиционных решений долгосрочного характера.
Содержание курса:
•
Инвестиционные решения и инвестиционная среда
•
Теоретические основы инвестиционных решений на рынке финансовых
•
Портфельные решения на рынке финансовых активов:
•
Модели ценообразования на активы
•
Капитальное бюджетирование
•
Инвестиционное проектирование
Инжиниринг и реинжиниринг бизнес-процессов
Принципы, особенности и методы реинжиниринга бизнес-процессов. Методы
финансового обеспечения инновационных процессов и реинжиниринга.
Управление проектами
Проект как объект управления. Особенности проектной деятельности и проектного
бизнеса. Управление на стадиях жизненного цикла проекта. Формирование и разработка
проектов,
роль
проектов
в
развитии
экономики
и
научно-технического
прогресса.
Организационные структуры. Особенности управления проектом, ресурсное обеспечение
управления проектом. Методология и организация управления проектом, человеческий фактор
в управлении проектом. Финансирование проектов. Международные стандарты управления
проектами.
Производственный менеджмент
Производственный менеджмент – учебная дисциплина, углубляющая и развивающая
основные положения и идеи менеджмента применительно к промышленному предприятию.
В результате изучения дисциплины студенты должны
а) знать:
основные
положения
нормативных документов,
регламентирующих
деятельность
организаций различных форм собственности;
содержание основных понятий, используемых в дисциплине «Производственный
менеджмент»;
закономерности
функционирования
и
развития
предприятия
как
сложной
технологической и социально-экономической системы;
принципы построения общей и производственной структуры предприятия;
методы организации производственных процессов при различных типах производства;
систему прогнозирования и планирования деятельности предприятия;
основные факторы среды предпринимательской деятельности и их влияние на
функционирование предприятий;
б)
уметь:
применять полученные знания для решения практических задач, стоящих перед
предприятием;
самостоятельно анализировать и оценивать процессы и явления вне и внутри
предприятия;
в) иметь представление:
о зарубежном опыте производственного менеджмента;
о способах и инструментах управления, используемых ведущими корпорациями в
практике менеджмента.
Стратегическое управление инновациями
Потребности и возможности инновационной деятельности. Управление инновациями и
инновации
в
управлении.
Жизненный
цикл
организации.
Принципы
и
функции
инновационного менеджмента. Работа с персоналом в инновационном менеджменте.
Мотивирование инновационной деятельности. Новшества и изобретения, конструкции и
проекты, творческая деятельность. Инновационный потенциал менеджмента. Инновационное
развитие. Разработка инновационной стратегии организации.
Корпоративные финансы-2
Трансформация финансовой функции в современной экономике. Корпоративные
финансы и корпоративный контроль. Формирование финансовой модели компании.
Финансовый аутсорсинг. Финансовый инжиниринг. Инновации в корпоративных финансах.
Управление инвестиционным портфелем
Данная дисциплина является курсом по обучению как теоретическим основам
формирования и управления портфелем ценных бумаг, так и овладению прикладными
навыками и эмпирическими методами, необходимыми для реальной деятельности корпорации
на фондовом рынке. Основные изучаемые аспекты:
Системное управление портфелем, построение портфеля, теория рынка капитала,
прикладной портфельный анализ, теория арбитражной оценки, мультииндексная модель,
анализ риска облигаций, применение методов моделей оценки, модели оценки активов,
управление объединением классов активов, стили инвестиций в активы, международные
инвестиции, финансовые фьючерсы, опционы, облигации, доходности, оценка, активное
управление,
риски,
стохастическое
доминирование,
оценка
случайных
событий,
микроструктура рынка.
Стратегический финансовый менеджмент
Данная дисциплина сфокусирована на роли финансового менеджмента в разработке и
реализации стратегии компании. Основная задача заключается в освоении студентами методов
финансового анализа стратегии компании на уровне корпорации и ее отдельных бизнес-единиц.
В результате изучения дисциплины студент должен обладать следующими навыками:
9 уметь применять современные финансовые модели для определения финансовой
эффективности стратегии на условных примерах;
9 уметь выделять систему ведущих факторов стоимости компании;
9 уметь выявлять влияние стратегии компании на ее инвестиционную стоимость;
9 понимать принципы увязки стратегических решений с вкладом стратегических бизнесединиц в стоимость компании.
Оценка бизнеса
Принципы оценки, особенности оценки активов предприятия; оценка имущества;
оценка нематериальных активов; оценка стоимости.
Международный финансовый менеджмент
Цель курса: дать студентам представление о теоретических основах валютной среды
бизнеса, его международных финансовых операциях. В результате изучения курса, у студентов
формируются знания о принципах управления корпоративными валютно-финансовыми
потоками, о менеджменте соответствующих рисков.
Содержание курса:
•
Введение в международный финансовый менеджмент.
•
Менеджмент международного оборотного капитала.
•
Менеджмент международной финансовой сети фирмы.
•
Менеджмент обменно-курсового риска.
•
Управление страновым риском.
•
Управление международными долгосрочными активами и обязательствами фирмы.
•
Международное стратегическое финансовое планирование.
•
Управление международным процентным риском.
Налоговый учет и планирование
Цель курса – способствовать подготовке квалифицированных специалистов, владеющих
новым управленческим мышлением и знаниями того, как при уплате налогов добиваться
поставленных целей, используя труд, интеллект, и мотивы поведения людей.
Задачи курса состоят в том, чтобы:
9 научить студентов использовать основной понятийный аппарат менеджмента в процессе
управления налогами;
9 выявить взаимосвязь налогового менеджмента с финансовым менеджментом;
9 раскрыть выполнение бухгалтерским учетом функции делового навыка налогового
менеджмента;
9 дать студентам основополагающие знания об эффективном налоговом управлении,
предполагающим учет ситуационных различий и действий с опережением, т.е. предвидя
будущее и готовясь к нему.
Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО)
Учебная дисциплина «Международные стандарты финансовой отчетности» нацелена на
то, чтобы студенты приобрели теоретические знания и практические навыки в применении
международных стандартов финансовой отчетности (IAS/IFRS). Программа построена таким
образом, что позволяет изучить все основные стандарты и приобрести навыки по их
применению.
Сбалансированная система показателей
Практическая дисциплина, позволяющая освоить внедрение сбалансированной системы
показателей как технологии менеджмента.
Внутрифирменное бюджетирование
Практическая дисциплина по постановке внутрифирменного бюджетирования и
организации финансового планирования на базе использования технологической платформы
«1С»
Внутренний контроль и аудит
9 Риски, связанные с финансовой деятельностью
9 Система внутреннего контроля - один из способов контроля за эффективностью
деятельности
9 Цели, задачи и функции внутреннего контроля
9 Приоритетные области внутреннего контроля
9 Внутренний контроль по типовым бизнес-процессам
9 Внутренний аудит как часть системы внутреннего контроля
9 Цели, задачи и функции внутреннего аудита
9 Отличие внутреннего и внешнего аудитов
9 Методология внутреннего аудита
Слияния, поглощения, реструктуризация бизнеса
Типы слияний и поглощений, оценка стоимости и синергии, методы интеграции, типы
интегрированных структур, защита от враждебных поглощений, финансирование слияний,
поглощений и процессов реструктуризации.
Интегрированная система управления рисками
Комплексное изучение корпоративных рисков, возникающих в финансовой,
операционной, инвестиционной деятельности, и методов управления ими.