Оптимизация оборотного капитала

Оптимизация
оборотного капитала
Такие явления, как увеличение долговой нагрузки и
снижение уровня продаж и производства, заставляют
организации вносить изменения в подход к
управлению запасами, а также дебиторской и
кредиторской задолженностью.
Продажи и дебиторская задолженность
• Оптимизация процесса планирования продаж
Мы предлагаем практические решения,
позволяющие повысить ликвидность организации
и в дальнейшем поддерживать оборотный
капитал на оптимальном уровне.
• Разработка и внедрение процедур контроля
в системе ценообразования, предоставления
скидок, исполнения отгрузок и мониторинга
дебиторской задолженности
Признаки, свидетельствующие о необходимости
оздоровления оборотного капитала
• Увеличение долговой нагрузки
• Контроль сбора дебиторской задолженности
• Стандартизация и оптимизация ценообразования
и условий оплаты
Запасы и производство
• Оптимизация процесса планирования производства
• Рост просроченной задолженности и снижение
уровня оборачиваемости товарных запасов
• Оптимизация процесса управления уровнем запасов
• Различия в динамике показателей деятельности и
изменениях оборотного капитала
• Разработка и внедрение процедур контроля
в процесс управления запасами
Цели и задачи
• Повышение ликвидности оборотного капитала и
высвобождение дополнительных денежных средств
Закупки и кредиторская задолженность
• Оптимизация процесса планирования закупок
• Определение оптимального уровня оборотного
капитала и разработка механизмов его поддержания
• Обеспечение эффективного использования ресурсов
и стабильного денежного потока
Наши услуги
Компания «Делойт», СНГ предлагает разносторонний
подход, направленный на быстрое достижение
результатов и долгосрочное повышение эффективности
управления оборотным капиталом. Оптимизация
оборотного капитала осуществляется путем проведения
комплекса мероприятий по всем направлениям
деятельности организации, включая продажи,
закупки, управление запасами, дебиторской и
кредиторской задолженностью, а также свободными
денежными средствами. Эффективность управления
всеми компонентами оборотного капитала должна
обеспечиваться комплексным планированием
и непрерывными улучшениями, являющимися
результатом исполнения контрольных процедур,
направленных на повышение ликвидности
оборотного капитала. Наш подход разработан с учетом
взаимозависимости компонентов оборотного капитала:
1
• Консолидация поставщиков, оптимизация процесса
закупок и осуществления выплат поставщикам
• Разработка и внедрение процедур контроля
в системе закупок
Комплексная система планирования продаж,
подготовки запасов, производства и закупок
позволяет максимально оптимизировать
компоненты оборотного капитала.
Система финансовой отчетности и показателей
деятельности, включающая необходимые показатели
и финансовые ограничения, позволяют оперативно
отслеживать состояние оборотного капитала.
Тщательно продуманный набор мероприятий
по оптимизации оборотного капитала позволяет
выработать в компании культуру эффективного
использования денежных средств за счет внедрения
соответствующих контрольных процедур.
ИТ
Консультационные услуги для финансового менеджмента 2
Наш подход
Основные особенности методологии «Делойта»:
• реализация быстрых решений в кратчайшие сроки;
• комплексный подход, учитывающий
взаимозависимость продаж, закупок,
уровня запасов и управления дебиторской
и кредиторской задолженностью, что позволяет
достичь наилучшего результата;
• повышение эффективности процессов управления
оборотным капиталом и оптимизация процессов
планирования продаж и закупок, обеспечивающие
оптимальный уровень оборотного капитала;
Оценка возможностей оптимизации
Анализ структуры
оборотного
капиатала, процессов
и контрольных
процедур
Определение областей
для оптимизации
оборотного капитала
• эффективные контрольные процедуры,
направленные как на исполнение процессов,
так и на выявление недостатков с целью
обеспечения непрерывного повышения
эффективности процессов;
С целью достижения максимального эффекта
от оптимизации оборотного капитала мы формируем
команду специалистов, обладающих необходимым
опытом, экспертными знаниями и навыками
в области финансов, управления продажами
и закупками, а также построения системы внутреннего
контроля и оптимизации налогообложения.
