современные тенденции в учете финансовых вложений
advertisement
Н. Т. Лабынцев1 докт. экон. наук, профессор, декан учетно#экономического факультета Ростовского государст# венного экономического университета «РИНХ» А. В. Пасечник2 аспирант кафедры бухгалтерского учета Ростовского государственного экономического универ# ситета «РИНХ» СОВРЕМЕННЫЕ ТЕНДЕНЦИИ В УЧЕТЕ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ Финансовые вложения коммерческой организации — сравнительно мало# изученный объект в российской бухгалтерской практике. Нормативная база, ре# гулирующая процесс их учета, в настоящее время должным образом не сформи# рована. Вместе с тем становится все более очевидно, что одним из основных факто# ров устойчивого развития компании является процесс инвестирования ею вре# менно свободных активов в высокодоходные финансовые инструменты. Первоначально понятие «финансовые вложения» использовалось примени# тельно к инвестиционной деятельности компании; современное содержание получило признание лишь в последнее десятилетие. Становление рыночных отношений в современной России привело к появ# лению и закреплению Федеральным законом от 25 февраля 1999 г. № 39#ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации» определения инвес# тиций предприятий как «денежных средств, ценных бумаг, иного имущества, в том числе имущественных прав, иных прав, имеющих денежную оценку, вкла# дываемых в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта» (ст. 1). В этом определении четко прослеживается связь понятий «инвестиции» и «финансовые вложения». В силу того что в современной экономической лите# ратуре термин «инвестиции» трактуется неоднозначно, многие специалисты отождествляют эти понятия. Существенные отличия инвестиций, осуществляемых организацией в форме финансовых вложений, от других объектов бухгалтерского наблюдения сводят# ся к следующему. Во#первых, процесс инвестирования свободных активов организации не все# гда непосредственно связан с получением прибыли (дохода). Покупка блокиру# ющего пакета акций конкурирующей компании дает возможность организации получать бо´льшие экономические выгоды от монопольного влияния на рынке, —————————— 1 Эл. адрес: uef2@rsue.ru 2 Эл. адрес: sa#sha_@mail.ru © Н. Т. Лабынцев, А. В. Пасечник, 2010 Современные тенденции в учете финансовых вложений коммерческой организации 173 чем от получаемых дивидендов по этим акциям. Согласно Федеральному зако# ну от 26 декабря 1995 г. № 208#ФЗ «Об акционерных обществах» (далее — Закон «Об акционерных обществах») все обыкновенные акции предоставляют своим владельцам равный объем прав (ст. 31). Однако на практике размер пакета голо# сующих акций существенно влияет на уровень правоспособности акционера# инвестора: • 1% дает возможность ознакомиться с информацией, содержащейся в реест# ре акционеров, право на обращение в суд с иском к члену совета директоров АО; • 2% — право внести два предложения в повестку дня общего собрания ак# ционеров, право выдвинуть кандидата в совет директоров и ревизионную ко# миссию АО; • 10% — право требования созыва внеочередного общего собрания акционе# ров, право на ознакомление со списком участников общего собрания акционе# ров, право требования проверки финансово#хозяйственной деятельности АО; • 25% + 1 голос — право блокировать решения общего собрания акционеров по вопросам изменения устава, о реорганизации и ликвидации АО, о заключе# нии крупных сделок; • 30% — право проведения нового общего собрания акционеров, созванного взамен несостоявшегося; • 50% + 1 голос — право проведения общего собрания акционеров, принятия необходимых решений на нем, за исключением вопросов, связанных с измене# нием устава, о реорганизации и ликвидации АО, о заключении крупных сделок; • 75% дает полный контроль над акционерным обществом. Во#вторых, инвестиции как процесс вложения имущества (имущественных прав), интеллектуальных ценностей и т. д. могут осуществляться в уже произве# денные вложения. Паи, акции и другие ценные бумаги, ставшие объектом ин# вестирования, первоначально как таковые определяются после внесения в их счет других активов — денежных средств, имущества, ценных бумаг организа# ций и т. д. В#третьих, инвестиции всегда связаны с неопределенностью и риском утра# ты тех экономических выгод, в основу которых организация их производила. В этой связи напомним определение инвестиций, предложенное лауреатом Но# белевской премии по экономике У. Шарпом: «Инвестиции — это отказ от опре# деленной ценности в настоящее время за неопределенную ценность в будущем» (Шарп, Александер, Бейли, 1999, c. 522). В#четвертых, в рамках бухгалтерского подхода инвестиции — это не только процесс вложения средств с целью получения экономических выгод, но и про# цесс, приводящий к росту (в абсолютном и относительном выражении) наибо# лее ликвидных и сокращению