Консолидированная финансовая отчетнос
advertisement
ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Консолидированная финансовая отчетность за год, закончившийся 31 декабря 2008 года ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Содержание Заключение независимого аудитора 3 Консолидированный отчет о прибылях и убытках 5 Консолидированный бухгалтерский баланс 6 Консолидированный отчет о движении денежных средств 8 Консолидированный отчет об изменениях капитала 10 Примечания к консолидированной финансовой отчетности 11 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Консолидированный бухгалтерский баланс по состоянию на 31 декабря 2008 г. 2008 г. тыс. долл. США Прим. АКТИВЫ Внеоборотные активы Основные средства Гудвилл Прочие нематериальные активы Инвестиции в ассоциированные и совместно контролируемые предприятия Прочие инвестиции и займы выданные Прочие внеоборотные активы Итого внеоборотных активов Оборотные активы Запасы Прочие инвестиции и займы выданные Торговая и прочая дебиторская задолженность Предоплата по налогу на прибыль Денежные средства и их эквиваленты Денежные средства с ограничением использования Прочие оборотные активы Итого оборотных активов Всего активов 2007 г. тыс. долл. США (пересчитано) 0 0 820 593 54 490 762 756 627 65 222 2 198 14 15 34 406 4 108 65 763 980 122 26 758 7 831 76 307 934 943 17 15 18 599 784 131 540 342 538 10 897 39 469 7 254 1 131 482 2 111 604 551 749 36 250 395 192 2 305 41 317 2 362 7 112 1 036 287 1 971 230 19 19 6 Данные консолидированного бухгалтерского баланса должны рассматриваться в совокупности с примечаниями на стр. 11–60, которые являются неотъемлемой частью настоящей консолидированной финансовой отчетности. ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Консолидированный отчет о движении денежных средств за год, закончившийся 31 декабря 2008 года 2008 г. 2007 г. тыс. долл. США тыс. долл. США (пересчитано) Операционная деятельность Прибыль до налогообложения за отчетный год Корректировки: Амортизация Убытки от обесценения дебиторской задолженности Обесценение основных средств, нетто Доля в прибыли объектов инвестиций, учитываемых методом долевого участия Процентные доходы Убыток при пересчете из иностранной валюты Процентные расходы Резерв под обесценение в стоимости запасов Убыток от выбытия основных средств Обязательства по пенсиям Операционная прибыль до изменений в оборотном капитале и резервах Изменение валовой величины торговой и прочей дебиторской задолженности Изменение авансов, выданных поставщикам Изменение запасов Изменение остатка денежных средств с ограничением использования Изменение торговой и прочей кредиторской задолженности Изменение прочих оборотных активов Изменение прочих долгосрочных обязательств Потоки денежных средств от операционной деятельности до уплаты налога на прибыль и процентов Налог на прибыль уплаченный Проценты уплаченные Потоки денежных средств от операционной деятельности, нетто 136 376 363 352 95 862 (4 673) - 50 356 22 975 654 (7 043) (7 546) 26 142 57 874 17 265 6 194 10 595 (15 184) (2 348) 23 040 (2 558) 6 248 331 046 446 583 17 717 30 298 (65 299) (86 613) (19 445) (94 268) (2 362) 48 37 550 2 582 - (15 403) (7 645) (1 019) 351 532 (58 719) (66 505) 222 190 (153 816) (23 040) 226 308 45 334 8 Данные консолидированного отчета о движении денежных средств должны рассматриваться в совокупности с примечаниями на стр. 11–60, которые являются неотъемлемой частью данной консолидированной финансовой отчетности. ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Консолидированный отчет о движении денежных средств за год, закончившийся 31 декабря 2008 года 2008 г. 2007 г. тыс. долл. США тыс. долл. США (пересчитано) Инвестиционная деятельность Приобретение основных средств, включая авансы выданные Поступления от продажи основных средств Приобретение прочих инвестиций Поступления от продажи инвестиций Предоплата за приобретение дополнительной доли участия в ассоциированном предприятии Потоки денежных средств от инвестиционной деятельности, нетто (346 783) 12 387 (196 122) 99 298 (234 707) (45 400) 9 986 - (75 000) (431 220) (345 121) Финансовая деятельность Дивиденды, выплаченные акционерам Распределяемая прибыль, полученная от ассоциированного предприятия Привлечение краткосрочных заемных средств, нетто Привлечение долгосрочных заемных средств Погашение долгосрочных заемных средств (887) (5 906) 5 296 7 924 203 305 (5 776) 7 876 230 566 63 001 (6 544) Потоки денежных средств от финансовой деятельности, нетто 209 862 288 993 Влияние изменений валютных курсов на величину денежных средств и их эквивалентов (6 798) 9 479 Нетто уменьшение денежных средств и их эквивалентов (1 848) (1 315) Денежные средства и их эквиваленты на начало года 41 317 42 632 Денежные средства и их эквиваленты на конец года 39 469 41 317 9 Данные консолидированного отчета о движении денежных средств должны рассматриваться в совокупности с примечаниями на стр. 11–60, которые являются неотъемлемой частью данной консолидированной финансовой отчетности. ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Консолидированный отчет об изменениях капитала за год, закончившийся 31 декабря 2008 года тыс. долл. США Остаток на 1 января 2007 года, (ранее отраженный) Результат пересчета (прим. 2(b)) Остаток на 1 января 2007 года (пересчитанный) Курсовые разницы при пересчете операций в иностранной валюте Прибыль за год Итого признанных доходов и расходов Дивиденды объявленные Остаток на 31 декабря 2007 г. (пересчитанный) Остаток на 1 января 2008 г. (пересчитанный) Курсовые разницы при пересчете операций в иностранной валюте Прибыль за год Итого признанных доходов и расходов Дивиденды объявленные Остаток на 31 декабря 2008 г. Собственный капитал, принадлежащий акционерам Компании Резерв курсовых разниц при НераспредеАкционерный Эмиссионный ленная пересчете из Итого капитал доход прибыль других валют Доля миноритарных акционеров Всего собственного капитала 22 785 - 158 054 - 646 412 11 593 59 004 - 886 255 11 593 2 385 - 888 640 11 593 22 785 158 054 658 005 59 004 897 848 2 385 900 233 - - 236 959 74 862 - - - (22 674) - 74 862 236 959 311 821 (22 674) (1 186) (1 186) - 74 862 235 773 310 635 (22 674) 22 785 158 054 872 290 133 866 1 186 995 1 199 1 188 194 22 785 158 054 872 290 133 866 1 186 995 1 199 1 188 194 - - 100 235 (205 439) - 22 785 158 054 (26 793) 945 732 (71 573) (205 439) 100 235 (105 204) (26 793) 1 054 998 (1 199) (1 199) - (205 439) 99 036 (106 403) (26 793) 1 054 998 10 Данные консолидированного отчета об изменениях капитала должны рассматриваться в совокупности с примечаниями на стр. 11–60, которые являются неотъемлемой частью данной консолидированной финансовой отчетности. ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Примечания к консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2008 года 1 Общая информация (a) Организационная структура и виды деятельности Открытое акционерное общество «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» (далее «Компания») и его дочерние предприятия (далее совместно «Группа») являются одним из крупнейших в мире производителей титановой продукции. Компания была основана как государственное предприятие в 1933 г. в Московской области, а в 1941 г. переведена в г. Верхняя Салда (Свердловская область). В 1992 г. Компания была приватизирована в форме акционерного общества и зарегистрирована как открытое акционерное общество «Верхнесалдинское металлургическое производственное объединение» (ВСМПО) в соответствии с Федеральным законом РФ «Об акционерных обществах». В 1998 г. ВСМПО приобрело контрольный пакет акций ОАО «Ависма» («Ависма»). В январе 2005 г. ВСМПО было переименовано в ОАО «Корпорация «ВСМПО-АВИСМА». В июле 2005 г. после приобретения доли меньшинства и организационно-правовой реорганизации в форме присоединения ОАО «Ависма» к ВСМПО, ВСМПО и «Ависма» стали единым юридическим лицом. Основная деятельность Компании осуществляется на двух производственных предприятиях, расположенных в гг. Верхняя Салда (Свердловская обл.) и Березники (Пермская обл.). На предприятии, расположенном в г. Березники (АВИСМА), производятся титановая губка и первичный магний. В дальнейшем титановая губка используется в производстве титановой продукции на предприятии, расположенном в г. Верхняя Салда. В состав готовой титановой продукции Компании входят изделия холодного и горячего проката, а также кованые изделия, штампованные изделия для авиакосмической промышленности, промышленного производства и других целей. Компания также производит ферротитан, алюминиевые профили, специализированные изделия из стального проката и кованые изделия. Указанная продукция реализуется на внутреннем рынке Российской Федерации и за рубежом. Компания и ее дочерние предприятия представляют собой вертикально интегрированную группу. Юридический адрес Компании: 624760 Россия, Свердловская обл., г. Верхняя Салда, ул. Парковая, 11. (b) Условия осуществления хозяйственной деятельности в России Российская Федерация переживает период политических и экономических перемен, которые оказывают и могут продолжать оказывать значительное влияние на предприятия, ведущие свою деятельность в России. Вследствие этого хозяйственная деятельность в Российской Федерации связана с рисками, которые нетипичны для других рынков. Помимо этого, наблюдающееся в последнее время сжатие рынка капиталов и кредитного рынка привело к дальнейшему росту экономической неопределенности условий хозяйствования. Прилагаемая консолидированная финансовая отчетность отражает оценку руководством возможного влияния существующих условий хозяйствования на результаты деятельности и финансовое положение Группы. Дальнейшие изменения в условиях хозяйствования могут отличаться от оценки руководства. 11 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Примечания к консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2008 года (c) Разъяснения в связи с переходом на Международные стандарты финансовой отчетности Как указано в прим. 2(b), прилагаемая консолидированная финансовая отчетность представляет собой первую консолидированную финансовую отчетность Группы, подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО). Изложенные в прим. 3 принципы учетной политики применялись при подготовке консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2008 года, сравнительной информации за год, закончившийся 31 декабря 2007 года, представленной в настоящей консолидированной финансовой отчетности, а также при подготовке вступительного баланса по МСФО по состоянию на 1 января 2007 г. (дата перехода Группы на МСФО). При подготовке вступительного бухгалтерского баланса по МСФО Группа скорректировала суммы, которые ранее были отражены в консолидированной финансовой отчетности, подготовленной в соответствии с прежней системой финансового учета и отчетности (ОПБУ США). 2 Принципы составления финансовой отчетности (a) Заявление о соответствии МСФО Данная консолидированная финансовая отчетность подготовлена в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности («МСФО»). (b) Основа подготовки и принципы оценки Настоящая консолидированная финансовая отчетность подготовлена в соответствии с требованиями МСФО (IFRS) 1 «Первое применение МСФО» и представляет собой первую консолидированную финансовую отчетность Группы, подготовленную по МСФО. Консолидированная финансовая отчетность Группы по состоянию на и за год, закончившийся 31 декабря 2006 г., выпущенная Компанией 28 декабря 2007 г., была подготовлена в соответствии с требованиями Общепринятых в США принципов бухгалтерского учета («ОПБУ США»). Согласно положениям МСФО (IFRS) 1 «Первое применение МСФО», ОПБУ США рассматриваются как прежняя система финансового учета и отчетности, использовавшаяся для подготовки предварительного вступительного бухгалтерского баланса по МСФО по состоянию на 1 января 2007 г. За отчетные периоды, начавшиеся после 31 декабря 2006 г., Группа не подготавливала консолидированную финансовую отчетность по ОПБУ США. Прилагаемая консолидированная финансовая отчетность подготовлена на основании первоначальной (исторической) стоимости, за исключением того, что балансовая стоимость неденежных активов, обязательств и статей капитала, существовавших по состоянию на 31 декабря 2006 г., включает корректировки для отражения влияния гиперинфляции. Данные корректировки были получены с использованием коэффициентов, рассчитанных на основе индексов цен на потребительские товары, опубликованных Государственным комитетом Российской Федерации по статистике («Госкомстат»). С 1 января 2003 г. российская экономика перестала считаться гиперинфляционной для целей подготовки финансовой отчетности в соответствии с МСФО. 12 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Примечания к консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2008 года Далее в таблице разъясняется влияние, которое оказал на консолидированное финансовое положение Группы переход с ОПБУ США на МСФО: Прим. Итого ранее отраженная величина капитала по ОПБУ США Корректировки в результате изменения учетной политики Корректировка к статье «Основные средства» Величина отложенного налога по МСФО Переоценка величины обязательств по пенсионным планам Применение положений МСФО (IAS) 12 «Налог на прибыль» влияние налога на величину нереализованной прибыли по операциям внутри Группы Прочие корректировки в результате изменения учетной политики Итого величина капитала по МСФО до пересчета Влияние изменения в порядке отражения в учете запчастей, срок использования которых превышает 1 год Пересчитанная величина капитала на 1 января 2007 г. 1 января 2007 г. тыс. долл. США 879 487 (i) (ii) (iii) (7 137) 1 713 17 699 (iv) (6 075) 2 953 888 640 (v) 11 593 900 233 i) Основные средства. Согласно ОПБУ США, основные средства ВСМПО были отражены по первоначальной (исторической) стоимости. Однако согласно МСФО, основные средства, приобретенные до 1 января 2003 г., отражаются по фактической стоимости, пересчитанной – при необходимости – в соответствии с требованиями МСФО (IAS) 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляционной экономики» в единицы измерения (в данном случае в рубли), отражающие покупательную способность денег по состоянию на 31 декабря 2002 г. ii) Отложенные налоги. ОПБУ США исключают возможность признания отложенного налогового актива или обязательства в отношении разниц, связанных с активами и обязательствами, которые, согласно ПСФУ (SFAS) 52 «Пересчет операций в иностранной валюте», пересчитываются из местной валюты в функциональную валюту с использованием обменных курсов и являются результатом (1) изменения обменного курса или (2) индексирования для целей исчисления налогов. Пересмотренный МСФО (IAS) 12 «Налог на прибыль», напротив, требует, чтобы в отношении возникающих временных разниц производилось признание отложенного налогового актива или обязательства. iii) Переоценка программы вознаграждений работникам по окончании трудовых отношений с ними для целей МСФО. Разница возникает в результате применения разных подходов, предусмотренных ОПБУ США и МСФО, к оценке реализуемой Группой программы вознаграждений работникам по окончании трудовых отношений с ними. Положения МСФО (IAS) 19 во многом схожи с положениями ОПБУ США, регулирующими порядок отражения в учете вознаграждений работникам по окончании трудовых отношений с ними. Методика актуарной оценки и используемые допущения очень похожи и в МСФО, и в ОПБУ США. Основное различие заключается преимущественно в разном подходе к признанию в бухгалтерском балансе статуса обеспеченности финансированием. ПСФУ (SFAS) 158 обязывает Группу отражать в своем бухгалтерском балансе статус обеспеченности финансированием, который рассчитывается как разница между приведенной стоимостью обязательств по выплатам в рамках пенсионного плана и активами плана. Группа воспользовалась положениями 13 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Примечания к консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2008 года МСФО (IAS) 19 и приняла учетную политику, которая позволяет ей отсрочить признание прибылей и убытков, признаваемых по методу «коридора». Величина обязательства, отражаемого в бухгалтерском балансе, представляет собой