Лекция по теме 7. Предприятие как субъект рыночных

Лекция по теме 7. Предприятие как субъект рыночных отношений.
Формирование и движение предпринимательского капитала.
ВОПРОСЫ, ИЗУЧАЕМЫЕ НА ЛЕКЦИИ:
1. Организационно-правовые формы предприятий.
2. Классификация предприятий.
3. Основные показатели эффективности функционирования предприятия.
4. Сущность капитала.
5. Накопление предпринимательского капитала. Первоначальное накопление капитала.
6. Движение капитала. Модели кругооборота капитала.
7. Оборот капитала. Основной и оборотный капитал.
ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ЛЕКЦИИ:
1. Изучить сущность и основные организационно-экономические формы предприятий.
2. Изучить внешнюю и внутреннюю среду функционирования предприятия.
3. Изучить концентрацию и централизацию производства.
4. Изучить процесс открытия и закрытия предприятия. Санация и банкротство.
5. Изучить капитал: сущность, различие трактовок. Источники первоначального капитала.
6. Изучить кругооборот и оборот капитала предприятия. Основной и оборотный капитал.
Показатели эффективности использования капитала.
7. Изучить механизм воспроизводства основного капитала. Износ и амортизация.
1. Организационно-правовые формы предприятий.
Фирма [предприятие] - самостоятельный экономический субъект, занимающийся
производственной деятельностью
Организационно-правовые формы предприятий:
-индивидуальное предприятие;
- партнерство;
- корпорация (акционерное общество).
Рост фирмы позволяет ее владельцам использовать положительный эффект масштаба
(снижение издержек производства на единицу продукции).
В то же время крупной фирме сложнее перестроить работу при стремительных изменениях рыночной конъюнктуры.
Иногда фирму определяют как формальную организацию, ведущую дела на
предприятии.
Предприятие - это относительно самостоятельный хозяйственный субъект, созданный для
производства продукции, выполнения работ и услуг. Как мы видим, понятия «фирма» и
«предприятие» не тождественны. Фирма может владеть несколькими предприятиями, а
предприятие может принадлежать нескольким фирмам (совместное
предприятие).
Предприятие обладает определенным имуществом (активы предприятия). Денежную
оценку имущества предприятия, находящегося в его собственности, называют
собственным капиталом. Он формируется за счет уставного (складочного), прибыли
предприятия, взносов и пожертвований.
Уставной капитал - исходный капитал, формирующийся как сумма вкладов (паев) учредителей в имущество предприятия. Уставной капитал дополняется привлеченным со стороны в форме кредитов.
Привлеченный со стороны капитал называют заемным. Помимо кредитов, характеризующихся возвратностью, платностью и срочностью, в него может быть включена и так называемая финансовая помощь (в отличие от пожертвований она не является
собственностью предприятия).
Таким образом, капитал можно классифицировать на собственный и заемный, в каче-
стве критерия здесь выступает принадлежность капитала.
Капитал можно также классифицировать на основной и оборотный.
Основной капитал переносит свою стоимость на готовую продукцию, производимую с его
помощью, по частям, в то время как оборотный капитал - в течение одного оборота. Другими словами, покупая буханку хлеба, мы оплачиваем в полном объеме стоимость зерна,
затраченного на ее производство и лишь малую частичку стоимости оборудования, при
помощи которого был произведен этот хлеб.
2. Классификация предприятий.
Современные организационно-правовые формы предприятий определяются Гражданским
кодексом РФ.
Хозяйственными товариществами и обществами признаются, согласно Гражданскому кодексу, коммерческие организации с разделенным на доли (вклады) учредителей (участников) уставным (складочным) капиталом. Хозяйственные товарищества могут создаваться
в форме полного товарищества и товарищества на вере. Участники полного товарищества
несут имущественную ответственности по его обязательствам. Участники товарищества
на вере делятся на полных товарищей и коммандистов (иногда товарищество на вере называют коммандитным товариществом). Полные товарищи несут ответственность по его
обязательствам своим имуществом, а коммандисты (вкладчики) - лишь в пределах сумм
внесенных ими вкладов и не принимают участия в осуществлении товариществом предпринимательской деятельности.
