ПРОИЗВОДСТВО НИКЕЛЯ Обзор отрасли
advertisement
ПРОИЗВОДСТВО НИКЕЛЯ Обзор отрасли Май 2003 Май, 2003 Содержание Общая характеристика отрасли ................................................................................ 2 Минерально-сырьевая база мирового производства никеля ............................ 3 Минерально-сырьевая база никелевой промышленности Российской Федерации..................................................................................................................... 5 Распределение ресурсов никеля по субъектам Федерации ............................... 7 Производство и потребление никеля .................................................................... 10 Динамика мирового производства никеля ........................................................... 14 Динамика мировых цен на никель ......................................................................... 17 Российский рынок ..................................................................................................... 19 Добыча и производство никеля ................................................................................................ 19 Структура собственности .......................................................................................................... 22 Ценные бумаги ........................................................................................................................... 23 Проблемы и тенденции развития отрасли ........................................................... 25 Приложение ................................................................................................................ 27 Источники и ссылки .................................................................................................. 28 Производство никеля Страница 2 из 32 Май, 2003 Общая характеристика отрасли Относясь к группе тяжелых цветных металлов, никель используется в различных отраслях индустрии, начиная c производства легированной стали и заканчивая высокотехнологичной медициной и электротехникой. Россия является мировым лидером по добыче никелевых руд и производству первичного никеля. Основной компанией-продуцентом никеля в России является ОАО ГМК “Норильский никель”, на долю которого приходится до 95% производимого в стране никеля. “Норильскому никелю” принадлежат разрабатываемые медно-никелевые месторождения Норильского района и Мурманской области, в которых заключено почти 90% разведанных запасов никеля России. Технический и технологический уровень производства никеля в северных регионах России (особенно в Норильском районе) близок к мировым стандартам. На предприятиях ОАО ГМК “Норильский никель” инвестиции в производственную сферу, в том числе на техническое перевооружение и модернизацию мощностей, связанных с обогащением руд и металлургическим переделом, а также на внедрение автоматических систем управления технологическими процессами в 2001 г. составили 7794.7 млн руб., или 57.7% общего объема капитальных вложений. В течение 10 лет компания намерена выделить на повышение эффективности работы своих предприятий 3.5 млрд долл. Внутреннее потребление никеля в России с самого низкого уровня (26.2 тыс. т) в 1995 г. выросло в 2001 г. до 74.9 тыс. т, что вместе с тем составляет всего 6.3% мирового потребления и 52% от уровня 1991 г. Основной объем российского никеля направляется на экспорт. По этому показателю Россия ежегодно занимает первое-второе место в мире. Россия имеет крепкие позиции на мировом рынке никеля. Она полностью и надолго обеспечена этими металлами за счет сульфидных медно-никелевых месторождений, расположенных в северных районах страны. Владелец основной части известных здесь месторождений – компания ОАО ГМК “Норильский никель” – обеспечивает стабильный уровень добычи и производства никеля. Если компания продолжит успешное выполнение своих стратегических и тактических задач, то в ближайшее десятилетие Россия не уступит своих позиций на мировом рынке никеля. Вместе с тем нарастает конкуренция со стороны компаний, осваивающих новые кобальт-никелевые месторождения латеритного типа в Австралии, Океании и странах Юго-Восточной Азии; в 2004-2005 гг. начнется добыча открытым способом высококачественной руды на крупном сульфидном медно-никелевом месторождении Войси-Бей в Канаде; разрабатываются новые малозатратные Производство никеля Страница 3 из 32 Май, 2003 технологии извлечения металлов. Все это в обозримом будущем может привести к снижению экономической эффективности добычи никеля в России. Производство никеля Страница 4 из 32 Май, 2003 Минерально-сырьевая база мирового производства никеля На начало 1998 г. подтвержденные мировые запасы никеля составляли около 50 млн т. Запасами более 1 млн т никеля обладало десять стран: Канада (7.4 млн т), Россия (6.6 млн т), Куба (5.5 млн т), Новая Каледония (5.2 млн т), Австралия (3.7 млн т), Китай (3.7 млн т), Индонезия (3.2 млн т), ЮАР (2.5 млн т), Филиппины (1.1 млн т) и Албания (1 млн т). По материалам доклада "Минерально-сырьевая база никелевой промышленности мира" (ИАЦ "Минерал", авторы Л.В.Игревская, А.П.Ставский) в Канаде, России, Китае и ЮАР от 90 до 100% никеля заключено в сульфидных месторождениях, в Австралии на них приходится около 50% запасов. В пяти остальных странах запасы никеля связаны с латеритными месторождениями. Добыча никелевых и никельсодержащих руд осуществляется более чем в 20 странах мира. Наибольшие объемы горнорудной никелевой продукции из года в год производятся в России (235 тыс. т никеля в пересчете на металл, или 21.9% мирового производства в 1997 г.), Канаде (190.5 тыс. т – 17.8%), Новой Каледонии (137.1 тыс. т – 12.8%), Австралии (123.4 тыс. т – 11.5%), Индонезии (71.1 тыс. т – 6.6%), на Кубе (61.5 тыс. т – 5.7%) и в Китае (46.7 тыс. т – 4.4%). В России основу минерально-сырьевой базы никелевой промышленности образуют сульфидные медно-никелевые месторождения Норильского района: Норильск-1, Талнахское и Октябрьское. На их долю приходится не менее 85% подтвержденных запасов никеля страны. 