чистый итог следующих сумм: (1) приведенная стоимость обязательства по плану с установленными выплатами на отчетную дату (2) плюс все еще не признанные актуарные прибыли (3) минус все еще не признанные трудозатраты прошлых периодов (4) минус справедливая стоимость активов плана на отчетную дату (при наличии таковых). Разница между суммами расходов на выплату пенсий по Группе, рассчитанными согласно МСФО и ОПБУ США, является несущественной. iv) Влияние налога на величину нереализованной прибыли по операциям внутри Группы. Согласно ОПБУ США и МСФО, нереализованная прибыль по результатам операций внутри Группы исключается из балансовой стоимости активов, таких, например, как запасы. В соответствии с ОПБУ США Группа производила расчет налога исходя из ставки налога, действующей в юрисдикции продавца. Вместе с тем пересмотренный МСФО (IAS) 12 «Налог на прибыль» требует расчета величины налога исходя из ставки налога, применимой к прибыли компании, которая владеет запасами (т. е. покупатель) на конец периода. v) Капитализация стоимости запчастей, срок использования которых превышает 1 год. Как указано в прим. 3(a), в 2008 году Компания начала капитализировать стоимость запчастей, срок использования которых превышает один год, в стоимости основных средств, вместо единовременного списания их стоимости в отчете о прибылях и убытках. Данное изменение было отражено в настоящей консолидированной финансовой отчетности ретроспективно. Принимая во внимание, что с 1 января 2007 г. Группа прекратила подготовку консолидированной финансовой отчетности по ОПБУ США, настоящая консолидированная финансовая отчетность по МСФО не содержит никаких дальнейших разъяснений относительно влияния, которое переход на МСФО оказал на показатель прибыли, движение денежных средств или изменения капитала после этой даты. (c) Функциональная валюта и валюта представления отчетности Функциональной валютой Компании и ее дочерних предприятий, занимающихся торговой деятельностью, является российский рубль. Функциональной валютой ЗАО «Завод СЕТАБ Никополь», расположенного в Украине, является доллар США. Валютой представления прилагаемой финансовой отчетности является доллар США, который, по мнению руководства, предоставляет пользователям консолидированной финансовой отчетности наиболее полезную информацию. Все данные настоящей консолидированной финансовой отчетности представлены в долларах США, если не указано иное. (d) Использование профессиональных суждений, расчетных оценок и допущений При подготовке настоящей консолидированной финансовой отчетности в соответствии с МСФО руководство подготовило ряд расчетных оценок, допущений и суждений, связанных с представлением в отчетности активов и обязательств и раскрытием условных активов и обязательств. Фактические результаты могут отличаться от использованных оценок. Расчетные оценки и базовые допущения пересматриваются руководством на регулярной основе. Изменения в расчетных оценках признаются в том периоде, в котором оценки были 14 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Примечания к консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2008 года пересмотрены, а также в каждом будущем периоде, в котором изменение той или иной оценки окажет влияние на данные финансовой отчетности. В частности, в указанных ниже примечаниях приводится информация о наиболее существенных вопросах, требующих подготовки расчетных оценок, и важнейших суждениях, использованных в процессе применения положений учетной политики, которые оказывают наибольшее влияние на суммы, отраженные в финансовой отчетности: 3 примечание 0 «Основные средства»; примечание 0 «Обесценение гудвилла»; примечание 17 «Запасы»; примечание 18 «Торговая и прочая дебиторская задолженность»; примечание 28 «Условные обязательства». Основные принципы учетной политики Основные принципы учетной политики, применявшиеся при подготовке настоящей консолидированной финансовой отчетности, описываются в прим. 3(a) –3 (q). Эти принципы применялись последовательно. (a) Пересчет сравнительных данных В процессе подготовки финансовой отчетности за 2008 год был проведен пересчет следующих сравнительных данных: i. В процессе основной производственной деятельности Группа использует определенные запасные части, срок использования которых превышает один год и которые обеспечивают функционирование основного производственного оборудования. Ранее стоимость таких запчастей признавалась единовременно в составе расходов текущего периода. В 2008 году руководство приняло решение капитализировать стоимость запчастей, предположительный срок использования которых превышает один год, в составе основных средств. ii. В процессе подготовки финансовой отчетности за 2008 год руководством был выявлен ряд ошибок в ранее подготовленной предварительной финансовой отчетности, результатом которых стало занижение себестоимости реализованной продукции и завышение стоимости незавершенного производства на 24 474 тыс. долл. США. iii. В 2007 году Компанией был выдан аванс в размере 75 000 тыс. долл. США на приобретение 18% долей участия в уставном капитале ООО «Горнорудная компания «Уральское золото». В процессе подготовки настоящей финансовой отчетности вышеуказанный аванс выданный был перенесен в категорию «Прочие внеоборотные активы». 15 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Примечания к консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2008 года Далее в таблице представлено влияние пересчета данных специальной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2007 г.: Консолидированный бухгалтерский баланс 722 708 576 223 Изменение в результате исправления ошибок (ii) (24 474) Реклассифицировано (iii) - Изменение порядка учета запчастей (i) 33 919 - 1 307 - 75 000 - 76 307 472 497 1 772 735 (24 474) (75 000) - 33 919 397 497 1 782 180 865 378 (17 851) - 24 763 872 290 133 219 (749) - 1 396 133 866 12 045 1 010 642 (5 874) (24 474) - 7 760 33 919 13 931 1 020 087 Изменение в результате исправления ошибок Реклассифицировано Изменение порядка учета запчастей 23 489 (5 638) 17 851 - (17 330) 4 160 (13 170) Отражено первоначально Прим. Основные средства Запасы Прочие внеоборотные активы Дебиторская задолженность Всего Нераспределенная прибыль Накопленная курсовая разница Отложенное налоговое обязательство Всего Пересчитано 756 627 551 749 Консолидированный отчет о прибылях и убытках Отражено первоначально Расходные материалы и комплектующие Налог на прибыль Всего 404 546 129 057 Пересчитано 410 705 127 579 В целях обеспечения сопоставимости с данными за 2008 год в консолидированной финансовой отчетности были произведены и некоторые другие переклассификации. (b) Принципы консолидации (i) Дочерние предприятия Дочерними предприятиями являются предприятия, контролируемые Группой. Контроль существует в том случае, если у Группы имеется возможность управлять его финансовой и операционной политикой с целью получения экономических выгод от его деятельности. При оценке наличия контроля во внимание принимается количество голосующих акций, право голоса по которым может быть реализовано на момент ее проведения. Финансовая отчетность дочерних предприятий включается в консолидированную финансовую отчетность с даты фактического установления такого контроля до даты его прекращения. В отдельных случаях в учетную политику дочерних предприятий вносились изменения с целью приведения ее в соответствие с учетной политикой Группы. 16 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Примечания к консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2008 года Для отражения в учете приобретения дочерних предприятий использовался метод покупки; исключение составляли лишь те дочерние предприятия, которые были приобретены в результате сделок по объединению бизнеса под общим контролем. Стоимость приобретения оценивается по справедливой стоимости переданных активов, выпущенных долевых инструментов и обязательств, которые возникли или были приняты на дату обмена, плюс затраты, непосредственно связанные с совершением сделки. В случае, когда объединение бизнеса происходит в рамках одной сделки, датой обмена является дата приобретения. Если объединение бизнеса осуществляется поэтапно путем последовательной покупки долей, датой обмена является дата покупки каждой отдельной доли. Гудвилл представляет собой превышение стоимости приобретения над справедливой стоимостью чистых активов объекта приобретения на дату каждой операции обмена. Превышение доли покупателя в чистой справедливой стоимости приобретенных идентифицируемых активов, обязательств и условных обязательств над стоимостью приобретения («отрицательный гудвилл») незамедлительно признается в составе прибыли или убытка. Приобретенные идентифицируемые активы и обязательства и условные обязательства, принятые в ходе сделки по объединению бизнеса, оцениваются по их справедливой стоимости на дату приобретения независимо от величины доли миноритарного участия. Миноритарная доля участия представляет собой часть чистых результатов деятельности и чистых активов дочернего предприятия (включая корректировки до справедливой стоимости), которая относится к доле, не принадлежащей Компании ни напрямую, ни косвенно. Миноритарная доля участия образует отдельный компонент капитала Группы. (ii) Ассоциированные и совместные предприятия (объекты инвестиций, учитываемые по методу долевого участия) Ассоциированными являются предприятия, на финансовую и операционную политику которых Группа оказывает значительное влияние, но не контролирует их. Ассоциированные предприятия отражаются в учете по методу долевого участия. Консолидированная финансовая отчетность включает долю Группы в доходах и расходах объектов инвестиций, учитываемых по методу долевого участия (после внесения корректировок с целью согласования применяемых ими принципов учетной политики с принципами учетной политики Группы), с даты установления существенного влияния до даты его прекращения. Когда доля убытков Группы превышает долю ее участия в ассоциированном предприятии, балансовая стоимость такой доли участия (включая все долгосрочные инвестиции) уменьшается до нуля и признание дальнейших убытков прекращается, за исключением сумм в пределах имеющихся у Группы обязательств и сумм выплат, произведенных от имени или по поручению объекта инвестиций. Совместное предприятие представляет собой соглашение, закрепленное договором, по которому Группа и другие стороны предпринимают какую-либо хозяйственную (экономическую) деятельность, в рамках которой стратегические, финансовые и операционные решения, необходимые для достижения целей совместного предприятия, требуют единогласного решения участников, осуществляющих совместный контроль. Соглашения о совместной деятельности, предусматривающие создание отдельного юридического лица, в котором каждый участник имеет определенную долю участия, именуются «совместно контролируемые предприятия». Группа отражает свою долю участия в совместно контролируемом предприятии по методу учета по долевому участию, согласно которому такая доля участия первоначально отражается по фактической стоимости, а в дальнейшем корректируется для отражения изменения доли Группы в чистых активах 17 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Примечания к консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2008 года совместного предприятия после приобретения. Доля Группы в результатах деятельности совместных предприятий отражается в отчете о прибылях и убытках. (iii) Операции, исключаемые при консолидации При подготовке консолидированной финансовой отчетности исключаются остатки по расчетам и операции внутри Группы, а также нереализованные доходы и расходы по таким операциям. Нереализованная прибыль, возникшая по результатам операций с объектами инвестиций, учитываемыми по методу долевого участия, исключается пропорционально доле Группы в таких объектах. Нереализованные убытки исключаются аналогично нереализованной прибыли, за исключением тех случаев, когда имеются признаки обесценения. (c) Иностранная валюта Операции в иностранных валютах пересчитываются в соответствующие функциональные валюты предприятий Группы по курсам, действовавшим на даты совершения соответствующих операций, или, если это предоставляется обоснованным, по средневзвешенному курсу за период, в течение которого были совершены те или иные операции. Денежные активы и обязательства в иностранных валютах на отчетную дату пересчитываются в функциональную валюту каждого предприятия по курсу, действовавшему на указанную дату. Неденежные активы и обязательства в иностранных валютах, отраженные по справедливой стоимости, пересчитываются в функциональную валюту по курсу, действовавшему на дату определения их справедливой стоимости. Прибыли и убытки по курсовым разницам по результатам совершения сделок и от пересчета денежных активов и обязательств в функциональную валюту каждого предприятия по курсам, действовавшим на конец года, признаются в составе прибыли или убытка, соответственно. Пересчет из функциональной валюты в валюту представления отчетности. Пересчет результатов деятельности и данных, характеризующих финансовое положение каждого предприятия Группы, в валюту представления отчетности производится следующим образом: (i) активы и обязательства, отраженные в каждом бухгалтерском балансе, пересчитывались по курсу, действовавшему на конец торговой сессии на дату подготовки каждого бухгалтерского баланса; (ii) доходы и расходы, отраженные в каждом отчете о прибылях и убытках, пересчитывались по средневзвешенному обменному курсу (если только такой средневзвешенный курс не является обоснованным приблизительным значением кумулятивного эффекта курсов, действовавших на даты совершения операций. В этом случае доходы и расходы пересчитываются по курсам, действовавшим на даты совершения операций.); (iii) все результирующие курсовые разницы отражались в качестве отдельного компонента капитала. 18 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Примечания к консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2008 года Далее в таблице приводятся обменные курсы, использовавшиеся для пересчета операций в иностранной валюте в рубли: долл. США евро 31 декабря 2008 г. 29,3804 41,4411 (d) Финансовые инструменты (i) Непроизводные финансовые инструменты Средневзвешенный курс за 12 месяцев 2008 года 24,8553 36,4291 31 декабря 2007 г. 24,5462 35,9332 Средневзвешенный курс за 12 месяцев 2007 года 25,5759 35,0173 К непроизводным финансовым инструментам относятся инвестиции в капитал и долговые ценные бумаги, торговая и прочая дебиторская задолженность, денежные средства и эквиваленты денежных средств, кредиты и займы, а также торговая и прочая кредиторская задолженность. Непроизводные финансовые инструменты первоначально признаются по справедливой стоимости плюс все затраты, относящиеся непосредственно к совершению сделки. После первоначального признания непроизводные финансовые инструменты учитываются в порядке, описанном ниже. Денежные средства и их эквиваленты включают остатки на банковских счетах и депозиты до востребования. Банковские овердрафты отражены в бухгалтерском балансе в составе кредитов и займов. Для целей подготовки отчета о движении денежных средств остатки денежных средств с ограничением использования исключены из состава денежных средств и их эквивалентов. Порядок отражения в учете финансовых доходов и расходов рассматривается в прим. 3(o). Инвестиции, удерживаемые до срока погашения Если Группа намерена и имеет возможность владеть долговыми ценными бумагами до наступления срока их погашения, такие инвестиции классифицируются как удерживаемые до срока погашения. Данные инвестиции отражаются по амортизированной стоимости по методу эффективной ставки процента за вычетом убытков от обесценения. Прочие непроизводные финансовые инструменты Прочие непроизводные финансовые инструменты оцениваются по амортизированной стоимости по методу эффективной ставки процента за вычетом убытков от обесценения. (e) Акционерный капитал Обыкновенные акции Обыкновенные акции классифицированы в составе капитала. Дополнительные издержки, непосредственно связанные с выпуском обыкновенных акций и опционами на покупку акций, отражаются как уменьшение капитала без учета влияния всех налогов. 