ГОДОВОЙ ОТЧЁТ 2012 ИННОВАЦИИ. НАСТОЙЧИВОСТЬ. УСПЕХ тчёт РВК 2012
advertisement
rusvk www.rusventure.ru rusventure info@rusventure.ru rusventure Годовой отчёт РВК 2012 ОАО «РВК» ГОДОВОЙ ОТЧЁТ 2012 ИННОВАЦИИ. НАСТОЙЧИВОСТЬ. УСПЕХ ГОДОВОЙ ОТЧЁТ о деятельности ОАО «РВК» в 2012 году Обращение генерального директора к читателям «Ставить перед собой только амбициозные цели». Игорь Агамирзян, генеральный директор и председатель правления ОАО «РВК» 2 Уважаемые друзья, коллеги и партнёры! Отчёт о деятельности РВК в 2012 году, который вы сейчас держите в руках или читаете в электронной версии, — наша попытка рассказать не только об итогах работы компании, но и о том, как предпринимаемые усилия способствовали развитию рынка венчурных инвестиций, всей экосистемы поддержки инноваций в России. Именно в этом состоит наша главная задача, которую мы решаем в тесном взаимодействии со всеми участниками растущей инновационной экономики — от государственных органов управления всех уровней и институтов развития до частных венчурных инвесторов и стартапов. Ещё несколько лет назад основной вектор усилий РВК был направлен на формирование в стране отрасли венчурного инвестирования, на тот момент практически отсутствовавшей. А сегодня уже можно констатировать, что эта задача в значительной мере решена. За последние три года российский венчурный рынок, как минимум, утроился, и, по нашим оценкам, за 2012 год общий объём венчурных сделок в России достиг уровня 30-32 млрд рублей. Комплексные усилия государства, институтов развития и представителей делового сообщества по созданию национальной индустрии венчурного инвестирования начали давать ощутимые результаты. Причём достигнутые успехи отмечают уже не только российские эксперты, но и авторитетные международные организации. Ещё совсем недавно венчурный рынок России практически не фигурировал на венчурной карте мира из-за малых масштабов и почти абсолютной непрозрачности, закрытости рынка. Мы были Terra Incognita для подавляющего большинства глобальных участников рынка. Но сегодня многое изменилось. Подтверждение тому мы находим в публикации изданием The Wall Street Journal результатов исследования Dow Jones VentureSource: по итогам 2012 года наша страна была признана самым быстрорастущим венчурным рынком Европы, поднявшись на четвёртое место по объёмам инвестиций. Но и это ещё не всё. Согласно данным агентства Bloomberg, по итогам прошлого года Россия заняла 14-е место в рейтинге 50 наиболее инновационных стран мира. Получить такие оценки приятно. Но они заставляют стремиться к иной планке достижений. В ходе разработки «Направлений работы РВК на 2014-2016 годы», а также в процессе корректировки «Стратегии развития РВК на период до 2020 года» мы ставим перед собой весьма амбициозные цели. Так, возможно, одним из долгосрочных показателей эффективности деятельности РВК станет выход венчурного рынка РФ по своим основным показателям (общему объёму предложения денег и общему объёму венчурных сделок за год) на второе место в Европе. Анализируя итоги деятельности РВК в 2012 году, невозможно обойти стороной такую важную составляющую миссии компании, как создание саморазвивающейся венчурной отрасли путём вовлечения частного капитала. По мнению экспертов, за последние несколько лет приток частного капитала на рынок венчурного инвестирования РФ значительно вырос. Эту тенденцию подтверждают и независимые исследования, согласно которым доля РВК как источника денег для венчурной индустрии в процентном отношении от общего объёма рынка существенно снизилась… при одновременном росте абсолютного показателя в денежном выражении. На мой взгляд, это обстоятельство является убедительным доказательством успешного выполнения РВК задачи по развитию рынка. Дальнейшее снижение роли РВК как финансового игрока на рынке венчурного инвестирования РФ — наш стратегический ориентир. Одно из основных направлений деятельности компании в среднесрочной перспективе — это коррекция созданного рынка венчурного инвестирования в приоритетных направлениях. Подобная фокусировка определяется совокупностью проблем, с которыми в своём развитии сталкивается молодой российский рынок венчурного инвестирования. Речь идёт о структурных перекосах и диспропорциях, которые условно можно разделить на стадийные (ощутимая нехватка капитала, доступного на посевной и предпосевной стадиях) и секторальные (чрезвычайно высокая доля интернет-проектов, и особенно — электронной коммерции, при явной недостаточности проектов в других отраслях). Имеет место и «проблема масштаба»: доля российского инновационного бизнеса (продуктов и услуг) в ВВП страны составляет, по разным оценкам, от 11 до 15 % против 30 и более процентов — в развитых странах. Таким образом, главная задача РВК на ближайшие годы — содействие кратному повышению доли инновационной продукции и услуг в ВВП страны. Оказывать активное развивающее воздействие на индустрию венчурного инвестирования и осуществлять её коррекцию РВК планирует благодаря разработке и применению сбалансированного набора инструментов — как финансовых, так и нефинансовых, которые будут дополнять друг друга. Важно отметить, что во многих случаях использование как раз нефинансовых инструментов способно оказывать на рынок наиболее эффективное воздействие. Мы уже выработали стратегию, направленную на поддержку многих элементов инфраструктуры рынка: бизнес-инкубаторов, акселераторов, образовательных, консалтинговых центров, центров услуг и сервисов, коммуникаций в медийной сфере, — и готовы решительно двигаться дальше. Выстраивая стратегию РВК на предстоящие годы, мы отчётливо понимаем: одним из важнейших параметров оценки эффективности деятельности компании должна стать качественная и квалифицированная реализация наших планов и идей. Мы обязаны решать встающие перед нами задачи быстро, чётко и профессионально. Особого внимания от нас потребует развитие механизмов вовлечения в инновационно-технологический процесс новых партнёров: крупных российских и зарубежных корпораций, инвесторов всех типов, в том числе международных, а также молодых технологических компаний. Сотрудничая на взаимовыгодной основе со всеми участниками экосистемы инноваций, РВК и впредь будет следовать принципам открытости и партнёрства, содействуя формированию новых площадок и форматов взаимодействия, а также источников получения точной и оперативной информации о ситуации на рынке. От имени РВК хочу поблагодарить всех тех, кто вместе с нами в последние годы создавал венчурный рынок в России, а сегодня способствует его динамичному развитию. У нас ещё много работы! Генеральный директор и председатель правления ОАО «РВК» И.Р. Агамирзян 3 Руководство ОАО «РВК» Агамирзян Игорь Рубенович Ахметов Руслан Марсельевич Биккулова Гульнара Зифаровна Генеральный директор и председатель правления ОАО «РВК» Директор департамента инвестиций Директор департамента инновационных рынков Королёв Николай Львович Потапов Александр Евгеньевич Введенский Андрей Валерьевич Косячков Роман Николаевич Заместитель генерального директора – операционный директор, заместитель председателя правления Заместитель генерального директора – исполнительный директор, член правления Директор департамента развития инфраструктуры, член правления Директор по стратегическому развитию Кузнецов Евгений Борисович Плаксин Олег Викторович Директор департамента стратегических коммуникаций, член правления Директор по международным проектам Рязанцев Ян Владимирович Директор по стратегическим инвестициям, член правления 4 5 Содержание Обращение генерального директора к читателям 2–3 Руководство ОАО «РВК» 4–5 ОАО «РВК» — институт развития инновационно– технологического рынка РФ 8–9 Программная деятельность ОАО «РВК» 10–11 Основные итоги деятельности ОАО «РВК» в 2012 году 12–13 Программа 0. Инвестиции РВК 14–21 Программа 1. Глобализация российской инновационной индустрии 22–29 Программа 2. Стимулирование спроса на инновационные компании 30–35 Программа 3. Развитие сервисной инфраструктуры инновационно–венчурной экосистемы и деятельность по региональному развитию 36–45 Программа 4. Развитие профессионализма участников инновационной экосистемы 46–53 Программа 5. Стимулирование спроса на продукцию инновационных компаний 54–59 Программа 6. Продвижение инновационной деятельности60–65 Московский международный форум инновационного развития «Открытые инновации» 66–69 Пилотный федеральный проект «Умный дом» 70 Лаборатория цифрового производства «ФАБЛАБ МИСиС (Fab Lab)» 71 Партнёрская программа РВК 72 Взаимодействие с экспертами 73 Взаимодействие с институтами развития 74–76 Задачи РВК на ближайшую перспективу 77–78 Контактная информация Приложение: Фонды, созданные с участием ОАО «РВК» 6 79 80–96 7 ОАО «РВК» — институт развития инновационнотехнологического рынка РФ Рис. 1. Распределение объёма капитала на венчурном рынке РФ в 2012 году, по стадиям роста 8 Предпосевная и посевная 4,00% Стартап 6,00% Ранний рост 9,00% Расширение 32,00% Поздние стадии 49,00% ОАО «РВК» — государственный фонд фондов, институт развития Российской Федерации, один из ключевых инструментов государства в деле построения национальной инновационной системы — было создано в соответствии с распоряжением Правительства Российской Федерации от 7 июня 2006 года № 838-р. Уставный капитал ОАО «РВК» составляет 30 011 320 700 рублей; 100% капитала РВК принадлежит Российской Федерации в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом Российской Федерации (Росимущество). Миссия ОАО «РВК» — обеспечить ускоренное формирование эффективной и конкурентоспособной в глобальном масштабе национальной инновационной системы путём создания саморазвивающейся венчурной отрасли во взаимодействии с другими институтами развития, с помощью вовлечения частного венчурного капитала, развития инновационного предпринима- тельства и технологической бизнес-экспертизы, мобилизации человеческого потенциала России. Реализуя свою миссию и преследуя главную стратегическую цель на период до 2020 года («Обеспечение — во взаимодействии с другими институтами развития — формирования самостоятельно развивающейся венчурной отрасли экономики и инновационно-технологического предпринимательства»), в 2012 году РВК прилагала активные усилия по развитию экосистемы венчурного рынка. При этом компания осуществляла свою деятельность с учётом опыта предшествующего периода, в том числе исходя из понимания, что обеспечение предложения денег в рамках частно-государственного партнёрства — необходимое, но недостаточное условие развития венчурного рынка РФ. Основными задачами РВК, решавшимися в 2012 году, стали вовлечение частного венчурного капитала в развитие инновационного предпринимательства, а также содействие созданию институциональной и отраслевой венчурной инфраструктуры. При этом применялся системный подход, основанный на положениях «Стратегии развития РВК» (принята в 2009 году) и «Направлений работы РВК на 2011-2013 годы» (утверждены в 2010 году), определяющих ежегодные бизнес-планы компании и состав ключевых показателей эффективности (КПЭ). Среднее значение исполнения КПЭ в период 2010–2012 годов составляло около 100%. В своей инвестиционной деятельности РВК принимала во внимание и общие экономические условия, сложившиеся на российском и глобальном рынке в 2012 году. В частности, особое внимание было уделено разработке новых инвестиционных инструментов, повышению качества отбираемых для инвестирования проектов, тщательной проработке структуры сделок и отбору проектов преимущественно на ранней стадии развития. В 2012 году компания прилагала усилия по развитию рынка в рамках семи ключевых программ: «Инвестиции РВК», «Глобализация российской инновационной индустрии», «Стимулирование спроса на инновационные компании», «Развитие сервисной инфраструктуры инновационно-венчурной экосистемы», «Развитие профессионализма участников инновационной экосистемы», «Стимулирование спроса на продукцию инновационных компаний» и «Продвижение инновационной деятельности». Реализацию этих программ РВК вела как один из основных участников российского рынка венчурного инвестирования и как институт развития национальной инновационной системы. Рис. 2. Распределение объёма капитала на венчурном рынке РФ в 2012 году, по отраслям ИТ, Интернет и телекоммуникация 72,00% Биотехнологии и медицина 10,00% Промышленное производство 8,00% Новые материалы 6,00% Энергетика 4,00% В 2012 году РВК решила большинство поставленных задач в рамках семи программ по основным направлениям работы. Инвестиционная деятельность компании в целом соответствовала сложившимся рыночным условиям и запланированным показателям; реализация наших инициатив по развитию экосистемы технологического предпринимательства и венчурного инвестирования дала ощутимые для рынка результаты. Всё это позволит нам в 2013 году сфокусироваться на нескольких приоритетных направлениях, критически важных для ускоренного инновационного развития. Это — серьёзный вызов для нашей команды, а значит, работа в новом году будет очень напряжённой и интересной. Игорь Агамирзян, генеральный директор и председатель правления ОАО «РВК» 9 Программная деятельность ОАО «РВК» Программа 0. Инвестиции РВК Программа 1. Глобализация российс­ кой инновационной индустрии Программа 2. Стимулирование спроса на инновационные компании Инициативы программы: Инициативы программы: Инициативы программы: •Поддержка деятельности •Привлечение международ- •Улучшение инвестиционсуществующих (портфельных «умных денег» ной привлекательности инных) венчурных фондов •Приобретение зарубежных новационных российских ОАО «РВК» технологических активов компаний •Поддержка деятельности в интересах российской •Содействие повышению портфельных компаний экономики количества и качества техвенчурных фондов ОАО •Интеграция в глобальные нологических инвесторов «РВК» технологические цепочки всех стадий •Создание новых частнои поддержка экспорта ин- •Информирование рынка госу­дарственных фондов новационной продукции об имеющихся объектах ОАО «РВК» инвестиции •Обеспечение прозрачности деятельности фондов и ком­паний с участием ОАО «РВК» •Формализация и стандартизация процессов взаимодействия фондов ОАО «РВК», их портфельных компаний и инвесторов Дирекция Дирекция стратегических стратегических инвестиций инвестиций 10 Департамент инвестиций Дирекция Дирекция международных проектов проектов Программа 3. Развитие сервисной инфраструктуры инновационно-венчурной экосистемы Программа 4. Развитие профес­ сионализма участников инновационной экосистемы Программа 5. Стимулирование спроса на продукцию инновационных компаний Программа 6. Продвижение инно­ вационной деятельности Инициативы программы: Инициативы программы: Инициативы программы: Инициативы программы: •Развитие инфраструктуры •Развитие человеческого •Повышение качества пред- •Популяризация инновациподдержки компаний покапитала ложения и информироваонно-предпринимательсевных и ранних стадий •Развитие социального ка­ ние об инновационной проской деятельности среди •Развитие инфраструктуры питала дукции молодежи и ИТР поддержки инновационных •Развитие организационно- •Стимулирование потре- •Популяризация научнокластеров го капитала бления инновационной технической и изобрета­ •Развитие инфраструктурпродукции крупными и тельской деятельности среных компаний, предоставгосударствен­ными компади молодежи ляющих универсальные ниями •Популяризация ангельской услуги для инновационных •Стимулирование потреблеи венчурной инвестиционкомпаний (инновационный ния инновационной проной деятельности бэк-офис) дукции средним и малым бизнесом Департамент инновационных рынков Департамент развития инфраструктуры Департамент стратегических коммуникаций 11 Основные итоги деятельности ОАО «РВК» в 2012 году 2012 год оказался весьма продуктивным как для ОАО «РВК», так и для всего российского рынка венчурного инвестирования в целом. Главный итог состоит в том, что — несмотря на ряд негативных явлений в мировой и российской экономике — появилась общая уверенность: отечественный венчурный рынок состоялся. Подтверждением этого факта является заметное сокращение предложения капитала на рынке со стороны РВК за последние 3 года в долевом исчислении (при существенном росте абсолютных значений). Это означает, что, благодаря существенному росту активности частных инвесторов и запуску механизмов рыночного воспроизводства, российская индустрия венчурного инвестирования более не зависит от государства как единственного источника финансирования. Ускоренное развитие российского венчурного рынка было заметным и в глобальном масштабе. Так, в конце января 2013 года стало известно, что по итогам исследования Dow Jones VentureSource Россия поднялась на четвёртое место в Европе по объёму венчурных инвестиций в отраслях высоких технологий. Комментируя этот результат, эксперты Dow Jones VentureSource и аналитики издания The Wall Street Journal отмечали, что в секторе высоких технологий в России на протяжении последних лет происходит бум венчурных инвестиций: 12 за последние четыре года их объём вырос почти в 10 раз. Российский венчурный рынок является самым быстрорастущим в Европе. Если в 2010 году наша страна по объёму венчурных инвестиций отставала от Ирландии, Финляндии, Испании, Нидерландов и Швеции, то уже по итогам 2012 года Российская Федерация вошла в пятёрку инновационных лидеров Европы. При этом позитивные для России выводы Dow Jones VentureSource и The Wall Street Journal, по оценке РВК, являются в действительности консервативными. Значительная степень закрытости и непрозрачности российского рынка приводит к тому, что существенное число сделок не попадает в поле зрения аналитиков и исследователей; остаются неизвестными не только основные параметры сделок, но и сам факт их проведения. Кроме того, в итоговый рейтинг Dow Jones VentureSource были включены данные об инвестициях лишь в сегментах ИТ, Интернета, телекоммуникаций, электронной коммерции, а также онлайновой поддержки индустрии путешествий и отдыха. Данные по сделкам в промышленности и биотехнологиях, в медицине, новых материалах и других отраслях не учитывались. Таким образом, можно предположить, что в действительности уровень развития венчурного рынка в России заметно выше, чем констатируется в международном отчёте. Тем не менее многие задачи дальнейшего развития российского рынка венчурного инвестирования всё ещё ждут своего решения. Это понимание определяло приоритеты деятельности РВК в 2012 году и остаётся актуальным на среднесрочную перспективу. В 2009 году при разработке «Стратегии развития РВК» долгосрочный (до 2020 года) ключевой показатель эффективности был определён так: «Основным ключевым показателем развития венчурного рынка в России ОАО «РВК» считает объёмы сделок по инвестированию в инновационные компании и венчурные фонды, а также сделок по слиянию / поглощению соответствующих активов. Ожидаемое изменение данного показателя к 2020 году находится в диапазоне от 60 