10% подтвержденных запасов никеля заключено в сульфидных месторождениях Мурманской области. Остальные 5% связаны с силикатными никелевыми рудами месторождений Южного Урала. Мировым лидером в производстве никеля и основным производителем его в России является РАО “Норильский никель”, которое добывает и выплавляет около 95% металла страны. Основным объектом разработки в последние годы являются богатые руды Норильского района со средним содержанием никеля 3.12–3.65%. В Канаде все подтвержденные запасы никеля сосредоточены в сульфидных месторождениях, большая часть которых расположена в провинциях Онтарио и Манитоба. Наиболее богатые по содержанию никеля руды содержат до 9% никеля, рядовые – 0.7–1.5%. В рудном районе Томпсон (Манитоба) открыто 19 месторождений, разрабатываются пока только три. Среднее содержание никеля в рудах – 2.77%. Ряд медно-никелевых месторождений разведан на севере Канады (Квебек и Ньюфаундленд): 5 месторождений рудного района Рэглан с суммарными подтвержденными запасами 14.4 млн т руды, содержащей 3.17% никеля, и месторождение Войси-Бей, ресурсы которого оценены в 116 млн т руды, из них 31.7 млн т – подтвержденные запасы со средним содержанием Производство никеля Страница 5 из 32 Май, 2003 2.83% Ni. Производством никеля в Канаде занимаются компании Inco Ltd. и Falconbridge Ltd., Sherritt International Corp. На долю Inco Ltd. приходится свыше 70% добываемого в стране никеля и до 2/3 производства первичного никеля. В Новой Каледонии мощности разрабатываемых рудных залежей колеблются от 1.8 до 9 м. Крупнейшей никелевой компанией страны является Ste le Nickel (SLN), филиал французской компании Eramet (90%). Компания контролирует до 55–60% добычи никеля в Новой Каледонии и переплавляет большую часть руд в ферроникель. Остальные месторождения разрабатываются рядом небольших местных компаний. Среднее содержанием никеля 2.5–3%. Около половины добытого никеля вывозится из страны в виде руд. На Кубе известен ряд крупных месторождений, локализованных в основном на юго-востоке страны в провинции Ольгин. Наиболее распространенный тип руд – оксидный с относительно низким содержанием никеля (в среднем около 1.3%) и высоким – кобальта (до 0.2%). Месторождения, за исключением одного отрабатываемого канадской компании Sherritt International Corp., принадлежат и разрабатываются государственной кубинской компанией La Compania General de Niquel S.A. (General Nickel). В Индонезии открыто 11 месторождений силикатных никелевых руд. Среднее содержание никеля в рудах - 1.5–1.8%. Из трех отрабатываемых в стране месторождений два принадлежат государственной компании P.T. Aneka Tambang, одно – канадской Inco Ltd. В Австралии около 40 месторождений медноникелевых руд образуют Западно-Австралийскую никеленосную провинцию. Среднее содержание никеля составляет 2.1%, но в некоторых месторождениях достигает 9.5%. Большая часть месторождений принадлежит и разрабатывается одной из крупнейших горнорудных компаний мира – Western Mining Corp. Holdings Ltd. (WMC), на долю которой приходится до 85% добытого никеля. Производство первичного никеля осуществляется в стране на трех заводах, принадлежащих компаниям WMC и Queensland Nickel Inc. Производство никеля Страница 6 из 32 Май, 2003 Источник: Государственный доклад “О состоянии минерально-сырьевой базы Российской Федерации на 01.01.2000”, 2001 г. Производство никеля Страница 7 из 32 Май, 2003 Прогнозные ресурсы никеля России оцениваются в 22.29 млн т, в том числе категории Р1 – в 2.54 млн т (11.4% прогнозных ресурсов). Они локализованы в месторождениях двух геолого-промышленных типов: сульфидных медноникелевых (86.4% суммарных ресурсов) и никелевых силикатных (13.6%). Доля богатых руд в прогнозных ресурсах сульфидного никеля составляет 52%. Месторождения никеля сосредоточены в трех регионах России: на севере Красноярского края, в Мурманской области и на Урале. Более 90% металла локализовано в рудах сульфидного медно-никелевого типа, остальное – в силикатных кобальт-никелевых рудах. Подавляющая часть никеля (70%) сконцентрирована в уникальных месторождениях Норильско-Талнахской группы. Главной особенностью медно-никелевых месторождений России является комплексный состав руд, из которых, кроме никеля, извлекается большое количество меди, металлов платиновой группы, а также золото, серебро, селен, теллур, что резко повышает ценность руд, несмотря на высокую себестоимость добычи и производства в условиях Крайнего Севера. Степень разведанности ресурсов никеля в России достаточно высока, поэтому вероятность обнаружения новых месторождений незначительна и связана, прежде всего, с малосульфидными платиноидными месторождениями, из руд которых никель может извлекаться попутно. Перспективные объекты этого типа известны в Карело-Кольском и Норильском регионах. Россия занимает лидирующее положение в мире по запасам и добыче никеля. Сегодняшнее производство никеля отчетливо ориентировано на экспорт: Россия добывает до 24.5% мирового никеля, а внутреннее потребление не превышает 2%. Мировым лидером в производстве никеля и основным продуцентом его в России является РАО "Норильский никель", в ведении которого находятся все предприятия, действующие на базе медно-никелевых месторождений Красноярского края и Мурманской области. На долю "Норильского никеля" приходится до 95% производства металла в стране, в том числе 75% – из руд Норильско-Талнахской группы месторождений. Начавшееся в последние 5 лет активное освоение силикатных (латеритных) кобальт-никелевых месторождений Австралии, Океании и Юго-Восточной Азии может привести к снижению мировых цен на никель и закрытию части нерентабельных предприятий России, прежде всего в Уральском регионе. Экономическая эффективность отработки Норильских месторождений при этом также несколько снизится. Производство никеля Страница 8 из 32 Май, 2003 Распределение ресурсов никеля по субъектам Федерации ГРАФИК 1. РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ПРОГНОЗНЫХ РЕСУРСОВ НИКЕЛЯ РОССИИ ПО СУБЪЕКТАМ ФЕДЕРАЦИИ, % 24 3 5 .9 9 4 .5 1 .6 2 2 .2 Мурманская обл. Иркутская обл. Алтайский край Челябинская обл. Оренбургская обл. 2 .6 3 .1 3 .6 Таймырский АО Камчатская обл. Свердловская обл. Хабаровский край 3 .6 3 .8 4 .1 Красноярский край Республика Карелия Архангельская обл. Республика Бурятия Источник: Государственный доклад “О состоянии минерально-сырьевой базы Российской Федерации на 01.01.2000”, 2001 г. ГРАФИК 2. РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ФЕДЕРАЦИИ, % 100 РЕСУРСОВ КАТЕГОРИИ 5 .1 90 Р1 НИКЕЛЯ И КОБАЛЬТА 6 .8 РОССИИ ПО СУБЪЕКТАМ Челябинская обл. Таймырский АО 80 70 5 3 .2 50 60 Мурманская обл. 50 40 30 20 10 0 Свердловская обл. 1 7 .3 5 8 .1 4 .9 1 1 .7 7 .9 13 4 .3 7 .9 4 .3 никель Камчатская обл. Республика Бурятия Алтайский край кобальт Источник: Государственный