Подтвержден долгосрочный кредитный рейтинг АО «Банк «НА

Рейтинговое действие: Обновление долгосрочного кредитного рейтинга по
национальной шкале
Дата рейтингового действия: 31.08.2015
Дата публикации: 31.08.2015
Название эмитента: АО «Банк «НАЦИОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ»
Код ЕГРПОУ эмитента: 20017340
Web-сайт эмитента: www.jsbni.kiev.ua
www.expert-rating.com
Подтвержден долгосрочный кредитный рейтинг
АО «Банк «НАЦИОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ»
31 августа 2015 года рейтинговый комитет РА «Эксперт-Рейтинг» принял решение подтвердить рейтинги АО
«Банк «НАЦИОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ» (код ЕГРПОУ 20017340). Рейтинги подтверждены на следующих
уровнях: долгосрочный кредитный рейтинг на уровне uaBBB+, краткосрочный кредитный рейтинг на уровне
uaK3+, рейтинг депозитов на уровне ua3+. Рейтинги подтверждались, исходя из анализа отчетности Банка за
первое полугодие 2015 года, а также отдельных форм статистической отчетности Банка за июль 2015 года.
Капитал и адекватность капитала
200000,0
180000,0
500000
140000,0
120000,0
300000
100000,0
80000,0
200000
60000,0
Н1 банка, тыс. грн
100000
20000,0
03.08.2015
27.07.2015
20.07.2015
13.07.2015
06.07.2015
29.06.2015
22.06.2015
15.06.2015
08.06.2015
01.06.2015
25.05.2015
18.05.2015
11.05.2015
04.05.2015
27.04.2015
20.04.2015
13.04.2015
06.04.2015
30.03.2015
23.03.2015
16.03.2015
09.03.2015
02.03.2015
23.02.2015
16.02.2015
09.02.2015
02.02.2015
26.01.2015
19.01.2015
0,0
12.01.2015
0
График 2. Динамика адекватности регулятивного капитала (Н2) АО «Банк «НАЦИОНАЛЬНЫЕ
ИНВЕСТИЦИИ» в сравнении со средним значением Н2 по банковской системе
18,00%
16,00%
15,60%
14,00%
12,80%
13,81%
12,00%
10,87%
10,84%
11,07%
10,93%
10,42%
10,00%
10,73%
10,49%
11,02% 10,05%
10,42%
10,37%
10,73%
10,45%
10,42%
10,31%
10,12%
10,24%
10,85%
10,15%
10,46%
10,53%
9,03%
7,37%
8,00%
8,35%
7,84%
7,66%
6,00%
4,00%
Н2 банка
Среднее значение Н2 по банковской системе
2,00%
03.08.15
21.07.15
13.07.15
01.07.15
22.06.15
11.06.15
02.06.15
21.05.15
12.05.15
05.05.15
21.04.15
14.04.15
01.04.15
23.03.15
11.03.15
02.03.15
23.02.15
11.02.15
02.02.15
21.01.15
12.01.15
0,00%
05.01.15
Таким образом, по мнению Агентства, АО «Банк
«НАЦИОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ» был хорошо
обеспечен регулятивным капиталом, однако небольшой
запас Н2 оказывал на долгосрочный кредитный рейтинг
Банка сдерживающее влияние.
40000,0
Совокупное значение Н1 по банковской системе, млн. грн.
Совокупное значение Н1, млн грн
160000,0
400000
05.01.2015
За тот же период норматив регулятивного капитала
Банка (Н2) снизился с 10,87% до 10,31%. За весь период
анализа Н2 Банка не опускался ниже граничного
значения, установленного НБУ (10%) и Банк
поддерживал незначительный запас по данному
нормативу. Однако учитывая, что за период анализа Н2
по банковской системе снизился на 6,57 п.п. и составлял
9,03%, т.е. ниже граничного значения НБУ, то наличие у
АО
«Банк
«НАЦИОНАЛЬНЫЕ
ИНВЕСТИЦИИ»
небольшого запаса Н2 к граничному значению НБУ
заслуживает позитивной оценки.
График 1. Динамика регулятивного капитала (Н1) АО «Банк «НАЦИОНАЛЬНЫЕ
ИНВЕСТИЦИИ» в сравнении с совокупным значением Н1 по банковской системе
600000
Н1 Банка, тыс. грн
За период с 05.01.2015 по 03.08.2015 регулятивный
капитал Банка (Н1) снизился на 4,96%, а совокупное
значение Н1 по банковской системе снизилось на 5,07%.
Регулятивный капитал АО «Банк «НАЦИОНАЛЬНЫЕ
ИНВЕСТИЦИИ» снижался пропорционально темпам
снижения по банковской системе.
