Современные концепции финансового менеджмента: учебная

Учреждение образования
«Белорусский государственный экономический университет»
Утверждаю
Ректор Учреждения образования
<<Белорусе
ударственный
университет>>
---~~~-
))
Реги
В.RШимов
'./(
2012
г.
ционный № УД-l'Ш-4/баз.
СОВРЕМЕНВЪIЕ KOUlfElllfИИ ФИНАНСОВОГО
,
"
МЕНЕДЖМЕНТА
Учебная программа для магистрантов по специальности
по специальности
1-25 80 03:
«Финансы, денежное обращение и кредит»
2012
1
СОСТАВИТЕЛЬ:
В.М Аносов, доцент
Учреждения
кафедры
образования
финансов
«Белорусский
и
финансового
государственный
менеджмента
экономический
университет» кандидат экономических наук, доцент
РЕЦЕНЗЕНТЫ:
Енин Ю.И.
- заведующий кафедрой менеджмента Частного учреждения
образования «Минского института управления» (Ми У), доктор
экономических наук, доцент.
Вуколова Т.И. -доцент кафедры налогов и налогообложения Учреждения
образования «Белорусский государственный экономический университет,
кандидат экономических наук, доцент
РЕКОМЕНДОВАНА К УТВЕРЖДЕНИЮ:
Кафедрой финансов и финансового менеджмента Учреждения образования
«Белорусский государственный экономический университет»
(протокол № .f от ()S. tJll.
Научно-методическим
2012 г.)
советом
Учреждения
образования
«Белорусский
государственный экономический университет»
(протокол №
6
от
06.06.
2012г.)
Оrв. за редакцию: Аносов В.М.
Оrв. за выпуск:
Аносов В.М.
2
ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА
Дисциплина
имеет
«Современные
целью
концепции
формирование
финансовых категорий.
-
на
финансового
основании
менеджмента»
знаний
сущности
имущество предприятия , финансовые ресурсы
(капитал собственника) , инвестиции , основные и оборотные средства,
затраты, прибыль и рентабельность, платежеспособность и т . п. , знания
показателей их э ффективности , а также методических подходов
организации
управления
финансовыми
отраслей , предприятий и организаций .
отношениями
На
базе
на
к
уровне
понимания сущности
объективных финансовых категорий, знания нормативно-правовой базы
управления финансами в республике, владения методами организации
и
управления
финансами
-
создаются
условия
эффективного
управления
решения главной задачи финансового менеджмента.
В ходе и зу чения дисциплины предполагается усвоить, а также
через изучение сущности основных финансовых категорий (финансовые
ресурсы
цена
(капитал
капитала,
собственника) ,
его
активы
структура,
основные
современных
технологий
контроллинг,
платежеспособность
принципы
финансового
финансовых
планов
деятельностью
управления
планами
предприятий,
и
и
т.п.)
предприятий,
оборотные
затратами
менеджмента:
с
(имущество)
и
средства,
прибылью
закрепить
эффективность ,
произ водства
основные
взаимосвязь
и
маркетинговой
внутрифирменным
управлением,
материальная заинтересованность и ответственность, контроль рублем .
Детально
рассматриваются
контроллинга,
организация
методические
подходы
к
финансирования инвестиций
средств,
управления
использованием
сущность
и
управления
методы
денежными
управлению
активами
и
собственных
прироста
платежеспособностью
числовых
использования
примеров.
учета, анализа и планирования
Намечается
с
потоками ,
предприятий ,
оборотных
обязательным
изучение
порядка
основных финансовых показателей ,
действующий в Республике Беларусь , методо в решения стоящих задач ,
вырабатывается
алгоритм
выбора
наиболее
эффективных
управленческих решений , основанных на применении экономических
методов.
В
ходе
изучения
совершенствования
курса
исследуются
организации
и
проблемные
управления
вопросы
финансовыми
отношениями на уровне предприятия, повышения их э ффективности.
4
В
составе
частности,
дисципли ны
ФРГ,
Японии
и
изучается
опыт
возможности
зарубежных
его
стран,
использования
в
на
белорусских предприятиях.