19 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Примечания к консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2008 года (f) Основные средства (i) Признание и оценка Активы, приобретенные до 1 января 2003 г., учитываются по фактической стоимости, пересчитанной, где это применимо, в единицы измерения, отражающие покупательную способность денег по состоянию на 31 декабря 2002 г. (в данном случае в рубли), за вычетом – при необходимости – накопленной амортизации и резерва под обесценение. Фактическая стоимость включает затраты, непосредственно связанные с приобретением актива. Фактическая стоимость объектов основных средств, возведенных хозяйственным способом, включает прямые материальные и трудовые затраты, иные затраты, непосредственно связанные с приведением объекта в рабочее состояние для использования его по назначению, затраты по его демонтажу и вывозу с территории, на которой он установлен, а также затраты на проведение работ по восстановлению этой территории. Приобретенное программное обеспечение, являющееся непременным условием функционирования соответствующего оборудования, капитализируется в стоимости такого оборудования. Начисление амортизации производится в целях списания фактической стоимости основных средств до их остаточной стоимости и осуществляется линейным способом в течение всего предполагаемого срока полезного использования каждого компонента объекта основных средств. Далее представлена информация о периодах, за которые начисляется амортизация и которые приблизительно равны срокам полезного использования соответствующих активов: Здания и сооружения Машины и оборудование Транспортные средства Передаточные устройства Прочие активы Сроки полезного использования (лет) 25–40 лет 15 лет 10 лет 20 лет 3–5 лет Остаточная стоимость актива представляет собой сумму, которая могла быть получена в настоящий момент Группой в результате отчуждения актива за вычетом затрат по его продаже, если бы актив уже выработал свой ресурс и находился в состоянии, в котором он должен находиться после окончания срока его полезного использования. Проводится переоценка остаточной стоимости и сроков полезного использования активов и, если это представляется обоснованным, на каждую отчетную дату вносятся необходимые корректировки. Затраты на ремонт и техническое обслуживание относятся на расходы в том периоде, в котором они возникают. Наиболее крупные замены и усовершенствования основных средств капитализируются, а заменяемые активы выводятся из эксплуатации. Прибыли и убытки, возникающие в результате вывода объектов основных средств из эксплуатации или их отчуждения, отражаются в отчете о прибылях и убытках по мере возникновения. Затраты, связанные с привлечением заемных средств на приобретение или строительство квалифицируемых активов, отражаются в отчете о прибылях и убытках по мере осуществления. В том случае, если объект основных средств состоит из нескольких компонентов, имеющих различные сроки полезного использования, такие компоненты учитываются как отдельные объекты (существенные компоненты) основных средств. 20 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Примечания к консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2008 года Прибыли и убытки от выбытия объекта основных средств отражаются в свернутом виде в статье «Прочие доходы» отчета о прибылях и убытках. (ii) Последующие затраты Затраты, связанные с заменой компонента объекта основных средств, признаются в балансовой стоимости такого объекта, если существует вероятность получения Группой будущих экономических выгод при дальнейшем использовании компонента и его стоимость можно оценить с надежностью. Признание балансовой стоимости замененного компонента прекращается. Затраты по текущему техническому обслуживанию и ремонту объектов основных средств признаются в отчете о прибылях и убытках по мере возникновения. (g) Нематериальные активы (i) Гудвилл Гудвилл возникает предприятий. при приобретении дочерних, ассоциированных и совместных Гудвилл представляет собой превышение фактических затрат на приобретение над долей покупателя в справедливой стоимости чистых идентифицируемых активов, обязательств и условных обязательств объекта приобретения на дату обмена. Гудвилл от приобретения дочерних предприятий отражается в консолидированном бухгалтерском балансе отдельной строкой. Гудвилл от приобретения ассоциированных и совместных предприятий отражается в составе инвестиций в ассоциированные и совместные предприятия. Гудвилл отражается по фактической стоимости за вычетом накопленных убытков от обесценения (при наличии таковых). (ii) Прочие нематериальные активы Прочие нематериальные активы, приобретенные Группой и имеющие ограниченные сроки полезного использования, отражаются по фактической стоимости за вычетом накопленных амортизации и убытков от обесценения. (iii) Последующие расходы Последующие расходы капитализируются только в том случае, если они приводят к увеличению будущей экономической выгоды от использования соответствующего актива. Все остальные расходы, включая расходы по самостоятельному созданию гудвилла и брендов, относятся на финансовые результаты по мере их возникновения. (iv) Амортизация Амортизация признается в отчете о прибылях и убытках линейным способом в течение расчетного срока полезного использования нематериальных активов, кроме гудвилла, с даты их готовности к эксплуатации. Сроки полезного использования нематериальных активов составляют от 3 до 20 лет. (h) Арендованные активы Аренда, по условиям которой к Группе переходят все риски и выгоды, вытекающие из права собственности, классифицируется как финансовая аренда. При первоначальном признании арендованный актив отражается по наименьшей из двух величин – его справедливой 21 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Примечания к консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2008 года стоимости или приведенной стоимости минимальных арендных платежей. После первоначального признания актив учитывается в соответствии с применимыми принципами учетной политики. Группа также арендует активы на условиях операционной аренды; в этом случае арендуемые активы в бухгалтерском балансе Группы не отражаются. (i) Запасы Запасы отражаются по наименьшей из двух величин – фактической стоимости или чистой стоимости возможной продажи. Фактическая стоимость запасов определяется по методу средневзвешенной стоимости и включает затраты на их приобретение, производство или переработку, а также прочие затраты на их доставку и доведение до текущего состояния. Фактическая стоимость готовой продукции и незавершенного производства включает соответствующую часть накладных расходов, рассчитанную исходя из стандартных норм загрузки производственного оборудования. Чистая стоимость возможной продажи – это предполагаемая цена продажи запасов в обычных условиях делового оборота за вычетом расчетных затрат на завершение работ и реализацию. (j) Обесценение (i) Финансовые активы Оценка финансового актива проводится на каждую отчетную дату с целью выявления объективных признаков обесценения. Обесценение финансового актива признается при наличии объективных доказательств того, что одно или несколько произошедших событий отрицательно повлияли на расчетную величину будущих потоков денежных средств от использования такого актива. Убыток от обесценения финансового актива, учитываемого по амортизированной стоимости, определяется как разница между его балансовой стоимостью и приведенной стоимостью расчетных будущих потоков денежных средств, дисконтированных с применением первоначальной эффективной ставки процента. Убыток от обесценения финансового актива, имеющегося в наличии для продажи, определяется исходя из его справедливой стоимости. Финансовые активы, существенные по отдельности, проходят проверку на предмет обесценения в индивидуальном порядке. Остальные финансовые активы оцениваются в совокупности по группам, обладающим сходными характеристиками кредитного риска. Все убытки от обесценения признаются в отчете о прибылях и убытках. Убыток от обесценения сторнируется в том случае, если снижение убытка от обесценения можно объективно отнести к какому-либо событию, произошедшему после признания убытка от обесценения. В отношении финансовых активов, отраженных по амортизированной стоимости, и финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи и представляющих собой долговые ценные бумаги, сторнированные суммы обесценения признаются в отчете о прибылях и убытках. Сторнирование убытков от обесценения финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи и представляющих собой долевые ценные бумаги, отражается непосредственно в составе капитала. 22 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Примечания к консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2008 года (ii) Нефинансовые активы Балансовая стоимость нефинансовых активов Группы, за исключением запасов и отложенных налоговых активов, пересматривается на каждую отчетную дату с целью выявления признаков обесценения. При наличии признаков обесценения определяется величина возмещаемой суммы активов. Для гудвилла и нематериальных активов, имеющих неограниченные сроки полезного использования или еще не готовых к эксплуатации, возмещаемая сумма определяется на каждую отчетную дату. Возмещаемая сумма актива или единицы, генерирующей потоки денежных средств, определяется по наибольшей из двух величин: ценности использования или справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу. При определении ценности использования расчетные будущие потоки денежных средств дисконтируются до их приведенной стоимости с применением ставки дисконтирования до вычета налогов, что отражает текущую рыночную оценку стоимости денег с учетом ее изменения с течением времени и рисков, присущих данному активу. Для целей проверки на предмет обесценения активы объединяются в минимальную по размеру группу активов, генерирующую потоки денежных средств в результате их дальнейшего использования, которые по большей части не зависят от потоков денежных средств, генерируемых другими активами или группами активов («единица, генерирующая потоки денежных средств»). Для целей проверки на предмет обесценения гудвилл, приобретенный в результате приобретения компании, относится на единицы, генерирующие потоки денежных средств, на которых предположительно скажется синергетический эффект за счет объединения бизнеса. Убыток от обесценения признается в том случае, если балансовая стоимость актива или единицы, генерирующей потоки денежных средств, к которой этот актив относится, превышает его возмещаемую сумму. Убытки от обесценения относятся на финансовые результаты. Убытки от обесценения единиц, генерирующих потоки денежных средств, относятся в первую очередь на уменьшение балансовой стоимости гудвилла, отнесенного к таким единицам, а затем на уменьшение балансовой стоимости других активов в составе единицы (группы единиц) в соответствующей пропорции. Убыток от обесценения гудвилла не сторнируется. Убытки от обесценения прочих активов, признанные в прошлых отчетных периодах, оцениваются на каждую отчетную дату на предмет выявления признаков их уменьшения или подтверждения их наличия. Убыток от обесценения сторнируется в том случае, если произошли изменения в расчетных оценках, использованных при определении возмещаемой суммы. Убыток от обесценения сторнируется только таким образом, чтобы балансовая стоимость актива не превышала суммы, которая была бы определена (за вычетом амортизации) в том случае, если бы убыток от обесценения признан не был. (k) Вознаграждения работникам (i) Планы с установленными взносами Планом с установленными взносами считается план выплаты вознаграждений работникам по окончании трудовых отношений с ними, по условиям которого предприятие осуществляет фиксированные взносы в отдельный (независимый) фонд и при этом предприятие не несет никаких дополнительных обязательств (ни правовых, ни конструктивных) по выплате дополнительных сумм. Обязательства по осуществлению взносов в фонды, через которые реализуются пенсионные планы с установленными взносами, в том числе в Государственный пенсионный фонд РФ, признаются в момент их возникновения и в соответствующих суммах отражаются в отчете о прибылях и убытках. Суммы взносов, уплаченные авансом, признаются как актив в тех случаях, когда 23 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Примечания к консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2008 года предприятие имеет право на возмещение уплаченных им взносов или на снижение размера будущих платежей по взносам. (ii) Краткосрочные вознаграждения Обязательства по планам краткосрочных вознаграждений работникам отражаются на недисконтированной основе и относятся на финансовые результаты по мере выполнения работниками соответствующих должностных обязанностей. Обязательство признается в сумме, запланированной к выплате в рамках краткосрочных планов материального стимулирования или участия в прибыли, если у Группы имеется текущее правовое или конструктивное обязательство по выплате этой суммы по результатам труда работника в прошлых периодах и при условии, что размер такого обязательства может быть определен с надежностью. (iii) Планы с установленными выплатами Группа реализует пенсионные планы с установленными выплатами и производит иные выплаты работникам по окончании трудовых отношений с ними, такие как дополнительная материальная помощь бывшим работникам, единовременные выплаты в случае смерти или выхода на пенсию, вознаграждения, приуроченные к юбилейным датам. Данная программа не обеспечена финансированием: Группа производит выплаты из текущих доходов. Расходы по пенсионному обеспечению ежегодно оцениваются квалифицированным специалистомактуарием с использованием метода прогнозируемой условной единицы. Согласно этому методу, расходы на выплату пенсий отражаются в отчете о прибылях и убытках в соответствии с формулой вознаграждений, установленной в плане, с тем, чтобы распределить полную сумму затрат по пенсионному обеспечению на все периоды трудовой деятельности работников. Актуарные прибыли и убытки амортизируются в течение оставшегося периода трудовой деятельности работников в сумме, в какой они превышают 10% наибольшей из двух величин – стоимости обязательства по плану с установленными выплатами и стоимости активов плана. Затраты по услугам работников за прошлые периоды признаются незамедлительно в том периоде, в котором право на получение вознаграждения перешло к работникам. Если такое право еще не является полным (поскольку еще не выполнены все условия), соответствующие затраты относятся на расходы линейным способом на протяжении всего периода до того момента, когда право на получение будущих вознаграждений станет безусловным. (l) Резервы Резерв отражается в том случае, если по результатам прошлых событий у Группы возникает правовое или конструктивное обязательство, величина которого может быть определена с надежностью, и существует вероятность того, что выполнение данного обязательства повлечет за собой отток средств. Величина резерва определяется путем дисконтирования ожидаемых будущих потоков денежных средств с применением ставки дисконтирования до вычета налогов, что отражает текущую рыночную оценку стоимости денег с учетом ее изменения с течением времени и рисков, связанных с выполнением данного обязательства. Если Группа ожидает компенсации резерва, например, по договору страхования, такая компенсация признается в качестве отдельного актива, но только тогда, когда Группа практически не сомневается в ее получении. Резервы оцениваются и переоцениваются на ежегодной основе и отражаются в финансовой отчетности по их ожидаемой чистой приведенной стоимости с использованием ставок дисконтирования, применение которых Компанией или дочерними предприятиями является 24 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Примечания к консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2008 года обоснованным в экономических условиях, которые будут существовать на каждую отчетную дату. (m) Выручка Выручка от реализации товаров отражается по справедливой стоимости возмещения полученного или подлежащего получению, за вычетом