до 300 млрд рублей в год в ценах 2009 года от существующего уровня в 1,5–2,0 млрд рублей. Четыре года назад такая постановка задачи представлялась весьма амбициозной. А теперь, анализируя результаты 2012 года, мы считаем, что нижняя граница этого долгосрочного показателя эффективности может быть достигнута венчурным рынком РФ досрочно, уже в период 2014–2016 годов. Роман Косячков, директор по стратегическому развитию ОАО «РВК» 13 Программа 0. Инвестиции РВК Цели Программы 0, реализуемой ОАО «РВК», — рост объёма свободного венчурного капитала, достаточного для «разгона» инновационно-венчурной экосистемы, улучшение качества портфелей существующих фондов для обеспечения успешного «выхода» из сделок и обеспечение условий для серийного фандрайзинга силами существующих и новых команд венчурных управляющих. Ключевыми инициативами Про­г­раммы 0 являются поддержка деятельности существующих (портфельных) венчурных фондов ОАО «РВК», а также самих портфельных компаний, создание новых частно-государственных фондов и обеспечение прозрачности деятельности фондов и компаний с участием ОАО «РВК». Основные механизмы, применяемые при реализации указанных инициатив: формализация и стандартизация процессов взаимодействия фондов ОАО «РВК», их портфельных компаний и инвесторов; обеспечение прозрачности деятельности портфельных фондов и их компаний на основе лучших мировых практик; обеспечение унификации методов, автоматиза- ции и виртуализации взаимодействия фондов РВК, их портфельных компаний и инвесторов; использование испытанных мировой практикой организационных форм создания венчурных фондов и их бизнес-процессов, методов подготовки компаний к следующим инвестиционным раундам; расширение «воронки проектов» для действующих фондов РВК с помощью либерализации инвестиционных политик фондов; а также обеспечение процессов фандрайзинга профессиональными управляющими и участие ОАО «РВК» в формировании новых фондов в качестве якорного или миноритарного инвестора. Партнёрами ОАО «РВК» при реализации данной программы являются зарубежные представительства органов государственной власти РФ, внешнеэкономические подразделения министерств и ведомств, международные торговопромышленные палаты и международные ассоциации венчурного капитала, ОАО «РОСНАНО», Фонд развития Центра разработки и коммерциализации новых технологий (Фонд «Сколково»), ВЭБ, а также крупнейшие международные венчурные фонды и корпорации. Для достижения целей, предусмотренных «Направлениями работы ОАО «РВК» на 2011–2013 годы», необходимо расширение финансовых возможностей российского венчурного рынка. Это возможно осуществить путём создания новых частногосударственных венчурных фондов, в гораздо большей степени использующих накопленные в мире знания и опыт. Ян Рязанцев, директор по стратегическим инвестициям ОАО «РВК» 14 15 Программа 0. Инвестиции РВК 26+2+203614814G Рис. 1. Распределение объёма инвестиций фондов РВК по секторам экономики на период 2007–2012 гг. (Источник: данные РВК) Информационные технологии, интернет-технологии и сервисы Консалтинг и образование Биотехнологии, медицина / здравоохранение Потребительский рынок Промышленное оборудование Промышленное производство Строительство Телекоммуникации Транспорт Финансовые услуги Химические материалы Электроника Энергетика 26,60% 1,45% 20,00% 2,80% 6,28% 1,21% 4,04% 8,17% 0,21% 0,16% 8,15% 14,4% 6,79% В 2012 году свою инвестиционную деятельность РВК осуществляла с учётом общих экономических условий, сложившихся на российском и глобальном рынках. Особое внимание было уделено разработке новых инвестиционных инструментов, повышению качества отбираемых для инвестирования проектов, тщательной проработке структуры сделок, а также отбору проектов преимущественно на ранней стадии развития. По итогам 2012 года число портфельных компаний фондов, созданных с участием капитала РВК, достигло 124, а общий объём инвестиций по одобренным сделкам за весь период существования компа- нии — 11,8 млрд рублей. В течение года фондами, созданными с участием капитала РВК, были одобрены к инвестированию 32 инновационные компании, что составило 26% от общего числа компаний, вошедших в портфель фондов РВК за весь срок работы компании на рынке. При этом в 2012 году объём одобренных инвестиций составил 2,9 млрд рублей, то есть около 25% от объёма инвестиций, совершённых за всё время деятельности РВК. В целях стимулирования инвестиционной активности по приоритетным отраслевым направлениям и стадиям развития бизнеса технологических компаний Планируя новые масштабные инвестиции, РВК в 2012 году предложила рынку современные правила игры, соответствующие ожиданиям наиболее профессиональных венчурных инвесторов и управляющих. И получила на них хороший отклик. Гибкие и прозрачные критерии позволяют рассчитывать на широкий поток заявок от претендентов в 2013 году. Ян Рязанцев, директор по стратегическим инвестициям ОАО «РВК» 16 22+33+131218H29+20+247812H Рис. 2. Распределение объёма инвестиций фондов РВК по приоритетным направлениям модернизации и технологического развития экономики за 2007–2012 гг. (Источник: данные РВК) Космос и телекоммуникации Биотехнологии, медицинская техника и фармацевтика Стратегические компьютерные технологии и программное обеспечение Энергоэффективность Ядерные технологии Иное 18,50% 22,34% 33,20% 13,16% 0,00% 12,81% Рис. 3. Распределение общей суммы одобренных инвестиций фондов, созданных при участии ОАО «РВК», 2007–2012 гг. 2007 2008 2009 2010 2011 2012 6,79% 7,75% 11,89% 28,85% 20,06% 24,66% 53+43+4H47+1+52H Рис. 4. Объём продаж портфельных и поддержанных компаний ранних стадий / стадий роста в распределении по фондам, созданным при участии ОАО «РВК» за 2012 г. ЗФИФ 1 конкурсный отбор ЗПИФ 2 конкурсный отбор Дочерние фонды РВК 43,01% 53,52% 3,47% Рис. 5. Распределение объёма реализации в 2012 г. на международных рынках инновационной продукции российских компаний, поддержанных ОАО «РВК» и фондами РВК ЗФИФ 1 конкурсный отбор ЗПИФ 2 конкурсный отбор Дочерние фонды РВК 52,63% 47,03% 0,34% 17 Программа 0. Инвестиции РВК в июне 2012 года РВК объявила о начале отбора управляющих компаний и генеральных партнёров для создания новых диверсифицированных венчурных фондов и специализированных отраслевых (кластерных) фондов. Совместно с выбран­ными управляющими компаниями планируется создание специализированных (кластерных) фондов в области ядерных, авиационно-космических технологий, интеллектуальных систем управления, а также фондов альтернативной энергетики и энергосбережения. Особый приоритет отдавался командам опытных управляющих, формирующих венчурные фонды посевной стадии различной отраслевой направленности. Несмотря на то, что некоторые из фондов, созданных при участии РВК, образованы в 2007 году и заканчивают период активного инвестирования, общая сумма одобренных инвестиционными комитетами сделок в 2012 году превысила показатель 2011 года. По результатам 2012 года суммарный объём продаж портфельных компаний фондов, созданных при участии ОАО «РВК», составил 3,4 млрд рублей. Лидирующие позиции занимали портфельные ком­ пании ЗПИФ — победителей второго конкурсного отбора, специализирующихся в сфере информационно-телекоммуникационных технологий и интернет-сервисов. С точки зрения объёмов реализации инновационной продукции РВК планирует в ближайшее время разработать и внедрить ряд предложений по модификации системы региональных венчурных фондов. Руслан Ахметов, директор департамента инвестиций ОАО «РВК» 18 на международных рынках лидирующие позиции в 2012 году сохраняли портфельные компании фондов–победителей первого конкурсного отбора, также специализирующихся в ИКТ и интернет-технологиях и сервисах, но имеющих более прочные позиции на международных рынках. В 2012 году продолжился процесс делегирования координирующих и контрольных функций в отношении региональных венчурных фондов от Министерства экономического развития — в ОАО «РВК». По состоянию на конец 2012 года представители РВК входили в попечительские советы 22 региональных фондов содействия развитию венчурных инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере, созданных в 2006–2011 годах Минэкономразвития Российской Фе­дерации совместно с администрациями регионов России. Общий объём 22 региональных паевых инвестиционных венчурных фондов, пайщиками которых являются некоммерческие организации — фонды содействия развитию венчурных инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере, составляет 8,9 млрд рублей. Общая сумма одобренных инвестиций региональных фондов за 2012 год составила 1,27 млрд рублей. В феврале 2012 года ГНО «Инвестиционно-венчурный фонд Республики Татарстан» (ИВФ РТ) и ОАО «РВК» создали совместный международный венчурный фонд для работы с глобальными игроками, специализирующимися на инвестициях в техноло­гические компании на ранней стадии. Этим фондом совместно с РВК разработан и реализован механизм создания в Великобритании на паритетной основе совместного фонда RVC IVFRT LP объёмом 40 млн долларов США путём привлечения ИВФ РТ в качестве нового инвестора (по 20 млн долларов от РВК и ИВФ РТ). Новый фонд образован на базе уже существовавшего фонда РВК Russian Venture Capital II LP. Управляющая компания совместного фонда РВК и ИВФ РТ Volga Venture Management Inc. — зарегистрирована в юрисдикции штата Делавер (США). Президентом УК Volga Venture Management Inc. назначен И. Р. Агамирзян, генеральным директором — А.Т. Айдельдинов. Офис Рис. 6. Соотношение числа и капитализации фондов, созданных при участии и координируемых ОАО «РВК» Фонды, созданные при участии ОАО «РВК» 13 фондов 26,6 млрд руб. Фонды иностранной юрисдикции 2 фонда 2,2 млрд руб. 7 ЗПИФ 18,9 млрд руб. Дочерние фонды ОАО «РВК» 3 фонда 5,5 млрд руб. Фонды, созданные без участия ОАО «РВК» 22 региональных ЗПИФ 8,9 млрд руб. Мнение участника рынка На мой взгляд, в последние годы инвестиционная инфраструктура в России улучшилась. Появилось большое число венчурных фондов, стали более или менее понятными правила, по которым менеджмент фондов рассматривает заявки и принимает решения. В любом случае возможностей привлечь деньги для воплощения своей идеи стало существенно больше. Алексей Одиноков, директор ООО «НАУТЕХ», руководитель проекта LearnIP 19 Программа 0. Инвестиции РВК фонда RVC IVFRT LP размещается на территории представительства ОАО «РВК» в США — компании RVC USA Inc. По состоянию на конец 2012 года под управлением или координацией ОАО «РВК» находились семь ЗПИФ, три дочерних, два международных фонда и 22 региональных ЗПИФ. Партнёрами и соинвесторами ОАО «РВК» в международной инвестиционной деятельности являются ведущие венчурные фонды и стратегические инвесторы, действующие в широком спектре техно­логических областей. «Основные направления деятельности РВК на 2010–2013 годы» определяли инвестиционную деятельность РВК в качестве приоритетной. Не случайно в 2012 году основное внимание менеджмента компании было уделено именно этой программе. При оценке результативности инвестиционной деятельности РВК в 2012 году следует учитывать один из ключевых элементов миссии компании: создание саморазвивающейся венчурной отрасли путём вовлечения частного капитала. К началу 2013 года эту задачу можно считать в целом выполненной. Подтверждением этого факта является и существенное сокращение предложения капитала на рынке со стороны РВК за последние три года в долевом исчислении (на фоне существенного роста абсолютных значений). Существенный рост активности частных инвесторов и запуск механизмов рыночного воспроизводства привели к качественным изменениям: российская отрасль венчурного инвестирования больше не зависит от государства как единственного источника денег. Инвестиционная привлекательность венчурных фондов и портфельных компаний самым непосредственным образом зависит от полноты и достоверности информации, которую они предоставляют о себе участникам рынка. Руслан Ахметов, директор департамента инвестиций ОАО «РВК» 20 21 Программа 1. Глобализация российской инновационной индустрии Целями Программы 1 («Глобализация российской инновационной индустрии»), реализуемой ОАО «РВК», являются привлечение участников международного венчурного рынка в Россию, содействие продвижению на глобальном рынке участников российской венчурной индустрии и продукции инновационных компаний, а также формирование на зарубежных рынках устойчивого позитивного отношения к российским инновационным компаниям. Основные инициативы программы — привлечение международных «умных денег», приобретение зарубежных технологических активов в интересах российской экономики, интеграция в глобальные технологические цепочки и поддержка экспорта инновационной продукции. Для реализации указанных инициатив используется обширный набор инструментов, в том числе: содействие созданию и участие в профессиональных венчурных партнёрствах, привлечение существующих и создание новых площадок для представления российских инновационных компаний и венчурных фондов на глобальных рынках, привлечение существующих и создание новых площадок для международных компаний и фондов для работы на российском рынке, брендинг российских инноваций (повышение узнаваемости, авторитета и прозрачности российской инновационной индустрии на глобальных рынках), формулирование предложений в повестку государственных органов по развитию международного инновационно-технологического сотрудничества и взаимодействие в рамках международных экспертных и профессиональных сообществ. Ключевые партнёры ОАО «РВК» при реализации Программы 1 — Совет при Президенте Российской Федерации по модернизации экономики и инновационному развитию России, органы государственной власти РФ, ОАО «РОСНАНО», Фонд развития Центра разработки и коммерциализации новых технологий (Фонд «Сколково») и частные венчурные фонды. Начатая ОАО «РВК» в 2010– 2011 годах активная между­народная В 2012 году РВК вела обширную инвестиционную и маркетинговую деятельность на ряде инновационных рынков, которая дала хорошие результаты. В 2013 году эта деятельность приобретет ещё более системный характер. В кооперации со своими партнёрами РВК продолжит усилия по продвижению на глобальные рынки лучших представителей российской венчурной индустрии. Ключевым фактором при этом будет готовность и желание российских игроков добиваться глобальной конкурентоспособности. Олег Плаксин, директор по международным проектам ОАО «РВК» 22 23 Программа 1. Глобализация российской инновационной индустрии деятельность продолжилась и в 2012 году, прежде всего благодаря работе двух международных фондов РВК — Russian Venture Capital I LP и RVC IVFRT LP, а также американского представительства ОАО «РВК» — компании RVC USA, Inc. Их помощь обеспечила и продолжает обеспечивать доступ российских участников инновационного процесса к передовым практикам и технологиям глобального инновационного рынка. В 2012 году в интересах российской экономики международные фонды РВК направили в технологические активы инвестиции на общую сумму 28 млн долларов США. Кроме того, были достигнуты договорённости о трансфере в Россию технологий, имеющих большое значение для развития электро- ники, альтернативной энергетики и энергосбережения. Реализуя приоритетные программы «Направлений развития ОАО «РВК» на 2011–2013 годы», в 2012 году компания активизировала деятельность на европейском направлении. Так, в 2012 году РВК стала полноправным членом ведущих международных бизнесорганизаций. Для обеспечения эффективного выхода на глобальный рынок и полноценного присоединения к западноевропейскому сообществу инвесторов (прежде всего в странах с высоким уровнем развития технологического бизнеса) РВК вступила в РБТП — Российско-Британскую торговую палату (Russo-British Chamber of Commerce, RBCC). Регулярное участие руководителей ОАО «РВК» в деловых форумах РБТП по проблематике венчурных инвестиций и непосредственное участие в работе руководящих органов Палаты позволили компании привлечь внимание британских инвесторов, задать ориентиры для двустороннего партнёрского взаимодействия. Участвуя в работе РоссийскоБританского межправительственного комитета по торговле и инвестициям, а также опираясь на поддержку РБТП, РВК выстраивала В большинстве случаев выход и закрепление на зарубежных рынках является одним из обязательных, но при этом весьма непростых шагов растущей венчурной компании любой страны. Олег Плаксин, директор по международным проектам ОАО «РВК» 24 Открытие представительства РВК в Бостоне 9 февраля 2012 года в Бостоне (штат Массачусетс, США) в оте­ле Four Seasons состоялось торжественное мероприятие, посвящённое открытию и началу операций американского представительства ОАО «РВК» — компании RVC USA, Inc. Адрес нового представительства: 420 Boylston Street 6th Floor, Boston, MA 02 115. Гости церемонии выразили уверенность в том, что работа бостонского офиса на постоянной основе поможет не только РВК, но и другим участникам российского технологического рынка решать такие задачи, как привлечение международных «умных денег» и приобретение зарубежных технологических активов в интересах российской экономики. Главными задачами этого «нового открытия Америки» стали дальнейшее содействие интеграции российских инновационных разработок в глобальные технологические цепочки и поддержка экспорта инновационной продукции из РФ. Компанию RVC USA возглавил Аксель Тилльманн (Axel Tillmann, на фото), обладающий не только 30-летним опытом в сфере управления высокотехнологическими бизнесами и инвестиционными компаниями, но и необходимым набором компетенций, позволяющих создать эффективную площадку для международных компаний и фондов, которые будут вести свою деятельность в интересах российской экономики. Говоря о перспективах деятельности RVC USA, г-н Тилльманн отметил в том числе такие задачи представительства, как инвестирование в местные стартапы, которые хотели бы провести R&D в России, создание благоприятных условий для работы российских технологических компаний в США и предоставление американским партнёрам доступа к сделкам в России. «Россия — это страна с великим прошлым и перспективным будущим, — сказал Аксель Тилльманн в ходе мероприятия, приуроченного к открытию офиса РВК в Бостоне. — Сегодня в этом зале собрались люди, которые, как и мы, верят в инновации и считают, что будущее экономики — в развитии инновационных бизнесов и в развитии человеческих талантов». В церемонии открытия офиса приняли участие около 200 гостей, в том числе такие извест- ные представители американских и российских деловых и политических кругов, как генеральный консул РФ в Нью-Йорке Андрей Юшманов, основатель и генеральный директор Mass Challenge Джон Готорн (John Harthorne), управляющий директор фонда DFJ-VTB Александра Джонсон (Alexandra Johnson), главный управляющий директор инновационного центра «Сколково» Стивен Гайгер, вице-президент по управлению и развитию Сколковского института науки и технологии (Skolkovo Tech) Алексей Ситников и президент Rusnano USA, Inc. Дмитрий Аханов. 