25 УДК 336.717.061 ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЕ КРЕДИТОВАНИЕ В

ВЕСТНИК ЮГОРСКОГО ГОСУДАРСТВЕННОГО УНИВЕРСИТЕТА
2008 г. Выпуск 1 (8). С. 25–33
_______________________________________________________________________________________
УДК 336.717.061
ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЕ КРЕДИТОВАНИЕ В РОССИИ: ТЕНДЕНЦИИ,
ПЕРСПЕКТИВЫ, РИСКИ
Д.С. Журавлев
Общая характеристика рынка розничных продуктов и услуг
Рынок розничных услуг коммерческих банков в настоящее время является одним из наиболее динамично растущих и перспективных бизнес-направлений. С начала 2003 года рынок
потребительского кредитования увеличился почти на 2 трлн. рублей, т. е. рост составил более чем в 14 раз. Доля кредитов физическим лицам в общем объеме банковских кредитов
возросла в 3,3 раза и составила 23,5 %.
Столь впечатляющие темпы роста обусловлены следующим. Самый привлекательный и
развитый сегмент банковского рынка – обслуживание крупных корпоративных клиентов – в
последнее время характеризуется небольшой маржой и ограниченными возможностями заключения сделок на выгодных для банка условиях, вызванных в том числе сильной конкуренцией со стороны международных банков. Российские компании напрямую привлекают
значительную часть необходимых им средств с международного рынка капитала. С ростом
суверенного рейтинга России потенциал роста бизнеса российских банков в секторе корпоративного кредитования будет только уменьшаться.
Банки, прогнозируя данную тенденцию, переориентируют стратегии своего развития на
наращивание кредитования в других сегментах рынка – кредитах физическим лицам и предприятиям малого и среднего бизнеса. На долю кредитов населению уже приходится 14,7 %
всех активов банковского сектора. Рост спроса на услуги по банковскому кредитованию со
стороны населения приобрел в 2004–2006 гг. цепной характер, поскольку у населения появилась привычка «жить в долг».
Рост розничного направления бизнеса коммерческих банков обусловлен также необходимостью повышения коммерческими банками своей рыночной капитализации путем увеличения доли осуществляемых ими операций с независимыми клиентами. Необходимость подобной эволюции структуры кэптивного банка от функционирования в пределах аффилированной финансово-промышленной группы к рыночно-ориентированной модели зачастую
обусловлена желанием собственника банка при оптимизации структуры его непрофильных
активов обеспечить потенциальную реализацию банка в будущем.
Правительство и Банк России подписали заявление о стратегии развития банковского
сектора до 2008 года. Данным заявлением предусмотрена дальнейшая работа по совершенствованию законодательной базы, завершение перехода банков на международные стандарты финансовой отчетности, продолжение борьбы с отмыванием преступных доходов, а
также повышение качества банковских услуг. Реализация данной стратегии должно привести к тому, что активы российской банковской системы вырастут с 42 % ВВП в 2005 году до
60 % ВВП к 2009 году. Капитал всех российских банков вырастет, соответственно, с 6 %
ВВП до 8 % ВВП, а кредиты банковской системы – с 21 до 35 % ВВП [3].
В качестве важнейших задач, требующих решения и направленных на достижение указанных целей, а также устранение факторов, сдерживающих развитие банковского сектора,
Правительством РФ выделены: стимулирование потребительского кредитования и кредитования предприятий среднего и малого бизнеса; совершенствование законодательного регулирования деятельности финансовых организаций; развитие новых сегментов рынка банковских услуг, ориентированных на предоставление широкого спектра банковских продуктов
конечному потребителю, прежде всего в области розничного потребительского кредитования
и ипотеки; развитие потребительского кредитования, включая вопросы обеспечения защиты
прав граждан при использовании таких кредитов [4].
25
Д.С. Журавлев
.
Обзор деятельности кредитных организаций по кредитованию физических лиц.
Индикаторы рынка кредитования
Как было отмечено выше, кредитование физических лиц остается одним из наиболее динамично развивающихся сегментов банковского рынка, а по мнению многих аналитиков, и
наиболее выгодной деятельностью для банков [8].