доклад “О состоянии минерально-сырьевой базы Российской Федерации на 01.01.2000”, 2001 г. Государственным балансом на 1.01.2002 г. учтено 39 месторождений с балансовыми запасами никеля. Основу минерально-сырьевой базы кобальтникелевой промышленности страны составляют сульфидные медно-никелевые месторождения Норильского района (Таймырский АО), где сосредоточено более 71% балансовых запасов никеля страны. Руды месторождений отличаются высоким качеством, что обеспечивает их рентабельную отработку даже в условиях Заполярья. Основным объектом разработки в последние годы являются богатые руды с содержанием никеля 3.12-3.65%. Свыше 95% балансовых Производство никеля Страница 9 из 32 Май, 2003 запасов Норильского района лицензированы и находятся в распоряжении АО ГМК “Норильский никель”. ГРАФИК 3. РАСПРЕДЕЛЕНИЕ РАЗВЕДАННЫХ ЗАПАСОВ НИКЕЛЯ РОССИИ ПО СУБЪЕКТАМ ФЕДЕРАЦИИ, % Мурманская обл. Свердловская обл. Оренбургская обл. Челябинская обл. Таймырский АО - 69.3 1 9 .4 3 0 .3 8 Источник: Государственный доклад “О состоянии минерально-сырьевой базы Российской Федерации на 01.01.2000”, 2001 г. В рудах сульфидных медно-никелевых месторождений Мурманской области, в Печенгском рудном районе, локализовано 18.8% российских балансовых запасов никеля, в том числе 19.4% разведанных. Десятая часть запасов приходится на богатые руды, почти две трети их связаны со Ждановским месторождением. Среднее содержание никеля в рудах района – 0.5-0.6%. Лицензированные запасы в этом районе, также находящиеся в распоряжении АО ГМК “Норильский никель”, составляют 18% балансовых запасов России. В силикатных рудах месторождений Урала содержится 10% балансовых запасов никеля. Руды характеризуются невысоким качеством: среднее содержание никеля в них ниже 1%. Лицензированные балансовые запасы никеля на Урале достигают 6.4% общероссийских запасов. Они принадлежат ОАО "Комбинат “Южуралникель”, ОАО “Уфалейникель”, ОАО “Носта”. ГРАФИК 4. ДИНАМИКА ПОГАШЕНИЯ 1991 Г. ПРИРОСТА И ПОГАШЕНИЯ РАЗВЕДАННЫХ ЗАПАСОВ НИКЕЛЯ В 1991-2001 ГГ., % ОТ 250 прирост погашение 200 150 100 100 93 82 76 80 74 85 89 95 96 98 50 41 236 29 22 18 32 22 10 31 5 36 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 0 Источник: Государственный доклад “О состоянии минерально-сырьевой базы Российской Федерации на 01.01.2000”, 2001 г. Производство никеля Страница 10 из 32 Май, 2003 Прирост запасов никеля в последнее десятилетие значительно отставал от их погашения при добыче. Начиная с 1995 г. разведанные запасы сокращаются на 11.5% в год. Основной прирост запасов в 2001 г. получен на месторождениях, принадлежащих ГМК “Норильский никель”, в Мурманской области (7.1%, месторождение Заполярное) и Норильском районе (92.9%). Прирост компенсировал менее 35% погашенных при добыче запасов. Большую часть прироста составили богатые руды. Полностью и надолго обеспечены сырьем в недрах лишь добывающие предприятия Норильского района: запасов только богатых руд хватит на 2025 лет. Обеспеченность предприятий и отдельных рудников Мурманской области неравномерна, при существующем уровне производительности она не превышает 21 года. Сырьевая база Уральского региона сильно истощена и не отвечает сегодняшним требованиям промышленности. Производство никеля Страница 11 из 32 Май, 2003 Производство и потребление никеля К началу 1990-х ежегодные мировые мощности по выпуску никеля установились на отметке в 1200-1300 тыс. тонн, из которых примерно 45% приходилось на страны бывшего СССР. Ежегодное мировое производство вот уже несколько лет сохраняется на уровне в 1 млн тонн. ГРАФИК 5. МИРОВЫЕ ЗАПАСЫ НИКЕЛЯ ПО РЕГИОНАМ, 2001 Г. Остальной мир 18% Россия 17% Новая Каледония 11% Ав стралия 10% Канада 13% Китай 9% И ндонезия 8% Куба 14% Источник: Государственный доклад “О состоянии минерально-сырьевой базы Российской Федерации на 01.01.2000”, 2001 г. ГРАФИК 6. МИРОВОЕ ПРОИЗВОДСТВО НИКЕЛЯ ПО РЕГИОНАМ, 2001 Г. Африка 5% Страны быв шего в осточного блока 30% Америка 22% Азия 13% Океания 12% Ев ропа 18% Источник: Государственный доклад “О состоянии минерально-сырьевой базы Российской Федерации на 01.01.2000”, 2001 г. По региональному признаку производство никеля сосредоточено в странах, обладающих наибольшими запасами металла. Так, крупнейший производитель Производство никеля Страница 12 из 32 Май, 2003 металла в мире – Россия, чей совокупный процент в общемировом производстве достигает 20.4% (на 2000 г.). Первичный никель подразделяют на два класса: класс I и класс II. Первый класс содержит чистого никеля 99.8%, весь остальной металл попадает во второй класс. В отличие от первого класса, содержание никеля в сплавах второго класса сильно различается: от 99.7% в электролитическом никеле, до 20-40% в ферроникелевых заготовках. По форме изготовления никель делают как в слитках, так и в порошке и гранулах, в зависимости от формы использования. Более 80% добытого металла используется при производстве различных сплавов: легированные и высокопрочные стали, сплавы цветных металлов и т.п. Из этой массы порядка 60% приходится на стальное производство, вследствие чего рынок никеля существенно ориентирован на конъюнктуру рынка черных металлов как на основного своего потребителя. ГРАФИК 7. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ НИКЕЛЯ ПО ОТРАСЛЯМ, 2001 Г. Другие стальные сплав ы 10% Цветная металлургия 12% Легированная сталь 65% Электро покрытия 8% Другие отрасли, в ключая химию 5% Источник: Аналитическая группа MetalTorg.Ru Производство никеля Страница 13 из 32 Май, 2003 ГРАФИК 8. ПОТРЕБЛЕНИЕ НИКЕЛЯ ПО РЕГИОНАМ, 2001 Г. Остальной мир 4% Страны бывшего Восточного блока 7% Америка 18% Европа 38% Азия 33% Источник: Аналитическая группа MetalTorg.Ru Потребление никеля по регионам тоже диверсифицировано. Наибольший процент потребителей сосредоточен в странах Юго-Восточной Азии и Европе. Это и послужило причиной резкого снижения мирового потребления во время азиатских кризисов (до 10%) и в 1998 г. ТАБЛИЦА 1. ДИНАМИКА МИРОВОГО ПОТРЕБЛЕНИЯ НИКЕЛЯ ПО РЕГИОНАМ В 1988, 1993, 1998 ГГ., ТЫС. ТОНН Регион 1988 1993 1998 Америка 160 155 185 Азия 205 235 335 Европа 270 275 385 20 15 35 Страны бывшего Восточного блока 225 105 70 Мир в целом 880 785 1010 Остальной Запад Источник: Аналитическая группа MetalTorg.Ru Потребление по секторам промышленности сплавов никеля также различно. Наибольшим спросом металл пользуется в индустрии, занятой производством товаров народного