возврата продукции, скидок с ранее выставленных сумм в счетах-фактурах, дисконта и скидок за большой объем продаж, а также НДС. Признание Группой выручки от продажи титановой продукции и сопутствующих изделий производится при переходе к покупателю всех существенных рисков и выгод, вытекающих из права собственности, вероятности получения возмещения, возможности достоверной оценки сумм расходов и вероятности возврата товаров, а также при прекращении контроля за реализованной продукцией и возможности надежной оценки суммы выручки. Если Группа берет на себя обязанность произвести доставку продукции до конкретного пункта назначения, выручка признается в момент передачи продукции покупателю в таком пункте назначения. (i) Услуги Выручка от предоставления услуг признается в составе прибыли или убытка в том периоде, в котором соответствующие услуги были оказаны. (n) Прочие расходы (i) Арендные платежи Платежи по договорам операционной аренды начисляются равномерно и отражаются в отчете о прибылях и убытках на протяжении всего срока аренды. Полученные льготы по аренде признаются в качестве неотъемлемой части общей суммы арендных платежей в течение всего срока действия договора аренды. Минимальные арендные платежи по договорам финансовой аренды распределяются между финансовыми расходами и уменьшением оставшейся суммы обязательства. Финансовые расходы распределяются по периодам в течение срока действия аренды таким образом, чтобы ставка, по которой начисляются проценты на оставшуюся часть арендных обязательств, была постоянной. Условные арендные платежи отражаются по результатам пересмотра минимальных арендных платежей на оставшийся срок действия договора аренды, когда условное обязательство уже исполнено и известна сумма корректировки по арендным платежам. (ii) Расходы на социальные программы Когда взносы Группы в социальные программы направлены на благо общества в целом, а не ограничиваются выплатами в пользу работников Группы, они признаются в отчете о прибылях и убытках по мере их осуществления. (o) Финансовые доходы и расходы В состав финансовых доходов включаются процентные доходы по вложенным средствам (в том числе по финансовым активам, имеющимся в наличии для продажи), доход в форме дивидендов и прибыль по курсовым разницам. Процентные доходы отражаются в отчете о прибылях и убытках по мере начисления по методу эффективной ставки процента. Доход в форме дивидендов отражается в отчете о прибылях и убытках на дату возникновения у Группы права на получение дивидендов. 25 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Примечания к консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2008 года Финансовые расходы включают расходы по уплате процентов по заемным средствам и убытки от обесценения финансовых активов. Все затраты на привлечение заемных средств отражаются в отчете о прибылях и убытках по методу эффективной ставки процента. Прибыли и убытки по курсовым разницам отражаются в свернутом виде. (p) Налог на прибыль Расход по налогу на прибыль включает в себя налог на прибыль текущего периода и отложенный налог. Расход по налогу на прибыль отражается в отчете о прибылях и убытков за исключением той его части, которая относится к операциям, признаваемым непосредственно в составе собственного капитала, в каковом случае он также признается в составе собственного капитала. Текущий налог на прибыль представляет собой сумму налога, подлежащую уплате в отношении налогооблагаемой прибыли за год, рассчитанную на основе действующих или по существу введенных в действие по состоянию на отчетную дату налоговых ставок, а также все корректировки величины обязательства по уплате налога на прибыль за прошлые годы. Отложенный налог отражается методом балансовых обязательств в отношении временных разниц, возникающих между балансовой стоимостью активов и обязательств, определяемой для целей их отражения в финансовой отчетности, и их налоговой базой. Отложенный налог не признается в отношении следующих временных разниц: разниц, возникающих при первоначальном признании активов и обязательств в результате осуществления сделки, которая не является сделкой по объединению бизнеса и которая не влияет ни на бухгалтерскую, ни на налогооблагаемую прибыль, а также разниц, относящихся к инвестициям в дочерние предприятия, если существует высокая вероятность того, что эти временные разницы не будут реализованы в обозримом будущем. Кроме того, отложенный налог не признается в отношении налогооблагаемых временных разниц, возникающих при первоначальном признании гудвилла. Величина отложенного налога определяется исходя из налоговых ставок, которые будут применяться в будущем, в момент восстановления временных разниц, основываясь на действующих или по существу введенных в действие законах по состоянию на отчетную дату. Отложенные налоговые активы и обязательства взаимозачитываются в том случае, если имеется законное право зачитывать друг против друга суммы активов и обязательств по текущему налогу на прибыль, и они имеют отношение к налогу на прибыль, взимаемому одним и тем же налоговым органом с одного и того же налогооблагаемого предприятия, либо с разных налогооблагаемых предприятий, но эти предприятия намерены урегулировать текущие налоговые обязательства и активы на нетто-основе или реализация их налоговых активов будет осуществлена одновременно с погашением их налоговых обязательств. Отложенный налоговый актив признается только в той мере, в какой существует высокая вероятность получения налогооблагаемой прибыли против которой могут быть реализованы соответствующие временные разницы. Величина отложенных налоговых активов анализируется по состоянию на каждую отчетную дату и снижается в той части, в которой реализация соответствующих налоговых выгод более не является вероятной. (q) Прибыль на акцию Группа представляет информацию о базовой и разводненной прибыли по своим обыкновенным акциям. Базовая прибыль на акцию рассчитывается как частное от деления суммы прибыли или убытка, причитающихся владельцам обыкновенных акций Компании, на средневзвешенное количество обыкновенных акций, находившихся в обращении в течение года. Разводненная прибыль на акцию определяется путем корректировки прибыли 26 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Примечания к консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2008 года или убытка, причитающихся владельцам обыкновенных акций, и средневзвешенного количества обыкновенных акций, находившихся в обращении, с целью отражения влияния всех обыкновенных акций, обладающих потенциальным разводняющим эффектом, в состав которых входят конвертируемые облигации и опционы на покупку акций, предоставленные работникам. (r) Новые стандарты и разъяснения, еще не принятые к использованию Ряд новых стандартов, изменений к стандартам и разъяснениям еще не вступили в силу по состоянию на 31 декабря 2008 года и их требования не учитывались при подготовке данной консолидированной финансовой отчетности. Следующие из указанных стандартов и разъяснений могут оказать потенциальное влияние на деятельность Группы. Группа планирует принять указанные стандарты и разъяснения к использованию после вступления их в силу. МСФО (IFRS) 8 «Операционные сегменты» вводит «управленческий подход» в отношении раскрытия в финансовой отчетности информации по сегментам. Согласно МСФО (IFRS) 8 «Операционные сегменты», применение которого станет обязательным при подготовке консолидированной финансовой отчетности Группы за 2009 год, потребуется раскрытие информации по сегментам на основе внутренних отчетов, которые регулярно анализируются главным ответственным лицом Группы по операционным вопросам при оценке результатов деятельности каждого из сегментов и при распределении ресурсов между ними Пересмотренный стандарт МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчётности» (2007), который станет обязательным при подготовке консолидированной финансовой отчётности Группы за 2009 год, по всей видимости окажет значительное влияние на способ представления консолидированной финансовой отчётности. Данный стандарт вводит концепцию общей совокупной прибыли и требует, чтобы все изменения собственного капитала, вызванные операциями с собственниками, представлялись в отчёте об изменениях собственного капитала отдельно от изменений собственного капитала, не связанных с операциями с собственниками. Пересмотренный стандарт МСФО (IAS) 23 «Затраты, связанные с привлечением заемных средств» упраздняет возможность отнесения на расходы всех затрат по займам и вводит требование, согласно которому предприятие должно капитализировать затраты по займам, непосредственно связанные с приобретением, строительством или созданием квалифицируемого актива, в составе фактической стоимости данного актива. Применение пересмотренной версии МСФО (IAS) 23 станет обязательным при подготовке консолидированной финансовой отчетности Группы за 2009 год и будет означать изменение учетной политики Группы. Пересмотренный МСФО (IAS) 27 «Консолидированная и отдельная финансовая отчетность» (2008) требует, чтобы изменение доли участия Группы в дочернем предприятии, которое не приводит к утрате контроля над ним, учитывалось как операция с собственным капиталом. Если Группа утрачивает контроль над дочерним предприятием, любая оставшаяся доля участия в бывшем дочернем предприятии отражается по справедливой стоимости, а соответствующие прибыли или убытки относятся на финансовый результат. Поправки к МСФО (IAS) 27 станут обязательными при подготовке консолидированной финансовой отчетности Группы за 2010 год. Пересмотренные МСФО (IFRS) 3 «Объединение бизнеса» (2008) и МСФО (IAS) 27 «Консолидированная и отдельная финансовая отчетность» (2008) вступают в силу с 1 июля 2009 г. (т. е. станут обязательными для применения при подготовке консолидированной финансовой отчетности Группы за 2010 год). Изменения касаются, 27 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Примечания к консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2008 года помимо прочего, вопросов отражения в учете и финансовой отчетности сделок по поэтапному приобретению активов. В соответствии с требованиями пересмотренных стандартов затраты по приобретению активов относятся на расходы периода, при этом отменяется исключение из правил, согласно которому изменения в сумме условного возмещения ранее учитывались путем корректировки гудвилла. Изменения также затрагивают подходы к оценке неконтролирующих долей участия в дочерних предприятиях в момент приобретения и вводят требование об отражении результатов сделок с собственниками неконтролирующих долей участия непосредственно в составе капитала. Поправка к МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации», которая вступила в силу с 1 января 2009 г., вводит дополнительные требования к раскрытию информации о справедливой стоимости финансовых инструментов. Различные «Усовершенствования к МСФО» рассмотрены применительно к каждому затрагиваемому стандарту по отдельности. Все поправки, ведущие к изменению порядка представления, признания или оценки статей финансовой отчетности, вступают в силу не ранее 1 января 2009 г. Руководство Группы еще не проанализировало возможное влияние новых стандартов и усовершенствований на ее финансовое положение и результаты деятельности. 4 Определение справедливой стоимости Ряд принципов учетной политики Группы и правил раскрытия информации требуют определения справедливой стоимости как финансовых, так и нефинансовых активов и обязательств. Справедливая стоимость определялась для целей оценки и (или) раскрытия информации с использованием указанных ниже методов. Допущения, использованные при определении справедливой стоимости, при необходимости раскрываются более подробно в примечаниях, относящихся к соответствующему активу или обязательству. (a) Запасы Справедливая стоимость запасов определялась исходя из предполагаемой цены продажи в обычных условиях делового оборота за вычетом расчетных затрат на завершение работ и продажу и с учетом обоснованной нормы прибыли для покрытия затрат, связанных с доведением запасов до эксплуатационной готовности и их продажей. (b) Инвестиции в долевые и долговые ценные бумаги Справедливая стоимость финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период, инвестиций, удерживаемых до срока погашения, и финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, определяется на основании соответствующих котировок цены покупателя на момент закрытия по состоянию на отчетную дату. Справедливая стоимость инвестиций, удерживаемых до срока погашения, определялась исключительно для целей раскрытия информации. (c) Торговая и прочая дебиторская задолженность Справедливая стоимость дебиторской задолженности покупателей и заказчиков и прочей дебиторской задолженности, за исключением задолженности по объектам незавершенного строительства, определена как приведенная стоимость будущих потоков денежных средств, дисконтированных по рыночной ставке процента на отчетную дату. 28 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Примечания к консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2008 года (d) Непроизводные финансовые обязательства Справедливая стоимость, определяемая для целей раскрытия информации, рассчитывается исходя из приведенной стоимости будущих потоков денежных средств по основной сумме долга и процентам, дисконтированных по рыночной ставке процента на отчетную дату. Рыночная ставка процента по операциям финансовой аренды определена на основании аналогичных договоров аренды. 5 Сегментная отчетность Деятельность Группы осуществляется преимущественно в одном отчетном сегменте, а именно в сегменте производства и продажи титановой продукции. Указанным видам деятельности присущи сходные риски и выгоды. Руководство оценивает результаты деятельности и принимает инвестиционные и стратегические решения по результатам анализа рентабельности Группы в целом. Выручка от реализации определяется исходя из географического местонахождения покупателей и заказчиков. Активы, используемые в производственной деятельности, и бóльшая часть активов и обязательств Группы расположены (сконцентрированы) в Российской Федерации. Выручка Северная Америка Российская Федерация Европа Азия Другие страны Другие страны СНГ 6 2008 г. 2007 г. тыс. долл. США тыс. долл. США 443 622 478 149 397 171 468 270 241 718 229 047 98 492 81 011 20 926 34 884 17 475 19 224 1 219 404 1 310 585 Выручка Выручка от продажи товаров Выручка от предоставления услуг Прочая выручка Всего 2008 г. 2007 г. тыс. долл. США тыс. долл. США 1 148 306 1 231 407 16 662 11 935 54 436 67 243 1 219 404 1 310 585 29 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Примечания к консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2008 года 7 Себестоимость продаж Расходные материалы и комплектующие Расходы на персонал Коммунальные услуги Амортизация Расходы на социальные программы Резерв под устаревание запасов Расходы по пенсионным планам Ремонт и техническое обслуживание Накладные расходы Изменение стоимости готовой продукции и незавершенного производства Прочие расходы Всего 8 2008 г. 2007 г. тыс. долл. США тыс. долл. США (пересчитано) (429 761) (410 705) (153 113) (120 997) (107 326) (90 335) (90 819) (47 337) (39 845) (32 028) (17 265) 2 558 (10 595) (8 342) (3 533) (5 038) (3 042) (5 017) 138 868 (29 743) (746 174) 20 922 (29 692) (726 011) Коммерческие расходы Транспортные расходы Таможенные сборы и пошлины Расходы на материалы Расходы на сертификацию продукции Расходы на рекламу Расходы на персонал Консультационные услуги Оплата брокерских услуг и прочие комиссионные вознаграждения Прочие расходы Всего 2008 г. 2007 г. тыс. долл. США тыс. долл. США (12 112) (11 078) (11 860) (4 153) (3 159) (3 001) (1 475) (1 613) (1 364) (2 190) (674) (759) (628) (226) (9 398) (40 896) (510) (6 902) (30 206) 30 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Примечания к консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2008 года 9 Общие и административные расходы Расходы на персонал Расходы на социальные программы Расходы на материалы Налоги, помимо налога на прибыль Ремонт и техническое обслуживание Страхование Единый социальный налог Убыток от выбытия основных