В последние два года регулярно обнаруживается тенденция к превышению сумм новых
кредитов частных лиц над размещенными ими за тот же период ресурсами. Объем кредитов,
предоставленных физическим лицам, достиг отметки 2 трлн. рублей (табл.1) [9].
Таблица 1
Динамика объемов предоставленных кредитов
Кредиты, предоставленные, млн. руб., в
т.ч.:
физическим лицам
предприятиям и организациям
прочим субъектам
01.01.01
01.01.02
01.01.03
01.01.04
01.01.05
01.01.06
01.01.07
956 293
44 749
1 467 489
94 653
2 028 913
142 158
2 910 205
299 678
4 227 955
618 862
5 999 425
1 179 250
8 786 104
2 065 199
763 346
148 198
1 191 452
181 384
1 612 686
274 069
2 299 943
310 584
3 189 317
419 776
4 187 858
632 317
5 802 749
918 156
При этом необходимо отметить, что месячные темпы прироста потребительских кредитов
держатся на уровне 5 – 6 %.
Темпы роста объемов кредитования населения по-прежнему опережают темпы роста объемов
кредитов, предоставленных юридическим лицам, что проиллюстрировано на рисунке 1 [9].
М 1:50
%
250
207
211
200
191
175
139
143
150
139
100
131
100
50
0
2003
2004
2005
Кредиты физическим лицам
2006
2007
годы
Кредиты юридическим лицам
Рис.1. Темпы роста кредитов физическим и юридическим лицам, %.
При данных темпах роста до насыщения рынка еще очень далеко. Рынку потребительского
кредитования всего четыре года, и его объем, по данным ЦБ РФ, составил на начало 2007г. 7,8 %
ВВП. Уровень развития потребительского кредитования в других странах находится на порядок
выше: в США – 92 %, в Германии – 60 %, в странах Восточной Европы – 15–20 %. Потенциал
рынка огромен, а учитывая низкую степень лояльности потребителей, можно констатировать тот
факт, что банки находятся только на начальном этапе серьезной конкурентной борьбы за постоянных клиентов. Однако если подобная динамика роста кредитования будет сохраняться, банковская система достигнет высшего уровня достаточности капитала.
26
Потребительское кредитование в России
Быстрый рост рынка вызван действием следующих факторов:
- наличие значительного неудовлетворенного спроса;
- высокая доходность рынка, перекрывающая потери;
- «освоенность» основных продуктовых и регулирующих механизмов, подготовившая
почву для выхода на рынок наиболее крупных игроков;
- избыточная ликвидность ряда банков и возможность привлечения дешевых ресурсов изза рубежа [6].
Привлекательность розничного кредитования для банков вызвана высокой доходностью
данной сферы бизнеса. Ограниченность доступной информации не позволяет проанализировать прибыльность розничных кредитных операций банков, однако анализ корреляции между долей розницы в кредитах и прибыльностью чистых активов банков показывает наличие
зависимости между этими двумя показателями. Иными словами, банки, активно кредитующие физических лиц, в среднем более прибыльны.
Таким образом, рынку розничного кредитования в России в настоящее время присущи
следующие основные черты:
- быстрый рост;
- быстрое изменение расклада сил;
- высокая доходность и высокий риск;
- продолжение процесса концентрации;
- агрессивные действия конкурентов [7].
Прогнозируемые риски рынка розничного кредитования
Бурное развитие рынка розничного кредитования увеличивает и масштаб проявления соответствующих рисков. На этом сегменте рынка начинают намечаться негативные тенденции. Некоторые банки чрезмерно увлекаются развитием кредитования и создают дополнительные риски своей деятельности. В то же время в среднесрочной перспективе не прогнозируется наступление кризисной ситуации, но нельзя и отрицать наличия потенциальной возможности возникновения нестабильности. Большую актуальность для данного сектора имеют риски ликвидности, кризис доверия, ожесточенная конкуренция, а также рисковое поведение самих банков. При этом видится необходимым обратить внимание на следующие аспекты повышения рискованности операций на рынке розничного кредитования.