Структура и качество активов
За первое полугодие 2015 года активы Банка
снизились на 11,26%, а кредиты и задолженность
клиентов — на 1,09%. С начала года доля кредитов и
задолженности клиентов в активах Банка выросла с 78,2%
до 87,6%.
График 3. Отдельные характеристики кредитного портфеля АО «Банк «НАЦИОНАЛЬНЫЕ
ИНВЕСТИЦИИ»
100,00%
87,94%
82,91%
84,94%
85,14%
85,08%
84,77%
90,00%
82,20%
87,16%
78,20%
80,00%
70,00%
Доля кредитов в активах
60,00%
В первом полугодии 2015 года доля кредитов
физических лиц в кредитном портфеле Банка снизилась с
15,56% до 9,98%. Банк имел ярко выраженную
специализацию на кредитовании бизнеса.
Доля валютных кредитов в кредитном портфеле банка
40,00%
31,14%
28,02%
29,63%
28,04%
28,46%
30,95%
21,08%
25,24%
30,00%
21,48%
25,39%
20,00%
18,65%
19,03%
14,74%
Доля Валютных кредитов в кредитном портфеле Банка
за первое полугодие 2015 года снизилась с 29,63% до
50,00%
Доля кредитов физлицам в кредитном портфеле банка
14,92%
14,65%
15,66%
10,00%
8,86%
9,98%
0,00%
01.07.2013
01.10.2013
01.01.2014
01.04.2014
01.07.2014
01.10.2014
01.01.2015
01.04.2015
01.07.2015
1
25,24%. Агентство оценивает долю валютных кредитов в
кредитном портфеле Банка как умеренную, что в
перспективе может незначительно негативно влиять на
качество кредитного портфеля.
За первое полугодие 2015 года доля кредитов с
высоким и наивысшим риском (по классификации НБУ)
выросла с 7,31% до 7,51%. Уровень качества кредитного
портфеля Банка с учетом его специализации Агентством
оценивается как высокий. Небольшая доля физлиц в
кредитном портфеле Банка и умеренная доля валютных
кредитов должны положительно влиять на качество
кредитного портфеля Банка.
График 4. Доля кредитных операций с высоким и наивысшим риском по классификации НБУ в кредитных
операциях, уровень покрытия кредитов и задолженности клиентов резервами АО «Банк «НАЦИОНАЛЬНЫЕ
ИНВЕСТИЦИИ»
10,00%
8,92%
9,00%
8,00%
8,00%
7,23%
7,92%
7,48%
6,59%
6,36%
6,07%
6,00%
7,51%
7,31%
7,16%
7,00%
6,23%
5,87%
5,41%
5,42%
4,81%
4,87%
5,00%
5,20%
4,00%
Доля кредитных операций, класифицированных по IV и V
категориям качества, в кредитных операциях банка
3,00%
Резервы / Кредиты и задолженность клиентов
2,00%
1,00%
0,00%
01.07.2013
01.10.2013
01.01.2014
01.04.2014
01.07.2014
01.10.2014
01.01.2015
01.04.2015
01.07.2015
Ликвидность
За период с 05.01.2015 по 03.08.2015 норматив
мгновенной ликвидности Банка колебался в диапазоне от
20,06 до 54,19%. На протяжении периода анализа Банк
соблюдал Н4 в рамках граничных значений,
установленных НБУ. Во втором квартале 2015 года
уровень
обеспеченности
Банком
мгновенной
ликвидностью немного снизился.
График 5. Динамика мгновенной ликвидности (Н4) АО «Банк «НАЦИОНАЛЬНЫЕ
ИНВЕСТИЦИИ» в сравнении со средним значением Н4 по банковской системе
70,00%
57,94%
57,13%
60,00%
57,24%
56,01%
54,27%
49,11%
50,49%
50,00%
Н4 Банка
Среднее значение Н4 по банковской системе
40,00%
30,00%
20,00%
10,00%
0,00%
05
.0
1.
12 201
5
.0
1.
19 201
5
.0
1.
26 201
5
.0
1.2
02 01
5
.0
2.2
09 01
5
.0
2.2
16 01
5
.0
2.
23 201
5
.0
2.
02 201
5
.0
3.2
09 01
5
.0
3.2
16 01
5
.0
3.2
23 01
5
.0
3.
30 201
5
.0
3.
06 201
5
.0
4.2
13 01
5
.0
4.2
20 01
5
.0
4.2
27 01
5
.0
4.2
04 01
5
.0
5.
11 201
5
.0
5.
18 201
5
.0
5.2
25 01
5
.0
5.2
01 01
5
.0
6.2
08 01
5
.0
6.
15 201
5
.0
6.
22 201
5
.0
6.2
29 01
5
.0
6.2
06 01
5
.0
7.2
13 01
5
.0
7.
20 201
5
.0
7.
27 201
5
.0
7.2
03 01
5
.0
8.