средств Амортизация Расходы на рекламу Расходы по аренде Расходы на оплату консультационных услуг Расходы на проведение научно-исследовательских работ Командировочные расходы Резерв под обесценение дебиторской задолженности Прочие расходы Всего 10 Расходы на персонал Заработная плата и отчисления в Пенсионный фонд РФ Расходы по пенсионным планам Всего 11 2008 г. 2007 г. тыс. долл. США тыс. долл. США (61 859) (59 814) (38 121) (26 748) (15 194) (6 887) (14 939) (11 740) (7 652) (848) (7 577) (7 141) (6 328) (5 095) (6 194) (11 954) (5 043) (3 022) (3 263) (897) (2 555) (1 689) (1 890) (1 262) (736) (2 880) (441) (1 358) 4 673 (22 975) (45 437) (14 082) (212 556) (178 392) 2008 г. 2007 г. тыс. долл. США тыс. долл. США (254 817) (217 937) (10 595) (8 342) (265 413) (226 279) Финансовые доходы и расходы 2008 г. 2007 г. тыс. долл. США тыс. долл. США Финансовые доходы Процентные доходы Итого финансовых доходов Финансовые расходы Процентные расходы Итого финансовых расходов 12 7 546 7 546 2 348 2 348 (57 874) (57 874) (23 040) (23 040) Налог на прибыль Применимая налоговая ставка для Группы составляет 24%, что представляет собой ставку налога на прибыль российских компаний (в 2007 году – 24%). С 1 января 2009 г. ставка налога на прибыль для российских компаний снижена до 20%. Указанная ставка 31 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Примечания к консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2008 года использовалась при расчете отложенных налоговых активов и обязательств российских компаний Группы. Начисление текущего налога Начислено в отчетном году Дополнительное начисление налога за предыдущие периоды Влияние пересчета данных Начисление отложенного налога Возникновение и восстановление временных разниц Результат изменения налоговой ставки 2008 г. тыс. долл. США 2007 г. тыс. долл. США 35 462 1 976 8 907 46 345 130 738 130 738 (8 015) (990) (9 005) 37 340 (3 159) (3 159) 127 579 Ниже приводится сверка суммы, рассчитанной по действующей налоговой ставке, и суммы фактических расходов по налогу на прибыль: 2008 г. 2007 г. тыс. долл. США тыс. долл. США Прибыль до налогообложения 136 376 363 352 Налог на прибыль, рассчитанный по действующей ставке налога (32 730) (87 204) Влияние доходов, облагаемых по более высоким ставкам (2 348) (14 570) Результат изменения налоговой ставки 990 Расходы, не принимаемые к вычету (1 276) (25 805) Дополнительное начисление налога за предыдущие периоды (1 976) (37 340) (127 579) 32 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Примечания к консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2008 года 13 Основные средства тыс. долл. США Фактическая стоимость Остаток на 1 января 2007 г. (пересчитано) Поступления (пересчитано) Передача Выбытия Разница по результатам пересчета операций в иностранной валюте (пересчитано) Остаток на 31 декабря 2007 г. (пересчитано) Машины ТрансЗдания и и оборудо- портные сооружения вание средства Передаточные устройства Прочее Незавершенное строительство Итого 284 397 503 156 18 743 49 108 64 476 4 139 (4 087) 23 841 40 802 (2 746) 2 809 (230) 802 (102) 20 213 (12 480) 200 730 (44 941) - 248 395 (19 645) 20 682 39 158 1 472 3 601 5 013 15 839 85 765 305 131 604 211 22 794 53 409 77 222 (154 163) (287 942) (8 667) (36 307) (33 504) - (520 583) (14 049) 2 765 (31 475) 1 992 (790) 192 (3 309) 54 (3 052) 2 371 - (52 675) 7 374 (11 684) (22 149) (656) (2 776) (2 465) - (39 730) (177 131) (339 574) (9 921) (42 338) (36 650) - (605 614) Балансовая стоимость, нетто Остаток на 1 января 130 234 2007 г. (пересчитано) 215 214 10 076 12 801 30 972 127 846 527 143 Остаток на 31 декабря 2007 г. 128 000 264 637 12 873 11 071 40 572 299 474 756 627 305 131 3 235 (116) 604 211 64 450 118 498 (24 127) 22 794 6 171 (1 619) 53 409 761 (40) 77 222 32 691 (12 199) 299 474 1 362 241 311 105 375 555 (161 356) (3 867) (41 968) (50 686) (142 214) (4 452) (8 900) (15 863) (73 069) (295 184) 257 564 620 818 22 894 45 230 81 851 372 287 1 400 644 Накопленная амортизация Остаток на 1 января 2007 г. (пересчитано) Начисленная амортизация (пересчитано) Выбытия Разница по результатам пересчета операций в иностранной валюте (пересчитано) Остаток на 31 декабря 2007 г. (пересчитано) Фактическая стоимость Остаток на 1 января 2008 г. Поступления Передача Выбытия Разница по результатам пересчета операций в иностранной валюте Остаток на 31 декабря 2008 г. 127 846 1 047 726 299 474 1 362 241 33 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Примечания к консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2008 года тыс. долл. США Накопленная амортизация Остаток на 1 января 2008 г. Начисленная амортизация Выбытия Разница по результатам пересчета операций в иностранной валюте Остаток на 31 декабря 2008 г. Машины ТрансЗдания и и оборудо- портные сооружения вание средства Передаточные устройства Прочее Незавершенное строительство Итого (177 131) (4 136) 83 (339 574) (68 405) 12 296 (9 921) (2 247) 1 473 (42 338) (962) 36 (36 650) (20 112) 9 499 29 769 51 743 1 752 7 109 7 665 (151 415) (343 940) (8 943) (36 155) (39 598) Балансовая стоимость, нетто Остаток на 1 января 2008 г. 128 000 264 637 12 873 11 071 40 572 299 474 756 627 Остаток на 31 декабря 2008 г. 106 149 276 878 13 951 9 075 42 253 372 287 820 593 - (605 614) - (95 862) 23 387 - 98 038 - (580 051) Начисленная амортизация отнесена на себестоимость реализованной продукции в сумме 90 819 тыс. долл. США, на административные расходы – в сумме 5 043 тыс. долл. США. Авансы, выданные поставщикам на цели капитального строительства, в сумме 92 622 тыс. долл. США (на 31 декабря 2007 г. – 96 124 тыс. долл. США) включены в состав незавершенного строительства. (a) Залоговое обеспечение Объекты недвижимости чистой балансовой стоимостью 70 765 тыс. долл. США (в 2007 году – 56 248 тыс. долл. США) переданы в залог в обеспечение банковских кредитов (см. прим. 22). (b) Гудвилл Остаток на 1 января 2007 г. Совокупная корректировка по результатам пересчета операций в иностранной валюте Остаток на 31 декабря 2007 г. Остаток на 1 января 2008 г. Совокупная корректировка по результатам пересчета операций в иностранной валюте Остаток на 31 декабря 2008 г. тыс. долл. США 60 800 4 422 65 222 65 222 (10 732) 54 490 Проверка гудвилла на предмет обесценения Гудвилл был изначально определен по результатам приобретения ВСМПО подразделения АВИСМА (см. прим. 1(a)). Основными целями ВСМПО при приобретении АВИСМА было дальнейшее вертикальное расширение деятельности и получение полного контроля над основным поставщиком сырья. Гудвилл связан не только со спецификой деятельности АВИСМА, но в первую очередь с полученным синергетическим эффектом от объединения 34 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Примечания к консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2008 года бизнеса, в результате которого выигрывает ВСМПО и Группа в целом. Соответственно, гудвилл отнесен на Корпорацию ВСМПО-АВИСМА, поскольку она представляет собой нижний уровень в Группе, на котором осуществляется контроль за состоянием гудвилла для внутренних управленческих целей. Возмещаемая сумма была определена на основании ценности использования, рассчитанной путем дисконтирования будущих потоков денежных средств от дальнейшей эксплуатации производственных мощностей. Возмещаемая сумма была определена при участии независимого оценщика. При определении возмещаемой суммы использовались следующие основные допущения: Потоки денежных средств прогнозировались на основании фактических результатов операционной деятельности за 2008 год и бюджетов на 2009–2015 гг. В течение указанного периода руководство планирует постепенно выйти на расчетный объем производства 37 тыс. тонн в год. В 2008 году фактический объем производства составлял около 26 тыс. тонн в год, в 2009 году он снизился примерно до 23 тыс. тонн в год. При определении возмещаемой суммы применялась доналоговая ставка дисконтирования в размере 21,5%. Ставка дисконтирования была рассчитана на основе средневзвешенной стоимости капитала в отрасли, которая определялась исходя из величины возможного финансового рычага по долгосрочным долговым обязательствам в размере 25% и рыночной процентной ставки заимствования 10%. При расчете терминальной стоимости производственных мощностей в пост-прогнозном периоде использовалась ставка дисконтирования в размере 2,5%. Числовые значения основных допущений отражают оценку руководством будущих тенденций развития отрасли и основаны на данных как из внешних, так и внутренних источников. Группа не отражала убытка от обесценения гудвилла. На основании оценки основных показателей отрасли, в которой ведет свою деятельность Группа, руководство полагает, что указанные оценочные значения не демонстрируют особую чувствительность к основным допущениям, то есть изменение того или иного допущения вряд ли приведет к обоснованно возможному снижению возмещаемой суммы до уровня ниже балансовой стоимости. 14 Инвестиции в ассоциированные и совместно контролируемые предприятия У Группы имеются следующие инвестиции в объекты, учитываемые по методу долевого участия: Uniti LLC ООО «Горнорудная компания Уральское золото» ЗАО «Урал Боинг Мануфэктуринг» Итого Страна США Россия Россия Балансовая стоимость 26 226 0,1 8 180 34 406 Проценты 50% 33% 50% Балансовая стоимость 26 758 0,1 0,2 26 758 Проценты 50% 33% 50% 35 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Примечания к консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2008 года Uniti LLC 29 апреля 2003 г. Группа заключила договор с компанией Allegheny Technologies Incorporated («ATI») с целью создания совместного предприятия для организации маркетинга и сбыта титановой продукции и предоставления услуг по конверсии. Совместное предприятие Uniti LLC (далее – «Uniti») является компанией с ограниченной ответственностью, зарегистрированной в Соединенных Штатах Америки. Группе принадлежит 50% доля в совместном предприятии, которая учитывается по методу долевого участия. В соответствии с условиями договора распределение прибыли и убытков производится исходя из процентной доли в товарах и услугах, предоставленных участниками СП, которые включены в состав продаж Uniti. Процентная доля определяется как доля трансфертной цены каждого участника на все товары и услуги, включенные в себестоимость реализованной продукции Uniti за любой отчетный период. В 2008 и 2007 гг. на Группу были отнесены соответственно 20,0% и 44,3% чистой прибыли, полученной Uniti. Ниже приводятся краткие финансовые данные по Uniti за 2008 и 2007 гг. тыс. долл. США Оборотные активы Основные средства, нетто Прочие активы Итого активы Краткосрочные обязательства Итого обязательства Капитал Выручка Прибыль за год 2008 г. 101 979 271 17 102 267 36 946 36 946 65 321 307 918 10 779 2007 г. 87 886 119 9 88 014 21 472 21 472 66 542 273 366 40 164 В 2008 и 2007 гг. Группа реализовала Uniti товары и услуги на сумму 110 900 тыс. долл. США и 112 000 тыс. долл. США, соответственно. При осуществлении прямых поставок покупателям (заказчикам) Uniti Группа выплачивает Uniti комиссию. Расходы на выплату комиссии по указанным поставкам в 2008 и 2007 гг. составили 1 435 тыс. долл. США и 1 204 тыс. долл. США, соответственно. В 2008 и 2007 гг. Группа получила от Uniti распределяемую прибыль в денежной форме в сумме 5 296 тыс. долл. США и 7 876 тыс. долл. США, соответственно. ООО «Горнорудная компания Уральское золото» В октябре 2007 года Группа приобрела 33% долю в уставном капитале ООО «Горнорудная компания Уральское золото» (далее – ООО «Уральское золото») за 0,2 тыс. долл. США. Впоследствии компания получила лицензию на геологическое изучение, разведку и добычу молибденовых руд на Южно-Шамейском месторождении. Лицензией предусматриваются определенные требования к объему, видам и срокам проведения работ по геологическому изучению, разведке и добыче, а также экологические и социальные обязательства и обязательства при выводе активов из эксплуатации. Амортизация лицензии не начислялась, поскольку компания еще не приступила к процессу добычи. Ниже приводится краткая финансовая информация по ООО «Уральское золото» за 2008 и 2007 гг. 36 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Примечания к консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2008 года тыс. долл. США Оборотные активы Нематериальные активы, нетто Прочие активы Итого активы Кредиты и займы к погашению Краткосрочные обязательства Итого обязательства Капитал Выручка Убыток за год 2008 г. 33 425 10 735 1 617 45 777 47 070 822 47 892 (2 116) 2 (2 104) 2007 г. 154 13 379 19 13 552 13 952 13 952 (400) (349) Сумма кредита, полученного ООО «Уральское золото» на цели приобретения вышеуказанной лицензии, составила 21 885 тыс. долл. США (в 2007 году – 6 885 тыс. долл. США), см. прим. 15. Проценты по кредиту были капитализированы. В декабре 2007 года Группа заключила предварительное соглашение о приобретении дополнительной 18% доли в уставном капитале ООО «Уральское золото» за расчетную предварительную цену, эквивалентную 75 000 тыс. долл. США, и перечислила данную сумму на счет эскроу в качестве предоплаты в соответствии с условиями предварительного соглашения. По состоянию на 31 декабря 2008 и 2007 гг. сумма предоплаты составила соответственно 62 345 тыс. долл. США и 75 000 тыс. долл. США и была включена в состав прочих внеоборотных активов консолидированного бухгалтерского баланса. В марте 2009 года сделка по приобретению 18% доли в уставном капитале ООО «Уральское золото» получила одобрение ФАС России. Сделка была окончательно оформлена в мае 2009 года, в результате чего доля Группы в уставном капитале ООО «Уральское золото» достигла 51%. В настоящее время Компания находится в процессе оценки справедливой стоимости приобретенных активов и принятых на себя обязательств. ЗАО «Урал Боинг Мануфэктуринг» ЗАО «Урал Боинг Мануфэктуринг» (расположенное в г. Верхняя Салда Свердловской области) было зарегистрировано 19 августа 2007 г. в форме совместного предприятия в соответствии с договором, заключенным между Группой и компанией Boeing. Доля каждого из участников в уставном капитале СП составляет 50%. Доходы и расходы подлежат распределению между участниками на равных основаниях. Совместное предприятие будет заниматься производством компонентов из титановых сплавов для самолета Boeing 787 Dreamliner. В 2008 году участники внесли вклады в уставный капитал СП, хозяйственная деятельность совместным предприятием не велась. Группа внесла сумму 8 180 тыс. долл. США денежными средствами, компания Boeing внесла оборудование стоимостью 28 838 тыс. долл. США и 2 025 тыс. долл. США денежными средствами. По состоянию на 31 декабря 2008 г. у Группы имелось обязательство о внесении дополнительного вклада в уставный капитал ЗАО «Урал Боинг Мануфэктуринг» в денежной и натуральной форме на сумму 17 978 тыс. долл. США и 7 600 тыс. долл. США, соответственно. Ниже приводится краткая финансовая информация по ЗАО «Урал Боинг Мануфэктуринг» за 2008 и 2007 гг. 37 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Примечания к консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2008 года тыс. долл. США Незавершенное строительство Дебиторская задолженность Денежные средства и их эквиваленты Прочие активы Итого активы Кредиторская задолженность Итого обязательства Капитал Выручка Прибыль за год 15 2008 г. 6 143 22 982 9 973 115 39 213 67 67 39 147 104 2007 г. - Прочие инвестиции и дебиторская задолженность по кредитам и займам 2008 г. 2007 г. тыс. долл. США тыс. долл. США Долгосрочные Кредиты и займы к получению Инвестиции Итого Краткосрочные Кредиты и займы к получению Итого 4 098 10 4 108 7 831 7 831 131 540 131 540 36 250 36 250 По состоянию на 31 декабря 2008 г. краткосрочный заем, выданный ООО «Горнорудная компания Уральское золото», составил 21 885 тыс. долл. США (в 2007 году – 6 885 тыс. долл. США), см. прим. 14. 