менее ликвидных статей в активе баланса ком# мерческой организации. Получение прав компании на ценные бумаги других организаций (акций, облигаций, векселей и т. д.) происходит в обмен на вло# женные основные средства, материально#производственные запасы, нематери# альные активы и другое имущество, зачастую обладающее меньшей ликвиднос# тью (за исключением оплаты денежными средствами). По нашему мнению, финансовые вложения коммерческой организации для целей бухгалтерского учета следует определять как процесс перераспределения активов организации, направленный на получение ею экономических выгод от такого перераспределения в форме процента, дивиденда, арендной платы и иных формах повышения стоимости капитала на условиях неопределенности и риска утраты ожидаемых выгод в будущем. Обратим внимание на то, что ст. 128 ГК РФ относит ценную бумагу к вещам, наравне с объектами интеллектуальной собственности и нематериальными ак# 174 Н. Т. Лабынцев, А. В. Пасечник тивами организации. На наш взгляд, такой подход является ошибочным. Осно# ву любой ценной бумаги как денежного документа неизменно составляет за# крепленное в ней имущественное обязательное право — обязательство одной стороны перед другой, которое вещью являться не может. С передачей ценной бумаги в совокупности переходят все удостоверяемые ею права и финансовые риски, связанные с приобретением и обращением этой бумаги. Именно права одной и обязательства другой стороны определяют осно# ву любой ценной бумаги. Вещью является бумажный или электронный (для без# документарных ценных бумаг) носитель, который лишь подтверждает наличие у владельца бумаги этих прав. Принятый в российской практике термин «эмиссионные ценные бумаги» от# ражает необходимость в проведении законодательно установленной процедуры эмиссии таких бумаг, поскольку выпуск на массовой основе затрагивает интере# сы широкого круга инвесторов. В международной практике используется тер# мин «инвестиционные, или фондовые ценные бумаги». В первую очередь к ним относят акции и облигации корпораций. К числу ценных бумаг ГК РФ относит: акцию, облигацию, государственную облигацию, вексель, чек, коносамент, депозитный и сберегательный сертифи# каты, приватизационные ценные бумаги и другие документы, законодательно отнесенные к ценным бумагам (ст. 143 ГК РФ). В зависимости от способа выпуска различают: • ценные бумаги на предъявителя (собственник — лицо, обладающее доку# ментом); • именные ценные бумаги (собственник указан в тексте документа); • ордерные бумаги (возможность передачи посредством индоссамента). В зависимости от целей инвестирования временно свободных активов в цен# ные бумаги меняются и функции, выполняемые каждым объектом вложения. Наглядно это можно представить в виде функциональной трехкомпонентной модели ценных бумаг коммерческой организации (рис. 1). На наш взгляд, основу многофункциональности инвестиций в финансовые вложения составляет наличие в учете как краткосрочных ценных бумаг со сроком Инвестиционная функция Направление деятельности — вложение временно свободных денежных и иных средств в ценные бумаги, рыночная стои мость которых способна расти и приносить доход в форме процента, дивиденда, прибыли от перепродажи и др. Ключевая задача — обеспечение условий для стимулирования накопления и трансформации сбережений в инвестиции. Контрольная функция Предоставление различных прав (степени влияния) инвестору на деятельность акционерного общества в зависимости от ко личества акций в процентном отношении к величине оплачен ного уставного капитала. Эти права оговорены в Федеральном законе от 26 декабря 1995 г. № 208ФЗ «Об акционерных об ществах» Распределительная функция Способ перераспределения денежных средств между различ ными сферами бизнеса. Это обеспечивает возможность эми тенту привлекать капитал, а организацииинвестору — вкла дывать его в доходные финансовые инструменты, обеспечивая перетекание капитала из одной отрасли в другую в зависимос ти от уровня прибыли, обеспечиваемой на вложенный капитал Рис. 1. Схема функциональной модели ценных бумаг Современные тенденции в учете финансовых вложений коммерческой организации 175 обращения от одного дня до одного года, цель выпуска которых состоит в обес# печении бесперебойности платежного и денежного оборота организации, так и инвестиционных ценных бумаг (акций, облигаций и производных от них ценных бумаг), с помощью которых обеспечивается достижение стратегических целей компании. Кроме того, функциональная принадлежность каждой ценной бума# ги оказывает непосредственное влияние на отражение в учете информации по дальнейшим операциям, связанным с осуществлением финансовых вложений. Необходимо особо отметить, что достижению целей инвестирования свобод# ных активов в ценные бумаги в большей мере будет способствовать надлежащее выполнение организацией#инвестором следующих условий: 1. Надежность вложений — неуязвимость инвестиций от потрясений на фи# нансовом рынке и стабильность получения дохода, т. е. отсутствие риска потерь капитала (как вложенных средств, так и предстоящих доходов). Безопасность вложений всегда достигается в ущерб доходности. Самыми безопасными счита# ются краткосрочные обязательства государственных структур и облигации крупных и достаточно известных компаний. 