Хозяйственные общества можно подразделить на акционерные общества, общества с дополнительной ответственностью и общества с ограниченной ответственностью. Акционерным обществом признается общество, уставной капитал которого разделен на определенное число акций. Акции является видом ценных бумаг, они удостоверяет право собственности на часть имущества предприятия и дают право на получения дивидендов (доходов на акции). Акции можно классифицировать на простые и привилегированные. Дивиденды по простым акциям рассчитываются исходя из балансовой прибыли предприятия
(если нет прибыли, то нет и дивидендов). Дивиденды по привилегированным акциям заранее определены и не зависят от прибыли предприятия (рост прибыли не отразится на
владельцах этого вида акций). Ожидая стремительного роста продаж производимой продукции очевидно предприятие предпочтет увеличение капитала за счет либо кредитов либо эмиссии привилегированных акций. Кроме того, выпуск привилегированных акций
защищает предприятие от установления контроля за его деятельностью со стороны третьих лиц (держатели привилегированных акций не имеют права голоса на собрании акционеров).
Обществом с дополнительной ответственностью признается общество, уставной
капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами
размеров. Участники ОДО несут субсидиарную ответственность по его обязательствам
своим имуществом в одинаковом для всех кратном размере к стоимости их вкладов, определяемом учредительными документами общества.
Общество с ограниченной ответственностью заметно снижает риск для его участников.
Максимальное количество денег, которое может потерять соучредитель - это его вклад.
Исходя из этого становится понятным, почему эта организационно-правовая форма приобрела наибольшую популярность. Кроме того, государство не регламентирует минимальный уставной капитал для ООО (в отличие от АО).
Производственным кооперативом (артелью) признается добровольное объединение граждан на основе членства для совместной производственной или иной деятельности, основанной на их личном трудовом и ином участии и объединении его членами имущественных паевых взносов.
Существуют также государственные и муниципальные предприятия (например муниципальные унитарные предприятия).
Организации можно классифицировать на коммерческие (их цель состоит в получении
прибыли) и не коммерческие (их цели иные, например, удовлетворение определенных потребностей общества).
3. Основные показатели эффективности функционирования предприятия.
В экономике синонимом понятия эффективности выступает слово «рентабельность»
(очень часто мы слышим фразы: «предприятие рентабельно», что означает, что
предприятие работает эффективно, или «предприятие нерентабельно», что означает, что
предприятие убыточно).
Под рентабельностью подразумевают отношение прибыли (разницы между доходами и
расходами) к затратам, выраженное в процентах.
Для более детального анализа выделяют показатели рентабельности продаж (рентабельность оборота) (отношение прибыли к выручке от реализации продукции), рентабельности
собственного и заемного капитала (это позволяет определить эффективность использования капитала, возможно, что предприятие работает рентабельно и в то же время получает
убыток от использования заемного капитала). Можно также высчитать эффективность отдельных действий предприятия, например новой рекламной компании (в этом случае необходимо сопоставить изменение прибыли в результате новой рекламной кампании и расходы на новую рекламную кампанию).
Под ликвидностью подразумевается способность предприятия своевременно платить по
своим обязательствам (иногда ликвидность трактуют как скорость перевода одного актива
в другой с минимальной потерей стоимости). Выделяют показатели общей, краткосрочной
и мгновенной ликвидности. Основное отличие этих показателей заключается во времени,
требуемом для покрытия текущих обязательств (различия заключаются в числителе). Поскольку мгновенной ликвидностью обладают лишь денежные средства, то коэффициент
мгновенной ликвидности представляет собой отношение денежных средств к краткосрочным пассивам (обязательствам, срок погашения которых составляет меньше одного года).
При определении общей ликвидности мы включаем в числитель все оборотные активы, а
при определении краткосрочной ликвидности вычитаем из них их наименее ликвидную
часть (запасы). Одним из наиболее важных показателей успешного функционирования
предприятия является рост производительности труда.
Производительность труда представляет собой отношение стоимости произведенной продукции к среднесписочной численности работников либо количество рабочего времени, необходимого для производства одной единицы продукции. Трудоемкость - величина,
обратная производительности труда (соответственно рост трудоемкости - негативная тенденция).
