Корпоративное налогообложение в Люксембурге

Корпоративное
налогообложение в
Люксембурге
Корпоративное
налогообложение
в Люксембурге
Содержание
1. ВВЕДЕНИЕ
2
2. ОБЗОР ПРИМЕНИМОГО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ
4
2.1. Налог на прибыль организаций
4
2.2. Муниципальный налог на предпринимательскую деятельность
5
2.3. Налог на чистую стоимость
5
2.4. Налоги, удерживаемые у источника выплаты
6
2.4.1. Дивиденды
6
2.4.2. Проценты
6
2.4.3. Поступления в результате ликвидации
7
2.4.4. Роялти
7
2.4.5. Выплаты директорам
7
2.5. Налог на добавленную стоимость
7
2.6. Регистрационные пошлины
8
2.7. Таможенные пошлины и акцизные сборы
9
3. ФИНАНСОВЫЕ УСЛОВИЯ
3.1. Налоговые органы
9
9
3.2. Суды по налоговым делам
10
3.3. Налоговая отчетность
10
3.4. Авансовые выплаты по налогам
11
3.5. Регистрация для учета ндс
11
3.6. Пени и штрафы
12
4. МЕХАНИЗМЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ
4.1. Soparfi
12
12
4.1.1. Режим предоставления налоговых льгот акционерам
12
4.1.2. Права на интеллектуальную собственность
16
4.1.3. Финансирование внутри группы компаний
17
4.1.3.1. Сфера применения
18
4.1.3.2. Определение цены на основании принципа вытянутой руки
18
4.1.3.3. Договоры с предварительным согласованием цен (“APA”)
19
4.1.4. Финансовая консолидация
20
4.1.5. Прочие налоговые льготы
21
4.1.6. НДС
23
4.2. SICAR
24
4.3. Предприятия секьюритизации
25
4.4. Инвестиционные фонды
27
4.4.1. Типы инвестиционных фондов
27
4.4.2. Налоговые вопросы
27
4.4.2.1. Налогообложение инвестиционных фондов
27
4.4.2.2. Налогообложение инвесторов
28
4.4.2.3. Международные аспекты
28
4.4.2.3.1. UCITS IV
28
4.4.2.3.2. Договоры об избежании двойного
налогообложения
30
4.4.2.4. НДС
30
4.5. Банки и финансовые учреждения
31
4.6. Компании, ведущие деятельность в области страхования и
перестрахования
31
4.7. Налоговые режимы для пенсионных фондов
32
4.8. Spf
33
4.9. Морской флаг Люксембурга
34
4.10. Выбор наиболее целесообразного механизма инвестирования
34
5. МЕЖДУНАРОДНЫЙ КОНТЕКСТ
35
5.1. Статус налогового резидента Люксембурга
35
5.2. Постоянное представительство
35
5.3. Метод избежания двойного налогообложения
36
5.4. Договоры об избежании двойного налогообложения
36
5.5. Налогообложение при найме высококвалифицированных сотрудников
37
5.6. Директива ес о сбережениях
37
6. БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ
38
6.1. LUX GAAP
38
6.2. IFRS
39
6.3. LUX GAAP с возможностью применения ifrs
39
7.ИТОГОВАЯ ТАБЛИЦА – ЛЮКСЕМБУРГСКИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ
МЕХАНИЗМЫ
40
КОМАНДА ARENDT & MEDERNACH
40
О ЮРИДИЧЕСКОЙ ФИРМЕ ARENDT & MEDERNACH
41
ШИРОКИЙ СПЕКТР ОБЛАСТЕЙ ПРАКТИКИ
42
1.Введение
Люксембург, выгодно расположившийся на перекрестке путей, соединяющих Бельгию, Францию и
Германию, – это небольшое государство с очень стабильной экономикой, где годовой доход на душу
населения является самым высоким в мире. Финансовый сектор в Люксембурге изначально развивался
в направлении оказания частных банковских услуг, но со временем герцогство стало крупным
финансовым центром, объединившим самые разнообразные направления финансовой деятельности,
включая деятельность инвестиционных фондов, банков, страховых компаний и компаний, занимающихся
перестрахованием, холдингов, а также компаний по управлению семейным капиталом.
n
Конституционная монархия
n
Глава государства: Великий герцог
n
Исполнительная власть: Премьер-министр и возглавляемое им правительство
n
n
n
Законодательный орган: Парламент (Chambre des Députés), консультативный орган по вопросам
права и высший административный суд – Государственный совет
Судебные органы: суды общей юрисдикции и административные суды
Политическая ситуация характеризуется стабильностью, которая сохраняется уже в течение 60
лет, что позволяет принимать законы, благоприятствующие инвестиционной деятельности
Население: > 500 000 человек
n Официальные языки: французский, немецкий и люксембургский; широко распространен
английский. Значительная доля иностранцев. Есть русскоговорящий персонал.
n Высококвалифицированное многонациональное трудоспособное население численностью более
330 000 человек (в том числе более 145 000 приезжает работать из соседних стран).
n
Страна расположена в центральной части Европы
n Территория: +/- 2 600 км2.
n Легко добраться.
n Ежедневные авиарейсы из основных городов Европы, таких как Лондон, Франкфурт, Париж,
Мюнхен, Милан, Цюрих, Женева и Амстердам (1 час), а также превосходное железнодорожное
сообщение.
n
Герцогство является одним из основателей Европейского союза (ЕС), ООН, НАТО, ОЭСР, ФАТФ
и других организаций.
n На территории страны расположены штаб-квартиры нескольких институтов ЕС (в том числе
Европейского суда, Европейского инвестиционного банка, Европейского инвестиционного
фонда, Секретариата Европейского парламента, Европейской счётной палаты).
n Государство-член Еврозоны.
n
n
n
145 кредитных учреждения (совокупный баланс 757 миллиардов евро).
3 840 инвестиционных фондов (объем активов под управлением 2 383 миллиарда евро),
благодаря чему Люксембург является вторым по величине мировым центром инвестиционных
фондов.
n
244 компаний, занимающихся перестрахованием
n
95 страховых компаний.
n
Наиболее значимый центр частных банковских услуг в Еврозоне.
n
Многие законы ЕС сначала применяются в Люксембурге, а уже затем в других странах.
n
Законы об инвестиционных фондах действуют с 1983 г.
n
Директивы о материнских и дочерних компаниях, процентах и роялти.
n
Постоянное совершенствование законодательства об инвестициях через введение
альтернативных инвестиционных механизмов, таких как специализированные инвестиционные
фонды (SIF), компании по инвестициям в рисковый капитал (SICAR), компании секьюритизации.
n
Обширная сеть договоров об избежании двойного налогообложения.
n
Гибкая и удобная система корпоративного законодательства.
n
n
n
n
Различные правовые формы компаний (в том числе SA, SCA, SARL), партнерств (включая SNC и
SCS), а также ассоциаций.
Для создания компании не требуется разрешение государственных или судебных органов.
Компания считается существующей с момента оформления учредителями и нотариусом
документа о ее регистрации.
Возможность создания компании в кратчайшие сроки.
7
1. Введение
Таким образом, Люксембург предлагает иностранным инвесторам множество возможностей, из
которых наиболее привлекательными являются следующие:
благоприятная для инвесторов правовая и финансовая среда;
n
n сеть профессиональных поставщиков услуг, обладающих значительным опытом работы на
различных языках мира, включая русский;
n государственные органы, открытые для инвесторов и готовые к дружелюбному и конструктивному
обсуждению их вопросов.
Поскольку объем настоящей брошюры ограничен, в ней описываются только компании с
ответственностью, ограниченной размерами акционерного капитала (если не указано иное). Задача
раскрыть все правовые и финансовые аспекты ведения инвестиционной деятельности не ставилась
– будут изложены лишь основные сведения о люксембургских компаниях и применимого к ним
налогового права.
Информация, изложенная в настоящей брошюре, ни при каких обстоятельствах не может считаться
или толковаться как правовая или налоговая консультация. Насколько нам известно, сведения,
изложенные в данном документе, верны по состоянию на 1 марта 2013 г., но их публикация не
подразумевает каких-либо последующих дополнений или обновлений с нашей стороны.
8
2.Обзор применимого
налогообложения
2.1. Налог на прибыль организаций
Люксембург ежегодно взимает налог на прибыль организаций (impôt sur le revenu des collectivités – CIT) с
суммы чистой прибыли, полученной люксембургскими компаниями от международных операций (с учетом
договоров об избежании двойного налогообложения). Налогооблагаемая прибыль рассчитывается в
соответствии с положениями последней редакции закона о налогообложении прибыли от 4 декабря
1967 г. (ITL), где она определяется как учитываемая ежегодно разница в чистых активах компании за
финансовый год, увеличенная на сумму снятых средств и уменьшенная на сумму вкладов. По общему
правилу, налогооблагаемая прибыль определяется на основании прибыли, показанной в бухгалтерской
отчетности, которая ведется в соответствии с «общепринятыми принципами бухгалтерского учета
Люксембурга» (Lux GAAP), за исключением случаев, когда в соответствии с правилами оценки для целей
налогообложения требуется применение другой системы. Прибыль и расходы (например, амортизация,
износ, проценты и прочие коммерческие расходы) учитываются за финансовый год, в котором они
были получены или учтены, вне зависимости от фактической даты выплаты. В некоторых случаях
применяются льготы по CIT, например, для акционеров компаний, удовлетворяющих установленным
требованиям, по определенным категориям интеллектуальных прав, а также на условиях «ролл-овер» –
для реинвестируемой прибыли от продажи основных средств.
Убытки, понесенные компанией в определенном налоговом периоде, могут переноситься на более
поздние периоды в течение неограниченного срока. В то же время, перенос расходов на более ранние
периоды не допускается.
В Люксембургском налоговом законодательстве отсутствуют подробные правила в отношении тонкой
капитализации или трансфертного ценообразования, за исключением транзакций по финансированию
внутри группы компаний. Налогоплательщики обязаны соблюдать «принцип вытянутой руки». Налоговые
органы Люксембурга обычно применяют для расчета налогооблагаемой базы Руководство ОЭСР и
связанные с ним методы корректировки.
Ставки CIT в 2013 г.:
Налогооблагаемая база
Ставка
< 15 000 евро
20%
> 15 000 евро
21%
С компаний также взимается налоговый «взнос солидарности» в фонд занятости по ставке в 7%, с
учетом которого фактическая налоговая нагрузка по CIT для налогооблагаемой прибыли свыше 15
000 евро равна 22,47%.
Компании-резиденты Люксембурга, не имеющие налоговых льгот, обязаны авансом уплачивать
минимальную сумму CIT (ACIT) в размере 3 000 евро (с учетом 7% взноса в фонд занятости
увеличивается до 3 210 евро) в случае если их финансовые активы, обращающиеся ценные бумаги и
денежные вклады составляют более 90% сводного баланса.
Прочие компании, не имеющие прямых льгот по CIT, чьи финансовые активы, обращающиеся ценные
бумаги и денежные вклады не превышают 90% их сводного баланса, также обязаны уплачивать ACIT
в размере от 500 до 20 000 евро (плюс 7% взнос в фонд занятости) в зависимости от итоговой суммы
баланса на конец года по следующим ставкам:
9
2. Обзор применимого налогообложения
Итоговая сумма баланса
Минимальная сумма ACIT
≤ 350 000 евро
500 евро
От 350 001 евро до 2 000 000 евро
1 500 евро
От 2 000 001 евро до 10 000 000 евро
5 000 евро
От 10 000 001 евро до 15 000 000 евро
10 000 евро
От 15 000 001 евро до 20 000 000 евро
15 000 евро
> 20 000 000 евро
20 000 евро
Для определения минимальной суммы ACIT i) акции и доли в налогово-прозрачных организациях
считаются «финансовыми активами» без учета базисных активов, которыми владеют такие
организации, и ii) чистая стоимость активов, которые приносят (или могут приносить) прибыль,
которую Люксембург не облагает налогами по договору об избежании двойного налогообложения
(например, доходы от недвижимости за границей) исключаются из расчета итоговой суммы баланса.
ACIT выплачивается авансом и, таким образом, впоследствии зачитывается в счет уплаты
налогоплательщиком CIT. При этом переплата не возвращается. Кроме того, сумма ACIT не может
быть уменьшена за счет люксембургских вычетов из суммы налога (например, вычет из суммы налога
для инвестиций).
В случае проведения консолидации максимальная сумма ACIT равна 20 000 евро (с учетом 7% взноса
в фонд занятости – 21 400 евро) для всей группы компаний.
2.2. Муниципальный налог на
предпринимательскую деятельность
Чистая прибыль люксембургских компаний облагается ежегодным муниципальным налогом на
предпринимательскую деятельность (impôt commercial communal – MBT). Налогооблагаемая база
для определения суммы MBT в общем случае совпадает с налогооблагаемой базой для CIT (с
учетом нескольких незначительных отличий). MBT регулируется законом о муниципальном налоге
на предпринимательскую деятельность от 1 декабря 1936 г. в текущей редакции. Ставки MBT
различаются в зависимости от муниципального района, в котором находится зарегистрированный
офис или предприятие компании.
В 2013 г. ставка MBT в городе Люксембург составляет 6,75%.
2.3. Налог на чистую стоимость
В соответствии с законом о налоге на чистую стоимость от 16 октября 1934 г. чистые активы
люксембургских компаний облагаются ежегодным налогом на чистую стоимость (impôt sur la fortune
– NWT). Чистая стоимость называется «унитарной стоимостью»; она определяется по состоянию на
1 января каждого года в соответствии с правилами оценки, установленными в законе об оценке
имущества от 16 октября 1934 г.
10
Унитарная стоимость рассчитывается в основном как разница между (i) общей рыночной стоимостью
активов и (ii) суммой обязательств перед третьими сторонами. В нескольких случаях применяются
льготы по NWT, в том числе для акционеров компаний, удовлетворяющих установленным требованиям,
а также по определенным категориям интеллектуальных прав. Обычно льготы по NWT относятся к
недвижимому имуществу, расположенному за границей, при условии существования применимых
договоров об избежании двойного налогообложения.
2. Обзор применимого налогообложения
Компания может получить освобождение от уплаты NWT в определенном году или добиться снижения
его суммы при условии создания до конца последующего налогового года и поддержания в течение
следующих пяти лет отдельного резервного фонда, размер которого в пять раз превышает сумму
NWT. Максимальная сумма снижения NWT ограничена суммой превышения начисленного за тот же
год CIT (включая взнос солидарности) над ACIT, до применения доступных вычетов из суммы налога.
В 2013 г. ставка NWT равна 0,5%.