1. Переход к стратегии независимого рыночного развития сопряжен с повышенными рисками, в первую очередь, вызванными увеличением доли несвязанных клиентов; повышением
нестабильности ресурсной базы, ростом неработающих ссуд и необходимостью существенного совершенствования процедур защиты собственных интересов в проблемных ситуациях.
Низкий уровень развития судебной и исполнительной систем, не отвечающий реальным потребностям бизнеса, служит важным ограничительным фактором роста банковского кредитования.
2. Рост просроченной задолженности, особенно в сегменте экспресс-кредитования. Качество кредитного портфеля постепенно ухудшается, объем просроченных кредитов населению стабильно увеличивается. Впечатляют показатели темпов прироста задолженности по
кредитам, выданным кредитными организациями физическим лицам-резидентам. Данный
показатель в течение трех последних лет значительно превышал 100%. Так, в 2005г. темп
прироста просроченной задолженности по кредитам физических лиц-резидентов составил
119,3 %, в 2006-м аналогичный показатель равнялся уже 146,3 %. В то время как прирост
просроченной задолженности по кредитам, выданным физическим лицам- нерезидентам, равен 0 % (табл. 2) [9].
27
Д.С. Журавлев
.
Таблица 2
Основные характеристики кредитных операций (физические лица)
01.01.04
1.1. Кредиты, депозиты и прочие
размещенные
средства, млрд.
руб., всего
В том числе:
просроченная задолженность,
млрд, руб.
1.2. Кредиты физическим лицамрезидентам, млрд.
руб.
В том числе:
просроченная задолженность,
млрд. руб.
1.3. Кредиты физическим лицамнерезидентам,
млрд. руб.
В том числе:
просроченная задолженность,
млрд. руб.
Темп
прироста,
%
01.01.05
Темп
прироста,
%
01.01.06
Темп
прироста,
%
01.01.07
Темп
прироста,
%
3 047,4
46,4
4 462,4
42,7
6 369,5
31,2
9 438,9
48,2
48,0
29,0
61,9
23,4
76,4
46,6
121,1
58,5
298,4
106,6
616,5
90,6
1 174,9
52,5
2 059,5
75,3
3,4
147,1
8,4
159,5
21,8
119,3
53,7
146,3
1,3
76,9
2,3
87,0
4,3
37,2
5,7
32,6
0,2
0,0
0,2
0,0
0,2
0,0
0,2
0,0
По данным Банка России, темпы роста просроченной задолженности населения по кредитам значительно опережают темпы роста самого потребительского кредитования. Если на 1
января 2005 г. «плохие» долги составляли 1,4% от выданных ссуд (8,4 млрд. руб.), то к началу 2007 года просроченная задолженность поднялась до 2,6 %, что в абсолютных цифрах составило 45,3 млрд. руб. По данным независимых экспертов, рыночные показатели просроченной задолженности по крайней мере в два раза превышают данные официальной статистики Банка России.
Бороться с рисками невозврата кредитов необходимо исходя из порождающих их причин.
3. Высокая концентрация на рынке кредитования также свидетельствует о концентрации
рисков данного рынка среди ограниченного количества кредитных организаций. Около 80%
рынка розничного кредитования контролируют 30 банков, причем Сбербанк сохраняет пятикратный отрыв по сумме выданных кредитов от второго лидера, банка «Русский Стандарт».
Лидеры по динамике роста кредитов – Росбанк (рис. 2) [9].
28
Потребительское кредитование в России
90%
80%
72%
72%
66%
70%
60%
77%
76%
64%
52%
50%
40%
40%
30%
20%
10%
0%
01.01.05
01.01.07
Сбербанк России
10 крупнейших участников
20 крупнейших участников
30 крупнейших участников
Рис.2. Концентрация рынка розничных кредитов, %
4. Нельзя не обратить внимание на то, что рост объемов кредитования происходит в основном по линии расширения объемов высокорискованных операций. Это может в перспективе негативно сказаться как на устойчивости банков, так и на издержках кредитования, которые придется нести конечным заемщикам.
