Aton WM (Suisse) SA: Фиксированная валютная доходность и
advertisement
Aton WM (Suisse) SA: Фиксированная валютная доходность и низкая стоимость кредитования Aton WM (Suisse) SA Формирование сбалансированного портфеля с фиксированной доходностью: облигации европейских компаний и развивающихся рынков с высоким кредитным рейтингом и доходностью 5-7% годовых в USD, EUR, CHF Активы клиента хранятся в европейском банке, что минимизирует российские риски Возможность кредитования под имеющиеся активы по ставке LIBOR+% в USD, EUR, CHF (на текущий момент годовая ставка 2%) Вывод кредитных средств на собственные нужды или их реинвестирования в финансовые инструменты Формируем сбалансированный портфель из облигации европейских компаний и развивающихся рынков с высоким кредитным рейтингом и фиксированной доходностью 5-7% годовых в USD, EUR, CHF Пример: Существует портфель еврооблигаций С хорошим кредитным рейтингом Номинированный в USD Средней доходностью 6% годовых Инвестиционный портфель Сумма инвестиций Актив $3 000 000 Еврооблигации Валюта USD Доходность, % годовых 6% Рейтинг Годовой денежный доход не ниже BB $180 000 Банк кредитует под залог ценных бумаг Кредитование под залог портфеля Дисконт к стоимости портфеля 70% Валюта кредита USD Дисконт Срок 1 год Объем фондирования Ставка кредита 2% годовых 70% $2 100 000 Ставка кредита, % годовых 2% Годовые денежные затраты $42 000 Кредитование под залог имеющихся активов: Использование средств для повторного инвестирования Полученные средства инвестируем в аналогичный портфель С хорошим кредитным рейтингом Номинированный в USD Средней доходностью 6% годовых Использование кредитных средств Сумма инвестиций Актив Валюта Доходность, % годовых Рейтинг Годовой денежный доход $2 100 000 Облигации USD 6% не ниже BB $126 000 Доходность инвестиций Чистый денежный поток в USD в год (полученный доход - % по кредиту) Общая доходность, в % годовых Доходность инвестиций 8,8% годовых в USD $264 000 8,8% Фондирование под залог имеющихся активов: Использование средств под вывод Полученные средства выводим на нужды существующего бизнеса Бизнес получает кредит под 2% годовых Кредит может быть погашен в любой момент Использование кредитных средств Вывод на нужды бизнеса $2 100 000 Эффективная сумма инвестиций (Фактически инвестированная выведенная на бизнес) $900 000 Годовой денежный доход по портфелю $180 000 Годовые денежные затраты по кредиту $42 000 Чистый денежный поток в USD в год (полученный доход - % по кредиту) $138 000 Эффективная доходность, % годовых 15,3% Эффективная доходность инвестиций 15,3% годовых в USD