2.4. Налоги, удерживаемые у источника
выплаты
2.4.1. Дивиденды
Дивиденды, выплачиваемые люксембургской компанией ее акционерам, как правило, облагаются
налогом, удерживаемым у источника выплаты (Налог у источника на дивиденды) по ставке 15%
(17,65%, если их уплачивает компания, распределяющая дивиденды). Налог у источника на дивиденды
должен взиматься компанией, распределяющей дивиденды от имени получателя, и перечисляться в
налоговые органы в течение 8 дней с момента, когда дивиденды получены акционером.
В то же время, существует возможность получить льготы или уменьшить сумму налога у источника на
дивиденды в рамках режима предоставления налоговых льгот акционерам или применимых договоров
об избежании двойного налогообложения. Для акционеров-резидентов предусмотрен зачет налога у
источника на дивиденды в счет обязательств по уплате подоходного налога, причем сумма превышения
подлежит возмещению. Для акционеров-нерезидентов налог у источника на дивиденды является
основным налогом на дивиденды, полученные из источников в Люксембурге. Частичный или полный
возврат налога может быть предусмотрен договором об избежании двойного налогообложения.
2.4.2. Проценты
Проценты, выплаченные люксембургской компанией, как правило, не облагаются налогом,
удерживаемым у источника выплаты (WHT) за исключением следующих случаев:
распределение прибыли в пользу партнера, не принимающего участия в управлении предприятием,
но инвестировавшего в него средства и получающего определенную часть прибыли, может
облагаться 15% WHT;
n
проценты, выплаченные по облигациям или векселям с правом участия в прибыли, могут облагаться
15% WHT;
n
проценты, которые могут быть квалифицированы как доход от накопления сбережений в значении
Директивы Совета 2003/48/ЕС (Директива ЕС о сбережениях) о налогообложении дохода от
сбережений, выплаченного платежным агентом, находящимся на территории Люксембурга, в пользу
физических или «остаточных» юридических лиц, являющихся резидентами или расположенных в
другом государстве – участнике ЕС или на определенных ассоциированных территориях, могут
облагаться 35% WHT, за исключением случаев, когда получатель такой выплаты принимает
решение об участии в обмене информацией;
n
выплата процентов или подобного дохода платежным агентом, находящимся на территории
Люксембурга или ЕС (при определенных условиях) непосредственно в пользу физического лицарезидента Люксембурга может облагаться 10% WHT. Такая сумма WHT полностью идет в зачет
подоходного налога при условии, что получатель выплаты – физическое лицо, и доход получен им
в рамках управления собственным частным капиталом.
n
11
2. Обзор применимого налогообложения
2.4.3. Поступления в результате ликвидации
Поступления, выплачиваемые люксембургской компанией в результате ликвидации (полной или
частичной), не облагаются WHT на территории Люксембурга.
2.4.4. Роялти
Роялти, выплачиваемые люксембургской компанией, по общему правилу не облагаются WHT на
территории Люксембурга.
2.4.5. Выплаты директорам
Выплаты (tantièmes) директорам или штатным аудиторам облагаются WHT, взимаемым по ставке
20% с выплаченной суммы-брутто (25%, если стоимость удержания несет плательщик). WHT
является окончательным налогом для получателей-нерезидентов, если их профессиональный доход
с источником выплаты в Люксембурге ограничен выплатами директорам и не превышает 100 000
евро за финансовый год.
2.5. Налог на добавленную стоимость
Как член ЕС, Люксембург имплементировал в свое законодательство (Закон об НДС от 12 февраля
1979 г. с изменениями и дополнениями) положения Директив ЕС о налоге на добавленную стоимость
(НДС), включая положения шестой Директивы об НДС с изменениями и дополнениями (утратившей
силу с 1 января 2007 г. и замененной Директивой 2006/112/EC от 28 ноября 2006 г. только для целей
изменения порядка статей). В связи с вышеуказанным, толкование люксембургского закона об НДС
во многом основывается на судебной практике Европейского суда (CJEU).
В 2013 г. стандартная ставка НДС в Люксембурге составляет 15%. Сниженные ставки в размере
3%, 6% и 12% применимы только в случае поставок товаров и оказания услуг, указанных в трех
приложениях к люксембургскому закону об НДС. В этих приложениях непосредственно указано, в
каких случаях применяются сниженные ставки, и их необходимо толковать в самом строгом смысле.
Любое предоставление товаров и услуг, осуществленное (или считающееся осуществленным)
на территории Люксембурга за вознаграждение лицом, ведущим экономическую деятельность,
подпадает под действие люксембургского закона об НДС.
Правила, регулирующие место предоставления товаров и услуг, а также льготы по НДС, основаны на
положениях Директив ЕС об НДС с учетом толкования и дополнительного уточнения, вытекающего
из судебной практики CJEU. С января 2010 г., на основании новых правил о месте предоставления
товаров и услуг, принятых в Директиве 2008/8/EC, услуги, полученные налогоплательщиками,
зарегистрированными в Люксембурге, считаются предоставленными на территории Люксембурга (за
некоторым исключением). Это называется возвратный метод начисления НДС, когда лицом, несущим
обязанность по декларированию предоставленных товаров и услуг и уплате соответствующего НДС,
является получатель.
12
В случае если товары или услуги предоставляются на территории Люксембурга, могут применяться
льготы по НДС. Наиболее распространенными случаями, когда применяются такие льготы,
являются (i) предоставление и сдача в наем недвижимого имущества, за исключением случаев,
когда налогообложение производится по выбору поставщика услуг; (ii) финансовые сделки; (iii)
услуги по страхованию и перестрахованию, а также сопутствующие им; (iv) услуги по управлению
регулируемыми коллективными инвестиционными схемами, SICAR, SIF, пенсионными фондами и
специализированными люксембургскими компаниями секьюритизации.
2. Обзор применимого налогообложения
По общему правилу, входящий НДС, уплаченный за полученные товары или услуги люксембургским
налогоплательщиком в связи с его экономической деятельностью, является возмещаемым.
Возмещение входящего НДС не разрешается, если НДС был уплачен за товары или услуги, которые
использовались в рамках сделок, не облагаемых НДС, за исключением случая, когда НДС был уплачен
за предоставление товаров или услуг, которые использовались в необлагаемых НДС банковских,
финансовых и страховых сделках с получателями, находящимися за пределами ЕС.
Если налогоплательщик осуществляет какие-либо сделки, дающие ему право на вычет входящего
НДС (т.е. облагаемые НДС, или не облагаемые НДС, но с правом на возмещение входящего НДС)
и сделки, дающие право на льготы по НДС или не подпадающие под действие НДС, он получает
ограниченное право вычета входящего НДС. Это право, в теории, рассчитывается с учетом
коэффициента возмещения, кроме случаев, когда возможно разграничить товары и услуги,
приобретенные для налогооблагаемой и освобожденной от налогообложения деятельности (метод
прямого распределения затрат). В этом случае входящий НДС, уплаченный в рамках налогооблагаемой
деятельности, может возмещаться в полном объеме.
НДС, уплаченный с расходов, которые не относятся к непосредственным затратам, понесенным в
ходе экономической деятельности, например, на предметы роскоши или развлечения, не подлежит
возмещению.
2.6. Регистрационные пошлины
Регистрационные пошлины обычно начисляются при передаче определенных активов и взимаются
налоговыми органами непосредственно при регистрации документа, подтверждающего такую
передачу. В некоторых случаях передача активов должна быть подтверждена в письменном виде
документом, который в обязательном порядке подлежит регистрации.
Регистрационные пошлины облагаются налогом либо с фиксированной ставкой, либо в зависимости
от стоимости передаваемых активов.
13
2. Обзор применимого налогообложения
Основные регистрационные пошлины.
Фиксированная
ставка
Ставка в зависимости Обязательная
от стоимости активов регистрация
Регистрация компании
75 евро
да
Внесение изменений в устав компании
75 евро
да
Перевод в Люксембург
зарегистрированного офиса компании
или ее центральных органов управления
75 евро
да
Продажа движимых активов
За исключением акций
12 евро
6%
Продажа недвижимого имущества
+ Пошлина за копирование данных
+ Добавочный муниципальный налог
(округ Люксембург)
нет
да
Требования
За исключением свободно
обращающихся облигаций, векселей и
т.п.
12 евро
6%
1%
3%
нет
Корпоративная реорганизация,
оплачиваемая большинством акций
12 евро
0,24%
да
Ипотека
0,05%
да
Аренда недвижимости
0,6%
да
2.7. Таможенные пошлины и акцизные
сборы
Являясь членом ЕС, Люксембург находится в зоне единого рынка без таможенных ограничений,
что обеспечивает свободное обращение товаров. Импорт из других стран-членов ЕС не облагается
таможенными пошлинами. В то же время, ввоз товаров из-за пределов ЕС может облагаться
таможенными пошлинами, начисляемыми в зависимости от таможенной стоимости, которая
определяется согласно Общему таможенному тарифу. Товары классифицируются согласно коду
TARIC (Интегрированный таможенный тариф Сообщества). ЕС подписало несколько двусторонних
и многосторонних договоров (в том числе с Австралией, Канадой, США, Норвегией, Швейцарией),
которые действуют и на территории Люксембурга.
14
Согласно правилам ЕС, на некоторые категории продуктов установлены акцизные сборы, в частности,
на алкоголь, бензин и табачные изделия.
3.Финансовые условия
3.1. Налоговые органы
Люксембургские налоговые органы делятся на три управления, в компетенцию каждого из которых
входит свой круг вопросов:
Управление прямого налогообложения (Administration des contributions directes) отвечает главным
образом за CIT, MBT и NWT, а также налог у источника на дивиденды и WHT;
n
Управление регистрации земельных участков и имущества (Administration de l’enregistrement et des
domaines) отвечает главным образом за НДС и регистрационные сборы;
n
Управление по таможенным пошлинам и акцизным сборам (Administration des douanes et accises)
отвечает главным образом за таможенные пошлины и акцизные сборы.
n
Люксембургское налоговое законодательство и административные нормы не содержат официальных
налоговых правил, за исключением норм о договорах с предварительным согласованием цен (advance
pricing agreements, APA) при осуществлении сделок внутреннего финансирования. Вместе с тем,
налоговые органы обычно готовы предоставлять разъяснения по запросам налогоплательщиков или
их консультантов в устной или письменной форме.
3.2. Суды по налоговым делам
В Люксембурге налоговые дела рассматриваются либо общими судами (tribunaux judiciaires), либо
административными судами (tribunaux administratifs), в зависимости от вида налога, ставшего
предметом спора.
В компетенцию административных судов входит дела, связанные с начислением прямых налогов,
таких как CIT, MBT or NWT, в то время как общие суды рассматривают дела о начислении НДС или
регистрационных пошлин, а также о сборе налогов в целом.
Применительно к налоговым вопросам общие суды делятся на районные суды первой инстанции
(Tribunal d’arrondissement) и Верховный суд правосудия (Cour Supérieure de Justice), который может
выступать в качестве Апелляционного суда (Cour d’appel) или Верховного суда (Cour de Cassation).
Административные суды делятся на административные суды первой инстанции (Tribunal administratif)
и Административный апелляционный суд (Cour administrative).
15
3. Финансовые условия
3.3. Налоговая отчетность
Для компании, финансовый год для которой заканчивается 31 декабря, требования по налоговой
отчетности можно представить в виде следующей таблицы:
Налог
Подача отчетности
Срок подачи
Продление срока
CIT MBT
Ежегодно
31 мая года, следующего за
тем годом, за который подается
отчетность
Может быть разрешено по
запросу в индивидуальном
порядке
NWT
Ежегодно
31 мая года, следующего за
тем годом, за который подается
отчетность
Может быть разрешено
по запросу в
индивидуальном порядке
Налог у источника на
дивиденды
После каждой
выплаты,
облагаемой WHT
В течение 8 дней после получения
суммы, облагаемой WHT
Может быть разрешено
по запросу в
индивидуальном порядке
НДС
Ежегодно и,
дополнительно,
ежемесячно или
ежеквартально (в
зависимости от
оборота)
n ежемесячная
n до
подача: 15 число
следующего месяца
n ежеквартальная
подача: 15
число месяца, следующего
после завершения квартала
2 месяцев для
периодических
деклараций по НДС
n однократная
ежегодная подача:
1 марта следующего года
n ежегодная
краткая декларация:
1 мая следующего года
Отчеты
ЕС по
НДС
(ESL - EU
Sales list)
За услуги
Ежемесячно,
или (по выбору)
ежеквартально
n в
электронной форме (система
eVAT): 25 число следующего
месяца по завершении
отчетного месяца или квартала;
n до
8 месяцев для
однократных и кратких
деклараций по НДС
n в
печатной форме (если
отчетность подается
ежеквартально): 15 число
месяца, следующего за
отчетным кварталом
За товары Ежемесячно,
или (по выбору)
ежеквартально
(в зависимости
от стоимости
предоставленных
товаров)
n в
электронной форме (система
eVAT): 25 число следующего
месяца по завершении
отчетного месяца или квартала;
n в
печатной форме (если
ежеквартально): 15 число
месяца, следующего за
отчетным кварталом
3.4. Авансовые выплаты по налогам
16
Базой для расчета авансовых выплат по налогам является прогнозируемая налогооблагаемая
прибыль, исчисляемая на основании прибыли компании за предыдущий год, или прогнозируемая
стоимость ее активов.
Авансовые выплаты производятся ежеквартально (с окончательной выплатой после начисления) к
следующим срокам:
n
CIT: 10 марта, 10 июня, 10 сентября, 10 декабря;
3. Финансовые условия
n
MBT: 10 февраля, 10 мая, 10 августа, 10 ноября;
n
NWT: 10 февраля, 10 мая, 10 августа, 10 ноября.
Авансовые налоговые выплаты недавно зарегистрированной компании рассчитываются налоговыми
органами на основании прогнозируемых результатов за год и не могут быть менее чем ACIT.
3.5. Регистрация для учета НДС
Организации, ведущие деятельность, квалифицирующую их как налогоплательщиков, должны в
установленном порядке регистрироваться в соответствующем налоговом управлении (Administration
de l’enregistrement et des domaines) для учета НДС в течение 15 дней после начала такой деятельности.
Вместе с тем, регистрация для учета НДС не является обязательной, если, в числе прочих условий,
вся деятельность налогоплательщика не облагается НДС (например, финансовая и страховая), и не
дает права на вычет входящего НДС.
В то же время, даже в указанном случае налогоплательщик обязан регистрироваться для учета
НДС, если он получает от иностранных подрядчиков налогооблагаемые услуги, НДС по которым
начисляется возвратным методом, и у него возникает обязанность декларировать эти услуги и
выплачивать НДС. В таком случае до получения услуг необходимо пройти упрощенную процедуру
регистрации для учета НДС.
