единый пул обеспечения

Центральный банк Российской Федерации
Сводный экономический департамент
Цели формирования «залогового пула»
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Унификация процедуры предоставления кредитов Банка России,
предоставляемых в рамках Положений Банка России от 04.08.2003 № 236П, от 12.11.2007 № 312-П, от 30.11.2010 № 362-П.
Обеспечение максимальной доступности кредитов Банка России всем
финансово устойчивым кредитным организациям.
Использование более рационального механизма отбора предметов залога
по кредитам Банка России.
Снижение частоты трудоемкой процедуры переформирования
обеспечения по кредитам Банка России при изменении стоимости
отдельных активов, находящихся в залоге по кредиту Банка России.
Обеспечение большей юридической защиты кредитных сделок для Банка
России: заявления (заявки) на получение кредитов Банка России можно
будет рассматривать как полноценную оферту на заключение договоров о
залоге.
Приближение к международной банковской практике рефинансирования
КО.
1
Центральный банк Российской Федерации
Сводный экономический департамент
Действующая Схема предоставления кредитов Банка России в
соответствии с Положениями Банка России 04.08.2003 № 236-П и от
12.11.2007 312-П
Кредитная
организация
Основной
счет 1:
кредитование
в рамках 236П
«Рыночное»
обеспечение
1
Основной
счет 2:
кредитование
в рамках 236П
«Рыночное»
обеспечение
2
Основной
счет 3:
кредитование
в рамках 312П
Основной
счет 4:
кредитование
в рамках 312П
«Нерыночное»
обеспечение 2
«Нерыночное»
обеспечение 1
Активы вне Пула
(проверяемые или исключенные)
Активы вне Пула
(проверяемые или исключенные)
2
Центральный банк Российской Федерации
Сводный экономический департамент
Формирование «залогового пула» - изменение
подхода к юридическому оформлению обеспечения
по кредитам Банка России
Предлагаемый подход оформления обеспечения по кредитам Банка России:

Кредитная организация для каждого кредитующегося банковского счета
формирует «залоговый пул» активов («рыночных» и «нерыночных»), которые могут
быть использованы в качестве обеспечения по кредитам Банка России.

Все активы, входящие в «пул», находятся в залоге по всем кредитам Банка
России, которые предоставлены (будут предоставлены в будущем) на
соответствующий основной счет кредитной организации.
В любой момент времени задолженность кредитной организации по всем
кредитам Банка России, предоставленным на соответствующий банковский
(основной) счет кредитной организации, не может превышать стоимости
активов, находящихся в «залоговом пуле».

3
Центральный банк Российской Федерации
Сводный экономический департамент
Схема предоставления кредитов Банка России с использованием
«залогового пула»
Кредитная
организация
Обеспечение 1
(«рыночное» и
«нерыночное»)
Обеспечение 3
(«рыночное» и
«нерыночное»)
Основной
счет 1
Основной
счет 2
Основной
счет 3
Кредит 1
Кредит 1
Кредит 1
Кредит 2
Кредит 2
Кредит 2
Обеспечение 2
(«рыночное» и
«нерыночное»)
«Нерыночные» активы
вне Пула
(проверяемые или
исключенные)
«Нерыночные» активы
вне Пула
(проверяемые или
исключенные)
«Нерыночные» активы
вне Пула
(проверяемые или
исключенные)
4
Центральный банк Российской Федерации
Сводный экономический департамент
Преимущества «залогового пула»
1. Устранение «прерывности» отбора «нерыночных» активов в
обеспечение по кредитам Банка России:
В настоящее время кредитная организация, имея «нерыночный» актив
стоимостью 10 млн. рублей, и получив под залог указанного актива кредит
Банка России на сумму 5 млн. рублей, не может до погашения указанного
кредита использовать указанный актив для получения еще одного кредита
Банка России, например, еще на 3 млн. рублей, несмотря на то, что в
стоимостном выражении у кредитной организации достаточно активов для
обеспечения задолженности по указанным кредитам.
5
Центральный банк Российской Федерации
Сводный экономический департамент
Преимущества «залогового пула»: устранение
«прерывности» отбора «нерыночных» активов в
обеспечение по кредитам Банка России
«Нерыночный» актив
стоимостью 10 млн.
руб.
б.
Кредит 2
3 млн. ру
Кредит 1
руб.
н. ру
б.
Кредит 2
3 мл
5 млн. ру
б.
Кредит 1
Новый механизм
5 млн.
Действующий
механизм
«Нерыночный» актив
стоимостью 10 млн.
руб.
6
Центральный банк Российской Федерации
Сводный экономический департамент
Преимущества «залогового пула»
2. Снижение частоты трудоемкой процедуры переформирования
«нерыночного» обеспечения по кредитам Банка России при
изменении
стоимости
отдельных
«нерыночных»
активов,
находящихся в залоге по кредиту Банка России,
поскольку при формировании «залогового пула» Банком России будет
контролироваться только общее соотношение между стоимостью «залогового
пула» и общей величиной задолженности кредитной организации по всем
кредитам Банка России, предоставленным под обеспечение указанного
«залогового пула».
7
Центральный банк Российской Федерации
Сводный экономический департамент
Преимущества «залогового пула»
2а. В целях обеспечения адекватной оценки стоимости активов,
используемых в качестве обеспечения по кредитам Банка России, при:





установлении лимитов внутридневных кредитов и кредитов овернайт;
выдаче новых кредитов Банка России;
изъятии из «пула» / внесении в «пул» отдельных активов;
погашении активов из «пула» (в т.ч., досрочном и досрочном частичном
погашении);
изменении рыночной стоимости ценных бумаг и валютного курса
«стоимость» всего «пула» может переоцениваться на ежедневной основе в
автоматическом режиме.
8
Центральный банк Российской Федерации
Сводный экономический департамент
Преимущества «залогового пула»
3. Осуществление рационального отбора обеспечения при
Банком России в случае неисполнения в срок
организацией обязательств по кредиту Банка России
очередность обращения взыскания – от наиболее
активов к наименее ликвидным).
взыскании
кредитной
(например,
ликвидных
В случае формирования «залогового пула» Банк России сможет обратить
взыскание не на активы, которые (во многом случайно) попали в обеспечение
по конкретному кредиту Банка России, обязательства по которому не
исполнены в срок кредитной организацией, а на любые активы, входящие в
«залоговый пул», например, на ликвидные выпуски ценных бумаг,
включенные в Ломбардный список Банка России, затем – на золото и т.д.).
9
Центральный банк Российской Федерации
Сводный экономический департамент
Преимущества «залогового пула»
3а. В случае неисполнения кредитной организацией обязательств по
одному из предоставленных ей кредитов Банком России может быть
реализован один из следующих сценариев:

в целях обеспечения возвратности кредита Банка России, по которому
кредитная организация допускает неисполнение обязательств, Банк России
реализует только самые ликвидные активы из «залогового пула»;

объявление «кросс-дефолта» по всем предоставленным Банком России
данной кредитной организации кредитам (в данном случае происходит
обращение взыскания на все активы (в т.ч., с учетом их ликвидности),
находящиеся в залоге по кредитам Банка России ).
10
Центральный банк Российской Федерации
Сводный экономический департамент
Преимущества «залогового пула»
4.
Обеспечение большей юридической защиты кредитных сделок
для Банка России
В соответствии с ГКД, заключенном между Банком России и КО, вводится
условное обозначение (код) «пула» активов и «залогового пула» и
устанавливается, что в переписке между Банком России и КО для
идентификации активов, входящих в «пул» и «залоговый пул», достаточно
ссылки на указанный код «пула».
При подаче заявления (заявки) на получение кредита Банка России
кредитная организация указывает, что передает в обеспечение по
указанному кредиту все активы, входящие в соответствующий «пул»
(указывается код «пула» активов) или все активы, находящиеся в
«залогом пуле» (указывается код «залогового пула»).
11
Центральный банк Российской Федерации
Сводный экономический департамент
Преимущества «залогового пула»
4.
Обеспечение большей юридической защиты кредитных сделок
для Банка России (продолжение)
Наличие однозначного соответствия между кодом «залогового пула» и
определенным составом активов обеспечивается путем ссылки в
извещении о предоставлении кредита Банка России (если предоставление
кредита Банка России сопровождается переводом активов из «пула» в
«залоговый пул») на то, что все активы, входящие в определенный «пул»,
переводятся в определенный «залоговый пул».
При использовании данного подхода заявление (заявка) кредитной
организации на получение кредита Банка России может рассматриваться
как полноценная оферта на заключение договора о залоге.
12
Центральный банк Российской Федерации
Сводный экономический департамент
Переход к «залоговому пулу» требует:
В части законодательного регулирования (помимо внесенных
изменений в Гражданский кодекс РФ, предусматривающих возможность
обеспечения залогом обязательств, которые возникнут в будущем):

внесения изменений в ст. 47 Федерального закона от 10.07.2002
№ 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»
в части введения запрета на передачу в последующий залог
имущества, находящегося в залоге по обязательствам кредитной
организации перед Банком России, а также в части возможности
реализации заложенного имущества Банком России ранее срока,
установленного пунктом 8 статьи 349 Гражданского кодекса Российской
Федерации;
13
Центральный банк Российской Федерации
Сводный экономический департамент
Переход к «залоговому пулу» требует:
В части мероприятий, реализуемых Банком России:

доработки
нормативно-распорядительной
базы
предоставления
обеспеченных кредитов Банка России и согласования отдельных
документов в Минюсте России;

разработки новой договорной базы предоставления обеспеченных
кредитов Банка России, а именно: договоров Банка России с ОАО
Московская Биржа (другими биржами), НКО ЗАО НРД, кредитными
организациями, а также договоров, заключаемых кредитными
организациями с НКО ЗАО НРД;

совершенствования программного обеспечения, используемого в Банке
России при предоставлении кредитов (в частности, потребуется
разработка алгоритма контроля за соотношением совокупной
задолженности кредитной организации по кредитам Банка России и
стоимости активов, входящих в «залоговый пул», в течение всего
периода пользования кредитной организацией указанными кредитами
Банка России).
14