25 Программа 1. Глобализация российской инновационной индустрии конструктивное взаимодействие с Департаментом торговли и инвестиций Великобритании (United Kingdom Trade and Investment), и прежде всего с его новым профильным подразделением — UK TI Venture Capital Unit, а также с Конфедерацией британской промышленности (Confederation of British Industry, CBI). Продвигаясь к полноценному участию в европейском VC-со­ обще­стве, в 2012 году, по решению Общего собрания акционеров ОАО «РВК», компания присоединилась к Европейской ассоциации прямого и венчурного инвестирования (EVCA) — авторитетной международной организации, объединяющей участников европейской инновационно-венчурной экосистемы всех уровней. Сегодня РВК принимает деятельное участие в работе руководящих органов Ассоциации, в первую очередь её профильного совета — Venture Capital Platform Council. Одновременно (с учётом планируемой деятельности своих фондов) РВК присоединилась и к 26 Британской ассоциации прямого и венчурного инвестирования (BVCA) — влиятельному объединению, лоббирующему интересы инвесторов и венчурных компаний / GP не только в Великобритании, но и на глобальном рынке. Обе ассоциации задействуются ОАО «РВК» в качестве уникальной трибуны для участия в наиболее значимых форумах профессиональных инвесторов, площадки перспективных контактов и партнёрского взаимодействия с ведущими игроками международного венчурного рынка. Кроме того, членство в названных ассоциациях обеспечило РВК доступ к качественной отраслевой аналитике и возможность участия в модернизации международной нормативно-правовой базы, регулирующей вопросы венчурного инвестирования, повышения квалификации сотрудников. 2012 год был отмечен вступлением ОАО «РВК» в Международный венчурный клуб (International Venture Club, IVC) — компактную ассоциацию, объединяющую ведущих, наиболее успешных венчурных инвесторов Европы. Помимо выхода на инвестиционные партнёрства с высоким потенциалом доходности, принадлежность к Клубу даёт РВК возможность участия в высокопрофессиональных форумах инвесторов и круглых столах (мероприятиях практической направленности, выстроенных по сегментам венчурного инвестирования: Clean Tech, Digital Media, Life Sciences, Health Tech, Technical Growth), а также непосредственный доступ к информации Форум «Глобальное инновационное партнёрство — 2012» / GIP-2012 В работе форума приняли участие представители правительства Российской Федерации и Правительства Москвы, сотрудники российских институтов развития — организаторов форума — ОАО «РВК», ОАО «РОСНАНО», Фонда «Сколково», Российской ассоциации прямых и венчурных инвестиций (РАВИ), а также лидеры инновационного бизнеса России. В состав делегации из стран Азиатско-Тихоокеанского региона вошли представители венчурных фондов и фондов прямых инвестиций, руководители крупнейших азиатских ассоциаций инвесторов, в управлении которых находится капитал, превышающий 800 млрд долларов. После торжественного открытия форума 2 октября 2012 года в конференц-зале гостиницы «Рэдиссон Ройял Москва» прошли презентации китайской и корейских делегаций, прессбрифинг для СМИ, панельная дискуссия «Российские венчурные рынки и рынки прямого капитала: инвестиционный климат и перспективы развития». В рамках бизнес-секции ОАО «РВК» состоялись дискуссии «Тренды и факторы развития инновационных отраслей в России» и «Развитие инновационной инфраструктуры». И уже в первый день работы форума глава Корейской ассоциации венчурных инвесторов Чжин Тхэк Пак заявил о готовности «наладить совместную работу по созданию инвестиционных фондов». 3 октября делегация из стран АТР посетила штаб-квартиры РОСНАНО и «Сколково», познакомившись с разработками российских технологических компаний, презентовавших свои проекты в области информационных, энергоэффективных, биомедицинских и космических технологий. А 4 октября в рамках GIP-2012 прошёл День Москвы. Представители Департамента науки, промышленной политики и предпринимательства г. Москвы рассказали представителям венчурных фондов Китая и Южной Кореи об инновационном и инвестиционном потенциале столицы РФ. В этот же день, 4 октября, Российская ассоциация венчурного инвестирования (РАВИ) и Китайская ассоциация венчурного и прямого инвестирования (CVCA) подписали меморандум о сотрудничестве и взаимопонимании, призванный способствовать пло- дотворной совместной работе в области поддержки инноваций и трансформации интеллектуальных и образовательных ресурсов в коммерческие. «Мы рассчитываем на активизацию контактов с нашими китайскими коллегами. Китайские коллеги проявили большой интерес к нашим проектам. Нам, в свою очередь, крайне полезен их опыт развития сектора инвестиций в сфере инновации», — отметила Альбина Никконен, исполнительный директор РАВИ. В свою очередь Чжицюнь Шэнь, исполнительный вице-президент Китайской ассоциации венчурных и прямых инвестиций, заявил: «Мы полагаем, что подписание соглашения о стратегическом сотрудничестве с Российской ассоциацией венчурного инвестирования сыграет важную роль в развитии саморегуляции отрасли, в обмене опытом, объединении капитала, создании новых предприятий». → 27 Программа 1. Глобализация российской инновационной индустрии о текущих тенденциях европейского VC-рынка. В феврале 2012 года в Бостоне (штат Массачусетс, США) сос­ тоялось открытие представительства RVC USA, Inc. Бостонский технологический кластер, наряду с Кремниевой долиной, — крупнейший центр запуска и развития инновационных компаний, а в таких областях, как биотехнологии, фармацевтика, медицина и «зелёная» экономика, Бостон считается ведущим инновационным центром. Высокая концентрация перспективных стартапов в Бостоне во многом обусловлена близостью Массачусетского технологического института (MIT), одного из лучших технических университетов мира. → Первый форум серии «Глобальное инновационное партнёрство», организованный при участии ОАО «РВК» и других институтов развития в 2010 году, привлёк к нашей стране интерес американских партнёров в сфере венчурных инвестиций и иннова28 Это уже второй офис РВК в США: в 2011 году состоялось открытие дополнительного офиса РВК в Менло Парк, штат Калифорния. Также РВК выступила соорганизатором ряда значительных международных мероприятий. Например, в работе форума GIP-2012 приняли участие около 30 представителей венчурных фондов и ассоциаций инвесторов из Гонконга, Китая и Рес­ публики Корея. Под их управлением находится более 800 млрд долларов. На конференции Russian Innovation Week встретились более 450 российских и американских стартап-предпринимателей, венчурных инвесторов и руководителей компаний, чтобы установить стратегически важные партнёрские отношения, изучить инвестиционные возможности и продемонстрировать инновации в сфере технологий. Важная программная цель РВК — обеспечение российских инновационных компаний ресурсами и инструментами для интеграции в глобальные рынки инновационной продукции. Этот вектор приложения усилий останется одним из ключевых для ОАО «РВК» и в среднесрочной перспективе. ций, а второй, в 2011 году, стал площадкой для плодотворного общения с европейскими коллегами. Результатом этих контактов и встреч являются новые инвестиционные проекты и сделки в области высоких технологий. Неделя русских инноваций / Russian Innovation Week С 25 по 26 октября 2012 года в Музее компьютерной истории в Маунтин-Вью (Калифорния) прошла конференция Russian Innovation Week («Российская инновационная неделя»). Конференция была проведена Российским центром инноваций (Russian Innovation Center), созданным тремя ключевыми российскими институтами развития: ОАО «РВК», РОСНАНО и Фондом «Сколково». На площадке конференции встретились российские и американские стартап-предприниматели, венчурные инвесторы и руководители компаний, чтобы установить стратегически важные партнёрские отношения, изучить инвестиционные возможности и продемонстрировать инновации в сфере технологий. Около 300 участников конференции получили возможность наладить стратегические связи и посетить выставку инновационных продуктов российского производства. В ходе Russian Innovation Week американские предприниматели представили свои истории успешного партнёрства в России с целью освоения новых рынков, открытия центров R&D и запуска производственных мощностей. Представители РВК и её фондов приняли активное участие в мероприятиях конференции. В первый день Russian Innovation Week генеральный директор ОАО «РВК» Игорь Агамирзян выступил на панельной дискуссии «Российские инновации в глобальной экономике» (Russian Innovation in the Global Economy). Заместитель генерального директора — исполнительный директор ОАО «РВК» Александр Потапов предложил вниманию собравшихся доклад под названием «Поиск точек входа в Россию» (Navigating the Gateways to Russia). Уделяя особое внимание таким областям, как биомедицинские, эко- и нанотехнологии, информационные и коммуникационные технологии, конференция Russian Innovation Week раскрыла перед американскими предпринимателями, венчурными инвесторами и руководителями компаний богатые возможности, которые предлагает Россия. «Российский инновационный рынок начал формироваться, и при поддержке новых инвесторов и игроков продолжит расти, — отметил Игорь Агамирзян. — Мы хотим научить американских предпринимателей и инвесторов, как делать бизнес в России, показать, что это безопасно и прибыльно». Silicon Valley October 25-26 29 Программа 2. Стимулирование спроса на инновационные компании Цели Программы 2 ОАО «РВК» («Стимулирование спроса на инновационные компании») — повышение спроса на инновационные компании на отечественном рынке капитала и увеличение степени вовлечённости российских инвесторов в процесс развития инновационной экономики в России. Ключевые инициативы Программы 2: улучшение инвестиционной привлекательности инновационных рос­­сийских компаний, содей­ ствие повышению количества и качества технологических инвес­ торов всех стадий и информирование рынка об имеющихся объектах инвестиций. Основными инициативами этой программы являются: поддержка процессов поиска инвестиций на рынке; обеспечение доступа к биржевым механизмам и институциональным инвесторам; обеспечение доступа предпринимателей и инвесторов к форсайтам, технологическим дорожным картам лидеров основных технологических кластеров и платформ; содействие формированию коммерческих и информационных коммуникаций, созданию и наполнению информационных ресурсов (в том числе глобальных); повышение качества управления инвестиционными проектами; внедрение наилучших практик по защите интеллектуальной собственности и экспертизе проектов; модификация институциональной среды и, наконец, развитие соинвестирования с частными российскими и международными инвесторами. Партнёрами ОАО «РВК» при реализации Программы 2 выступают Совет при Президенте Российской Федерации по модернизации экономики и инновационному развитию России, органы государственной власти РФ, ОАО «РОСНАНО», Фонд развития Центра разработки и коммерциализации новых технологий (Фонд «Сколково»), биржевые площадки и частные венчурные фонды. В рамках реализации программы стимулирования спроса на инновационные компании РВК ставила своей целью в 2012 году ускорение процесса создания полноценной среды венчурных инвесторов за счёт содействия формированию различных категорий венчурных инвесторов: корпоративных венчурных фондов и бизнес-ангелов (в том числе сообществ бизнесангелов). Актуальность задачи дальнейшего развития экосистемы ангель- ских инвестиций подтвердило, в том числе, исследование «Рынок венчурных инвестиций ранней стадии: ключевые тренды», проведённое ВЦИОМ по заказу РВК. Недостаток информации и непрозрачность отрасли, а также проблемы определения статуса бизнес-ангелов всё ещё остаются основными препятствиями для гармоничного развития венчурных инвестиций ранней стадии в России. Деятельность в рамках Программы 2 («Стимулирование спроса на инновационные компании») выступала в 2012 году одной из приоритетных для ОАО «РВК». При этом главным фокусом, определявшим активность РВК на этом направлении, являлось исправление и восполнение рыночных несовершенств. В течение 2012 года мы наблюдали растущий интерес к сектору высокотехнологичных инновационных бизнесов со стороны индивидуальных инвесторов. Для сектора в целом это позитивный тренд, означающий, что в стартапы вместе с инвестициями придут опыт, экспертиза, связи, необходимые для развития молодых компаний. Гульнара Биккулова, директор департамента инновационных рынков 30 31 Программа 2. Стимулирование спроса на инновационные компании Клуб директоров по науке и инновациям: всё начинается с создания цеха профессионалов Созданный на базе Института менеджмента инноваций НИУ ВШЭ Клуб директоров по науке и инновациям (iR&D Club) — профессиональное сообщество топменеджеров крупных компаний, отвечающих за научно-исследовательскую деятельность, разработки и развитие инноваций в целях повышения конкурентоспособности бизнеса в различных отраслях российской экономики. Одним из инициаторов учреждения этой площадки (вместе с Мин­ экономразвития РФ, Минобр­ науки РФ и Фондом «ВЭБ Инновации») выступила РВК. Приступив к активной работе в 2012 году, Клуб уже реализовал ряд стратегически важных инициатив. Так, в рамках крупнейших федеральных форумов были проведены специализированные публичные мероприятия по тематике управления корпоративными 32 R&D и созданию корпоративных венчурных фондов, издана серия методических материалов «Финансирование НИОКР и инноваций в российских крупных компаниях», разработан информационно-практический курс «Основы венчурного бизнеса для крупных российских компаний». Практически со дня своего основания Клуб совместно с ОАО «РВК» реализует программу по стимулированию развития рынка корпоративных венчурных инвестиций. Клуб директоров по науке и инновациям предоставляет своим участникам уникальные возможности по обмену опытом и лучшими практиками, установлению горизонтальных связей, формулированию и отстаиванию интересов профессионалов в сфере управления инновациями и НИОКР. В Клуб, действующий на принципах некоммерческого партнёрства, вошли 24 компании, в том числе ОАО «Ангстрем», ЗАО «КЭС», ОАО «ЭМАльянс», ЗАО «АК «АЛРОСА», ГК «Ростехнологии», ЗАО «СИБУР Холдинг», ОАО «Рос­ телеком», ОАО «АВТОВАЗ», ОАО «Аэрофлот — российские авиалинии», ОАО «Концерн «Вега», ОАО «НЛМК», ОАО «НПО Энергомаш имени академика В.П. Глушко» и др. Всего в мероприятиях Клуба на регулярной основе принимают участие более 100 компаний, среди которых крупнейшие российские промышленные предприятия. → → Деятельность Клуба направлена на развитие профессионального сообщества iR&D-директоров, укрепление его авторитета и влияния, а также решение межотраслевых задач по таким направлениям, как стратегии и инструменты инновационного развития и R&D, финансирование НИОКР и инноваций, кадры и образование и др. При поддержке ОАО «РВК» прошло более 60 различных мероприятий Клуба: от рабочих встреч до серии панельных дискуссий на первом Московском международном форуме инновационного развития «Открытые инновации». Были проведены и первые исследования: «Обзор образовательных программ подготовки инновационных и R&Dкадров» и «Корпоративные венчурные фонды в России». Российский венчурный клуб (VC Club) В 2012 году продолжал свою работу Российский венчурный клуб (VC Club), созданный по инициативе и при поддержке РВК. Проводились регулярные встречи, направленные на укрепление сотрудничества в отрасли, обеспечивался продуктивный обмен мнениями между специалистами в приятной неформальной обстановке. Оператором Клуба выступает Центр новых технологий и технологического предпринимательства Digital October. В работе Клуба сложился собственный формат встреч, ставший доброй традицией: на каждое мероприятие приглашаются международные эксперты, которые делают небольшое выступление для членов Клуба на интересующую их тему. Эксперты обмениваются мнениями по вопросам предпринимательства, новых технологий и инвестирования в них. На встречи также приглашаются гости, в силу своей профессиональной деятельности так или иначе → 33 Программа 2. Стимулирование спроса на инновационные компании → связанные с темой встречи или с венчурной индустрией в целом. В течение 2012 года на каждой встрече Клуба присутствовало от 30 до 60 человек, причём офици- альная программа (выступления экспертов) сопровождалась неформальным обсуждением прозвучавших тезисов и идей, новостей российского и международ- ного венчурного рынка. Постоянными членами клуба являются более 50 специалистов. В 2012 году в рамках проведения заседаний Клуба перед его членами выступили такие именитые спикеры, как глава Intel Capital (крупнейший корпоративный вен­ чурный фонд в мире) Арвинд Содхани, основатель венчурного фонда / акселератора 500 Startups Дейв МакКлюр, представитель Software Strategy, IBM Venture Capital Group Дебора Магрид, глава SAP Global Innovation Labs Аксель Хеннинг Салек, основатель и генеральный директор Кембриджского центра инноваций Тим Роу, американский серийный предприниматель, консультант и ментор Стартап Академии Боб Дорф, а также другие именитые профессионалы. Исследование рынка венчурных инвестиций ранних стадий В 2012 году ОАО «ВЦИОМ» при поддержке РВК провело масштабное исследование, на основе которого был подготовлен аналитический отчёт «Российский рынок венчурных инвестиций ранней стадии», отражающий динамику развития рынка венчурных инвестиций ранней стадии в РФ за 2000–2012 годы. Исследование позволило определить количественные и качественные измерения рынка венчурных инвестиций ранней стадии, а также оценить эффективность практики государственно34 го регулирования, стимулирования и поддержки рынка венчурных инвестиций. К участию в исследовании были привлечены как ведущие эксперты в области венчурных инвестиций, так и представители ведущих российских ангельских объединений и ассоциаций, практикующие бизнес-ангелы и инвесторы. Проведённое исследование стало первым в России аналитическим проектом, посвящённым развитию рынка венчурных инвестиций ранней стадии с фокусом на такой ранее обособленный и закрытый сектор, как экосистема бизнес-ангелов. Проект представляет большую практическую ценность, поскольку решает задачу повышения прозрачности рынка инвестиций ранней стадии посредством анализа динамики развития за предшествующий период, представления основных параметров его текущего состояния, а также формулирования выводов и практических рекомендаций всем заинтересованным сторонам по дальнейшему эффективному развитию. 