Так, в декабре 2006 г. Райффайзенбанк ввел новый ипотечный продукт – кредит без первоначального взноса на покупку недвижимости в агентствах недвижимости – партнерах
Райффайзенбанка, что стало беспрецедентной мерой для «дочки» иностранного банка в России. До настоящего времени ипотеку без первоначального взноса предлагали только российские банки, среди которых крупнейшими являются Банк Москвы и ВТБ 24 [6].
В 2006 г. многие коммерческие банки начали предлагать приобретение автомобилей в
рассрочку, то есть без процентов, в автосалонах, являющихся их партнерами. Одобрение
можно получить в течение одного рабочего дня, имея при себе лишь паспорт или водительские права.
5. При сохранении тенденции расширения объемов высокорискованных кредитных операций коммерческими банками банковская система подойдет к пределам своего роста и
уровню достаточности капитала, определенному Банком России и законодательством.
Темпы прироста активов банковского сектора России превышают темпы прироста капитала в пропорции 36,6 % к 31,2 %. Еще быстрее, чем капитал и активы, продолжают увеличиваться и объемы кредитования – 40,3 %, это свидетельствует о том, что одновременно с
повышением доходов от операций кредитования банковская система принимает на себя все
большие риски. Учитывая, что большая часть роста пришлась на кредиты физическим лицам
– 90,6 %, доля которых в совокупных активах банковского сектора составляет порядка 12,0
% (рост по сравнению с 2005 г. – 3,4 процентных пункта), при одновременном снижении
удельного веса кредитов, выданных реальному сектору экономики, с 44,1 до 42,2 % [8].
Норма достаточности капитала в соответствии с законодательством РФ составляет более
10 процентов. При этом, по информации Банка России, в 2006 г. средняя достаточность снизилась до 14,8 %, в то время как аналогичный показатель в 2004 г. составлял 19,0 %.
Таким образом, можно выделить основные виды рисков, на управление которыми коммерческим банкам необходимо обратить особое внимание при деятельности в сегменте розничного кредитования (рис. 3).
29
Д.С. Журавлев
.
Конкурентный риск
Макроэкономический
риск
Процентный риск
Валютный риск
Риск ликвидности
- выход на рынок новых иностранных банков, имеющих доступ к
дешевым ресурсам и строящих стратегию масштабной интервенции
на розничном кредитном рынке;
- активизация деятельности крупных российских банков (Сбербанк, группа ВТБ);
- достижение "критической массы" банков на рынке и падение
объемов продаж либо доходности кредитов.
риск массовых неплатежей из-за переоценки банками платежеспособности населения;
- кризис на рынке недвижимости;
- экономический кризис.
- снижение доходности кредитов вследствие падения
процентных ставок.
- возникновение убытков по валютным/рублевым кредитам
вследствие роста инфляции или из-за резкого изменения курсов валют.
- недостаток ресурсов нужной срочности и стоимости для развития розничного кредитования;
- возникновение диспропорций между ресурсами и кредитами.
Рис. 3. Основные виды рисков потребительского кредитования
Перспективы развития рынка розничного кредитования
По соотношению розничных кредитов к ВВП Россия отстает от многих стран, поэтому
потенциал роста велик. Согласно прогнозам рынок потребительского кредитования в нашей
стране продолжит развиваться быстрыми темпами: через два года кредитами будут пользоваться уже 30–40% населения, а через пять-семь лет Россия по этому показателю достигнет
уровня западных стран (80–90% населения). При этом продукты, наиболее востребованные
на рынке в настоящее время, имеют различный потенциал роста (рис. 4) [8].
Наибольшие ожидания рынка розничного кредитования связаны с двумя продуктами:
ипотечное кредитование и кредитные карты.
Ипотека составляет только 0,3% ВВП. Рост розничных кредитов в последние годы был
связан в основном с расширением потребительского кредитования. Только в 2005 г. объем
розничных кредитов вырос почти на 20 млрд. долл., или на 84% за год. На ипотеку приходится порядка 3 млрд. долл., или менее 10% от общего объема розничных кредитов, в то
время как в Европе объем выданных ипотечных кредитов составляет порядка 70% ВВП, а в
США – 50% [7].