потребления, инженерии, строительстве. Производство никеля Страница 14 из 32 Май, 2003 ГРАФИК 9. КОНЕЧНЫЕ ПОТРЕБИТЕЛИ НИКЕЛЯ ПО ОТРАСЛЯМ, 2001 Г. Другие отрасли 14% Вагоностроение 3% Тов ары народного потребления 16% Энергетика Ав тостроение 11% 2% И нжиниринг 4% Электроника 8% Аэрокосмические материалы 2% Химическая промышленность 11% Машиностроение 8% Конструкционные материалы 15% Нефтяная индустрия 6% Источник: Аналитическая группа MetalTorg.Ru Наибольшее применение никель нашел в секторе индустриального производства. Так, автостроители, девелоперы и производители электротоваров потребляют порядка 50-60% чистого металла, в то время как транспортники не более 10%. В то же время постоянно увеличивается спрос на никель, в основном благодаря разработке новых конструкционных материалов, в которые никель входит как основной или легирующий элемент. Так, за последние 10 лет рынок никеля вырос практически на четверть. Такая динамика развития отрасли диктует определенные требования к инновационным технологиям при его производстве, добыче и извлечении руды, расширении сырьевой базы и интенсификации процессов консолидации в отрасли. Как правило, конечные потребители никеля – высокоразвитые индустриальные страны, на совокупный объем потребления которых приходится практически 90% общемировой потребности в металле. В таб. 2 представлены данные по основным мировым потребителям никеля и основным его производителям. Точность данных, приведенных в таблице, определяется уровнем раскрытия информации по каждой конкретной стране. Так, например, данные по России взяты из опубликованных за рубежом источников, т.к. внутри России они относятся к служебной информации и не подлежат открытой публикации. Производство никеля Страница 15 из 32 Май, 2003 ТАБЛИЦА 2. ПОТРЕБЛЕНИЕ И ПРОИЗВОДСТВО НИКЕЛЯ В 2000 Г., ТЫС. ТОНН Страна, регион Потребление Производство Америка 192 213 США 150 - Азия 402 171 Япония 200 161 40 51 Европа 397 182 Германия 103 - Бывший Восточный блок 97 312 Россия 21 221 - 156 1123 1084 Китай Океания Весь мир Источник: Аналитическая группа MetalTorg.Ru Производство никеля Страница 16 из 32 Май, 2003 Динамика мирового производства никеля Никелевая промышленность России, наряду с алюминиевой и медной, входит в число наиболее развитых подотраслей цветной металлургии. Россия по производству никеля и никелевой продукции занимает первое место в мире (2223% мирового производства), опережая Канаду и Японию. ТАБЛИЦА 3. ДИНАМИКА МИРОВОГО ПРОИЗВОДСТВА НИКЕЛЯ В 2000-2001 ГГ., ТЫС. ТОНН Регион 2000 г. 2001 г. Африка 50 51 Америка 213 233 Канада 134 141 Доминиканская Республика 28 22 Колумбия 28 38 Азия 171 164 ЯПОНИЯ 161 154 ЕВРОПА 182 189 НОРВЕГИЯ 59 68 ВЕЛИКОБРИТАНИЯ 38 34 ФИНЛЯНДИЯ 54 55 ОКЕАНИЯ 156 172 АВСТРАЛИЯ 112 126 44 46 221 245 КУБА 40 41 КИТАЙ 51 50 ВСЕГО 1084 1145 НОВАЯ КАЛЕДОНИЯ РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ Источник: журнал "Рынок ценных бумаг" Общая экономическая ситуация в мире в 2000 г. была благоприятна для никелевой промышленности. Увеличение спроса со стороны производителей нержавеющей стали, формирующих около 70% спроса, обусловил рост цен на никель и стимулировал производство. В 2001 г. ситуация изменилась. Спрос со стороны черной металлургии упал, что было связано отчасти с перепроизводством в самой отрасли, отчасти с излишками ранее накопленных запасов никеля и никельсодержащего лома. По итогам 2001 г. спрос на никель сократился на 2,3%. Производство никеля Страница 17 из 32 Май, 2003 ТАБЛИЦА 4. ДИНАМИКА МИРОВОГО СПРОСА НА НИКЕЛЬ В 2000-2001 ГГ., ТЫС. ТОНН Регион 2000 г. 2001 г. Америка 192 168 США 150 130 Aзия 402 356 Япония 200 162 Тайвань, Китай 90 85 Корейская республика 78 75 Eвропа 397 414 Германия 103 111 Франция 50 55 Великобритания 32 32 Италия 53 55 Швеция 37 37 Финляндия 43 39 Испания 38 44 Бельгия 29 30 Другие страны Западной Европы 35 34 Восточно-европейские страны 14 16 Российская Федерация 21 28 Китай 62 82 Всего 1123 1098 Источник: журнал "Рынок ценных бумаг" Сокращение спроса на никель не означало, тем не менее, сокращения его потребления в таком же масштабе - оно уменьшилось всего на 1,4%. Несмотря на расхождение цифр, все источники указывают на рост объемов производства никеля в мире в 2001 г. При этом потребление никеля в 2001 г. несколько сократилось, оказавшись ниже предложения более чем на 40 тыс. тонн. ТАБЛИЦА 5. ОБЩИЕ ПОКАЗАТЕЛИ МИРОВОГО РЫНКА НИКЕЛЯ В 1999-2001 ГГ. Показатель 1999 г. 2000 г. 2001 г. Производство первичного никеля, тыс. т. 1023,5 1082,5 1148,1 1,6 0 0 1025,1 1082,5 1148,1 -1,1 5,6 6,1 Продажа запасов Общее предложение никеля, тыс. т. Изменение, % Производство никеля Страница 18 из 32 Май, 2003 Источник: журнал "Рынок ценных бумаг" ТАБЛИЦА 5. ОБЩИЕ ПОКАЗАТЕЛИ МИРОВОГО РЫНКА НИКЕЛЯ (ПРОДОЛЖЕНИЕ) Показатель 1999 г. 2000 г. 2001 г. Общее потребление никеля, тыс. т. 1081,6 1122,6 1106 Изменение, % 7,1 3,8 -1,5 Баланс рынка -56,5 -40,1 42,2 Источник: журнал "Рынок ценных бумаг" Мировой рынок никеля, по оценке Macquarie Bank, в среднесрочной перспективе испытает некоторый дефицит, в основном вследствие большого роста потребления металла в КНР, Восточной Европе и странах СНГ. Ожидающийся рост потребления обусловливает необходимость создания новых добывающих мощностей. Однако дальнейшее расширение в никелевой промышленности требует дополнительного вложения капитала. Как отмечает журнал Metal Bulletin, потенциально рынку грозит серьезный дефицит в никелевых поставках. По некоторым оценкам, мировое потребление никеля в ближайшие 10 лет ежегодно будет увеличиваться в среднем на 4,1%. При этом в экономически развитых странах этот показатель будет составлять 3,5%, а в Восточной Европе, СНГ и КНР, возможно, достигнет 9%. Прогнозируемые средние темпы роста производства никеля в предстоящие 10 лет составят, по данным БИКИ, в индустриальных странах 5,3% и только 1,6% в КНР, Восточной Европе и СНГ. Такое соотношение может негативно отразиться на поставках никеля уже в конце 2003 г. В ближайшем будущем планируется ввести в действие новые никеледобывающие предприятия, такие как Loma de Niquel в Венесуэле, Cerro Matoso в Колумбии и Coro Nickel в Новой Каледонии. Их суммарный объем производства превысит 300 тыс. тонн. Однако к 2003 г. они еще не будут запущены на полную мощность. Более того, в Австралии и Канаде ожидается закрытие некоторых рудников, что несколько нивелирует масштабы увеличения поставок никеля на рынок за счет новых проектов. В