35 Программа 3. Развитие сервисной инфраструктуры инновационно-венчурной экосистемы и деятельность по региональному развитию Целями Программы 3 («Развитие сервисной инфраструктуры инновационно-венчурной экосистемы») являются: увеличение количества новых стартующих технологических компаний для их приобретения венчурными инвесторами и фондами ранней стадии; повышение качества новых стартующих технологических компаний и увеличение процента их «выживаемости»; сокращение инфраструктурных издержек инновационных компаний для повышения их конкурентоспособности на глобальном рынке. В 2012 году реализация этой программы продолжалась в рамках трёх основных инициатив: «Развитие инфраструктуры поддержки компаний ранних стадий», «Развитие инфраструктуры поддержки инновационных кластеров» и «Развитие инфраструктурных компаний, предоставляющих универсальные услуги для инновационных компаний». При этом ключевыми являлись такие механизмы, как обеспечение прозрачности рынка и информированности его игроков друг о друге; повышение конкурентности на рынке инфраструктурных услуг; передача, распространение и поощрение наилучших практик (методологий, бизнес­ -моделей); повышение инвестиционной активности на инфраструктурном рынке и, наконец, развитие инструментов стимулирования рыночного спроса и предложения. Традиционными партнёрами ОАО «РВК» при реализации данной программы в 2012 году выступали 36 ОАО «РОСНАНО», Фонд развития Центра разработки и коммерциализации новых технологий (Фонд «Сколково») и Фонд содействия развитию малых форм предпринимательства в научно-технической сфере. Системная деятельность по сокращению инфраструктурных издержек инновационных компаний для повышения их конкурентоспособности на протяжении всего 2012 года велась ОАО «РВК» совместно с её дочерней структурой — ООО «Инфраструктурные инвестиции РВК» (Инфрафонд РВК), а также в тесном взаимодействии с участниками рынка. Важной вехой стали разработка и принятие целевой инвестиционной стратегии Инфрафонда РВК, предполагающей формирование сбалансированного инвестиционного портфеля. На Инфрафонд РВК возложена задача соинвестиций в перспективные сервисные компании, которые могут обеспечить инновационных предпринимателей необходимыми консалтинговыми услугами в области маркетинга, финансов, юриспруденции, интеллектуальной собственности, взаимоотношений с инвесторами и других. В рамках реализации этой задачи сформирован пакет заявителей Инфрафонда (6 сервисных компаний с общим объёмом инвестиций около 400 млн рублей), проведена подготовка заявителей к работе с фондом по согласованию бизнесмодели и структур сделок. Важным событием 2012 года стала премьера долгосрочного проекта 37 Программа 3. Развитие сервисной инфраструктуры инновационно-венчурной экосистемы и деятельность по региональному развитию «База данных венчурной экосистемы» — онлайн-ресурса, призванного обеспечивать участников рынка актуальной статистикой и аналитикой о состоянии инновационной инфраструктуры и трендах венчурного капитала в России. Стоит также отметить, что «База данных венчурной экосистемы» была создана с учётом ведущих мировых методологий в сфере сбора и обработки данных. К моменту публичного запуска ресурса база данных содержала информацию о более 2000 участников инновационной экосистемы; пользователями системы уже на этапе тестирования стали более 600 человек. В партнёрстве с одним из лидеров российского рынка SaaS компанией «Моё дело» в конце 2012 года при поддержке ОАО «РВК» началась реализация проекта One2Start.ru — интернетплатформы для инновационных предпринимателей, призванной оптимизировать время запуска инновационного бизнеса и сократить управленческие издержки малых высокотехнологических компаний. Благодаря партнёрству с PwC удалось разработать концепцию и бизнес-план онлайн-ресурса поддержки малых инновационных компаний и отдельных предпринимателей, начинающих собственный бизнес в высокотехнологичном секторе. Ресурс One2Start.ru реализуется в виде комбинации массива стан­ дартных документов, экспертной онлайн-поддержки и веб-интерфейса для доступа и управления. One2Start.ru позволит предпринимателям оптимизировать работу по шести ключе­вым направлениям: формиро­ва­ние про­дукта, маркетинг и продажи, командообразование, выстраивание бизнес-процессов, привлечение Мнение участника рынка Венчурный рынок в России связан с большими надеждами, но и сопровождается чрезвычайно высоким уровнем информационного шума. Экспертные оценки противоречивы, терминология плохо определена, источники данных разрозненны. Venture Database делает самую трудоёмкую и кропотливую часть работы по анализу рынка — сбор и систематизацию первичных данных об участниках, сделках, инфраструктуре. На основе этих данных аналитики фондов, инновационных компаний и государственных органов имеют возможность анализировать тренды и принимать взвешенные решения. Павел Черкашин, генеральный партнёр Vestor.InPartners, руководитель проекта VentureDatabase 38 инвестиций и налогообложение. К концу 2012 года создан коллцентр ресурса, работающий в режиме «24х7», сформированы архитектура и функционал веб-сайта, а также 70% контента. Ввод сервиса в коммерческую эксплуатацию намечен на 2013 год. Ещё одной важной инициативой стало осуществление полного проектного цикла (от инициации до завершения) формирования модели и инструкций по запуску регионального бизнес-катализатора. Пилотный проект запущен в Ростовской области — на базе Донского государственного технического университета в партнёрстве с Московской школой управления «Сколково». К ресурсному участию в формировании бизнес-катализатора удалось привлечь 17 организаций региона (вузы, промышленные предприятия, сервисные компании, СМИ). В настоящее время уже имеются первые запросы из трёх регионов РФ на тиражирование модели организации бизнескатализаторов. РВК выступила инициатором создания проекта типовой модели регионального бизнес-катализатора, которую теперь можно считать не только разработанной, но и апробированной. Уже на первом этапе стало очевидно, что успешная реализация проекта позволит обеспечить распространение этой модели в других регионах России. Ведь одна из главных целей регионального бизнес-катализатора — увеличение числа проектов, подготовленных для рассмотрения инвестиционными комитетами венчурных фондов. Предложенная модель катализатора призвана стать эффективным механизмом отбора наиболее перспективных проектов завершённых НИОКР и доведения их до стадии реальных сделок. Эксперты, работающие над проектом, предложили инструмент, обеспечивающий коммуникацию всех заинтересованных сторон (разработчиков технических решений, предпринимателей и отраслевых экспертов) и в конечном счёте превращающий идеи в действующий бизнес. Созданный инструмент представляет собой стандартную акселерационную систему, многократно доказавшую свою работоспособность на примерах таких известных зарубежных проектов, как Y-Combinator и TechStars с адаптацией к административным и экономическим условиям российских регионов. В 2012 году на ростовском «полигоне» ведущие вузы области уже предложили на рассмотрение экспертам бизнес-катализатора 42 технических решения; 10 проектов получили менторскую поддержку, а шесть из них впо39 Программа 3. Развитие сервисной инфраструктуры инновационно-венчурной экосистемы и деятельность по региональному развитию следствии были представлены инвесторам — участникам предпринимательского сообщества бизнес-школы «Сколково». В перспективе планируется наладить работу бизнес-катализаторов в трёх территориально-отраслевых кластерах РФ. Одним из значимых результатов деятельности ОАО «РВК» при реализации Программы 3 в 2012 году являлось активное участие в запуске IPOboard — площадки для привлечения инвестиций непубличными компаниями инновационного сектора экономики. IPOboard позволяет реализовать проведение торгов как в режиме переговорных сделок (для компаний основного уровня), так и в режиме аукциона (для компаний pre-IPO уровня). «Проект IPOboard задуман как элемент инвестиционной инфраструктуры технологического предпринимательства, — отметил Игорь Агамирзян, генеральный директор и председатель правления ОАО «РВК». — Очевидно, что подавляющее большинство молодых инновационных компаний ещё не готово к выходу на биржевой рынок. Поэтому создание сектора размещения и торговли для непубличных компаний Рынка инноваций и инвестиций (РИИ) Московской биржи, важным элементом которого и будет интернет-площадка IPOboard, может стать одним из важных механизмов привлечения инвестиций в стартапы». В 2012 году в рамках Программы 3 специалистами РВК была оказана экспертная поддержка реализации единственного в России информационно-образовательного онлайнресурса, посвящённого вопросам управления интеллектуальной собственностью, — www.LearnIP.ru. На базе этого проекта была создана компания — технологический брокер VentureIP, начавшая свою работу с сектора микроэлектро- VentureIP — важный инфраструктурный проект, реализуемый при поддержке РВК. Главными целями VentureIP является содействие отечественным компаниям в приобретении современных компетенций в области трансфера технологий, а также интеграция конкурентоспособных российских инновационных компаний в быстро развивающиеся сегменты мирового рынка, в том числе в области микроэлектроники. Андрей Введенский, директор департамента развития инфраструктуры, член правления ОАО «РВК» 40 Ресурс VentureIP В 2012 году при поддержке ОАО «РВК» стартовала компания VentureIP (www.ventureip.ru) — технологический брокер, специализирующийся в сфере поиска, «упаковки» и продажи технологий на рынке микроэлектроники. Сервис стал развитием онлайнпроекта LearnIP.ru, созданного при участии РВК и посвящённого вопросам управления интеллектуальной собственностью. VentureIP — инфраструктурный проект, призванный способствовать коммерциализации российских разработок путём установления продуктивных связей между продавцами и покупателями технологий. Свою деятельность компания на­чала с сектора микроэлектроники (СБИС и СНК). Рынок полупроводниковых технологий претерпевает значительные структурные изменения. Так, отделение проектирования от производства ещё в 2000-х годах привело к появлению растущего сегмента полупроводниковых IP-блоков. Однако российские компании не знают, как продавать свои полупроводниковые IP-блоки, не имеют для этого необходимых ресурсов. Одним из решений указанной проблемы и стало создание VentureIP — дистрибьютора IP-блоков, способного взять на себя функции поиска, «упаковки» и продажи IP-блоков, технологий и услуг для разработки и производства СБИС и СНК. VentureIP стремится предоставить инновационным российским компаниям доступ к современным микроэлектронным технологиям за рубежом, а также содействует коммерциализации на зарубежном рынке конкурентоспособных полупроводниковых технологий, создаваемых инновационными компаниями РФ. 41 Программа 3. Развитие сервисной инфраструктуры инновационно-венчурной экосистемы и деятельность по региональному развитию ники (СБИС и СНК). Создание этой сервисной компании должно обеспечить восстановление и формирование в России цепочек заказов в области производства полупроводниковых приборов благодаря активному привлечению инвестиций. Подписано более 30 соглашений с первыми клиентами сервиса, закрываются первые сделки, формируется портфельная компания Инфрафонда РВК. Следует также отметить, что наличие такого ресурса в портфеле проектов РВК сыграло немаловажную роль во включении сотрудников департамента инфраструктурного и регионального развития РВК в число ключевых идеологов и участников процесса разработки долгосрочной стратегии Российской Федерации в области интеллектуальной собственности. Совместно с Всероссийским об­ ществом изобретателей и ра­ цио­ нализаторов (ВОИР), а также экспертами и специалистами в сфере интеллектуальной собственности в 2012 году РВК содействовала возвращению почётного звания «Заслуженный изобретатель Российской Федерации» (см. Указ Президента Российской Федерации от 24 октября 2012 года № 1436 «Об установлении почётного звания «Заслуженный изобретатель Российской Федерации»). Одним из важных институциональных проектов РВК на протяжении года являлось создание шаблона документов для запуска венчурного фонда в рамках закона № 335-ФЗ «Об инвестиционном товариществе». К работе над проектом были привлечены более 20 профессиональных юристов, специализирующихся в области альтернативных инвестиций. Инвестиционные инструменты венчурного рынка всё ещё не одинаково доступны на всей территории страны, а региональные экосистемы венчурного инвестирования имеют все необходимые элементы лишь в Мнение участника рынка Что касается инфраструктуры поддержки, то Инфрафонд РВК, на мой взгляд, достаточно успешен в стимулировании развития системы «упаковки» сервисных проектов венчурного рынка. И мне кажется, что этот путь наиболее правильный, так как подобная помощь со стороны института развития позволяет сервисной компании преодолеть путь до получения коммерческой отдачи от проекта. Елена Трофимова, генеральный директор ЗАО «МЦРИ» 42 ограниченном числе инновационных регионов страны. Не случайно в течение всего 2012 года РВК вела активную деятельность, создавая пилотные инструменты для их дальнейшего внедрения в регионах. Разрабатывались востребованные на местах методологические наработки, передавались партнёрские связи и практика работы с игроками венчурного рынка. В частности, было подготовлено и подписано семь соглашений о партнёрстве ОАО «РВК» с регионами, региональными инновационными структурами и другими участниками инновационного рынка. География этих инициатив весьма обширна: Республика Саха (Якутия), Курская область (ЮЗГУ), Калужская область, Кировская область, Ставропольский край, Рес­ публика Тыва, город Москва. Сов­ местно с подразделениями РВК осуществлялся мониторинг по реализации ранее подписанных соглашений. Всего же по итогам года общее количество соглашений РВК с регионами составило 28. При этом следует отметить, что ситуация в части инновационного развития регионов РФ всё ещё весьма неоднородна. Степень развития экосистем и эффективность работы их элементов в таких инновационных центрах, как Москва, Санкт-Петербург, Казань, Томск, Новосибирск, и ряде других центров деловой активности страны — безусловные примеры для тиражирования и обмена наработанными практиками. Однако в подавляющем числе регионов пока ещё наблюдается недостаточ- ность таких элементов экосистемы, как локальные предпосевные программы поддержки проектов, предпосевные и посевные фонды, фонды и инструменты соинвестиций с инвесторами и бизнес-ангелами, а также элементов инкубирования и акселерации проектов. Содействие решению этих проблем — одна из приоритетных задач ОАО «РВК» на ближайшие годы. Помимо поддержки и развития сервисных компаний и проектов, инфраструктурный блок РВК вёл активную работу с инновационными центрами России, уделяя особое внимание как сформированным, так и формирующимся инновационным кластерам. В активе РВК — выстроенное партнёрство с такими центрами, как Хабаровск и Владивосток, Раменское и Долгопрудный, Казань и Ростов, Москва и Санкт-Петербург, в рамках которого специалисты РВК и привлекаемые эксперты продолжали разработку и создание инструментов, катализирующих инновационную и деловую активность в регионе. В частности, благодаря усилиям РВК в течение всего 2012 года внедрялись новые региональные инвестиционные венчурные инструменты (Москва, Ростов, СанктПетербург), онлайн-решения для участников кластеров (Хабаровск), запускались инфраструктурные компании (Ростов, Астрахань), привлекались партнёры и инвесторы (Хабаровск, Раменское, Москва, Ростов, Иваново, Липецк). В 2012 году инициирован и реализован проект по выделению и описанию отраслевого территориального кластера и формированию информационного портала кластера. Проект осуществлён на базе Хабаровского центра авиа- и судостроения. ОАО «РВК» стало партнёром кластера и в этом качестве привлекло как партнёра-соинвестора с потенциалом участия в объёме 200 млн рублей, так и зарубежных партнёров — потенциальных участников кластера (производственные и инвестиционные компании Финляндии). Практику создания информационных платформ кластеров в других регионах и кластерных объединениях РВК планирует тиражировать в течение 2013 года. В рамках программы «Россия — ЕС. Партнёрство для модернизации» совместными усилиями Министерства экономического развития РФ, подразделений РВК и её региональных партнёров велась работа по практическому наполнению ранее подписанных Мин­экономразвития с европейскими государствами «Деклараций о сотрудничестве для модернизации» (Хабаровский край, Приморский край, Ростовская область, Курская область, Иркутская область — Финляндия, Швейцария). В рамках трёх пилотных региональных проектов (Новосибирская и Томская области, а также Хабаровский край) была полностью отработана система взаимодействия с региональными администрациями, представителями инфраструктуры поддержки инноваций, технологическими лидерами. РВК приняла активное участие и в финансировании проекта «Ре43 Программа 3. Развитие сервисной инфраструктуры инновационно-венчурной экосистемы и деятельность по региональному развитию гиональная инновационная об­ серватория» (ИннОбс). Проект предусматривает разработку системы мониторинга инновационной деятельности на региональном уровне, а её запуск позволит проводить анализ и распространять информацию об инновационной активности в регионах РФ, планировать и реализовывать региональные инновационные стратегии и планы мероприятий, сопоставлять российские регионы с зарубежными. В 2012 году завершился подготовительный этап проекта, по результатам которого будут выбраны четыре пилотных региона. Весьма перспективный совместный проект сложился благодаря взаимодействию НИТУ «МИСиС» и РВК. Разработанные «Рекомендации по созданию центров молодёжного инновационного творчества по модели Fab Lab» нашли широкий отклик среди региональных команд и были приняты за основу создания лабораторий во многих регионах, в том числе в Калужской, Ульяновской, Томской областях, в Санкт-Петербурге. В основу требований к созданию центров молодёжного инновационного творчества по программе Минэкономразвития России легли типовые списки оборудования и сметы. В части развития сервисной инфраструктуры, необходимой для обеспечения устойчивого роста инновационного сектора российской экономики, по итогам 2012 года был достигнут заметный прогресс. Однако важной задачей для РВК остаётся исправление ситуации, связанной с крайне неравномерной региональной доступностью инфраструктурных сервисов на территории страны. База данных венчурной экосистемы / Venture Database Основной задачей проекта, стартовавшего в 2012 году, стало упрощение доступа к информации о венчурном рынке, его участниках и возможностях. Кроме того, авторы идеи стремились обеспечить прозрачный мониторинг активности участников рынка и их взаимодействия с инфраструктурой во всех отраслях венчурного рынка. Эффективность созданного инструмента была подтверждена в рамках совместного проекта РВК и PwC по выпуску аналитических отчётов «MoneyTree. Навигатор венчурного рынка»: постоянно пополняемая и развиваемая база данных стала основой для