20
15
За период с 05.01.2015 по 03.08.2015 норматив
текущей ликвидности Банка (Н5) колебался в диапазоне
от 60,87% до 88,49%. На протяжении периода анализа
Банк соблюдал Н5 в рамках граничных значений,
установленных НБУ. Во втором квартале 2015 года
уровень обеспеченности Банком текущей ликвидностью
несколько снизился, однако Банк поддерживал Н5
практически на уровне среднерыночного значения
норматива. Уровень обеспеченностью Банка Н5 был
лучше чем Н4.
График 6. Динамика текущей ликвидности (Н5) АО «Банк «НАЦИОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ» в
сравнении со средним значением Н5 по банковской системе
100,00%
88,49%
90,00%
83,17%
79,86%
79,73%
80,00%
77,73% 78,24%
73,81%
77,58%
74,87%
72,49%
70,50%
72,21%
65,06%
67,91%
67,90%
60,00%
75,74%
67,71%
68,00%
74,35%
70,00%
63,53%
62,44%
60,87%
50,00%
40,00%
Н5 банка
Среднее значение Н5 по банковской системе
30,00%
20,00%
10,00%
26
19
05
.0
1
.2
0
.0 15
1.
20
.0 15
1.2
0
.0 15
1.2
02 01
5
.0
2.2
09 01
5
.0
2.2
16 01
5
.0
2.2
23 01
.0
5
2.2
02 01
5
.0
3.2
09 01
5
.0
3.2
16 01
5
.0
3.
23 201
5
.0
3.
30 201
5
.0
3.
06 201
5
.0
4.2
13 01
5
.0
4.2
20 01
5
.0
4.
27 201
5
.0
4.2
04 01
5
.0
5.2
11 01
5
.0
5.2
18 01
5
.0
5.2
25 01
5
.0
5.2
01 01
.0
5
6.
08 201
5
.0
6.
15 201
5
.0
6.
22 201
5
.0
6.
29 201
5
.0
6.
06 201
5
.0
7.2
13 01
5
.0
7.2
20 01
5
.0
7.2
27 01
5
.0
7.2
03 01
5
.0
8.2
01
5
0,00%
12
График 7. Динамика краткосрочной ликвидности (Н6) АО «Банк «НАЦИОНАЛЬНЫЕ
ИНВЕСТИЦИИ» в сравнении со средним значением Н6 по банковской системе
100,00%
Н6 банка
Среднее значение Н6 по банковской системе
90,00% 86,14%
89,72%
87,19% 86,28%
87,04%
85,52%
80,00%
84,96%
85,84%
85,93%
84,22%
81,86%
79,60%
78,00%
76,93%
82,50%
80,85%
78,76%
74,24%
73,73%
70,84%
70,00%
67,94%
67,31%
66,22%
63,87%
70,86%
67,21% 66,83%
63,87%
62,35%
60,00%
50,00%
03.08.2015
27.07.2015
20.07.2015
13.07.2015
06.07.2015
29.06.2015
22.06.2015
15.06.2015
08.06.2015
01.06.2015
25.05.2015
18.05.2015
11.05.2015
04.05.2015
27.04.2015
20.04.2015
13.04.2015
06.04.2015
30.03.2015
23.03.2015
16.03.2015
09.03.2015
02.03.2015
23.02.2015
16.02.2015
09.02.2015
02.02.2015
26.01.2015
19.01.2015
12.01.2015
40,00%
05.01.2015
За период с 05.01.2015 по 03.08.2015 норматив
краткосрочной
ликвидности
АО
«Банк
«НАЦИОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ» (Н6) колебался в
диапазоне от 62,35 до 89,72%. На протяжении периода
анализа Банк соблюдал Н6 в рамках граничных значений,
установленных НБУ. Во втором квартале 2015 года
уровень
обеспеченности
Банком
краткосрочной
ликвидностью немного снизился. Банк практиковал
подержание Н6 на уровне ниже среднерыночного
значения норматива, однако при этом поддерживал запас
к граничному значению, установленному НБУ, на уровне
2-14 п.п.
По мнению Агентства, Банк был хорошо обеспечен
ликвидностью, но в тяжелый экономический период
Банку следовало бы более консервативно подойти к
формированию запаса по нормативу мгновенной
ликвидности.
Доходность операций
Прибыль Банка за первое полугодие 2015 года
составила 1,445 млн. грн, что на 36% больше, чем за
аналогичный период 2014 года.