первом полугодии 2002 г., по оценке Международного института чугуна и стали, мировая выплавка стали увеличилась на 4,3%, до 430,335 млн тонн. Поскольку сталелитейная промышленность является основным потребителем никеля, то спрос на никель в этот период также несколько вырос. Производство никеля Страница 19 из 32 Май, 2003 Динамика мировых цен на никель Самое сильное за последние 10 лет падение цен на никель произошло в декабре 1998 г. Тогда тонна никеля стоила 3865,3 долл. Основной причиной такого резкого падения цен послужил финансово-экономический кризис, охвативший практически все страны Юго-Восточной Азии, в том числе и Японию. Согласно оценке Macquarie Bank, в 1998 г. избыток предложения никеля на мировом рынке составил 21 тыс. тонн. После умеренных колебаний в течение 10 лет, в 1999 г. цены на никель стали повышаться. Среднемесячные котировки на Лондонской бирже металлов (LME) выросли с 4268,75 долл./тонну в январе до 8083,4 долл./тонну в декабре, то есть почти в два раза (см. табл. 7, Приложение). Повышение цен, помимо оживления мировой экономики и роста производства нержавеющей стали, было вызвано сокращением производства никеля рядом продуцентов. Поставки никеля на мировой рынок в 1999 г. составили 1025 тыс. тонн, а потребление - 1081 тыс. тонн. Дефицит поставок покрывался за счет отгрузок металла из накопленных запасов. Среднегодовая цена на наличный никель в 1999 г. составила 6016,9 долл./тонну. В первом полугодии 2000 г. наблюдался существенный рост цен на никель в условиях активного спроса на металл. Росту цен на никель способствовал неожиданно высокий спрос на нержавеющую сталь, начавшийся во второй половине 1999 г. Кроме того, в первом полугодии 2000 г. под действием сезонных факторов наблюдалось снижение экспорта российского никеля, что привело к возникновению дефицита поставок металла на мировой рынок. Среднемесячные котировки никеля на LME повышались с января по март, стабилизировались в апреле-мае и снижались в течение второго полугодия. Этот ценовой спад был вызван сокращением закупок никеля продуцентами нержавеющей стали. Одновременно со снижением цен на никель упали цены и на лом нержавеющей стали, так как у потребителей скопились большие запасы. Кроме того, в конце первого полугодия 2000 г. на мировом рынке в большом количестве предлагался никельсодержащий лом из стран Восточной Европы и СНГ. В результате увеличения производства первичного никеля в 2001 г. и одновременного уменьшения спроса на него, цены на никель на LME упали на 28% - с 7318,68 долл./тонну в декабре 2000 г. до 5267,9 долл./тонну в декабре 2001 г. В 2002 г. рост цен на никель за период с января по сентябрь составил 11,3%; пик - 7124 долл./тонну - был достигнут в июле. Участники рынка связывают последовавшее за этим уменьшение цен с наращиванием экспортных поставок Производство никеля Страница 20 из 32 Май, 2003 ГМК “Норильский никель”. По данным Государственного таможенного комитета РФ, в течение января-октября 2002 г. экспорт никеля из России в страны Запада составил 241.2 тыс. т (за аналогичный период 2001 г. – 145.4 тыс. т). Отчасти такое существенное увеличение объемов экспорта объясняется тем, что компания ОАО ГМК “Норильский никель” передала 60 тыс. т никеля западным банкам в качестве гарантий по кредиту, предоставленному ей в начале 2002 г. На прошедшем в Лондоне в начале октября 2002 г. семинаре по металлам аналитик банка Macquarie Джим Леннон заявил, что в ближайшей перспективе на мировых рынках никеля сложится весьма благоприятная для производителей этих металлов ситуация. По словам Леннона, в течение нескольких лет, начиная с 2003 г., мировой спрос на никель будет неуклонно расти в связи с увеличением объемов производства нержавеющих сталей, при котором используется этот металл. Во всем мире вводятся в эксплуатацию новые сталелитейные мощности (например, уже готовы войти в строй предприятия компаний Avesta Polarit, North American Stainless, ALZ, Taiyuan и Acesita). Рост спроса на никель будет обусловлен также тем, что в целом по миру на предприятиях, получающих этот металл при переработке лома нержавеющих и легированных сталей, извлечение никеля резко снизилось - с 48% в 2000 г. до 43.8% в 2002 г. Страной, где в 2003 г. ожидается наибольший рост спроса на никель (73% от общемирового роста), является Китай. По расчетам специалистов банка Macquarie, 18% мирового спроса на нержавеющие стали придется именно на это государство. В то же время, по словам Леннона, на мировых рынках никеля в ближайшие годы не приходится ожидать роста предложения. Один из крупнейших производителей металла, компания “Норильский никель”, намерен использовать 60 тыс. т никеля в качестве гарантий своим кредиторам, то есть сократить поставки металла на мировой рынок. В 2003 г. также вряд ли будут введены в эксплуатацию новые мощности по выпуску никеля. Прогнозируется сокращение объемов инвестиций в никелевую промышленность в связи с неудачными попытками начать освоение крупных латеритных кобальт-никелевых месторождений Австралии. По мнению специалистов Macquarie, такая ситуация в мире может сохраниться до 2005-2006 гг., когда должно быть введено в эксплуатацию крупное кобальтникелевое месторождение Горо в Новой Каледонии. В начале апреля 2003 г. специалисты австрийской исследовательской компании Steel & Metals Market Research (SMR) опубликовали свой прогноз по поводу динамики цен на никель. По их мнению, к 2010-2011 гг. мировые цены на никель вырастут с текущих 7.8 до 12 тыс. долл. за тонну. Представители “Норильского никеля”, однако, выразили сомнение в справедливости таких прогнозов. В SMR считают, что к 2005-2006 гг. цена тонны никеля достигнет 10 тыс. долл. Далее, по мнению экспертов, к 2007-2008 гг. она упадет до 7-8 тыс. долл. за тонну, а к 2010Производство никеля Страница 21 из 32 Май, 2003 2011 гг. вновь поднимется до 12 тыс. долл. за тонну. Эти оценки базируются на предположении, что мировой спрос на никель будет расти примерно на 3,6% в год. Производство никеля Страница 22 из 32 Май, 2003 Российский рынок ДОБЫЧА И ПРОИЗВОДСТВО НИКЕЛЯ Добыча никеля осуществляется в основном на месторождениях Норильского рудного района (74-79% никеля) и Мурманской области (14-17% никеля). ГРАФИК 10. РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ДОБЫЧИ НИКЕЛЯ ПО РЕГИОНАМ РОССИИ В 2001 Г., % 78.5 Мурманская обл. 6.8 14.7 Таймырский АО Урал Источник: Государственный доклад “О состоянии минерально-сырьевой