выпуска регулярных отчётов о рынке венчурных сделок РФ. Venture Database представляет собой удобный аналитический инструмент, позволяющий осуществлять количественный и качественный мониторинг состояния развития национальной инновационно-венчурной инфраструктуры. Кроме основной базы растущих компаний, доступны поиск соинвесторов, формирование статистических сводок по различным «срезам», а также инструменты для проведения самостоятельного анализа отраслей и факторов успеха в развитии сравнимых по основным характеристикам компаний. Тщательно отлаженные процессы поиска, сбора и верификации информации обеспечивают наличие в базе данных актуальных сведений о доступной инфраструктуре для растущих компаний, активных венчурных фондах, корпорациях, бизнес-ангелах и других инвесторах. С помощью Venture Database может осуществляться анализ конку- рентоспособности и эффективности государственных программ и проектов в ключевых секторах инновационной экономики. Наличие информации о более чем 600 растущих инновационных компаниях, действующих в 15 отраслях, превращает Venture Database в удобное и не имеющее аналогов в РФ средство мониторинга рыночной инфраструктуры, включающее также статистику сделок. Одной из весьма удобных опций является возможность визуализации статистических данных о венчурном рынке. Ценность и объективность данных и аналитических материалов ресурса подтверждены положительными оценками экспертов PwC, а также Центра экономических и финансовых исследований и разработок Российской экономической школы (ЦЭФИР РЭШ). Интенсивная федеральная поддержка региональных инновационных инициатив в ближайшей перспективе будет замещаться региональными экономическими программами инновационного развития, ключевую роль в которых будут играть источники технологических кадров, генераторы прав на нематериальные активы, финансовые инструменты поддержки инновационных компаний, технологические центры на базе вузов и промышленных предприятий, коммуникационные платформы для участников инновационных процессов. Андрей Введенский, директор департамента развития инфраструктуры, член правления ОАО «РВК» 44 45 Программа 4. Развитие профессионализма участников инновационной экосистемы Целями Программы 4 («Развитие профессионализма участников инновационной экосистемы») являются: обеспечение доступности и высокого качества технологической бизнес-экспертизы как для ОАО «РВК» и его фондов, так и для других участников рынка; повышение квалификации специалистов различных категорий, необходимых для развития отечественного инновационного рынка; содействие инновационным компаниям в развитии и оптимизации их механизмов управления; усиление и повышение качества интеграционных связей внутри экспертной бизнес-среды. Ключевая инициатива Программы 4 — развитие человеческого, социального и организационного капитала. Среди механизмов реализации: поддержка образовательных мероприятий и программ, создание стандартов, развитие рынка репутации, инвентаризация, развитие и поддержка сообществ, создание кадрового резерва и мотивационных инструментов, поддержка и продвижение ведущих профессионалов, содействие запуску инструментов волонтерства, а также поддержка и развитие институтов менторов, советников и независимых директоров. Партнёрами ОАО «РВК» при реализации Программы 4 являются органы государственной власти РФ (Минобрнауки и Минэкономразвития), ОАО «РОСНАНО», ведущие университеты (включая МГУ, МВТУ, ВШЭ и РАНХ), частные компании, общественные организации и рекрутинговые агентства. РВК реализует программу развития профессионализма участников инновационной экосистемы с тем, чтобы оказать содействие интенсивному развитию компетенций и квалификаций — основному фактору успеха в становлении технологического предпринимательства, и расширению инновационного сектора российской экономики. В ходе выполнения Программы 4 в 2012 году РВК реализовала в регионах и в федеральных центрах ряд инициатив, направленных на генерацию технологических проектов, повышение качества и доступ- Достаточно эффективные инструменты поддержки предпринимательства в стране создать удалось. А вот массовое общественное мнение всё ещё не понимает важности задач развития технологического бизнеса. Обыватель (зачастую хорошо образованный и активный) просто не понимает, в чём смысл инновационной активности. В чём драйв такой деятельности. Хотя государство уже готово помочь ему основать собственную инновационную компанию — через гранты, благодаря инфраструктуре доступа к инвестициям... Вот это нам нужно исправлять. И чем быстрее, тем лучше. Евгений Кузнецов, директор департамента стратегических коммуникаций, член правления ОАО «РВК» 46 47 Программа 4. Развитие профессионализма участников инновационной экосистемы Базовая кафедра ОАО «РВК» в Московском физико-техническом институте (МФТИ) ности экспертизы для всех типов участников инновационной экосистемы: технологических предпринимателей, инвесторов, менторов и консультантов. Были инициированы университетские образовательные программы. В их числе — запущенная осенью магистерская программа по специальности «управление корпоративными R&D» в ГУ ВШЭ и базовая кафедра РВК в МФТИ, где первый набор пятикурсников отучился в первом (осеннем) семестре магистерской программы по специализациям «руководитель исследовательского проекта» и «аналитик венчурного фонда». В течение года при участии и поддержке РВК проводились от- крытые образовательные программы разных форматов: выездные школы (в том числе предполагающие посещение мировых центров венчурной индустрии), специальные конференции, многодневные чемпионаты, циклы публичных лекций, программы обучения технологическому предпринимательству для старшеклассников и студентов. Всего в 2012 году было инициировано и поддержано 25 таких мероприятий, собравших около 6000 активных участников российской инновационной экосистемы. Отдельно стоит отметить образовательный проект «Библиотека РВК» — под этой уже узнаваемой маркой выпускаются лучшие деловые книги по теме венчурного инвестирования, а также научно-популярная литература с пометкой «Рекомендовано РВК». Продолжил своё развитие и отдельный, «фирменный» формат РВК — региональные сессии практического консалтинга (РСПК). За минувший год участие в мероприятиях РСПК приняло более двух тысяч человек из 33 Мнение участника рынка Мы посещаем мероприятия, которые организует РВК. Недавно мы получили довольно высокий индекс инвестиционной привлекательности по версии Russian Startup Index, который был создан при поддержке РВК. Получение этого индекса — серьёзный аргумент в нашу пользу при ведении переговоров с инвесторами. Виталий Пономарёв, основатель и генеральный директор компании WayRay 48 Созданная осенью 2011 года базовая кафедра ОАО «РВК» в Московском физико-техническом институте (МФТИ) уже в 2012 году запустила первую образовательную программу. Это обязательный курс для части четверокурсников факультета инноваций и высоких технологий (ФИВТ) и курс по выбору — для студентов других факультетов. Курс «Разработка и запуск технологического проекта (стартапа)» ведут Сергей Архипов (MIT MBA) и Анна Ненахова («ВТБ Капитал»). Он разработан по аналогии с подобным курсом в Массачусетском технологическом институте (MIT) и нацелен на формирование у студентов практических навыков по созданию и запуску технологических проектов. Под руководством тренеров студенты Физтеха знакомятся с принципами организации высокотехнологических проектов, источниками их финансирования, готовят бизнес-план собственного проекта и проходят все этапы запуска инновационного стартапа — от формирования идеи до презентации проекта инвесторам. На курс записалось около 60 студентов, они сформировали 10 проектных команд (на аналогичный курс в MIT обычно записывается порядка 90 человек). Для молодого проекта это весьма значимый показатель. Изначально запланировано, что курс будет продолжен ещё в двух семестрах (осеннем и весеннем 2013 года), в течение которых студенты станут работать по заданиям (проходить практику) в управляющих компаниях венчурных фондов, созданных с участием РВК, и в R&D-подразделениях российских корпораций. Магистерская программа базовой кафедры РВК в МФТИ посвящена теме организации и управления корпоративными R&D и также будет использовать элементы практической работы студентов в профильных структурах. 49 Программа 4. Развитие профессионализма участников инновационной экосистемы городов. Более 650 региональных технологических проектов получили индивидуальные консультации операторов РСПК и прошли предварительную экспертизу, а ряд проектов был отобран для дальнейшей работы с фондами и частными инвесторами. Региональные сессии практического консалтинга предусматривают получение её участниками практических навыков по отбору, оценке и подготовке инновационных компаний ранних стадий, освоение механизма привлечения инвестиций, запуска и развития бизнеса. Программа ориентирована на инновационных предпринимате- лей, инвесторов (бизнес-ангелов), управляющих посевными и венчурными фондами, разработчиков (изобретателей), представителей органов власти и инновационной инфраструктуры, студентов, преподавателей вузов, а также других заинтересованных лиц, осуществляющих деятельность на ранних стадиях развития инновационных компаний (посевной и начальной). В 2012 году РВК выступила организатором рейтинга Russian Startup Index (RSI) — индекса инвестиционной привлекательности, который рассчитывается и присваивается инновационным стартапам ранней стадии, не имеющим регулярного финансового оборота. Индекс присваивается по трём крупным отраслевым направлениям: «ИТ и Интернет», «Биотехнологии и медицина», «Высокотехнологическое оборудование и новые материалы». По состоянию на конец 2012 года в рейтинг вошло более 100 проектов. Индекс с «говорящим названием» способствует привлечению внимания рынка и инвесторов к стартапам, в результате чего повышается вероятность получения Мы поддерживаем много программ, которые нацелены на форсирование коммерциализации научных разработок… Мы хотим, чтобы команды учёных находили предпринимателей и делали проекты, которые выходили бы на рынок открытых инноваций, становились стартапами, привлекали деньги. Александр Потапов, заместитель генерального директора — исполнительный директор, член правления ОАО «РВК» 50 Национальный конкурс-акселератор «БИТ» Конкурс «Бизнес инновационных технологий», поддерживаемый РВК, — крупнейший, авторитетный и наиболее признанный предпринимательский конкурс бизнес-планов в России. Цель конкурса состоит в инициировании процессов создания новых технологических компаний, повышении их инвестиционной привлекательности, выводе компаний на российский и международный венчурные рынки и содействии развитию культуры предпринимательства в российском секторе высоких технологий. В основу конкурса «БИТ» положены принципы одного из самых успешных в мире предпринимательских конкурсов — конкурса бизнес-планов MIT $100K. Девиз конкурса — «Заставь инвестора поверить в тебя!». Он не случаен, поскольку конкурс «БИТ» — это не просто конкурс идей, а настоящее состязание сильнейших команд, мечтающих быть причиной изменений в обществе, а не их следствием. Предпринимательский конкурс «БИТ» является старейшим предпринимательским конкурсом в России. Первый конкурс прошёл в Московском физико-техническом институте (МФТИ) с участием студентов и выпускников MIT в 2003 году. В настоящее время конкурс проводится в 14 регионах нашей страны, что позволяет назвать конкурс «БИТ» крупнейшим в России соревнованием бизнес- планов. За годы существования конкурсов тысячи команд прошли их уникальную экспертизу. Самые активные из них построили свои успешные бизнесы при помощи «БИТ». За последние два года финалисты конкурса привлекли более 25 млн долларов в форме инвестиций и грантов, превратив свои проекты в успешный технологический бизнес. В сезоне 2012 года в конкурсе «БИТ» приняли участие более 5000 инноваторов из всех регионов России, а также соседних стран, которые подали более 1000 инновационных бизнес-проектов. 51 Программа 4. Развитие профессионализма участников инновационной экосистемы проектами венчурных инвестиций. Для инвесторов и отрасли индекс RSI — сигнал к тому, что часть наиболее трудозатратной работы по выявлению и предварительной оценке перспективных проектов ранних стадий завершена и можно вести диалог об инвестировании или партнёрстве. Присвоение индекса осуществляется независимыми операторами — партнёрами РВК, зарекомендовавшими себя в сфере развития инновационной инфраструктуры. Оценкой наиболее многочисленных проектов из сферы ИТ и Интернета занимаются GreenfieldProject и StartupPoint. Проекты из области High Tech оцениваются Центром коммерциализации инноваций и FPI Innovation Fund LP, а стартапы из области Life Science & Health — Ассоциацией медицинских стартапов MedStart. Присвоенное каждому проекту значение RSI действует в течение шести месяцев. Создание и проведение образовательных программ являлись приоритетом РВК в течение последних трёх лет. В ближайшей перспективе компания ставит перед собой задачу интенсифицировать свою деятельность в этом направлении. Мнение участника рынка За последние годы в российском стартап-сообществе действительно началось движение. Происходят различные события и мероприятия — профессиональные «тусовки», где стартаперы могут пообщаться, потренироваться делать «питч», получить советы экспертов (что тоже важно). Кроме того, стало понятно, где найти деньги, если у тебя есть идея. Информация о рынке, о механизмах получения грантов и венчурных инвестиций открыта и доступна. Созданы списки обучающих мероприятий, доступны «реестры» инвестиционных фондов на профильных ресурсах и на сайтах институтов развития. Теперь, строго говоря, всё зависит от активности самого стартапера. Александр Журба, сооснователь венчурного фонда Genezis Capital 52 53 Программа 5. Стимулирование спроса на продукцию инновационных компаний Целями Программы 5 («Стимулирование спроса на продукцию инновационных компаний»), реализуемой ОАО «РВК», являются повышение спроса на инновационные продукты/услуги на оте­ чественном рынке и рост уровня потребления отечественных инновационных продуктов/услуг российскими компаниями. Программа предусматривает следующие инициативы: повышение качества предложения и информирование рынка об инновационной продукции; стимулирование потребления инновационной продукции крупными и государственными компаниями; стимулирование потребления инновационной продукции средним и малым бизнесом. В числе основных механизмов реализации указанных инициатив — комплекс мер, облегчающих доступ инновационной продукции к корпоративным и государственным закупкам, а также к другим регулируемым рынкам; разработка предложений по экономическому стимулированию деятельности инновационного бизнеса и технологических коридоров; снижение барьеров государственных монополий, влияющих на внедрение инновационной продукции; маркетинговые мероприятия по формированию «моды» на российские инновации и информированию об экономических преимуществах инноваций; система мероприятий по развитию маркетинговых площадок и маркетинговых навыков производителей инновационной продукции, а также система брокериджа заказных инноваций. 54 Партнёрами ОАО «РВК» при реализации Программы 5 являются ОАО «РОСНАНО» и Фонд «Сколково». В целом Программа стимулирования спроса на продукцию инновационных компаний содействует росту потребления отечественных инновационных продуктов и услуг российскими компаниями. Не секрет, что молодые инновационные компании порой не обладают необходимыми внутренними компетенциями по маркетингу и продажам. Учитывая это обстоятельство, в 2012 году в рамках программы развития спроса на инновационную продукцию РВК был запущен сервис Time2Market (www. time2market.ru). Он предоставляет доступ инновационным компаниям к лучшим международным и российским консалтинговым практикам, широкой категорированной базе знаний, содержащей примеры успешных маркетинговых кейсов, шаблоны маркетинговых документов от ведущих консалтинговых агентств, истории успеха и статьи по инновационному маркетингу. Кроме того, сервис даёт возможность принять участие в семинарах и вебинарах, проводимых ведущими специалистами по развитию продуктов и маркетингу. Уже за первые месяцы работы Time2Market в 2012 году более 100 инновационных компаний получили консультации и приняли участие в его образовательных мероприятиях. Ныне сервис развивается, привлекая новых партнёров по консалтингу и расширяя ассортимент образовательных услуг. 