По оценкам аналитиков, к концу 2007 г. объем ипотечного кредитования в России возрастет до 7 млрд. долл., а в 2008 г. достигнет 12 млрд. долл. Потенциал рынка ипотеки составляет 2000–4000% от текущих показателей. Такой вывод основывается на сравнении задолженности по ипотечным кредитам на душу населения в Восточной Европе и в России. В
России среднестатистическая ипотечная задолженность на душу населения составляет всего
21 долл. Таким образом, обремененность россиян ипотечными займами почти в 40 раз мень-
30
Потребительское кредитование в России
ше, чем, к примеру, в Венгрии (931 долл. на человека), и в 30 раз меньше, чем в Чехии (631
долл. на человека) [10].
Потенциал рынка к 2010 г.:
- до 80% населения пользуются
кредитами;
- отношение розничных кредитов
к ВВП - до 10%;
- объемы розничных активов - до
90 млрд долл.
Кредиты на неотложные нужды:
- краткосрочные кредиты
будут вытесняться
кредитными картами
Овердрафтное кредитование:
- небольшой потенциал рынка
практически исчерпан;
- продукт будет заменен
кредитными картами
Ипотечные кредиты:
- до 15% населения пользуются продуктом;
- снижение ставки до 8-10% годовых;
- масштабное участие государства в программах
и создание специализированных ипотечных банков.
Автокредиты:
- до 10 % населения пользуется продуктом;
- до 50 % автомобилей приобретается в кредит;
- потенциал быстрого роста рынка будет исчерпан
через 2–3 года.
Кредитные карты:
- объем эмиссии – до 40 млн карт, или до 75% от
общего числа банковских карт;
- до 25% общего объема розничных активов.
Экспресс-кредитование в торговых точках
- потенциал рынка будет исчерпан через 1 - 2 года;
- постепенно будет вытесняться кредитными картами.
Рис. 4. Перспективы рынка потребительского кредитования
В настоящее время статистика выдачи банковских кредитов свидетельствует о том, что с
2003 г., то есть с начала развития розничного кредитования в России, доля ипотеки в общей
структуре рынка кредитов фактически не изменилась. По состоянию на конец 2005 г. размер
ипотечного рынка составил приблизительно 3 млрд. долл. Для сравнения: на долю нецелевых кредитов в России приходится 32,5 млрд. долл., общий объем автокредитов составляет
4,5 млрд. долл. Таким образом, на долю ипотечного кредитования приходится менее 10%
общего объема розничного рынка.
В настоящее время кредиты на покупку жилой недвижимости предлагают порядка 160
российских банков. Подавляющее большинство из них работает по программе Агентства по
ипотечному жилищному кредитованию. Около 20 банков разрабатывают собственные программы. Кредиты на приобретение жилья в настоящее время составляют 9,9 % от общей
суммы розничных активов, а собственно ипотечные жилищные кредиты – 3,3 % [7].
Небольшая доля жилищных кредитов объясняется следующими причинами:
- медленное строительство нового жилья, наличие значительного жилого фонда, требующего капитального ремонта. По данным Федеральной службы государственной статистики,
на одного жителя России в 2005 г. приходилось по 20,8 кв.м жилья. За последние три года
эта величина фактически не изменилась, что свидетельствует об ограниченном предложении
жилых площадей;
- быстрым ростом цен на недвижимость. Значительная часть заемщиков вынуждена отказываться от запрошенных в банке ипотечных займов, так как за время, проходящее с момента оформления кредита до момента завершения поиска квартиры, цены вырастают настолько, что нужно переоформлять кредит на большую сумму;
31
Д.С. Журавлев
.
- «инфляционные» риски, возникающие у коммерческих банков: выдача ипотечных кредитов сроком на 20–25 лет при нынешних годовых темпах роста инфляции в 10–11 процентов для банкиров весьма рискованна;
- многие заемщики предпочитают кредиты на покупку недвижимости оформлять в виде
обычных потребительских кредитов на относительно непродолжительный срок, чтобы избежать весьма длительной, связанной со сбором множества сопроводительных документов и
справок процедуры оформления ипотечного кредита;
- высокий уровень требований к потенциальному заемщику;
- пока еще небольшое количество людей, которые могут подтвердить свой доход официальными документами;
- высокий уровень ставок по жилищным кредитам и отсутствие их заметного снижения;
- наличие проблем с дешевыми долгосрочными ресурсами у банков и неразвитость системы рефинансирования отечественных кредитных организаций Банком России [7].