базы Российской Федерации на 01.01.2000”, 2001 г. ГРАФИК 11. ДИНАМИКА ДОБЫЧИ НИКЕЛЯ В РЕГИОНАХ РОССИИ В 1991-2001 ГГ., ТЫС. Т. 350 300 Урал 250 Мурманская обл. 200 150 Таймырский АО 100 50 0 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 Источник: Государственный доклад “О состоянии минерально-сырьевой базы Российской Федерации на 01.01.2000”, 2001 г. Географическая структура металлургического производства никеля в целом совпадает со структурой добычи руд. Основная масса металла (91-95% никеля) Производство никеля Страница 23 из 32 Май, 2003 производится на предприятиях Норильска и Мурманской области. Для поддержания высокой производительности мурманских заводов недостающее сырье (концентраты, файнштейн и медно-никелевые шлаки) доставляется из Норильска. ГРАФИК 12. ДИНАМИКА ПРОИЗВОДСТВА ПЕРВИЧНОГО НИКЕЛЯ В РЕГИОНАХ РОССИИ В 1991-2001 ГГ., % ПРОИЗВОДСТВУ В РОССИИ В 1991 Г. К 100 80 Урал Мурманская обл. 60 40 Таймырский АО 20 0 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 Источник: Государственный доклад “О состоянии минерально-сырьевой базы Российской Федерации на 01.01.2000”, 2001 г. ГРАФИК 13. ДИНАМИКА ВНУТРЕННЕГО ПОТРЕБЛЕНИЯ НИКЕЛЯ В РОССИИ И ЕГО ЭКСПОРТА В 1991-2001 ГГ., ТЫС. Т. 250 218.7 200 150 100 50 214.2 221.9 144 211.4 142.6 188.4 152.8 118.3 94.7 потребление 70.8 96.7 197 40.2 26.7 26.2 27.3 35 33.6 экспорт 38.9 46.8 74.9 0 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 Источник: Государственный доклад “О состоянии минерально-сырьевой базы Российской Федерации на 01.01.2000”, 2001 г. Выпуск металлического никеля осуществляется на заводах АО ГМК “Норильский никель”, АО “Североникель”, АО “Уфалейникель” и АО “Южполиметалл” Производство никеля Страница 24 из 32 Май, 2003 ("Южуралникель"). АО “Режский никелевый завод” выпускает никелевый штейн, который перерабатывается на других никелевых заводах Урала. В последние годы на Режском заводе налажено производство ферроникеля. Заводами АО ГМК “Норильский никель” выпускается около 90% металлического никеля. Основу продукции "Норильского никеля" составляют никелевые катоды всех марок. Помимо катодов выпускаются никелевые карбонильные порошки, которые применяются в аккумуляторной промышленности, порошковой металлургии и химическом машиностроении. В 2000 г. компанией завершена процедура регистрации на Лондонской бирже металлов (БМ) полноразмерных никелевых катодов Н-1, Н-1У с необрезанной кромкой, произведена сертификация карбонильной продукции у ряда ведущих производителей суперсплавов и источников питания. На предприятиях Урала (АО “Уфалейникель”, АО “Режский никелевый завод” и АО “Южуралникель”) при металлургической переработке силикатных никелевых руд получают никель, гидрат закиси никеля и ферроникель. В 1991-1994 гг. устойчивая тенденция снижения добычи никеля была результатом падения производства этого металла. Если в 1991 г. было произведено 279,1 тыс. тонн товарного никеля, то в 1994 г. всего 179,45 тыс. тонн. Начиная с 1995 г. падение производства сменилось его устойчивым ростом. Так, в 1999 г. было произведено 231,4 тыс. тонн товарного никеля, в 2000 г. объемы несколько снизились, а в 2001 г., несмотря на неблагоприятную мировую конъюнктуру, вновь увеличились. В целом колебания последних 5 лет не были столь значительными. В целом по России производство товарного никеля с 1991 по 2001 гг. сократилось на 33,19 тыс. тонн. Наиболее сильный спад производства никеля наблюдался на заводах Урала (с 36 тыс. тонн в 1991 г. до 22,9 тыс. тонн в 2001 г., т.е. более чем на 1/3). Это было вызвано, прежде всего, значительным ростом затрат на производство, что сделало продукцию этих заводов неконкурентоспособной на внутреннем рынке России. Неблагоприятным для уральских заводов оказался и 2001 г. Несмотря на то что показатели по объемам производства за 9 месяцев 2001 г. по уральским заводам превышали аналогичные показатели предыдущего года, объем производства никеля по итогам года на "Уфалейникеле" и Режском никелевом заводе сократился. Причем Режский никелевый завод, остановив свое производство в октябре 2001 г., смог возобновить его только в апреле 2002 г. Предприятие снова может быть остановлено, несмотря на идущие стабильные поставки в Китай, так как после увеличения экспорта "Норникелем" цена никеля на мировом рынке опять пошла вниз, а к неразрешенным до сих пор проблемам с МПС прибавилось еще и удорожание кокса. Производство никеля Страница 25 из 32 Май, 2003 ОАО “Уфалейникель” снизил производство никеля в 2001 г. на 14%. В конце года на предприятии на двух из пяти имеющихся печей производство было остановлено из-за низкой рентабельности. ТАБЛИЦА 6. ОБЪЕМЫ ПРОИЗВОДСТВА НИКЕЛЯ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ РОССИИ В 2000-2001 ГГ., ТЫС. ТОНН Предприятие 2000 г. 2001 г. 217,000 223,000 АО "Уфалейникель" 11,054 9,484 АО "Южуралникель" 8,265 9,057 АО "Режский никелевый завод" 5,000 4,365 241,319 245,906 РАО "Норильский никель" Никель товарный, всего Источник: журнал "Рынок ценных бумаг" Среди уральских заводов нарастить производство никеля смог только "Южполиметалл" ("Южуралникель") - вследствие интегрированности в производственный цикл ОАО “Мечел”. Около 30% производимого никеля "Южполиметалл" поставляет на ОАО “Мечел”, остальной металл экспортируется. В конце августа 2001 г. ОАО “Мечел” приобрел 57% акций ОАО “Южуралникель” (ООО “Южполиметалл” - 100%-ое дочернее предприятие комбината ОАО “Южуралникель”). По словам представителя дирекции “Южполиметалл”, в конце 2001 г. производство никеля на комбинате было дотационным. Но из-за связи с производственным циклом "Мечела" остановить его было нельзя. Несмотря на рост цен на никель в 2002 г. с 5 тыс. до 6,7 тыс. долл. за тонну и снижение в 2 раза экспортных пошлин, производство на предприятии по-прежнему остается нерентабельным. В компании считают, что, если тарифы на транспортировку руды и электроэнергию не удастся изменить в сторону уменьшения, то работа на трех уральских предприятиях будет все время находиться на грани остановки. Тем не менее ОАО “Южуралникель” произвело за 6 месяцев 2002 г. 5,848 тыс. тонн никеля, что на 21,9% больше соответствующего периода прошлого года. Доля экспорта в отгрузке предприятия составляет 75,1%. В 2001 г. объемы производства АО ГМК “Норильский никель” выросли, несмотря на несколько аварий, которые произошли в августе на Никелевом заводе в Норильске. По данным компании, в 2001 г. было произведено 