55 Программа 5. Стимулирование спроса на продукцию инновационных компаний В целях продвижения российского малого и среднего инновационного бизнеса на внутреннем и международных рынках, в 2012 году ОАО «РВК» и Ассоциация инновационных регионов России (АИРР) сформировали рейтинг российских высокотехнологичных быстроразвивающихся компаний — «ТехУспех». В экспертный совет рейтинга вошли успешные инновационные предприниматели, владельцы и ру­ ководители крупных инновационных предприятий, инвесторы, руководители медиа- и консалтинговых компаний, профессионально продвигающие инновационный бизнес в России. В несколько этапов были отобраны Top-100, Top-30 и, наконец, Top-10 — компаний—лидеров рейтинга, представляющих разные сферы экономики современной России: биофармацевтические и приборостроительные предприятия, ИКТ-компании, и многие другие, чья деятельность формирует технологический сегмент российского среднего бизнеса. Важно отметить, что одним из критериев отбора было то, что компании создавались не в советское время, а уже в новой российской экономике. В декабре 2012 года благодаря взаимодействию институтов развития, включая РВК, был запущен «Реестр инновационной продукции», позволяющий на принципах публичности и открытости для широкой общественности организовать про­цедуры рассмотрения и обсуждения инновационных продуктов. В сотрудничестве с компанией «Солвер» и специалистами МФТИ менеджеры РВК разработали также концепцию и бизнес-план организации инжинирингового центра как ядра инновационного отраслевого комплекса. Эти документы получили высокую оценку Российской академии наук, ключевых игроков ОПК: «Росвертол» и РПКБ. В 2013 году на → Сам факт появления рейтинга российских технологических компаний является необыкновенно важным событием для России. Рейтинг, надеюсь, станет традиционным и будет вовлекать каждый год новые компании, готовые пройти серьёзную экспертизу и продемонстрировать своим примером, что значит быть успешным технологическим бизнесом. Гульнара Биккулова, директор департамента инновационных рынков ОАО «РВК» 56 Рейтинг «ТехУспех» «ТехУспех» — первый в России рейтинг высокотехнологических быстроразвивающихся компаний, реализованный ОАО «РВК» и Ассоциацией инновационных регионов России (АИРР). Процедура участия в рейтинге носила открытый характер: заявить компанию на участие в рейтинге мог любой человек и любая организация — от руководителей регионов до рядового гражданина, пользующегося продуктами или услугами компании. Компанию для участия в рейтинге могли предложить её руководитель и сотрудники, а также отраслевые и региональные ассоциации, торгово-промышленные палаты, организации инновационной инфраструктуры и т. д. Участниками рейтинга стали более 200 российских компаний из 11 отраслей с оборотом выше 100 млн рублей, имеющих устойчивую положительную динамику продаж собственной высокотехнологической продукции. Следует отметить региональную активность высокотехнологических компаний: 59% проектов — из регионов, 22% — из Санкт-Петербурга, 19% — из Москвы. Топ-100 инновационных компаний рейтинга «ТехУспех», представляющих средний технологический бизнес, показал суммарную выручку 114 млрд рублей. Согласно статистике, большая часть компаний, вошедших в рейтинг, — из сферы информацион- ных технологий (23%), приборостроения (19%), машиностроения (14%), медицинской техники (9%), электротехники (8%) и др. Темпы роста Топ-10 лидеров рейтинга составили 73,2% при оборотах более 3 млрд рублей в год, с производительностью труда в 2,5 раза выше, чем в среднем по промышленности. Суммарная выручка компаний, входящих в Топ-10, — 52 165 млн рублей. Рейтингу «ТехУспех» удалось не только продемонстрировать широкой общественности конкретные примеры историй успеха инновационной отрасли России, но и сделать бренды компаний и их руководителей узнаваемыми на внутреннем рынке как среди потребителей и клиентов, так и органов государственной власти, крупных российских корпораций, что, несомненно, положительно скажется на продажах и общем развитии компаний–участников рейтинга. На фото: председатель наблюдательного совета Фонда содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере И. М. Бортник и генеральный директор РВК И. Р. Агамирзян 57 Программа 5. Стимулирование спроса на продукцию инновационных компаний Умные системы. Smart Systems В 2012 году РВК продолжала продвижение тематики умных систем и робототехники, поскольку эта ниша является крайне перспективной для российских и международных технологических компаний. Архитектура этого проекта на форуме «Открытые инновации-2012» включала ряд мероприятий, посвящённых развитию и внедрению интеллектуальных систем и робототехники. Самым ярким объектом выставочной части форума стал комплексный стенд Smart Systems: Robotics, посвящённый наиболее актуаль- ным отечественным достижениям в области робототехники. В работе стенда принимали участие более 30 экспонентов — представителей разных научно-технических коллективов, занимающихся проблемами современной робототехники, а технологические шоу, проводимые ими и не имеющие аналогов в России, привлекали большое внимание. Кроме того, стенд стал не только демонстрационной, но и дискуссионной площадкой для обсуждения основных мировых тенденций в области умных систем, объединившей представителей бизнеса, органов государственной власти, образования и науки. Умные системы также были представлены на стенде «Современные технологии в строительстве». В рамках деловой части форума прошла серия панельных дискуссий, в ходе которых ведущие российские и мировые эксперты поделились опытом и обсудили перспективы развития умных систем, цифрового производства, телемедицины, умных городов, экологичного строительства и робототехники. При этом спикеры не раз отмечали важность и потенциал развития области интеллектуальных систем в России и в мире. → основе разработанной концепции планируется создание первого независимого, коммерчески устойчивого отраслевого инжинирингового центра. В 2013 году стимулирование спро­са на продукцию инновационных компаний останется одной из важ­нейших задач в деятельности ОАО «РВК». FutuReView (www.futureview.info) В 2012 году, в целях стимулирования развития инновационными компаниями и крупным бизнесом долгосрочного планирования, РВК в сотрудничестве с РИА «Новости» создала онлайн-ресурс www.futureview.info, доступный на русском и английском языках. На первом этапе сервис объединил и посредством новаторского интерфейса логически связал более сотни самых ярких и известных форсайтных документов, собранных из авторитетных международных источников. Ресурс наглядно демонстрирует связи между этими документами и технологиями на перспективу до 2100 года. Интерфейс с помощью сложной системы тегирования позволяет выбирать интересующие технологии и временные отрезки, демонстрируя связи между ними системой графов, и выдаёт аннотации к интересующим форсайтам на русском и английском языках. FutuReView привлёк к себе внимание как широкой общественности, так и профессионалов из научной и бизнес-среды, что позволяет говорить об успешности проекта и о необходимости его дальнейшего развития. Мнение участника рынка Очень позитивна активность РВК по созданию разнообразных инструментов поддержки инновационной активности. Валентин Макаров, президент НП РУССОФТ 58 59 Программа 6. Продвижение инновационной деятельности Целями Программы 6 («Продвижение инновационной деятельности»), реализуемой ОАО «РВК», являются формирование в общественной среде интереса к отечественным инновациям, веры в собственные силы, а также разъяснение возможностей создания новых инновационных компаний и различных видов деятельности — изобретательской, предпринимательской и инвестиционной, приводящих к появлению инновационных бизнесов. Программа состоит из следующих инициатив: популяризация инновационно-предпринимательской деятельности среди молодёжи и научных сотрудников; популяризация научно-технической и изобретательской деятельности среди молодёжи; популяризация бизнесангельской и венчурной инвестиционной деятельности. Механизмы реализации Программы 6 — это продвижение историй успеха, содействие созданию государственных наград за инновационную деятельность, содействие созданию и развитию профессиональных конкурсов и премий, развитие инновационной тематики в СМИ и медиа. Партнёрами ОАО «РВК» при реализации данной программы являются Совет при Президенте Российской Федерации по модернизации экономики и инновационному развитию России, органы государственной власти РФ, ОАО «РОСНАНО», Фонд развития Центра разработки и коммерциализации новых технологий (Фонд «Сколково») и другие организации. В 2012 году РВК запустила и поддержала целый ряд проектов, направленных на создание комфортной информационной среды инновационного бизнеса. Большинство из них были ориентированы на аудитории студентов, предприни- Если за рубежом инновации в значительной степени наделяют маркетинговым смыслом, а понятие «инновационный продукт» употребляют для обозначения конкурентного преимущества, то в России до сих пор пользуется популярностью термин «внедрение». То есть в российском обществе до сих пор действует модель, при которой итогом появления новых продуктов считается процесс производства знаний. И вся коммуникация сводится к последовательной передаче информации от центра генерации к исполнителям, которые могут применить предложения. Между тем данная схема рушится при малейшем столкновении с практикой. Ведущая задача РВК — восполнять провалы рынка, чтобы естественным образом могла формироваться инновационная экономика. Одним из таких дефицитных элементов является информация о происходящих процессах на рынке, которая могла бы способствовать принятию правильного решения всеми заинтересованными сторонами, включая венчурных инвесторов и бизнесменов. Евгений Кузнецов, директор департамента стратегических коммуникаций, член правления ОАО «РВК» 60 61 Программа 6. Продвижение инновационной деятельности мателей, представителей бизнеса и научных сотрудников и демонстрируют возможности, существующие на венчурном рынке. В июне 2012 года на канале «Россия 24» вышел в эфир юбилейный, сотый выпуск телевизионной программы «Технопарк». Это один из самых популярных и известных на рынке медийных проектов, поддержанный ОАО «РВК» и внёсший заметный вклад в продвижение технологического предпринимательства на российском рынке. Всего с мая 2010 по декабрь 2012 года было подготовлено 118 выпусков «Технопарка». В программе приняли участие около 300 компаний, более 600 героев и экспертов. Программа стала заметным явлением не только в сфере СМИ, но и во всём инновационном сообществе России. По итогам 2012 года объём охваченной программой «Технопарк» молодёжной аудитории (15–35 лет) составил 3 856 400 человек, а аудитория научных работников превысила 1 млн. РВК оказала поддержку и Фестивалю науки, который прошёл в 65 62 регионах РФ. В фестивале приняли участие более 400 организацийучастников (вузы, научные центры и др.). В течение 2012 года мероприятия фестиваля посетило более 850 000 человек по всей России: из них 35% — студенты, 8% — аспиранты и молодые учёные, а 42% — школьники. С 1 по 9 июля 2012 года на Всероссийском молодёжном форуме «Селигер-2012» проходила смена «Инновации и техническое творчество», генеральным партнёром которой также выступила РВК, подготовив и проведя с участниками смены несколько образовательных мероприятий. На протяжении всей смены проходил «Парад упаковщиков», к участию в котором были приглашены представители 6 компаний, занимающихся «упаковкой» технологических стартапов — подготовкой бизнес-планов и презентаций перед потенциальными инвесторами. Около 60 стартап-проектов участников смены (примерно 100 человек) были распределены между «упаковщиками», которые занимались с ними в течение 5 дней, помогая доработать бизнес-идею и подготовить её для презентации перед инвесторами. Для авторов этих проектов ежедневные занятия с «упаковщиками» впервые стали обязательными элементами образовательной программы смены. Каждый день занятий начинался с лекции, посвящённой одному из ключевых направлений: «бизнес-модель», «продукт», «маркетинговый план», «финансы», «презентация». Затем эксперты проводили индивидуальные занятия со «своими» проектами. Методика работы у «упаковщиков» была разной, но все проекты получали задания от своих менторов, отчитывались по ним перед коллегами и получали обратную связь от экспертов и других стартаперов. По итогам этой работы «упаковщики» отобрали по 4 лучших проекта, авторы которых 7 июля выступили на презентационной сессии перед независимыми экспертами. «Упаковщики» следили за выступлениями своих подопечных, как тренеры за выступлениями своих спортсменов. С помощью особой процедуры голосования эксперты выбрали из 24 проектов Топ-10. Одновременно состоялся и «парад упаковщиков»: в число 10-ти лучших попали проекты всех менторов. Наиболее заметные проекты 2012 года: •ряд тематических публикаций в деловых СМИ, рассказывающих о возможностях работы на венчурном рынке и перспективах развития технологий (газета «Коммерсантъ», интернет-порталы Slon.ru, Polit.ru, радио Business FM, телеканал «Россия 24» и др.); •интернет-проекты научно-популярной и инновационной тематики («ПостНаука», Firrma, iBusiness и др.); •награждение ярких представителей инновационной экосистемы в рамках авторитетных деловых и общественных премий («Аристос», «Финансовая элита», премия Рунета, премия «Генеральный директор», «Стартап года»); •организация выступлений ведущих экспертов, проведение бизнес-игр инновационного профиля на молодёжных форумах и секциях на крупнейших экономических форумах, совместные проекты с молодёжными СМИ (газета «Акция», блог школьного «Всезнайки» и др.); •проведение на Петербургском международном экономическом форуме, Гайдаровском форуме, Сочинском форуме, форуме «Открытые инновации» секций по инновационно-венчурной тематике; •медийная кампания по продвижению ключевых тем форума «Открытые инновации»; •создание клуба, объединяющего главных редакторов и издателей СМИ, и обсуждение на данной площадке инноваций в медиа и перспектив работы с новыми аудиториями. Общая аудитория популяризационных проектов, инициированных РВК, составила в 2012 году более 10 млн человек. 63 Программа 6. Продвижение инновационной деятельности Всероссийский конкурс: «Инновации в России глазами журналистов» В 2012 году РВК подвела итоги Второго всероссийского конкурса «Инновации в России глазами журналистов». Конкурс учреждён в 2010 году в целях содействия становлению в России инновационной экономики и популяризации технологического предпринимательства и на сегодняшний день играет очень важную роль в этом процессе. Конкурсный совет и жюри конкурса составляют профессиональные журналисты, научные обозреватели колонок газет и журналов, представители институтов развития, пресс-служб министерств РФ и другие эксперты. Первые два конкурса «Инно­ вации в России глазами журналистов» продемонстрировали наличие профессионального со­об­щества, востребованность инно­вационной жур­на­листики и необходимость проведения подобных мероприятий в будущем. География конкурса показала, 64 что актуальность темы и интерес к ней со стороны общественности стремительно растут во всех уголках страны. По подсчётам экспертов, в 2012 году на конкурс «Инновации в Рос­ сии глазами журналистов — 2012» было подано 520 конкурсных заявок из 48 регионов России, что в 3,5 раза превышает количество работ, поданных в 2011 году. Общее число участников составило 250 человек — это в 2,1 раза больше, чем в 2011 году. В ходе конкурса вышло более 500 публикаций в СМИ. Возросла не только численность участников и поданных заявок, но и количество номинаций и партнёров, поддержавших проект. Как следствие, увеличился объём информации о конкурсе в СМИ. Перед церемонией награждения победителей 2012 года состоялся круглый стол на тему: «Венчурная сделка 360°. СМИ как зеркало российского рынка → → инноваций и венчурного инвестирования. Соответствует ли отражение реальности?», на котором эксперты венчурного рынка и гости мероприятия обсудили основные проблемы освещения темы инноваций в СМИ, а также проанализировали вектор развития венчурной индустрии в России. Участники дискуссии обсудили наиболее продуктивные форматы и идеи в сфере инновационной журналистики, которые способны оказать максимальную поддержку этому молодому и перспективному сегменту российского рынка, зафиксировали основные достижения и проблемы в процессе освещения журнали- стами венчурно-инновационной тематики. Конкурс «Инновации в России глазами журналистов» стал не только механизмом стимулирования журналистики в области инноваций, но и продемонстрировал, что журналистика в области инновационных технологий в России есть. Продвижение этой тематики стало одним из приоритетов работы РВК и обрело ещё большее значение с появлением поручения Президента России о создании совместной программы мероприятий всеми институтами развития РФ по популяризации изобретательства и инновационной деятельности. Деятельность инновационной журналистики по освещению непростой тематики технологического предпринимательства не менее важна, чем деятельность самого технологического предпринимательства и венчурного инвестирования. Евгений Кузнецов, директор департамента стратегических коммуникаций, член правления ОАО «РВК» 65 Московский международный форум инновационного развития «Открытые инновации» ф 66 Первый Московский международный форум инновационного развития «Открытые инновации» прошёл с 31 октября по 3 ноября 2012 года и был посвящён новейшим технологиям и перспективам международной кооперации в области инноваций. РВК приняла деятельное участие в его организации наряду с такими партнёрами, как ОАО «РОСНАНО», Фонд «Сколково», Внешэкономбанк, Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере и Правительство Москвы. В рамках Форума РВК провела свою яркую акцию RVC Smart Future — по сути, это был комплекс мероприятий, организованных РВК и ориентированных на всех игроков венчурной отрасли и инновационной экосистемы. Главными целями RVC SmartFuture являлось предоставление глобальной аудитории форума актуальной информации о текущем состоянии российской венчурной отрасли и её перспективах, программах РВК по развитию инновационной экосистемы Рос- сии, а также вовлечение как участников российской инновационной экосистемы, так и зарубежных гостей форума в совместное обсуждение широкого круга тем и вопросов. В ходе Форума ОАО «РВК» и фонды, созданные с участием капитала компании, заключили ряд соглашений, в том числе: •соглашение о сотрудничестве между Правительством Москвы (мэр Москвы Сергей Собянин) и ОАО «РВК» (генеральный директор и председатель правления ОАО «РВК» Игорь Агамирзян); •регламенты между ОАО «РВК» и правительством Калужской области об основах совместной деятельности в целях реализации рамочного соглашения о сотрудничестве РВК и правительства Калужской области от 28 апреля 2012 года; •соглашение о стратегическом партнёрстве между Департаментом инвестиций и предпринимательства Ростовской области и ООО «Инфраструктурные инвестиции РВК» (Инфрафонд РВК); •соглашение между ЗАО УК «Сбер­ инвест» и ООО «Фонд посевных инвестиций РВК» о выкупе доли ООО «МАРОМА Технологии», принадлежащей ФПИ РВК. Кроме того, IBM и ОАО «РВК» объявили о запуске в России программы IBM «Глобальный пред­ приниматель» (IBM Global Entrepreneur Program), участие в которой позволяет стартап-бизнесменам в сфере ИТ получить безвозмездный доступ к программному обеспечению и аппаратным средствам IBM, техническую поддержку проекта, персональные консульта- ции и содействие в продвижении готового продукта на рынок. Комплекс мероприятий RVC SmartFuture, реализованный РВК в рамках ММФИР, состоял из четырёх тематических треков. Треки РВК на форуме «Открытые инновации» RVC SmartFuture: InvestDay Инвесторы в технологические стартапы, а также те, кто только собирается осуществить подобные вложения, смогли обсудить типичные проблемы и получить ответы на свои вопросы в ходе трека RVC SmartFuture: InvestDay, который привлёк более 1000 гостей и прошёл в форматах панельных дискуссий, круглых столов и мастер-классов (всего более 10 мероприятий). Одно из мероприятий трека InvestDay, а именно — «LP Unlimited. Limited Partnership: стратегическое развитие через венчурный капитал», стало самым популярным в специальной программе форума «Открытые инновации». Его посетило 135 человек. Также большой отклик у посетителей выставки вызвало мероприятие «LP Unlimited. General Partnership: истории успеха». Форум задумывался как международное событие, посвящённое не столько обсуждению текущего состояния российской инновационной системы, сколько позиционированию России в глобальном мире. Если мировой экономике удастся успешно преодолеть последствия кризиса, то уже в ближайшие годы в России возможен активный рост рынка венчурных инвестиций. Однако успех зависит от многих факторов. На форуме мы смогли обсудить перспективы всех участников инновационного процесса, так как мы ожидаем представителей самых разных аудиторий — от представителей правительств и международных институтов развития до венчурных инвесторов и технологических предпринимателей. Ключевыми задачами форума мы видим создание новых