График 8. Чистый процентный доход, чистый комиссионный доход и прибыль
АО «Банк «НАЦИОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ»
80 000
Чистый процентный доход
70 000
Чистый комиссионный доход
66693
Прибыль
60 000
Чистый процентный доход Банка (ЧПД) за первое
полугодие 2015 года вырос на 60,48% в сравнении с
аналогичным периодом 2014 года. Способность Банка
генерировать прирост ЧПД в сложный экономический
период заслуживает позитивной оценки. Также Агентство
обращает внимание на существенный прирост чистого
комиссионного дохода, который по итогам первого
50 000
45 343
44 081
40 000
27 468
30 000
20 000
10 000
11 034
9 360
3 767
1 063
1445
0
І полугодие 2013 года
І полугодие 2014 года
І полугодие 2015 года
2
полугодия 2015 года был в 6 раз больше чем за первое
полугодие 2014 года.
График 9. Ежеквартальный объем прибыли АО «Банк «НАЦИОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ»
2,50%
5 000
4 510
4 500
Прибыль (убыток) банка
2,03%
4 000
Соотношение квартальной прибыли к
собственному капиталу банка
3 500
1,50%
3 000
тыс. грн.
Анализ динамики ежеквартальных объемов прибыли
Банка за последние 9 кварталов показал, что несмотря на
неблагоприятную конъюнктуру для банковского бизнеса
в Украине последние 9 кварталов для АО «Банк
«НАЦИОНАЛЬНЫЕ
ИНВЕСТИЦИИ»
были
прибыльными. Минимальный объем прибыли за
последние 9 кварталов Банк получил во втором квартале
2014 года, максимальный - в третьем квартале 2013 года.
Агентство позитивно оценивает тот факт, что за
последние 9 кварталов Банк не допускал убыточной
работы, что указывает на хороший уровень его
сопротивляемости кризисным явлениям.
2,00%
2 500
1 974
1 893
1,00%
0,91%
2 000
0,85%
1 525
1 500
0,50%
0,36%
0,23%
0,21%
813
0,00%
0,11%
0,50%
1 000
0,24%
500
475
718
727
249
0
ІI квартал 2013 ІII квартал 2013 ІV квартал 2013 І квартал 2014 ІI квартал 2014 ІII квартал 2014 ІV квартал 2014 І квартал 2015 ІІ квартал 2015
года
года
года
года
года
года
года
года
года
(01.07.2013)
(01.10.2013)
(01.01.2014)
(01.04.2014)
(01.07.2014)
(01.10.2014)
(01.01.2015)
(01.04.2015)
(01.07.2015)
Прочие факторы
Проверка по общедоступным базам данных Государственной фискальной службы показала, что АО «Банк
«НАЦИОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ» пребывал на учете в органах ГФС, по состоянию на 27.08.2015 Банк как
плательщик налогов не имел налогового долга. Анализ Единого государственного реестра судебных решений
показал отсутствие каких-либо судебных решений в первом полугодии 2015 года, в которых Банк выступал бы
ответчиком.
Обобщение
По состоянию на 27.08.2015 АО «Банк «НАЦИОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ» соблюдал нормативы НБУ,
исполнял свои обязательства перед клиентами и кредиторами в соответствии с действующим законодательством,
не был отнесен НБУ к категории проблемных банков.
Банк был хорошо обеспечен регулятивным капиталом, однако небольшой запас Н2 оказывал на долгосрочный
кредитный рейтинг Банка сдерживающее влияние.
За первое полугодие 2015 года доля кредитов с высоким и наивысшим риском (по классификации НБУ)
выросла с 7,31% до 7,51%. Уровень качества кредитного портфеля Банка с учетом его специализации Агентством
оценивается как высокий.
По мнению Агентства, Банк был хорошо обеспечен ликвидностью, но в тяжелый экономический период Банку
следовало бы более консервативно подойти к формированию запаса по нормативу мгновенной ликвидности.
Анализ динамики ежеквартальных объемов прибыли Банка за последние 9 кварталов показал, что несмотря на
неблагоприятную конъюнктуру для банковского бизнеса в Украине последние 9 кварталов для АО «Банк
«НАЦИОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ» были прибыльными. Агентство позитивно оценивает тот факт, что за
последние 9 кварталов Банк не допускал убыточной работы, что указывает на хороший уровень его
сопротивляемости кризисным явлениям.
Дисклеймер: Кредитные рейтинги РА "Эксперт-Рейтинг" представляют собой мнение, отражающее способность эмитента (выпуска ценных бумаг) соблюдать финансовые обязательства.
Кредитные рейтинги несут вероятностною природу, поэтому не могут быть рекомендацией к покупке или продаже ценных бумаг или к использованию услуг эмитента. При присвоении и
поддержании рейтингов и прогнозов по рейтингам РА "Эксперт-Рейтинг" полагается на фактическую информацию, которую Агентство получает от эмитентов и андеррайтеров, а также из
других источников, которые Агентство считает надежными. Эмитент, его аудитор и андеррайтер, а также другие консультанты отвечают за точность информации, которую они
предоставляют РА "Эксперт-Рейтинг" или публикуют в соответствии с текущими нормативными требованиями.
3