2. Доходность вложений — получение текущего дохода на вложенный капи# тал (дивидендов на акции, процентов на облигации). Более доходными, но не безопасными по сравнению с государственными ценными бумагами являются ценные бумаги частных предприятий, банков и корпораций. 3. Рост вложений — увеличение вложенных средств за счет роста курсовой стоимости ценных бумаг. Рост вложений обеспечивают только акции. Выделя# ют целый класс ценных бумаг, так называемые ценные бумаги роста. К ним от# носятся простые акции быстро растущих компаний, функционирующих в пере# довых отраслях экономики, акции высокотехнологичных компаний. Такие компании либо вообще не выплачивают, либо выплачивают незначительные дивиденды, а всю чистую прибыль направляют на развитие производства, что обеспечивает быстрое удорожание капитала (рост курсовой стоимости акций). Характерным примером являются акции компаний, выпускающих программ# ное обеспечение. 4. Ликвидность вложений — возможность для организации достаточно быс# тро и без существенных потерь перевести ценные бумаги в наиболее ликвидные активы — денежные средства. Необходимо помнить, что при осуществлении финансовых вложений в цен# ные бумаги требования организации#инвестора, предъявляемые к надежности, доходности, росту вложений, а также ликвидности, каждой ценной бумагой в инвестиционном портфеле в равной степени исполняться не будут. Следова# тельно, необходимо находить компромиссные решения в структуре осуществ# ляемых вложений. Эти решения достигаются с помощью диверсификации — рас# пределения инвестиционного капитала между ценными бумагами различных эмитентов, непосредственно не связанных между собой, в целях снижения уровня инвестиционных рисков. В современном экономическом словаре под редакцией проф. Б. А. Райзбер# га предложено определение финансовых инструментов как «финансовых доку# ментов, продажа или передача которых обеспечивает организации получение дополнительных финансовых ресурсов». Здесь к ним отнесены как денежные активы в форме ценных бумаг (в том числе фьючерсы и опционы), так и обяза# тельства организации (Райзберг, Лозовский, Стародубцева, 2007). Это является свидетельством существующих различий в определении категорий «финансо# вые инструменты» и «финансовые вложения» на основе экономического (ана# литического) и бухгалтерского (учетного) подходов. В российских стандартах (положениях) бухгалтерского учета (далее — РСБУ) категория «финансовые ин# 176 Н. Т. Лабынцев, А. В. Пасечник струменты» не отражена как таковая, а подменяется понятием «финансовые вложения». Объективно устаревшее Положение по ведению бухгалтерского учета и бух# галтерской отчетности в Российской Федерации (Об утверждении…, 1998), от# носящее к финансовым вложениям инвестиции организации в государствен# ные ценные бумаги, облигации и иные ценные бумаги других организаций, а также предоставленные другим организациям займы, вызывает множество на# реканий со стороны бухгалтеров#практиков. В настоящее время основным регулирующим документом в области учета финансовых вложений в России является ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложе# ний» (далее — ПБУ 19/02) (Об утверждении…, 2002). Однако в действующей ре# дакции указанного Положения также не представлено определения финансо# вым вложениям (для целей правомерности признания в учете), а лишь приводится перечень активов, которые организация может отнести к исследуе# мой категории. В табл. 1 отражены их виды в соответствии с п. 3 ПБУ 19/02. Таблица 1 Финансовые вложения организации К финансовым вложениям относятся К финансовым вложениям не относятся Вложения в государственные и муниципаль# ные ценные бумаги. Предоставленные другим организациям займы. Депозитные вклады в кредитных организациях. Ценные бумаги других организаций, в том чис# ле долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определены (облига# ции, векселя). Вклады в уставные (складочные) капиталы дру# гих организаций (в том числе дочерних и зави# симых хозяйственных обществ). Дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования. Вклады организации#товарища по договору простого товарищества Вложения предприятия в недвижимое и иное имущество, имеющее материально#веществен# ную форму, предоставляемые организацией за плату во временное пользование (временное вла# дение и пользование) с целью получения дохода. Собственные акции, выкупленные