Выбор методов и планирование внедрения
Планирование
Исполнение
Продажи
Внутренний и внешний
бенчмаркинг
Идентификация
«быстрых решений»
Разработка плана
внедрения
Внедрение процессов
планирования,
управления и контроля
Внедрение КПЭ
и механизмов их
отслеживания
Производство
Закупки
3
Контроль
Внедрение
Проведение
технологических
преобразований
Пример дизайна (текст выше)
Оптимизация дебиторской задолженности
• Внешний и внутренний бенчмаркинг. Анализ тенденций
продаж по категориям покупателей, видов продукции, рынков
сбыта и бизнес-единиц, а также выявление возможностей по
оптимизации ценообразования
• Выявление и определение критериев сегментации покупателей
Улучшение условий контрактов с поставщиками и
кредиторской задолженности
• Внешний и внутренний бенчмаркинг оборачиваемости
кредиторской задолженности
• Анализ условий контрактов, поиск возможностей для
пересмотра условий и политки оплаты
• Определение подхода к планированию продаж с учетом
категорий покупателей
• Определение подхода к ценообразованию, политики скидок и
условий оплаты с учетом категорий покупателей
Управление запасами
Закупки
• Проведение анализа в отношении всех складов запасов сырья и
готовой продукции, выявление возможностей для оптимизации
уровня запасов и процессов планирования уровня запасов
• Выявление областей оптимизации в области закупок и
планирования закупок
• Выявление и определение критериев категоризации запасов
• Категоризация поставщиков, пересмотр условий оплаты по
категориям
• Определение подхода к планированию и управлению запасами с
учетом особенностей каждой категории
• Выявление недостатков в области контроля закупок и оплаты
поставщикам, выявление потенциала для повышения качества
систем контроля в процессе закупок и оплаты поставщикам
Управление денежными средствами
Возмещение НДС
• Выявление периодов недостатка и избытка денежных
средств, оптимизация сроков процесса принятия решений об
инвестировании и привлечении финансирования
• Проведение анализа и оптимизация процедуры учета НДС,
обнаружение невозмещенных и/или переплаченных сумм
• Поиск возможностей реструктуризации будущих платежей НДС
• Повышение прозрачности и эффективности осуществления
контроля за движением денежных средств
Прочие активы
Оптимизация системы налоговых льгот
• Проведение анализ активов для идентификации неиспользуемых
активов или активов, используемых не полностью
• Поиск неиспользованных возможностей для уменьшения
налоговой базы или получения налоговых льгот
• Поиск оптимальных возможностей для получения экономической
выгоды от использования или реализации активов
Составление панели показателей для управления оборотным капиталом и осуществления контроля над ним:
• получение общего представления о состоянии оборотного капитала;
• постановка целевых показателей и финансовых ограничений, закрепление ответственности за их соблюдение;
• ключевые показатели эффективности оборотного капитала и индикаторы превышения целевых показателей и финансовых ограничений.
Консультационные услуги для финансового менеджмента 4
Высокий
Анализ приоритетов возможных решений
Волна 1 — Быстрые решения
Волна 2 — Тактическая
Улучшение процедуры
планирования продаж и закупок
Изменение стратегии управления
запасами
Пересмотр методов планирования
производства
Контроль за выполнением
условий договоров
Эффект от реализации
Стандартизация
процедуры сбора
оплаты
Улучшение процедур
управления оборотным
капиталом
Установление целевогоо уровня
денежных средства
Увеличение роли единых центров
обслуживания
Продажа
неликвидных
запасов
Волна 3 — Стратегическая
Возмещение
НДС
Возврат ошибочно
уплаченных сумм
Низкий
Стандартизация
процедур оплаты поставщикам
Высокая
5
Сложность реализации
Низкая
Результаты
• Конвертация оборотного капитала
в денежные средства
• Прозрачная система управления,
поддерживающая оборотный капитал на
оптимальном уровне
• Быстрый, измеримый эффект без существенного
отвлечения ресурсов
• Набор ключевых показателей
эффективности (КПЭ) для комплексного
управления оборотным капиталом
Примеры проектов
Ведущая российская металлопрокатная компания
Подразделение по переработке в международной
нефтегазовой компании
Улучшен уровень взаимодействия подразделений
и руководителей компании, принимающих участие
в управлении оборотным капиталом, определены формы
управленческой отчетности и КПЭ для осуществления
оперативного контроля за изменениями оборотного
капитала разработан комплексный подход, позволяющий
проводить интегрированное планирование сбыта,
производства, финансов, логистики и снабжения,
доработан подход к проведению сегментации
клиентов и ценообразованию, разработан регламент
нормирования запасов.
Сроки оборачиваемости дебиторской задолженности
снижены на 38%, уровень оборотного капитала снижен
на 36 млн евро, улучшен уровень сервиса, уменьшен
срок реагирования на запросы покупателей, повышена
эффективность управления денежными средствами.
Консультационные услуги для финансового менеджмента 6