Банковское финансирование инвестиционных проектов

Банковское финансирование инвестиционных проектов
Содержание дисциплины
Тема 1. Понятие, механизм и правовые основы банковского инвестиционного
кредитования
Понятие инвестиционной деятельности коммерческих банков. Сущность
инвестиционных ркедитов. Банковское финансирование инвестиционных проектов.
Основные направления участия банков в инвестиционном процессе. Индикаторы
инвестиционной деятельности коммерческого банка.
Понятие и структура капитальных вложений, их сущность, классификация и
экономическая роль. Финансирование реальных инвестиций. Способы финансирования.
Формы участия банков в инвестировании реального сектора экономики.
Формы инвестиционной деятельности. Классификация форм инвестиционной
деятельности коммерческих банков. В соответствии с объектом вложения средств
(реальные, финансовые); в зависимости от цели вложения (прямые, портфельные); по
назначению вложений (инвестиции в создание и развитие предприятий и организаций, не
связанные с участием в хозяйственной деятельности); по источникам средств для
инвестирования (собственные, клиентские); по срокам вложения (кратко-, средне- и
долгосрочные); др. признаки. Инвестиционный кредит.
Кредитная политика коммерческого банка. Цели и принципы инвестиционной
политики. Разработка документа о кредитной политике коммерческого банка.
Направления кредитной политики.
Банковское
(ссудное)
финансирование
инвестиционных
проектов.
Инвестиционные операции КБ. Форфейтинг. Ипотечный кредит и овердрафт. Инвестиции
банков в реальный сектор экономики России: проблемы и перспективы.
Тема 2. Проектное инвестиционное кредитование: особенности, преимущества, и
недостатки.
Проектное
финансирование.
Разработка
бизнес-плана
для
получения
инвестиционного кредита. Оценка и анализ эффективности инвестиционного проекта.
Критерии получения кредита. Расчет и оптимизация кредитных платежей заемщика.
Структурные блоки инвестиционного бизнеса банка. Факторы, влияющие на
качественный и количественный состав и структуру бизнес-подразделений. Особенности
организации работы фронт-офиса, мидл-офиса и бэк-офиса в банке. Процесс отбора и
одобрения заявок на получение кредита. Кредитный комитет.
Тема 3. Управление рисками при банковском инвестиционном кредитовании.
Банковские риски, их классификация.
Риски инвестиционной деятельности коммерческого банка. Общие риски:
внешнеэкономические и внутриэкономические; социально-политические, экологические,
госрегулирования, конъюнктурные, инфляционные, прочие. Специфические риски: риски
инвестиционного портфеля (капитальный, селективный, несбалансированности, излишней
концентрации) и объектов инвестирования (страновой, отраслевой, региональный,
временной, ликвидности, кредитный, валютный, изменения курса, операционный,
досрочного отзыва, деловой).
Система риск-менеджмента в управлении рисками инвестиционного бизнеса банка.
Управление рисками в банковской деятельности: цели, задачи, принципы. Методы
измерения инвестиционного риска. Активная, пассивная и адаптивная формы управления
факторами риска. Нормативы Центрального банка. Основные компоненты системы
риск-менеджмента банка: идентификация риска, измерение риска (оценка факторной и
результативной составляющих), мониторинг рисков, метод минимизации и компенсации
рисков. Организация риск-менеджмента в банке. Организационная структура системы
управления рисками. Функции основных структурных подразделений банка в управлении
риском.
Обеспечение по инвестиционным кредитам. Мониторинг обслуживания
инвестиционного кредита.
Тема 4. Синдицированное инвестиционное кредитование.
Понятие синдицированного кредитования. Синдикат. Распределение ролей, долей
и рисков при синдицированном кредитовании. Ведущий банк-организатор, банки
участники. Ноты участия в кредите (LPN), SPV – специально создаваемые
инвестиционные компании при эмиссии LPN. Дефолт при синдицированном
кредитовании. Исламский синдицированный кредит.
Тема 5. Особенности инвестиционного финансирования инновационных проектов.