Изучение данного
курса
предполагается
в
форме
проведения семинарских занятий, на которых будут
лекций
и
рассматриваться
вопросы , связанные с функционированием финансовых отношений в
республике в условиях реформирования экономики.
Предусмотрена
систематическая
самостоятельная
работа
над
учебным материалом, предусмотренным настоящей программой, работа
с
нормативно-правовой
документацией,
формами
отчетности
и
планирования, литературными источниками
В
результате
изучения дисциплины
«Современные
концепции
финансового менеджмента» магистранты должны углубить свои знания
по следующим направлениям:
-
содержание и назначение финансового менеджмента, его месте в
системе управления хозяйствующего субъекта;
- основные приемы
- информационная
и инструменты финансового менеджмента;
база, необходимая для выработки и принятия
финансовых решений.
В результате изучения курса магистранты должны уметь:
-
Принимать финансовые решения в конкретной хозяйственной
ситуации;
управлять
процессами
движения
денежных
потоков,
формирования и использования капитала.
Иметь навыки:
- финансового планирования;
- финансового анализа;
- оперативного управления финансовыми ресурсами.
У спешное изучение курса «Современные концепции финансового
менеджмента» возможно в увязке со следующими дисциплинами
«Теория финансов»,
«Финансы предприятий»,
«Менеджмент»
Бухгалтерский учет»;
<<Налоги и налогообложение.
Всего часов
лекций
34,
127
из них всего часов аудиторных
практических занятий
20,
самостоятельная
Рекомендуемая форма контроля
-
54, в том
работа - 73 часа.
числе
экзамен .
5
ПРИМЕРНЪIЙ ТЕМАТИЧЕСКИЙ ПЛАН
№
Наименование тем
Всего
п/п
1.
Предмет
и
задачи
финансового
концепции
Сущность
курса «Современные
финансового
в том числе
часов
лекции
2
2
6
4
2
8
4
4
8
4
4
8
4
4
4
4
6
4
2
6
4
2
4
2
2
2
2
54
34
поактические
менеджменrа»
менеджмента
и
ПDИНЦИПЬI его организации.
2.
капитала. Цена
Сущность и структура
собственного
заемного
и
капитала
Факторы ее определяющие.
3.
эффективностью
Управление
капитала.
Методы
управления
инвестиционНЬiми ресурсами,
методические
планирования
и
обоснования
основы
решений в инвестиционной ·= ~
4.
основного
. ~-.
Сущность оборотных средств, структура и
порядок их планирования и формирования,
методы
управления
запасами
ценностей,
материальных
товарно-
денеЖНЪiми
средствами, дебиторской задолженностью.
5.
Современные
денеЖНЪIМИ
технологии
затратами
производство
и
управления
на
предпрИЯТЮI
реализацию
продукции.
(копrроллинг).
6.
Методы управления объемами продаж
(выручкой от реализации). Структура и
объемы операционной деятельности.
7.
Организация финансового анализа на
П::'4" 1ПТ!'ИЯТИИ.
8.
Организация финансового планирования .
9.
Платежеспособность, показатели и
формы регулирования, методы
финансового оздоровления.
10.
Управление
заемными
ресурсами
на
предприятии .
Всего:
20
5
СОДЕРЖАНИЕ УЧЕБНОГО МАТЕРИАЛА
Тема
1
Предмет и задачи курса «Современные концепции финансового
менеджмента».
Сущность финансового менеджмента и принципы его
организации.
Определение сущности финансового менеджмента и ,ее проявление в
функциях
и
принципах
финансового
менеджмента.
Роль
и
значение
финансового менеджмента в общей системе управления предприятием.
Цели и задачи финансового менеджмента, связь с общей системой
управления
Организация
согласование.
финансовой
Координация
работы
деятельности
на
служб
предприятии
и
подразделений
предприятия. Нормативно методическая и информационная база финансовой
работы.
Особенности
и
проблемные
вопросы
организации
финансового
менеджмента в переходной экономике (нестьпсовка существующих в рыноч­
ной экономике методических подходов с понятийным аппаратом, норматив­
но-правовой базой формами учета и отчетности,
несовершенство антизат­
ратных механизмов, методов налогообложения, низкая действенность управ­
ления активами и
Тема
2.