акционер# ным обществом у акционеров для последую# щей перепродажи или аннулирования. Векселя, выданные организацией#векселедате# лем организации#продавцу при расчетах за проданные товары, продукцию, выполненные работы, оказанные услуги. Драгоценные металлы, ювелирные изделия, произведения искусства и иные аналогичные ценности, приобретенные организацией не для осуществления обычных видов деятельности Недостаток РСБУ в области учета финансовых вложений заключается в не# обдуманном принятии постоянно дублирующих друг друга положений, не отра# жающих сущность понятий. Применение стандартов МСФО, лишенных таких недостатков, наряду с РСБУ, по нашему мнению, будет способствовать ускоре# нию процесса адекватной трансформации отечественной системы бухгалтер# ского учета финансовых вложений в соответствии с требованиями, предъявляе# мыми постоянно развивающимся финансовым рынком, а также устранит существующие споры и противоречия в учетном процессе. Деление финансовых вложений предусмотрено действующим в настоящее время Планом счетов бухгалтерского учета финансово#хозяйственной деятель# ности российских организаций (План счетов, 2000) . На смену МСФО 25 Коми# тетом по МСФО было выпущено два более совершенных стандарта: МСФО 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации»; МСФО 39 «Финансовые инструменты. Порядок учета и оценки финансовых инструментов». В это время Минфином России только что был утвержден новый План сче# тов, что свидетельствует о запоздалом принятии решений по кардинальным во# просам в области бухгалтерского учета финансовых вложений. Современные тенденции в учете финансовых вложений коммерческой организации 177 Различия между стандартами МСФО 32 и МСФО 39 определены разной сфе# рой их применения. Так, МСФО 32 рассматривает вопросы классификации фи# нансовых инструментов (на финансовые активы, финансовые обязательства и долевые инструменты), некоторые аспекты признания финансовых инстру# ментов в отчетности (например, разделение их на элемент обязательства и эле# мент капитала), зачет финансовых инструментов и связанных с ними процен# тов, дивидендов, прибылей и убытков, а также устанавливает требования к раскрытию информации обо всех типах финансовых инструментов и связан# ных с ними рисков в примечаниях к отчетности. Напротив, МСФО 39 рассмат# ривает вопросы признания (прекращения признания) финансовых активов и финансовых обязательств, их классификацию, а также порядок первоначаль# ной и последующей оценки различных групп финансовых активов и обяза# тельств организации. МСФО 32 и МСФО 39 были доработаны в рамках проек# та по улучшению стандартов по учету финансовых инструментов в декабре 2003 г. и в измененной редакции действуют с 1 января 2005 г. Помимо этих стандартов, с 1 января 2007 г. вступил в силу МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытия» (далее — МСФО (IFRS) 7), предназна# ченный для более подробного раскрытия информации по категориям финансо# вых инструментов в балансе, приложениях к нему и в отчете о прибылях и убыт# ках компании по сравнению с МСФО 32 и МСФО 39. Финансовый инструмент представляет собой любой договор, в результате которого возникает финансовый актив у одной компании и финансовое обяза# тельство или долевой инструмент — у другой компании. Поскольку наименование инструмента (актив и обязательство) определено позицией стороны по сделке (эмитент/инвестор), все финансовые инструменты подразделяются на: • первичные инструменты — денежные средства, дебиторская задолжен# ность покупателей за поставленную продукцию, выполненную работу, оказан# ные услуги, если не планируется ее погашение нефинансовыми инструментами (например, бартер), кредиторская задолженность, приобретенные акции и дол# говые обязательства другой организации, полученные и предоставленные кре# диты (займы), выпущенные акции, векселя и облигации; • производные инструменты — фьючерсные, форвардные контракты, опци# оны, процентные и валютные свопы и т. д. В свою очередь, финансовыми инструментами не могут быть обязательст# ва, внедоговорные по своему характеру (например, обязательства перед бюд# жетом и внебюджетными фондами), предоплаты, операционная аренда, а также договорные права и обязательства, связанные с нефинансовыми ак# тивами. В табл. 2 представлено деление финансовых инструментов на две составляю# щие — финансовый актив и финансовое обязательство. Финансовый актив по МСФО и финансовые вложения в РСБУ во многом схожи по составу, однако имеют определенные различия в своей структуре. На# ряду с ценными бумагами в состав финансового актива МСФО 32 также вклю# чает: 1) долевые инструменты других компаний (долевой инструмент — любой до# говор, подтверждающий долю в активах после вычета всех обязательств компа# нии); 2) договорное право на: • получение денег или иного финансового актива от другой компании; • обмен финансовых активов или обязательств с другой компанией на по# тенциально выгодных условиях. 