инструментов международного сотрудничества в сфере инноваций, обмен практическим опытом в области технологий, механизмов финансирования и управления, а также методов прогнозирования инновационного развития. Игорь Агамирзян, генеральный директор и председатель правления ОАО «РВК» 67 Московский международный форум инновационного развития «Открытые инновации» RVC SmartFuture: MarketAccess Доступ к рынкам — одно из основных условий развития технологических бизнесов и ускоренного внедрения инноваций. Данный трек объединил мероприятия, тематически ориентированные на отрасли, которые в ближайшие годы дадут толчок рынку высоких технологий и улучшат жизнь людей по всему миру. На мероприятиях трека RVC SmartFuture: MarketAccess обсуждались рыночные перспективы новейших научных и технологических разработок: от умных встроенных систем и робототехники до биотехнологий и «зелёного строительства». RVC SmartFuture: SmartPeople Трек отразил деятельность ОАО «РВК» по программе развития профессионализма участников инновационной экосистемы, в рамках которой работа ведётся по трём направлениям: развитие человеческого, социального и организационного капитала. Мероприятия трека были посвящены всем этим темам. Организаторы университетских и открытых образовательных программ обменялись опытом и попробовали сформировать общее видение того, чему и как учить студентов «инновационной» специа­лизации. RVC SmartFuture: SmartExpo SmartExpo — это практическая, выставочная часть RVC SmartFuture. Трек прошёл в основном на площадках стендов комплексных проектов ОАО «РВК» — Fab Lab и SmartSystems. Сложные технологические новации, призванные сделать жизнь каждого из нас проще и одновременно интереснее, становятся ближе и понятнее, если есть возможность не только увидеть их своими глазами, но и попробовать в действии. Участником мастерклассов, презентаций и мини-семинаров SmartExpo мог стать любой посетитель выставки. Главная цель RVC SmartFuture — вовлечение российских и зарубежных гостей форума в дискуссию о текущем состоянии российской венчурной отрасли и её перспективах, а также рассказ о программных и партнёрских инициативах РВК по развитию инновационной экосистемы России. Мероприятия RVC SmartFuture были ориентированы на все сегменты венчурной отрасли и рынка технологического предпринимательства, в целом включали в себя около 30 отдельных событий и пользовались большой популярностью у посетителей форума. Александр Потапов, заместитель генерального директора — исполнительный директор, член правления ОАО «РВК» 68 69 Пилотный федеральный проект «Умный дом» Во исполнение Поручения Президента Российской Федерации от 3 ноября 2011 года № ПР-3291 РВК ведёт работу по реализации пилотного проекта «Умный дом». Партнёр проекта — Министерство экономического развития Российской Федерации. В рамках проекта выделяются три основных блока требований к потребительским характеристикам «Умного дома»: •безопасность, включая физическую и инженерную; •энергосбережение, включая пассивную энергоэффективность и активную оптимизацию использования энергоресурсов; •комфорт проживания и использования, включая удобство централизованного управления инженерными системами и доступ к информационным ресурсам различных типов. Также предусматривается использование перспективных строительных материалов для обеспечения энергоэффективности 70 Лаборатория цифрового производства «ФАБЛАБ МИСиС (Fab Lab)» здания и «зелёных» технологий альтернативной энергетики с целью минимизации энергетического баланса. В 2012 году РВК совместно с компанией ООО «АИКОМ» разработала технические задания на создание проектно-сметной документации по трём направлениям работы проекта «Умный дом»: •умный индивидуальный жилой дом; •умный многоквартирный жилой дом; •умный офис. В 2012 году по сопутствующему направлению «Современная школа» ОАО «РВК» проведены работы совместно с Фондом содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере в части «умного здания» (т.н. «коробки» здания) для современной школы. Качество технических заданий подтверждено привлечёнными ОАО «РВК» независимыми экспертами с опытом реализации аналогичных проектов на международном уровне. Среди регионов, выразивших предварительную готовность реализовать пилотные проекты «Умный дом» на своей территории, — Республика Татарстан, Ульяновская область, а также г. Москва. Партнёрами по реализации проекта являются Государственная корпорация — Фонд содействия реформированию жилищно-коммунального хозяйства и Федеральный фонд содействия развитию жилищного строительства. Торжественное открытие первой в России сертифицированной лаборатории персонального цифрового производства — ФАБЛАБ МИСиС (Fab Lab), совместного проекта ОАО «РВК» и НИТУ «МИСиС», — состоялось в апреле 2012 года. Примечательно, что в ходе церемонии профессор Массачусетского технологического института (MIT) Нил Гершенфельд (Neil Gershenfeld), идеолог и основатель сети Fab Lab, перерезал ленточку с помощью лазера Fab Lab. Создание и запуск первого российского Fab Lab стали реальностью благодаря объединению усилий не только НИТУ «МИСиС» и ОАО «РВК», но и Массачусетского технологического института (MIT), а также Правительства Москвы. МИСиС, как один из ведущих исследовательских технологических университетов, в котором сосредоточены значительные технологические и кадровые ресурсы, являлся наиболее подходящей площадкой для реализации пилотного проекта, который станет базовой моделью для распространения опыта создания Fab Lab. В проекте используется высокопроизводительное оборудование цифрового производства, которым оснащён МИСиС по программе развития исследовательского университета. На этой технологической базе будут создаваться прототипы изделий малых инновационных компаний. Кроме того, МИСиС и MIT заключили договор на поставку типового оборудова- ния Fab Lab и получение необходимых прав на интеллектуальную собственность. Реализация проекта позволит представителям творческой молодёжи и малым инновационным компаниям получить доступ к уникальной технологической площадке и центрам прототипирования. РВК также были проведены мероприятия комплексного проекта Fab Lab в рамках Московского международного форума инновационного развития «Открытые инновации», целью которого стали презентация и популяризация идей и принципов открытых лабораторий цифрового производства Fab Lab в России. В ходе работы форума на стенде Fab Lab постоянно проводились мастерклассы по работе с оборудованием и программным обеспечением Fab Lab, презентации идейно близких проектов, лекции и дискуссии, рассчитанные на посетителей с самым разным уровнем подготовки. 71 Партнёрская программа РВК 7 ноября 2012 года в Москве состоялась партнёрская конференция РВК, в рамках которой был объявлен официальный запуск Партнёрской программы РВК. Компания переходит на новый уровень выстраивания партнёрских отношений. Если раньше она использовала преимущественно парт­нёрство «по необходимости» (например, арендуя офисные помещения и т.п.) или проектное партнёрство (типичные отношения заказчик—подрядчик, инвестор—соинвестор и т.д.), то сегодня РВК готова к переходу на следующий уровень взаимодействия, основанный на единстве миссии. Этот уровень предполагает объединение ресурсов партнёров ради достижения общей цели. В основе этого типа отношений лежат три основных принципа: •программный заказ (RFP, request for proposal) как новый формат работы с РВК; •формирование устойчивой обратной связи с рынком; •преемственность с ранее выстроенными партнёрскими отношениями. Взаимодействие c экспертами Среди мероприятий 2012 года, поддержанных службой по работе с партнёрами РВК, следует отметить Молодёжный международный экономический форум в СанктПетербурге, Международный инновационный форум Interra в Новосибирске, Петербургский международный инновационный форум, специальную программу для отечественных инновационных компаний в рамках Российской инновационной недели в Калифорнии, а также участие в крупнейшем международном инновационном форуме Северной Европы Slush в Хельсинки. Все они были направлены на объединение усилий отечественных и зарубежных предпринимателей в построении российского предпринимательского общества, обладающего высокой инновационной культурой. Широкая география поддерживаемых проектов позволяет не только «настроить» механизм работы Партнёрской программы и получить необходимую обратную связь с рынком, но и обеспечить заинтересованные субъекты инновационной экосистемы в деловом сотрудничестве с РВК. Сегодня РВК переходит на программный заказ как новый формат работы с нашей компанией. Мы приглашаем к партнёрству игроков рынка, разделяющих основные взгляды РВК на концепцию инновационного развития. Ожидаем увидеть свежие идеи, не ставя при этом жестких ограничений по бюджету проектов. Однако мы намерены работать только с жизнеспособными проектами, имеющими потенциал существовать на рынке самостоятельно. Александр Потапов, заместитель генерального директора — исполнительный директор, член правления ОАО «РВК» 72 Основная задача деятельности экспертной службы РВК – привлечение экспертов для нужд программной деятельности ОАО «РВК» и контроль результативности использования их услуг. Экспертная служба ОАО «РВК» имеет в своём активе постоянно пополняющийся пул научно-технологических и бизнес-экспертов (около 1200 человек), сформированный по рекомендательному принципу. За 2012 год экспертной службой были организованы три семинара с участием 150 экспертов, проведены 37 предварительных экспертиз инвестиционных проектов фондов РВК, к работе в проектах институтов развития привлечено 354 эксперта, проведён опрос 990 экспертов, более 70 экспертов принимало участие в мероприятиях, поддержанных РВК. В 2012 году в рамках совместных работ РВК и Всемирного банка по разработке и тестированию устойчивой бизнес-модели сети инновационного развития была сформирована международная группа экспертов высочайшего класса, привлечены 10 менторов с опытом работы в российских и зарубежных компаниях. Проведён скрининг 27 проектов Томского политехнического университета, отобраны два наиболее перспективных, с коман- дами которых проведены экспертные и менторские сессии. По результатам предыдущего этапа работ со Всемирным банком подготовлена к печати и опубликована на сайте ОАО «РВК» книга «Венчурные акселераторы: сети инновационного развития», обобщающая опыт 15 программ инновационного развития в 43 странах мира. Опыт этих сетей особенно важен для России, где экосистема технологического предпринимательства находится на этапе формирования. Выход электронной версии книги был приурочен к началу работы Московского международного форума инновационного развития «Открытые инновации», в рамках которого экспертная служба РВК провела круглый стол и презентационную сессию по развитию корпоративного управления в венчурных компаниях и обеспечению их работы независимой экспертизой. По итогам исследования социальных сетей, проведённого компанией «Вобот» по инициативе ОАО «РВК», удалось сформировать базу из 7500 специалистов инновационного рынка, включая 1016 русскоязычных специалистов, работающих в Кремниевой долине. Полученная информация уже используется для расширения экспертного пула ОАО «РВК». 73 Взаимодействие с институтами развития Взаимодействуя с институтами развития и другими партнёрами в 2012 году, РВК традиционно придерживалась практики открытости и сотрудничества. В частности, представители РВК продолжали продуктивную работу в органах управления других институтов развития. Попутно обеспечивался доступ партнёров к органам управления инвестиционных инструментов РВК: Инфрафонда РВК (МСП банк), ФПИ РВК (Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере) и Биофонда РВК (Российская ассоциация венчурного инвестирования — РАВИ). Взаимодействие инвестиционных инструментов РВК с институтами развития В рамках взаимодействия инвестиционных инструментов РВК с институтами развития и партнёрами в 2012 году работа шла по следующим направлениям: •ФПИ РВК сотрудничал с Фондом содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере, ОАО «РОСНАНО» и ИЦ «Сколково»; 74 •Инфрафонд РВК — с ИЦ «Сколково», МСП банком; •Биофонд РВК— с ИЦ «Сколково» и МСП банком; •универсальные фонды РВК — с ИЦ «Сколково», Фондом содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфе­ре и ОАО «РОСНАНО»); •8 фондов с участием капитала РВК были аккредитованы Фондом «Сколково» по результатам подписания соглашений о намерениях: «ВТБ — Фонд венчурный», «Биопроцесс Кэпитал Венчурс», «Максвелл Биотех», «Лидер — Инновации», «Тамир Фишман Си ай Джи венчурный фонд», «С-Групп Венчурс», «Фонд посевных инвестиций РВК», «Биофонд РВК»; •статус резидентов ИЦ «Сколково» получила 31 портфельная компания венчурных фондов с участием капитала РВК, что составляет около 23,4% от всех портфельных компаний (или почти каждая четвёртая компания портфеля) фондов с участием РВК; •общий объём инвестиций в портфельные компании фондов с участием капитала РВК, ставших резидентами ИЦ «Сколково», составляет около 3,68 млрд рублей, или 30,4% от всего объёма одобренных инвестиций фондов с участием РВК, работающих на территории России; •гранты от Фонда «Сколково» получили 9 компаний (29% от всех компаний фондов с участием РВК, ставших резидентами); общий объём полученных грантов составляет 714,6 млн рублей; •32 портфельные компании Фонда посевных инвестиций РВК в пре- дыдущие периоды получали поддержку от Фонда содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере; •по трём проектам, ранее получавшим или получающим финансирование от ОАО «РОСНАНО», фондами РВК было принято решение об инвестировании общим объёмом более 320 млн рублей; •продолжалось сотрудничество с ИЦ «Сколково» в целях формирования pipeline-проектов фондов, созданных с участием капитала РВК. По итогам 2012 года 4 проекта — участника ИЦ «Сколково» — находились на рассмотрении в фондах, созданных РВК. По двум проектам резидентов Биофондом РВК были приняты решения об одобрении инвестирования или одобрении основных условий сделки; •на рассмотрении в Биофонде РВК находятся 4 проекта, получивших ранее первые раунды финансирования от ОАО «РОСНАНО»; •центр трансфера технологий РАН был создан на средства РОСНАНО в виде некоммерческого партнёрства. Инфрафонд РВК выступил с инициативой коммерциализации ЦТТ и превращения его в полноценный бизнес-инкубатор; •в рамках взаимодействия с «ВЭБ Инновации» шла подготовка соглашения о сотрудничестве с Биофондом РВК. Взаимодействие с региональными институтами развития и особыми экономическими зонами В 2012 году РВК продолжала наращивать взаимодействие с региональными институтами развития и особыми экономическими зонами. ОЭЗ «Зеленоград» и Биофонд РВК запустили совместный проект, который к началу 2013 года вышел на стадию одобрения основных условий сделки. Одним из ярких примеров взаимодействия с региональными институтами развития стало создание силами РВК совместно с Инновационно-венчурным фондом Республики Татарстан (ИВФРТ) международного фонда RVC IVFRT LP (Великобритания) объёмом 1 200 млн рублей. Находится в портфеле Инфрафонда РВК и компания «Пульсар-Экосистемс», учреждённая сов­ местно с Инновационно-венчурным фондом Республики Татарстан (ИВФРТ). IPOboard •16 апреля 2012 года при участии ОАО «РВК» на ММВБ-РТС (Московская биржа) состоялся запуск в полнофункциональном режиме информационно-торговой системы IPOboard — площадки для привлечения инвестиций непубличными компаниями инновационного сектора экономики. На IPOboard уже размещены 5 портфельных компаний Фонда посевных инвестиций РВК. Реестр инновационной продукции Вместе с другими институтами развития в декабре 2012 года РВК запустила Реестр инновационной продукции, где на принципах публичности и открытости для широкой общественности организована процедура рассмотрения и обсуждения инновационных продуктов. Фонд посевных инвестиций РВК разместил в Реестре инновационную продукцию своих 12 портфельных компаний. 75 Взаимодействие с институтами развития Совместная программа мероприятий, предусматривающая популяризацию инновационной деятельности и изобретательства По итогам заседания Комиссии по модернизации и технологическому развитию экономики при Президенте РФ, состоявшейся 26 октября 2011 года, Внешэкономбанку, ОАО «РОСНАНО», ОАО «РВК», Фонду развития Центра разработки и коммерциализации новых технологий, Фонду содействия развитию малых форм предприятий в научнотехнической сфере и Российскому фонду технологического развития было поручено представить совместную программу мероприятий, предусматривающую популяризацию инновационной деятельности и изобретательства, включая предложения по источникам её финансирования и срокам реализации. Во исполнение этого поручения 12 марта 2012 года была представлена «Совместная программа институтов развития по популяризации инновационной деятельности и изобретательства в 2012–2013 годах». С начала 2013 года РВК — координатор рабочей группы «Популяризация инноваций», созданной в целях координации работы институтов развития для рассмотрения на заседаниях Межведомственной комиссии по реализации Стратегии инновационного развития Российской Федерации. ММФИР и другие совместные мероприятия Для развития международного партнёрства с ведущими игроками глобального венчурного рынка РВК совместно с другими институтами развития выступила соорганизатором таких международных мероприятий, как форум «Глобальное инновационное партнёрство — 2012» (GIP-2012) в Москве и конференция Russian Innovation Week (RIW-2012) в Калифорнии (США), а также приняла активное участие в программе Global Technology Symposium (GTS-2012) в Калифорнии. В форуме GIP-2012 участвовали около 30 представителей венчурных фондов и ассоциаций инвесторов из Гонконга, Китая и Республики Корея, под управлением которых находится более 800 млрд долларов США, а на конференции RIW-2012 встретились более 450 российских и американских стартаппредпринимателей, венчурных инвесторов и руководителей компаний. Мы работаем в координации с институтами развития для решения задач, которые перед нами ставит государство. Институты развития нужны как инструмент государства на рынке, они работают по правилам бизнеса и решают те проблемы, которые решить обычными административными методами невозможно. Игорь Агамирзян, генеральный директор и председатель правления ОАО «РВК» 76 Задачи РВК на ближайшую перспективу Задачи развития рынка венчурного инвестирования в РФ, которые предстоит решать РВК совместно с партнёрами, органично вытекают из анализа его текущего состояния: •общее предложение капитала на венчурном рынке России превышает квалифицированный спрос в годовом исчислении (по оценкам, в 6–7 раз против 4–5 раз на развитых рынках); •инвестиционные инструменты венчурного рынка неодинаково доступны на всей территории страны, а региональные экосистемы венчурного инвестирования имеют все необходимые элементы в ограниченном числе инновационных