4. Сущность капитала.
В экономической теории в понятие «капитал» вкладывают различное содержание.
Меркантилисты считали, что капитал - это самовозрастающая стоимость. При этом они
связывали накопление богатства со сферой обращения без учета каких-либо затрат труда,
связанных с созданием товаров.
А. Смит и Д. Рикардо связывали капитал с затратами труда. А. Смит считал, что капитал
выступает в качестве накопленного труда, Д. Рикардо - в качестве средств производства,
физиократы рассматривали в качестве капитала землю.
В марксистской экономической науке капитал является важнейшей категорией всей системы общественного производства. К. Маркс связывал понятие «капитал» с эксплуатацией наемного труда. Капитал - это отношение между капиталистами и наемными рабочими,
которые в процессе эксплуатации создают прибавочную стоимость. Следовательно, капитал - это стоимость, которая путем эксплуатации наемной рабочей силы приносит прибавочную стоимость, т. е. самовозрастает. Таким образом, источником самовозрастания капитала является прибавочная стоимость. По определению К. Маркса, капитал выступает в
трех формах - постоянного капитала (в форме средств производства); денежного капитала
(в форме денег); товарного капитала (в форме товара). Кроме этого, по способу создания
прибавочной стоимости К. Маркс делил капитал на постоянный (средства производства,
которые в процессе производства переносят свою стоимость на готовый продукт в измененном виде) и переменный (капитал в виде стоимости рабочей силы, которая в процессе
производства изменяет свою стоимость, возрастает на сумму прибавочной стоимости). По
способу переноса на готовый продукт капитал делится на основной (станки, машины,
оборудование, которые переносят свою стоимость на готовый продукт постепенно, частями) и оборотный (сырье, материалы, топливо, а также стоимость рабочей силы, которые
переносит свою стоимость на готовый продукт полностью за один оборот).
Современные трактовки капитала в западной экономической литературе.
П. Самуэльсон определяет капитал как капитальные блага, производимые самой экономической системой, чтобы применить их для дальнейшего изготовления других товаров и
услуг. По его мнению, такие капитальные блага могут функционировать в течение как
длительных, так и коротких промежутков времени.
Д. Бегг, С. Фишер, Р. Дорнбуш характеризуют капитал как физический капитал, который
выступает в виде запасов производственных благ. К физическому капиталу они относят
кроме материальных благ производственного назначения непроизводственные сооружения - школьные здания, обеспечивающие услуги, а также
семейные потребительские товары длительного пользования, например телевизоры, которые доставляют развлечение. От «физического капитала» фирмы они предлагают отличать ее «финансовый капитал», который выступает в вице денег и ценных бумаг.
У. Баумол и А. Блиндер определяют капитал как резервы (запасы) предприятия, оборудование и другие производственные ресурсы, которыми владеют фирмы или другие организации.
Аналогичной позиции придерживаются К. Макконнелл, С. Брю. Капитал - это созданные
человеком ресурсы, используемые для производства товаров; товары, которые непосредственно не удовлетворяют потребности человека.
Дж. Робинсон связывает понятие капитала с деньгами. Она полагает, что капитал, когда
он не инвестирован, выступает в виде денежных средств.
Американский экономист Т. Шульц является одним из авторов теории «человеческого капитала». Он считает, что образование - это одна из форм человеческого капитала («человеческого» - потому, что становится частью человека, а «капитал» - потому, что представляет собой источник будущих доходов и заработков). Впервые понятие «капитал» распространил на человека русский лексикограф В. Даль. Он отмечал, что «способности, звания
и труд также могут называться капиталом, как даже и самое здоровье или сила рабочего»
(Даль В. Толковый словарь живого великорусского языка. - М., 1955. - Т. 2. - С. 87).
Проблема капитала непосредственно связана с предпринимательской деятельностью. Капитал начинает функционировать тогда, когда он вложен в производство. Следовательно,
чтобы капитал начал приносить доход, нужно, во-первых, капитал материализовать, превратить в факторы производства, во-вторых, организационно оформить производство в
виде предприятия, организации, фирмы.