178 Н. Т. Лабынцев, А. В. Пасечник Таблица 2 Финансовые инструменты организации ФИНАНСОВЫЙ АКТИВ ФИНАНСОВОЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВО Любой актив, представляющий: Любое обязательство, представляющее: 1. Обязанность по договору: • передать другой организации денежные средства или иные финансовые активы; • обменяться финансовыми активами или фи# 3. Договорное право: • на получение денежных средств или иных нансовыми обязательствами на потенциально невыгодных условиях финансовых активов; • на обмен финансовых активов (обязательств) 2. Контракт, расчет по которому будет или мо# с другой организацией на потенциально выгод# жет быть произведен собственными долевыми ных условиях инструментами организации и который пред# 4. Контракт, расчет по которому будет (может ставляет собой: быть) произведен собственными долевыми ин# • непроизводный инструмент, по которому ор# ганизация поставляет или может быть обязана струментами и который представляет собой: • непроизводный инструмент, по которому ор# поставить переменное количество собственных ганизация получит или может быть обязана по# долевых инструментов компании; лучить переменное количество собственных • производный инструмент, расчет по которо# му будет или может быть произведен способом, долевых инструментов; • производный инструмент, расчет по которо# отличным от обмена фиксированного количе# му будет или может быть произведен способом, ства собственных долевых инструментов ком# отличным от обмена на фиксированную сумму пании на фиксированную сумму денежных денежных средств или на иной финансовый ак# средств или на иной финансовый актив тив за фиксированное количество собственных долевых инструментов 1. Денежные средства 2. Долевой инструмент другой организации В процессе классификации каждому договорному требованию или обяза# тельству в зависимости от их характеристик — типа, целей приобретения, наме# рений использования, наличия фиксированного срока погашения, фиксиро# ванных платежей, характера извлечения прибыли — присваивается одна из четырех категорий (табл. 3). Таблица 3 Классификация финансовых инструментов на основе положений МСФО Категории Договорные требования Категория 1 Финансовые активы, приобретенные или принятые с целью извлечения прибыли в ре зультате краткосрочных колебаний цен или маржи дилера (nорговые активы) Акции и облигации других эмитентов, имеющие рыночную котировку Государственные облигации, предназначенные для торговли Производные финансовые инструменты, базовым активом которых являются ак# тивы групп 1 и 2 этой категории Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи Векселя к получению, предназначенные для расчетов Облигации, не имеющие рыночной котировки Привилегированные акции других эмитентов с условиями обязательного выкупа, не имеющие рыночной котировки, предназначенные для продажи Средства в иностранной валюте на счетах в уполномоченных банках, предназна# ченные для продажи Ссуды, права требования по которым с большой долей вероятности будут переус# туплены Ссуды, займы и дебиторская задолженность, предоставленные компанией Группа 1 Группа 2 Группа 3 Категория 2 Группа 1 Группа 2 Группа 3 Группа 4 Группа 5 Категория 3 Современные тенденции в учете финансовых вложений коммерческой организации 179 Окончание табл. 3 Категории Договорные требования Категория 4 Финансовые активы, удерживаемые до погашения с фиксированными или определяе мыми платежами, кроме ссуд и дебиторской задолженности Векселя, удерживаемые до погашения Облигации, удерживаемые до погашения Государственные облигации, удерживаемые до погашения Группа 1 Группа 2 Группа 3 Основные активы, в которые организация осуществляет финансовые вложе# ния, представлены ценными бумагами. Инвестируя в них, организация должна определить, в какую категорию их следует отнести исходя из критериев класси# фикации, приведенных в табл. 3. В течение срока владения ценными бумагами намерения организации в от# ношении их дальнейшего использования могут измениться. Например, органи# зация может принять решение о продаже в ближайшем будущем ценных бумаг, включенных в категорию удерживаемых до погашения (категория 4), с целью получения необходимых денежных средств в текущем периоде. Классификация финансовых вложений, предназначенных для торговли (ка# тегория 1), основана на принципе наличия или отсутствия активного рынка этих бумаг. Однако отсутствие активного рынка не может служить основанием для исключения ценных бумаг из этой категории, хотя обычно в нее включают котируемые ценные бумаги. Ценные бумаги, не котирующиеся на активном рынке, следует классифицировать как имеющиеся в наличии для продажи или удерживаемые до погашения. Отметим, что приобретение ценной