Регистрацию для учета НДС (кроме случаев, когда она не требуется) необходимо возобновлять
каждый раз в случае существенных изменений в деятельности налогоплательщика, таких как
начало нового вида деятельности, открытие филиала или смена организационно-правовой формы
компании. В случае если налогоплательщик полностью или частично прекращает деятельность, он
обязан соответствующим образом уведомить налоговое управление.
После регистрации для учета НДС люксембургские налогоплательщики или иностранные
налогоплательщики, имеющие постоянное представительство на территории Люксембурга, получают
два номера:
код НДС для использования в любой корреспонденции с люксембургским управлением по учету
НДС (матрикул/регистрационный номер);
n
европейский идентификационный номер НДС, который начинается с букв LU, за которыми
следует восемь цифр, соответствующих номеру IBLC (идентификационный номер НДС должен
использоваться при всех закупках и поставках товаров и услуг внутри ЕС).
n
3.6. Пени и штрафы
В случае нарушения сроков подачи или неподачи налоговой декларации налогоплательщику могут
быть начислены пени в размере до 10% от суммы задолженности по налогам и, в некоторых случаях,
штраф.
Размер пени, начисляемых за нарушение сроков уплаты налогов или подачи декларации НДС/ESL,
составляет от 50 до 5 000 евро.
17
4.Механизмы инвестирования
4.1. SOPARFI
Термин SOPARFI является аббревиатурой от société de participations financières (финансовая
холдинговая компания) и обозначает обыкновенные нерегулируемые компании-резиденты
Люксембурга, чья деятельность полностью облагается CIT (включая ACIT), MBT и NWT, и
преимущественно сводится к владению акциями дочерних предприятий с использованием
преимуществ режима предоставления налоговых льгот акционерам.
Поскольку SOPARFI являются налоговыми резидентами Люксембурга, на них распространяются
льготы, предоставляемые комплексом договоров Люксембурга об избежании двойного
налогообложения. Необходимые для этих целей свидетельства налогового резидента могут быть
получены в налоговых органах Люксембурга. Следует обратить внимание на несколько преимуществ
SOPARFI, таких как режим предоставления налоговых льгот акционерам, освобождение от
налогообложения в отношении некоторых видов прав на интеллектуальную собственность и
фискальной консолидации, вычеты из суммы налога для инвестиций, а также сертификаты на
инвестиции в производство аудиовизуальной продукции.
4.1.1. Режим предоставления налоговых льгот акционерам
В рамках режима предоставления налоговых льгот акционерам доступны следующие льготы:
дивиденды, поступления от ликвидации и доходы от прироста капитала, полученные и
реализованные на соответствующее установленным критериям участие в соответствующих
дочерних предприятиях, освобождаются от CIT и MBT;
n
дивиденды, распределенные в пользу соответствующих установленным критериям материнских
компаний, освобождаются от 15% налога у источника на дивиденды;
n
соответствующее установленным критериям участие в соответствующих дочерних предприятиях
освобождается от NWT.
n
Квалифицированная
материнская компания
Люксембургская
компания
Квалифицированная
дочерняя компания
18
Квалифицированная
дочерняя компания
Квалифицированная
дочерняя компания
Освобождение от
Налога у источника
на дивиденды
Квалифицированная
дочерняя компания
Освобождение
дивидендов,
доходов от
прироста
капитала и
поступлений от
ликвидации
4. Механизмы инвестирования
Для того, чтобы соответствовать условиям режима предоставления налоговых льгот акционерам
необходимо выполнять следующие условия:
Льготы для
акционеров
на дивиденды,
поступления
от ликвидации
Квалифицированная
материнская
компания
Льготы для
акционеров
на доходы
от прироста
капитала
n компания-резидент
Льготы для
Льготы для акционеров на
акционеров от исходящие дивиденды
уплаты NWT
Люксембурга, не имеющая
налоговых льгот
n постоянное
представительство (“PE”) в
Люксембурге компании, подпадающей под
действие статьи 2 Директивы 2011/96/EU от 30
ноября 2011 г. об общей системе, применимой
в случае, когда материнская и дочерние
компании находятся в различных странахчленах ЕС («Директива ЕС о материнских и
дочерних компаниях»)
n люксембургское
PE компании-резидента
страны, заключившей с Люксембургом
соглашение об избежании двойного
налогообложения
n люксембургское
PE компании-резидента
страны-члена Европейской экономической зоны
(EEA), но не члена ЕС.
Квалифицированная
дочерняя компания
n компания-резидент
Люксембурга, не имеющая
налоговых льгот
n компания,
подпадающая под действие статьи
2 Директивы ЕС о материнских и дочерних
компаниях
n компания-резидент
Люксембурга, не имеющая
налоговых льгот
n компания,
подпадающая
под действие статьи 2
Директивы ЕС о материнских
и дочерних компаниях, или ее
люксембургское PE
n компания-резидент
Швейцарии,
прибыль которой облагается
налогом на прибыль
организаций в Швейцарии, не
имеющая налоговых льгот;
n компания-резидент
страны-члена Европейской
экономической зоны
(EEA), плательщик налога,
соответствующего
люксембургскому CIT, или ее
люксембургское PE.
n компания-резидент
Люксембурга, не имеющая
налоговых льгот
n компания-нерезидент,
плательщик налога,
соответствующего люксембургскому CIT
Период владения
Владение или
Нет
обязательство владеть
долей участия в течение
непрерывного периода
не менее 12 месяцев
Уровень участия1
≥ 10% или цена ≥ 10% или
покупки ≥ 1,2
цена покупки
млн. евро
≥ 6 млн. евро
Владение или обязательство
владеть долей участия в течение
непрерывного периода не менее
12 месяцев
≥ 10% или
цена покупки ≥
1,2 млн. евро
≥ 10% или цена покупки ≥ 1,2
млн. евро
19
1
Участие через компанию, прозрачную для налогообложения, считается равным прямому участию, с долей участия, равной принадлежащей акционеру доле чистых
активов в такой компании.
4. Механизмы инвестирования
В дополнение к внутреннему режиму предоставления налоговых льгот акционерам, по условиям
практически всех заключенных Люксембургом договоров об избежании двойного налогообложения
в отношении выплаченных дивидендов предоставляются налоговые льготы на условиях, которые
могут быть более благоприятными, чем внутренние.
При некоторых обстоятельствах меры по предотвращению злоупотреблений запрещают
предоставление налоговых льгот, в особенности при безналоговом обмене неквалифицированного
участия на квалифицированное.
Кроме того, режим предоставления налоговых льгот акционерам включает правила, предназначенные
для недопущения предоставления двойных льгот (освобождение от налогообложения прибыли и
вычета расходов). Если приобретение доли участия происходит через процентный заем, такое участие
рассматривается иначе при подаче заявления на предоставление налоговых льгот акционерам.
Следующие расходы не предъявляются к вычету до тех пор, пока их сумма не превысит сумму
полученных дивидендов или поступлений от ликвидации, освобожденных от налогообложения: (1)
коммерческие расходы, экономически непосредственно связанные с указанными поступлениями и
(2) корректировка стоимости, учтенная в отношении участия вследствие указанного распределения
(отказ в принятии к вычету определяется именно в таком порядке). Если за определенный год
непосредственно связанные расходы превышают освобожденную от налогообложения прибыль,
полученную от данного участия, сумма превышения принимается к вычету.
Когда участие прекращается, льготы по налогу на прирост капитала не применяются к сумме
сопутствующих расходов и корректировок стоимости, с учетом которых была уменьшена сумма
налога за текущий или предшествующие годы. Это правило называется «правилом возврата».
Вместе с тем, налогообложения не возникает, если вся прибыль компании освобождена от
налогообложения (т.е. отсутствует налогооблагаемая прибыль, включая проценты, вознаграждение
за оказание управленческих услуг и т.д.), поскольку налогооблагаемая часть прироста капитала
должна полностью зачитываться в счет существующих налоговых потерь, возникших в результате
вычета тех расходов, которые теперь возвращаются.
Ниже приводится упрощенный пример для иллюстрации действия этого механизма.
Материнская компания приобретает долю участия в квалифицированной компании первого января
года n по цене 1 000. Приобретение полностью финансируется за счет займа на сумму 1 000 (с
выплатой процентов в размере 50 в год). За год n доля участия прибыли не приносит. За год n+1
получены дивиденды в размере 30. За год n+2 получены дивиденды суммой 70.
за год n сумма выплат по процентам в размере 50 подлежит вычету, и налоговые потери составляют
50;
n
за год n+1 дивиденды полностью освобождены от налогообложения, сумма выплат по процентам
не облагается налогом до 30, оставшаяся сумма выплат по процентам в размере 20 подлежит
вычету, налоговые потери составляют 20;
n
за год n+2 дивиденды полностью освобождены от налогообложения, все расходы по выплате
процентов не подлежат вычету, налоговый результат равен нулю;
n
первого января года n+3 доля участия продается за 1 500 (прирост капитала составляет 500):
n
освобожденная от налогообложения сумма прироста капитала уменьшается на сумму
сопутствующих расходов, в результате вычета которых уменьшались налоговые результаты за
предшествующие годы, т.е. выплата процентов в размере 50 вычитается за год n, а сумма 20
вычитается за год n+1;
n
20
облагаемая налогом часть прироста капитала, т.е. 70, полностью зачитывается в счет переноса
налоговых потерь.
n
4. Механизмы инвестирования
В отношении капитальных убытков, понесенных при продаже акций, возможность вычета сохраняется.
Если условия режима предоставления налоговых льгот акционерам не выполнены, применяются
следующие правила налогообложения:
Дивиденды, как правило, полностью облагаются CIT и MBT по обычным ставкам. В качестве
исключения:
n
- 50% льгота применятся к дивидендам, полученным от участия в следующих видах компаний:
компания-резидент Люксембурга с ограниченной ответственностью, не имеющая налоговых
льгот;
n
компания-резидент государства, с которым Люксембург заключил соглашение об избежании
двойного налогообложения, плательщик налога, аналогичного люксембургскому CIT; или
n
компания-резидент страны-члена ЕС, подпадающая под действие статьи 2 Директивы ЕС о
материнских и дочерних компаниях;
n
- Полное освобождение от уплаты MBT применяется к дивидендам, полученным от не менее чем
10% (на начало отчетного года) доли участия в акционерном капитале компании, выплачивающей
дивиденды, при условии, что эта компания:
является компанией с ограниченной ответственностью, и является резидентом Люксембурга, не
имеющим налоговых льгот; или
n
является компанией с ограниченной ответственностью, при этом не является резидентом
Люксембурга, но является плательщиком налога, соответствующего люксембургскому CIT.
n
Прирост капитала учитывается как обычная прибыль и, как правило, полностью облагается CIT и MBT
по обычным ставкам;
n
Дивиденды, выплачиваемые люксембургской компанией ее акционерам, как правило, облагаются 15%
налогом у источника на дивиденды. В теории, к дивидендам, выплаченным акционерам-резидентам
стран, с которыми Люксембург заключил соглашения об избежании двойного налогообложения,
могут применяться сниженные ставки налога у источника на дивиденды по условиям соответствующих
соглашений.
n
Иностранные WHT за полученные дивиденды могут, как правило, зачитываться в счет любых обязательств
по выплате CIT на территории Люксембурга. В то же время, такая льгота ограничена суммой CIT,
которая была бы начислена на такие дивиденды в Люксембурге, т.е. льгота обычно не применяется,
если дивиденды подпадают под условия режима предоставления налоговых льгот акционерам. Избыток
WHT, который не был зачтен в счет обязательств по выплате CIT, по условиям некоторых договоров об
избежании двойного налогообложения может быть зачтен в счет обязательств по выплате MBT.
4.1.2. Права на интеллектуальную собственность
В налоговом законодательстве предусмотрено частичное (до 80%) освобождение прибыли от
налогообложения и полное освобождение от уплаты NWT для поступлений от некоторых прав на
интеллектуальную собственность (“IP”).
Соответственно, к вознаграждению, полученному за использование или предоставление права
использования квалифицированных прав на IP (авторские права на программное обеспечение, патенты,
торговые знаки, образцы, модели и доменные имена) могут применяться льготы в размере до 80%
от чистой положительной прибыли, возникающей благодаря использованию таких прав. Указанная
сумма определяется как брутто-прибыль, уменьшенная на сумму затрат, непосредственно связанных
с получением этой прибыли, включая ежегодную амортизацию и износ. Получение этой льготы ведет к
уменьшению налогообложения по эффективной максимальной совокупной ставке CIT и MBT в размере
5,844% (для округа г. Люксембург).
В сочетании с режимом предоставления налоговых льгот акционерам, прибыль может репатриироваться
без удержания налога у источника.
Налогоплательщик, получивший патент и использующий его в своей деятельности, имеет право на
получение льготы в размере 80% от чистой положительной прибыли (согласно указанному выше),
которую он получил бы, если бы уступил использование этого права третьей стороне.
21
4. Механизмы инвестирования
Эффективная
максимальная налоговая
ставка 5,844%
Квалифицированный
патент
Освобождение от Налог у
источника на дивиденды
Люксембургская
компания
Роялти
Квалифицированная
дочерняя компания
Квалифицированная
дочерняя компания
Квалифицированная
дочерняя компания
Квалифицированная
дочерняя компания
В отношении прироста капитала, возникающего в результате продажи вышеуказанных прав, также
могут применяться льготы на CIT и MBT в размере до 80%. Вместе с тем, льготы на прирост капитала
не применяются к суммам вплоть до предъявленных к вычету убытков, непосредственно связанных
с правами на IP (включая амортизацию и износ), повлекших снижение налогооблагаемой базы за год
продажи или любой предшествующий ему год.
Основные условия, которые должны удовлетворяться для применения указанного налогового
режима:
Право на IP было приобретено или получено после 31 декабря 2007 г.;
n
Расходы, понесенные в связи с самостоятельно полученными правами на IP, учитываются на
балансе как активы и добавляются к налогооблагаемой базе за первый год применения указанного
специального режима, в той мере, в которой расходы, связанные с получением прав на IP
превысили соответствующий доход за указанный год;
n
Права на IP приобретены не у аффилированной компании, т.е.:
n
- компании, непосредственно владеющей не менее 10% акционерного капитала компанииполучателя прав на IP;
- компании, не менее 10% акционерного капитала которой непосредственно принадлежит
компании-получателю прав на IP;
- компании, не менее 10% акционерного капитала которой непосредственно принадлежит тому
же третьему лицу, которому принадлежит не менее 10% акционерного капитала компанииполучателя прав на IP.