платежеспособностью и т.п.)
Сущность и структура капитала. Цена собственного и заемного
капитала. Факторы ее определкющие.
Формы и методы управления капиталом в переходной экономике.
Понятие капитала, выполняемые им функции, принципы организации
Нормативно-правовое регулирование использованием капитала в Республике
Беларусь.
Взаимодействие
категорий
капитал
с
категорией
имущество
предприятия Источники формирования первоначального капитала. Чистые
активы.
Особенность
формирования
первоначального
капитала
на
предприятиях негосударственной формы собственности.
Показатели и методы управления капиталом:
- в рыночной экономике;
- в переходной экономике (Республика Беларусь)
Источники собственных средств, их содержание и структура.
Обязательства предприятия, их структура и значение в финавсово­
хозяйственной деятельности.
Сущность, условия и факторы управления финансовыми потоками на
предприятии. Прямой и косвенный метод анализа денежных потоков.
Анализ
финансовых:
состояния
потоков
на
финансовых
ресурсов
предприятии.
группировкой активов по ликвидности и
и
методы
Оптимизация.
планирования
пропорций
между
распределением обязательств по
6
сро чности погашении. Методы минимизации рисков вложения
финансовых
ресур сов.
Тема 3.Управл ение эффективностью основного капитала. Метод ы
п л анирования и у правл ения инвестиционными ресу рсами , м етод и­
ческие основы обоснования решений в инвестиционной сфере.
Сущность и формы организации капитальных вложений, основных
фондов и нематериальных активов.
Виды
и
методы
оценки
основных
фондов.
Особенности
оценки
долгосрочных финансовых вложений.
Особенности организации инвестирования в корпоративные
ценные бумаги.
Показатели и методические подходы к управлению эффективностью.
капитальных вложений, основных фондов и нематериальных активов
- в рыночной экономике;
- в переходной экономике
(Республика Беларусь)
Методы планир ования величины амортизационных
отчислений и их
использо вания
Анализ
Организация
и
планирование
материального
источников
поощрения
финансирования
за эффективное
инвестиций .
использование
основных фондов.
Проблемные вопросы
и
ценные
бумаги
использования
финансирования инвестиций в основной капитал
(несовершенство
собственных
источников
механизмов
формирования
финансирования,
высокая
и
доля
привлеченных средств, неразвитость рынка корпоративных ценных бумаг и
т . п .)
Обобщение опыта внедрен ия но вых форм финансирования инвестиций
в основные фонды .
Тема
4.
Су щность оборотных средств, структура и порядок их
пл анирования и формирования, метод ы у правл ения запасами товарно­
материальных ценностей , денежными средствами , дебиторской
з ад ол женностью
Показатели
и
методические
подходы
к
управлению
оборотными
средствами
- в рыночной экономике;
- в переходной экономике
(Республика Беларусь)
Методы оценки (дооценки) товарно-материальных ценностей.
Нормирование
оборотных
средств.
Методы
оптимизации
уровня
запасов, применение современных технологий управления запасами
Организация
стимулирования
эффективного
использования
(JIT).
оборотных
средств .
7
Методы анализа
состояния и тенденций изменения использования
оборотных средств
Проблемные вопросы совершенствования организации и управления
оборотными средствами (несовершенство методов нормирования запасов,
отсутствие
согласованность
действенных
действий
форм
служб
и
стимулирования,
подразделений,
низкая
отвечающих
за
использование материальных ресурсов).
Тема
5. Современные технологии
управления денежными затратами
предприятия на производство и реализацию продукции (контроллинг).
Точка безубыточности , маржинальная прибыль методы определения
эффекта операционного рычага.
Сущность расходов организаций. Методы управление (анализа и
планирования) расходами организаций.
Анализ факторов увеличения прибыли .
Тема
6. Методы управления
объемами продаж (выручкой от
реализации). Структура и объемы операционной деятельности.
Сущность и значение выручки от реализации. Условия,
факторы и
резервы изменения выручки от реали зации.