бумаги с намерением когда#нибудь в бу# дущем ее продать (т. е. не для целей игры на краткосрочных колебаниях цен на эту бумагу) не является основанием для включения ее в категорию торговых. В то же время наличие рыночной котировки ценных бумаг еще не означает, что они однозначно попадают в категорию торговых. Предприятие может класси# фицировать их как удерживаемые до погашения либо имеющиеся в наличии для продажи в зависимости от целей приобретения (владения) ценных бумаг либо отсутствия этих целей. При классификации финансовых вложений, относимых к категории удержи# ваемых до погашения (категория 4), необходимо руководствоваться принципом принадлежности этих вложений к долговым финансовым инструментам. Ины# ми словами, ценная бумага должна содержать в себе долговое обязательство. Кроме того, ключевым фактором при классификации ценных бумаг как удер# живаемых до погашения является твердое намерение организации при приоб# ретении этих бумаг не продавать их до срока погашения. В противном случае организация не может классифицировать такие вложения как удерживаемые до погашения, а должна отнести их к категории финансовых активов, имеющиеся в наличии для продажи. Классификация финансовых вложений в качестве имеющихся в наличии для продажи (категория 2) является наиболее легкой задачей, поскольку в эту кате# горию попадают все ценные бумаги, которые не попали в предыдущие катего# рии. Высокая степень информативности представленной классификации финан# совых инструментов имеет огромное значение для пользователей финансовой отчетности, поскольку предоставляет информацию не о долгосрочных намере# ниях организации#инвестора в части сроков инвестирования, а о более кон# кретных принципах формирования инвестиционного портфеля компании. 180 Н. Т. Лабынцев, А. В. Пасечник Важнейшим из этих принципов является выявление оптимального соотноше# ния между двумя отличными друг от друга «экстремальными» категориями: • (категория 1) — какое количество финансовых активов приобрела органи# зация с целью получения спекулятивного дохода в результате краткосрочных колебаний цен на активы; • (категория 4) — наличие финансовых активов, предназначенных для полу# чения инвестиционного дохода в виде процентов и (или) дисконта по долговым обязательствам. Кроме того, классификация позволяет определить количество финансовых активов, не попадающих ни в одну из указанных категорий. В то же время не ис# ключается возможность подразделения финансовых активов внутри данных классов на краткосрочные и долгосрочные в рамках соответствующего общего подразделения финансовых инструментов. Российская система бухгалтерского учета финансовых вложений не имеет детальной классификации по категориям, предусматривающей формирование реальной, полной и достоверной информации об исследуемом объекте учета. Это позволяет нам использовать и внедрить наработанный опыт МСФО в суще# ствующую отечественную систему учета. В свою очередь, следует отметить, что согласно п. 6 ПБУ 19/02 для обеспече# ния информации по единицам бухгалтерского учета финансовых вложений, а также организациям, в которые осуществлены эти вложения, компании необ# ходимо вести аналитический учет в разрезе эмитентов ценных бумаг и других организаций, участником которых она является, по счетам, предусмотренным Планом счетов бухгалтерского учета финансово#хозяйственной деятельности. Для этих целей коммерческие организации используют счет 58 «Финансовые вложения», предназначенный (исходя из его характеристики) для обобщения информации о наличии и движении финансовых инвестиций организации в ценные бумаги, уставные (складочные) капиталы других организаций, а также предоставленные другим организациям займы — иными словами, различные виды участия одной организации в делах другой. При этом на данном счете учи# тываются ценности, не только переданные в счет указанных вложений, но и подлежащие передаче (имеются в виду ценные бумаги, право собственно# сти на которые уже перешло к организации). Руководствуясь Инструкцией по применению Плана счетов, построение ана# литического учета должно обеспечить возможность получения данных о крат# косрочных и долгосрочных активах, что обязывает администрацию предприя# тия в лице главного бухгалтера при составлении бухгалтерского баланса решить, какие суммы следует отнести в первый, а какие — во второй раздел баланса, не изменяя при этом значение сальдо счета 58 «Финансовые вложения». По нашему мнению, такой подход может привести к искажению достовер# ной информации, поскольку уменьшение доли финансовых вложений, относи# мых к долгосрочным активам, повышает уровень ликвидности и платежеспо# собности организации и наоборот. Применение счета 58 «Финансовые вложения» в его нынешнем назначении не дает возможности получать достоверную информацию об объекте инвести# ций, так как финансовые