4.1.3. Финансирование внутри группы компаний
Люксембург традиционно является привлекательным центром для проведения сделок по
внутригрупповому финансированию. Для разъяснения налогообложения сделок по внутригрупповому
финансированию и проведению авансовых выплат по ним через договоры с предварительным
согласованием цен (“APA”) люксембургские налоговые органы выпустили 28 января 2011 г.
Циркулярное письмо L.I.R. - № 164/2 («Циркуляр 164/2») о налогообложении компаний, участвующих
в сделках по внутригрупповому финансированию.
22
В частности, в Циркуляре 164/2 приводится руководство по трансфертному ценообразованию
для определения соответствия сделок по внутригрупповому финансированию принципу вытянутой
руки. Приведенные в нем правила основаны на содержании статьи 9 Модельной конвенции
ОЭСР о налогообложении доходов и капитала, а также Руководства ОЭСР по трансфертному
ценообразованию для транснациональных компаний и налоговых администраций.
4. Механизмы инвестирования
Материнская
компания
Исходящие
проценты
Люксембургская
компания
Входящие
проценты
Дочерняя компания
Дочерняя компания
Дочерняя компания
Дочерняя компания
4.1.3.1. Сфера применения
Циркуляр 164/2 применяется к любой организации, основным видом деятельности которой
являются сделки по внутригрупповому финансированию. Для определения того, является ли такой
вид деятельности основным, деятельность по владению долями участия не учитывается. Сделки по
внутригрупповому финансированию определяются как предоставление займов или перечисление
средств аффилированным предприятиям и рефинансирование таких выплат при помощи финансовых
инструментов, таких как публичные эмиссии ценных бумаг, частные займы, авансы или банковские
кредиты. Два предприятия считаются аффилированными, если одно из них участвует прямо
или косвенно в управлении, контроле или имеет долю в капитале другого, или если одни и те же
лица участвуют прямо или косвенно в управлении, контроле или имеют доли в капитале этих двух
предприятий.
4.1.3.2. Определение цены на основании принципа вытянутой руки
Определение цены на основании принципа вытянутой руки происходит с учетом вознаграждения,
которое запрашивают независимые финансовые учреждения за предоставление сравнимых кредитов,
т.е. основанного на анализе индивидуальных рисков с учетом соответствующих затрат. Анализ рисков
обычно включает проверку годовой отчетности заемщика, гарантий, срока займа, практики, принятой
в соответствующих секторах экономики, а также условий предоставления займа. Связанные затраты
включают базовую стоимость финансирования и дополнительные расходы (например, расходы на
обеспечение соответствия критериям финансовой состоятельности, снижение кредитных рисков,
накладные расходы и расходы на обмен валюты). Вознаграждение обычно устанавливается на
основании либо суммы займа, либо справедливой рыночной цены активов, которыми управляет
компания.
Соответственно, компаниям, участвующим в сделках по внутригрупповому финансированию,
необходимо предварительно проводить анализ рисков и учитывать прочие применимые факторы,
которые могут повлиять на определение трансфертной цены.
Кроме того, компания должна обладать достаточным капиталом (акционерным/страховым), чтобы
иметь возможность принимать сопутствующие риски.
4.1.3.3. Договоры с предварительным согласованием цен (“APA”)
Налоговые органы Люксембурга готовы заключать APA с компаниями, которые (i) действительно
ведут деятельность в Люксембурге (т.е. необходимо минимальное присутствие) и (ii) принимают риски,
связанные со сделкой по финансированию (т.е. необходим минимальный запас капитала на случай
возникновения риска, т.е. либо 1% от объема финансирования, либо 2 млн. евро, в зависимости от
того, какая из этих сумм меньше).
23
4. Механизмы инвестирования
Содержание
n
С учетом фактов и обстоятельств каждого дела, запрос о заключении APA должен дополнительно
включать как минимум следующую информацию:
- точные данные о налогоплательщике, направляющем запрос (имя, адрес и, если имеется, учетный
номер);
- подробное описание сделок, договоренностей или юридически значимых действий, с которыми
связан запрос, а также законные мотивы налогоплательщика;
- данные о других странах, к которым имеет отношение сделка;
- описание юридической структуры группы, включая информацию о бенефициарном собственнике;
- указание количества финансовых лет, необходимых для сделки;
- анализ трансфертного ценообразования в соответствии со стандартами ОЭСР, включающий, в
частности, полное описание используемых методов и подробную информацию о них, такую как
определение сравнимого имущества и его результаты;
- общую характеристику рыночной ситуации;
- анализ всех прочих применимых налоговых аспектов в связи с применяемыми методами;
- подтверждение того, что указанные факты являются верными и точными.
Действительность
n
Срок действия APA, заключенного с налоговыми органами, определяется в индивидуальном порядке,
но не превышает 5 лет. По истечении 5-летнего периода налоговые органы могут, по запросу
налогоплательщика, выдать новое подтверждение сроком максимум на 5 лет.
В соответствии с принципом добросовестности указанное подтверждение имеет обязательную силу
для налоговых органов, за исключением случаев, когда:
- описание ситуации или деятельности является неполным или не точным; либо
- существенные аспекты деятельности отличаются от указанных в запросе; либо
- указанное подтверждение противоречит международному законодательству.
В заключение, APA утрачивает силу, если изменяются положения законодательства, на которых он
строится, либо существенные аспекты сделки.
4.1.4. Финансовая консолидация
Компаниям-резидентам Люксембурга, принадлежащим к одной группе, разрешается консолидировать
налогооблагаемую прибыль и убытки для целей учета CIT и MBT, если выполняются определенные
условия.
Основные условия, которые в настоящее время должны выполняться для применения режима
финансовой консолидации, сводятся к следующим:
Материнская компания, консолидирующая прибыль и убытки, должна являться либо резидентом
Люксембурга, либо люксембургским PE компании-нерезидента, плательщика налога,
соответствующего люксембургскому CIT, и не иметь налоговых льгот;
n
24
Дочерние компании, чья прибыль и убытки консолидируются, должны являться резидентами
Люксембурга и не иметь налоговых льгот;
n
Материнская компания, консолидирующая прибыль и убытки, должна прямо или косвенно владеть
не менее чем 95% долями участия в акционерном капитале дочерних компаний, чья прибыль и
убытки консолидируются. Если доля участия составляет не менее 75%, консолидация также может
быть разрешена, при условии получения одобрения Министерства финансов и не менее чем 3/4
n
4. Механизмы инвестирования
миноритарных акционеров. Опосредованное владение 95% долей допускается через компаниинерезиденты, плательщики налога, соответствующего люксембургскому CIT. Условия владения
долей участия должно выполняться непрерывно в течение всего отчетного периода, в отношении
которого запрашивается разрешение на консолидацию;
Применение указанного режима разрешается после подачи письменного заявления совместно
материнской компанией, консолидирующей прибыль и убытки, и дочерними компаниями, на
период не менее 5 лет. Заявление должно быть подано до завершения первого отчетного периода,
в отношении которого запрашивается разрешение на консолидацию.
n
Сумма ACIT определяется на уровне каждого члена группы, как если бы финансовая консолидация
не проводилась, но максимальная сумма ACIT, начисляемая к уплате всей группой, равна 20 000
евро (плюс 7% взнос в фонд занятости).
Налоговая консолидация
Материнская компания
Люксембург
45%
Люксембургская
компания
≥ 95%
Люксембургская
компания
45%
Люксембургская
компания
100%
10%
Французская
компания
Итальянская
компания
55%
≥ 95%
Люксембургская
компания
25
4. Механизмы инвестирования
4.1.5. Прочие налоговые льготы
26
Режим
Основные требования
Результаты
Вычет из суммы
налога на
инвестиции
n
предоставляются по требованию люксембургских
компаний и люксембургских PE компанийнерезидентов в отношении квалифицированных
инвестиций, которые физически используются в
странах Европейской экономической зоны
n квалифицированные инвестиции включают
материальные амортизируемые активы, исключая
здания, сельскохозяйственных животных,
месторождения полезных ископаемых и
органического топлива
n вычеты из суммы налога не предоставляются в
отношении активов, обычный период амортизации
которых не превышает 3 лет, активов, полученных
в результате передачи предприятия, его
самостоятельного подразделения или филиала,
вторичных активов, обособленных активов,
полученных безвозмездно, а также моторных
транспортных средств
n в отношении следующих активов могут применяться
вычеты из суммы налога на глобальные инвестиции:
- станции теплоснабжения и системы канализации в
гостиничных зданиях
- определенные виды зданий, предназначенных для
социальных целей
- инвестиции в недвижимое имущество,
предназначенное для определенных экологических
целей (например, снижение расхода воды
и электроэнергии, ликвидация отходов) или
для ведения трудовой деятельности лицами с
ограниченной трудоспособностью
- определенные виды судов, используемых в
международных перевозках и приобретенных
признаваемыми транспортными компаниями
n
Сертификаты
на инвестиции
в производство
аудиовизуальной
продукции
(временный
налоговый режим)
выпуск сертификатов на инвестиции в производство
аудиовизуальной продукции компаниям-резидентам
Люксембурга, чьей целью и действительным
предметом деятельности является производство
аудиовизуальной продукции
n квалифицированная аудиовизуальная продукция
должна удовлетворять следующим условиям:
- вносить вклад в развитие сектора производства
аудиовизуальной продукции в Люксембурге, с
учетом разумного соответствия предоставленных
льгот и долгосрочного экономического,
культурного и социального результата
производства такой продукции;
- ее производство должно планироваться
преимущественно в ЕС и, в частности, на
территории Люксембурга;
- ее распространением должна заниматься,
полностью или совместно, компанияпроизводитель, в частности, через
действительное и надежное владение
значительной долей прав;
- она должна предполагать получение разумной
прибыли от инвестиций.
n квалифицированные аудиовизуальные работы
должны быть завершенными
n сумма, на которую выписаны сертификаты на
инвестиции в производство аудиовизуальной
продукции, не может превышать сумму финансовых
вкладов компании
n
для дополнительных инвестиций вычет
из суммы налога составляет 12% от
суммы покупки квалифицированной
инвестиции
n вычет из суммы налога для глобальных
инвестиций соответствует: (i) 7% для
первой части от всей суммы покупки,
полученной за весь налоговый год, не
превышающей 150 000 евро, и (ii) 2%
от части, превышающей 150 000 евро
n общая сумма может вычитаться из
суммы CIT, превышающей ACIT, а
любой избыток может переноситься
на последующие периоды в течение 10
лет
n
n
n
n
компании-производителю
разрешается зачитывать
часть ее квалифицированных
производственных расходов через
«Сертификаты на инвестиции в
производство аудиовизуальной
продукции», которые дают право
владельцу на вычет из суммы
CIT в размере 30% от номинала
сертификата
вычет из суммы налога может быть
получен только применительно к тому
году, на который выдан сертификат
вычет из суммы налога не
может превышать 30% от
налогооблагаемого дохода компании
перенос на более поздние периоды
или компенсация возможного
избытка вычета из суммы налога не
предусматривается, и сертификат
может быть передан другой
люксембургской компании только
один раз
указанный режим носит временный
характер и должен действовать до 31
декабря 2015 г.
4. Механизмы инвестирования
Режим
Основные требования
Результаты
Сертификаты
на инвестиции
в венчурный
капитал
n
компания венчурного капитала (“VCC”) должна быть
резидентом Люксембурга, не иметь налоговых
льгот и являться акционерным обществом (société
anonyme) или товариществом с ограниченной
ответственностью (société à responsabilité limitée) с
именными акциями
n продукция или технологии, разрабатываемые VCC
должны быть инновационного характера, обладая
одновременно значительным потенциалом роста и
составляющими с высоким уровнем риска
n держателями сертификата могут быть только (i)
резиденты Люксембурга - частные лица или не
имеющие налоговых льгот компании, (ii) являющиеся
акционерами VCC
n прежде чем осуществить инвестиции в VCC
акционер(ам) необходимо подать непосредственный
запрос в Министерство финансов
n инвестиции в VCC должны осуществляться в форме
денежных вкладов
n совокупная сумма сертификатов должна составлять
от 100 000 евро до 5 000 000 евро
n
Вычет из суммы
налога за наем
безработных
лиц (временный
налоговый режим)
n
n
Вычет из суммы
налога за
непрерывную
профессиональную
подготовку
n
Налоговая
льгота для новых
компаний и новой
промышленной
продукции
n
срочный или бессрочный трудовой договор не
менее чем на 16 часов в неделю в течение 36
месяцев
не менее половины занятий должны проводиться в
обычное рабочее время
n для образовательных проектов и программ
стоимостью более 500 евро необходимо
предварительное одобрение соответствующего
министра
доступна налогоплательщикам-резидентам
Люксембурга, которые (i) открывают новую
компанию или (ii) разрабатывают промышленную
продукцию, имеющую непосредственное значение
для структурного экономического роста и
развития, или для оптимизации географического
распределения экономической деятельности
n льгота предоставляется при условии получения
одобрения Министра экономики Люксембурга
сроком не более чем на 8 лет
Сертификаты на инвестиции в
венчурный капитал дают владельцам
право на вычет из суммы разницы
между CIT и ACIT в размере 30% от
номинала сертификата, но более
30% от суммы прибыли владельца
сертификата
n перенос на более поздние периоды
не предусматривается, и сертификат
может быть передан только компании
– резиденту Люксембурга, не
имеющему налоговых льгот.
Вычет из суммы налога равен 15% от
суммы ежемесячного оклада брутто
n Льгота может применяться для вычета
из суммы разницы между CIT и ACIT
(избыток может переноситься на
последующие периоды в течение 10
лет)
n
вычет из суммы налога равен 10%
расходов на обучение
n Льгота может применяться для вычета
из суммы разницы между CIT и ACIT
(избыток может переноситься на
последующие периоды в течение 10
лет)
n
25% вычет на прибыль, полученную
от произведенной продукции
(ограниченный определенным
процентом от суммы инвестиций)
4.1.6. НДС
Для целей учета НДС концепция «налогоплательщика» охватывает любые лица, независимо ведущие
любую экономическую деятельность, какой бы ни была цель или результаты этой деятельности. В
решении по делу Polysar (дело №C-60/90 от 20 июня 1991 г.) Европейский суд постановил, что
холдинговая компания, чьей единственной целью является получение экономической выгоды от
владения долей в предприятии без участия, прямого или косвенного, в его управлении, не считается
налогоплательщиком. Соответственно, «чистые» холдинговые компании, т.е. холдинговые компании,
получающие прибыль исключительно в форме дивидендов, поступлений от ликвидации и прироста
капитала, поступающего к ним как к акционерам, не считаются налогоплательщиками для целей
учета НДС и, следовательно, не имеют права вычета входящего налога. Про такие действия обычно
говорится, что они «не подпадают под действие НДС».