223 тыс. тонн никеля (2000 г. - 217 тыс. тонн), экспортировано 182 тыс. тонн никеля, в планах на 2002 г. - сохранить экспорт никеля на том же уровне. За первое полугодие 2002 г. ГМК “Норильский никель” экспортировала 108,7 тыс. тонн никеля и 181 тыс. тонн меди. Режский никелевый завод стоял весь I кв. 2002 г. и возобновил производство только в апреле, произведя за 4 месяца 1 тыс. тонн никеля в штейне и около 220 тонн никеля в феррошикеле. Производство никеля Страница 26 из 32 Май, 2003 СТРУКТУРА СОБСТВЕННОСТИ АО Горно-металлургическая компания "Норильский никель" входит в холдинг "Интеррос", являющийся одним из крупнейших в России инвестиционных фондов. Помимо ГМК “Норильский никель’ "Интеррос" участвует в капиталах концерна “Силовые машины”, АПК "Агрос", РОСБАНКа, банка МФК, компании "Интерросфинком", ОСГ “Согласие”, Информационно-издательского холдинга “Профмедиа”, является портфельным инвестором “Пермских моторов” и "Русиапетролеум". По данным квартального отчета ОАО ГМК “Норильский никель”, на 1 апреля 2002 г. 85,53% акций компании находились у номинальных держателей: АКБ “РОСБАНК” - 46,85%, ЗАО “ИНГ БАНК” (Евразия) - 32,53%, Депозитарноклиринговой компании - 6,15%. К настоящему моменту закончена реорганизация РАО “Норильский никель” с переходом на единую акцию. Перевод центра капитализации с РАО “Норильский никель” на ОАО “Норильская горная компания” (в феврале 2001 г. она была переименована в ОАО "Горнометаллургическая компания (ГМК) "Норильский никель") был осуществлен посредством дополнительной эмиссии ОАО “Норильская горная компания” с размещением по закрытой подписке среди акционеров РАО и оплатой размещаемых акций ОАО “Норильская горная компания” акциями РАО “Норильский никель”. На сегодняшний день практически завершен процесс ликвидации перекрестного владения акций ГМК “Норильский никель” и РАО “Норильский никель”. ОАО “Уфалейникель” был запущен в 1933 г. и приватизирован в 1993 г. по второму варианту. Уставный капитал предприятия составляет 2690255 руб. при номинале акции 0,1 руб. На конец апреля 2002 г. 20% акций принадлежало кипрской компании East Point Holding (Никосия), 10% - австрийской компании EKP (Вена), 10% - швейцарской компании NTB. ОАО “Уфалейникель” совместно с Синарским трубным заводом владеют Златоустовским металлургическим комбинатом (ЗМК). На сегодняшний день 50% акций ЗМК контролируются московской компанией "Геолинк", представляющей интересы ОАО “Уфалейникель”, 50% - группой компаний Синарского трубного завода. Основным акционером ОАО “Южуралникель” является ОАО “Мечел”, купившее в августе 2001 г. 57% акций предприятия. На данный момент ОАО “Южуралникель” является производителем только никелевой руды на собственных месторождениях - Сахаринском и Буруктальском, поскольку основные производственные мощности предприятия переданы в долгосрочную аренду его 100%-й дочерней компании ООО “Южполиметалл”, производящей никель. Предприятие входит в формирующийся группой "Южный Кузбасс" энергометаллургический холдинг, состоящий из ОАО “Мечел”, ОАО “Белорецкий металлургический комбинат”, ОАО “Южный Кузбасс”, ОАО “Южуралникель”. Производство никеля Страница 27 из 32 Май, 2003 ЦЕННЫЕ БУМАГИ На российском фондовом рынке из предприятий никелевой промышленности представлено только ОАО ГМК “Норильский никель”. В 2002 г. цена акции компании достигла пика в апреле - 25 долл. за акцию. Участники рынка считают компанию одной из самых недооцененных. Так, в инвестиционной компании “Тройка Диалог” считают, что справедливой ценой ОАО “ГМК “Норильский никель” является 27,4 долл./акцию, в инвестиционной компании “Проспект” - 26 долл./акцию. Бизнес АО ГМК “Норильский никель” и динамичное развитие компании дают основания считать, что в среднесрочной перспективе котировки акций компании будут расти, стремясь к расчетной справедливой цене. Цены на палладий находятся в историческом минимуме, и есть основания ожидать их роста (палладий в структуре выручки ГМК “Норильский никель” составляет 33%), цены на никель (никель в структуре выручки ГМК “Норильский никель” составляет 27%) в целом имеют повышательную тенденцию. С учетом роста производства стали в мире и потенциальной возможности роста спроса на продукцию компании есть основания считать, что цель на увеличение акционерной стоимости компании и достижения уровня капитализации, сравнимого с основными международными конкурентами, заявленная генеральном директором АО ГМК “Норильский никель” М. Прохоровым, может быть достигнута. Производство никеля Страница 28 из 32 Май, 2003 Проблемы и тенденции развития отрасли Самым ярким событием конца ХХ столетия в никелевой промышленности мира стало освоение трех месторождений оксидно-силикатных (латеритных) кобальтникелевых руд: Муррин-Муррин, Кос и Булонг – и отработка на базе этих месторождений модифицированной технологии автоклавного сернокислотного выщелачивания под высоким давлением (HPAL). До середины 90-х годов традиционно считалось, что извлечение никеля и сопутствующих полезных компонентов из сульфидных медно-никелевых руд экономически более выгодно, чем из латеритных. Во-первых, сульфидные руды, кроме никеля, содержат медь, кобальт, металлы платиновой группы, золото, редкие элементы, а в латеритных полезным компонентом, кроме никеля, является только кобальт. Во-вторых, переработка латеритных руд, особенно на стадии металлургического передела и рафинирования, - процесс примерно в три раза более энергоемкий, а значит и дорогостоящий. Поэтому процесс автоклавного сернокислотного выщелачивания применялся для передела окисленных никелевых руд (с получением кобальтникелевого концентрата) только на Кубе, в г. Моа-Бей, на заводе им.Педро Сотто Альба. Перспектива ввода в строй гигантского сульфидного медно-никелевого месторождения Войси-Бей в Канаде, который намечался на 1999-2000 гг., инициировала исследования, направленные на повышение конкурентоспособности других объектов, в том числе и месторождений латеритного типа. Наиболее успешное решение проблемы было найдено австралийскими специалистами на технологическом уровне, после чего в Австралии, а затем и в других странах развернулись широкие геологоразведочные работы (ГРР) на латеритных месторождениях. Была доказана возможность получения из относительно низкосортных никелевых руд высококачественного катодного никеля и кобальта с низкой себестоимостью. Этому способствуют следующие обстоятельства: открытая добыча руды, отсутствие необходимости ее предварительного обжига, относительная дешевизна серной кислоты и применение нового процесса жидкостной экстракции – электролиза (SX/EW) для извлечения никеля и кобальта из растворов после выщелачивания. Кроме того, к концу века накопился опыт по применению автоклавов большого объема, перерабатывающих золотосодержащее сырье при весьма жестких параметрах (высокое давление, температура выше 200оС), были разработаны специальные сплавы, высоконапорные насосы, подающие пульпу сырья в автоклавы, и т.