вложения представляют собой процесс формирования первоначальной стоимости финансовых активов у одной организации и финансо# вых обязательств у другой. Таким образом, на счете 58 учитываются финансовые активы организации, а не вложения, как указывается в наименовании счета. В этой связи организации необходимо проклассифицировать вложения с точки зрения их срочности на долгосрочные (более 12 месяцев) и краткосрочные с це# лью формирования первоначальной стоимости по видам этих инвестиций на Современные тенденции в учете финансовых вложений коммерческой организации 181 счете 08#9 «Вложения в финансовые активы» (применение данного субсчета не# обходимо закрепить в учетной политике организации) с дальнейшим отнесени# ем стоимости сформированного актива на счет 58 «Финансовые вложения». На следующем этапе воспользуемся классификационной системой финансо# вых инструментов, применяемой МСФО с целью выработки аналогичной мето# дики построения учета и отражения информации о финансовых вложениях коммерческих организаций, составляющих бухгалтерскую (финансовую) отчет# ность по РСБУ. Во#первых, рассмотрим состав и структуру счета 58 «Финансовые вложения» как основного источника информации об исследуемом объекте, который, по нашему мнению, нуждается в доработке: Счет 58 «Финансовые вложения» Дебет Кредит 1. Сальдон — величина долгосрочных (кратко# срочных) финансовых вложений на начало пе# риода 2. Поступление долгосрочных (краткосроч# 3. Выбытие долгосрочных (краткосрочных) фи# ных) финансовых вложений (приобретение нансовых вложений (продажа и погашение цен# ценных бумаг, вложения в уставные капиталы ных бумаг, возврат вкладов, займов и др.) других предприятий, займы другим предприя# тиям) 4. Сальдок — величина долгосрочных (кратко# срочных) финансовых вложений на конец пе# риода (1 + 2 – 3) План счетов предусматривает открытие нижеприведенных субсчетов к сче# ту 58 «Финансовые вложения», позволяющих (исходя из Инструкции по его применению) получать необходимую и достоверную информацию в рамках каждого объекта инвестирования: 58#1 «Паи и акции»; 58#2 «Долговые ценные бумаги»; 58#3 «Предоставленные займы»; 58#4 «Вклады по договору простого товарищества». На наш взгляд, счет 58 «Финансовые вложения», по существу, включает ком# плекс самостоятельных счетов, названных субсчетами. Однако введение новых счетов для учета, по сути, одного вида активов не принесет положительного эф# фекта, а лишь усложнит и без того непростую систему бухгалтерского учета фи# нансовых вложений в коммерческой организации. Рассмотрим каждый из суб# счетов к счету 58 «Финансовые вложения» с точки зрения соответствия их принадлежности наименованию. 581 «Паи и акции» Исходя из того, что компания может приобретать паи, осуществлять вклады в уставные капиталы коммерческих организаций, покупать их акции и произво# дить другие виды инвестиций в сторонние организации, финансовые вложения на данном субсчете могут осуществляться: • в форме денежных вкладов путем покупки акций; • в форме прямых вложений в уставный капитал денежными средствами; • путем передачи различных материальных и нематериальных активов. Из этого следует, что указанный субсчет можно называть: • счетом материальным — если принимать во внимание внесенные в качест# ве вклада в уставный капитал сторонней организации материальные ценности; 182 Н. Т. Лабынцев, А. В. Пасечник • счетом по учету денежных средств — если исходить из того, что он входит в группу счетов, предназначенных для учета денежных средств организации, а также из возможности относительно быстрой ликвидности ценных бумаг; • счетом расчетов — так как во всех случаях речь идет о взаимоотношениях между инвестором и лицами, получившими капитал. Применяя практику МСФО в части учета финансовых инструментов, счита# ем целесообразным внести изменения в наименование и назначение указанного субсчета. Поскольку акции, паи и другие инвестиции, учитываемые на субсчете 58#1 «Паи и акции», в основном имеют рыночную котировку и приобретаются на активном рынке ценных бумаг, эти активы можно отнести к Категории 1 (МСФО), что, в свою очередь, приводит к определению субсчета 58#1 как «До# левые (инвестиционные) финансовые активы». 582 «Долговые ценные бумаги» Среди существующих отличий между акциями и паями, с одной стороны, и прочими финансовыми вложениями организации — с другой, решающее зна# чение имеет фактор срочности. На счете 58#1 «Долевые (инвестиционные) фи# нансовые активы» будут учитываться активы, обладающие бессрочным перио# дом владения. Долговые ценные бумаги, учитываемые в настоящее время на счете 58#2, относятся в учете МСФО к Категории 4, включающей финансовые активы организации, удерживаемые до погашения. Таким образом, субсчет 58#2 «Долговые ценные бумаги» целесообразно переименовать в 58#2 «Финансовые активы, удерживаемые до погашения». На этом субсчете следует учитывать финансовые активы с фиксированным сроком владения, такие как долгосрочные (краткосрочные) облигации, эмити# рованные сторонними компаниями, а также финансовые векселя. 