В настоящее время в связи с распространением акционерной формы собственности на
первый план выдвигается денежный капитал, доходы на который выступают в виде процента. В этой связи используется понятие «капитализированная стоимость» капитальных
благ. Она непосредственно связана с уровнем процентной ставки. Если уровень процентной ставки снижается, то капитализированная стоимость растет. Капитализированную
стоимость можно определить по формуле
V = N/i,
где V - текущая капитализированная стоимость или «текущая дисконтированная стоимость»; N - ежегодно выплачиваемый постоянный доход; i - процентная ставка.
5. Накопление предпринимательского капитала. Первоначальное накопление капитала.
Первоначальное накопление капитала представляет собой процесс отделения непосредственных производителей от средств производства, с одной стороны, превращающий непосредственных производителей в наемных рабочих, с другой - способствующий накоплению капитала и формированию буржуазии.
В ускорении накопления первоначального капитала в Англии в XVII в. большую роль
сыграли система протекционизма, которая ограничивала ввоз товаров из других стран,
поддержка предпринимателей в форме крупных денежных субсидий из казны государства, развитие товарно-денежных отношений и формирование достаточно широких национальных рынков.
В России развитие процесса первоначального накопления капитала тормозилось длительным господством крепостной системы хозяйства. С отменой крепостного права процесс
первоначального накопления капитала резко ускоряется. Существенную роль в формировании капиталов в России стали играть казенные поставки и субсидии предпринимателям.
В современных условиях решение проблемы первоначального накопления капитала непосредственно связано с разгосударствлением и приватизацией.
6. Движение капитала. Модели кругооборота капитала.
Всякий капитал, кому бы он ни принадлежал и какие бы формы ни принимал, всегда сохраняет свою основную функцию - постоянно находится в движении. Главной целью использования капитала в процессе такого движения является, с одной стороны, создание
материальных благ и оказание услуг, с другой - получение дохода за счет вложенных в
производство капитальных затрат. Механизм движения капитала и получения дохода выявляется в процессе кругооборота и оборота капитала.
В российской и зарубежной экономической литературе кругооборот капитала обычно
рассматривается на микро- и макроуровнях.
Кругооборот капитала на микроуровне. Простейшей схемой кругооборота является взаимодействие фирмы с поставщиками и потребителями. От поставщиков фирма получает
оборудование, сырье, материалы, а также труд в виде рабочей силы, т. е. вещественные и
личные факторы производства. За них фирма направляет поставщикам денежные средства, которые составляют ее расходы.
В процессе производства деятельности фирма создает материальные блага, которые выступают в виде законченной продукции, предназначенной для личного производственного
потребления, или в виде полуфабрикатов, используемых другими фирмами. Готовая продукция поступает покупателям. Вырученные денежные средства выступают в виде дохода
фирмы. Схема кругооборота капитала на микроуровне представлена на рис.1.
Расходы фирмы
Доходы фирмы
Конечный
продукт
Средства
производства
Поставщики
Фирмы
Покупатели
Рис. 1 – Простейшая схема кругооборота на микроуровне.
Получаемые денежные средства Д1 включают прибавочную стоимость ΔД:
Д1=Д + ΔД.
Модель кругооборота капитала К. Маркса.
В модели кругооборота К. Маркс выделил три стадии.
На первой стадии денежный капитал авансируется на приобретение средств производства
(оборудование, сырье, материалы, производственные помещения) и рабочей силы. На
этой стадии денежная форма капитала превращается в производительную.
Вторая стадия - производительная. На этой стадии осуществляется процесс производства
и создается новый продукт. Главное назначение этой стадии - создание новой стоимости
(включающей прибавочную стоимость).
Третья стадия - товарная. На этой стадии происходит реализация готовой продукции на
рынке. В результате предприниматель обратно возвращает авансированный капитал и дополнительно получает прибавочную стоимость (Т1 - Д1; Д1 = Д + АД). Таким образом,
движение капитала последовательно охватывает авансирование капитала, его применение
в производстве, реализацию произведенного товара и возвращение авансированного капитала предпринимателю с приращением на величину прибавочной стоимости. Прохождение капиталом через три последовательные стадии производства и обращения называется кругооборотом.