В то же время, если холдинговая компания участвует в деятельности своих дочерних предприятий
или осуществляет управление ими, т.е. оказывает им услуги на возмездной основе (например,
27
4. Механизмы инвестирования
предоставляет им консультации, займы, товарные знаки или лицензии на IP), холдинговая компания
считается налогоплательщиком применительно к указанным сделкам.
Европейский суд также разъяснил, что ежегодное предоставление холдинговой компанией процентных
займов предприятиям, акционером которых она является, и размещение этой компанией средств
на банковских вкладах или в ценных бумагах, таких как казначейские облигации или депозитные
сертификаты, представляет собой экономическую деятельность (C-77/01 от 29 апреля 2004 г.)
Для SOPARFI в практике Европейского суда можно выделить три фактора для определения того, что
является «экономической деятельностью» в значении законодательства Люксембурга об НДС. Вопервых, деятельность не должна вестись лишь время от времени. Во-вторых, деятельность не должна
сводиться к управлению таким же образом, как это мог бы делать частный инвестор. В-третьих,
деятельность должна вестись с определенной коммерческой целью, включая, в частности, задачу
максимально увеличить прибыль с капитальных инвестиций.
Эти характеристики экономической деятельности важно учитывать для определения возможности и
расчета размера вычета НДС.
Если в результате анализа люксембургская SOPARFI признается налогоплательщиком для целей
НДС, любые нематериальные или интеллектуальные услуги, предоставленные из-за границы, будут
облагаться НДС страны люксембургской SOPARFI. Такое налогообложение будет осуществляться по
ставке 15%, самой низкой из всех, применяемых в 27 странах-членах ЕС.
В этой связи Европейский суд разъяснил, что лицо, осуществляющее как экономическую деятельность
(например, оказание услуг) так и неэкономическую деятельность для целей учета НДС (например,
владение долями участия), приобретающее консультационные услуги у лица, которое является
налогоплательщиком в другой стране-члене ЕС, считается налогоплательщиком, несмотря на то, что
приобретение было сделано в контексте неэкономической деятельности (C-291/07 от 6 ноября 2008 г.)
4.2. SICAR
В соответствии с законом об инвестиционных компаниях в рисковый капитал от 15 июня 2004
г. в действующей редакции («Закон о SICAR»), SICAR (société d’investissement en capital à risque –
инвестиционная компания в рисковый капитал) может быть зарегистрирована в форме корпорации
(SA, SCA, SARL) или товарищества (SCS), чьей целью являются инвестиции в рисковый и венчурный
капитал. Инвестиции могут осуществляться прямо или косвенно в организации, которые будут
создаваться, развиваться или пройдут листинг на бирже с целью компенсации высокого уровня
рисков, которые принимают инвесторы, ожидающие уровень прибыли выше среднего. Деятельность
SICAR является регулируемой, в качестве регулятора выступает CSSF (Комиссия по надзору за
финансовым сектором Commission de Surveillance du Secteur Financier). Инвесторами SICAR могут быть
только «хорошо информированные» лица; эта категория лиц определяется как включающая любые
инвестиционные организации, профессиональных инвесторов, а также любых других инвесторов,
которые (i) подтвердили в письменном виде, что соответствуют статусу хорошо информированного
инвестора и (ii) осуществили инвестицию в SICAR в размере не менее 125 000 евро, либо получили
заключение кредитного учреждения в значении Директивы 2006/48/EC, инвестиционной фирмы в
значении Директивы 2004/39/EC, или управляющей компании в значении Директивы 2001/107/EC
с подтверждением их квалификации, опыта и знаний, проявленных в умении правильно оценивать
инвестиции в рисковый капитал. Выпущенный по подписке акционерный капитал SICAR должен
составлять не менее 1 миллиона евро. SICAR обязана достичь этого минимального уровня акционерного
капитала в течение 12 месяцев после получения разрешения на ведение деятельности.
28
SICAR в форме корпорации обычно является плательщиком CIT и MBT по обычным ставкам. Вместе
с тем, прибыль, полученная от (i) ценных бумаг и прироста капитала, возникающего в результате
операций с ценными бумагами в портфеле и (ii) временных инвестиций в ликвидные активы, которые
находятся в собственности не более 12 месяцев до инвестиций в «рисковый капитал», исключается из
налогооблагаемой базы. Кроме того, SICAR освобождается от уплаты NWT и налога у источника на
дивиденды.
4. Механизмы инвестирования
В результате, применительно к любой другой прибыли SICAR является плательщиком только CIT и
MBT, за исключением ACIT (в общем случае 3 000 евро).
Инвесторы
Инвесторы
Инвесторы
Освобождение от
Налог у источника на
дивиденды
SICAR
Льготы на прибыль
Ценные бумаги
рискового капитала
Ценные бумаги
рискового капитала
Ценные бумаги
рискового капитала
Акционеры SICAR, не являющиеся резидентами, у которых нет ни PE, ни постоянного представителя
в Люксембурге, через которого могли бы осуществляться инвестиции в SICAR, не являются
плательщиками налога на прирост капитала или налога на любую другую прибыль, полученную от
SICAR на территории Люксембурга.
SICAR, зарегистрированная в одной из вышеуказанных форм, имеет право на льготы, предоставляемые
в соответствии с люксембургскими договорами об избежании двойного налогообложения, а также
Директивой ЕС о материнских и дочерних компаниях.
Согласно статье 44.1.(d) люксембургского закона о НДС, руководство SICAR освобождается
от уплаты НДС. В Циркуляре 723 от 29 декабря 2006 г. (о толковании дел BBL2 и Abbey National3
применительно к учету НДС и инвестиционным фондам) люксембургские налоговые органы указали,
что все организации, на которые распространяется освобождение от уплаты НДС согласно статье
44.1.(d) люксембургского закона о НДС (т.е. включая SICAR) являются плательщиками НДС без
права на вычет входящего НДС. Таким образом, налоговые органы Люксембурга считают, что
такие организации (включая SICAR) ведут только деятельность, не облагаемую НДС. На SICAR
не распространяются какие-либо требования по регистрации для целей учета НДС, исключая
случаи, когда компания является получателем налогооблагаемых услуг (таких как юридические или
налоговые) из-за границы.
4.3. Предприятия секьюритизации
Налоговый режим, применимый к предприятиям секьюритизации , устанавливается в соответствии с
законом о секьюритизации от 22 марта 2004 г. в текущей редакции («Закон о секьюритизации»), целью
которого является обеспечение налогового нейтралитета, необходимого для успешного осуществления
секьюритизационных сделок. В Законе о секьюритизации «секьюритизация» определяется как сделка,
посредством которой предприятие секьюритизации покупает, или принимает, прямо или при посредстве
другого предприятия, риски, связанные с требованиями, другими активами или обязательствами,
принятыми третьими сторонами или являющиеся неотъемлемыми для деятельности (всей или в какойлибо части) третьих сторон, и выпускает ценные бумаги, стоимость или доходность которых зависит от
таких рисков. «Предприятия секьюритизации» определяются как предприятия, которые осуществляют
секьюритизации полностью или участвуют в такой сделке, принимая, полностью или частично,
секьюритизируемые риски (инструменты приобретения) или выпуская ценные бумаги для обеспечения
их финансирования (эмиссионные инструменты), и устав, нормативно-правовые акты об управлении и
эмиссионные документы которых подтверждают их соответствие положениям Закона о секьюритизации.
Предприятиям секьюритизации, на постоянной основе осуществляющим публичную эмиссию ценных
бумаг, требуется одобрение CSSF.
2
3
Дело C-8/03, Banque Bruxelles Lambert SA (BBL) против государства Бельгия, 21 октября 2004 г. («дело BBL).
Дело C-169/04, Abbey National, 4 мая 2006 г. («Дело Abbey National»).
29
4. Механизмы инвестирования
В Законе о секьюритизации предусматривается возможность регистрации компании или фонда
секьюритизации. Компания секьюритизации является плательщиком CIT и MBT по обычным ставкам.
В то же время, любые обязательства компании секьюритизации перед инвесторами и кредиторами
считаются убытками от коммерческой деятельности, вычитаемыми из суммы налогооблагаемого дохода.
Закон о секьюритизации не содержит какого-либо деления по виду ценных бумаг, выпускаемых в пользу
инвесторов. Такие ценные бумаги могут, в числе прочего, быть облигациями, векселями, акциями или паями.
Применительно к акциям и паям любое обязательство произвести какую-либо выплату (в любой форме с
точки зрения корпоративного права, включая дивиденды или погашение) считается убытком, вычитаемым
из суммы налогооблагаемого дохода. На практике компании секьюритизации могут таким образом
декларировать отсутствие налогооблагаемой прибыли и, соответственно, не платить налог на прибыль
(за исключением ACIT), поскольку любой доход или прибыль обычно компенсируется предъявляемыми
к вычету расходами. Обязательства включают отчисления в обязательные и заблокированные резервы.
Аналогично задолженности, все обязательства оцениваются по обменному курсу на конец года.
Обязательства должны: (i) ликвидироваться в пользу акционеров на момент закрытия финансового
года, либо (ii) ликвидироваться после утверждения финансовой отчетности, либо (iii) перечисляться в
заблокированный резерв. Поскольку между моментом декларирования прибыли и ее выплатой инвесторам
существует разница во времени (выплата производится в следующем отчетном году), налогооблагаемая
база компании секьюритизации определяется на основании финансового балансового отчета, в котором
любая чистая прибыль, указанная в обязательном балансовом отчете, компенсируется предъявляемым
к вычету отчислением в резерв. Дискреционное распределение средств по решению годового общего
собрания не считается предъявляемым к вычету убытком.
Компании секьюритизации освобождены от уплаты NWT, а выплаты, совершаемые компанией
секьюритизации, не облагаются налогом у источника на дивиденды.
Компания секьюритизации является налоговым резидентом Люксембурга, а свидетельства налогового
резидента выпускаются по требованию компетентным налоговым органом. С точки зрения люксембургского
налогового законодательства компания секьюритизации имеет право на льготы по заключенным
Люксембургом договорам об избежании двойного налогообложения.
Фонд секьюритизации представляет собой фонд, включающий одно или несколько объединений
собственников, совместно владеющих активами или фидуциарной собственностью. Он не является
юридическим лицом и находится под управлением управляющей компании. Для целей прямого
налогообложения он является прозрачным и, таким образом, его деятельность не облагается CIT, MBT,
NWT или WHT.
Согласно статье 44.1.(d) люксембургского закона о НДС, лица, управляющие предприятиями
секьюритизации, расположенными на территории Люксембурга, освобождаются от уплаты НДС. В
Циркуляре 723 от 29 декабря 2006 г. (о толковании дел BBL и Abbey National применительно к учету
НДС и инвестиционным фондам) люксембургские налоговые органы указали, что все организации, на
которые распространяется освобождение от уплаты НДС согласно статье 44.1.(d) люксембургского
закона о НДС (т.е. включая предприятия секьюритизации, расположенные на территории Люксембурга)
являются плательщиками НДС без права на вычет входящего НДС. Таким образом, налоговые органы
Люксембурга считают, что такие организации (включая предприятия секьюритизации, расположенные на
территории Люксембурга) ведут только деятельность, не облагаемую НДС. Больше никаких уточнений или
ограничений в этом циркуляре не предусмотрено. На предприятия секьюритизации не распространяются
какие-либо требования по регистрации для целей учета НДС, исключая случаи, когда предприятие
является получателем налогооблагаемых услуг (таких как юридические или налоговые) из-за границы.
4.4. Инвестиционные фонды
30
4.4.1. Типы инвестиционных фондов
Люксембургские инвестиционные фонды могут учреждаться как общие фонды инвестиций (fonds
commun de placement – “FCP”) или как инвестиционные общества (sociétés d’investissement):
4. Механизмы инвестирования
FCP представляет собой форму договорного совместного владения активами без образования
юридического лица. FCP не обладает правосубъектностью, соответственно, он не вправе от своего
имени заключать договоры или принимать обязательства. Пайщики фонда не вправе осуществлять
управление фондом и его администрирование — такие полномочия предоставляются управляющей
компании, которая управляет FCP в соответствии с установленными правилами и исключительно в
интересах пайщиков;
n
инвестиционные общества могут создаваться с переменным капиталом (société d’investissement
à capital variable – “SICAV”) или с постоянным капиталом (société d’investissement à capital fixe –
“SICAF”). Инвестиционные общества обладают правосубъектностью и обычно находятся под
управлением совета директоров.
n
Фонды обоих типов могут создаваться: (i) как предприятия коллективного инвестирования (“UCI”),
согласно закону от 17 декабря 2010 г.4 («Закон 2010 г.») в текущей редакции, предприятия
коллективного инвестирования в переводные ценные бумаги (“UCITS”), или (ii) как специализированные
инвестиционные фонды (SIF) согласно текущей редакции закона от 13 февраля 2007 г. Фонды обоих
типов имеют право выпускать паи/акции нескольких классов, адаптируя характеристики классов
для потребностей различных инвесторов. Они также могут учреждаться в зонтичной структуре, т.е.
один фонд с одним или несколькими субфондами, где каждый субфонд соответствует отдельному
портфелю активов и обязательств. Для инвесторов каждый субфонд образует отдельный пул активов,
огражденный от обязательств любого другого субфонда.
4.4.2. Налоговые вопросы
4.4.2.1. Налогообложение инвестиционных фондов
Люксембургские фонды уплачивают годовой регистрационный налог (taxe d’abonnement), но
освобождены от уплаты CIT, MBT, NWT и налога у источника на дивиденды. По общему правилу, для
фондов, чья деятельность регулируется Законом 2010 г., ставка регистрационного налога составляет
0,05% совокупной нетто стоимости активов инвестиционного фонда по оценке на последний день
каждого квартала. В случае SIF ставка регистрационного налога снижается до 0,01%.
В то же время, регистрационный налог не взимается со стоимости активов, представленных паями
или акциями люксембургских фондов, собственниками которых являются фонды, с которых уже был
удержан годовой регистрационный налог и (i) некоторые организации-фонды денежной наличности,
(ii) микрофинансовые инвестиционные фонды, (iii) биржевые UCI/UCITS и (iv) пенсионные фонды
доходов от пула. В некоторых случаях применяются также другие виды снижения ставок и льготы.
Денежные вклады в структуру корпоративного инвестиционного фонда при его основании облагаются
регистрационной пошлиной с фиксированной ставкой 75 евро. Та же сумма взимается в случае
внесения каких-либо изменений в устав.
4.4.2.2. Налогообложение инвесторов
Акционеры и пайщики по общему правилу не являются плательщиками налога на прирост капитала
и прибыль, полученную от деятельности фонда в Люксембурге, за исключением резидентов или лиц,
имеющих в Люксембурге постоянное представительство или постоянного представителя.