583 «Предоставленные займы» На данном субсчете учитываются расчеты, возникающие у организации по договорам займа, в частности по предоставленным займам. Финансовые вложе# ния, осуществляемые в силу заключаемого между сторонами договора о предо# ставлении займа, возникают, когда одна сторона (заимодавец) передает в собст# венность другой (заемщику) деньги или иные вещи, определенные родовыми признаками, а заемщик обязуется возвратить заимодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же ро# да и качества1. Категория 3 (МСФО) помимо предоставленных займов включа# ет также ссуды и дебиторскую задолженность. Однако, рассматривая субсчет 58# 3 «Предоставленные займы» на предмет соответствия его назначения наименованию, по нашему мнению, особых корректировок вносить не следует, а возможно лишь произвести дополнение, преобразовав его в субсчет 58#3 «Ссу# ды и займы, предоставленные организацией». Что касается дебиторской задол# женности, также относимой системой МСФО к данной категории, то для ее учета Планом счетов в РСБУ предусмотрено ведение самостоятельных счетов. 584 «Вклады по договору простого товарищества» Согласно определению, предложенному ГК РФ, «по договору простого това# рищества (договору о совместной деятельности) двое или несколько лиц (това# —————————— 1 Пункт 1 ст. 807 ГК РФ. Современные тенденции в учете финансовых вложений коммерческой организации 183 рищей) обязуются соединить свои вклады и совместно действовать без образо# вания юридического лица для извлечения прибыли или достижения иной не противоречащей закону цели»1. Данный субсчет является узконаправленным и, по сути, дублирует финансовые вложения, отражаемые на субсчете 58#1 «До# левые (инвестиционные) финансовые активы». Кроме того, Планом счетов не предусмотрено ведение субсчета к счету 58 «Финансовые вложения», на кото# ром могли бы учитываться инвестиции организации в уставные капиталы дру# гих компаний. На наш взгляд, субсчет 58#4 «Вклады по договору простого това# рищества» в представленной редакции следует исключить из действующего Плана счетов. Для учета финансовых вложений, которые по тем или иным причинам не мо# гут (например, в данный момент) отражаться на преобразованных субсчетах, предлагаем в качестве альтернативного варианта к Категории 2 (МСФО) проме# жуточный субсчет 58#4 «Финансовые активы, предназначенные для продажи». На нем будут отражаться финансовые вложения, которые не учтены на первых трех субсчетах или в отношении которых у организации есть сомнения в наме# рениях их дальнейшего использования. Таким образом, в измененной редакции мы имеем следующий перечень суб# счетов к счету 58 «Финансовые вложения», в действительности отражающий позицию организации в части произведенных ею финансовых инвестиций: 58#1 «Долевые (инвестиционные) финансовые активы»; 58#2 «Финансовые активы, удерживаемые до погашения»; 58#3 «Ссуды и займы, предоставленные организацией»; 58#4 «Финансовые активы, предназначенные для продажи». Завершая статью, подчеркнем, что существующая система учета инвестиций в финансовые вложения коммерческой организации оставляет желать лучшего. Проблемы, встающие перед бухгалтерами#практиками, следует решать, опира# ясь на обобщение как отечественного опыта, так и того опыта, который был по# лучен благодаря многолетним усилиям международных организаций. Источники Горбатова Л. В. Международные стандарты финансовой отчетности. М., 2006. Макконел К. Р., Брю С. Л. Экономикс. М., 1992. Т. 1. Миркин Я. М. Ценные бумаги и фондовый рынок. М., 1995. Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений ПБУ 19/2002». Приказ Минфина России от 10 декабря 2002 г. № 126н. Об утверждении положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Приказ Минфина России от 29 июля 1998 г. № 34н. План счетов бухгалтерского учета финансово#хозяйственной деятельности организаций и Ин# струкция по его применению. Утвержден приказом Минфина России от 31 октября 2000 г. № 94н. Политическая экономия. Словарь. М., 1990. Программа реформирования бухгалтерского учета в соответствии с МСФО. Утверждена по# становлением Правительства РФ от 6 марта 1998 г. № 283. Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь. 5#е изд., перераб. и доп. М., 2007. Турмачев Е. С. Национальный инвестиционный рынок: Основы теории и российская действи# тельность: учебное пособие. М., 2008. Чая В. Т. Международные стандарты финансовой отчетности // Международный бухгалтер# ский учет. 2008. № 7. Шарп У., Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции. М., 1999. Экономическая энциклопедия. Политическая экономия. М., 1972. Т. 1. —————————— 1 Пункт 1 ст. 1041 ГК РФ.