Кругооборот капитала имеет следующий вид:
РС
Д–Т
П … Т1 – Д1
СП
Трем стадиям кругооборота соответствуют три формы промышленного капитала: денежный, производительный, товарный. Кругооборот предполагает непрерывное движение капитала. Если капитал приостановит свое движение в денежной форме, то деньги превратятся в сокровище. Если он остановится на производительной стадии, то произойдет
омертвление средств производства. Если капитал задержит свое движение на третьей стадии, то прервется кругооборот всего промышленного капитала: произойдет затоваривание, прекратится реализация готовой продукции и поступление денежных средств для
продолжения процесса производства.
Кругооборот на макроуровне. Кругооборот предпринимательского капитала осуществляется в виде связей фирм с семейными хозяйствами. Связующими звеньями выступают
рынки ресурсов, потребительских товаров, финансовый рынок и государство, его бюджетные органы. Модель кругооборота капитала представлена на рис. 2.
Предложение товаров
Денежный доход от продаж
Рынок
потребительских
товаров
Государство
Бюджет
Производство
(Фирмы)
Кредиты
Финансовый
рынок
Спрос фирм на ресурсы
Социальные
программы
Домашние
хозяйства
Население
Сбережения
Прибыль
Прибыль
Денежные расходы
Расходы на товары
Налоги
Налоги
Инвестиции
Спрос на товары
Рынок
ресурсов
Денежные доходы
Предложение ресурсов
Рис. 2 – Модель кругооборота предпринимательского капитала на макроуровне.
Модель кругооборота капитала представляет собой поток товаров и услуг, которыми обмениваются домашние (семейные) хозяйства и фирмы. На схеме потоки товаров и услуг
изображены по часовой стрелке, потоки денежных платежей против часовой стрелки. В
модели участвуют фирмы, семейные (домашние) хозяйства, рынки продуктов, рынки ресурсов, финансовый рынок и государство, его бюджетные органы.
Фирма - это деловое предприятие, которое производит различные товары и оказывает услуги.
Семейное (домашнее) хозяйство - или «хаусхолд» - независимая экономическая единица.
Лица, входящие в семейное хозяйство, пользуются заработанным доходом «сообща»
(семьей). Семейное хозяйство может состоять из одного человека. Семейные хозяйства на
рыночной основе поставляют фирмам ресурсы (рабочая сила, капиталы, природные ресурсы, находящиеся в собственности семейных хозяйств) и покупают на вырученные
средства предметы потребления, создаваемые фирмами.
Рынки потребительских товаров - это рынки, на которых семейные хозяйства покупают
производимые фирмами товары и услуги.
Рынки ресурсов - это рынки, на которых фирмы приобретают ресурсы, необходимые для
производства (природные ресурсы и рабочую силу).
Инвестиции выступают в виде капитальных вложений. Они осуществляются в основной
капитал на приобретение оборудования, а также в товарно-материальные ценности. Большинство сбережений в рыночных условиях совершается семейными хозяйствами, а большинство инвестиций - фирмами.
В результате связь между фирмами и семейными хозяйствам1, осуществляется через финансовые рынки. На финансовые рынки поступают сбережения семейных хозяйств, а
фирмы приобретают эти сбережения за соответствующую плату в виде процента, дивиденда на акции или части прибыли при непосредственном вкладе средств в фирму.
7. Оборот капитала. Основной и оборотный капитал.
Оборот капитала представляет собой периодически повторяющийся процесс возобновления движения капитала с момента его авансирования до полного возвращения предпринимателю. Оборот капитала начинается с авансирования определенных средств на организацию какого-либо производства, а завершается тогда, когда вся капитальная стоимость
возвращается предпринимателю в своей первоначальной денежной форме.
Функционирующий капитал, вложенный в материальное производство, как в нашей, так и
в западной экономической литературе, делится на основной и оборотный. Такое деление
было заложено физиократами. Французский экономист Ф. Кенэ считал, что одна часть капитала (первоначальные авансы) совершает свой оборот за ряд производственных циклов
и переносит свою стоимость на готовый продукт по частям. Другая часть капитала (ежегодные авансы) проделывает полный оборот в течение одного производственного цикла.