Обычно с прибыли, уплачиваемой люксембургским фондом его инвесторам, не взимается WHT (с
учетом применения Директивы ЕС о сбережениях).
4.4.2.3. Международные аспекты
4.4.2.3.1. UCITS IV
Применение Директивы Совета ЕС 2009/65/EC (UCITS IV) поднимает несколько налоговых вопросов,
в настоящее время не разрешенных на уровне ЕС, в частности, о «паспортах» для управляющих
компаний, о транснациональных слияниях, структурах «мастер-фидер» и НДС. Для беспрепятственной
4
В котором реализована, в числе прочего, Директива UCITS IV
31
4. Механизмы инвестирования
реализации UCITS IV страны-члены ЕС таким образом должны принять соответствующие внутренние
финансовые меры для устранения всех существующих налоговых барьеров. Люксембург стал в этом
отношении опытной площадкой, и в Законе 2010 г. было представлено несколько таких налоговых мер.
n
«Паспорт» управляющей компании
Вопрос о «паспорте» управляющей компании поднимает вопрос о возможности придания фонду,
учрежденному в одном из государств-членов ЕС, статуса финансового резидента в другом государствечлене ЕС, где находится его управляющая компания. Действительно, в налоговом законодательстве
нескольких стран-членов ЕС существует так называемая «проверка местонахождения фактического
руководящего органа», применяемая при определении того, является ли организация налоговым
резидентом, и распространяется ли на нее налоговый суверенитет. Если управляющая компания,
которая находится в одной из стран-членов ЕС и управляет фондом, расположенным в другой странечлене ЕС, налоговые органы могут счесть такой фонд налоговым резидентом той страны, где находится
его управляющая компания, и применить к нему соответствующие налоги. В случае отсутствия
применимых договоров об избежании двойного налогообложения такой статус двойного резидента
может привести к двойному налогообложению.
Для того, чтобы избежать таких неопределенных ситуаций, в Законе 2010 г. указано, что UCI,
учрежденный за пределами Люксембурга, органы управления или фактический руководящий орган
которого расположен в Люксембурге, освобождается от уплаты CIT, MBT и NWT. Соответственно, к
иностранным фондам, управление которых осуществляется люксембургской управляющей компанией,
люксембургское налогообложение не применяется.
n
Транснациональные слияния
Транснациональные слияния (как и полностью внутренние слияния) могут повлечь налоговые
последствия как на уровне образовавшихся в результате слияния UCITS, так и на уровне инвесторов:
- на уровне образовавшихся в результате слияния UCITS – передача активов/обязательств может
повлечь реализацию и налогообложение скрытых резервов;
- на уровне инвесторов – обмен акций/паев первоначальных UCITS на акции/паи поглощающего UCITS
может повлечь налогообложение прироста капитала.
Что касается люксембургских UCITS, в случае слияния на уровне фонда сохраняется налоговый
нейтралитет, поскольку люксембургские UCI не являются плательщиками налога на прибыль или
на имущество. На уровне инвесторов в люксембургские UCITS, которые не являются резидентами,
прибыль, полученная от обмена акций/паев, не облагается люксембургским налогом на прибыль, и
WHT к ней не применяется (согласно Директиве ЕС о сбережениях).
SICAV/SICAF
FCP
Уровень фонда
Налоговый нейтралитет
Налоговый нейтралитет
Уровень
инвестора
n
Индивидуальный
инвесторрезидент
возможность применения режима
налогового нейтралитета (обмен
по балансовой стоимости)
Прирост обычно не облагается
налогом, за исключением
спекулятивной прибыли
возможность увеличения базовой
стоимости активов, чтобы
избежать налогообложения
прибыли, исключая (i)
спекулятивную прибыль и (ii)
прибыль от существенного
участия
n
32
Инвесторнерезидент
Прирост не облагается налогом в
Люксембурге
Прирост не облагается налогом
в Люксембурге
4. Механизмы инвестирования
n
Структуры «мастер-фидер»
В транснациональной структуре «мастер-фидер» налоговые последствия обычно возникают на уровне
фонда-«фидера», когда последний получает дивиденды или прирост капитала при продаже акций/паев
фонда-«мастера» (или других активов в случае конверсии существующих UCITS в фонд-«фидер»).
При этом если фонд-«мастер» является люксембургским UCITS, сохраняется налоговый нейтралитет:
- дивиденды, доходы от погашения акций и поступления от ликвидации не облагаются WHT в
Люксембурге5;
- прирост капитала, полученный фондом-«фидером», который не является резидентом, не облагается
налогом в Люксембурге.
n
НДС
В большинстве случае, в контексте UCITS IV предполагается применение льготы на НДС. Различия
в реализации директив ЕС об НДС в различных государствах-членах ЕС приводят к возникновению
некоторых трудностей с учетом НДС в секторе управления фондами. С учетом пакета законов об
НДС от 2010 г. и возможных последствий UCITS IV, увеличение объема транснациональных услуг по
управлению фондами приводит к усилению этих различий в толковании учета НДС между странами ЕС.
4.4.2.3.2. Договоры об избежании двойного налогообложения
FCP не является юридическим лицом, и поэтому оно прозрачно для целей налогообложения. Прибыль
FCP должна распределяться между инвесторами пропорционально, и любой инвестор, являющийся
резидентом государства, заключившего договор об избежании двойного налогообложения, может,
таким образом, воспользоваться преимуществами такого договора.
Поскольку инвестиционные компании являются юридическими лицами по законодательству
Люксембурга, для целей договоров об избежании двойного налогообложения они должны являться
резидентами Люксембурга и удовлетворять определенному ряду критериев. При этом в некоторых
договорах об избежании двойного налогообложения есть положения, исключающие инвестиционные
компании из числа лиц, на которых распространяются льготы по договору, в связи с чем применимость
того или иного договора об избежании двойного налогообложения необходимо проверять в каждом
случае на индивидуальном уровне.
4.4.2.4. НДС
Согласно статье 44.1.(d) люксембургского закона о НДС, управляющие органы инвестиционных фондов,
таких как инвестиционные компании и FCP, освобождаются от уплаты НДС. В Циркуляре 723 от 29
декабря 2006 г. (о толковании дел BBL и Abbey National применительно к учету НДС и инвестиционным
фондам) люксембургские налоговые органы указали, что инвестиционные фонды, на которые
распространяется освобождение от уплаты НДС согласно статье 44.1.(d) люксембургского закона о НДС
являются плательщиками НДС без права на вычет входящего НДС. Таким образом, налоговые органы
Люксембурга считают, что такие инвестиционные фонды ведут только деятельность, не облагаемую НДС.
FCP, в отличие от открытых инвестиционных фондов с возможностью выпуска и погашения акций (паев)
и закрытых инвестиционных фондов с ограниченным числом акций, не обладает правосубъектностью и
считается люксембургскими налоговыми органами той же организацией, что и ее управляющая компания,
что, по общему правилу, квалифицируется как плательщик НДС.
Концепция «услуг по управлению» в отношении инвестиционных фондов включает задачи по управлению
портфелем и администрирование деятельности самих фондов (согласно указанному в Приложении II к
директиве UCITS IV под заголовком «Администрирование»). Льгота по НДС может распространяться на
услуги, оказываемые по субподряду, при условии, что в целом они могут рассматриваться как составляющие
единый набор и являются характерными и необходимыми для управления инвестиционными фондами.
Льгота по НДС не распространяется на функции депозитария, выполняющего функции по контролю и
надзору (12% НДС). Подобным же образом, юридические, налоговые и аудиторские услуги во всех случаях
облагаются НДС.
5
Согласно Директиве ЕС о сбережениях, налог у источника может применяться в ограниченном ряде случаев, когда получатель добровольно отказывается дать
согласие на обмен информацией. Вместе с тем, в таких случаях получатель имеет право на соответствующий вычет из суммы налога или возмещение в государстве,
резидентом которого он является.
33
4. Механизмы инвестирования
В случае оказания юридических или налоговых услуг подрядчиками, которые не являются резидентами
Люксембурга, с инвестиционных фондов взимается 15% НДС в соответствии с механизмом удержания
налога у источника выплаты, без права возмещения. При этом SICAV или FCP (вместе с управляющей
компанией) должны получить регистрацию для целей учета НДС в Люксембурге (хотя и в упрощенном
режиме).
4.5. Банки и финансовые учреждения
Деятельность банков и финансовых учреждений регулируется законом о финансовой индустрии от 5 апреля
1993 г. в текущей редакции. Их деятельность подлежит регулированию, а регулятором является CSSF.
Деятельность банков, как правило, облагается CIT (включая ACIT), MBT и NWT по обычным ставкам. В
то же время, на них распространяется режим предоставления налоговых льгот акционерам и прочие
налоговые льготы (например, вычеты из суммы налога для инвестиций). Кроме того, они могут выделять
определенные резервы, которые должны отражаться в их фактической деятельности, такие как резерв
для схем взаимных гарантий вкладов (Association pour la Garantie des Dépôts Luxembourg – “AGDL”), а также
резерв для компенсации колебаний курсов валют. Отчисления в такие резервы учитываются, в общем
случае, как предъявляемые к вычету предпринимательские расходы.
Так же как компании, ведущие деятельность в области страхования и перестрахования, банки и финансовые
учреждения могут применять особый льготный механизм нейтрализации поступлений от валютного обмена
при конверсии в евро, в случаях, когда капитал, по которому рассчитывается налог, выражен в иностранной
валюте. Поступления от валютного обмена можно переводить в необлагаемый налогом резерв в налоговом
балансе, и средства в таком резерве подлежат налогообложению только в случае продажи, прекращения
или ликвидации деятельности.
Кроме того, банки могут пользоваться вычетом из суммы налога на прибыль, полученную из источников за
пределами Люксембурга.
Банки и финансовые учреждения считаются плательщиками НДС, ведущими экономическую деятельность,
к которой применяется НДС. Банковские сделки могут: (i) облагаться НДС, (ii) освобождаться от НДС и (iii)
не облагаться НДС. В большинстве своем банковские сделки освобождены от НДС (например, выдача
кредитов, сделки с депозитами, текущие счета, денежные знаки и кредитные билеты) без права вычета
входящего НДС (за исключением особых обстоятельств). Банкам обычно требуется получать регистрацию
для целей НДС.
4.6. Компании, ведущие деятельность
в области страхования и
перестрахования
Деятельность люксембургских компаний по страхованию и перестрахованию регулируется законом от 6
декабря 1991 г. в текущей редакции. Их деятельность подлежит регулированию; регулятором является
Commissariat aux Assurances (“CAA”) (Комиссия по страхованию).
34
Люксембургские компании по страхованию и перестрахованию являются, как правило, плательщиками CIT
(включая ACIT), MBT и NWT по обычным ставкам. Каждый год компаний по страхованию и перестрахованию
обязаны утверждать соответствующие технические резервы согласно закону о принципах ведения
отчетности для страховых компаний от 8 декабря 1994 г. в текущей редакции. Кроме того, компании,
занимающиеся перестрахованием, обязаны поддерживать особый резерв выравнивания колебаний
будущих рисков. Отчисления в технические резервы и резерв выравнивания колебаний будущих рисков
могут быть предъявлены к вычету. Дивиденды, поступления от ликвидации и прирост капитала также могут
освобождаться от налогообложения в рамках режима предоставления налоговых льгот акционерам.
4. Механизмы инвестирования
Кроме того компании по страхованию и перестрахованию могут применять особую льготу на условиях
«ролл-овер» (отсрочка начисления налога на прибыль при переводе средств из одной формы инвестиций
в другую таким образом, что налог рассчитывается только когда средства повторно инвестированы,
так что прибыль равна нулю) для прибыли от валютного обмена в случае когда компания учреждается
иностранной группой, и капитал выражен в иностранной валюте. Поступления от валютного обмена можно
переводить в необлагаемый налогом резерв в налоговом балансе, и средства в таком резерве подлежат
налогообложению только в случае их вывода.
Страховые премии, выплачиваемые по полисам страхования (кроме страхования жизни, в том числе с
инвестиционной составляющей) облагаются 4% налогом на страхование. Премии по полисам страхования
жизни, а также по перестраховочным полисам, освобождены от налога на страхование.
Страховые компании считаются плательщиками НДС, ведущими экономическую деятельность, к которой
применяется НДС. Как правило, страховые и перестраховочные сделки освобождены от НДС, но это
освобождение не применяется к услугам, оказываемым экспертами в отношении оценки страховых выплат.
Как указано Европейским судом в деле C-349/96 от 25 февраля 1999 г., «суть страховой сделки, согласно
общему пониманию, состоит в том, что страховщик обязуется, в обмен на предварительную выплату
страховой премии, предоставить страхователю, в случае наступления покрытого страхованием риска,
услугу, согласованную на момент заключения контракта». Европейский суд указал в деле Taksatorringen
(C-8/01 от 20 ноября 2003 г.), что концепция «сопутствующих услуг, оказываемых страховыми брокерами
и страховыми агентами» относится только к услугам, оказываемым профессиональными специалистами,
связанными экономическими отношениями, как со страховщиком, так и со страхователем. Это
определение подчеркивает внешнюю сферу деятельности страхового агента, т.е. его положение
посредника между страхователем и страховой компанией, что обязательно подразумевает наличие
экономических отношений с обеими сторонами. В отсутствие договорных взаимоотношений с обеими
сторонами оказание услуги не может считаться страховой сделкой и, таким образом, не может
претендовать на освобождение от НДС. Привлечение внешних подрядчиков для решения бухгалтерских
и административных задач, предоставление, частичное или полное, сотрудников, клиентские услуги,
услуги телефонного информационного центра и выполнение функций операционного офиса подлежит
налогообложению. Страховые компании, оказывающие освобожденные от НДС страховые услуги, не
имеют права на вычет входящего НДС, за исключением случаев, когда получатели находятся за пределами
ЕС. Страховым компаниям не обязательно регистрироваться для целей учета НДС, кроме случаев, когда
часть страховой деятельности ведется с клиентами, находящимися за пределами ЕС, или когда они
получают налогооблагаемые услуги от подрядчиков, находящихся за пределами Люксембурга.
4.7. Налоговые режимы для пенсионных
фондов
Люксембургские пенсионные фонды могут учреждаться либо (i) как ассоциации для пенсионных
накоплений (association d’épargne-pension, “ASSEP”), или компании для пенсионных накоплений
с переменным капиталом (société d’épargnepension à capital variable, “SEPCAV”); регулятором их
деятельности является CSSF в соответствии с законом о пенсионных фондах от 13 июля 2005 г.