Венчурное финансирование. Бизнес-ангелы. Финансовый рычаг. Стадии
венчурного финансирования. Due diligence. Постинвестиционный венчурный менеджмент.
Стартап. EBITDA. Оценка стоимости компании и определение доли финансирования
каждого участника по методу «венчурного капитала».
Тема 6. Особенности инвестиционного кредитования сделок на рынке слияний и
поглощений и рынке ценных бумаг.
Финансирование коммерческими банками сделок по слиянию и поглощению:
сущность, цели и задачи. Облуживание сделок M&A.Способы поглощения: покупка
отдельных активов компании (purchase of separate assets) и покупка акций (share purchase).
Сделки по слиянию и поглощению с помощью заемных средств (LBO). Основные этапы
проведения типичной сделки LBO.
Андеррайтинговые услуги банка. Понятие и виды андеррайтинга. Механизм
осуществления андеррайтинга.
Тема 7. Лизинг как форма инвестиционного кредитования. Расчет лизинговых
платежей.
Понятие и виды лизинга. Организационно-правовые основы лизинга в банках.
Финансовый лизинг. Возвратный лизинг. Оперативный лизинг. Расчет лизинговых
платежей. Сравнительный анализ лизинга с другими формами финансирования
инвестиционной деятельности. Выбор лизингодателя. Лизинг оборудования. Лизинг
транспорта.
Учебно-методическое обеспечение дисциплины
а) основная литература:
1. Аньшин В.М. Инвестиционный анализ: учебно-практическое пособие. М.: Дело,
2008. 280 с.
2. Банки и банковское дело / Под ред. Балабановой И.Т. СПб.: Питер. 2009. с. 304.
3. Банковский менеджмент: учеб. / под ред. О. И. Лаврушина. М.: КНОРУС, 2010.
4. Банковское дело: стратегическое руководство. 2-е изд. М.: Издательство
«Консалтбанкир», 2008. с. 432.
5. Банковское дело: Учебник. 6-е изд., перераб. и доп. /под ред. В.И. Колесникова,
Л.П. Кроливецкой. М.: Финансы и статистика, 2011. 464 с.
6. Букато В.И., Головин Ю.В., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России.
2-е изд., перераб. и доп./ Под ред. М.Х.Лапидуса. М.: Финансы и статистика, 2009.
7. Жарковская Е.П. Банковское дело: Учебное пособие. 9-е изд., испр. и доп. / Е.П.
Жарковская, И.О. Арендис. СПб.: Омега-Л, 2010.
8. Жуков Е.Ф. Банковское дело. 4-е изд., перераб. и доп. / Е.Ф. Жукова, Н.Д.
Эриашвили. М.: Юнити, 2010.
9. Крылов Э.И. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной
деятельности предприятия: учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2009. 608 с.
10. Лахметкина Н.И. Инвестиционная стратегия предприятия: учебное пособие.
М.: КНОРУС, 2011. 184 с.
11. Махонина И.Н. Инвестиционная деятельность коммерческих банков: учебное
пособие / И.Н. Махонина, Ю.П. Рябов; М-во обр. и науки РФ, ГОУВПО «Тамб. гос. ун-т
им. Г.Р. Державина» Тамбов: Издательский дом ТГУ им. Г.Р.Державина, 2010. 109 с.
б) дополнительная литература:
1. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12. 1990, №
395-1
2. Федеральный закон «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке
России)» от 10.07.2002 № 86-ФЗ
3. Федеральный Закон «О залоге» от 29.05.1992 № 2872-1
4. Федеральный закон от 11.11.2003 №152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах»
5. Федеральный закон от 29 октября 1998 г. N 164-ФЗ «О финансовой аренде
(лизинге)» (с изменениями и дополнениями)
6. Методика определения краткосрочной и долгосрочной категории кредитного
риска контрагента - корпоративного клиента и установления лимитов риска от 26.12.2005
г. № 838-2-р.
7. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных
проектов (Вторая редакция, исправленная и дополненная) (утв. Минэкономики РФ,
Минфином РФ и Госстроем РФ от 21 июня 1999 г. N ВК 477)
8. Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей (утв.
Минэкономики 16 апреля 1996 г.)
9. Положение Банка России «О порядке предоставления (размещения)
кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)» от 31.08.2004 г.
№ 54-П.
10. Положение Банка России от 26.03.2004 №254-П «О порядке формирования
кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и
приравненной к ней задолженности»
11. Положение ЦБР от 26 марта 2007 г. N 302-П «О правилах ведения
бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории
Российской Федерации» (с изменениями и дополнениями)
12. Порядок оценки кредитных рисков, установления, мониторинга, актуализации
и контроля лимитов риска на субъекты Российской Федерации от 15.12.2003 г. № 618-4-р.
13. Порядок финансирования инвестиционных проектов от 26.06.2003 г. №
479-2-р.
14. Анализ и оценка деятельности кредитной организации : учеб. пособие для
магистрантов направления 080300.68 «Финансы и кредит» / Ю.П. Рябов ; М-во обр. и
науки РФ, ФГБОУВПО «Тамб. гос. ун-т им. Г.Р. Державина». Тамбов : Издательский дом
ТГУ им. Г.Р. Державина, 2012.
15. Анискин Ю.П. Управление инвестициями: учебное пособие. М.: Изд-во
ОМЕГА-Л, 2011. 192 с.
16. Зверев В.А. Порядок формирования портфеля ценных бумаг // Справочник
экономиста. № 9. 2011. С. 45-49.
17. Иванова Н.Н. Экономическая оценка инвестиций: учебное пособие.
Ростов-на-Дону: Феникс, 2009. 224 с.
18. Инвестиции / Под ред. Ковалева В.В., Иванова В.В., Лялина В.А. М.: ТК Велби,
Изд-во Проспект, 2008. 440 с.
19. Колтынюк Б.А. Инвестиции: учебник. СПб: Изд-во Михайлова В.А., 2008. 848
с.
20. Реинжениринг коммерческого банка : учеб. пособие для магистрантов
направления 080300.68 «Финансы и кредит» / Л.В. Полунин ; М-во обр. и науки РФ,
ФГБОУВПО «Тамб. гос. ун-т им. Г.Р. Державина». Тамбов : Издательский дом ТГУ им.
Г.Р. Державина, 2012.
21. Формирование и управление активами и пассивами коммерческого банка :
учеб. пособие для магистрантов направления 080300.68 «Финансы и кредит» / Л.В.
Полунин ; М-во обр. и науки РФ, ФГБОУВПО «Тамб. гос. ун-т им. Г.Р. Державина».
Тамбов : Издательский дом ТГУ им. Г.Р. Державина, 2012.
22. Чикишева Н.М. Применение теории инвестиционного портфеля. СПб.: УЭФ,
2008. 146 с.
в) программное обеспечение и Интернет-ресурсы
1.
www.bankir.ru
2.
www.eup.ru
3.
www.economicus.ru
4. Система дистанционного обучения e-Learning (на сайте ТГУ им. Г.Р.
Державина)
Требования к уровню освоения программы, формы текущего, промежуточного
контроля по дисциплине
Темы для подготовки рефератов
1. Инвестиционный проект: сущность, подготовка, финансирование и реализация.
2. Банковское кредитование реального производства в современных российских
условиях: состояние, особенности, проблемы
3. Технология разработки инвестиционного проекта.
4. Инвестиционный проект предприятия: структура, содержание основных
разделов, участие банка в его разработке, методы оценки
5. Оценка эффективности инвестиционных проектов
6. Инвестиционная привлекательность современных российских предприятий для
банков: состояние и пути повышения
7. Инвестиционная политика коммерческого банка в современных российских
условиях.
8. Нормативно-правовая база банковского инвестиционного кредитования в
современных российских условиях
9. Банковский механизм инвестиционного кредитования
10. Инвестиции коммерческих банков в реальном секторе российской экономики.