А. Смит в основу деления капитала на основной и оборотный заложил признак физической неподвижности или подвижности различных частей капитала. К физически неподвижным он относил здания, машины, сооружения, которые находятся в неподвижном состоянии и не вступают в обращение в процессе производства. Такой капитал является основным. К физически подвижным относятся: сырье, деньги, готовые товары. Они физически перемещаются и потому обращаются. Такой капитал является оборотным. Д. Рикардо
считал, что к основному капиталу относится та часть функционирующего капитала, которая более долговечна и медленно изнашивается (здания, машины), другая часть капитала,
которая часто воспроизводится (заработная плата, материалы), относится к оборотному
капиталу.
К. Маркс к основному относил тот капитал, который частями переносит свою стоимость
на готовый продукт (машины, здания, сооружения), к оборотному - капитал, который за
один производственный цикл переносит свою стоимость на готовый продукт (материалы,
сырье, заработная плата).
В современной западной экономической литературе капитал также делится на основной и
оборотный. Американские экономисты Р. Пиндайк и Д. Рубинфельд считают, что «основной капитал фирмы измеряется как имущество, а производственные факторы - рабочая
сила и сырье представляют собой оборотный капитал». К оборотному капиталу они относят также готовую продукцию и прибыль.
В российской экономической литературе совокупность материальных и финансовых ресурсов на предприятиях носит название фондов. По характеру оборота и обслуживания
производства фонды делятся на:
- фонды производства;
- фонды обращения.
1. Фонды производства обслуживают непосредственно сферу производства. По
структуре производственные фонды делятся на основные фонды и оборотные фонды:
а) основные фонды включают здания, сооружения, машины. Они переносят свою
стоимость на готовую продукцию частями;
б) оборотные
фонды
включают
основные
и
вспомогательные
материалы,
производственные запасы, незавершенное производство. Оборотные фонды полностью
переносят свою стоимость на готовую продукцию за один производственный цикл.
2. Фонды обращения обслуживают сферу реализации готовой продукции, созданной на
предприятии. Фонды обращения включают в свой состав товарные запасы готовой
продукции, подлежащие отгрузке и доставке потребителю, и денежные средства,
находящиеся на расчетном счете.
При анализе основных фондов следует иметь в виду, что они в процессе функционирования подвергаются материальному и моральному износу.
Материальный износ - это постепенная утрата первоначальных физических свойств товара в процессе его использования. Его уровень зависит от продолжительности и интенсивности эксплуатации машин и оборудования, а также от особенностей производственных
технологий.
Моральный износ непосредственно связан с техническим прогрессом. Различают два вида
морального износа: моральный износ первого рода вызван ростом производительности
труда и созданием аналогичного оборудования или машин с меньшими затратами, в результате чего их стоимость становится ниже. Моральный износ второго рода вызван созданием более современных и более производительных машин. В настоящее время в некоторых отраслях промышленности переход на принципиально новые технологии происходит в среднем через каждые три года.
Возмещение материально изношенного и морально устаревшего оборудования осуществляется за счет амортизационных отчислений, которое образуются за счет стоимости основного капитала, которая ежегодно переносится на производимую продукцию. В процессе накопления амортизационных отчислений создается амортизационный фонд, который
используется для восстановления изношенных фондов путем капитального ремонта или
их полной замены (реновации или нового строительства).
В условиях интенсивного использования научно-технических достижений происходит
быстрое моральное старение основного капитала. В этих случаях государство проводит
политику ускоренной амортизации, когда за первую половину службы оборудования 2/3
его стоимости амортизируется (в первый год - удвоенная амортизация, на второй год - 20
% от остаточной стоимости и т. д.). Ускоренная амортизация дает возможность уменьшить сумму прибыли, подлежащую налогообложению. Это позволяет досрочно заменять
оборудование новым и избегать потерь, связанных с, действием морального износа.
Инфляционные процессы оказывают негативное влияние на обновление основных фондов
вследствие того, что происходит обесценение денежных средств, накопленных в амортизационном фонде. Оно сдерживает возмещение изношенных фондов, что ведет к сокращению объектов производства, к «проеданию» основного капитала.