Тем не менее, очевидно, что развитие ипотечного рынка, усиление конкуренции среди
банков, проведение продуманной государственной политики, направленной на стимулирование спроса населения на ипотечные кредиты, а также продолжающийся рост реальных доходов населения приведет к изменениям в структуре выданных населению кредитов в сторону
увеличения доли ипотечных кредитов.
В связи с этим, в настоящее время для увеличения спроса со стороны населения на ипотечные кредиты коммерческими банками:
- снижаются ставки по ипотечным кредитам;
- увеличиваются сроки кредитования – с максимальных 5–10 лет до 25–30 лет;
- значительно упрощается процедура оформления кредита, сокращается минимально необходимый пакет документации, необходимой для оформления кредита. Срок рассмотрения
заявки на получение кредита сокращен до 2–3 дней по сравнению с несколькими десятками
дней ранее, минимально необходимый комплект документов сокращен с более чем 30 до 4
документов;
- предоставлена возможность рефинансирования ипотечного кредита: срок кредита может быть сокращен или, наоборот, увеличен, а ставки, соответственно, уменьшены [8].
По экспертным оценкам, сейчас кредитные карты занимают не более 7–8% в розничном
кредитном портфеле российских банков, в то время как на развитом рынке этот показатель
должен составлять до 25 %. Рынок кредитных карт в России растет опережающими темпами,
и в ближайшие два-три года их число с сегодняшних 5 млн. может увеличиться втрое [10].
Направления развития этого продукта:
- оптимизация технологий: сокращение сроков выдачи кредитных карт и рост качества
скоринговой оценки, что является необходимым условием для дальнейшего проникновения
кредитных карт в сегмент экспресс-кредитования в торговых точках;
- снижение процентных ставок до уровня чуть выше «традиционных» кредитов, что позволит кредитным картам успешно конкурировать с многоцелевыми краткосрочными кредитами;
- распространение на сегменты клиентов, в настоящее время охваченные дебетовыми
картами (в первую очередь зарплатные проекты).
Через 3–5 лет, по достижении насыщения рынка, фокус конкурентной борьбы вынужденно переместится на передел существующих «сфер влияния». Как следствие, преимущество
будут иметь банки, которые окажутся в состоянии:
- предложить клиенту технологическое и сервисное преимущество (функциональность
продуктов, удобство и доступность каналов продаж и обслуживания);
- выдержать падение ставок, то есть обеспечить высокую эффективность кредитных операций и низкий уровень потерь.
Развитие в этих направлениях должно являться приоритетом для банков, настроенных на
поддержание долгосрочного конкурентного преимущества в области розничного кредитования.
32
Потребительское кредитование в России
ЛИТЕРАТУРА
1. Коркин В.М. Ссудный рынок России. Рос. Акад. пред-ва. М.: Экзамен, 2001. – 320 с.
2. Лаврушин О.И. Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент). – М.: Юристъ, 2005. – 261 с.
3. Заявление Правительства Российской Федерации, Центрального банка Российской Федерации от 05.04.2005 «О стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на
период до 2008 года».
4. Программа социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную
перспективу (2006-2008 годы), утвержденная распоряжением правительства Российской
Федерации от 19.01.2006 № 38-р.
5. Методика оценки кредитного риска: зарубежный опыт и российская практика / А. Беликова // Рынок ценных бумаг, 2006, № 3. – С. 42-46.
6. О потребительском кредите // Бизнес и банки. 2005. № 31. – С 1–5.
7. Потребительское кредитование или жизнь взаймы / Борисов А.И. // Банковское дело,
2005, № 6. С 47.
8. Рынок потребительского кредитования в России: современные тенденции развития / С.Л. Ермаков, Ю.А. Малинкина // Финансы и кредит, № 21, 2006. – С. 24–32.
9. Интернет-сайт Центрального банка Российской Федерации – www.cbr.ru.
10. Клуб банковских аналитиков – www.bankclub.ru.
33