(«Закон о пенсионных фондах») или (ii) как пенсионные фонды, чья деятельность регулируется
CAA, в соответствии с указом великого герцога от 31 августа 2000 г. Согласно законодательству
Люксембурга, для учреждения люксембургского пенсионного фонда и предоставления пенсионных
отчислений необходимо предварительное одобрение CSSF или, соответственно, CAA. Деятельность
ASSEP, SEPCAV и пенсионных фондов, чья деятельность регулируется CAA, облагается CIT (включая
ACIT) и MBT, но освобождается от NWT.
Вместе с тем, ASSEP и пенсионные фонды, чья деятельность регулируется CAA, обязаны учреждать
соответствующие резервы, вычитаемые из суммы налогооблагаемого дохода, которые непрерывно
покрывают будущие обязательства перед бенефициарами. Прибыль SEPCAV, полученная от
инвестиций в ценные бумаги, освобождается от CIT и MBT, поэтому они являются плательщиками
только тех налогов, которые начисляются на другие виды прибыли от финансовых операций.
35
4. Механизмы инвестирования
Согласно статье 44.1.(d) люксембургского закона о НДС, управляющие органы пенсионных фондов,
деятельность которых регулируется CSSF или CAA, освобождаются от уплаты НДС.
4.8.SPF
SPF (Société de gestion de Patrimoine Familial) были введены в Люксембурге законом от 11 мая 2007 г. («Закон
об SPF») с целью создания правовой структуры для управления семейным состоянием физических лиц.
Квалифицированными акционерами SPF могут являться (i) физические лица, (ii) организации по управлению
состояниями, действующие исключительно в целях управления частным состоянием физических лиц (в
том числе трасты, частные фонды) и (iii) посредники, являющиеся держателями акций SPF на фидуциарной
основе или действующие в подобном качестве от имени инвесторов, являющихся квалифицированными
акционерами.
Деятельность SPF ограничивается владением, управлением и продажей финансовых активов, исключая
какую-либо коммерческую деятельность. Финансовые активы определяются согласно закону о договорах
о финансовом обеспечении от 5 августа 2005 г. и включают акции, облигации, векселя, структурированные
ценные бумаги, производные финансовые инструменты или другие обращаемые ценные бумаги. Кроме
того SPF имеет право владеть денежными средствами, а также любыми видами активов, размещенных на
банковских счетах. Запрещенные активы включают непереводные кредиты или недвижимое имущество.
Деятельность SPF освобождена от CIT, MBT, NWT и налога у источника на дивиденды. Основанием для
такого освобождения является отсутствие у SPF коммерческой деятельности. Зарплаты и компенсации
директорам, выплачиваемые SPF, облагаются WHT по обычной ставке. Выплата процентов регулируется
законами от 21 июня 2005 г. и от 23 декабря 2005 г. SPF облагается 0,25% налогом на подписку.
Вместе с тем, в законе об SPF установлена минимальная сумма налогообложения в размере 100 евро и
максимальная – в размере 125 000 евро. Налог на подписку декларируется и уплачивается ежеквартально
в Administration de l’enregistrement et des domaines.
С учетом особых целей деятельности и невозможности вести экономическую деятельность на условиях
положений об НДС, SPF не может считаться плательщиком НДС. Соответственно, SPF не имеет права
предъявлять к вычету НДС по расходам, и к нему в принципе не применяются обязательства по регистрации
для целей учета НДС.
Финансовый контроль деятельности SPF является обязанностью Administration de l’enregistrement et des
domaines, а право осуществлять надзор и проводить проверки осуществляется в рамках полномочий ее
директора. Проверка книг SPF в рамках осуществления этих полномочий может проводиться в головном
офисе. Для укрепления контроля соответствие деятельности SPF условиям, предусмотренным в Законе об
SPF (письменное заявление о соответствии инвестора необходимым условиям и о получаемых дивидендах)
должно быть подтверждено лицензируемым поставщиком услуг предоставляющим адрес регистрации
SPF или, если это невозможно, аудитором или присяжным бухгалтером. Такое подтверждение должно
также включать указание, что SPF выполнило возложенные на него обязанности платежного агента или
поручило выполнить эти обязанности кредитному учреждению от своего имени.
Указанное подтверждение должно подаваться в Administration de l’enregistrement et des domaines ежегодно,
не позднее 31 июля.
4.9. Морской флаг Люксембурга
36
Морской флаг Люксембурга дает компаниям, активно участвующим в судоходной деятельности,
определенные финансовые преимущества. Основные преимущества перечислены ниже:
прибыль от эксплуатации или сдачу в аренду судов зарегистрированных судоходных компаний
освобождается от MBT;
n
возможно снижение цены покупки с начислением амортизации линейным методом или методом
уменьшающегося остатка по ставке 25% годовых;
n
4. Механизмы инвестирования
суда, зарегистрированные в Люксембурге, могут претендовать на вычет из суммы налога для инвестиций
(до 12%) с переносом на более поздние периоды в течение 10 лет;
n
льготы на условиях «ролл-овер» могут применяться к приросту капитала, полученному в результате
продажи судов, использовавшихся в международных перевозках;
n
снабжение, фрахт и аренда морского судна могут, при определенных обстоятельствах, освобождаться
от НДС.
n
4.10.Выбор наиболее целесообразного
механизма инвестирования
Регулятор
Инвесторы
Частные
CSSF
Организации и
профессиональные
инвесторы
Все
Правовая форма
Налоговый статус
FCP
Прозрачный
Инвестиционная
компания
Непрозрачный
FCP
Прозрачный
Инвестиционная
компанияcompany
Непрозрачный
Компания
Непрозрачный
Товарищество
Прозрачный
Компания
секьюритизации
Компания или
кооператив
Непрозрачный
Фонд
секьюритизации
Фонд
Прозрачный
Пенсионный фонд
ASSEP
SEPCAV
Непрозрачный
Пенсионный фонд
Ассоциация
взаимного
страхования,
кооператив,
ассоциация
Непрозрачный
Компания
Непрозрачный
Компания
Непрозрачный
SOPARFI
Компания
Непрозрачный
Компания
секьюритизации
Компания или
кооператив
Непрозрачный
Фонд
секьюритизации
Фонд
Прозрачный
SPF
Компания
Непрозрачный
Активы/
Деятельность
Механизмы
инвестирования
Диверсифицированные
инвестиции
UCITS/UCI
Диверсифицированные
инвестиции
SIF
Венчурный/частный
капитал
SICAR
секьюритизации
Работники
Пенсионная
программа
Работники
Пенсионная
программа
CAA
Страхование
Особые категории
Перестрахование
Владение акциями,
IP правами,
финансирование,
коммерческая
Страховая
компания
компания,
занимающиеся
перестрахованием
Все
Нет
Секьюритизация
Частные лица
Управление
семейным
состоянием
37
5.Международный контекст
5.1. Статус налогового резидента
Люксембурга
Согласно законодательству Люксембурга компания является резидентом Люксембурга, если
ее зарегистрированный офис или центральные органы управления расположены на территории
Великого герцогства Люксембург. Термин «Зарегистрированный офис» обозначает предусмотренный
законодательством офис, указанный в уставе компании. «Центральные органы управления» означает
место нахождения фактического руководящего органа компании, которое, согласно общему пониманию,
руководство компании определяет как место хранения отчетности и архивов компании, место проведения
собраний акционеров и место принятия решений о деятельности компании.
Если компания одновременно является резидентом двух стран, обычно применяются коллизионные
нормы соответствующих договоров об избежании двойного налогообложения, и определение статуса
резидента обычно происходит с учетом «места нахождения фактического руководящего органа».
5.2. Постоянное представительство
Люксембургское представительство компании-нерезидента уплачивает CIT и MBT с прибыли, полученной
из источников в Люксембурге. Постоянное представительство определяется как (i) место, где постоянно
располагается оборудование, или место, предназначенное для постоянного ведения деятельности, в
том числе место, где организована работа высшего руководства организации; (ii) филиалы, заводы,
склады, места для проведения покупок и продаж, взлетно-посадочные области, офисы и другие места,
оборудованные для ведения деятельности, в которых предприниматель (совместный предприниматель)
или его постоянный агент (например, лицо, действующее по доверенности) обычно ведет деятельность; (iii)
здания или строительные площадки, если срок их использования превышает 6 месяцев или предполагается,
что он превысит 6 месяцев; (iv) железнодорожные предприятия и (v) предприятия по поставке газа, воды,
электричества или отопления.
Если люксембургское представительство имеет филиалы, какие-либо особые налоговые правила о
распределении прибыли между филиалом и головным офисом отсутствуют. В целом, филиал имеет право
определять свою налогооблагаемую прибыль как прямым, так и косвенным методом. При применении
прямого метода налогооблагаемая прибыль соответствует прибыли, указанной в отдельных отчетах филиала
(с учетом применимости принципов оценки для целей налогового учета). При применении косвенного
метода часть общей прибыли филиала и головного офиса передается филиалу в соответствии с заранее
определенным механизмом распределения. Если филиал ведет независимую отчетность и самостоятельно
ведет деятельность в своем головном офисе, налогооблагаемая прибыль будет определяться по прямому
методу. Применение прямого метода предполагает, что филиал и головной офис действуют как независимые
предприятия и, соответственно, что филиал действует по принципу «вытянутой руки».
38
5.3. Метод избежания двойного
налогообложения
В отсутствие договора об избежании двойного налогообложения, налогоплательщики-резиденты, как
правило, являются плательщиками люксембургского налога на всю прибыль от их общемировых операций,
но обычно существует возможность получения односторонней налоговой льготы.
Согласно договорам, заключенным Люксембургом, двойного налогообложения обычно удается
избежать через применение метода освобождения от налога с условием прогрессивности
налогообложения, которое позволяет включать доход от иностранных операций в люксембургскую
налогооблагаемую базу для определения налоговой ставки на общемировые операции. В качестве
исключения, Люксембург обычно принимает к вычету выплаты дивидендов, процентов и роялти.
39
5. Международный контекст
5.4. Договоры об избежании двойного
налогообложения
Заключенные Люксембургом договоры об избежании двойного налогообложения обычно построены по
образцу Модельной конвенции ОЭСР. В настоящее время действуют шестьдесят четыре договора со
следующими странами:
Австрия, Армения, Азербайджан, Бахрейн, Барбадос, Бельгия, Бразилия, Болгария, Канада, Китай,
Чешская Республика, Дания, Эстония, Финляндия, Франция, Грузия, Германия, Греция, Гонконг, Венгрия,
Исландия, Индия, Индонезия, Ирландия, Израиль, Италия, Япония, Латвия, Лихтенштейн, Литва, Малайзия,
Мальта, Маврикий, Мексика, Молдова, Монако, Монголия, Марокко, Нидерланды, Норвегия, Панама,
Польша, Португалия, Румыния, Россия, Сан-Марино, Сингапур, Словакия, Словения, Южная Африка,
Южная Корея, Испания, Швеция, Швейцария, Таиланд, Тринидад и Тобаго, Тунис, Турция, Объединенные
Арабские Эмираты, Великобритания, Соединенные Штаты Америки, Узбекистан и Вьетнам.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
Гренландия
(Дания)
Аляска (США)
Исландия
Канада
Соединенные Штаты Америки
Мексика
Барбадос
Тринидад и Тобаго
Панама
Французская Гвиана
Бразилия
40
Аргентина
Чили
Уругвай
ЕВРО
ЛИТВА
ЛАТВИ
ЭСТОН
СЛОВА
ЧЕШС
БЕЛЬГ
НИДЕР
ЛЮКС
ШВЕЙ
АВСТР
ВЕНГР
МОЛДО
СЛОВЕ
САН М
ЛИХТЕ
5. Международный контекст
Также большое количество новых договоров об избежании двойного налогообложения, подписано,
находятся на стадии согласования, или планируется, в том числе со следующими странами:
Албания, Аргентина, Ботсвана, Бруней, Чили, Хорватия, Кипр, Египет, Гернси, остров Мэн, Джерси,
Казахстан, Кувейт, Кыргызстан, Лаос, Ливан, Македония, Новая Зеландия, Нигер, Оман, Пакистан,
Филиппины, Саудовская Аравия, Сербия и Черногория, Сейшельские острова, Шри-Ланка, Сирия,
Тайвань, Таджикистан, Украина и Уругвай.
ия
ОПА
ЕВРОПА
ЕВРОПА
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
ЛИТВА
ЛАТВИЯ
ЭСТОНИЯ
СЛОВАКИЯ
ЧЕШСКАЯ РЕСП.
БЕЛЬГИЯ
НИДЕРЛАНДЫ
ЛЮКСЕМБУРГ
ШВЕЙЦАРИЯ
АВСТРИЯ
ВЕНГРИЯ
МОЛДОВА
СЛОВЕНИЯ
САН МАРИНО
ЛИХТЕНШТЕЙН
ЕВРОПА
А
ИЯ
НИЯ
АКИЯ
СКАЯ РЕСП.