16 Отложенные налоговые активы и обязательства тыс. руб. Основные средства Запасы Торговая и прочая дебиторская задолженность Торговая и прочая кредиторская задолженность Доходы будущих периодов Прочие статьи Итого отложенные налоговые активы/(отложенные налоговые обязательства) 1 января 2008 г. Отражено в составе прибыли Разница по результатам пересчета операций в иностранной валюте 31 декабря 2008 г. (42 723) 5 235 12 123 11 420 4 663 (2 434) (25 937) 14 221 16 341 (14 221) (441) 1 679 5 153 2 063 (1 826) 289 1 220 (549) (44) (458) 2 778 245 2 825 (13 931) 9 005 737 (4 189) 38 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Примечания к консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2008 года тыс. долл. США Основные средства Запасы Торговая и прочая дебиторская задолженность Торговая и прочая кредиторская задолженность Прочие статьи Итого отложенные налоговые активы/(отложенные налоговые обязательства) 17 1 января 2007 г. Разница по результатам пересчета операций в иностранной валюте Отражено в составе прибыли 31 декабря 2007 г. (36 483) 9 113 (3 852) (4 302) (2 388) 424 (42 723) 5 235 10 325 5 484 532 16 341 1 412 (422) 3 548 2 281 193 204 5 153 2 063 (16 055) 3 159 (1 035) (13 931) Запасы Сырье и расходные материалы Незавершенное производство Готовая продукция и товары для перепродажи Итого запасы 2008 г. 2007 г. тыс. долл. США тыс. долл. США 183 519 183 736 102 957 110 420 313 308 257 593 599 784 551 749 Запасы отражены за вычетом резерва в сумме 32 119 тыс. долл. США (на 31 декабря 2007 г. – 14 854 тыс. долл. США). По состоянию на 31 декабря 2008 г. запасы чистой балансовой стоимостью 192 957 тыс. долл. США (на 31 декабря 2007 г. – 177 261 тыс. долл. США) были переданы в залог в обеспечение нескольких банковских кредитов Группы (см. прим. 22). 18 Торговая и прочая дебиторская задолженность Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков Прочая дебиторская задолженность Минус: резерв Итого финансовая дебиторская задолженность Авансы, выданные поставщикам НДС к возмещению Дебиторская задолженность по прочим налогам Минус: резерв Итого дебиторская задолженность 2008 г. 2007 г. тыс. долл. США тыс. долл. США 215 192 256 553 34 389 14 231 (32 446) (42 538) 217 135 228 246 17 022 39 891 71 356 (2 866) 342 538 69 079 98 753 5 283 (6 169) 395 192 39 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Примечания к консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2008 года Информация о подверженности Группы кредитному и валютному риску, а также данные об убытках от обесценения торговой и прочей дебиторской задолженности (за исключением задолженности по объектам незавершенного строительства) раскрываются в прим. 25. 19 Денежные средства и их эквиваленты Денежные средства в кассе Остатки на банковских счетах Депозиты до востребования Прочие денежные средства и их эквиваленты Денежные средства и их эквиваленты, отраженные в бухгалтерском балансе Денежные средства с ограничением использования 2008 г. 2007 г. тыс. долл. США тыс. долл. США 37 196 32 071 30 190 7 311 6 908 50 4 023 39 469 - 41 317 2 362 Денежные средства с ограничением использования представляют собой депозитный сертификат на сумму 2 362 тыс. долл. США по состоянию на 31 декабря 2007 г. Депозитный сертификат был передан в залог в качестве обеспечения выданного аккредитива на сумму 2 100 тыс. долл. США, срок погашения которого истек в декабре 2008 года. На указанный момент депозитный сертификат прекратил свое действие без уплаты штрафа, при этом были сняты ограничения на использование денежных средств. Краткосрочные банковские депозиты были классифицированы как эквиваленты денежных средств, поскольку их сроки погашения не превышали трех месяцев с отчетной даты. 31 декабря 31 декабря 2008 г. 2007 г. тыс. долл. США тыс. долл. США Денежные средства в кассе и остатки на банковских счетах в рублях Денежные средства в кассе и остатки на банковских счетах в долларах США Денежные средства в кассе и остатки на банковских счетах в других валютах Краткосрочные банковские депозиты в долларах США Краткосрочные банковские депозиты в других валютах Прочие эквиваленты денежных средств Итого денежные средства и их эквиваленты 21 556 19 542 9 935 8 793 1 428 6 500 50 39 469 2 051 5 418 1 490 4 023 41 317 Справедливая стоимость денежных средств и их эквивалентов приблизительно равна их балансовой стоимости. Ни один из остатков на банковских счетах и срочных депозитов не просрочен и не обесценен. Ниже приводится анализ кредитного качества денежных средств и их эквивалентов Группы. 40 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Примечания к консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2008 года Денежные средства в кассе Рейтинг BB и выше* Без рейтинга Итого 31 декабря 31 декабря 2008 г. 2007 г. тыс. долл. США тыс. долл. США 37 196 23 329 41 121 16 103 39 469 41 317 * На основе кредитных рейтингов независимого рейтингового агентства Standard & Poor’s, при их отсутствии – на основе эквивалентных кредитных рейтингов агентства Fitch and Moody’s. Информация о подверженности Группы риску изменения процентных ставок и результаты анализа чувствительности финансовых активов и обязательств раскрываются в прим. 25. 20 Капитал Акционерный капитал и эмиссионный доход Количество акций, если не указано иное Объявленные акции Номинальная стоимость одной акции Выпущено на начало года Выпущено и оплачено денежными средствами Выпущено на конец года, полностью оплачено Обыкновенные акции 2008 г. 11 529 538 1 руб. 11 529 538 11 529 538 Обыкновенные акции 2007 г. 11 529 538 1 руб. 11 529 538 11 529 538 Владельцы обыкновенных акций имеют право на получение объявленных дивидендов и право одного голоса на акцию при принятии решений на собраниях акционеров Компании. В 2008 году Компанией было объявлено о выплате дивидендов владельцам обыкновенных акций по итогам 2007 года в размере 54,52 руб. на одну обыкновенную акцию (2,32 долл. США на акцию при пересчете по курсу, действовавшему на дату объявления дивидендов) на общую сумму 26 793 тыс. долл. США. В 2007 году Компанией было объявлено о выплате дивидендов владельцам обыкновенных акций по итогам 2006 года в размере 50,83 руб. на одну обыкновенную акцию (1,967 долл. США на акцию при пересчете по курсу, действовавшему на дату объявления дивидендов) на общую сумму 22 674 тыс. долл. США. Согласно российскому законодательству Компания распределяет прибыль в форме дивидендов или перечисляет ее в резервный фонд (на счета фондов) на основе бухгалтерской отчетности, подготовленной в соответствии с российскими правилами бухгалтерского учета (РПБУ). В соответствии с российским законодательством распределению подлежит чистая прибыль. Чистая прибыль за 2008 год, отраженная в опубликованной бухгалтерской отчетности Компании, подготовленной в соответствии с РПБУ, составила 2 668 млн руб. (107 341 тыс. долл. США в пересчете по среднегодовому курсу за 2008 год), остаток накопленной прибыли на конец периода, включая чистую прибыль за текущий год, составил 21 312 млн руб. (725 367 тыс. долл. США в пересчете по курсу на 31 декабря 2008 г.). Вместе с тем действующие законодательные и нормативные акты, регулирующие права на получение распределяемой прибыли, открыты для юридического толкования, поэтому фактические суммы средств к распределению могут отличаться от указанных в финансовой отчетности. 41 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Примечания к консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2008 года 21 Прибыль на акцию Расчет прибыли на акцию производится исходя из прибыли за год и средневзвешенного количества обыкновенных акций, находившихся в обращении в течение года (см. ниже). У Компании не имеется обыкновенных акций с потенциальным разводняющим эффектом. Средневзвешенное количество акций в обращении в отчетном году Прибыль владельцев обыкновенных акций Компании (тыс. долл. США) Базовая прибыль на акцию (долл. США) 22 2008 г. 2007 г. 11 529 538 11 529 538 100 235 8,693 236 959 20,552 Кредиты и займы В данном примечании содержится информация о договорных условиях предоставления Группе кредитов и займов, которые учитываются по амортизированной стоимости. Информация о подверженности Группы риску изменения процентных ставок и валютному риску раскрывается в прим. 25. 2008 г. 2007 г. тыс. долл. США тыс. долл. США Долгосрочные обязательства Обеспеченные банковские кредиты Необеспеченные банковские кредиты Краткосрочные обязательства Обеспеченные банковские кредиты Необеспеченные банковские кредиты 6 306 128 074 134 380 165 713 165 713 265 655 384 558 650 213 289 884 97 386 387 270 Условия и сроки погашения задолженности Ниже указаны условия привлечения кредитов и займов, не погашенных на отчетную дату. тыс. долл. США Валюта Краткосрочные кредиты и займы Обеспеченные банковские кредиты Сбербанк России ОАО ЗАО «Райффайзенбанк» ЗАО Международный Московский Банк Амстердамский Торговый Банк Н.В. (ОАО «АЛЬФАБАНК») руб. 2008 г. НомиБаланнальная совая Срок Процент- погашестоистоиная ставка ния мость мость 2007 г. НомиБаланнальная совая стоистоимость мость 2009 г. 55 343 55 343 137 044 137 044 руб. долл. США 15% банковская ставка + 3% ЛИБОР + 2,5% 2009 г. 22 191 22 191 26 986 26 986 2009 г. 30 020 30 020 - - долл. США 9% 2009 г. 101 074 101 074 77 096 77 096 42 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Примечания к консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2008 года тыс. долл. США Валюта Wachovia Capital Finance долл. США долл. США ОАО «Сведбанк» Итого обеспеченные краткосрочные банковские кредиты Сбербанк России ОАО ЗАО Международный Московский Банк руб. долл. США долл. США ЗАО «Райффайзенбанк» долл. США ЗАО «Райффайзенбанк» долл. США долл. США долл. США долл. США долл. США ЗАО «БСЖВ» ОАО «АЛЬФАБАНК» ОАО «АЛЬФАБАНК» 289 884 289 884 75 301 - - 17 578 17 578 21 008 21 008 2009 г. 48 020 48 020 - - 2009 г. 7 240 7 240 28 786 28 786 2009 г. 50 118 50 118 - - 2009 г. 30 581 30 581 47 592 47 592 2009 г. 25 657 25 657 - - 2009 г. 30 111 30 111 - - 2009 г. 16 744 16 744 - - 9% 2009 г. 13 016 13 016 - - 16% 2009 г. 10 025 10 025 - - руб. ЗАО Международный Московский Банк ЗАО ЮниКредит Банк ЗАО «Коммерческий и инвестиционный банк «КАЛИОН РУСБАНК» ОАО «Сведбанк» 2008 г. 2007 г. НомиНомиБаланБаланнальная совая нальная совая Срок стоистоистоистоиПроцент- погашеная ставка ния мость мость мость мость ЛИБОР + 2,6%, транши по базовой ставке для первоклассных заемщиков 3,3% 2009 г. 49 340 49 340 48 758 48 758 2,9% + 7 687 7 687 маржа 0,6% 2009 г. долл. США от 9% до 13,5% по договору, но не выше 15% ЛИБОР + 4,0% от ЛИБОР + 1,1% до ЛИБОР + 1,8% от ЛИБОР + 2,15% до ЛИБОР + 7,5% от ЛИБОР + 3% до ЛИБОР + 6% ЛИБОР + 3,75% ЛИБОР + 1,8% 265 655 265 655 2009 г. 75 301 2009 г. 43 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Примечания к консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2008 года тыс. долл. США Валюта ОАО «АЛЬФАБАНК» долл. США ОАО «АЛЬФАБАНК» долл. США долл. США долл. США ЗАО «БСЖВ» Срок Процент- погашения ная ставка 6-мес. ЛИБОР + 5% 2009 г. 6-мес. ЛИБОР + 10,1% 2009 г. ЛИБОР + 1,8% 2010 г. 2008 г. НомиБаланнальная совая стоистоимость мость 2007 г. НомиБаланнальная совая стоистоимость мость 21 527 21 527 - - 5 010 5 010 - - 33 307 33 307 - - 323 323 384 558 384 558 97 386 97 386 6 306 6 306 - - 6 306 6 306 - - 2011 г. 127 979 127 979 115 529 115 529 2009 г. - - 50 184 50 184 95 95 - - 128 074 128 074 165 713 165 713 Прочие Итого необеспеченные краткосрочные банковские кредиты Долгосрочные банковские кредиты Обеспеченные банковские кредиты 6-мес. ЕВРИБОР + Hypo Vereinsbank евро 0,22% Итого обеспеченные долгосрочные банковские кредиты Необеспеченные банковские кредиты ЗАО ЮниКредит долл. Банк США ЗАО «Коммерческий и инвестиционный банк «КАЛИОН долл. РУСБАНК» США долл. Прочие США Итого необеспеченные долгосрочные банковские кредиты ЛИБОР + 4,0% от ЛИБОР + 1,1% до ЛИБОР + 1,8% 2014 г. Обеспечением по банковским кредитам выступают следующие активы: основные средства балансовой стоимостью 70 765 тыс. долл. США (см. прим. 13(a)); запасы балансовой стоимостью 192 957 тыс. долл. США (см. прим. 17); дебиторская задолженность балансовой стоимостью 52 738 тыс. долл. США (см. прим. 18). Все процентные ставки приводятся из расчета на год. Ряд кредитов, не погашенных по состоянию на конец года, предусматривают определенные ограничительные условия в части несанкционированного использования кредитных ресурсов, купли-продажи активов, общей суммы заимствований, изменения состава контролирующих акционеров и руководства, неисполнения обязательств, включая 44 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Примечания к консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2008 года налоговые обязательства, возбуждения процедуры банкротства, начала существенных судебных разбирательств, ухудшения финансового положения Группы, ненадлежащего исполнения обязательств и соблюдения определенных финансовых коэффициентов. Нарушение условий кредитных договоров По состоянию на 31 декабря 2008 г. Группа нарушила условие о соблюдении финансового коэффициента (отношение чистой финансовой задолженности к показателю EBITDA) по договору с ЗАО «БСЖВ» о получении кредита на сумму 33 307 тыс. долл. США. Учитывая отсутствие у Группы безусловного права на отсрочку погашения задолженности по кредиту более чем на 12 месяцев после отчетной даты, кредит был классифицирован как краткосрочный по состоянию на 31 декабря 2008 г. 23 Пенсионное обеспечение Программа вознаграждений работникам Компании после окончания трудовых отношений с ними и при выходе на пенсию предусматривает разовые выплаты в случае выхода работника на пенсию и в случае смерти работника, выплату пенсий, а также дополнительную материальную помощи работникам, вышедшим на пенсию. Размер пенсионных выплат зависит от стажа работы в Компании участников программы. Размер разовых выплат при выходе на пенсию зависит от величины месячного оклада и стажа работника на момент выхода на пенсию. Пенсионный план с установленными выплатами предусматривает выплату пенсий по старости и по инвалидности. В АВИСМА работники также получают выплаты по случаю юбилея. В Компании отсутствует пенсионный план с установленными взносами. Последняя независимая актуарная оценка пенсионных выплат и иных вознаграждений работникам по окончании трудовых отношений с ними и при выходе на пенсию по состоянию на 31 декабря 2008 г. для целей подготовки финансовой отчетности по МСФО проводилась в мае 2009 года. Для целей проведения оценки по заказу Компании были подготовлены данные переписи населения по состоянию на дату оценки. 2008 г. 2007 г. тыс. долл. США тыс. долл. США Приведенная стоимость обязательств по плану с установленными выплатами Справедливая стоимость активов плана Приведенная стоимость обязательств, не обеспеченных финансированием Неотраженные актуарные убытки Неотраженная стоимость трудозатрат прошлых периодов Чистое обязательство, отраженное в бухгалтерском балансе 45 116 - 58 166 - 45 116 (3 472) (9 295) 32 349 58 166 (12 554) (12 361) 33 251 45 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Примечания к консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2008 года (a) Изменения в приведенной стоимости обязательств по плану с установленными выплатами Чистое обязательство на начало периода Чистые расходы, отраженные в отчете о прибылях и убытках Взносы Совокупная корректировка по результатам пересчета операций в иностранной валюте Чистое обязательство на конец периода 2008 г. 2007 г. тыс. долл. США тыс. долл. США 33 251 24 927 7 450 8 204 (2 049) (1 955) (6 303) 32 349 2 075 33 251 Ниже приводится сверка сумм приведенной стоимости обязательств по плану с установленными выплатами на начало и конец периода. 