Планирование
и
прогнозирование
выручки
от
реализации,
использование операционного рычага и маржи покрытия.
Проблемные вопросы управления выручкой от реализации.
Тема
7 .Организация
финансового анализа на предприятии,
Показатели эффективности финансовой деятельности. Резервы улучше­
ния финансового состояния предприятий. Разработка мероприятий по
повышению эффективности производственно-финансовой деятельности.
Проблемные вопросы организации финансового анализа.
Тема
8. Организация
финансового планирования.
Сущность финансового планирования. Организация бюджетирования
на предприятии.
Функции центров финансовой ответственности в доведении заданий
финансового плана до исполнителей и мониторинге хода их выполнения.
Организация планирования прибьши.
Структура и задачи составления финансового плана и платежного
календаря.
Проблемные вопросы финансового планирования.
8
Тема
9. Платежеспособность,
показатели и формы регулирования,
методы финансового оздоровлениа.
Экономическая сущность платежеспособности.
Факторы изменения
платежеспособности.
Показатели и методы управления платежеспособностью
- в рыночной экономике;
- в переходной экономике (Республика Беларусь)
Коэффициенты
финансовой
устойчивости
их
взаимосвязь
с
состоянием и эффективностью использования производственных ресурсов.
Способы
предприятий,
восстановления
оптимизация
устойчивого
структуры
финансового
имущества
и
состояния
источников
формирования финансовых ресурсов.
Сущность и методы антикризисного управления.
Методы финансового оздоровления.
Проблемные
вопросы
совершенствования
управления
платежеспособностью.
Тема
10. Управление заемными
ресурсами на предприJ1ТИи.
Сущность и формы использования заемных средств на предприятии
Объекты
кредитования,
источники
погашения
кредитов
и
уплаты
процентов по ним.
Финансовый рычаг, финансовый левирдж.
Организация планирования поступления и использования кредитных
ресурсов.
. ИНФОРМАЦИОIШО-МЕТОДИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ
Законодательные акты:
1.
Особенная часть Налогового кодекса Республики Беларусь.
центр правовой информ. Республики Беларусь.
2. «0
Беларусь от
Минск,
Нац.
201 О.
признании утратившими силу Указа Президента Республики
05.02.1997
№132».
«0
признании утратившими силу Указа
Президента Республики Беларусь от
Республики Беларусь от
3.
-
/
Проrрамма
Беларусь на
2011-2015
Республики
Беларусь
05.02.1997
№132» : Указ Президента
23.09.10 №484
социально-экономического
гг.
-
развития
Республики
Официальный сайт Министерства экономики
2010.
www.cconomy.gov.by/ ministry/economy.
[Электронный
ресурс]
http
//
9
Основные
4.
себестоимость
положения
продукции
по
(работ,
составу
затрат,
услуг):
утв.
Минэкономики, Минфина, Минстата, Минтруда от
Беларусь [Электронный ресурс]
Беларусь. - Минск,
5.
в
Постановлением
11.02.1998
г.
//
Эrалон
-
/ Нац. центр правой информ. Республики
2010.
Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и
платежеспособностью
субъектов
Постановление Минэкономик:и,
Дикта,
включаемых
2009. - 95
предпринимательской
Минфина, Минстата
деятельности:
Минск:
27.04.07 -
с.
Литература
1.
Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент : учебник
М.: ИНФРА-М,
2.
3.
4.
Санкт-Петербург: Питер,
Финансовый менеджмент: учеб. пособие/ А.И. Гаврилова и др.
М. : КНОРУС,
-
4-е
-
2007 432с.
Ткачук М.И., Киреева Е.Ф. Основы финансового менеджмента: Учеб.
пособие/ М.И. Ткачук, Е.Ф. Киреева
Книж. Дом. Экоперспектива
6.
- /
192с.: (Серия <<Краткий курс»).
изд. испр. и доп .
5.
Санкт-Петербург: Питер,
- /
(Серия «Завтра экзамею>).
Бочаров В.В. Финансовый менеджмент.
2007
Л.И. Басовский
2007. -240с.
Бочаров В.В. Финансовый менеджмент
2007 -224 с.: -
- /
Финансовый
менеджмент:
-
2-е изд. стереотип.