11. Современные проблемы развития банковского инвестирования в экономике
России.
12. Условия и перспективы инвестиционной деятельности коммерческих банков в
экономике России.
13. Мониторинг инвестиционного климата в России.
14. Зарубежный опыт инвестиционной деятельности банков и возможности его
использования в российских условиях.
15. Риск-менеджмент инвестиционной деятельности коммерческого банка.
16. Оценка инвестиционных качеств ценных бумаг инвестиционного портфеля
коммерческого банка.
17. Анализ инвестиционной деятельности коммерческого банка.
18. Банковское финансирование инвестиционных проектов как источник доходов
кредитной организации.
19. Современное состояние инвестиционной активности кредитных организаций
России.
20. Общие фонды банковского управления (ОФБУ): структура, цели,
функционирование.
21. Стратегии управления инвестиционным портфелем коммерческого банка.
22. Банковское кредитование инвестиционных проектов в России.
23. Система внутрибанковского контроля, отвечающая задачам инвестиционного
кредитования: структура, функции, принципы организации.
24. Бизнес-план реализации инвестиционного проекта: роль, требования к
качеству, структура. Типичные ошибки при разработке бизнес-планов.
25. Перспективы развития проектного финансирования в России.
26. Актуальные проблемы развития банковского инвестирования а России.
27. Значение банковского инвестирования для развития национального хозяйства.
28. Механизм банковского инвестирования технологического перевооружения
отечественного производства.
29. Мониторинг инвестиционного кредитования коммерческих банков России.
30. Основы инвестирования банковских средств в экономику государства.
31. Участие коммерческих банков в инвестиционном рынке.
32. Банковские риски системы инвестирования, анализ и управление ими.
33. Собственные источники инвестирования в коммерческом банке.
34. Вклады населения как источник формирования инвестиционного потенциала
банка.
35. Использование ценных бумаг для расширения сфер деятельности банка на
инвестиционном рынке.
36. Кредитно-инвестиционная деятельность банка.
37. Инвестирование банковских средств в сферу жилищного строительства.
38. Создание и развитие инвестиционного банка в России.
39. Влияние глобальных экономических процессов на развитие инвестиционной
деятельности российских коммерческих банков.
40. Проблемы развития инвестиционной деятельности банков в условиях
финансово-экономического кризиса.
41. Законодательные основы осуществления инвестиционной деятельности
коммерческими банками.
42. Инвестиционные политика и стратегия коммерческого банка (на примере
конкретного коммерческого банка).
43. Управление инвестиционной деятельностью банка.
Контрольные вопросы для подготовки к экзамену
1. Понятие и виды инвестиционных кредитов.
2. Кредитная политика банка: принципы и механизм реализации?
3. Виды и формы погашения инвестиционного кредита. Расчет и оптимизация
кредитных платежей.
4. Риски при инвестиционном кредитовании: понятие, виды и методы оценки?
5. Механизм управления и способы снижения рисков при инвестиционном
кредитовании?
6. Механизм выдачи инвестиционного кредита. Кредитный комитет: состав,
функции и полномочия.
7. Особенности инвестиционного проектного финансирования.
8. Бизнес-план инвестиционного проекта: структура, содержание, критерии
оценки
9. Анализ эффективности инвестиционного проекта.
10. Синдицированное инвестиционное кредитование.
11. Банковское кредитование портфельных инвестиций
12. Кредитование сделок слияния и поглощения
13. Особенности инвестиционного кредитования отдельных отраслей (сельское
хозяйство, строительство, ЖКХ)
14. Особенности инвестиционного финансирования инновационных проектов
15. Финансирование сделок LBO.
16. Лизинг как форма инвестиционного кредитования: понятие, виды, объект,
субъект.
17. Расчет лизинговых платежей.
18. Сравнительный анализ лизинга и кредита
19. Инвестиционное кредитование под залог ценных бумаг.
20. Управление проблемными кредитами при инвестиционном кредитовании.
21. Механизм обеспечения инвестиционных кредитов.