2008 г. 2007 г. тыс. долл. США тыс. долл. США Приведенная стоимость обязательств по плану с установленными выплатами на начало периода Стоимость трудозатрат Процентные расходы Актуарные (прибыли)/убытки Стоимость трудозатрат прошлых периодов Произведенные выплаты Совокупная корректировка по результатам пересчета операций в иностранной валюте Приведенная стоимость обязательств по плану с установленными выплатами на конец периода (b) 58 166 1 772 3 791 (7 628) (2 049) 42 626 1 871 2 955 5 599 3 468 (1 955) (8 936) 3 602 45 116 58 166 Расходы, отраженные в отчете о прибылях и убытках Стоимость трудозатрат Процентные расходы Немедленное признание трудозатрат прошлых периодов в части, где право на вознаграждение уже перешло к работникам Амортизация стоимости трудозатрат прошлых периодов Чистые актуарные прибыли/(убытки), отраженные в отчетном году Чистые расходы, отраженные в отчете о прибылях и убытках 2008 г. 2007 г. тыс. долл. США тыс. долл. США (1 772) (1 871) (3 791) (2 955) (1 222) (2 032) (1 170) (665) (176) (7 450) (8 204) 46 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Примечания к консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2008 года (c) Актуарные допущения Ниже приводятся основные актуарные допущения по состоянию на отчетную дату, выраженные как средневзвешенные величины. При расчетах были использованы следующие основные актуарные допущения: Ставка дисконтирования Темпы роста пенсий Темпы роста заработной платы и вознаграждений Текучесть кадров Уровень смертности (d) 31 декабря 31 декабря 2008 г. 2007 г. 8,50% 6,60% 6,00% 5,00% 9,00% 9,20% до 49 лет:5% в до 49 лет:5% в год год начиная с 50 лет: начиная с 50 лет: 0% в год 0% в год население Свердловской население РФ в области в 2007 г. 1998 г. Активы пенсионного плана Пенсионный план не обеспечен финансированием и не имеет пенсионных активов. Приведенная стоимость предполагаемых взносов по пенсионному плану Компании в 2009 году составляет 2 172 тыс. долл. США. Ниже приводятся данные о финансировании плана и прибылях/убытках, возникающих в результате последующих корректировок активов и обязательств. 2008 г. 2007 г. тыс. долл. США тыс. долл. США Приведенная стоимость обязательств по плану с установленными выплатами Справедливая стоимость активов плана Дефицит средств плана Убытки в результате последующих корректировок обязательств плана Прибыли/(убытки) в результате последующих корректировок активов плана 24 45 116 45 116 58 166 58 166 - (3 303) - - Торговая и прочая кредиторская задолженность 31 декабря 31 декабря 2008 г. 2007 г. тыс. долл. США тыс. долл. США Торговая кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам Заработная плата и ЕСН Итого финансовая кредиторская задолженность Начисленные обязательства и прочие кредиторы Итого кредиторская задолженность и начисленные резервы по расходам 81 221 32 911 114 132 38 148 48 128 29 202 77 330 23 292 152 280 100 622 Информация о подверженности Группы валютному риску и риску ликвидности в части торговой и прочей кредиторской задолженности раскрывается в прим. 25. 47 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Примечания к консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2008 года 25 Управление финансовыми рисками В процессе своей деятельности Группа подвергается различным финансовым рискам, а именно, рыночному риску (включая валютный риск, риск изменения процентных ставок и ценовой риск), кредитному риску и риску ликвидности. Общая система управления рисками направлена на минимизацию потенциального отрицательного влияния рисков на финансовые результаты деятельности Группы. (a) Рыночный риск (i) Валютный риск Валютный риск представляет собой риск убытков в результате неблагоприятного изменения курсов различных валют по отношению к функциональной валюте. Валютный риск возникает по международным операциям Группы и будущим коммерческим операциям в иностранной валюте, включая погашение валютных кредитов и займов и признание активов и обязательств, выраженных в валюте, отличной от функциональной валюты компаний Группы. Группа осуществляет управление валютным риском с целью минимизировать неустойчивость финансовых результатов, обеспечивая сбалансированность по срокам погашения активов и обязательств, выраженных в одной иностранной валюте. В настоящее время Группа не хеджирует валютный риск с помощью финансовых инструментов. Компаниям Группы запрещается проводить спекулятивные операции по привлечению заимствований и осуществлению инвестиций в иностранной валюте. Политика Группы по привлечению заимствований в иностранной валюте зависит от текущих и форвардных курсов иностранных валют по отношению к рублю. Заемные средства преимущественно выражены в долларах США, т. е. валюте, в которой Группа обычно заключает договоры об экспорте продукции. Валютная выручка Группы обеспечивается за счет экспортных поставок. Поскольку Группа реализует на экспорт значительную часть своей продукции, она подвержена влиянию валютного риска, в основном в связи с колебаниями курса доллара США, в котором выражены основные экспортные поставки Группы. В таблицах ниже указана величина валютного риска Группы по состоянию на отчетную дату. На 31 декабря 2008 г. тыс. долл. США Денежные финансовые активы Денежные средства и их эквиваленты Дебиторская задолженность Кредиты и займы к получению Денежные финансовые обязательства Кредиторская задолженность и прочие обязательства Кредиты и займы Чистая балансовая позиция Доллары США Евро Иная валюта 16 435 79 096 109 455 204 986 291 46 239 46 530 1 137 301 1 438 (6 906) (607 874) (614 780) (409 794) (2 040) (6 306) (8 346) 38 184 (181) (181) 1 257 48 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Примечания к консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2008 года На 31 декабря 2007 г. тыс. долл. США Денежные финансовые активы Денежные средства и их эквиваленты Дебиторская задолженность Кредиты и займы к получению Денежные финансовые обязательства Кредиторская задолженность и прочие обязательства Кредиторская задолженность и векселя к погашению Чистая балансовая позиция Доллары США Евро Иная валюта 13 444 104 855 27 198 145 497 212 77 974 78 186 1 839 861 2 700 (4 469) (4 679) (1 203) (367 946) (372 415) (226 918) (4 679) 73 507 (1 203) 1 497 Анализ чувствительности Повышение курса рубля по отношению к доллару США и евро на 20% по состоянию на 31 декабря 2008 г. привело бы к увеличению (уменьшению) капитала и прибыли или убытка на указанные ниже суммы. При проведении анализа предполагалось, что все остальные переменные, в частности, процентные ставки, остаются неизменными. При анализе данных за 2007 год использовались такие же допущения. Прибыль или Капитал убыток 2008 г. тыс. долл. США тыс. долл. США Повышение курса рубля по отношению к доллару США на 20% (62 289) (62 289) Повышение курса рубля по отношению к евро на 20% 5 804 5 804 2007 г. Повышение курса рубля по отношению к доллару США на 20% Повышение курса рубля по отношению к евро на 20% (45 299) 14 701 (45 299) 14 701 Понижение курса рубля по отношению к доллару США и евро на 20% по состоянию на 31 декабря имело бы противоположный эффект при сохранении вышеуказанных числовых значений, при условии, что все остальные переменные остаются неизменными. (ii) Риск изменения процентных ставок Процентный риск возникает в результате изменения процентных ставок, которые могут повлиять на финансовые результаты или величину капитала Группы. Изменения в процентных ставках могут привести к изменению процентных доходов и расходов. Группа осуществляет управление риском изменения процентных ставок с целью обеспечить устойчивость чистого финансового результата по процентным статьям. Ответственность за управление риском изменения процентных ставок несут Финансовый и Казначейский отделы Группы. Финансовый и Казначейский отделы осуществляют мониторинг рыночных процентных ставок и позиций Группы в части процентных заимствований в соответствии с правилами управления процентным риском. Мониторинг ведется с учетом текущих условий рефинансирования, возможности пролонгирования существующих кредитов и альтернативных источников финансирования. Группа не осуществляет хеджирования процентного риска, поскольку в основном привлекает краткосрочные заимствования и 49 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Примечания к консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2008 года сотрудничает с банками, которые могут предоставлять кредиты по более низким процентным ставкам. Риск изменения процентных ставок возникает в связи с операциями Группы по привлечению заемных средств. Кредиты и займы по плавающим ставкам подвергают Группу риску изменения будущих потоков денежных средств. По состоянию на отчетную дату процентные финансовые инструменты Группы составили: тыс. долл. США Финансовые инструменты с фиксированной ставкой Кредиты и займы к получению Краткосрочные кредиты и займы Долгосрочные кредиты и займы Финансовые инструменты с плавающей ставкой Краткосрочные кредиты и займы Долгосрочные кредиты и займы Балансовая стоимость 2008 г. 2007 г. 135 638 (272 339) (136 701) 36 250 (235 148) (198 898) (377 874) (134 380) (512 254) (152 122) (165 713) (317 835) Группа не учитывает финансовые активы и обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости изменения в которой отражаются в составе прибыли или убытка за период. Группа также не определяет производные финансовые инструменты (процентные свопы) как инструменты хеджирования в соответствии с моделью учета операций хеджирования справедливой стоимости. Соответственно, изменение процентных ставок по состоянию на отчетную дату не повлияло бы на величину прибыли или убытка. Повышение (понижение) процентных ставок на 500 базисных пунктов привело бы к уменьшению (увеличению) величины капитала в 2008 году на 25 612 тыс. долл. США (в 2007 году – 15 891 тыс. долл. США). Анализ чувствительности потоков денежных средств применительно к финансовым инструментам с плавающей ставкой Изменение процентных ставок на 500 базисных пунктов по состоянию на отчетную дату привело бы к увеличению (уменьшению) капитала и прибыли или убытка на указанные ниже суммы. При проведении анализа предполагалось, что все остальные переменные, в частности, валютные курсы, остаются неизменными. Прибыль или Капитал убыток тыс. долл. США тыс. долл. США 2008 г. Одновременное понижение на 500 б. п. Одновременное повышение на 500 б. п. 2007 г. Одновременное понижение на 500 б. п. Одновременное повышение на 500 б. п. (b) 25 613 (25 613) 25 613 (25 613) 15 892 (15 892) 15 892 (15 892) Кредитный риск Кредитный риск представляет собой риск финансовых убытков для Группы в случае несоблюдения договорных обязательств со стороны ее покупателей и заказчиков или контрагентов по финансовым инструментам; в основном кредитный риск связан с дебиторской задолженностью покупателей и заказчиков и инвестициями Группы. 50 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Примечания к консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2008 года Управление кредитным риском осуществляется с целью не допустить потери ликвидных активов, размещенных на депозите или вложенных в финансовые учреждения, а также не допустить снижения стоимости дебиторской задолженности. Максимальная величина кредитного риска в части финансовых активов равна балансовой стоимости финансовых активов Группы, включая дебиторскую задолженность по кредитам и займам и инвестиции в долевые финансовые инструменты. На долю двух наиболее крупных покупателей Группы приходится 27,4% (в 2007 году – 23%) всей дебиторской задолженности покупателей и заказчиков по состоянию на соответствующие отчетные даты. Ответственность за мониторинг и контроль кредитного риска несет Казначейский отдел Группы. Кредитное качество клиентов и заемщиков оценивается с учетом их финансового положения, предыдущего опыта хозяйственной деятельности и других факторов. Группа ведет операции с новыми покупателями (заказчиками) и клиентами, которые не отвечают критериям платежеспособности, только на условиях предоплаты. Если покупатели (заказчики) являются надежными партнерами, Группа может изменять для них стандартные условия поставки товаров. Хотя процесс взыскания дебиторской задолженности может зависеть от экономических факторов, руководство полагает, что Группа не подвергается существенному риску убытков, превышающих величину сформированного резерва (см. прим. 18). Анализ кредитного качества прочих инвестиций и дебиторской задолженности по кредитам и займам раскрывается в прим. 15. (i) Торговая и прочая дебиторская задолженность Подверженность Группы кредитному риску в значительной степени зависит от индивидуальных особенностей каждого покупателя или заказчика. С точки зрения географии деятельности Группы концентрация кредитного риска отмечается в США и странах Европы, где находится большинство крупных покупателей и заказчиков Группы. В процессе обычной хозяйственной деятельности Группа предоставляет кредиты покупателям и заказчикам и проводит их регулярную кредитную оценку. Убытки по кредитам, которые время от времени несет Группа, не выходят за рамки прогнозируемых потерь и не носят существенного характера. Группа размещает денежные депозиты и краткосрочные денежные инвестиции, величина которых иногда может превышать сумму государственных гарантий по вкладам, в надежных первоклассных финансовых организациях. Уровень кредитного риска Максимальная величина кредитного риска равна балансовой стоимости финансовых активов. По состоянию на отчетную дату максимальная величина кредитного риска составила: 51 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Примечания к консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2008 года тыс. долл. США Прочие инвестиции Инвестиции в ассоциированные и совместно контролируемые предприятия Кредиты и займы к получению Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков Прочая дебиторская задолженность Денежные средства и их эквиваленты Денежные средства с ограничением использования Балансовая стоимость 2008 г. 2007 г. 10 7 831 34 406 135 638 183 096 34 039 39 469 426 658 26 758 36 250 217 915 85 331 41 317 2 362 417 764 Убытки от обесценения По состоянию на отчетную дату суммы дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, сгруппированные по признаку срока просрочки задолженности, составили: тыс. долл. США Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков Менее 3 мес. От 3 до 6 мес. От 6 до 12 мес. Свыше 12 мес. Итого По состоянию на 31 декабря 2008 г. Валовая Убыток от сумма обесценения 133 408 46 847 11 105 23 832 215 192 (2 544) (6 671) (22 881) (32 096) По состоянию на 31 декабря 2007 г. Валовая Убыток от сумма обесценения 208 630 12 893 13 590 21 440 256 553 (2 016) (1 592) (13 590) (21 440) (38 638) Изменения в величине резерва под обесценение дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в течение года составили: тыс. долл. США Резерв под обесценение на 1 января Отраженный убыток от обесценения Сторнированный резерв Корректировка с учетом изменения валютных курсов Резерв под обесценение на 31 декабря (c) За год, закончившийся За год, закончившийся 31 декабря 2008 г. 31 декабря 2007 г. Дебиторская Дебиторская задолжензадолженность ность Прочая Прочая покупателей дебиторская покупателей дебиторская и задолжени задолжензаказчиков ность заказчиков ность 38 638 3 900 23 567 34 449 20 318 3 900 (34 897) (3 535) (5 247) (6 094) 32 096 (15) 350 38 638 3 900 Риск ликвидности Группа осуществляет управление риском ликвидности с целью обеспечить достаточный объем резервов, которые в любой момент могут быть быстро конвертированы в денежные средства при возникновении потребности в ликвидности. 