ГИЯ
РЛАНДЫ
СЕМБУРГ
ЙЦАРИЯ
РИЯ
РИЯ
ОВА
ЕНИЯ
МАРИНО
ЕНШТЕЙН
16
17
18
19
20
21
Исландия
АЛБАНИЯ
МАКЕДОНИЯ
ЧЕРНОГОРИЯ
СЕРБИЯ
ХОРВАТИЯ
ОСТРОВ МЭН
Швеция
Финляндия
3
2
Великобритания
АЛБАНИЯ
МАКЕДОНИЯ
ЧЕРНОГОРИЯ
СЕРБИЯ
ХОРВАТИЯ
ОСТРОВ МЭН
Дания
21
7
Ирландия
6
Гернсей
Джерси
8
1
Германия
Франция
9
Швеция
Португалия
Норвегия
Дания
21
7
Ирландия
6
Гернсей
Джерси
Франция
9
Монако
15
5
19
Монголия
18 16 17
28
Болгария
26
Тунис
10
13
20
11
19
Таджикистан
Греция
Мальта
Кипр
30
Япония
Сирия
Китай
Южная Корея
22
29
Египет
Бахрейн
24
Саудовская Аравия
28
Болгария
26
Монголия
Тайвань
Индия
Филиппины
д
Таджикистан
Турция
Гонконг
31
Киргизия
Узбекистан
27
Оман
ан
Нигер
Бахрейн
23
Казахстан
Румыния 12
18 16 17
Киргизия
Узбекистан
Россия
27
Турция
Украина
4
Казахстан
Румыния 12
Марокко
Польша
14
Италия
Тунис
Украина
4
11
ил
Испания
8
5
10
13
15
20
14
Италия
1
Германия
Польша
Та
Португалия
Монако
Финляндия
Испания
3
2
Великобритания
Россия
Норвегия
Вьетнам
Япония
Греция
Мальта
Кипр
30
Сирия
Китай
Южная Корея
22
Марокко
29
Египет
Бахрейн
Бахрейн
Саудовская Аравия
32
25
23
24
Малайзия
Шри-Ланка
Тайвань
Оман
Индия
Гонконг
31
Индонезия
ил
22 ИЗРАИЛЬ
23 КАТАР
24 ОАЭ
Вьетнам
25 СИНГАПУР
26 АРМЕНИЯ
27 АЗЕРБАЙДЖАН
Малайзия
32
28 ГРУЗИЯ
д
ан
Нигер
Та
Сейшельские острова
Маврикий
Шри-Ланка
Ботствана
29 КУВЕЙТ
Филиппины
30 ЛИВАН
31 ЛАОС
32 БРУНЕЙ
25
Южная Африка
Индонезия
Сейшельские острова
Маврикий
22 ИЗРАИЛЬ
23 КАТАР
24 ОАЭ
25 СИНГАПУР
26 АРМЕНИЯ
27 АЗЕРБАЙДЖАН
28 ГРУЗИЯ
29 КУВЕЙТ
30 ЛИВАН
31 ЛАОС
32 БРУНЕЙ
Ботствана
Южная Африка
Новая
Зеландия
Действующие договоры об избежании двойного налогообложения
Договоры об избежании двойного налогообложения, которые уже подписаны или находятся на
стадии согласования
5. Международный контекст
5.5. Налогообложение при найме
высококвалифицированных
сотрудников
31 декабря 2010 г. налоговые органы выпустили Циркулярное письмо L.I.R. № 95/2 (Циркуляр 95/2)
о найме высококвалифицированных сотрудников на международном рынке. Согласно Циркуляру
95/2, расходы, понесенные люксембургским работодателем при найме сотрудника за границей,
составляют предъявляемые к вычету коммерческие убытки работодателя, не являясь при этом
налогооблагаемыми доходами работника. Применение Циркуляра 95/2 ограничено несколькими
условиями.
5.6. Директива ЕС о сбережениях
Директива ЕС о налогообложении дохода от накопления сбережений и несколько договоров,
заключенных между Люксембургом и зависимыми и ассоциированными территориями ЕС были
включены в люксембургское законодательство в законах от 21 июня 2005 г. Согласно этим
законам, выплата процентов люксембургским платежным агентом в пользу частных лиц и некоторых
«остаточных» организаций-резидентов ЕС или зарегистрированных в другой стране-члене ЕС, или
на территории определенных зависимых и ассоциированных территорий, облагается налогом,
удерживаемым у источника в Люксембурге, кроме случаев, когда бенефициар дает согласие на
участие в процедуре обмена информацией. В рамках процедуры обмена информацией налоговые
органы страны, резидентом которой является бенефициар, получают информацию о выплате в его
пользу процентов. Ставка налога у источника составляет 35% (с 1 июля 2011 г.) Соответствующий
вычет из суммы налога или возмещение предоставляется страной, резидентом которой является
получатель платежа. Система удержания налога у источника применяется в течение переходного
периода, конечный срок которого зависит от заключения соглашения по обмену информацией между
ЕС и третьими странами.
Вышеуказанное относится к следующим зависимым и ассоциированным территориям ЕС: Аруба,
Британские Виргинские острова, Кюрасао, Гернси, остров Мэн, Джерси, Монтсеррат и Сен-Мартен.
Согласно Директиве ЕС о сбережениях, «остаточные» предприятия – это предприятия (i) не
обладающие правосубъектностью (за исключением финских и шведских предприятий), (ii) прибыль
которых не облагается налогом согласно общим соглашениям о налогообложении коммерческой
деятельности и (iii) которые не являются или приняли решение не становиться UCITS в соответствии
с Директивой Совета Европы 85/611/EEC, впоследствии замененной Директивой 2009/65/EC.
42
Применительно к UCITS, признаваемым в соответствии с Директивой 2009/65/EC (а также
к люксембургским «остаточным» предприятиям), термин «проценты» включает дивиденды и
поступления от продажи, погашения или выкупа акций или паев в UCITS, если более 25% их активов
инвестированы в долговые обязательства в значении Директивы ЕС о сбережениях, а также любые
поступления от долговых обязательств, выплачиваемые UCITS в любой другой форме, при условии,
что инвестиции UCITS в долговые обязательства превышает 15% от суммы активов.
В настоящее время Еврокомиссия намеревается внести изменения в Директиву ЕС о сбережениях
с целью расширить область ее применения и рассматривает поданные в этой связи предложения.
6.Бухгалтерский учет
6.1. Lux GAAP
Правила Lux GAAP установлены на основании Четвертой директивы Совета Европы 78/660/
EEC от 25 июля 1978 г. о годовой отчетности определенных видов компаний, которая в 1984 г.
была реализована в люксембургском законодательстве. В ее положения, установленные в 1984
г., законом от 19 декабря 2002 г. были внесены изменения и дополнения, благодаря которым: (i)
применение положений о годовой отчетности было расширено для большего числа предприятий, (ii)
был установлен принцип типового плана счетов, (iii) был создан Комитет по бухгалтерским стандартам
(Commission des normes comptables) и (iv) было заложено основание для создания централизованного
сбора бухгалтерских данных (Centrale des Bilans).
В Lux GAAP предусматривается соблюдение, в том числе, следующих основных принципов:
годовая отчетность должна включать балансовый отчет, отчет о прибылях и убытках, а также
пояснения к отчетам;
n
процедура подачи годовой отчетности должна осуществляться по определенным правилам;
n
в годовой отчетности должна быть представлена достоверная и точная информация об активах и
пассивах компании;
n
взаимозачет активов и пассивов, а также прибылей и убытков запрещается;
n
отчеты за финансовый год должны включать данные за предыдущий год, и подача отчетов
осуществляется только после отчета за предыдущий год;
n
компания по умолчанию считается действующим предприятием;
n
методы оценки за финансовый год должны соответствовать оценкам, применявшимся в
предшествующем году;
n
оценки должны производиться по принципу консерватизма (т.е. без учета нереализованной
прибыли, но с учетом нереализованных убытков);
n
прибыль и убытки учитываются за тот финансовый год, в котором они были реализованы или
выявлены, вне зависимости от даты фактической выплаты;
n
активы и пассивы оцениваются раздельно;
n
начальный баланс финансового года должен соответствовать исходящему остатку на конец
предыдущего года.
n
В указе великого герцога от 10 июня 2009 г. определяется содержание и процедура подачи стандартной
отчетности в соответствии с нормами Lux GAAP (Plan comptable normalisé - “PCN”). Компании,
применяющие Lux GAAP, обязаны соблюдать PCN с первого финансового года, начинающегося
после 31 декабря 2010 г. В указе великого герцога определены содержание и процедура подачи
PCN согласно указанному в статье 12 Коммерческого кодекса Люксембурга (Code de Commerce).
Соблюдение PCN является обязательным для всех коммерческих компаний, как это определено
в статье 8 Коммерческого кодекса. PCN относится ко всем организациям, созданным по
законодательству Люксембурга, включая SA, SARL и SCA. Эти правила не применяются к компаниям,
которые приняли решение сдавать годовую отчетность по системе IFRS. Вместе с тем, некоторым
компаниям до сих пор разрешается применять другие системы подачи отчетности, при условии, что
43
6. Бухгалтерский учет
это необходимо в их деятельности. Основная цель PCN состоит в улучшении подачи отчетности в
соответствующие государственные организации, включая налоговые органы и органы статистики.
6.2. IFRS
10 декабря 2010 г. Парламент Люксембурга принял закон (i) о введении Международных стандартов
финансовой отчётности (IFRS) для предусмотренной законодательством отчетности люксембургских
компаний и (ii) о реализации во внутреннем законодательстве Директив ЕС 2003/51/EC и 2006/46/
EC о модернизации годовой и консолидированной отчетности, Директивы 2001/65/EC о правилах
проведения оценки, а также Положение Комиссии ЕС № 1606/2002 о применении международных
бухгалтерских стандартов.
Три самых важных изменения, вступивших в действие благодаря этому закону, можно кратко
изложить следующим образом:
люксембургские компании имеют возможность вести отчетность в соответствии с IFRS;
n
в случае если компания приняла решение продолжать применять Lux GAAP, она имеет возможность
использовать принцип справедливой стоимости в отношении некоторых финансовых инструментов
(включая деривативы);
n
введение так называемого принципа «приоритета содержания над формой», который также был
представлен в Lux GAAP, согласно которому для налоговой оценки сделки решающее значение
имеют ее экономические последствия, а не юридическое оформление.
n
6.3. Lux GAAP с возможностью
применения IFRS
Помимо общенационального применения бухгалтерских стандартов IFRS в законе от 10 декабря
2010 г. люксембургским компаниям также предлагается возможность сохранить систему Lux
GAAP в целом, но оценку отдельных активов производить по IFRS. Это изменение представляет
собой значительное отступление от стандартных принципов оценки Lux GAAP, включая принцип
консерватизма и оценки по цене приобретения.
Возможность сохранения Lux GAAP с оценкой отдельных активов по IFRS позволяет компаниям
оценивать по справедливой стоимости определенные финансовые активы, такие как деривативы,
финансовые активы, предлагаемые для продажи и для торговли, а также инвестиционное имущество,
в отличие от предусмотренной согласно Lux GAAP системы оценки по цене приобретения.
Поскольку налоговым законодательством оценка стоимости, превышающая первоначальную цену
приобретения, обычно не допускается, может возникнуть необходимость составления финансового
баланса.
44
7.Итоговая таблица –
люксембургские
инвестиционные механизмы
Компании
SOPARFI
SPF
SICAR
Инвестиционные фонды
Предприятия
секьюритизации
UCI
Компания
SIF
SICAV/F
FCP SICAV/F
Фонд
FCP
CIT
Применяется,
но
освобождается
Нет
Применяется,
но
освобождается
Нет
Нет
Применяется, но нет Нет
налогооблагаемой
базы
Применяется, нет
но нет налогооблагаемой
базы
MBT
Применяется,
но
освобождается
Нет
Применяется,
но
освобождается
Нет
Нет
Применяется,
Нет
но нет
налогооблагаемой
базы
Применяется, нет
но нет налогооблагаемой
базы
NWT
Применяется,
но
освобождается
Нет
Нет
Нет
Нет
Нет
нет
Налог на
подписку
Нет
0,25%
Нет
макс.
125 000
евро
годовых
WHT на
дивиденды
15%, но
возможность
вычета
Нет
От 0,01 до 0,05%
нетто стоимости
активов с учетом
льгот
Нет
0,01 нетто стоимости
активов с учетом льгот
Нет
WHT на проценты Нет
WHT на прирост
капитала6
Нет
НДС
Невозможность Нет
освобождения
управленческих
услуг от НДС
Применимы
Договоры об
избежании
двойного
налогообложения
(DTT)
Нет
Освобождение управленческих услуг от НДС
Применимы
Применимы Нет
несколько
DTT
Применимы
несколько DTT
Нет
Применимы
несколько
DTT
Нет
45
6
Для целей данной итоговой таблицы предполагается, что прибыль выплачивается компаниям и что Директива ЕС о сбережениях и закон от 23 декабря 2005 г. не применяются.
Команда
Arendt & Medernach
Высококвалифицированные специалисты Arendt & Medernach оказывают индивидуализированные
услуги люксембургским и международным клиентам на протяжении более 25 лет. Наша команда
активно работает во всех областях, связанных с внутренним и транснациональным налогообложением
и, по данным всех крупнейших международных рейтингов, входит в высший эшелон ведущих
юридических фирм Люксембурга.
Партнеры Arendt & Medernach в области налогообложения являются участниками профессиональных
ассоциаций, таких как ABA, ABBL, ALFI, COBMA, IBA, и IFA, привлекаются для участия в люксембургских
и международных экс пертных группах. Партнеры Arendt & Medernach в области налогообложения
заслужили признание среди коллег своим значительным участием в научных и специализированных
публикациях и активно вовлечены в процесс совершенствования люксембургского налогового
законодательства.
www.arendt.com
Эрик Форт
/Eric Fort/, партнер
Алан Гобель
/Alain Goebel/, партнер
Тел.: (352) 40 78 78 306
Tel: (352) 40 78 78 512
Email: eric.fort@arendt.com
Email: alain.goebel@arendt.com
Бруно Гаспаротто/Bruno
Gasparotto/, принципал
Тьерри Лесаж
/Thierry Lesage/, партнер
Тел.: (352) 40 78 78 909
Тел.: (352) 40 78 78 328
Email: bruno.gasparotto@arendt.com
Email: thierry.lesage@arendt.com
© Arendt & Medernach 2013
О юридической фирме
Arendt & Medernach
Arendt & Medernach является ведущей независимой юридической фирмой в Люксембурге.
Международная команда экспертов фирмы включает около 290 юристов и представляет интересы
люксембургских и иностранных клиентов во всех областях коммерческого права Люксембурга.
Фирма имеет представительства в Дубае, Гонконге, Лондоне, Москве и Нью-Йорке.
Наша философия выражается в пяти основных ценностях: видение – ответственность – люди
– независимость – энергия. Мы всегда ищем творческие решения и стремимся к достижению
наилучших результатов для наших клиентов.
Благодаря специализации в различных областях практики мы имеем возможность предлагать
клиентам полный спектр юридических услуг во всех областях люксембургского коммерческого
права, оптимально соответствующих текущим потребностям клиентов.
Безупречное качество наших услуг обусловлено высочайшей компетенцией наших специалистов
в шести основных отраслевых группах: Банковская деятельность и страхование, Управление
инвестициями, Транснациональные компании и государственный сектор, Частные клиенты, Прямые
инвестиции и недвижимость. Исключительная профессиональная квалификация наших экспертов,
работающих в этих отраслевых группах, позволяет всецело охватить все аспекты деятельности
клиента с коммерческой, экономической и юридической точки зрения.
Широкий спектр
областей практики
Административное
Банковское
право,
кредитование
недвижимость и
и финансовое
строительство
структурирование
Банковские и
финансовые
услуги
Фондовые рынки
Корпоративное
право, слияния и
поглощения
Разрешение
споров
Трудовое право,
пенсионное
обеспечение
ЕС и
антимонопольное
законодательство
Банкротства
Страховое
законодательство
Инвестиционные
фонды
Интеллектуальная
собственность,
телекоммуникации
и технологии
Частный капитал
/ инвестиции в
недвижимость
Управление
частным
благосостоянием
Налоговое
законодательство
ЛЮКСЕМБУРГ
ДУБАЙ
ГОНКОНГ
ЛОНДОН
МОСКВА
НЬЮ-ЙОРК
www.arendt.com
© Copyright Arendt & Medernach 04/2013