регионов страны (Москва, СанктПетербург, Казань, Томск и др.); •структура предложения денег на российском венчурном рынке также неидеальна и имеет явные диспропорции. В частности, ощущается острый недостаток предложения капитала на посевной и предпосевной стадиях, отмечается недостаток предложения капитала в большинстве приоритетных отраслей, кроме секторов ИТ, Интернета и телекоммуникаций; •кроме того, на российском рынке присутствует высокая доля международного капитала, готового инвестировать в российские стартапы, но не имеющего специфических знаний и опыта для эффективной работы на рынке РФ. В целом, по оценке РВК, в начале 2013 года венчурный рынок России находится на стадии первоначального интенсивного восходящего развития, которое, судя по опыту других стран, запускавших за последние 20–25 лет венчурные рынки, может при неблагоприятном стечении обстоятельств смениться коррекцией рынка вниз — как по предложению капитала, так и по числу сделок. После этой коррекции возможно наступление стадии долговременного и устойчивого развития. На сроки и саму вероятность наступления стадии коррекции существенное влияние могут оказать макро­ экономические факторы, как внутрироссийские, так и глобальные. Предполагается, что новые финансовые и нефинансовые инструменты, в ближайшие годы создаваемые и выводимые РВК на рынок в рамках своей программной деятельности, будут ориентированы на: В наиболее развитых индустриальных секторах и в наименее рисковых стадиях инвестиций венчурного рынка РФ успешно действует частный капитал. Поэтому приоритеты деятельности РВК как в 2013 году, так и на среднесрочную перспективу определяются необходимостью решения задач, для которых частной инициативы и частного капитала недостаточно. Роман Косячков, директор по стратегическому развитию ОАО «РВК» 77 Мнение участника рынка Необходимо продолжать выстраивать в России индустрию венчурного инвестирования. Институты развития в этом смысле, как источники инновационного капитала, отлично сыграли и продолжают играть свою роль. Но одновременно пора постепенно переводить инновационную экономику на частные рельсы. Это единственный способ рыночными методами стимулировать инновационное развитие экономики страны. Евгений Зайцев, управляющий партнёр и сооснователь венчурного фонда Helix Ventures 78 Покр овски й бул ьвар «Чкаловская» е ол оП ов нц ро Во йб уль в ар . ул наб. б. вская на Бернико Ник оло я ул. Земляной Вал ическая Серебрян . ул рода «шерпы» для международных инвесторов в России и оказать содействие встраиванию российских инновационных компаний, продуктов и услуг в глобальные цепочки создания стоимости; •региональное (кластерное) развитие; •создание и проведение образовательных программ; •продвижение и популяризацию инновационной деятельности. Таким образом, главным фокусом деятельности РВК на следующий период станет не общее увеличение предложения капитала на рынке через такие инструменты, как универсальные венчурные фонды, а создание специализированных инструментов, как финансовых, так и нефинансовых. Из инструмента создания рынка РВК должна превратиться в инструмент коррекции венчурной отрасли на приоритетных направлениях. ая зк Яу •индустриальные секторы, в которых по тем или иным причинам невелико присутствие частного капитала, но которые важны для сбалансированного инновационного развития страны (биотехнологии и медицина, энергетика и энергоэффективность, интеллектуальные системы и др.); •начальные стадии развития технологических компаний (прежде всего — на посевную), где из-за высоких рисков в настоящее время предложение частного капитала и соответствующих инструментов недостаточно; • новые возможности, которые уже появляются или могут появиться на российском и глобальном рынках; •развитие российских венчурных инвесторов, в том числе бизнесангелов; •поддержку глобализации российской венчурной индустрии: РВК должна сыграть роль своего Контактная информация: Яуз ски Задачи РВК на ближайшую перспективу р. Яуза мск ая у л. Телефон +7 (495) 777-0104 Факс +7 (495) 777-0106 Адрес 109028, г. Москва, Серебряническая наб., д. 29, бизнес-центр «Серебряный город», этаж 4 Сайт ���������������������������������������������������������������������������������������� www.rusventure.ru Общий электронный адрес ������������������������������������������������ info@rusventure.ru Департамент инвестиций����������������������������������������� FeedBack@rusventure.ru Дирекция стратегического развития�������������������������������������������strategy@rusventure.ru Дирекция стратегических инвестиций�������������������������invest@rusventure.ru Департамент развития инфраструктуры��������� infrastructure@rusventure.ru Служба по связям с общественностью�������������������������������pr@rusventure.ru Экспертно-аналитическая служба�������������������������������������eas@rusventure.ru Партнёрская служба������������������������������������������������������������������ partnerservice@rusventure.ru Договорная служба финансового департамента ��������������������������������������������� zakupki@rusventure.ru Служба маркетинга ��������������������������������������������������� marketing@rusventure.ru 79 ПРИЛОЖЕНИЕ 80 81 Фонды, созданные с участием ОАО «РВК» Фонды с участием ОАО «РВК» по состоянию на 31.12.2012 Название фонда РВК сформировано 12 фондов общим размером 26,3 млрд рублей. Доля РВК в них более 16 млрд рублей. Число проинвестированных фондами РВК инновационных компаний в январе 2013 года достигло 139. В январе 2013 года совокупный объём проинвестированных средств составил 12,1 млрд рублей. РВК по поручению государства курирует деятельность 22 венчурных фондов, созданных в регионах страны. В мае 2013 года ОАО «РВК» и ОАО «Раменское приборостроительное конструкторское бюро» (РПКБ) объявили о создании нового венчурного фонда «Гражданские технологии ОПК», уже 13-го в портфеле фондов, созданных с участием капитала РВК. Объём средств под управлением фонда составляет 1 млрд рублей. Управление фондом будет осуществлять Фонд посевных инвестиций РВК (ФПИ РВК). Объём фонда, млн. руб. Доля РВК, % ВТБ — Фонд венчурный 3061 49 Биопроцесс Кэпитал Венчурс 3000 49 Максвелл Биотех 3061 49 Лидер-Инновации 3000 49 Тамир Фишман Си ай Джи венчурный фонд 3000 49 С-Групп Венчурс 2000 49 Новые технологии 1800 49 Фонд посевных инвестиций РВК 1982 99,9 Инфраструктурные инвестиции РВК 2000 99 Биофармацевтические инвестиции РВК 1800 99 990 100 1200 50 Закрытые паевые инвестиционные фонды Дочерние фонды Фонды в международной юрисдикции RUSSIAN VENTURE CAPITAL I LP RVC IFRT LP 82 83 Фонды, созданные с участием ОАО «РВК» Фонд посевных инвестиций РВК Биофармацевтические инвестиции РВК Развитие в России сектора посевных инвестиций, создание условий для формирования непрерывного потока сделок в венчурные фонды Год создания: 2009. Объём фонда — 1,98 млрд руб. Период активного инвестирования рассчитан на шесть лет, в дальнейшем возможно принятие решения о реинвестировании средств. Участники фонда — РВК (99,9%) и Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере (известный как Фонд Бортника, 0,1%). 84 Основная задача Фонда посевных инвестиций — поддержка инновационных компаний на посевной стадии развития. При этом деятельность компании должна соответствовать какому-либо из приоритетных направлений развития науки, технологий и техники РФ. Максимальный объём средств, предоставляемых фондом в первом раунде, составляет 25 млн руб. для одной компании – при условии наличия частного инвестора, вкладывающего не менее 25% средств. ФПИ использует систему венчурных партнёров для привлечения частных венчурных инвесторов, готовых вложить в проект от 25% средств. В реестр венчурных партнёров фонда входит около 100 компаний из различных регионов России. Первые инновационные проекты были одобрены фондом в июне 2010 года. К середине 2013 года у фонда прошло два успешных «выхода», а количество инновационных проектов, поддержанных ФПИ, превысило 50. Развитие инновационных биофармацевтических компаний и создание сервисной инфраструктуры для биофармацевтической и медицинской отраслей Год создания: 2011. Объём фонда — 1,8 млрд руб. Срок действия Биофонда РВК не ограничен. Сейчас в России доля инновационных отечественных препаратов составляет менее 1%. Кроме того, отсутствует инфраструктура развития биофармацевтических и медицинских стартапов, из-за чего инновационные проекты перемещаются за рубеж либо тратят 50–80% своих ресурсов на оплату зарубежных сервисов. Это не только лабораторные исследования, но и информационноаналитические и консалтинговые услуги. Биофонд РВК призван стимулировать развитие биотехнологических проектов в России. Фонд создаёт условия для того, чтобы одна из самых перспективных областей не уходила из страны уже на самых ранних стадиях разработки. Биофонд РВК принимает прямые заявки инициаторов инновационных проектов либо потенциальных частных инвесторов. Фонд может выделить на проект до 100 млн руб. При этом доля Биофонда РВК в инвестициях не может составлять более 50% в капитале инновационных биофармацевтических компаний. В сервисных компаниях вложения фонда могут достигать 75%, остальные средства должен привлечь частный соинвестор. 85 Фонды, созданные с участием ОАО «РВК» Инфраструктурные инвестиции РВК ВТБ – Фонд венчурный Формирование «мягкой инфраструктуры» венчурной среды, облегчающей развитие проектов от стартапа до стадии готового коммерческого продукта Год создания: 2011. Объём фонда — 2 млрд руб. Срок действия фонда не ограничен. Инфрафонд РВК призван развивать сервисную инфраструктуру венчурной отрасли. Целевыми для фонда являются проекты по консалтингу в области маркетинга, финансов, юриспруденции, интеллектуальной собственности, взаимоотношений с инвесторами. Именно таких услуг не хватает многим компаниям, работающим в сфере технологических инноваций. Инвестиции в инновационную среду — это инвестиции в компании, которые не развивают собственные инновационные проекты и не занимаются венчурным бизнесом, но оказывают помощь основным игрокам этого рынка. Инфрафонд РВК принимает заявки на инвестирование непосредственно от инициаторов сервисных проектов инновационной отрасли либо от инвесторов, готовых вкладывать свои средства в такие проекты. Максимальный объём инвестиций в инновационный проект составляет 100 млн руб., при этом не менее 25% вложений должен обеспечить частный инвестор. 86 Инвестиции в информационные технологии, телекоммуникации, энергетику и энергосбережение, транспорт, технологии рационального природопользования, а также в нанотехнологии Закрытый паевый инвестиционный фонд особо рисковых (венчурных) инвестиций (ЗПИФ ОР(В)И) Год создания: 2007. Объём фонда — 3,061 млрд руб. Участники — РВК, Банк ВТБ, венчурные специалисты фонда. Управляющей компанией фонда является ЗАО «ВТБ Капитал Управление активами» (управляет в общей сложности шестью венчурными фондами). Инвестиции «ВТБ — Фонд венчурный» вложены в 14 инновационных компаний. Большинство из них относятся к сектору информационных технологий («Русские навигационные технологии», «Симбиотел», «Боу Лабораториз», «Реторнил Софт», «Б.С.Графика», «Квестора», «МОБИ-Деньги», «ЭйАйХит»). Кроме того, в списке проектов, проинвестированных «ВТБ — Фонд венчурный», присутствуют компании, развивающие промышленные инновации («Гидроэнергетические машины», «Комбарко», «Погарская картофельная фабрика», «Лайт Энджинс Корпорейшн», «ВолгаОргХим, «Барган Продакшн Групп»). 87 Фонды, созданные с участием ОАО «РВК» Максвелл Биотех С-Групп Венчурс Инвестиции в инновационные проекты в области высокотехнологичной медицины и фармацевтики Закрытый паевый инвестиционный фонд особо рисковых (венчурных) инвестиций (ЗПИФ ОР(В)И) Год создания: 2008. Объём фонда — 3,061 млрд руб­. Участники — РВК, частный инвестор, венчурные специалисты фонда. 88 Управляющей компанией фонда является ООО «Максвелл Эссет Менеджмент». Инвестирование возможно как в российские, так и в зарубежные проекты — обязательным условием являются серьёзные рыночные перспективы в России. Фонд имеет представительства в Москве и США. Размер инвестиций в отдельную инновационную компанию составляет от 1 до 10 млн долларов. Сейчас средства фонда инвестированы в шесть компаний — «ОнкоМакс» и «МетаМакс» (онкологические препараты), «НейроМакс» (разработка препаратов для лечения болезней центральной и периферической нервной системы), «Инфектекс» (лечение инфекционных заболеваний), «Фотоникс» (разработка лазерных технологий для стоматологии), «КардиоНова» (препараты для лечения и профилактики сердечно-сосудистых заболеваний). Инвестиции в информационные технологии, решения в области экологически чистых и новых видов энергии, науки о материалах, нанотехнологии и биотехнологии Закрытый паевый инвестиционный фонд особо рисковых (венчурных) инвестиций (ЗПИФ ОР(В)И) Год создания: 2008. Объём фонда — 1,8 млрд руб. Участники фонда — РВК, частный инвестор, венчурные специалисты фонда. Управляющей компанией фонда является ООО «Управляющая компания С-Групп Капитал Менеджмент». «С-Групп Венчурс» заинтересован в инвестициях в высокие технологии. Средства ЗПИФ ОР(В)И «С-Групп Венчурс» вложены в восемь инновационных проектов. Среди них компании, специализирующиеся на информационных технологиях — «Сонда Технолоджи», «Компетентум», «Вокорд СофтЛаб», «Бисант», а также разработчики лазерных и оптических технологий «Нанооптик девайсез», РМТ, «Спектралюс» и «Иннолюм». 89 Фонды, созданные с участием ОАО «РВК» Биопроцесс Кэпитал Венчурс Тамир Фишман Си ай Джи венчурный фонд Инвестиции в исследования в области живых систем и тонкой химии Закрытый паевый инвестиционный фонд особо рисковых (венчурных) инвестиций Год создания: 2007. Объём фонда — 3 млрд руб. Участники — РВК, Внешэкономбанк, венчурные специалисты фонда. 90 Управляющей компанией фонда является «Управляющая компания «Биопроцесс Кэпитал Партнерс». УК создана в 2006 году для участия в конкурсе по управлению средствами РВК и их инвестированию в биотехнологические инновационные компании. На данный момент фонд проинвестировал семь инновационных компаний. Большинство из них специализируются на разработке новых лекарственных препаратов в области онкологии («ТераМАБ», «Инкурон», «ОнкоТартис», «Тартис-Старение»). Кроме того, средства «Биопроцесс Кэпитал Венчурс» вложены в проекты Пермской химической компании (создание оригинальной технологии лекарственного производства), «Промоген-МАТ» (разработка препаратов для лечения аутоиммунных заболеваний) и «Инфосети» (создание распределённого телекоммуникационного технопарка на основе технологии WIMAX). Инвестиции в информационные технологии, энергетику и энергосбережение, био- и медицинские технологии, создание новых материалов Закрытый паевый инвестиционный фонд особо рисковых (венчурных) инвестиций (ЗПИФ ОР(В)И) Год создания: 2008. Объём фонда — 2 млрд руб. Управляющей компанией фонда является ЗАО «Управляющая компания «Инновационные решения». Вложения в инновационную компанию могут составлять от 5 млн до 1 млрд руб. на срок до пяти лет. Сейчас средства ЗПИФ ОР(В)И «Тамир Фишман Си ай Джи венчурный фонд» вложены в три инновационных проекта: «Суперфон» (информационные технологии), «Мобикс» (разработка технологий удалённого измерения) и МСРЛ (микроэлектроника). Участники — РВК, частные инвесторы, венчурные специалисты фонда. 91 Фонды, созданные с участием ОАО «РВК» Лидер-Инновации Новые технологии Инвестиции в технологические инновации в области энергетики и энергосбережения, химии и нефтехимии, инновационных материалов, телекоммуникаций и IT-бизнеса. Закрытый паевый инвестиционный фонд особо рисковых (венчурных) инвестиций (ЗПИФ ОР(В)И) Год создания: 2008. Объём фонда — 3 млрд руб. Участники — РВК, ЗАО «Лидер», венчурные специалисты фонда. 92 Управляющей компанией фонда является ЗАО «Лидер». Фонд готов инвестировать в инновационные проекты самого широкого спектра. Сейчас средства фонда «Лидер-Инновации» вложены в пять компаний: «Пластик-Геотекстиль» (химическая промышленность), «Энго» (разработка и производство сверхзвуковых сепараторов газа), «Сейсмошельф» (новые технологии сейсморазведки углеводородного сырья), «Апрель» (информационные технологии) и «ВокордСофтЛаб» (технологии 3D-распознавания лиц). Инвестиции в инновационные проекты в сфере разведки и добычи природных ископаемых, точного машиностроения и некоторых других областях Закрытый паевый инвестиционный фонд особо рисковых (венчурных) инвестиций (ЗПИФ ОР(В)И) Год создания: 2009. Объём фонда — 3,061 млрд руб. Управляющей компанией фонда является ОАО «Альянс РОСНО Управление активами». Сейчас средства ЗПИФ ОР(В)И «Новые технологии» инвестированы в две инновационные компании. «Сейсмошельф» (соинвестирование вместе с фондом «ЛидерИнновации») специализируется на технологиях сейсморазведки месторождений углеводородного сырья; «ИннаЛабс» развивает производство инновационных гироскопов для различной навигационной техники. Участники фонда — РВК, МБРР, венчурные специалисты фонда. 93 Фонды, созданные с участием ОАО «РВК» RUSSIAN VENTURE CAPITAL I LP (Великобритания) RVC IVFRT LP (Великобритания) Проекты поздней стадии венчурного цикла. Тематическая специализация — на развитии технологий солнечной энергетики Первый зарубежный венчурный фонд РВК Год создания: 2010. Объём фонда — 990 млн руб. РВК является единственным участником фонда Russian Venture Capital I LP. 94 Управляющей компанией фонда является Russian Venture Asset Management Ltd. RUSSIAN VENTURE CAPITAl I LP создан для инвестирования средств в капитал компании BrightSource Energy Inc. Штаб-квартира BrightSource Energy Inc. расположена в Калифорнии, исследовательский центр — в Израиле. Сейчас BrightSource Energy Inc. имеет контракты на строительство солнечных электростанций в США суммарной мощностью 2,6 ГВт. Инвесторы, в число которых входят крупнейшие зарубежные венчурные фонды (Morgan Stanley, VantagePoint Venture Partners, Chevron Technology Ventures, BP Alternative Energy и др.), уже вложили в эту компанию около 300 млн руб. Присоединение к международным венчурным фондам, специализирующимся на инвестициях поздней стадии, что обеспечивает доступ к наиболее продвинутым практикам осуществления венчурных сделок Год создания: 2010. Объём фонда — 1200 млн руб. Второй зарубежный венчурный фонд РВК. Первичное название — RUSSIAN VENTURE CAPITAL II LP. На его базе в 2012 году был образован RVC IVFRT LP. Обновлённый фонд создан на паритетных началах с Инвестиционно-венчурным фондом Республики Татарстан. Управляющей компанией фонда является RVC IVFRT Asset Management Inc. — зарегистрирована в юрисдикции штата Делавер (США). Сотрудничество по итогам присоединений позволяет РВК получить доступ к обширной информации о наиболее актуальных («горячих») сделках на венчурном рынке, развивать партнёрскую сеть с другими венчурными инвесторами, а также привлекать иностранных партнёров на российский венчурный рынок. 95 Для заметок 96