д. На долю латеритных кобальт-никелевых месторождений приходится (без данных по России) более 60% подтвержденных и свыше 80% общих запасов никеля. Поскольку эти месторождения выявлены во многих регионах мира (Австралия, Индонезия, Новая Каледония, Папуа-Новая Гвинея, Доминиканская республика, Филиппины, Колумбия, Венесуэла, Мадагаскар и др.), многие из них разведаны и находятся практически на поверхности, легко представить, что начавшийся процесс освоения этих месторождений приведет в обозримом будущем не только Производство никеля Страница 29 из 32 Май, 2003 к падению цен на никель, но и к изменению структуры никелевой промышленности и мирового рынка никеля в целом. Это в первую очередь коснется таких стран - основных продуцентов и экспортеров никеля, как Россия и Канада, где главным источником никеля являются сульфидные медно-никелевые месторождения. Пока что этот процесс сдерживается сложностью быстрого вложения крупных средств в освоение латеритных месторождений и неясностью перспектив сбыта возросшего объема никеля и кобальта. Вместе с тем совершенно очевидно, что количество латеритных объектов, отрабатываемых по новой технологии, будет расти, особенно в странах, где других никелевых месторождений нет. По оценке ИАЦ "Минерал" (статья “Освоение латеритных никелевых месторождений может коренным образом изменить ситуацию на мировом рынке никеля и кобальта”, авторы Л.В.Игревская, Г.С.Забродский, 2001 г.), при выполнении существующих планов освоения латеритных месторождений производство первичного (главным образом рафинированного) никеля может увеличиться к 2005-2006 гг. в регионе Австралии и Океании, а также на Филиппинах, по меньшей мере на 540 тыс. т, в том числе в Австралии – на 430 тыс.т. Себестоимость никеля (до продажи кобальта), как ожидается, лишь в редких случаях будет превышать 4 тыс. долл./т, а при условии предварительной продажи кобальта по ныне существующим ценам окажется ниже 2.2 тыс. долл./т. С учетом возможного освоения месторождений аналогичного типа в Южной Америке дополнительное количество первичного никеля может достичь 0.8 млн т. Такое количество дополнительного металла потребуется отрасли при самом благоприятном ее развитии не раньше 2010 г. Цены на никель и кобальт будут снижаться по мере достижения австралийскими гидрометаллургическими предприятиями проектных мощностей, и не только из-за роста конкуренции на никелевом рынке, но и по причине относительно низкой себестоимости металла, получаемого из руд латеритных месторождений. Поэтому компаниям, отрабатывающим руды сульфидного медно-никелевого геолого-промышленного типа, придется внедряться в фирмы, действующие на латеритных объектах (и они это уже делают), что даст им реальную возможность контролировать производство никеля, влиять на ценообразование на мировом рынке и сделать процесс передела никелевого (и кобальтового) рынка менее болезненным. Одной из таких компаний является российский “Норильский никель”. И чтобы избежать экономических потрясений и финансовых потерь, он уже предпринимает ряд шагов, направленных, во-первых, на “внедрение” в освоение латеритных месторождений, а во-вторых, на диверсификацию производства: расширение ассортимента продукции, освоение месторождений иных, нежели сульфидных медно-никелевых, геолого-промышленных типов, вложение средств в горнорудные и металлургические предприятия в различных частях России и СНГ и пр. Производство никеля Страница 30 из 32 Май, 2003 Приложение ТАБЛИЦА 7. ДИНАМИКА ЦЕН НА НИКЕЛЬ НА ЛОНДОНСКОЙ БИРЖЕ МЕТАЛЛОВ, ДОЛЛ./Т (1994 – 2002 ГГ.) Месяц 1994 г. 1995 г. 1996 г. 1997 г. 1998 г. 1999 г. 2000 г. 2001 г. 2002 г. Январь 5 597,95 9 592,55 7 862,05 7 324,15 5 315,10 4 268,75 8 309,50 6 999,09 6 047,30 Февраль 5 824,95 8 505,45 8 215,55 7 734,53 5 401,80 4 626,38 9 657,82 6 528,00 6 034,50 Март 5 587,54 7 531,91 8 021,74 8 023,52 5 424,00 5 011,30 10 284,35 6 137,73 6 534,20 Апрель 5 408,00 7 397,30 8 042,85 7 269,43 5 388,20 5 102,63 9 731,39 6 333,68 6 960,20 Май 6 086,65 7 232,20 8 026,55 7 454,13 5 010,10 5 399,34 10 134,29 7 064,76 6 761,36 Июнь 6 281,84 7 871,57 7 709,48 7 143,50 4 479,90 5 195,00 8 415,45 6 644,75 7 119,86 Июль 6 226,80 8 596,57 7 203,85 6 854,38 4 333,00 5 700,11 8 167,85 5 940,23 7 142,72 Август 5 859,50 8 942,05 7 054,36 6 741,66 4 080,30 6 448,69 8 010,45 5 524,55 6 717,14 Сентябрь 6 364,80 8 405,21 7 316,05 6 536,19 4 075,50 7 028,41 8 642,14 5 020,50 6 643,80 Октябрь 6 648,29 8 061,31 7 031,39 6 352,54 3 902,30 7 321,19 7 682,95 4 828,50 6 808,00 Ноябрь 7 556,10 8 505,91 6 943,38 6 141,60 4 146,00 7 349,55 7 344,09 5 081,80 7 273,30 Декабрь 8 555,50 8 090,89 6 580,75 5 946,44 3 865,30 8 083,38 7 318,68 5 267,90 Среднегодовая 6 331,50 цена 8 227,80 7 500,70 6 960,20 4 629,50 6 016,90 8 641,60 5 947,60 Источник: журнал "Рынок ценных бумаг" ТАБЛИЦА 8. ПОКАЗАТЕЛИ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИЕ РОССИЙСКИЙ ЭКСПОРТ НИКЕЛЯ, % (1995-1999 ГГ.) Показатель 1995 г. 1996 г. 1997 г. 1998 г. 1999 г. 1,5 1,4 1,7 1,5 1,5 98,0 97,0 97,4 111,3 88,1 Индекс физического объема экспорта* 122,5 109,4 132,7 96,5 98,7 Индекс цен экспорта* 137,2 90,3 92,7 76,3 102,8 Индекс мировых цен* 129,9 91,3 92,3 66,8 129,8 Доля в экспорте Соотношение контрактных цен с мировыми Источник: Информационно-аналитический комплекс "Бюджетная система РФ" * K предшествующему году Производство никеля Страница 31 из 32 Май, 2003 Источники и ссылки ИАЦ «Минерал» ФГУНПП «Аэрогеология» www.mineral.ru Аналитическая группа MetalTorg.Ru www.metaltorg.ru Журнал "Рынок ценных бумаг" www.rcb.ru Государственный доклад "О состоянии минерально-сырьевой базы Российской Федерации” Информационно-аналитический комплекс "Бюджетная система РФ" www.budgetrf.ru ООО “Инфометгео” www.infogeo.ru/metalls АОЗТ “ЭКОТРАНС” www.marketsurveys.ru Компания "Русмет" www.rusmet.ru ОАО ГМК “Норильский никель” www.nornik.ru Производство никеля Страница 32 из 32