-
Минск.:
2005 -416 с.
Учеб.
пособие
Пашковская и др.;под ред. Д.А. Панкова.
-
Д.А.
/
Минск БГЭУ,
Панков,
Л.В.
с.
2005. - 363
Дополнительная
1. Аносов,
В.М.
Как
преодолеть
неплатежеспособность
предприятий ...// Экономика, финансы, управление,
2006 № 1О, сс.-
80-86
2.
Аносов,
В.М.
Как
преодолеть
неплатежеспособность
предприятий.// Экономика, финансы, управление,
86
3. Аносов,
Аносов, В.М.
Аносов,
В.М.
Аносов,
В.М.
2008 ,
№3,сс25-31.
Антикризисный
6, 2009, се. 22-23 .
финансовый
Электронный документ для сети БГЭУ, Минск
6.
80-
О совершенствовании управления выручкой от
реализации.// Финансы, учет аудит, №
5.
се.-
В.М Анализируем эффективность использования своих
активов. //Экономика/ Финансы/ Управление,
4
2006 №10,
Финансовый
менеджмент
2009.
менеджмент
Электронный документ для сети БГЭУ/, Минск
(краткий
курс).
2009.
10
Основные·
4.
себестоимость
положения
продукции
по
(работ,
составу
затрат,
услуг):
утв.
Минэкономики, Минфина, Минстата, Минтруда от
Беларусь [Электронный ресурс]
Беларусь . - Минск,
5.
в
Постановлением
11.02.1998
г.
11
Эталон
-
Нац. центр правой информ . Республики
/
2010.
Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и
платежеспособностью
Постановление
Дикта,
включаемых
субъектов
Минэкономики,
2009. - 95
предпринимательской
Минфина,
Минстата
деятельности:
27.04.07 -
Минск:
с.
Литература
1.
Басовский Л.Е . , Финансовый менеджмент: учебник
М.: ИНФРА-М,
2.
2007. -
- /
Л.И. Басовский
240с.
Бочаров В .В., Финансовый менеджмент- / СПб: Питер,
с.:
2007 - 224
-
(Серия «Завтра экзамен»).
3.
Бочаров В.В. , Финансовый менеджмент.
- /
СПб
:
Питер,
2007
192с.:
(Серия «Краткий курс»).
4.
Финансовый менеджмент: учеб. пособие/ А.Н. Гаврилова и др.
изд. испр. и доп.
5.
6.
-
М. : КНОРУС,
4-е
-
2007 432с.
Ткачу.к М.И., Киреева Е.Ф., Основы финансового менеджмента: Учеб.
пособие/ М.И. Ткачук, Е.Ф . Киреева
-
Книж . Дом. Экоперспектива
с.
Финансовый
менеджмент:
2005 -416
Учеб.
2-е изд . стереотип.
пособие
/
Д.А.
Пашковская и др . ;под ред. Д.А. Панкова. -Минск БГЭУ,
-
Минск . :
Панков,
Л.В .
2005. - 363
с.
Дополнительная
1.
Анализ хозяйственной деятельности в промышленности
Стражев. -Минск : Выш. школа
2. Аносов
'. В.М.,
менеджмента.
2007. - 455
Современные
(Сборник
/
В .И
с
концепции
презентаций
в
финансового
PowerPoint
для
магистрантов и студентов ФФБД дневной и заочной формы
обучения). Электронный документ для сети БГЭУ март
3.
Мазоль С .И. , Инвестиционный анализ: пособие / С .. Мазоль.
Мн . :БГЭУ,
4.
2009 г.
-с .
-
447.
Ковалев в :в. , Финансовый менеджмент: управление капиталом.
М.: Финансы и статистика,
5.
2012.
1996, с. 320.
П.Никитенко , В.Свиридович. , Экономика Беларуси в контексте
международных сравнений .. .// Финансы ,учет, аудит №
5 2005,
с.30.
10
Беларускі дзяржаўны эканамічны ўніверсітэт. Бібліятэка.
Белорусский государственный экономический университет. Библиотека.
Belarus State Economic University. Library.
http://www.bseu.by