52 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Примечания к консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2008 года Казначейский отдел Группы еженедельно планирует потребности в ликвидных средствах и направляет соответствующую информацию руководству. Группа снижает риск ликвидности путем управления денежными средствами, а также обеспечивая наличие открытых кредитных линий. Руководство следит за соблюдением требований к минимальной величине остатков денежных средств для осуществления краткосрочных платежей. Указанные остатки денежных средств включают текущие остатки на банковских счетах и банковские депозиты. Политика Группы в отношении финансирования оборотного капитала проводится с целью максимального использования операционных денежных потоков Группы, включая привлечение краткосрочных банковских кредитов, займов и других источников внешнего финансирования, для обеспечения необходимого уровня ликвидности. В таблице ниже финансовые обязательства Группы сгруппированы по признаку оставшегося периода с отчетной даты до срока погашения, предусмотренного договором, без учета последующего начисления процентов. тыс. долл. США Валюта На 31 декабря 2008 г. Долгосрочные кредиты и займы Обеспеченные долгосрочные кредиты и займы Кредиты и займы с плавающей евро ставкой Кредиты и займы с фиксированной ставкой Необеспеченные долгосрочные кредиты и займы Кредиты и займы с плавающей долл. ставкой США Прочие Краткосрочные кредиты и займы Обеспеченные краткосрочные кредиты и займы Кредиты и займы с плавающей руб. ставкой Кредиты и займы с плавающей долл. ставкой США Кредиты и займы с фиксированной долл. ставкой США БаланДенежный совая поток согласно стоимость договору 0–12 мес. 1–2 года 2–3 года Свыше 5 лет Итого 134 380 6 306 6 306 - - - 6 306 6 306 6 306 6 306 - - - 6 306 6 306 - - - - - - - 128 074 128 074 - 95 127 979 - 128 074 127 979 95 127 979 95 - - 127 979 95 - - 127 979 95 650 213 265 655 265 655 265 655 - - - 265 655 22 191 22 191 22 191 - - - 22 191 87 047 87 047 87 047 - - - 87 047 101 074 101 074 - - - 101 074 101 074 53 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Примечания к консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2008 года тыс. долл. США Валюта Кредиты и займы с фиксированной руб. ставкой Необеспеченные краткосрочные кредиты и займы Кредиты и займы с фиксированной ставкой руб. Кредиты и займы с фиксированной долл. ставкой США Кредиты и займы с плавающей долл. ставкой США Прочие Итого краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы На 31 декабря 2007 г. Долгосрочные кредиты и займы Обеспеченные долгосрочные кредиты и займы Кредиты и займы с плавающей ставкой Кредиты и займы с фиксированной ставкой Необеспеченные долгосрочные кредиты и займы Кредиты и займы с плавающей ставкой Краткосрочные кредиты и займы Обеспеченные краткосрочные кредиты и займы Денежный Баланпоток согласно совая договору стоимость 55 343 384 558 55 343 0–12 мес. 1–2 года 2–3 года Свыше 5 лет Итого 55 343 - - - 55 343 384 558 384 558 - - - 384 558 92 879 92 879 92 879 - - - 92 879 23 041 23 041 23 041 - - - 23 041 268 315 323 268 315 268 315 323 323 - - - 268 315 323 784 593 784 593 650 213 95 127 979 6 306 784 593 165 713 долл. США - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 165 713 165 713 - 50 185 115 528 - 165 713 165 713 165 713 - 50 185 115 528 - 165 713 387 270 289 884 289 884 289 884 - - - 289 884 54 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Примечания к консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2008 года тыс. долл. США Кредиты и займы с плавающей ставкой Кредиты и займы с плавающей ставкой Кредиты и займы с фиксированной ставкой Кредиты и займы с фиксированной ставкой Необеспеченные краткосрочные кредиты и займы Кредиты и займы с фиксированной ставкой Кредиты и займы с фиксированной ставкой Кредиты и займы с плавающей ставкой Прочие Итого краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы Балансовая Валюта стоимость Денежный поток согласно договору 0–12 мес. 1–2 года 2–3 года Свыше 5 лет Итого руб. 26 986 26 986 26 986 - - - 26 986 долл. США 48 758 48 758 48 758 - - - 48 758 долл. США 77 096 77 096 77 096 - - - 77 096 руб. 137 044 137 044 137 044 - - - 137 044 97 386 97 386 97 386 - - - 97 386 - - - - - - - 21 008 21 008 21 008 - - - 21 008 76 378 - 76 378 - 76 378 - - - - 76 378 - долл. США руб. долл. США 552 983 552 983 387 270 50 185 115 528 - 552 983 Неиспользованные кредитные линии по состоянию на 31 декабря 2008 г. составили 98 215 тыс. долл. США (на 31 декабря 2007 г. – 104 942 тыс. долл. США). (d) Справедливая стоимость Справедливая стоимость финансовых активов и обязательств приблизительно равна их балансовой стоимости. (e) Управление риском капитала Управление рисками, связанными с капиталом, осуществляется с целью гарантировать Группе возможность продолжать функционировать в соответствии с принципом непрерывности деятельности, с тем чтобы обеспечивать прибыль акционерам и экономическую выгоду для других групп заинтересованных лиц, поддерживать необходимый уровень финансовых ресурсов для осуществления инвестиционной деятельности и сохранять оптимальную структуру капитала в целях снижения стоимости капитала. Группа осуществляет контроль за состоянием капитала исходя из коэффициента доли заемных средств. Коэффициент рассчитывается как отношение общей суммы обязательств к совокупной величине капитала под управлением. По мнению руководства Группы, 55 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Примечания к консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2008 года совокупная величина капитала под управлением равна величине собственного капитала, отраженной в консолидированном бухгалтерском балансе по МСФО. В 2008 году стратегия Группы заключалась в том, чтобы обеспечивать коэффициент доли заемных средств к собственным на уровне от 1 до 1,5. Подход к управлению капиталом Группы в течение года не претерпел никаких изменений. Управление капиталом Группы предусматривает контроль за соблюдением минимальных требований к достаточности капитала, установленных законодательством Российской Федерации, которые Группа обязана выполнять в связи с операциями по привлечению заемных средств (см. прим. 22). 26 Операционная аренда Платежи по нерасторжимым договорам операционной аренды составили: тыс. долл. США Менее 1 года От 1 до 5 лет Свыше 5 лет Итого обязательства по операционной аренде 31 декабря 2008 г. 1 760 5 078 553 7 391 31 декабря 2007 г. 1 002 1 776 2 778 Группа арендует ряд складских и производственных помещений на условиях операционной аренды. Первоначальный срок действия договоров аренды, как правило, составляет от пяти до десяти лет и может быть продлен по его истечении. Размер арендной платы обычно ежегодно увеличивается с учетом рыночной конъюнктуры. В отчетном году расходы по операционной аренде, отраженные в отчете о прибылях и убытках, составили 2 555 тыс. долл. США. 27 Обязательства Группа заключила контракт на приобретение машин и оборудования на сумму 104 079 тыс. долл. США. 28 Условные обязательства (a) Страхование Рынок страховых услуг в Российской Федерации находится на этапе становления, поэтому многие формы страхования, применяемые в других странах, в России пока недоступны. Группа не осуществляла полного страхования производственных помещений и оборудования, страхования на случай остановки производства и страхования ответственности перед третьими лицами за возмещение ущерба имуществу или окружающей среде, причиненного в результате аварий на производственных объектах Группы или в связи с ее деятельностью. До тех пор пока Группа не приобретет соответствующих страховых полисов, существует риск того, что повреждение или утрата некоторых активов могут оказать существенное отрицательное влияние на деятельность Группы и ее финансовое положение. 56 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Примечания к консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2008 года (b) Условные налоговые обязательства в Российской Федерации Российская налоговая система является относительно новой. Для нее характерны частые изменения налогового законодательства, а также публикация официальных заявлений регулирующих органов и вынесение судебных постановлений, которые во многих случаях содержат нечеткие, противоречивые формулировки и по-разному толкуются налоговыми органами разного уровня. Правильность расчетов по налогам подлежит проверке со стороны целого ряда регулирующих органов, имеющих право налагать значительные штрафные санкции и взимать пени. Налоговые органы вправе проверять полноту соблюдения налоговых обязательств в течение трех календарных лет, следующих за налоговым годом, однако в некоторых обстоятельствах этот период может быть увеличен. Последние события в Российской Федерации говорят о том, что налоговые органы начинают занимать более жесткую позицию при толковании и обеспечении исполнения налогового законодательства. За счет всех этих факторов налоговые риски в Российской Федерации могут быть существенно выше, чем в других странах. Основываясь на своей трактовке российского налогового законодательства, официальных заявлений регулирующих органов и вынесенных судебных постановлений, руководство полагает, что все обязательства по налогам отражены в полном объеме. Тем не менее, соответствующие регулирующие органы могут по-иному толковать положения действующего налогового законодательства, что может оказать существенное влияние на данную консолидированную финансовую отчетность в том случае, если их толкование будет признано правомерным. (c) Антидемпинговые пошлины В марте 2004 года Министерство торговли США (далее – Минторг США) возбудило антидемпинговое расследование с участием дочерней компании Группы VSMPO-Tirus US и Компании в связи с претензиями по поводу продажи магния, импортируемого из России, по ценам ниже нормальной стоимости. В рамках антидемпингового расследования VSMPO-Tirus US обязана вносить на депозит суммы в счет уплаты антидемпинговой пошлины до получения окончательных результатов административных пересмотров антидемпинговых мер. Вносимые на депозит суммы определяются исходя из предполагаемой антидемпинговой пошлины, рассчитанной путем применения ставки антидемпинговой пошлины к продажам магния, осуществленным Группой в рассматриваемый период. Указанные суммы относятся на расходы в составе себестоимости реализованной продукции в том периоде, в котором они были начислены. После получения окончательных результатов пересмотра антидемпинговых мер за рассматриваемый период (обычно за один год) и определения фактической суммы антидемпинговой пошлины Группе возвращается сумма переплаты, внесенная на депозит, либо она доплачивает недостающую сумму. Разница учитывается в составе себестоимости реализованной продукции в тот период, когда были получены окончательные результаты пересмотра антидемпинговых мер за рассматриваемый период. Минторг США завершил пересмотр антидемпинговых мер за период с 4 октября 2004 г. по 31 марта 2008 г. Ставка антидемпинговой пошлины за год, закончившийся 31 марта 2007 г., была обжалована Группой 19 марта 2009 г.; в том же месяце указанная ставка была обжалована стороной, инициировавшей процедуру пересмотра. 19 августа 2009 г. Группа также обжаловала ставку антидемпинговой пошлины, применявшуюся за год, закончившийся 31 марта 2008 г. Окончательные ставки для обоих периодов будут определены только после вынесения решения по указанным жалобам, рассмотрение которых может занять год или больше. По состоянию на дату выпуска настоящей консолидированной финансовой отчетности окончательные ставки еще не были определены, 57 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Примечания к консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2008 года однако руководство полагает, что они не окажут существенного влияния на финансовое положение и результаты деятельности Группы. Помимо этого, Минторг США начал расследование за период с 1 апреля 2008 г. по 31 марта 2009 г., который еще не завершен. По мнению руководства, окончательный исход процедуры пересмотра антидемпинговых мер и рассмотрения поданных жалоб не окажет существенного влияния на финансовое положение и результаты деятельности Группы в связи с необходимостью признания дополнительных расходов сверх отраженных в финансовой отчетности. (d) Судебные разбирательства, иски и претензии В сентябре 2007 года компания Metaltrade Deutschland GmbH подала иск в суд первой инстанции г. Мюнстера (Германия) о возмещении убытков в сумме 11 700 тыс. долл. США за поставки бракованной продукции. По мнению руководства Группы, вероятность того, что исход данного дела повлечет за собой отток средств, является невысокой. 29 Операции со связанными сторонами Отношения с государством Конечной контролирующей стороной Компании является правительство Российской Федерации, в косвенной собственности которого находится контрольный пакет в размере более 50% выпущенных акций. Промежуточной контролирующей стороной Компании является ФГУП «Рособоронэкспорт». Правительство РФ не составляет финансовую отчетность для общего пользования. Социально-экономическая политика государства оказывает влияние на финансовое положение, результаты деятельности и потоки денежных средств Группы. Стороны, находящиеся под контролем государства В ходе обычной хозяйственной деятельности Группа осуществляет сделки с другими предприятиями, находящимися под контролем государства. Банковские кредиты предоставляются по рыночным ставкам процента. Начисление и уплата налогов осуществляются в соответствии с требованиями российского налогового законодательства. Ниже приводятся данные об оборотах и остатках по расчетам по операциям со связанными сторонами. Остатки по расчетам со связанными сторонами Статья баланса Остатки на банковских счетах Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков Таможенные пошлины предоплаченные Авансовые платежи по налогу на прибыль за отчетный 31 декабря 2008 г. тыс. долл. США 31 декабря 2007 г. тыс. долл. США 14 824 9 347 - 590 33 482 41 355 Государство 590 1 665 Государство 10 897 2 305 Характер отношений Стороны под контролем государства Стороны под контролем государства Стороны под контролем государства 58 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Примечания к консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2008 года Статья баланса период НДС к возмещению Кредиты и займы Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам Налог на прибыль за отчетный период к уплате Налог на имущество и прочие налоги к уплате ЕСН к уплате НДС к уплате 31 декабря 2008 г. тыс. долл. США 31 декабря 2007 г. тыс. долл. США 39 891 98 753 (130 644) (137 044) (3 028) - Государство (1 471) (6 313) Государство Государство Государство (4 928) (5 298) (1 401) (2 983) (1 979) (464) Характер отношений Государство Стороны под контролем государства Стороны под контролем государства Операции со связанными сторонами Статья отчета о прибылях и убытках Выручка Налог на прибыль за отчетный период Налог на имущество и прочие налоги ЕСН Таможенные пошлины Процентные расходы 2008 г. 2007 г. тыс. долл. США тыс. долл. США 207 536 296 138 Государство (55 060) (84 544) Государство Государство Государство Стороны под контролем государства (14 427) (49 992) (17 998) (11 740) (37 252) (2 495) (11 356) (2 048) Характер отношений Стороны под контролем государства Информация об операциях с другими связанными сторонами раскрывается в прим. 14, 15, 23. Выплаты вознаграждения ключевым руководящим сотрудникам Вознаграждение ключевым руководящим сотрудникам представляет собой суммы, выплачиваемые членам Правления основных дочерних предприятий Группы и членам Совета директоров Компании и ее основных дочерних предприятий. Вознаграждение складывается из суммы оплаты труда за год и премии по результатам операционной деятельности. Общая сумма текущих выплат ключевым руководящим сотрудникам, отраженная в составе общехозяйственных и административных расходов в консолидированном отчете о прибылях и убытках за 2008 год, составила 4 512 тыс. долл. США (в 2007 году – 2 961 тыс. долл. США). Соответствующие отчисления в Пенсионный фонд РФ и фонды социального страхования за 2008 год составили 341 тыс. долл. США (в 2007 году – 101 тыс. долл. США). Группа не производила существенных выплат работникам по окончании трудовых отношений с ними или иных долгосрочных выплат. 59 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» Примечания к консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2008 года 30 Основные дочерние предприятия VSMPO-Tirus US VSMPO Tirus GmbH Tirus International SA Grifoldo Ltd VSMPO Tirus LTD VSMPO Titan Scandinavia AB Страна регистрации США Германия Швейцария Кипр Кипр Швеция Великобритания Украина VSMPO-TIRUS LIMITED ООО «ВСМПО Титан Украина» Дочерняя компания «Титан Днепр» Украина компании VSMPO Titan Scandinavia AB ЗАО «Трубный завод ВСМПО – АВИСМА» Украина 31 2008 г. Доля собственности / голосующих акций 100% 100% 100% 100% 100% 100% 2007 г. Доля собственности / голосующих акций 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 50,1% 100% 50,1% События после отчетной даты Приобретение дополнительной доли участия в ассоциированном предприятии После 31 декабря 2008 г. Группа приобрела 18% долю в уставном капитале ассоциированного предприятия ООО «Горнорудная компания «Уральское золото», которая была оплачена Группой авансом (см. прим. 14). Объявленные дивиденды 30 июня 2009 г. Группа объявила о выплате дивидендов за 2008 год в размере 23,14 руб. (0,74 долл. США) на одну обыкновенную акцию на общую сумму 266 794 тыс. руб. (8 526 тыс. долл. США). 60
